CASOS PRACTICOS DE FLUJO DE CAJA

CASO N° 1: Elaboración del Flujo de Caja

El Gerente General de la empresa comercial “SUMI S. A” Solicita al contador de la empresa, señor
Julián Barrios, elabore el Flujo de Caja para el 1er.Semestre.
Por ello, recopila la siguiente información:
1.- Comercial “SUMI” S.A es una empresa que comercializa golosinas al por mayor y menor,
durante los tres últimos meses del año. Sus ventas fueron:

octubre S/ 980,000.00
Noviembre S/ 890,000.00
Diciembre S/1’600,000.00

2.- El departamento De Marketing de la empresa ha preparado el presupuesto de ventas para los

próximos seis meses del año 2016, el cual es el siguiente:

Enero S/ 910,000.00
Febrero S/ 980,000.00
Marzo S/ 990,000.00
Abril S/ 950,000.00
Mayo S/ 970,000.00
Junio S/ 980,000.00

3.- El Gerente de ventas de la empresa ha adoptado la política de vender siempre sus productos
bajo las siguientes condiciones: 70% al contado y el saldo se recuperará, el 20% a 30 días y el otro
10% en 60 días. Debe prepararse el presupuesto de Cobranzas por ventas y el saldo de las cuentas
por cobrar de “SUMI” S.A., el cual deberá comprender las ventas reales y los proyectados (solo
hasta el mes de junio, es decir, el primer semestre del próximo año).
4.- El Gerente de Logística de “SUMI” S.A. ha preparado un programa de adquisiciones de
mercaderías. Generalmente, las compras ascienden al 60% de las ventas mensuales y la política de
la empresa es la de pagar a sus proveedores el 70% a 30 días y el saldo a 90 días. Con esta
información se solicita elaborar el saldo de las cuentas por pagar, el cual deberá referirse a las
cuentas reales y los proyectados (hasta junio).
Con la información anterior y los datos que se dan a continuación prepare el flujo de caja de
“SUMI” S.A., para el primer semestre (enero a junio) del año.
a) Los sueldos a pagar el próximo semestre se han estimado en:
Enero S/ 70,000.00
Febrero S/ 72,000.00
Marzo S/ 90,000.00
Abril S/ 8,000.00
Mayo S/ 92,000.00
Junio S/ 6,000.00
 b) El alquiler del local de la empresa ascenderá a $ 1,000 mensual y no variará durante el
periodo de proyección.
c) En el mes de abril se deberá asumir el pago de publicidad por $ 1,950.00
d) En el mes de junio se amortizará un préstamo anterior por $ 110,000.00 más intereses
por $ 25,000.00
e) Todos los meses, la empresa debe efectuar el pago a cuenta del Impuesto a la Renta
que asciende al 2% de las ventas totales/mensuales.
f) El saldo de caja al 1° de enero del 2016, es de $ 7,000.00, La empresa desea mantener
un saldo mínimo de caja, a fin de cada mes, de $ 1,200.00 pudiendo tomarse créditos
bancarios de ser necesarios, los que serán cancelados en el segundo semestre del
próximo año.
g) En el mes de marzo, se comprará una computadora valorizada en US$1,600.00 T.C
S/ 3.14, CUOTA INICIAL US$/ 700, pagado en marzo y el saldo pagadero dentro d e6
meses.
h) En el mes de junio 2016 se adquirirá un teléfono celular valorizado en US$/ 400
T.C S/ 3.19 al contado.
i) En el mes de junio 2016, se proyecta comprar Bonos de Pacasmayo S.A. en la Bolsa de
valores por un monto s/ 1,300.00 al contado.

SOLUCION.
1.- Presupuesto de Ventas
concepto ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. TOTAL OCT NOV
Ctado 637,000 665,000 686,000 679,000 693,000 686,000 4046,000 623,000 1120,000
70%
30 ds. 182,000 190,000 196,000 194,000 198,000 196,000 1156,000 196,000 178,000
20%
60 ds 91,000 95,000 98,000 97,000 99,000 98,000 578,000 98,000 89,000
10%
Ventas 910,000 950,000 980,000 970,000 990,000 980,000 5´780,000 980,000 890,000
Totales
2.- Presupuesto de Cobranzas
concepto ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. TOTAL

Ctado 70% 637,000 665,000 686,000 679,000 693,000 686,000 4’046,000

30ds 20% 320,000 182,000 190,000 1986,000 194,000 198,000 1’280,000

60ds 10% 89,000 160,000 91,000 95,000 98,000 97,000 630,000

TOTAL 1’046,000 1’007,000 967,000 970,000 985,000 981,000 5’956,000

3.-Presupuesto de Compras (60% ventas).

conceto ENE FEB MAR ABR MAY JUN TOTAL OCT NOV DICIE
30ds 382,000 399,000 412,000 407,000 416,000 412,000 2428,000 412,000 374,000 672,000
70%
90ds 164,000 171,000 176,000 175,000 178,000 176,000 1040,000 176,000 160,000 288,0000
30%
TOTAL 546,000 570,000 588,000 582,000 594,000 588,000 3468,000 588,000 534,000 960,000

4.-Cuadro Auxiliar para presupuestar los pagos.

MESES ENE FEB MAR ABR MAY JUN TOTAL
octubre 176,000 176,000
noviembre 160,000 160,000
diciembre 672,000 288,000 960,000
enero 382,000 164,000 546,000
febrero 399,000 171,000 570,000
marzo 412,000 176,000 588,000
abril 407,000 407,000
mayo 416,000 416,000
junio
TOTAL 848,000 542,000 687,000 576,000 578,000 592,000 3´823,000

5.- Presupuesto de Pagos.

MESES ENE FEB MAR ABR MAY JUN TOTAL
Enero 848,000 848,000
Febrero 542,000 542,000
Marzo 687,000 687,000
Abril 576,000 576,000
Mayo 578,000 578,000
Junio 592,000 592,000
TOTAL 848,000 542,000 687,000 576,000 578,000 592,000 8´823,000
6.- Flujo de Caja.
MESES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Caja Inicial 7,000 134,000 488,900 637,262 886,412 1’154,552
Venta/cobr. 1’046,000 1’007,000 967,000 970,000 985,000 981,000
TOTAL ING. 1’053,000 1’141,000 1’455,900 1’607,262 1’871,412 2’135,552
EGRESOS
Compras 848,000 542,000 687,000 576,000 578,000 592,000
Sueldos 70,000 70,000 72,000 90,000 98,000 96,000
ESSALUD 18,900 19,440 24,300 26,460 24,840
Alquiler 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Computadora 2,198
Publicidad 1,950
Teléfono
Imp. Renta 18,200 19,000 19,600 19,400 19,800
Bonos 1,300
TOTAL EGRESOS 919,000 652,100 818,638 720,850 716,860 736,216
Caja Mínima 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
TOTAL 920,200 920,200 653,300 819,838 718,060 737,416
EXCESO(DIFICIT) 132,800 487,700 636,062 885,212 1’153,352 1’398,136
Financiamiento
Préstamo (110,000)
Amortización
Interés (25,000)
SALDO FINAL 134,000 488,900 637,262 886,412 1’154,552 1’264,336