Estudio Tecnico

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA
DEDICADA A LA PROMOCION ECO TURÍSTICA DE LAS ZONAS DE

TIERRADENTRO UBICADA EN LA CIUDAD DE POPAYÁN
NORMA IBARRA SALAZAR
LUDY PRIETO GARZON
DIRECTOR:
JAIME ALBERTO RENDON
UNIVERSIDAD DE LA SALLE
FACULTAD DE EDUCACIÓN AVANZADA
BOGOTA D.C
2007
INDICE DE TABLAS
TABLA 1.Proyección de la demanda mensual 21

TABLA 2.Proyección de la demanda anual 22
TABLA 3 Precios de los servicios 23
TABLA 4 Muebles y enseres requeridos 28
TABLA 5 Materiales e insumos 29
TABLA 6 Equipos de oficina requeridos 29
TABLA 7 Compra y adecuación adicional 30
TABLA 8 Adecuación general unitaria 30
TABLA 9 Descripción de cargos 39
TABLA 10 Inversión en activos fijos 47
TABLA 11 Diferidos 48
TABLA 12 Amortización diferidos 49
TABLA 13 Industria y Comercio 49
TABLA 14 Otros impuestos 49
TABLA 15 Inventarios 50
TABLA 16 Costos 50
TABLA 17 Precios por servicio 51
TABLA 18 Costos indirectos de fabricación 53
TABLA 19 Depreciación área administración 54
TABLA 20 Depreciación área ventas 54
TABLA 21 Depreciación área diseño 54
TABLA 22 Presupuesto servicios públicos área administrativa 55
TABLA 23 Presupuestos servicio públicos área ventas 55
TABLA 24 Presupuesto servicios públicos área diseño 55
TABLA 25 Nomina 56
TABLA 26 Presupuesto personal área ventas 57
TABLA 27 Presupuesto de personal área diseño 58
TABLA 28 Dotación área administrativa 59
TABLA 29 Dotación área de ventas 60
TABLA 30 Dotación área de diseño 60
TABLA 31 Gastos de ventas 60
TABLA 32 Amortización crédito 63
TABAL 33 Presupuesto General de costos y gastos 63
TABLA 34 Capital de Trabajo 65
TABLA 35 Estado de perdidas y Ganancias 66
TABLA 36 Balance General proyectado 67
TABLA 37 Evaluación económica 69
TABLA 38 Flujo de caja 71
TABLA 39 Flujo de fondos con financiación 73
TABLA 40 Presupuesto de Inversión 75
INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO 1 Mapa referencial de ubicación en el país 26

GRAFICO 2 Mapa general del municipio de Popayán 27
GRAFICO 3 Estructura Organizacional 38
CONTENIDO
1. ASPECTOS GENERALES 1
1.1 INTRODUCCION 1
1.2 DEFINICION DEL PROBLEMA 1
1.2.1 Planteamiento del problema 2
1.2.2 Formulación del problema 3
1.3 JUSTIFICACION 3
1.4 OBJETIVOS 4
1.4.1 Objetivo general 4
1.4.2 Objetivos específicos 4
1.5 CONTEXTO GENERAL 4
1.5.1 Entorno económico 6
1.5.2 Entorno socio-cultural 8
1.5.3 Entorno jurídico o legal 10
1.5.4 Entorno tecno-ecológico 14
2. ESTUDIO DE MERCADO EN LA CIUDAD DE POPAYÁN 16
2.1 POBLACION OBJETO DE ESTUDIO 16
2.2 TAMAÑO DE LA MUESTRA 16
2.3 DISEÑO DE LA ENCUESTA 17
2.4 SERVICIOS A PRESTAR 17
2.5 MODELO DE ENCUESTA 18
2.6 DETERMINACION DE LA OFERTA 20
2.7 PROYECCION DE LA DEMANDA 21
2.8 PRECIOS DE LOS SERVICIOS 22
2.9 ANALISIS GENERAL 24
3. ESTUDIO TÉCNICO 25
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO 25
3.1.1 Factores que condicionan el tamaño del proyecto 25
3.1.1.1 La demanda 25
3.1.1.2 Los equipos de operación 25
3.1.1.3 El financiamiento 25
3.1.1.4 La organización 25
3.4 LOCALIZACION DE LA PLANTA 26
3.4.1 Macro localización 26
3.4.2 Micro localización 27
3.5 MAQUINARIA Y EQUIPO REQUERIDO 28
3.5.1 Muebles y enseres 28
3.5.2 Materiales e insumos 29
3.5.3 Equipo de oficina 29
3.5.4 Adecuación general unitaria 30
4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO 31
4.1 CONCEPTOS GENERALES 31
4.1.1 Nombre 31
4.1.2 Logotipo 31
4.1.3 Slogan 31
4.1.4 Visión 31
4.1.5 Misión 32
4.1.6 Valores 32
4.1.7 Objetivos 32
4.1.8 Estrategias 32
4.2 ASPECTOS JURÍDICOS 33
4.2.1 Tipo de prestación de servicios 33
4.2.2 Razón social o tipo de persona jurídica 33
4.2.2.1 Composición accionaría 34
4.2.3Tramites legales y administrativos 35
4.2.4 Constitución de la empresa 35
4.2.4.1 Registro cámara de comercio 35
4.2.4.2 Registro nacional de turismo 36
4.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL 38
4.4 DESCRIPCION DE CARGOS 38
4.5 FUNCIONES DE LOS DEPARTAMENTOS 42
4.5.1 Equipo directivo 42
4.5.2 Equipo contable y financiero 42
4.5.3 Equipo de atención al cliente 42
4.5.4 Equipo administrativo 43
4.5.5 Equipo de mercadeo 43
4.6 PORTAFOLIO DE SERVICIOS 44
5. ESTUDIO FINANCIERO 46
5.1 PLAN DE INVERSIÓN 46
5.1.1 Activos fijos 47
5.1.2 Diferidos 48
5.1.3 Impuesto de industria y comercio 49
5.1.4 Inventarios 50
5.2 COSTOS DE INSUMOS POR SERVICIOS 50
5.3 PRECIOS POR SERVICIO 51
5.4 PRESUPUESTO PREOPERATIVO 51
5.5 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION I 53
5.6 GASTOS EN ADMINISTRACIÓN 56
5.6.1 Nomina de personal administrativo 56
5.6.2 Nomina con provisión de prestaciones sociales y aportes 56
parafiscales
5.6.3 Gastos de dotación 59
5.7 GASTOS DE VENTAS 59
5.8 FINANCIAMIENTO 60
5.9 RESUMEN DE LOS COSTOS Y GASTOS 63
5.10 CAPITAL DE TRABAJO 65
5.11 FORMULACION DE ESTADOS FINANCIEROS 66
5.11.1 Balance general 67
5.11.2 Estado de resultados 66
5.12 EVALUACION ECONOMICA 69
5.12.1 Escenarios positivos y negativos 70
5.13 FLUJO DE FONDOS SIN FINANCIACION 71
5.14 FLUJO DE FONDOS CON FINANCIACION 73
CONCLUSIONES 76
1. ASPECTOS GENERALES
1.1 INTRODUCCION
Se toma la decisión de desarrollar un estudio de factibilidad con un método de

análisis, que determine la viabilidad de la creación de una empresa dedicada a la
promoción ecoturística de las zonas de Tierradentro Cauca, ubicada en la ciudad
de Popayán.
El análisis se realiza por medio de 4 estudios, de mercado, técnico, administrativo

y financiero.
El proyecto se inicia con el estudio de mercado, que establece la demanda y

competencia existente para el servicio propuesto, teniendo ya esta información y
estableciendo que si es viable , es necesario determinar el tamaño, la localización,
y las instalaciones apropiadas, es por eso que el paso a seguir es el estudio
técnico, la parte del estudio administrativo, establece los requerimientos de
personal, y aspectos legales necesarios para el correcto funcionamiento, de la
empresa, aspectos fundamentales desde su nombre y razón social hasta las
personas necesarias para prestar el servicio, por ultimo se encuentra el estudio
financiero en el cual, se establecen todos los costos, gastos, e ingresos
estimados, así como la inversión requerida y el financiamiento de la misma.
1.2 DEFINICION DEL PROBLEMA
1.2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La ciudad de Popayán no cuenta con un centro dedicado a la promoción de las

zonas ecológicas y turísticas de Tierradentro Cauca, lo que ocasiona la
minimización de la actividad turística en la zona y por ende la reducción de la
1
actividad económica que de ahí se deriva (servicios hoteleros, servicios de
restaurantes, almacenes locales, servicios turísticos adicionales, servicio de
transporte y por supuesto también se benefician los pequeños negocios de
artesanías, muy llamativas para los turistas nacionales y extranjeros).
En la zona arqueológica turística de los resguardos indígenas de Tierradentro el

turismo como proceso de desarrollo se ha disminuido debido al desconocimiento
de la zona y a la influencia que ha tenido la siembra y comercialización de
productos ilícitos como la amapola y coca, puesto que los jóvenes y familias
enteras emigran hacia las regiones del Huila y Caquetá a vender el producido
buscando otras formas de subsistir y olvidando la gran fuente de ingresos que hay
en la región.
Existen entonces dos grandes grupos afectados por la baja publicidad de las
zonas: la población de la región de Tierradentro y los propios turistas quienes se
están perdiendo de conocer una parte importante de la historia del país, el parque
Arqueológico, cuenta la historia del siglo XVI, historia desconocida por muchos,
historia de tumbas de grandes personajes indígenas de la época, sus costumbres
y sus ritos, que reviven los antepasados de los Caucanos y por supuesto de todos
los colombianos si se tiene en cuenta que el departamento del Cauca marcó el
desarrollo de lo que hoy es el país, fué la capital de Colombia, donde se
desarrollaron historias maravillosas de la época.
Dentro de la historia de cualquier pueblo, municipio o departamento, se encuentra
la importancia de los primeros pobladores de las regiones, hacia temas como la
religión, la muerte y la naturaleza, es esto precisamente lo que hace de las zonas
ecológicas y turísticas de Tierradentro algo muy hermoso y necesario de conocer,
saber que en el pasado, los templos marcaban la diferencia entre un pueblo mas y
menos evolucionado y que así mismo los ritos funerarios eran parte de la
continuación de la vida después de la muerte, todo acompañado de la naturaleza
que rodea la zona, que es sin duda alguna hermosa, son legados culturales
2
demasiado valiosos y están dejando de ser reconocidos y difundidos por y para
turistas de muchos lugares, que ven al departamento del Cauca reducido
solamente a la ciudad blanca y a su Semana Mayor, dejando perder toda la
historia que el departamento guarda en el municipio de Inzá y en general de todos
sus municipios.
Igualmente se afectan microempresarios del sector turístico como transportadores,

hoteles, artesanos y comunidad en general, que necesita los ingresos de ahí
devengados.
1.2.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Es factible desde el punto de vista económico, de mercado, técnico,

administrativo y financiero la creación de una empresa dedicada a la promoción
ecoturística de las zonas de Tierradentro ubicado en la ciudad de Popayán?
1.3 JUSTIFICACIÓN
En la actualidad se ha vuelto muy importante el aprovechamiento de los recursos

naturales desde todo punto de vista, no solo como modelo ambiental y de
conciencia social sino también como una forma de desarrollo empresarial y
comercial.
Teniendo en cuenta la prioridad que hoy se le da al tema del ecoturismo como

medio de diversión, esparcimiento y conciencia ambiental, el trabajo radica su
importancia en el aporte brindado al sector empresarial y a toda la sociedad,
aportando una idea que servirá como material de reflexión, apoyo e
implementación de planes de acción encaminados a la búsqueda de conciencia y
como un medio de crecimiento social y desarrollo empresarial en los municipios de
Popayán e Inzá. La información recopilada en los análisis tiene como objeto
3
aportar a los municipios de Inzá y Popayán en el departamento del Cauca un
material de consulta acerca del ecoturismo en la región del Cauca para que sea la
base de futuras investigaciones, elaboración y ejecución de proyectos,
encaminados al fortalecimiento del ecoturismo en los alrededores de Inzá Cauca.
La idea principal del proyecto investigativo es, desde Popayán (donde se

pretende este ubicada la sede de la empresa), generar un impacto, en el
desarrollo ecoturístico de las zonas de Tierradentro Cauca, recolectando la
información necesaria que permita establecer los gustos de los payaneses con
respecto al tema del ecoturismo.
1.4 OBJETIVOS
1.4.1 OBJETIVO GENERAL

