GENERALIDADES

Formulación y evaluación de
proyectos de inversión
 Definición de proyecto

“Un proyecto es el conjunto de antecedentes que permite

estimar las ventajas y desventajas económicas que se
derivan de asignar ciertos recursos de un país para la
producción de determinados bienes o servicios” (Manual de
proyectos de desarrollo económico de las Naciones Unidas)
Definición de proyecto
La anterior definición indica que si los resultados
económicos esperados son favorables el proyecto se
debe llevar hasta su etapa final, dando especial
consideración a las diferentes etapas que lo forman.
 Definición de proyecto
"El proyecto es, en un caso ideal, una serie óptima de
actividades orientadas hacia la inversión, fundadas
en una planificación sectorial completa y coherente,
mediante la cual se espera que un conjunto
específico de recursos humanos y materiales
produzca un grado determinado de desarrollo
económico y social” (Banco Mundial)
 En términos simples…
Un proyecto, no es más que una propuesta en la que
se intenta encontrar una respuesta adecuada al
planteamiento de una necesidad humana,
(colectiva o individual) para satisfacer: alimentación,
empleo, vivienda, transporte, educación, salud, etc.
LOS PROYECTOS Y EL DESARROLLO
REGIONAL O NACIONAL

Las Naciones Unidas condicionan el proceso de

desarrollo al bienestar humano. Así lo afirma en uno
de sus documentos:

"El proceso de desarrollo en una sociedad inspirada

por principios de justicia, libertad y respeto por los
derechos humanos, tiene que conducir a
proporcionar a todos los miembros de la
colectividad:
LOS PROYECTOS Y EL DESARROLLO
REGIONAL O NACIONAL

 Un trabajo socialmente productivo, que haga

sentir a los individuos útiles a la sociedad y a ellos
mismos;
 Niveles de ingresos satisfactorio y equitativo;
 Niveles adecuados de:
 alimentación y nutrición;
 Vivienda
 LOS PROYECTOS Y EL DESARROLLO
REGIONAL O NACIONAL

 Niveles adecuados de:

 Educación y cultura para que los individuos
puedan comprender la realidad económico-
social y política que les rodea y les permita
mejorar continuamente sus conocimientos
 Salud y protección social; y
 Garantizar la participación social y política para
que todos los individuos puedan influir en las
decisiones que afectan su vida
LOS PROYECTOS Y EL DESARROLLO
REGIONAL O NACIONAL

El análisis de los Proyectos de Desarrollo debe

comprender todos los aspectos anteriores y mostrar el
impacto que tienen sobre la macroeconomía de la
región o del país. Entre otros indicadores se tienen:

 El aporte al producto interno o al ingreso nacional

se refleja a través del valor agregado a la
producción por el proyecto, constituido por sueldos
y salarios, utilidades, intereses, impuestos, etc.
LOS PROYECTOS Y EL DESARROLLO
REGIONAL O NACIONAL

• El efecto sobre la distribución del ingreso y sobre el

nivel de bienestar social estará indicado por la
ocupación de mano de obra que genera el
proyecto.

• Un cambio en las estructuras de la inversión y del

consumo puede ser resultante de la naturaleza del
sistema tecnológico que se adoptará y del
producto a que dará lugar.
LOS PROYECTOS Y EL DESARROLLO
REGIONAL O NACIONAL

• El fortalecimiento de la economía regional o

nacional en relación con el sector externo puede
ser un efecto directo de la influencia que el
proyecto tiene sobre el comercio exterior.
 PLANES DE DESARROLLO
Los planes de los principales sectores de la economía, o
componentes del bienestar, normalmente forman un Plan
Integral de Desarrollo, resultado final del proceso de
planeación, donde se presentan bien definidos unos
objetivos, unas metas y unos proyectos.
 La planificación del desarrollo genera distintos
programas de acción, definidos como instrumentos
para poder alcanzar los objetivos y metas
propuestos a través de la combinación de recursos
humanos, materiales y financieros que se le asignan
en un período determinado de tiempo.
• La realización de los programas definidos se logra
mediante la elaboración de proyectos que deben
ser formulados y evaluados con el fin de determinar
su viabilidad y su contribución al desarrollo de la
comunidad y al cumplimiento de los objetivos
perseguidos por el programa.
Relación de un proyecto dentro de un sistema de

