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Nicaragua
FAREM- Estelí
Contabilidad Superior
CONTABILIDAD SUPERIOR
DEPARTAMENTO:
CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA Y AÑO:
II AÑO DE CONTADURÍA PÚBLICA Y FINANZAS
DOCENTE:
LIC. YIRLEY INDIRA PERALTA CALDERÓN
Índice de Contenidos
INTRODUCCIÓN
La estrategia para lograr el crecimiento de las sociedades se basa en la expansión interna o externa. La primera,
puede concretarse mediante la aplicación adecuada de la administración financiera de sus activos, tales como el
efectivo, cuentas por cobrar, los inventarios y los activos fijos, se pueden invertir en proyectos relativos a la
investigación y desarrollo de nuevos productos o servicios, así como en proyectos de compra de equipo, si son
rentables, y si se dispone de efectivo o de la estructura económica necesaria suficiente, se puede tomar la
decisión de realizar tales proyectos; en caso contrario, se podrá acudir al financiamiento externo, tal como
adquisiciones de crédito a largo plazo, préstamos bancarios, emisión de obligaciones o incremento del capital
social, mediante la emisión y venta de acciones.
La declaración número 14 del Colegio de Contadores Públicos de Nicaragua, reconoce como principio de
contabilidad el uso del método de participación para la contabilización de inversiones en acciones.
1. Inversionista: Se refiere a una entidad comercial que posee una inversión en acciones con derecho a voto de
otra compañía.
2. Compañía Emisora de Acciones: Se refiere a una compañía que emitió acciones con derecho a voto poseídas
por un inversionista.
3. Subsidiaria: Es una compañía que está controlada directa o indirectamente por otra
compañía. La condición normal para que exista el control es la propiedad de una mayoría (más del 50%) de
las acciones comunes con derecho a voto en circulación. Por controlar se entiende la posesión directa o
indirecta del poder de dirigir o influir en la dirección o en las decisiones de otra entidad ya sea mediante la
titularidad de las acciones, de un contrato o de alguna otra manera (arrendamiento financiero, acuerdo con
otros accionistas o por decreto legal).
4. Dividendos: Se refiere a dividendos pagados o por pagar en efectivo, o en otros activos y no incluye
dividendos en acciones o división de acciones de la compañía emisora.
5. Utilidades o Pérdidas de una Compañía Emisora y Posición Financiera de una Compañía Emisora de
Acciones: Se refiere a la utilidad neta (o pérdida neta) y a la posición financiera de una compañía emisora,
determinada de acuerdo con PCGA.
6. Compañía Matriz: Es una compañía que tiene una o más subsidiarias, en las cuales se
posee más del 50% de las acciones, como norma general.
7. Control: Es el que se tiene directa o indirectamente en un empresa aún cuando no se posea más del 50% de
las acciones. La condición usual para controlar es poseer más del 50% de las acciones.
10. Capital Social: Es la capital en acciones comunes emitida por una compañía, el cual no
tiene limitación ni preferencia en la distribución de las utilidades de una compañía, ni tampoco en la
distribución final de sus activos.
11. Compañía Afiliada: Es una compañía en la que se invierte sin ser subsidiaria y respecto de la cual:
a) El interés del inversionista en el derecho de voto de la compañía en la que invierte es
sustancial.
b) El inversionista tiene la facultad de ejercer una influencia significativa en las políticas
financieras y de operación de la compañía en la que invierte.
c) El inversionista tiene la intención de retener su interés como inversión a largo plazo.
13. Método de Participación: Es un método mediante el cual un inversionista inicialmente registra al costo la
inversión en acciones de la compañía emisora y ajusta el monto en libros de la inversión, para reconocer la
participación proporcional en las utilidades o pérdidas de la compañía emisora de acciones, después de la
fecha de adquisición.
Son los que presentan los activos, pasivos, patrimonio de los accionistas, ingresos y gastos de una compañía
matriz y de sus subsidiarias como los de una sola empresa.
Los estados consolidados tienen mayor significado que los estados separados, y usualmente, son necesarios para
una presentación razonable, cuando una de las compañías en el grupo tiene un interés financiero de control en las
compañías.