Determinar la factibilidad desde el punto de vista económico, de mercadeo,
técnico, administrativo y financiero de la creación de una empresa dedicada a la
promoción ecoturística de las zonas de Tierradentro ubicado en la ciudad de
Popayán
1.4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICO
1. Establecer la viabilidad del estudio desde el punto de vista económico, de

mercadeo, técnico, administrativo y financiero.
1.5 CONTEXTO GENERAL
Para la descripción del contexto se recopiló información de revistas, folletos

promociónales, libros y la gran base de datos que es el Internet. A continuación se
realiza una narrativa de los aspectos investigados, los cuales fueron
4
seleccionados a nuestro criterio como de mayor incidencia en el contexto y
temática de la investigación, donde por supuesto se analizarán los entornos mas
influyentes.
Los textos y folletos de promoción arrojan información muy interesante que no

habría sido considerada, ni tenida en cuenta sin una especial investigación. Los
folletos de promoción de instituciones reconocidas en el departamento del Cauca
como la cámara de Comercio, entidad encargada del manejo de toda la
información mercantil, arrojó un dato desconocido hasta éste momento para los
investigadores. La institución cuenta con un portafolio de servicios muy amplio
donde muestra su preocupación por diversos sectores de la economía de la
región, en donde se pudo obtener información a cerca de su preocupación por el
ecoturismo, con su centro de apoyo empresarial para el turismo CADET
encargado de contribuir para que el turismo se base en la diversidad de
oportunidades ofrecidas por el entorno categorizando el turismo caucano en:
o Etnoturismo
o Ecoturismo
o Turismo cultural
Sus servicios son:
o Información y promoción
o Proyectos y creación de empresas turísticas
o Capacitación y formación
Como se puede notar hay una preocupación y motivación por el fomento del
turismo y no solo en la región sino en todo el país. En Colombia es por ésta razón
que institutos reconocidos como el centro de investigaciones Humboldt, se ha
preocupado por diversos temas relacionados con el medio ambiente. En una
investigación realizada en el año de 1997, se pudo notar que la biodiversidad es
bastante llamativa para el mercado extranjero y por supuesto para el mercado
5
nacional por medio del ecoturismo, mas cuando se sabe que la participación de
nuestro país en el turismo es bastante baja con relación al resto de América. El
ecoturismo se hace cada vez mas importante, ya que las personas buscan y
disfrutan mucho mas los viajes en donde puedan contemplar la naturaleza y
aprender de ella, eso se puede notar en el crecimiento de la demanda de turistas
hacia zonas protegidas, una razón mas por la cual es demasiado importante el
espíritu emprendedor para el desarrollo de proyectos ecoturistas que no solo van a
beneficiar directamente a la zona protegida sino a todo su entorno, como medio de
desarrollo social y económico de la región.
Para precisar mas en los elementos que inciden o impulsan la decisión de crear
una empresa dedicada a la promoción ecoturística, a continuación se hace una
narración de los factores:
1.5.1 ENTORNO ECONOMICO
El Cauca esta representada en su turismo principalmente por la ciudad de

Popayán en la época de semana santa (atrayendo turistas nacionales y
extranjeros). También la ciudad en las épocas de fiestas de reyes en menor
proporción su turismo es importante porque representa al fin y al cabo ingresos
para el departamento.
La semana santa es una temporada para resaltar, es en ésta época cuando la

ciudad blanca satura sus mercados de alojamiento, restaurantes, entre otros, por
esta razón un centro de promoción ecoturística en la zona significa un despliegue
de turistas hacia la región de Tierradentro aportando aun mas ingresos y
desarrollo en la región.
6
En cuanto a las actividades económicas del departamento resalta el comercio,
quedando la prestación de servicios en tercer lugar como se establece en la
siguiente grafica:
Fuente: Cámara de Comercio del Cauca
Como se puede observar la actividad comercial esta muy por encima de las
demás, de acuerdo al registro de la cámara de comercia para el 2004, éste sector
representa un 54% al analizar mas a fondo la gráfica, se establece un evidente
crecimiento de la prestación de servicios entre el 2003 y 2004, lo que significa que
la creación de la empresa prestadora del servicio de promoción, elevaría un poco
mas esta actividad en la región.
En el aspecto económico es de suma importancia analizar un aspecto que es de

relevancia para la toma de decisión y es el análisis de la situación actual de la
región del Cauca, de su población económicamente activa (PEA), teniendo en
cuenta las cifras de empleo, desempleo y subempleo, esta parte se debe
desarrollar con la aplicación de las siguientes formulas:
Tasa de empleo = población empleada

PEA
7
Tasa de desempleo = Numero de desempleados
PEA
Tasa de subempleo = numero de subempleados
PEA1
Con la ayuda de la información brindada por el DANE♦, por medio de los últimos
censos realizados para el año 2004 se obtuvo los siguientes resultados:
PEA = establecida es de 634

Tasa de empleo = 578 tasa de empleo = 91.16%
634
Tasa de desempleo = 56 tasa de desempleo = 8.83%

634
Tasa de subempleo = 248 tasa de subempleo = 39.11%

634
El aspecto referente a la población económicamente activa y sus derivadas, es

importante ya que permite determinar la situación real del departamento, teniendo
en cuenta los datos se puede notar que 634 mil personas representan la población
económicamente activa, de las cuales el 91% están empleadas y 248 personas o
sea el 9% están desempleadas, lo que representa que en esas 248 personas
podrían estar los futuros empleados de la empresa de promoción ecoturística.
1.5.2 ENTORNO SOCIO-CULTURAL
1
Guzmán, J. Entornos organizacionales. Bogota: José Guzmán, 2000.
8
Los habitantes de los lugares ecoturísticos muestran mucho interés hacia los
temas relacionados con los sistemas sostenibles para la conservación, es parte de
su cultura, de sus raíces. En un texto redactado por la revista Manobi, en su
edición especial numero 22, se puede comprobar, Bioexpo 2003 que fue realizado
a finales de junio en una de las zonas mas ricas natural y culturalmente, los
maravillosos paisajes de Armenia y Quindío, por su puesto hubo muchos
expositores y organizaciones involucradas que tuvieron la fortuna de intercambiar
experiencias y conocimientos con visitantes y expositores, ya que los temas ahí
tratados representan cada vez mayor importancia, además se habla en el articulo
de las conexiones que de ahí surgieron entre los mencionados. Entre los
organizadores se pudo encontrar a un grupo de nuestra importancia no solo por la
magnitud de la exposición sino por que pertenecen a la zona eco turística fuente
de la investigación y nos referimos a la asociación de cabildos indígenas de
Tierradentro Juan Tama y Nasa Chacha, lo que confirma la necesidad que tiene la
región de promocionar y dar a conocer las zonas eco turísticas no por satisfacción
meramente económica sino de bienestar ecológico de sus futuras generaciones.
El departamento del Cauca es una región de costumbres muy arraigadas al

respeto de los grupos étnicos que se asientan en sus tierras, es un departamento
que se caracteriza por su diversidad étnica, cultural y ambiental; con la presencia
de 7 Pueblos indígenas, de los cuales 5 conservan sus propias Lenguas,
comunidades Afrocolombianas ubicadas en diferentes zonas y municipios, con sus
propias particularidades culturales y organizativas, comunidades campesinas y
urbanas con formas especificas de organización y expresión de su cultura. De
igual manera la diversidad ambiental nos muestra formas particulares de
apropiación, concepción y relación con el territorio.
Tanto la diversidad cultural como ambiental, debe ser motivo de orgullo y

reconocimiento, por medio de programas acordes, que lo permitan lograr, Floro
Alberto Tunubalá muestra su preocupación en el programa de educación
intercultural, donde afirma: “es necesario que se constituya en una expresión
9
práctica del reconocimiento a la diversidad y contribuya a disminuir los conflictos
entre sectores sociales, donde la interculturalidad se refleje como un proceso de
carácter social y cultural de construcción permanente, que se fundamente en el
respeto y valoración de las diferencias e identidades, en la creación de espacios
donde se pueda ejercer la participación deliberante como ejercicio de construcción
de autonomía”
En éste aspecto una empresa dedicada a la promoción ecoturística incide

directamente en la divulgación de los lugares casi olvidados de la región, donde
están incluidos diversidad étnica y cultural de las zonas protegidas y por supuesto
la ambiental.
La cultura en el Cauca, está siendo desplazada por aspectos de carácter nacional,

relacionados con el aspecto social de diversos departamento; el orden publico,
pero ¿de donde surge?, éste aspecto ha venido presentándose por las
diferenciaciones sociales y en ocasiones por el deseo desmedido de
enriquecimiento, muchas de ellas ilícitamente, el resultado de la corrupción y los
cultivos ilícitos, a afectado la población originando pobreza y violencia, las dos
muy ligadas con los problemas de orden publico. Es necesaria una concientización
y aprovechamiento de factores positivos que el departamento tiene, representados
en su diversidad cultural, étnica y natural, es necesario no solo planificar, sino
también ejecutar una serie de proyectos que beneficien y mejoren la calidad de
vida de la gente, es ese el fin del proyecto investigativo que se está ejecutando,
brindar el soporte para la posible ejecución futura del proyecto por parte del
municipio de Inzá.
1.5.3 ENTORNO JURÍDICO O LEGAL
10
En el aspecto jurídico el manejo del eco turismo tiene una normatividad única e
independiente de otras actividades, lo que a nivel jurídico nos compete, ya que si
no se maneja, la actividad o servicio a prestar no tendrá validez.
Legislación especial: establecida en términos generales en la ley 300 del 2003.

La Resolución 0118 del 28 de enero del 2005 es la encargada de establecer los
parámetros de la actividad de ecoturismo, en sus artículos 10, 11 y 12 define al
ecoturismo como aquella actividad dirigida cuyo objetivo es la recreación, el sano
esparcimiento y educación del visitante a través de la observación y el estudio de
los valores naturales y culturales de la región con un bajo impacto de los
ecosistemas naturales, fomentando el desarrollo sostenible y los servicios que se
pueden considerar como actividades de eco turismo y su manejo estas actividades
son:
1. Alojamiento y servicios de hospedaje: Es el alojamiento y hospedaje prestado
en infraestructura cuya construcción y operación se rige por la sostenibilidad y
bajo impacto ambiental, entre otros aspectos, en el diseño, materiales utilizados
en la construcción y mantenimiento, generación de energía, manejo de aguas
residuales y residuos sólidos y uso de insumos.
2. Interpretación del patrimonio natural: Es el proceso de comunicación diseñado
para revelar significados e interrelaciones del patrimonio natural y las
manifestaciones culturales asociadas a este. Este proceso puede apoyarse en
infraestructura como senderos, centros de interpretación ambiental, del patrimonio,
de manejo sostenible de recursos naturales y conocimiento de la naturaleza. La
interpretación del patrimonio natural debe desarrollarse en infraestructuras cuyo
diseño, construcción y operación se rige por la sostenibilidad y bajo impacto
ambiental, así mismo los intérpretes deben estar capacitados en el conocimiento
de la dinámica de los ecosistemas del área y su conservación.
2. Transporte: Es aquel desarrollado como parte de la actividad ecoturística en
el área natural y de acceso directo a la misma, que opere utilizando
sistemas y combustibles de bajo impacto ambiental sonoro, atmosférico y
11
terrestre, de conformidad con las normas que regulen la materia.
4. Alimentación: Es el suministro a los visitantes de productos alimenticios
elaborados o naturales cuyo origen sea local o de las zonas aledañas al
área natural y que para su elaboración o producción preferiblemente utilicen
métodos orgánicos o de bajo impacto ambiental.
5.Ecoactividades: Son aquellas diseñadas en el marco de un viaje eco
turístico para ofrecer a los visitantes recreación, debidamente coordinadas por
un guía o profesional de la actividad y ambientalmente compatibles con los
valores naturales del área respectiva.2
Con éste aporte se pretende concienciar a quien corresponda de la manera como

se debe manejar la creación del centro de promoción, los servicios que se deben
ofrecer y de que manera hacerlo para no causar ningún tipo de daño a la zona
natural. Otro aspecto de mucha relevancia es que el creador del proyecto deberá
tener en cuenta que los bienes recaudados por medio de la actividad ecoturística
de la zona debe ser invertido en el cuidado de la misma.
Por otra parte es importante tener en cuenta que la empresa como tal representa
una actividad prestadora de servicios de promoción de las zonas ecoturísticas de
Tierradentro, por lo tanto también son relevantes los siguientes aspectos:
La constitución Nacional: en el tema ambiental ésta constitución fué
denominada la constitución verde por la importancia que le brinda al tema, es
necesario resaltar los siguientes artículos:
Art. 79 “Todas las personas tienen derecho a gozar de un ambiente sano. La ley
garantiza la participación de la comunidad en las decisiones que puedan afectarlo.
Es deber del Estado proteger la diversidad ecológica y fomentar la educación para
el logro de estos fines”
2
GOBIERNO DE LA REPUBLICA DE COLOMBIA, Decreto Nª 275530 de septiembre de 2003, Santa Fe
de Bogota: Gobierno, 20-ago-2004.
12
Art. 80 “El Estado planificara el manejo y aprovechamiento de los recursos
naturales, para garantizar su desarrollo sostenible, su conservación, restauración
o sustitución. Además deberá prevenir y controlar los factores de deterioro
ambiental. Imponer las sanciones legales y exigir la reparación de los daños
causados. Así mismo, cooperara con otras naciones en la protección de los
ecosistemas situados en las zonas fronterizas”.
El conocimiento de éstos 2 artículos contemplados en la Constitución Nacional del