planeación

PLAN

PROGRAMA 1 PROGRAMA 2 PROGRAMA 3

PROYECTO A PROYECTO B PROYECTO C

ACTIVIDAD I ACTIVIDAD II ACTIVIDAD III

TAREA X TAREA Y TAREA Z

 CLASIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS
 El carácter del proyecto
 El sector de la economía al cual están dirigidos
 El objetivo del proyecto
 Según su ejecutor
 Su área de influencia
 Según su tamaño
CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS
•Social
Carácter •Financiero

•Agropecuario
Sector al cual está •Industriales
dirigido •Infraestructura Social
•Infraestructura económica
•Servicios

•Producción de bienes
Objetivo •Prestación de servicios
•Investigación

•Privados
Ejecutor •Públicos
•Locales
•Regionales
Influencia •Nacionales
•Multinacionales

Tamaño •Pequeños
•Medianos
•Grandes
Características de un proyecto de inversión

 Es un evento único
 Se compone de actividades específicas.
 Está limitado a un presupuesto.
 Utiliza recursos múltiples.
 Tiene un ciclo de vida, con comienzo y fin.
A qué responde un proyecto de inversión?
 Ciclo de un proyecto de Inversión

Inicio

Idea de inversión

Perfil
Perfil del
proyecto

SI NO Rechazar
¿Es viable o
no el proyecto? o aplazar
Fin
Evaluación ex-ante

Anteproyecto
Prefactibilidad preliminar

SI NO Rechazar
¿Es viable o
no el proyecto? o aplazar
Fin

Anteproyecto
Factibilidad definitivo

A B
 A B

¿Acepto los NO Rechazar

estudios? o aplazar

Etapa de Ejecución
Evaluación
ex-post

Etapa de Operación

Fin

Continuación: Ciclo de un proyecto de Inversión

 Etapa de Preinversión

 Se inicia en el momento en que surge la idea de

hacer el proyecto

 Termina en la toma de decisión de iniciar o no el

proyecto.

 Se efectúan los estudios de Identificación,

Preparación y Evaluación del Proyecto, que
pueden realizarse a diferentes niveles de
profundidad.
 Etapa de Ejecución

• Incluye el diseño definitivo y la ejecución del

proyecto.
 Etapa de Operación

• Cuando ya el proyecto empieza a generar

beneficios.

• Producción de los bienes y servicios para

aquellos usuarios para quien fue diseñado el
proyecto.
 Etapa de Evaluación

• Presente en todos los estados del proyecto,

retroalimenta la planeación en forma
permanente.
 Etapa de Cierre

• Corresponde al momento en el cual se toma

la decisión de culminar la operación del
proyecto.
Fase de Formulación del Proyecto
Fase de Evaluación del Proyecto
Fase de Financiamiento para el proyecto
Pautas para la identificación de Proyectos

 El objetivo esencial de todo proyecto es cambiar una

situación actual por una situación deseada.

 En la situación actual subyace un problema, cuya

solución deberá ser lograda mediante la ejecución del
proyecto que se propone, para avanzar así a la
situación futura esperada.

 Para concebir adecuadamente el proyecto, es

necesario, como punto de partida, desentrañar y
definir con la mayor claridad posible el problema que
debe ser resuelto.
Pautas para la identificación de Proyectos

La connotación de un problema puede ser:

• Positiva: Aprovechar una oportunidad

determinada
• Negativa: Un grupo social sufre de algo o
recibe los efectos negativos de una situación.
• De Carencia: Una comunidad tiene una
demanda social insatisfecha.