Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
riesgo.
Variaciones del
valor esperado
Herramientas
Matemáticas VI -
Modelos de
Simulación
1
Variaciones del valor esperado
En algunas situaciones, el tomador de decisiones tiene información
adicional que pretende utilizar en la toma de decisión. Veremos dos
variaciones del criterio del valor esperado usando nueva información.
2
La Figura 2 muestra un árbol de decisión en el caso de probabilidades a
posteriori. Los sucesos 𝑌1 e 𝑌2 se agregan como nodos de estado de
naturaleza y se los coloca al comienzo del diagrama.
Ejemplo
3
mercado en baja 𝑠3 con probabilidad 𝑝(𝑠3 ) = 0,40. Supongamos ahora
que el productor tiene información adicional de un comerciante amigo
sobre la estabilidad del mercado. La información es “favorable” (𝑌1 ) o
“desfavorable” (𝑌2 ). Las probabilidades condicionadas están dadas en la
Tabla 2.
𝒀𝟏 𝒀𝟐
𝑃(𝑌𝑘 |𝑠𝑗 ) 𝑠1 0,85 0,15
𝑠2 0,50 0,50
𝑠3 0,15 0,85
Fuente: elaboración propia.
Funciones de utilidad
4
2) Inversiones. Cuando se dispone de dinero para invertir en acciones de
empresas, un curso de acción es calcular el valor esperado de cada
inversión y colocar todo el dinero en la empresa que genera el mayor
valor esperado. Sin embargo, mucho inversores deciden dividir sus
inversiones en varias empresas para reducir posibles pérdidas.
5
cuenta el riesgo de las acciones, y la representación gráfica de la utilidad es
una recta que une los puntos (𝐿, 0) y (𝐻, 100).
6
Figura 4: Utilidad en situación de aversión al riesgo
7
Referencias
Carlson, W., Newbold, P., y Thorne, B. (2008). Estadística para administración y
economía (6.ta ed.). Madrid: Pearson Educación.