91, es fundamental, tomando en cuenta que el incumplimiento en la ley
ecoturismo, es causa de sanciones por parte del Estado, además los ciudadanos,
es decir los clientes del servicio pueden realizar sus quejas, si no se cuidan los
recursos naturales de las zonas. Como se puede notar el manejo dado por parte
del centro de promoción, debe ser correcto y conforme a la ley solo así, el Estado
también será parte integral y de apoyo a la empresa.
La Legislación laboral: La parte laboral estará regida según el Código Sustantivo

del Trabajo que es un código de protección tanto para trabajadores como para
patronos.
La legislación Fiscal: De acuerdo al Estatuto Tributario las actividades de

ecoturismo que se identifiquen con los siguientes artículos obtendrán unos
privilegios en el pago de impuestos. En las siguientes líneas se muestran dichos
artículos:
Artículo 10. Rentas exentas provenientes de los servicios de ecoturismo. Las
rentas provenientes de los servicios de ecoturismo prestados dentro del territorio
nacional, están exentas del impuesto sobre la renta por el término de 20 años, a
partir del 1 de enero de 2003, siempre que se cumplan los requisitos establecidos
en el presente Decreto.
Artículo 11. Servicios de ecoturismo. Para efectos de la exención a que se refiere
el artículo anterior se entiende por ecoturismo la definición contenida en el articulo
13
26 de la Ley 300 de 1996 y por servicios de ecoturismo las actividades
organizadas, directamente relacionadas con la atención y formación de los
visitantes en áreas con atractivo natural especial, establecidas en la ley especial
de ecoturismo.
Artículo 12. Requisitos para la procedencia de la exención en la prestación de
servicios de ecoturismo. Para la procedencia de la exención por concepto de
servicios de ecoturismo, el contribuyente deberá acreditar el cumplimiento algunos
requisitos cuando la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN así lo
exija.
1.5.4 ENTORNO TECNO-ECOLOGICO
La razón social de la empresa, razón del estudio de factibilidad es el ecológico, por

ende la protección al medio ambiente y sus recursos naturales, no solo debe ser
objeto de la zona ecológica de Tierradentro, es necesario que la empresa propicie,
procesos de protección. A continuación se realiza una descripción general de la
características propias del servicio de promoción por ofrecer:
1. Programas de reciclaje: tanto a nivel externo como a nivel interno, para
concienciar a la población del departamento y mostrar el interés dado
por la empresa al aspecto ambiental.
2. Programas de educación ecológica, por intermedio de la prestación del
servicio publicitario.
3. Tecnología: para efectos de la empresa la tecnología no representa
daño alguno, esta representada en equipos de oficina.
4. En cuanto a otro tipo de contaminación por parte de la empresa no se
presenta teniendo en cuenta que no es una empresa productiva, sino
prestadora de servicio.
En el aspecto de servicios complementarios, donde ya juega el papel principal, las

zonas protegidas, la descripción general es la siguiente:
14
1. Los ingresos percibidos por la prestación del servicio de ecoturismo, en
las zonas de Tierradentro Cauca por normatividad, serán destinados al
mantenimiento y conservación de las zonas protegidas.
2. Programas de concientización y educación a los turistas, como
mecanismo de propagación de sentimiento ambientalista.
Finalmente del análisis de documentos se puede establecer que uno de los
principales inconvenientes que pueden frenar el desarrollo de éste tipo de turismo
en el departamento es el conflicto armado, comentado en el aspecto social del
departamento, ¿pero acaso en las zonas como el eje cafetero, el Amazonas, la
Guajira, entre otras, no se presentaba ésta situación?, claro que si, el problema de
la violencia es de toda Colombia, pero como se puede notar cada una de éstas
regiones lo ha logrado y los turistas no dejan de visitarlos, se debe recordar que
Colombia tiene mas personas buenas que malas, es momento de que los
Caucanos también aporten un grano de arena a la expansión del ecoturismo y a la
reactivación económica de la zona y del país en general. Los alrededores del
departamento del Cauca han sido objetivo de los grupos al margen de la ley,
quienes por supuesto desean atemorizar a los habitantes de la zona rural en
mayor proporción y la zona urbana, es un factor social que no se debe dejar por
fuera en una investigación dirigida por y para la sociedad, aspecto que es de gran
incidencia en el desarrollo del proyecto, pero ésta razón no debe ser una amenaza
del entorno, se debe convertir en una oportunidad, si se tiene en cuenta el interés
de las fuerzas públicas en las practicas de ecoturismo. Un ejemplo claro de ello es
el programa de la policía nacional para incentivar el turismo, en la ciudad de
Popayán. La policía programa viajes intermunicipales en caravanas, es por eso,
que la amenaza se convierte en la oportunidad de permitirle a las personas
desplazarse a conocer la región de Tierradentro con la seguridad y protección de
la policía, además siendo totalmente minimizada si se tiene en cuenta que no se
pueden dejar perder las zonas naturales con que cuenta el departamento.
15
2. ESTUDIO DE MERCADO EN LA CIUDAD DE POPAYÁN
2.1 POBLACION OBJETO DE ESTUDIO
La Población objeto del análisis son las personas con edad entre 19 a 65 años, ya
que uno de los objetivos es determinar los posibles clientes, y las personas
mayores de 18 años♦ son autónomas de tomar la decisión de utilizar el servicio
ofrecido.
2.2 TAMAÑO DE LA MUESTRA
Para determinar el tamaño de la muestra aplicaremos la siguiente formula, de

muestreo aleatorio simple:
n= S2 .
E2 + S2 .
Z2 N
DONDE:
n = tamaño de la muestra
N = tamaño de la población objetivo
E = margen de error permitido
Z = Nivel de confianza
S = Desviación estándar
La población objetivo, o sea el rango de edades, entre 19 y 65 años, según

información obtenida en el departamento administrativo nacional de estadística
(DANE); el porcentaje correspondiente es el 52% de la población total con lo cual
se establece la siguiente operación:
♦
Mayoría de edad, establecida en la ley colombiana
16
N = 288000 * 52%
N = 149760
Entonces:
n = 245,48
n = 246
En conclusión para obtener información confiable y que pueda representar a la

población de la ciudad de Popayán entre el rango establecido, se debe aplicar la
encuesta a una muestra mínima de 246 personas.
2.3 DISEÑO DE LA ENCUESTA
Objetivo: Identificar la intencionalidad de los encuestados a utilizar los

servicios de la empresa dedicada a la promoción ecoturística de Tierradentro.
Aplicación: Las encuestas serán aplicadas teniendo en cuenta:

Personas encuestados: 246
Forma de selección al azar
Ubicación La ciudad de Popayán
Fecha de realización 10 a 22 de Julio de 2007
Numero de encuestadores 2
2.4 SERVICIOS A PRESTAR
Los servicios de la empresa dedicada a la promoción ecoturística de Tierradentro

son:
1. Promoción estudiantil por grupo
2. Promoción independiente
3. Cartillas promociónales de servicios complementarios
17
2.5. MODELO DE ENCUESTA
Estamos realizando una investigación de mercado para determinar la factibilidad

de creación de un centro de promoción eco turística para las zonas de
Tierradentro Cauca, ubicado en la ciudad de Popayán.
1. ¿conoce acerca del ecoturismo?

1.1 SI _____ Continué con el cuestionario
1.2 NO _____ termina la encuesta gracias
2. ¿conoce acerca de alguno de estos lugares que prestan el servicio

2.1 Gorgona Cauca __________
2.2 Eje Cafetero __________
2.3 Parque Panaca __________
2.4 todos __________
2.5 Otro __________
¿cual? _____________________________________
3. ¿tiene información acerca de los lugares ecoturisticos de

Tierradentro
Cauca?
3.1 SI _____ continué
3.2 NO _____ pase a la pregunta 7
3.3 NS/NR _____
4. ¿cómo obtuvo la información?

4.1 medios de comunicación ______ cual ___________________
4.2 comentarios personales ______
4.3 casualidad ______
4.4 otro ______ cual? _________________
5. ¿A visitado las zonas eco turísticas de Tierradentro Cauca?

5.1 SI _____ continué con el cuestionario
5.2 NO _____ pase a la pregunta 7
5.3 NS/NR _____
6. ¿le gustaría visitarlas nuevamente?

6.1SI_____porque?__________________________________________________
__________________________________________________________________
_____________________ continué con la encuesta
6.2NO_____porque?_________________________________________________
__________________________________________________________________
_______________ termina la encuesta gracias.
7. ¿le gustaría que existiera un lugar que brindara información acerca de loa
lugares eco turísticos de Tierradentro?
18
7.1 SI ______ continué con el cuestionario
7.2 NO ______ termina la encuesta gracias
7.3 NS/NR ______
8. ¿Si en la ciudad de Popayán se creara un centro de promoción eco turística

para las zonas de Tierradentro Cauca, estaría interesado(a) en utilizar el servicio?
8.1 definitivamente sí ____
8.2 probablemente sí ____
8.3 tal vez ____
8.4 probablemente no ____
8.5 definitivamente no ____ termina la encuesta gracias
Porque?___________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________
9. ¿Estaría dispuesto(a) a explorar las zonas eco turísticas de Tierradentro

Cauca?
9.1 SI _______ continué
9.2 NO _______ termina la encuesta gracias
9.3 NS/NR _______
10. ¿Que servicios le gustaría que se ofrecieran en el centro de promoción eco

turística? Puede marcar mas de una opción
10.1 información _____
10.2 reservaciones _____
10.3 transporte _____
10.4 hospedaje _____
10.5 seguridad _____
10.6 todos _____
10.7 otro _____ cual______________________
Gracias por la atención prestada y por la información brindada, con su sinceridad

podrá hacer posible la creación de un centro de promoción eco turística para las
zonas de Tierradentro ubicado en la ciudad de Popayán, el cual beneficiaria a todo
el departamento del Cauca.
OCUPACIÓN: _______________________________
19
2.6 DETERMINACION DE LA OFERTA
A nivel global el ecoturismo a cobrado una gran importancia en los últimos tiempos
por lo que es imprescindible buscar las zonas que a nivel general son reconocidas
para ello. El Internet hoy en día se ha convertido en la mejor y más rápida manera
de recopilar información de diversos temas por ésta razón fué el medio utilizado
para establecer la posible existencia de competencia externa o sea a nivel
nacional. Después de visitar diferentes paginas de búsqueda y de protección al
medio ambiente se encontraron registros oficiales de diversas entidades que
promocionan y ofrecen viajes ecológicos en el ámbito nacional entre las que se
pueden encontrar las siguientes: “de turismo por Colombia y todo el mundo”;
empresa dedicada a la promoción y venta de planes y excursiones a lugares
naturales de país como el Eje cafetero, Amazonas, San Andrés, Cartagena, Santa
Martha, a nivel internacional y promueven viajes a Europa, Medio Oriente, África,
Norte América, Centro América y Sur América, esta la empresa “Modulo de
Ecoturismo UAE”, entre otras, pero en general ninguna presta el servicio de
promoción de las zonas de Tierradentro Cauca, por ésta razón a continuación se
describe a nivel mas local la competencia directa e indirecta del proyecto.
2.6.1 COMPETENCIA DIRECTA
La competencia directa, está representada en una sola persona jurídica, cuya

función es ofrecer viajes ecoturísticos, a diversas regiones entre ellas, en el
departamento del Cauca Tierradentro, lo que la convierte en competencia directa y
única del proyecto, aunque se debe tener en cuenta que dicha entidad no
promociona las zonas, solo ofrece los paquetes de viajes, por lo cual en un
momento dado puede pasar de competencia a cliente. La entidad es una persona
jurídica, llamada “Lunapaz Ecoturismo LTDA”, que labora en el barrio Palacé de la
ciudad de Popayán, en una casa de habitación, poco conocida según la
información obtenida en la encuesta aplicada, la cual ofrece la siguiente tarifa y
servicios para las zonas antes nombradas.
20
Plan 3 días y 2 noches, incluido transporte, alojamiento, alimentación y guía por un
valor de $250.000, con derecho a visitar el Parque Arqueológico.
2.7 PROYECCION DE LA DEMANDA
2.7.1 DEMANDA MENSUAL
La demanda se establece mes a mes por temporada, de acuerdo al

comportamiento del mercado objetivo en cada mes. Por ejemplo en la temporada
de enero las ventas de todos los servicios son bajas por el poco dinero circulante a
causa de los gastos navideños, y la época de vacaciones. De esta manera la tabla
1 lo muestra.
TABLA No. 1
DEMANDA
SERVICIOSPromoción estudiantilpromoción cartilla de servicios
MESES Por grupo independientecomplementarios
Enero 44 50 4
Febrero 80 82 4
Marzo 88 82 4
Abril 75 130 4
Mayo 60 50 4
Junio 75 80 6
Julio 30 80 6
Agosto 30 80 6
Septiembre 40 60 4
Octubre 50 65 4
Noviembre 60 82 6
Diciembre 40 82 4
TOTAL 672 923 56
2.7.2 DEMANDA ANUAL
Teniendo como base la demanda calculada en la tabla 12 la cual arroja la cifra de

la demanda por servicio en el primer año, se estima que la demanda y desde
21
luego las ventas cada año se incrementen en un 10% con respecto al año
inmediatamente anterior.
TABLA No.2
DEMANDA DEMANDA DEMANDA DEMANDA DEMANDA
SERVICIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Promoción
estudiantil
x grupo 672 806 968 1161 1393
promoción
independiente 923 1108 1329 1595 1914
Cartillas de
servicios
Complementarios 56 53 63 76 91
TOTAL
DEMANDA 1651 1967 2360 2832 3398
2.8 PRECIOS DE LOS SERVICIOS
Para este efecto se establece una lista y precios de los materiales requeridos para
la elaboración de cada uno de los elementos que van a permitir la prestación del
servicio de promoción y publicidad de las zonas objetivo.
Para la promoción estudiantil, por grupo no mayor a 30 alumnos, se requiere de un
CD, en el cual cera grabado el video e imágenes demo de la sesión realizada, el
cual solo tendrá un costo de $1000 teniendo en cuenta que por lo menos 2 de
computadores adquiridos por la empresa ya traen el quemador incluido, este
mismo costo es generado por la promoción independiente, en la cual los clientes
compran el CD demo. Para el servicio final o sea el de cartillas de promoción de
servicios complementarios, se requiere por promoción un paquete de 4 laminas
tamaño carta de papel Kimberly, con un costo de $1000, 3 laminas de papel afiche
a un costo de $1100 cada una y las tintas de la impresora en este aspecto se
considera que 1 cartucho de tinta sirve para solo un rodaje por lo tanto el costo por
servicio de este material es de $90000. A continuación se presenta un resumen de
los costos, así:
22
Insumo Q P/U P/T
CD 1 $1000 $1000
CD 1 $1000 $1000
Papel Kimberly 4 $1000 $1000
Papel afiche 3 $1100 $3300
Tinta 1 $90000 $90000
De acuerdo a estos costos se establece la tabla Nº 3 de precios, teniendo en

