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El presidente del Banco Central de Reserva (BCR), Julio Velarde, ya habíaadvertido que
“este esquema de transición de diez años para pasar a un cobro (de la comisión de las
AFP) sobre el saldo (del fondo), si bien puede ser una idea atractiva, es sumamente
compleja y muy difícil de ser entendida por la población en general”. En esa ocasión,
agregó que el esquema no será transparente y tampoco propiciará, precisamente, que
haya la competencia que se busca con esta reforma del sistema previsional.
Entre los inconvenientes del nuevo mecanismo, además de la complejidad de su
cálculo, la ex superintendenta de AFP Lorena Masías, ha señalado que “uno seguirá
pagando comisión a la AFP cuando esté desempleado y cuando esté dentro del retiro
programado en la primera parte de su jubilación”.
TRÁMITE COMPLEJO
Como si el plazo no fuera lo suficientemente breve, los afiliados que vivan en capitales
de regiones tendrán que hacer el trámite por medios físicos escritos, mientras que el
resto podrá hacer uso de los sitios web de las cuatro AFP que operan en el mercado.
En este último caso, el afiliado tendrá un plazo de 90 días para confirmar por escrito su
opción.
Las AFP, por su parte, estarán obligadas a informar al 100% de sus afiliados las
características de cada esquema de cobro y la importancia de su decisión “tratándose
de un sistema que provee cobertura ante los riegos de jubilación, invalidez y
fallecimiento”, reza el dispositivo.
De acuerdo con la resolución, el cambio al nuevo esquema para los afiliados que no
soliciten de manera explícita mantener la comisión por flujo, se hará de manera
paulatina, ajustándose cada dos años.
De esta manera, a partir de febrero del próximo año, el 86,5% de la comisión que
cobren las AFP corresponderá a un porcentaje de sus ingresos (sueldo) y desde
febrero del 2023 los cobros se realizarán íntegramente por saldo.
Desde hace un buen tiempo se viene discutiendo intensamente la reforma del SPP. El
debate se puso más candente cuando el MEF remitió al Legislativo su proyecto en el que
planteaba una serie de cambios al sistema que está por cumplir 18 años. El 4 de julio, en
una sesión accidentada, la Comisión Permanente del Congreso aprobó el proyecto del
Ejecutivo, y el 19 del mismo mes el presidente Humala promulgó la ley.
Sistema de cobro
Cambios:
. La ley dispone que a mediano plazo se migrará a un sistema de comisión por saldo (un
porcentaje del fondo del afiliado) para los nuevos aportes.
. Durante el período de transición se aplicará una comisión mixta: un porcentaje de la
remuneración y el otro porcentaje del nuevo fondo generado. Para los actuales afiliados este
esquema será voluntario.
. El saldo acumulado del fondo, a la fecha que entre en vigencia la Ley (a los 120 días de
publicado el reglamento), y su rentabilidad no estarán afectas a cobro de comisión alguno.
A favor:
. Para el MEF, la comisión por saldo permitirá el alineamiento de incentivos entre las AFP y
los afiliados, debido a que los ingresos de las administradoras serán directamente
proporcionales al desempeño del fondo.
. De este modo las AFP deberán hacer crecer los fondos mejorando así los montos de las
pensiones.
. El MEF subraya que este esquema, junto con en el resto de medidas planteadas, permitirá
que el afiliado termine pagando un monto menor al que paga actualmente con una
comisión por flujo (cobro adelantado).
En contra:
. La Asociación de AFP considera que comprender la transición de una comisión por sueldo
a una por saldo será muy difícil para el afiliado.
. El BCR cree que, si bien este esquema puede ser atractivo, su transición sería compleja y
difícil de entender por la población, lo que hace que no sea transparente para propiciar más
competencia.
A favor:
. Para el MEF la licitación fomentará la competencia a través de la reducción de las barreras
de entrada (de una nueva AFP), lo que generará una reducción en las comisiones, ya que las
AFP podrán ofrecer una menor comisión a cambio de administrar un determinado nivel de
afiliados.
. También cree que la licitación del seguro de invalidez y sobrevivencia hará más
transparente el proceso de asignación de estos seguros y permitirá distribuir la cobertura de
siniestros entre todas las aseguradoras participantes. Con ello se reduce la posibilidad de
colusión entre la AFP y su empresa de seguros vinculada.
. Para el presidente del BCR, Julio Velarde, la licitación puede ayudar a reducir los costos, lo
que presionará a la baja, los gastos de ventas que las AFP realizan para incentivar los
traslados.
En contra:
. Para José Luis Sardón, decano de la Facultad de Derecho de la UPC, la licitación planteada
en la reforma tiene una dimensión moral cuestionable, porque "se subastan afiliados como
si fueran reses". Dice que "se está acogotando a las AFP al extremo. La venta de servicios
deberá cumplir con los estándares de calidad que establezca la SBS. Además se están
debilitando los mecanismos del mercado y violando la Constitución".