Aunque los estados financieros consolidados de la entidad económica se consideran como los más apropiados
para el uso de los accionistas y los acreedores de la sociedad matriz no pueden sustituir a los estados financieros
preparados por las entidades legales independientes involucradas (casa matriz y las subsidiarias). Los acreedores
de la subsidiaria deben basarse en los estados financieros de las entidades legales independientes al determinar el
grado de cobertura que puedan tener sus reclamaciones. De igual manera los accionistas minoritarios necesitan
los estados financieros de las compañías individuales para determinar el nivel de riesgo que tiene la inversión y
los importes disponibles para dividendos. Por lo tanto los estados financieros consolidados pueden
complementar los estados financieros de las entidades para ciertos efectos pero no reemplazarlos.
Existe una relación de compañía matriz y compañía subsidiaria cuando una sociedad anónima, como
consecuencia de ser la poseedora de acciones de otra compañía tiene sobre ésta, un interés dominante. A
continuación mencionamos algunas de las razones por las cuales algunas compañías adquieren u organizan
compañías subsidiarias:
- Pueden ser adquiridas como subsidiarias, las compañías que producen las materias
primas, o las piezas, o los suministros requeridos por otra compañía, con el fin de asegurarse ésta una
afluencia consistente de dichos materiales a un precio favorable y sin necesidad de depender de extraños.
- Las leyes estatales sobre los impuestos de utilidades y otros impuestos hacen
conveniente algunas veces la organización de compañías subsidiarias para facilitar la determinación del
importe de los impuestos y en no raros casos para disminuir la carga de los impuestos a lo mínimo.
Desde el punto de vista legal, la compañía matriz es dueña de las acciones de la subsidiaria; ella no es dueña de
los bienes que forman el activo de la subsidiaria ni debe las obligaciones que aparecen en el pasivo de la
subsidiaria. El balance no consolidado de la compañía matriz presenta, entre los demás bienes que forman su
activo, el importe de su inversión en las acciones de la subsidiaria; ésa es su situación financiera desde un punto
de vista legal.
Pero ese balance general no ofrece un cuadro completo de la situación financiera desde lo que podríamos llamar
el punto de vista de los negocios. Aunque no es dueña de ellos, la compañía matriz ejerce un control completo
sobre los bienes de la subsidiaria. El balance general consolidado ignora el hecho legal de la personalidad
jurídica independiente y presenta todos los activos que la compañía matriz posee o controla y todas las
obligaciones a que esos activos están sujetos.
El balance general no consolidado de una compañía y su balance general consolidado tienen diferentes
finalidades. El primero debe usarse cuando se desea presentar la situación financiera de la compañía matriz
como una entidad jurídica separada desde el punto de vista legal.
Debe usarse el balance general consolidado cuando las personalidades legales independientes pueden ignorarse
sin riesgos y se desea presentar, en un solo estado, todos los activos que la compañía matriz posee o controla y
todas las obligaciones a que esos activos están sujetos.
Antes de que una subsidiaria pueda ser incluida en un estado financiero consolidado, deben cumplirse ciertos
requisitos. La condición básica es la de control.
Deben existir tres aspectos importantes de control antes de que una subsidiaria sea consolidada.
a) El control debe existir de hecho; es decir la matriz debe ser propietaria directa o
indirectamente de más del 50% de las acciones de la subsidiaria.
a) Las actividades de una subsidiaria no tienen relación alguna con las de otras subsidiarias y la de la matriz y
por lo tanto se da mejor información si no se consolida a la subsidiaria no homogénea y se desglosan sus
operaciones por separado. Ejemplo: Una empresa financiera dentro de un grupo de otras industriales.
b) Los recursos de la subsidiaria como un banco o una compañía de seguros están tan restringidos por estatutos
que no pueden ser utilizados por el resto del grupo consolidado.
c) La subsidiaria es una empresa extranjera en un país que ha impuesto controles de cambio tales que los
beneficios de la subsidiaria no pueden ser utilizados de forma efectiva por la matriz.
d) La diferencia entre los ejercicios financieros es tal que una consolidación no tendría sentido. No obstante
cuando la diferencia no es mayor de tres meses aproximadamente, se pueden consolidar los estados
financieros de la subsidiaria. Claro está, que la matriz ejerciendo su control puede cambiar el ejercicio
financiero de la subsidiaria para que este coincida con el requerido para la consolidación.
b) Saldos representados por cuentas por cobrar y por pagar entre compañías.
d) Las utilidades no realizadas resultantes de transacciones entre compañías incluidas en los valores de activo
como inventarios o activos fijos.