cuenta, el tipo de servicio y los clientes implicados.
Para la promoción estudiantil por grupo, se tiene en cuenta que el servicio es para
30 alumnos lo que representa un costo por alumno de $3333, un costo bastante
módico y que permite obtener una ganancia bastante buena.
Promoción independiente, se establece este valor teniendo en cuenta el costo de
un CD original, el cual no baja de $40000, una diferencia de $10000, lo cual
representa un precio bajo teniendo el cuenta el contenido que tendrá.
Cartillas de promoción, para este caso no solo se tiene en cuenta los costos de los
insumos sino también el tipo de servicio, los clientes implicados son personas que
tienen empresas que prestan servicios complementarios a la publicidad de las
zonas por ejemplo transportadores, hoteles, restaurantes, etc, el simple hecho de
que la única empresa de promoción ecoturística de Popayán, publicite los
establecimientos le generara ingresos, es por esta razón que el precio de este
servicio es el mas alto, hay que tener en cuenta que esta cartilla será la base de la
información dad al cliente y que cada mes será modificada, así como los CD
demos donde también aparecerán los establecimientos inscritos a este servicio.
TABLA No.3
MATERIALES PRECIO UNITARIO
Promoción estudiantil por grupo de 30 110.000
alumno adicional 4.000
Promoción independiente 33.000
cartillas Promoción de servicios
complementarios 440.000
23
2.9 ANÁLISIS GENERAL
Primero que todo uno de los aspectos mas relevantes y significativos en el estudio
es la falta de oferta para el servicio ecoturístico, lo que da un punto a favor en la
viabilidad del estudio. La ausencia de oferta para un servicio que es cada vez mas
importante y su impacto en el país, ocasiona el desplazamiento voluntario de las
personas hacia otras zonas, perdiendo de ingresos muy significativos para el
departamento; por otro lado la mayoría de la población muestra un gran deseo de
explorar zonas desconocidas, zonas que no sabían que el departamento del
Cauca poseía, el 95% de los encuestados podrían estar dispuestos a adquirir los
servicios del centro de promoción, lo que da un total de 210 personas de las 246
encuestadas, lo que significa una amplia demanda del servicio, una alta población
con una necesidad insatisfecha que no solo representa esa satisfacción al uso y
aprovechamiento de los recursos naturales, étnicos y culturales de la zona, sino
también la reactivación de la actividad ecológica y turística de los resguardos
indígenas y de la región de Inzá en general.
24
3. ESTUDIO TÉCNICO
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO
3.1.1 FACTORES QUE CONDICIONAN EL TAMAÑO DEL PROYECTO
De acuerdo al segmento del mercado que se obtuvo mediante el estudio de

mercado, se determina la cantidad de productos, el personal, los equipos y
el tamaño del proyecto.
3.1.1.1 La demanda: con respecto a éste factor y teniendo en cuenta el análisis
realizado al mercado se está hablando de una atención aproximada entre 82 y 148
personas. La atención en temporadas por supuesto puede ser mas alta ya que
llegan nuevas personas a la ciudad que podrían interesarse en el servicio, unas 78
personas mas, lo que nos da un total promedio entre160 y 220 personas.
3.1.1.2 Los equipos de operación: los equipos utilizados en la empresa serán de

tamaños medianos, estamos hablando de computadores, teléfonos, fax,
impresoras, y la elaboración de las cartillas y los CD promocionales, se
desarrollará en los mismos equipos, por medio de la instalación del programa
Corel para el diseño de las publicidades.
3.1.1.3 El financiamiento: en cuestión de recursos financieros el tamaño del

proyecto está dado para iniciar con una inversión no tan pequeña pero si
alcanzable en cuestión de adecuación y ubicación de la empresa.
3.1.1.4 la organización: en primera instancia el personal no sobrepasará de

unas 16 personas, entre las contratadas por nómina y por servicios, necesarias
para el desarrollo y ejecución de todos los procesos de la empresa: contaduría y
finanzas, mercadeo, atención al cliente y administrativo.
25
Teniendo en cuenta los anteriores factores se puede establecer que el tamaño del
proyecto es una mediana pequeña empresa, principalmente por los equipos a
utilizar, la demanda y los trabajadores de la misma.
3.4 LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA
3.4.1 MACROLOCALIZACION
La empresa, de acuerdo al análisis de la oferta desarrollado, estará ubicada en

Colombia, exactamente en el departamento del Cauca, en su ciudad capital
Popayán.
GRAFICO 1.Mapa referencial de ubicación en el país
26
3.4.2 MICROLOCALIZACION
Para éste aspecto primero que todo es necesario tener en cuenta un factor
fundamental para la ubicación y es lo que concierne al POT♦ 2002-2011 el cual
propone una visión de futuro y un modelo de organización espacial con un
enfoque de desarrollo integral orientado hacia el turismo y el conocimiento, donde
se crean soluciones ingeniosas para superar los problemas acumulados
históricamente en nuestro territorio.
Teniendo en cuenta que la sede de la empresa estará en la ciudad de Popayán se
debe analizar el despliegue comercial que ha tenido la ciudad en los últimos años,
antes de los cuales el sector netamente comercial se ubicaba en el centro de la
ciudad, mas exactamente en lo que hoy es el centro comercial. Actualmente, por
el contrario, la zona norte presenta gran crecimiento en éste aspecto, como se
puede observar, muchas empresas han decido ubicarse en la vía Panamericana
que conduce a la ciudad de Cali. Pensando en la proyección de la empresa y en
su razón social, la promoción y comercialización de las zonas ecoturísticas, la
ubicación mas apropiada que se propone es en la vía panamericana en el sector
norte, frente al almacén Carulla, lateralmente donde actualmente, se ubica
Odontocauca, zona de estrato 5.
GRAFICO 2. Mapa general del municipio de Popayán
27
3.5 MAQUINARIA Y EQUIPOS REQUERIDOS
La empresa se va a manejar como una agencia publicitaria donde el servicio

principal será la promoción e información de las zonas ecoturísticas por lo tanto a
continuación se listaran los muebles y enseres, materiales y equipos de trabajo
necesarios para su correcto funcionamiento, así mismo se designará una cantidad
para la adecuación de las oficinas, teniendo en cuenta adornos y demás
reparaciones que se requieran; es necesario también tener en cuenta la compra
del local y los registros. A continuación se presentan los cuadros donde se refleja
la información que describe los puntos mencionados.
Se debe tener en cuenta que los precios aquí registrados son los vigentes en el
mercado a Agosto de 2007.
3.5.1 MUEBLES Y ENSERES

TABLA No.4
PRECIO
CANTIDAD UNITARIO
Escritorio 4 240.000
Mesa 4*2 5 180.000
Mesa de juntas 1 220.000
Silla personal 5 55000
Butaco 6 15.000
Multisilla ó tandex 7 210.000
Silla ejecutiva 4 90.000
Caneca 5 12.000
Ordenador 4 230.000
Bombilla 7 2000
Lámpara fluorescente 3 25000
TOTAL UNITARIO 1.279.000
FUENTE: Almacenes de la ciudad de Popayán
28
3.5.2 MATERIALES E INSUMOS
TABLA No.5
PRECIO
CANTIDAD UNITARIO
Papelería 2 10.000
Lápiz y lapicero 24 750
borrador / corrector 10 500
grapadora 6 1.500
Elementos de aseo
escoba 2 3.000
recogedor 2 2.000
trapero 2 5.000
papel higiénico 24 355
Jabón 5 980
Balde 3 12.000
Toalla 24 7.900
caneca 4 12.000
TOTAL 55.985
3.5.3 EQUIPOS DE OFICINA
TABLA No.6
PRECIO
CANTIDAD UNITARIO
Computador +
impresora+software 6 3.799.000
Línea telefónica 1 403.569
teléfono fijo 9 22.900
Conmutador 1 645.000
Fax 1 520.000
Dvd 2 159.000
Televisor 2 350.000
Grabadora 2 199.000
Cámara fotográfica 2 380.000
Cámara de video 1 950.000
Cafetera 2 22.900
TOTAL UNITARIO 7.451.369
29
3.5.4 COMPRA Y ADECUACION ADICIONAL
TABLA No.7
DETALLE VALOR
Registro notaria 600.000

Matrícula Industria y Comercio 763.000
Formulario de matricula 5800
Registro mercantil Cámara de Comercio 608.000
Formulario de registro mercantil 2500
Registro de la marca 365.800
Aporte a Bomberos 20.000
Anuncio periódico local 20.000
Gastos de capacitación de personal 700.000
Adecuación de instalaciones 500.000
Licencia para empresas eco turísticas 250.000
TOTAL GASTOS DIFERIDOS 3.825.100
3.5.5 ADECUACION GENERAL UNITARIA
Es necesario recordar que la siguiente tabla representa el costo total de la

adecuación, en valores unitarios, lo valores totales serán manejados en el análisis
financiero.
TABLA No.8
PRECIO TOTAL
Muebles y enseres 1605500
Materiales e insumos 55985
Equipo de oficina 3789369
TOTAL 5450854
30
4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO
4.1 CONCEPTOS GENERALES
4.1.1 NOMBRE
NOMBRE: Eco Turismo Cauca
4.1.2 LOGOTIPO
4.1.3 SLOGAN
ECO TURISMO CAUCA
La mejor opción para conocer

nuestra naturaleza
4.1.4 VISION
En 5 años seremos la empresa más importante de la ciudad, ampliaremos la

prestación del servicio a otros municipios, lograremos la excelencia en nuestros
31
servicios posicionándonos no-solo en el mercado municipal sinó también
departamental, llegando a convertirnos en la mejor empresa de toda la región.
4.1.5 MISION
Somos una empresa de promoción ecoturística reconocida por la calidad de sus

servicios, caracterizada por la participación y trabajo en equipo, interés por el
cliente y además por el personal calificado que cuenta; enfatizada en el
crecimiento social al promover un desarrollo económico, ecológico y social en el
departamento del Cauca.
4.1.6 VALORES
• Respeto
• Responsabilidad
• Solidaridad
• Equidad
4.1.7 OBJETIVOS
• Garantizar la mejor calidad en los servicios ofrecidos.

• Buscar el posicionamiento en el mercado de la ciudad de Popayán.
• Expandir el campo de acción llegando a otras zonas ecoturísticas
• Ampliar el portafolio de servicios para abarcar mas clientes y lograr un
reconocimiento en el campo del servicio ofrecido.
4.1.8 ESTRATEGIAS
• Contratar personal calificado para cada uno de los procesos de la empresa que
proporcione la mayor confianza en su desempeño laboral.
32
• Capacitar permanentemente a los empleados para alcanzar una excelencia en
el servicio.
• Diseñar un plan de publicidad y promoción de servicios para que ECO
TURISMO CAUCA se posicione rápidamente en la mente de nuestros

clientes
• Realizar constantemente estudios de mercado que permitan conocer las
situaciones y cambios que se vayan dando en el mercado para mantener una
posición por encima de la posible competencia.
• Establecer contratos con entidades educativas para el servicio de promoción
estudiantil del ecoturismo de Tierradentro, para alcanzar el mercado influyente
de los menores.
• No otorgar créditos a un plazo mayor de 60 días, o sea 2 meses, con el fin de
evitar inconvenientes en el recaudo de cartera.
4.2 ASPECTOS JURÍDICOS
Es necesario tener en cuenta los aspectos legales que cualquier actividad

comercial debe seguir y que le permiten operar correcta y legalmente.
4.2.1 TIPO DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Es de clase privada ya que el capital pertenece mayoritariamente a particulares o

propietarios de la empresa o sea a sus socios, y de orden departamental, ya que
su campo de acción esta centrado en el departamento del Cauca.
4.2.2 RAZON SOCIAL O TIPO DE PERSONA JURÍDICA
Se estima que para el correcto funcionamiento de la empresa, teniendo en cuenta

la clase a la que pertenece (promoción), y el tipo de estructura que presenta, es
33
una empresa prestadora de servicios publicitarios con animo de lucro, que debe
ampararse bajo la figura de Sociedad por acciones, la empresa Ecoturismo Cauca
S.A., se establece bajo esta razón social debido a que la junta directiva esta
integrada por los socios aportantes en dinero o especies, además esta figura
permite que el numero de socios sea ilimitado por lo cual si el monto de la
inversión resulta elevado, se puede considerar el aporte de varios o pocos socios.
4.2.2.1 Composición accionaría: para que la empresa pueda proseguir con los
tramites legales y administrativos es necesario establecer los siguientes aspectos:
• Socios: Nombres y apellidos, o razón social del socio si es el caso de una
persona jurídica.
• Porcentaje de participación: corresponde al porcentaje que representa el
aporte de cada uno de los socios con respecto al aporte total.
• Clase: de acuerdo al tipo de socio se debe clasificar en ordinario, preferencial o
privilegiado.
“ORDINARIA: Cuando los socios son propietarios de este tipo de acciones tiene
derecho a percibir dividendos, a participar y a votar en la Asamblea de
Accionistas.
PREFERENCIAL: Cuando los socios son propietarios de esta clase de acciones

tiene derecho a recibir un dividendo mínimo con preferencia sobre los accionistas
ordinarios, una vez se hayan constituido las reservas legales y estatutarias; y al
reembolso preferencial de su inversión en caso de disolución de la sociedad; pero
no podrá participar en las decisiones tomadas por la Asamblea de Accionistas,
excepto cuando se especifique este derecho o cuando ocurran eventos especiales
como la no declaración de dividendos preferenciales.
PRIVILEGIADA: Esta clase de acciones otorga a su titular, además de los