. El presidente de la Asociación de AFP, Luis Valdivieso, considera que con el nuevo proceso
de licitación se daría el monopolio a una AFP, además de que las administradoras
existentes se sentirán afectadas porque se estaría interfiriendo en el desarrollo de sus
actividades.
Centralización
. La ley dispone la centralización de los procesos administrativos en: a) recaudación y
conciliación; b) acreditación; c) cobranza; d) cálculo y pago de pensiones.
. Las AFP tendrán libertad para la elección de la entidad -pública o privada- encargada de
la centralización. En el caso de recaudación y hasta la cobranza, podría participar la Sunat,
a elección de las AFP.
A favor:
. Para el BCR, la posibilidad de centralizar, para todas las AFP, varios gastos como las
acciones legales del cobro de los impagos de las empresas, está bien, porque ayudará a
reducir costos.
. El MEF señala que para la mejora de la eficiencia la Ley establece la centralización de
procesos
comunes para reducir los costos de operación y las barreras de entrada a nuevas entidades.
En contra:
. La consultora Macroconsult no ve con buenos ojos la centralización de procesos. Dice que
en caso se centralicen los costos comunes en una única empresa, se daría paso a un
monopolio legal, con todos los problemas regulatorios que eso acarrea. Si bien, la intención
del MEF es incrementar
la eficiencia, el monopolio y su regulación tarifaria impondrían nuevos retos a la SBS.
. Macroconsult agrega que si se aplica la centralización, se necesitaría de una entidad
pública que regule a dicha empresa con criterios técnicos (tal como lo hace Osiptel con
Telefónica), que según la ley sería la SBS, la cual no parece estar actualmente preparada
para asumir tal reto.
Otros cambios de la Ley
. Se prorroga por un año más el Régimen Especial de Jubilación Anticipada (REJA) para los
desempleados hasta el 31 de diciembre de 2013. Estos deberán estar 6 meses sin empleo,
tener 50 años las mujeres y 55 años los varones.
. Se creará un fondo especial de protección (Fondo 0) para los afiliados que están próximos
a jubilarse. También se incorporan nuevos instrumentos financieros alternativos de
inversión para los Fondos 2 y 3.
. Se incorpora a dos directores independientes en las AFP. También se creará el Consejo de
Participación Ciudadana en el SPP (COPAC) y el Fondo Educativo del SPP (FESIP) a cargo
del primero.
. Se perfecciona responsabilidad fiduciaria de la AFP a estándares de buen gestor y de
Gobierno Corporativo.
. Se mejora la calidad de orientación e información al afiliado activo y pasivo (pensionista).
Se expandirá la red de contactos (Sistema Financiero, incluido Banco de la Nación)
enfocadas exclusivamente a la orientación del afiliado.
Comisión sobre la
Remuneración
"Comisión sobre la Remuneración" es el esquema de comisión vigente.
Actualmente, cuando aportas a una AFP, se te hacen tres descuentos a tu
sueldo:
Comercio
Este esquema de transición de diez años para pasar a un cobro (de la comisión de las
AFP) sobre el saldo (del fondo), si bien puede ser una idea atractiva, es sumamente
compleja y muy difícil de ser entendida por la población en general”, afirmó el
presidente del Banco Central de Reserva(BCR), Julio Velarde.
Por ello, agregó que el esquema no será transparente y tampoco propiciará,
precisamente, que haya la competencia que se busca con esta reforma del sistema
previsional.
Explicó que será un mecanismo complejo ya que para poder comparar cuánto se
cobra por comisión, se asumirán diferentes circunstancias de la vida laboral, como el
tiempo de estar desempleado, la rentabilidad del fondo, entre otros.
“El afiliado actual ni siquiera podría saber cuál va a ser su trayectoria laboral en los
próximos diez años y los supuestos para poder comparar la comisión que le cobran
ahora sobre la remuneración, frente a una transición paulatina de remuneración a
saldo”, sostuvo Velarde en declaraciones a una radio local.
Para lograr una real reducción de la comisión que se cobra al afiliado, consideró, en
primer lugar, que exista la posibilidad de centralizar para todas las AFP varios gastos,
como las acciones legales.
Calificó de positivo que exista una afiliación obligatoria para los trabajadores
independientes, que hoy llegan a los cerca de 5 millones. “Hoy solo la cuarta parte de
la población cotiza”, explicó.
No obstante, consideró que debería explicarse por qué se tomó como límite los 40
años para obligar a la afiliación.
EN PUNTOS
- En lo que va del año, el fondo 1 registra una rentabilidad mayor a la del mismo
período del 2011 de 2,94%, mientras que el fondo 2 ha recuperado el 6,96% que perdió
en ese lapso.
- Como se conoce, el fondo 1 es de bajo riesgo pues se invierte eninstrumentos de
renta fija (bonos), mientras que el fondo 2 es de riesgo moderado porque combina
estos con inversiones de renta variable(acciones).
- El fondo 3 permite obtener mejores ganancias cuando los mercados son positivos,
porque se invierte principalmente en acciones.
- Este último aún no recupera las pérdidas de 17,09% que sufrió en el mismo período
del año pasado.
Afp