TAREA 8

Flujo, Indicadores Y Sensibilización

Claudio Castillo

Formulación Y Evaluación De Proyectos

Instituto IACC

7-8-18

Predicción de la demanda:

t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero

de 2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y así sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t

S(t) = T(t) x C x Y x µ
S(t) = ((80,2 x t) + 8.000) x (160,5/100) x 0,87

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 16.600.

El precio de una caja de Limones en equilibrio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio = (5p)/2

Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Limones.

Costos, gastos e inversiones del proyecto

Item Valor
Remuneraciones Administración
2.860.000
Remuneración personal de planta
3.465.000
Otros fijos (comunicaciones, energia, mantención, agua)
2.728.000
Capacitación
660.000
Pesticidas y Fertilizantes
2.200.000
Adquisición de Plantas
26.400
Flete
4.276.800
Packing
14.775.007
Sueldo personal de ventas
5.500.000
Comisiones
1.650.000
Transporte de productos
5.500.000
Viáticos
1.650.000
Sueldo de Secretarias
550.000
Comunicación(Fax, teléfono, internet)
495.000
Gastos en Impresiones
330.000
Gastos por aseo y mantención
2.200.000
Gastos en útiles de oficina
880.000
Seguros
2.640.000
Servicio médico
495.000
Gastos casino y recreación
550.000
Movilización de personal
1.100.000
Transporte interno
275.000
Maquina elevadora
5.500.000
Vehículo transporte interno de productos
11.000.000
Palietizadora
33.000.000
maquina armado de cajas
33.000.000
Línea de vaciado de productos
27.500.000
Maquina sanitizadora
11.000.000
Construcción Poso de Agua
8.800.000
Sistema de riego para 5 hectáreas
16.500.000
 Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo

Horizonte de Evaluación (años) 6

Tasa de Descuento anual (%) 12,0%
Tasa de Impuestos anual (%) 12,0%
% Financiamiento Externo 75,0%
Crédito de L.P. (Sí=1; No=0) 1
Crédito de C.P.(Sí=1; No=0) 0
Tasa de Interés L.P. anual(%) 7,0%
Tasa de Interés C.P.(%) 7,0%
Plazo de la Deuda L.P.(años) 5
Tipo de Amortización Deuda L.P.
(Cuota Fija: 1; Amortización Fija:
0) 1
Número de productos(o
servicios)
(Ir a Ingresos) 1
Los flujos incluyen IVA o no?
(con IVA:1 ; sin IVA:0) 1
Valor de desecho del proyecto 80.000.000

DESARROLLO
Se solicita

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 49, 50,51, 52, 53 y 54 (6 periodos)

S(t)=T(t)*C*Y*μ
S(49) = ((80,2*49)+8000*(160,5/100)*0,87) 15101
S(50) = ((80,2*50)+8000*(160,5/100)*0,87) 15181
S(51) = ((80,2*51)+8000*(160,5/100)*0,87) 15261
S(52) = ((80,2*52)+8000*(160,5/100)*0,87) 15341
S(53) = ((80,2*53)+8000*(160,5/100)*0,87) 15421
S(54) = ((80,2*54)+8000*(160,5/100)*0,87) 15502

2. Estimar el precio por caja del producto

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 16.600.

El precio de una caja de Limones en equilibrio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio = (5p)/2

Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Limones.

16600= p =16600*5/2 =41500

p=$41.500 precio de mercado de 1 caja de limones.

 3. Estimar lis ingresos por periodo

Periodos 49 50 51 52 53 54
Demandadas 15.396 15.432 15.469 15.506 15.543 15502
Precios $ 41500 41500 41500 41500 41500 41500
Ingresos 71089500 71546000 72044000 72500000 72998500 73455000

Nota: considerar que los precios que establece el mercado de las cajas de limones se multiplican por
la cantidad de demandas por cada periodo

4. Clasificar los costos

Costos fijos de producción Costos anuales

Remuneraciones administrativas $ 2.860.000

Remuneración personal planta $ 3.465.000

Otros fijos (comunicaciones, energía,

mantención, agua) $ 2.728.000

TOTAL = $ 9.053.000

Costos Variables de producción Costos Anuales

Capacitación $ 660.000

Pesticidas y fertilizantes $ 2.200.000

Adquisición de plantas $ 26.400

Flete $ 4.276.800
Packing $ 14.775.007
TOTAL = $ 21.938.207

$ 30.991.207
 Total de costos: C.F.P + C.V.P. = 9.053.000 + 21.938.207 = 30.991.207

5. Clasificar las inversiones

Inversiones Costos Anuales

Máquina elevadora $ 5.500.000

Vehículo transporte interno de

productos $ 11.000.000
Paletizadora $ 33.000.000

Maquina armado de cajas $ 33.000.000

Línea de vaciado de productos $ 27.500.000

Maquina Sanitizadora $ 11.000.000

Construcción pozo de agua $ 8.800.000

Sistema de Riego para 5 hectáreas $ 16.500.000

$
TOTAL = 146.300.000

el total invertido es $146.300.000.-

6. Clasificar los gastos

Gastos en ventas y
comercialización Costos anuales
Sueldo personal de ventas $ 5.500.000,00
Comisiones $ 1.650.000,00
Transporte de productos $ 5.500.000,00
Viáticos $ 1.650.000,00
TOTAL = $ 14.300.000,00

Gastos generales Costos anuales

Seguros $ 2.640.000,00
Servicio médico $ 495.000,00
Gastos casino y recreación $ 550.000,00
Movilización de personal $ 1.100.000,00
Transporte interno $ 275.000,00

TOTAL = $ 5.060.000,00
Gastos administrativos
Sueldo de secretarias
Comunicación (fax,
internet)
Gastos en impresiones
Costos anuales
$ 550.000,00
teléfono,
$ 495.000,00
$ 330.000,00

Gastos por aseo y mantención $ 2.200.000,00

Gastos en útiles de oficina $ 880.000,00
TOTAL = $ 4.455.000,00
Total de gastos:
Gastos en ventas y
comercialización = $ 14.300.000,00
Gastos generales = $ 5.060.000,00
Gastos administrativos = $ 4.455.000,00
Total = $ 23.815.000,00

7. Calcular la depreciación acelerada de los activos

8. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM

 9. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

Con estos datos se puede saber la cantidad de cajas que se podrán utilizar en cada uno de los
períodos(6)

10. Ingresar los daros calculados en un flujo completo financiando al 75%, para todos los
periodo
 11. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.
Inversión 144.473.800
75% Financiado 108.355.350
25% Capital 36.118.450

Amortización
Deuda 108.355.350
Periodo 5
Interés 7%

12. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.

VAN $
 1.066.126,0
TIR(%) 645,30%
PREC 1,29 AÑOS

PAY BACK
1 2 3 4 5 6
FNF 144.473.800 117.980.144 100.754.704 83.529.264 66.303.824 49.078.384 31.852.944
Saldo 26.493.656 74.261.048 9.268.216 57.035.608 -7.957.224 39.810.168
RB/C

13. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 3

Algunas de las variables más relevantes a mencionar son:

 El Precio.

 La Demanda

 y el % de interés del crédito

Las líneas no calculadas en la presente tarea deberán contener ceros en los periodos

Bibliografía
 IACC(2018) Material de apoyo, semana 8, tarea 8 “Flujo, indicadores y sensibilización”,

Formulación y Evaluación de Proyectos.