derechos consagrados para las acciones ordinarias, los siguientes privilegios: a)
Un derecho preferencial para su reembolso en caso de liquidación hasta
34
concurrencia de su valor nominal. b) Un derecho a que de las utilidades se les
destine, en primer término, una cuota determinable o no. La acumulación no podrá
extenderse a un período superior a 5 años, y c) Cualquier otra prerrogativa de
carácter exclusivamente económico. En ningún caso podrán otorgarse privilegios
que consistan en voto múltiple, o que priven de sus derechos de modo
permanente a los propietarios de acciones comunes”3
4.2.3 TRAMITES LEGALES Y ADMINISTRATIVOS
4.2.3.1 Constitución de la empresa: el acto de constitución de este tipo de

empresa se realiza ante notario y por escritura publica, en caso de cualquier
modificación, es solo delante de ésta figura que se pueden hacer. La escritura de
constitución de la sociedad debe contener: Nombres, nacionalidades y domicilios
de los constituyentes de la sociedad, objeto de la sociedad, Razón social,
Duración, La declaración de lo que cada socio aporte en dinero u especie,
Domicilio de la sociedad, Nombramiento de la junta directiva y designación del
representante legal, Distribución de utilidades y perdidas entre los miembros de la
sociedad, Monto del fondo de reserva, Manera de proceder y casos de disolución,
liquidación de la empresa.
4.2.3.2 Registro cámara de comercio: Como toda empresa se debe realizar el

trámite necesario para la consecución de NIT ya que sin éste no podría funcionar
legalmente, ni obtendría los beneficios que la ley dispone para cada tipo de
empresa.
Cuando se realiza la apertura de cualquier establecimiento de comercio, en este

caso, una empresa dedicada a la promoción ecoturística, se debe tener en cuenta
el siguiente trámite:
3
Constitución de sociedades por acciones. Tomado de www.superservicios.gov.co
35
1. Comprar el formulario de matrícula del establecimiento de comercio en la
Cámara de Comercio del Cauca, diligenciarlo de acuerdo con las instrucciones,
presentarlo en la caja de la entidad y pagar los derechos de matrícula hasta el 31
de diciembre del año correspondiente.
2. Comprar y diligenciar el formulario de declaración de Industria y Comercio

en la Tesorería municipal, presentarlo en la oficina de Industria y Comercio
(alcaldía) y pagar el valor indicado.
3. Obtener la autorización para funcionar y pagar los derechos

correspondientes en: Salud Pública, Bomberos, SAYCO Y ACINPRO.
4. Comprar los libros de contabilidad (mayor, diario, inventarios y balances,

etc), presentarlos en la caja de la Cámara de Comercio del Cauca marcados, con
las hojas enumeradas, la solicitud para su registro y pagar los derechos de
inscripción.
4.2.3.3 Registro nacional de turismo: “cualquier persona, natural o jurídica que

habitualmente proporciona, intermedia o contrata directa o indirectamente con el
turista, la prestación de alguno de los siguientes servicios: de agencia de viajes;
de alojamiento turístico; de operador profesional de congresos, ferias y
convenciones; de arrendador de vehículos; de oficina de representación turística;
de usuario operador, desarrollador e industrial en zonas francas turísticas; de
empresa promotora y comercializadora de proyectos de tiempo compartido y
multipropiedad; de gastronomía, bar o negocio similar de interés turístico; de
empresa captadora de ahorro para viajes y de empresa de servicios turísticos
prepagados; o de intercambio vacacional, para poder operar en Colombia debe
inscribirse previamente en el RNT♦”, así esta establecido en el cuestionario sobre
información general de tramites, del ministerio de comercio, industria y turismo. La
empresa como persona jurídica, que proporcionara información acerca de las
zonas ecológicas y turísticas y además como intermediadora entre los turistas y
los prestadores de los servicios complementarios, está en el grupo que debe
♦
Sigla que equivale a Registro Nacional de Turismo. Tomado de www.mincomercio.gov.co
36
realizar su registro para poder operar en el territorio nacional, para hacerlo se
debe presentar la solicitud respectiva ante el Grupo de Estudios y Registro
Nacional de Turismo de la Dirección de Turismo del Ministerio de Comercio,
Industria y Turismo. Se debe tener en cuenta que para poder realizar la solicitud,
la persona jurídica debe haber ya realizado su registro mercantil, además de éste
aspecto fundamental, los requisitos son los siguientes:
1. Con esta documentación, el prestador de servicios turísticos debe enviar

directamente o a través de correo la solicitud de inscripción, adjuntando la prueba
de existencia y representación legal y el certificado de matrícula mercantil del
establecimiento de comercio, al Grupo de Estudios y Registro Nacional de Turismo
de la Dirección de Turismo del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, a la
calle 28 No. 13 A 15 piso 1 º en la ciudad de Bogotá.
2. Se revisará la documentación en el Registro Nacional de Turismo, y si se

cumple con los requisitos exigidos, expiden el certificado y clave para actualizar el
Registro, y será remitida a la dirección de notificación reportada por el prestador
de servicios turísticos.
3. La información debe ser actualizada antes de las fechas de vencimiento

establecidas por el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, ingresando con la
clave asignada, a la pagina web del Ministerio, para ahí diligenciar la información
solicitada, www.mincomercio.gov.co
4. Sanción: si la persona jurídica no actualiza la información, el registro se

suspende automáticamente y el prestador de servicios turísticos no puede operar
mientras no cumpla con esta obligación.
37
4.3 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
JUNTA DIRECTIVA
GERENTE
S
VENTAS
ADMINISTRATIVO
CLIENTES R P1 RP2
R P3
J. R. H CONTAD
DISEÑO
Rc Vg
D. G
STAFF
A.D. G
LINEAS DE AUTORIDAD
AUTORIDAD
STAFF J.R.H: Jefe de recursos
FUNCIONAL humanos.
CONTAD: contador.
S: secretaria.
Vg: vigilante.
Rc: recepcionista.
D. G: Diseñador gráfico.
A.D.G: auxiliar de diseño
gráfico.
GRAFICO3 J.M: jefe de mercadeo
R.P: relacionista público
38
4.4 DESCRIPCION DE CARGOS
Para cualquier empresa es fundamental es recurso humano, sin ellos no podría funcionar.
DESCRIPCION DE CARGOS
TABLA No. 9
NOMBRE DEL PERFIL DESCRIPCION REQUISITOS TIPO DE SALARIO
REQUISITOS Y
CARGO
EDAD SEXO E. CIVIL EDUCACION EXPERIENCIAS CONTRATO
Representar Manejo de empresa
legalmente la Y de talento
empresa y tomar las Administrador de humano,
decisiones mas empresas con Conocimiento
efectivas para el bien Especialización en acerca Termino
Gerente 27 - 30 M indiferente de la misma Hoteleria y turismo Del ecoturismo. indefinido $1.224.000
Contador Publico
Especialista en
desarrollo de
Relacionado con el auditorias, técnico
manejo de problemas o tecnólogo en Desarrollo de
fiscales y la auditoria, programas básicos habilidades en
encargado de la de computación, cuanto a integridad
conducción de conocimiento de personal,
informes sobre administración relaciones
estados financieros a financiera y interpersonales.
Contador los propietarios de la evaluación de Mínimo de
Publico 27 - 30 F Casada empresa. proyectos. experiencia 2 años Honorarios $450.000
NOMBRE DEL PERFIL DESCRIPCION REQUISITOS TIPO DE SALARIO
REQUISITOS Y
CARGO
EDAD SEXO E. CIVIL EDUCACION EXPERIENCIAS CONTRATO
Relacionista Cargo relacionado Técnico o tecnólogo Conocimiento
publico 20 -35 M o F Indiferente con las actividades en comunicación acerca delTermino fijo $433.500
39
desarrolladas para social, mercado en el que
mejorar las conocimientos de se desenvuelve la
relaciones con los atención al cliente, empresa, manejo
clientes, y manejo de auditorio de relaciones
proporcionar una y promoción de interpersonales,
excelente imagen de ventas. servicio a usuarios,
la empresa, y trabajo en
encargados de equipo.
ofrecer el servicio y Mínimo de
transformar cada experiencia 2 años
usuario en un cliente
real.
Relacionado con el
análisis de cargos, y
la selección de Capacidad para
personal, que tomar decisiones y
ocupara los puestos Tecnólogo en excelentes
de la estructura gestión empresarial relaciones
organizacional y y con conocimientos interpersonales,
Jefe de recursos servicios en administración con cualidades de Termino
humanos 24 - 30 F Indiferente independientes. de personal. liderazgo. Indefinido $612.000
Desarrollo de
Relacionado con la Técnico o tecnólogo habilidades en
publicidad y apoyo al en diseño grafico, cuanto a
grupo de diseño en el con conocimiento relaciones
proceso de en programas interpersonales,
mercadeo, básicos de compromiso
encargado de computación, y organizacional y
controlar el manejo especiales como el control del manejo
de los recursos para corel, de información
Diseñador el logro de los conocimientos en confidencial de la Termino
grafico 27 - 30 F o M indiferente objetivos propuestos. marketing. empresa. Indefinido $816.000
40
Dibujante Desarrollo de
arquitectónico. habilidades en
Conocimiento en cuanto a
programas básicos relaciones
de computación, y interpersonales,
especiales como el compromiso
corel,.conocimiento organizacional y
Esta relacionado con en marketing. control del manejo
Auxiliar diseño la colaboración de información
gráfico inmediata del confidencial de la Termino
Diseñador gráfico empresa. Indefinido $433.500
Técnico en
Recepcionista 25 - 30 F Indiferente secretariado Termino fijo $433.500
Vigilante
27 - 30 M soltero Bachiller Termino fijo $433.500

Técnico o tecnólogo
en secretariado,
cursos de
mecanografía y
redacción y toma de
apuntes, Experiencia en
conocimientos enatención al cliente
programas básicosy recepción de
Secretaria 25 - 30 F Indiferente de computación. llamada. Termino fijo $433.500
Relacionado con las
actividades de
Aseadora limpieza de la
empresa. Honorarios $80.000
Fuente: Computrabajo de Colombia
41
4.5 FUNCIONES DE LOS DEPARTAMENTOS
4.5.1 EQUIPO DIRECTIVO
Encargado del control de la empresa, además la representación legal de la

organización pertenece a un delegado de este equipo de trabajo. Su función
principal es:
• Tomar las decisiones gerenciales buscando el beneficio de la empresa
4.5.2 EQUIPO FINANCIERO
La gestión financiera tiene a su cargo dos funciones distintas como aportación

para elevar al máximo el valor neto actual de la inversión de los propietarios de la
empresa. Por un lado asume la responsabilidad de las finanzas, por si misma
ósea el hecho de proveer los medios para hacer frente a los pagos. En este
sentido las finanzas cubren la planificación financiera es decir la estimulación de
los ingresos y egresos, la producción de fondos y el control y distribución de esos
fondos
Su objetivo es mantener una liquidez adecuada para pagar las deudas u otros
compromisos reduciendo el riesgo de los propietarios y la vida de la empresa,
buscar la obtención de beneficios invirtiendo el efectivo en operaciones que
prometan un valor actual atractivo. Buscar instrumentos, herramientas y técnicas
que se utilizan en los procesos de toma de decisiones relacionadas con la
inversión, la financiación y el reparto de utilidades en la empresa
4.5.3 EQUIPO DE ATENCIÓN AL CLIENTE
El fin fundamental de este equipo es relacionarse directamente con los clientes

para brindar los servicios y buscando un posicionamiento por la atención prestada
y por la cordialidad en el servicio.
42
Su principal objetivo es lograr un alto índice de ventas de nuestros servicios y así
consolidarnos en el mercado como una de las principales centros de promoción
eco turística que satisfagan las necesidades de nuestros clientes.
4.5.4 EQUIPO ADMINISTRATIVO
Está integrado por personas que tienen como principales funciones: la

maximización de utilidades, la innovación, la asunción de riesgos y la toma de
decisiones especialmente aquellas imposibles de programar fácilmente
Organizar una estructura de funciones y prestar atención a quienes llevan a cabo
dichas funciones, mediante la organización de actividades de selección,
planeación, evaluación y control.
La autoridad del equipo administrativo es individual, cada persona esta encargada

de sus actividades y cada una de ellas debe responder por sus funciones. El
trabajo de las personas que integran el equipo administrativo de ECO
TURISMO CAUCA se caracteriza por la brevedad, variedad y orientación a la
acción.
4.5.5 EQUIPO DE MERCADEO
Estará conformado por personas con conocimientos en marketing, diseño y todo lo

relacionado con promociones y publicidad.
Aportar ideas creativas e innovadoras que permitan el posicionamiento constante
del servicio ofrecido a los clientes reales y directos.
La autoridad y responsabilidad dentro del equipo de mercadeo será colectiva, pero

delegando mayor autoridad a los directamente relacionados en el proceso de
marketing, la comunicación debe ser reservada externamente pero total entre los
miembros del equipo, a quienes se les delegaran tareas debidamente coordinadas
43
por el líder quien será el responsable directo de la toma de decisiones pero
siempre teniendo en cuenta las opiniones de todo el equipo de trabajo, con el
único fin de dar a conocer la mejor imagen de la empresa eco turismo Cauca.
Conservando la cultura que promoverá la empresa en el equipo de mercadeo se
premiara y sancionara constantemente el desempeño grupal de cada sección.
4.6 PORTAFOLIO DE SERVICIOS
ECO TURISMO CAUCA / PORTAFOLIO DE SERVICIOS
Promoción estudiantil por grupo
EcoTc ofrece el servicio de promoción estudiantil, el cual por medio de video

proyecciones trata temas de interés escolar, para grupos de menores de todos las
instituciones educativas, que deseen conocer acerca del ecoturismo y de la
historia que guardan los lugares ecológicos y turísticos de Tierradentro Cauca por
un precio módico, para grupos no mayores de 30 alumnos, al acceder a este
servicio el grupo obtendrá un CD demo de promoción ecoturística de Tierradentro
y de los hoteles, restaurantes, entre otros servicios que pueden utilizar para hacer
las visitas a las zonas.
Si el grupo estudiantil esta conformado por mas de 30 alumnos tendrá un costo
adicional por alumno, y el requisito para poder acceder al servicio es la
presentación del carné estudiantil.
Promoción independiente
EcoTc ofrece también el servicio de promoción independiente, el cual hace

referencia a la prestación de servicio publicitario para las personas interesadas en
tener información ecoturística, el servicio consta de venta un demo de las
maravillas que tiene Tierradentro, con el museo arqueológico, la capilla de San
44
Andrés, su variedad en flora, en cultura, etc, así como la entrega de la guía de
servicio complementarios, para que el cliente tenga un conocimiento previo de los
hoteles, restaurantes, transporte, entre otros servicios que puede utilizar si toma la
decisión de conocer en vivo y en directo las zonas, y de intermediación ya que la
empresa se encarga de establecer los contactos con las empresas que el cliente
escoja para utilizar sus servicios.
Cartilla de servicios complementarios
EcoTc ofrece por medio de personal especializado en publicidad y mercadeo a

personas jurídicas el servicio de publicidad en la cartilla de servicios
complementarios la cual servirá de base para la información ofrecida a los
clientes y la guía para que EcoTc incluya dichas empresas en los CD demos, con
el fin de que al tomar la decisión de visitar la zonas, los clientes tengan la
preferencia de utilizar los servicios de dichos lugares, la empresa intermedia el
servicio entre los clientes o usuarios y las empresas inscritas en la cartilla.
45
5. ESTUDIO FINANCIERO
5.1 PLAN DE INVERSION
Permite identificar y clasificar las inversiones a realizar en activos fijos, diferidos y

capital de trabajo. Las inversiones se consideran los recursos indispensables para
la instalación de cualquier tipo de empresa.
5.1.1 ACTIVOS FIJOS
Para dar cumplimiento a lo establecido en el proyecto es necesario contar con

equipos de alta tecnología. Los equipos en mención son de fácil consecución en el
país principalmente en ciudades como Popayán, Cali, Bogotá, entre otras, en las
cuales se encuentran casas que distribuyen marcas de reconocido prestigio. Todo
lo anterior facilita no solo la consecución de equipos de oficina de alta calidad sino
también de los repuestos que sean necesarios.
Para efectos de depreciación de Muebles y enseres, Equipo de oficina y equipo de

cómputo se asignaran los siguientes porcentajes así:
Área de Administración 60%
Área de Ventas 20%
Área de Diseño 20%
46
TOTAL INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
TABLA No.10
PRECIO
CANTIDAD UNITARIO PRECIO TOTAL
MUEBLES Y
ENSERES
Escritorio 4 240.000 960.000
Mesa de juntas 1 220.000 220.000
Archivador 1 554.000 554.000
Mesa 4*2 5 180.000 900.000
Ordenador 4 230.000 920.000
Silla ejecutiva 4 90.000 360.000
Multisilla o tandex 7 210.000 1.470.000
Silla personal 4 35.000 140.000
SUBTOTAL
MUEBLES Y 30 1.759.000 5.524.000
ENSERES
EQUIPOS DE
OFICINA
Línea telefónica 1 403.569 403.569
Conmutador 1 645.000 645.000
Fax 1 520.000 520.000
Teléfono 7 22.900 160.300
D.V.D 2 159.000 318.000
Televisor 2 350.000 700.000
Grabadora 2 199.000 398.000
Cafetera 2 22.900 45.800
Butaco 6 15.000 90.000
Caneca 4 12.000 48.000
47
Bombilla 7 2.000 14.000
Lámpara fluoresc. 3 25.000 75.000
Extintor 2 50.000 100.000
Cámara de video 1 950.000 950.000
Cámara fotográfica 2 380.000 760.000
SUBTOTAL
EQUIPOS DE 43 3.756.369 5.227.669
OFICINA
EQUIPO DE
COMPUTO
Computador+impres
ora+software 6 3.799.000
SUBTOTAL
EQUIPO DE 6 3.799.000 22.794.000
COMPUTO
GRAN TOTAL 79 9.314.369 33.545.669
5.1.2 DIFERIDOS
Teniendo en cuenta la información recopilada anteriormente, para el presente

análisis los diferidos, están representados en, gastos por adquisición de planta,
adecuaciones y los registros necesarios (ver tabla 23).
TABLA No.11
DETALLE VALOR
Registro notaria 600.000

Matrícula Industria y Comercio 763.000
Formulario de matricula 5800
Registro mercantil Cámara de Comercio 608.000
Formulario de registro mercantil 2500
48
Registro de la marca 365.800
Aporte a Bomberos 20.000
Anuncio periódico local 20.000
Gastos de capacitación de personal 700.000
Adecuación de instalaciones 500.000
Licencia para empresas eco turísticas 250.000
TOTAL GASTOS DIFERIDOS 3.825.00
Estos activos serán amortizados en 5 años y como competen a las áreas

administrativa, de ventas y diseño, se cargaran 60%, 20% y 20% respectivamente,
así:
TABLA No.12 AMORTIZACION DIFERIDOS
GASTOS VALOR AMORTIZADO

AREA % DIFERIDOS POR AÑO
ADMINISTRACION 60 2.145.060 429.012
VENTAS 20 715.020 143.004
DISEÑO 20 715.020 143.004
5.1.3 IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO

El impuesto el primer año es fijado de acuerdo al 006Donto de los activos.
TABLA No.13
IMPTO IND. Y
VENTAS ANUALES VENTAS MENSUALES FACTOR A COMERCIO
AÑO (6*1.000) (F.A*12)
1 129.019.000 9.001.928 1.274.509 774.114
2 148.486.800 12.373.900 74.243 890.920
3 178.184.160 14.848.680 89.091 1.069.094
4 213.820.993 17.818.416 106.910 1.282.921
5 256.584.988 21.382.082 128.291 1.539.503
TABLA No14
IMPTO. AVISOS Y CONTRIB. TOTAL A PAGAR BOMBEROS

FACTOR B TABLEROS ESPECIAL (IND Y CO+ AVISOS (TOTAL* 5%)
49
(IND Y CO * 15%) (F.A +F.B ) * 48% + CONT.ESPECIAL)
9.677 116.120 35.609 925.844 46.292
11.136 133.637 41.140 1.065.698 53.284
13.363 160.354 49.178 1.278.626 63.931
16.036 192.430 59.014 1.534.365 76.717
19.744 230.921 70.817 1.801.640 92.061
5.1.4 INVENTARIOS
Se establece que se mantenga un inventario de materiales y productos
terminados, así:
TABLA No.15
MATERIALES E INSUMOS
CANTIDAD MESPRECIO UNITOTAL MES TOTAL AÑO
CD 10 1.000 10.000 120.000
Papel Kimberly marfil natural 5 1.000 5.000 60.000
papel afiche 15 1.100 16.500 198.000
Tintas 1 90.000 90.000 1.080.000
TOTAL INVENTARIO 121.500 1.458.000
PRODUCTOS TERMINADOS
CD promocional 15 1.000 15.000 180.000
Cartillas promociónales
Servicio complementarios 15 1.000 15.000 180.000
TOTAL INVENTARIO 30.000 360.000
TOTAL 151.500 1.818.000
NOTA: los inventarios al igual que las ventas, se incrementaran en un 20% anual.
5.2 COSTOS DE INSUMOS POR SERVICIO

TABLA No.16
PRECIO
INSUMOS POR SERVICIO CANTIDAD UNITARIO COSTOS
Promoción independiente
CD 1 1000 1000
COSTO TOTAL 1000
promoción estudiantil por grupo
CD 1 1000 1000
COSTO TOTAL 1000
Publicidad servicios complementarios
Papel Kimberly marfil natural 1 paquete 1000 1000
50
Papel afiche 3 1100 3300
Tintas 1 90000 90000
COSTO TOTAL 94300
Fuente: papelerías de la ciudad.
5.3. PRECIO POR SERVICIO

TABLA No.17
PRECIO
SERVICIOS UNITARIO
Promoción estudiantil por grupo de 30 110.000
alumno adicional 4.000
Promoción independiente 33.000
cartillas promoción de
servicios complementarios 440.000
Fuente: estudio de mercado
5.4 PRESUPUESTO INGRESOS POR PRESTACIÓN DE SERVICIOS
Este presupuesto es el dinero efectivamente recibido por concepto de las ventas

objeto del negocio. Contablemente son las ventas efectuadas cada año (Ver tabla
). Para determinar el presupuesto de ingresos se tiene en cuenta, el precio de los
servicios y la proyección de la demanda en años.
51
5.5. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
TABLA No.18
PRECIO PRECIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INSUMO Q UNITARIOUNITARIOQ COSTO Q COSTO Q COSTO Q COSTO Q COSTO
promoción estudiantil
x grupo
CD 1 1000 1.000 672 672.000 806 806.400 968 967.680 1.1611.161.2161.3931.393.459
promoción independiente
CD 1 1000 1.000 923 923.000 1.108 1.107.6001.3291.329.1201.5951.594.9441.9141.913.932
Cartillas de servicios
Complementarios
Papel Kimberly marfil
Natural Paq1000 1.000 56 56.000 53 53.000 63 63.000 76 76.000 91 91.000
Papel afiche 3 1100 3.300 56 184.800 53 174.900 63 207.900 76 250.800 91 300.300
Tintas 1 90000 90.000 56 5.040.00053 4.752.00063 5.702.40076 6.842.88091 8.211.420
TOTAL 96.300 1.7636.875.8002.073 6.893.9002.4868.270.1002.9849.925.8403.58111.910.111
5.5.1 DEPRECIACION MAQUINARIA Y EQUIPO

Los muebles y enseres se deprecian a 10 años, los equipos de Oficina a 5 años y los equipos de computo a 3 años,
53
DEPRECIACIÓN AREA DE ADMINISTRACIÓN
TABLA No.19
AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
Activos fijos 9.001.916 6.275.390 3.548.866 822.341 628.482
DEPRECIACIÓN AREA DE VENTAS

TABLA No. 20
Activos fijos 2.588.658 1.864.708 1.140.760 416.810 326.027
DEPRECIACIÓN AREA DE DISEÑO

TABLA No.21

Activos fijos 2.152.997 1.491.347 829.698 168.048 139.565
La depreciación para el área de administración, ventas y diseño se calcula por el

método de suma de dígitos.
* Para el calculo de la depreciación al año, se toma el costo del activo por la
fracción de vida útil que le queda, para el caso de equipos de oficina la vida útil
son 10 y la sumatoria de sus dígitos da como resultado 55,
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10 =55), da fracciones de calculo de 10/55, 9/55, 8/55, .....,
1/55.
** El valor en libros es el resultado de la diferencia entre el costo del activo y la
sumatoria de las depreciaciones, asta el año calculado.
5.5.2 SERVICIOS PUBLICOS
Los datos suministrados en lo referente a los gastos por servicios públicos del
área administrativa, de ventas y de diseño están dados, teniendo en cuenta el
54
estrato donde se ubicara la empresa, el cual es estrato 5, las siguientes tablas
representarán un consumo aproximado.
PRESUPUESTO TOTAL DE SERVICIOS PUBLICOS DEL AREA

ADMINISTRATIVA
TABLA No.22
VALOR
SERVICIO PUBLICO UNIDAD MES VALOR AÑO
Telefónico llamadas e impulsos 50.186 602.232
Energía Kw. 99.243 1.190.916
Agua m³ 33.420 401.040
TOTAL 182.849 2.194.188
PRESUPUESTO TOTAL DE SERVICIOS PUBLICOS DEL AREA DE VENTAS

TABLA No.23
VALOR
Energía Kw. 38.731 464.772
Agua m³ 33.420 401.040
TOTAL 127.337 1.528.044
PRESUPUESTO TOTAL DE SERVICIOS PUBLICOS DEL AREA DE DISEÑO

TABLA No.24
VALOR
Energía Kw. 23.353 280.236
Agua m³ 33.420 401.040
TOTAL 81.959 983.508
55
5.6. GASTOS EN ADMINISTRACIÓN
5.6.1 NOMINA
PRESUPUESTO DE PERSONAL DEL AREA ADMINISTRATIVA
TABLA No.25
SEGURIDAD SOCIAL PRESTACIONES SOCIALES APORTES PARAFISCALES
INT. CAJ
SALU PENSIO RIES CESA
BASICO AUX.T CES PRIMA VACAC SENA I.C.B.F. COMP.
D N PROF N
RA AN FAMILIAR TOTAL
0,522
8% 11,25% % 8,33% 1% 8,33% 4,165% 2% 3% 4% 50,597
1.224.00 97.92 101.9 1.01
Gerente 0 0 137.700 6.389 59 9 101.959 51.016 24.480 36.720 48.960 1.832.122
47.700 32.64 33.98
Secretaria 433.500 0 45.900 2.130 6 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320 658.394
48.69 50.89
Jefe R. H 612.000 47.700 0 68.850 3.195 0 509 50.890 25.508 12.240 18.360 24.480 963.762
32.64 33.98
Recepcionista 433.500 47.700 0 45.900 2.130 6 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320 658.394
47.700 32.64 33.98
Vigilante 433.500 0 45.900 2.130 6 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320 658.394
TOTAL
MENSUAL 4.771.066
TOTAL
ANUAL 7 57.252.792
56
PRESUPUESTO DE PERSONAL DEL AREA DE VENTAS
TABLA No.26

AUX.TR INT. CAJ
PENSIO RIES CESA
BASICO SALUD CESA PRIMA VACAC SENA I.C.B.F. COMP.
N PROF N
N FAMILIAR TOTAL
0,522
8% 11,25% % 8,33% 1% 8,33% 4,165% 2% 3% 4% 50,597
Rel. publi 433.500 47.700 32.640 45.900 2.130 33.986 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320 658.394
Rel., 47.700 658.394
publi 433.500 32.640 45.900 2.130 33.986 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320
Rel., 47.700 658.394
publi 433.500 32.640 45.900 2.130 33.986 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320
TOTAL
MENSUA
L 1.975.182
TOTAL
ANUAL 23.702.184
57
PRESUPUESTO DE PERSONAL DEL AREA DE DISEÑO
TABLA No.27

AUX.TRA RIES INT. CAJ COMP.
BASICO SALUD PENSION CESAN PRIMA VACAC SENA I.C.B.F.
PROF CESA FAMILIAR TOTAL
8% 11,25% 0,522% 8,33% 1% 8,33% 4,165% 2% 3% 4% 50,597
Diseñador 1.316.78
Gráfico 816.000 47.700 65.280 91.800 4.260 67.972 678 67.972 33.986 16.320 24.480 32.640 8
Auxiliar
Dis. Gráfic 433.500 47.700 32.640 45.900 2.130 33.986 339 33.986 16.993 8.160 12.240 16.320 658.394
TOTAL
MENSUA 1.975.18
L 2
TOTAL 23.702.1
ANUAL 84
58
El valor de las prendas esta estimado en el costo de la tela y su confección.
DOTACIÓN PARA EMPLEADOS DEL AREA ADMINISTRATIVA
TABLA No.28
TELA/ VALOR VALOR
PRENDA MTS PRECIO CONFECCION UNITARIO CANTIDAD TOTAL
Falda y blusa 2,3 6.000 25.000 31.000 2 62.000
Zapatos 30.000 30.000 3 90000
Pantalón 1,2 8.400 18.000 26.400 1 26400
Camisa 2 10.000 20.000 30.000 1 30000
TOTAL 208.400
Fuente: almacenes y sastrerías de la ciudad
DOTACIÓN PARA EMPLEADOS DEL AREA DE VENTAS
TABLA No.29
TELA/ VALOR VALOR
Falda y blusa 2,3 6.000 25.000 31.000 3 93.000
Zapatos 30.000 30.000 3 90.000
TOTAL 183.000
DOTACIÓN PARA EMPLEADOS DEL AREA DE DISEÑO
TABLA No.30
TELA/ VALOR VALOR
Zapatos 30.000 30.000 1 30.000
Pantalón 1,2 8.400 18.000 26.400 1 26.400
Camisa 2 10.000 20.000 30.000 1 30.000
TOTAL 86.400
5.7 GASTOS DE VENTAS
5.7.1 PUBLICIDAD
Para efectos publicitarios se estima que la inversión corresponda a un porcentaje
mínimo de 0.2% de las ventas.
59
TABLA No. 31
AÑOS
SERVICIO 1 2 3 4 5
TOTAL VENTAS 129.019.000148.486.800178.184.160213.820.992 256.584.988
PUBLICIDAD 2.580.380 2.969.736 3.563.683 4.276.419 5.131.699
5.8 FINANCIAMIENTO
5.8.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO

El monto total del proyecto es de $218.409.569 que se derivan de el valor del
edificio que es de $180.000.000,
Equipos de cómputo por $22.794.000, muebles y enseres y equipos de oficina por
$11.790.469 y activos diferidos por un valor de $3.825.100.
5.8.1.1 FUENTES INTERNAS
Establecida por el aporte de los socios que asciende al valor total del edificio que
es de $180.000.000 equivalente al 82.4% del monto total del proyecto y el pago de
los activos diferidos de $3.825.100 equivalentes al 1.75%.
5.8.1.2 FUENTES EXTERNAS
El 15.65% del monto restante equivalente a $34.584.469 será solicitado a un

préstamo bancario así:
INSTITUCIÓN FINANCIERA: ENTIDAD BANCARIA BANCO DE BOGOTA

Capital solicitado: $34.600.000
Plazo: 5 años
Tasa de interés: DTF +4 puntos DTF (5.98+4)= 9.98% E.A (Fuente Diario
Portafolio 20 de Febrero de 2006)
60
FORMA DE AMORTIZACIÓN: 5 cuotas anuales uniformes
Tasa de inflación: 0.54% (Fuente Diario Portafolio 20 de Febrero de 2006)
Nota: el estudio contable y financiero, lo mismo que la evaluación del proyecto se
trabajarán a precios constantes.
CALCULO DE LA TASA DE INTERÉS:
Interés del mercado - inflación

DEFLACTOR (IR) =
1 + inflación
IR = 0.0998 – 0.054
1.054
IR = 0.04345351 = 4,34%
CALCULO DE LA ANUALIDAD (Cuota anual uniforme)
A= P Tasa de interés (i)

-n
1 - (1+i)
0.04345351
A = 34.600.000
-5
1 – (1.04345351)
A= 7.847.655
61
AMORTIZACION DEL CREDITO
TABLA No.32
AÑO CUOTA ANUAL INTERÉS DE CREDITO ABONO A CAPITAL SALDO
UNIFORME (4.34%)
34.600.000
1 7.847.655 1.503.491 6.344.164 28.255.836
2 7.847.655 1.227.815 6.619.840 21.635.996
3 7.847.655 940.160 6.907.495 14.728.501
4 7.847.655 640.006 7.207.649 7.520.850
5 7.847.655 326.805 7.520.850 0
5.9 RESUMEN DE LOS COSTOS Y GASTOS

PRESUPUESTO GENERAL DE COSTOS Y GASTOS
TABLA No.33
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COSTOS DE DISEÑO
materiales e insumos 6.875.800 6.893.900 8.270.100 9.925.840 11.910.111
mano de obra directa 23.702.184 23.702.184 23.702.184 23.702.184 23.702.184
SUBTOTAL COSTOS DE DISEÑO 30.577.984 30.960.084 31.972.284 33.628.024 35.612.295
GASTOS DE DISEÑO
Depreciación activos 2.434.996 1.716.947 998.897 280.847 195.965
Servicio de energía 280.236 280.236 280.236 280.236 280.236
Servicio de agua 401.040 401.040 401.040 401.040 401.040
Servicio de teléfono 302.232 302.232 302.232 302.232 302.232
63
Dotación 86.400 86.400 86.400 86.400 86.400
Mantenimiento de equipos 218.400 218.400 218.400 218.400 218.400
Amortización diferidos 153.004 153.004 153.004 153.004 153.004
SUBTOTAL GASTOS DE DISEÑO 3.876.308 3.158.259 2.440.209 1.722.159 1.637.277
TOTAL COSTOS Y GASTOS DE DISEÑO 34.454.292 34.118.343 34.212.493 35.350.183 37.249.572
GASTOS DE ADMINISTRACION
Nomina 53.252.792 53.252.792 53.252.792 53.252.792 53.252.792
gastos de dotación 208.400 208.400 208.400 208.400 208.400
servicio agua 401.040 401.040 401.040 401.040 401.040
Servicio energía 1.190.916 1.190.916 1.190.916 1.190.916 1.190.916
Servicio de teléfono y fax 602.232 602.232 602.232 602.232 602.232
suministros de oficina 297.000 297.000 297.000 297.000 297.000
Implementos de aseo 172.940 172.940 172.940 172.940 172.940
Implementos de cafetería 225.600 225.600 225.600 225.600 225.600
depreciación activos 9.001.916 6.275.390 3.548.866 822.341 628.482
amortización de diferidos 459.012 459.012 459.012 459.012 459.012
Gastos financieros(intereses del crédito) 1.503.491 1.227.815 940.160 640.006 326.805
aporte bomberos 46.291 53.266 63.945 76.718 92.062
Mantenimiento de equipos 655.200 655.200 655.200 655.200 655.200
Seguros(siniestros) 1.856.928 1.856.928 1.856.928 1.856.928 1.856.928
SUBTOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION69.873.758 66.878.531 63.285.031 60.937.843 60.369.409
GASTOS EN VENTAS
Gastos de personal(nomina) 23.702.184 23.702.184 23.702.184 23.702.184 23.702.184
Servicio de agua 401.040 401.040 401.040 401.040 401.040
Servicio de energía 464.772 464.772 464.772 464.772 464.772
Servicio de teléfono 662.232 662.232 662.232 662.232 662.232
Depreciación de activos 2.588.658 1.864.708 1.140.760 416.810 326.027
Amortización de diferidos 153.004 153.004 153.004 153.004 153.004
impuesto industria y comercio 925.832 1.065.320 1.278.918 1.534.372 1.841.246
gastos de publicidad 2.580.380 2.969.736 3.563.683 4.276.419 5.131.699
64
gastos de transporte 432.000 432.000 432.000 432.000 432.000
mantenimiento 218.400 218.400 218.400 218.400 218.400
SUBTOTAL GASTOS EN VENTAS 32.129.102 31.933.396 32.016.993 32.261.233 32.332.604
GRAN TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 136.457.152132.930.270 129.514.517128.549.259129.951.585
5.10 CAPITAL DE TRABAJO
Es aquí donde se establece el dinero que se requiere para comenzar a funcionar. La inversión en capital de trabajo
es una inversión en activos corrientes: efectivo mínimo, inventarios, que permita operar durante un ciclo, la inversión
debe garantizar la disponibilidad de recursos para la compra de insumos y para cubrir costos de operación durante
el tiempo requerido.
TABLA No.34
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
TOTAL DE COSTOS Y GASTOS 136.457.152 132.930.270 129.514.517 128.549.259 129.951.585
MENOS COSTO DE M.P 6.875.800 6.893.900 8.270.100 9.925.840 11.910.111
MENOS DEPRECIACIONES 14.025.570 9.857.045 5.688.523 1.519.998 1.150.474
MENOS AMORTIZACIONES 765.020 765.020 765.020 765.020 765.020
TOTAL ANUAL 114.790.762 115.414.305 114.790.874 116.338.401 116.125.980
15 DIAS DE EFECTIVO 4.717.428 4.743.053 4.717.432 4.781.030 4.772.300
INCREMENTO DE EFECTIVO 4.717.428 25.625 (25.621) 63.598 (8.730)
INVENTARIO DE MATERIALES
DIRECTOS
COSTO ANUAL 6.875.800 6.893.900 8.270.100 9.925.840 11.910.111
COSTO MENSUAL 572.983 574.491 689.175 827.153 992.509
INCREMENTO DE MATERIALES 572.983 1.508 114.684 137.978 165.356
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 5.290.411 27.133 89.063 201.576 156.626
65
La determinación del efectivo se trabaja con el método del ciclo operativo es decir que los costos totales se
Dividen entre 365 días y el resultado se multiplica por 15 días, así se obtiene el efectivo necesario y se
Mantiene en caja lo correspondiente a éste mismo número de días.
5.11 FORMULACION DE ESTADOS FINANCIEROS
5.11.1 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

TABLA No.35
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
CUENTAS DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
Ventas brutas 129.019.000 148.486.800 178.184.160 213.820.993 256.584.988
(-) Dcto en ventas 0 0 0 0 0
= Ventas netas 129.019.000 148.486.800 178.184.160 213.820.993 256.584.988
(-) Costo de ventas 0 0 0 0
Costos diseño 34.452.784 34.003.659 34.074.515 35.184.827 38.242.081
Total costos en ventas 34.452.784 34.003.659 34.074.515 35.184.827 38.242.081
= Utilidad bruta 94.566.216 114.483.141 144.109.645 178.636.166 218.342.907
(-) Gastos operacional
Gastos administración 69.873.758 66.878.351 63.285.031 60.937.843 60.369.409
Gastos en ventas 32.129.012 31.933.396 32.016.993 32.261.233 32.332.604
Utilidad operacional (7.436.644) 15.671.214 48.807.621 85.437.030 125.640.894
(-) otros gastos 0 0 0 0 0
=U. A.I (7.436.644) 15.671.214 48.807.621 85.437.030 125.640.894
(-)Prov. imporenta (35%) 0 5.484.925 17.082.668 29.902.960 43.974.313
= Utilidad neta (7.436.644) 10.186.289 31.724.954 55.534.070 81.666.581
(-)Reserva legal 0 1.018.629 3.172.495 5.553.407 8.166.658
UTILIDAD POR
DISTRIBUIR (7.436.644) 9.167.660 28.552.459 49.980.663 73.499.923
66
5.11.2 BALANCE GENERAL PROYECTADO
TABLA No.36
CUENTAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVO
ACTIVO
CORRIENTE
Caja 4.717.428 4.743.053 4.717.432 4.781.030 4.772.300
Bancos 1.008.274 20.541.404 68.782.716 149.068.221 270.104.998
Inventario de 574.491 689.175 827.153 992.509 0
Materia
Prima
SUBTOTAL
ACTIVO 6.300.193 25.973.632 74.327.301 154.841.760 274.877.298
CORRIENTE
ACTIVO
FIJO
Activos fijos 34.584.469 34.584.469 34.584.469 34.584.469 34.584.469
depreciables
( - ) 14.025.570 23.882.615 29.571.138 31.091.136 32.241.610
Depreciación
acumulada
SUBTOTAL 20.558.899 10.701.854 5.013.331 3.493.333 2.342.859
ACTIVO
FIJO
OTROS
ACTIVOS
Activos 3.825.100 3.825.100 3.825.100 3.825.100 3.825.100
diferidos
( - ) 765.020 1.530.040 2.295.060 3.060.080 3.825.100
Amortización
de diferidos
SUBTOTAL
OTROS 3.060.080 2.295.060 1.530.040 765.020 0
ACTIVOS
TOTAL 29.919.172 38.970.546 80.870.672 159.100.113 277.220.157
ACTIVOS
67
PASIVO
PASIVO
CORRIENTE
Porción cte 6.619.840 6.907.495 7.207.649 7.520.850 0
de oblig
bancarias
Imporenta por 0 5.484.925 22.567.593 52.470.575 96.444.887
pagar
Dividendos 0 0 1.731.016 30.283.475 80.264.172
por pagar
SUBTOTAL
PASIVO 6.619.840 12.392.420 31.506.258 90.274.900 176.709.059
CORRIENTE
PASIVO A
LARGO
PLAZO
Obligaciones 21.635.996 14.728.501 7.520.850 0 0
bancarias a
L.P
SUBTOTAL 21.635.996 14.728.501 7.520.850 0 0
PASIVO A
L.P
TOTAL 28.255.836 27.120.921 39.027.108 0 0
PASIVOS
PATRIMONIO
Capital 9.099.980 9.099.980 9.099.980 9.099.980 9.099.980
pagado
Reserva legal 0 1.018.629 4.191.124 9.744.535 17.911.194
Utilidad del (7.436.644) 1.731.016 28.552.460 49.980.698 73.499.924
ejercicio
TOTAL 1.663.336 11.849.625 41.843.564 68.825.213 100.511.098
PATRIMONIO
TOTAL
PASIVO + 29.919.172 38.970.546 80.870.672 159.100.113 277.220.157
PATRIMONIO
68
5.12 EVALUACIÓN ECONOMICA
TABLA No.37
CONCEPTO SIN FINANCIACIÓN CON FINANCIACIÓN
VPN $105.007.931,5 $165.407.421,3
TIR 38.88% 125.9%
VPN ingresos $186.214.323 $210.835.301
VPN egresos $51.165.265 $11.724.610
VF $183.902.755,4 $215.808.258,2
SIN TREMA TIR TVR

FINANCIACIÓN 4.34 % < 38.88 % >33.29 %
CON
FINANCIACIÓN 4.34% < 125.9 % > 88.88%
69
5.12.1 ESCENARIOS POSITIVOS Y NEGATIVOS
⇒ El costo de capital es de 4.34%, tasa de interés del crédito recibido

por $34.600.000.
⇒ La TIR es de 38.88%, mayor que el costo de capital del 4.34%

cuando hay financiación del proyecto.
⇒ Cuando no hay financiación se asume que el costo de capital es el

promedio de varias tasas de interés en éste caso se asume solo una
tasa de 4.34% que es mucho menor que la TIR del 129.5%.
⇒ El proyecto es viable con o sin financiación debido a que las TIR y las
TVR son mayores que el costo de capital (4.34%).
⇒ El costo de inversión sin financiación es de $43.699.980.
⇒ El costo de inversión con financiación es de $9.099.980.

⇒ Al final del quinto año el flujo de fondos sin financiación es de
$89.634.256.
⇒ Al final del quinto año el flujo de fondos con financiación es de

$96.328.301.
⇒ El primer año de ejercicio presenta una pérdida de $2.624.612

debido a que se demoran en vender más unidades de promoción
estudiantil, promoción independiente y cartillas de servicios
complementarios.
70
5.13. FLUJO DE CAJA
FLUJO DE FONDOS SIN FINANCIACION

TABLA No.38
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos operacionales 129.019.000 148.486.800 178.184.160 217.820.993 256.584.988
(-) costos operacionales 136.457.152 132.930.270 129.514.517 128.549.259 129.951.585
depreciación 14.025.570 9.857.045 5.688.523 1.519.998 1.150.474
amortización 765.020 765.020 765.020 765.020 765.020
= Ganancia gravable (22.228.742) 4.934.465 42.216.100 86.986.716 124.717.909
(-) imporenta (35%) 0 5.484.925 17.082.668 29.902.982 43.474.313
= Ganancias netas (22.228.742) (550.460) 25.133.432 53.083.734 81.243.596
+ depreciación 14.025.570 9.857.045 5.688.523 1.519.998 1.150.474
amortización 765.020 765.020 765.020 765.020 765.020
valor salvamento (7.438.152) 10.071.605 31.586.975 55.212.148 6.475.166
(-) costos de inversión (43.699.980) (27.133) (89.063) (201.576) (156.626)
= FLUJO DE FONDOS (43.699.980) (7.465.285) 9.982.542 31.385.399 55.212.148 89.634.256
9.982.542 31.385.399 55.212.126 89.634.256
-1 -2 -3
7.465285
43.699.980
71
VPN = - 43.699.980 - 7.465.285 (1,0434) + 9.982.542 (1,0434) + 31.385.399 (1,0434) + 55.212.126 (1,0434)
-5
+ 89.634.256 (1,0434)
VPN = - 43.699.980 - 7.154.768.066 + 9.169.369,656 +27.629.635,59 + 46.583.395,44 + 72.480.278.95
VPN = 105.007.931,5
4 3 2
VF = - 7.465.285 (1,0434) + 9.982.542 (1,0434) + 31.385.399 (1,0434) + 55.212.126 (1,0434) + 89.634.256
VF= - 8.848.093,878 + 11.339.493,16 + 34.168.767,92 + 57.608.332,27 + 89.634.256
VF= 183.902.755,4
TVR =
183.902.755,4
43.699.980
TVR = 33.29%
72
6.2 FLUJO DE FONDOS CON FINANCIACION
TABLA No.39
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos operacionales 129.019.000 148.486.800 178.184.160 217.820.993 256.584.988
(-) costos operacionales 136.457.152 132.930.270 129.514.517 128.549.259 129.951.585
depreciación 14.025.570 9.857.045 5.688.523 1.519.998 1.150.474
amortización 765.020 765.020 765.020 765.020 765.020
intereses de crédito 1.503.481 1.227.815 940.160 640.006 326.805
= Ganancia gravable (23.732.233) 3.706.650 41.275.940 82.346.710 124.391.104
(-) imporenta (35%) 0 5.484.925 17.082.668 29.902.982 43.474.313
= Ganancias netas (23.732.233) (1.778.275) 24.193.272 52.443.728 80.416.791
+ depreciación 14.025.570 9.857.045 5.688.523 1.519.998 1.150.474
amortización 765.020 765.020 765.020 765.020 765.020
valor salvamento (8.941.643) 8.843.720 30.646.815 54.728.746 88.807.451
(-) costos de inversión 43.699.980 (27.133) (89.063) (201.576) (156.626) 0
+ créditos recibidos 34.600.000
(-) amortiza del crédito 6.344.164 6.619.840 6.907.495 7.207.649 7.520.850
= FLUJO NETO DE
FONDOS (78.299.980) (2.624.612) 15.374.497 37.352.734 61.779.769 96.328.301
73
FLUJO DE FONDOS CON FINANCIACIÓN
15.374.497 37.352.734 61.779.769 90.328.301
2.624.612
9.099.9800
-1 -2 -3 -4
VPN = - 9.099.980 - 2.624.612 (1,0434) + 15.374.497 (1,0434) + 37.352.734 (1,0434) + 61.779.769 (1,0434)
-5
+ 96.328.301 (1,0434)
VPN = - 9.099.980 - 2.515.441,85 + 14.122.098,99 + 32.822.883,81 + 52.124.625,84 + 77.893.234,56
VPN = 165.407.421,3
4 3 2
VF = - 2.624.612 (1,0434) + 15.374.397 (1,0434) + 37.352.734 (1,0434) + 61.779.769 (1,0434) + 96.328.301
VF= - 3.110.773,851 + 17.464.389,68 + 40.665.307,43 + 64.461.010,97 + 96.328.301
VF= 215.808.235,2
74
TVR =
215.808.235,2
9.099.9800
TVR = 88.88%
PRESUPUESTO DE INVERSION
TABLA No.40
PRESUPUESTO DE INVERSION
DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Activos fijos (34.584.469)
Activos diferidos (3.825.100)
Capital de trabajo (4.717.428) (25.625) 25.621 (63.598) 8.730 4.772.300
Efectivo (4.717.428) (25.625) 25.621 (63.598) 8.730
Inventario de M.P (572.983) (1.508) (114.684) (137.978) (165.356)
TOTAL (43.699.980) (27.133) (89.063) (201.576) (156.626) 6.475.166
75
CONCLUSIONES
1. Ingresar en el desarrollo del ecoturismo en el departamento, por medio de la

promoción de las zonas de Tierradentro, significa crear una base para el
despliegue del desarrollo sostenible en la utilización de los recursos, no solo
en dicho municipio sino también en los demás municipios del departamento
del Cauca.
2. El estudio de mercado evidencia el deseo de participar en este tipo de

turismo ecológico, por el impacto que la idea a generado en otros
departamentos de Colombia, donde las zonas protegidas que brindan el
servicio, han tenido un despliegue muy importante de desarrollo y
crecimiento.
3. Con el desarrollo del proyecto se estarían generando mas de 20 empleos

directos y cerca de 30 indirectos, colaborando con esto en la reducción del
índice de desempleo que enfrenta, el departamento del Cauca.
76
BIBLIOGRAFIA
Carvajal, L. Metodología de la Investigación. Cali: Lizardo Carvajal, 2003.
Bernal, C. Metodología de la Investigación para Administración y Economía,

Bogota: Cesar Bernal, 2000.
Ramos, A. Estrategias para el desarrollo sostenible en Colombia. Bogota: Aurelio

Ramos, 2001.
Goodstein, L. Planeación Estratégica Aplicada. Bogotá: Leonard Goodstein, 1998.
77

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ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA

DEDICADA A LA PROMOCION ECO TURÍSTICA DE LAS ZONAS DE

NORMA IBARRA SALAZAR

LUDY PRIETO GARZON

JAIME ALBERTO RENDON

FACULTAD DE EDUCACIÓN AVANZADA

TABLA 1.Proyección de la demanda mensual 21

GRAFICO 1 Mapa referencial de ubicación en el país 26

Se toma la decisión de desarrollar un estudio de factibilidad con un método de

El análisis se realiza por medio de 4 estudios, de mercado, técnico, administrativo

El proyecto se inicia con el estudio de mercado, que establece la demanda y

1.2 DEFINICION DEL PROBLEMA

1.2.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La ciudad de Popayán no cuenta con un centro dedicado a la promoción de las

En la zona arqueológica turística de los resguardos indígenas de Tierradentro el

Igualmente se afectan microempresarios del sector turístico como transportadores,

1.2.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

¿Es factible desde el punto de vista económico, de mercado, técnico,

En la actualidad se ha vuelto muy importante el aprovechamiento de los recursos

Teniendo en cuenta la prioridad que hoy se le da al tema del ecoturismo como

La idea principal del proyecto investigativo es, desde Popayán (donde se

1.4.1 OBJETIVO GENERAL

1.4.2 OBJETIVOS ESPECÍFICO

1. Establecer la viabilidad del estudio desde el punto de vista económico, de

1.5 CONTEXTO GENERAL

Para la descripción del contexto se recopiló información de revistas, folletos

Los textos y folletos de promoción arrojan información muy interesante que no

Sus servicios son:

1.5.1 ENTORNO ECONOMICO

El Cauca esta representada en su turismo principalmente por la ciudad de

La semana santa es una temporada para resaltar, es en ésta época cuando la

Fuente: Cámara de Comercio del Cauca

En el aspecto económico es de suma importancia analizar un aspecto que es de

Tasa de empleo = población empleada

PEA = establecida es de 634

Tasa de desempleo = 56 tasa de desempleo = 8.83%

Tasa de subempleo = 248 tasa de subempleo = 39.11%

El aspecto referente a la población económicamente activa y sus derivadas, es

1.5.2 ENTORNO SOCIO-CULTURAL

El departamento del Cauca es una región de costumbres muy arraigadas al

Tanto la diversidad cultural como ambiental, debe ser motivo de orgullo y

En éste aspecto una empresa dedicada a la promoción ecoturística incide

La cultura en el Cauca, está siendo desplazada por aspectos de carácter nacional,

1.5.3 ENTORNO JURÍDICO O LEGAL

Legislación especial: establecida en términos generales en la ley 300 del 2003.

Con éste aporte se pretende concienciar a quien corresponda de la manera como

El conocimiento de éstos 2 artículos contemplados en la Constitución Nacional del

La Legislación laboral: La parte laboral estará regida según el Código Sustantivo

La legislación Fiscal: De acuerdo al Estatuto Tributario las actividades de

1.5.4 ENTORNO TECNO-ECOLOGICO

La razón social de la empresa, razón del estudio de factibilidad es el ecológico, por

En el aspecto de servicios complementarios, donde ya juega el papel principal, las

2.1 POBLACION OBJETO DE ESTUDIO

2.2 TAMAÑO DE LA MUESTRA

Para determinar el tamaño de la muestra aplicaremos la siguiente formula, de

La población objetivo, o sea el rango de edades, entre 19 y 65 años, según

En conclusión para obtener información confiable y que pueda representar a la

2.3 DISEÑO DE LA ENCUESTA

Objetivo: Identificar la intencionalidad de los encuestados a utilizar los

Aplicación: Las encuestas serán aplicadas teniendo en cuenta:

2.4 SERVICIOS A PRESTAR

Los servicios de la empresa dedicada a la promoción ecoturística de Tierradentro