En los estados financieros consolidados, las cuentas de la compañía matriz y sus subsidiarias se funden sobre la
base de la línea por línea, sumando entre sí partidas semejantes de activos, pasivos, ingresos y gastos. Sin
embargo, previamente será necesario efectuar ajustes o eliminaciones para que las cifras consolidadas reflejen al
grupo como si fuera una sola compañía.
b) Saldos representados por cuentas por cobrar y por pagar entre compañías.
c) Transacciones entre compañías, inc1uyendo: Ventas, compras, intereses, regalías, asistencia técnica y
cualquier otro concepto de ingresos o gasto.
d) Las utilidades no realizadas resultantes de transacciones entre compañías incluidas en los valores de activos
como inventarios, o activos fijos.
e) Si una subsidiaria tiene en circulación acciones preferentes acumulativas, cuya tenencia esta fuera del
grupo, el inversionista calculará su participación en las utilidades o pérdidas de la subsidiaria después de
hacer el ajuste por los dividendos preferentes, independientemente de que tales dividendos se hayan
declarado o no.
f) Los resultados de las operaciones de la subsidiaria, relacionados con el período en que fue adquirida la
inversión, se incluyen en el estado de utilidades consolidado solamente desde la fecha de adquisición.
g) La inclusión en la consolidación de una subsidiaria que en el año anterior se incluía en los estados
financieros de la compañía matriz, por el método de participación, requerirá modificación de los estados
financieros consolidados del año anterior, si tales estados financieros se presentan comparativos y este
hecho deberá ser revelado dentro de las notas de políticas de la consolidación. De igual manera, se tratar la
exclusión de una subsidiaria en la consolidación.
Ahora abordaremos cuatro diferentes tipos de Consolidaciones de Estados Financieros entre Casa Controladora y
Subsidiaria, que muestran algunos casos que se pudiesen presentar entre las mismas.
El registro contable original de la adquisición de una subsidiaria, simplemente detalla un Débito en la cuenta de
Inversión en Acciones en la Subsidiaria X y un Crédito en la cuenta de Efectivo en Caja y Banco.
Es importante mencionar que dicho registro, solamente aparecerá en los libros de la Casa Matriz, pues éste no
implica ningún movimiento contable o transformación en la subsidiaria, ya que simplemente es que las acciones
que conforman el capital social de la subsidiaria cambian de dueño, y el efectivo desembolsado por la casa
matriz es pagado a los tenedores de acciones y no a la subsidiaria como tal.
Consolidaciones Tipo I
1. Adquisición del 100% del capital contable de una subsidiaria a su valor en libros cuando este es igual al
capital social.
En este caso la eliminación no representa ninguna dificultad en virtud de que el valor de la inversión es igual al
capital contable de la subsidiaria representado este por el capital social.
2. Adquisición del 100% del capital contable de una subsidiaria a su valor en libros cuando este es superior al
capital social.
En este caso la eliminación también no representa dificultad en virtud que el valor de la inversión es igual al
capital contable de la subsidiaria representado en este caso hipotético por el capital social y la utilidad
acumulada a la fecha de adquisición. Suponiendo que en la fecha de adquisición de las acciones la subsidiaria
tenía acciones emitidas por C$ 50,000 e ingresos retenidos por C$ 15,000 y que la compañía matriz adquirió
todas las acciones a su valor en libros de C$ 65,000.
Las utilidades retenidas que se han comprado a la subsidiaria en la fecha de adquisición de las acciones no
pueden considerarse nunca como una parte de los ingresos retenidos consolidados. Si se permitiera ese
tratamiento, una compañía matriz podría aumentar sus utilidades retenidos consolidados mediante la compra de
una subsidiaria que tenga un saldo acreedor en su cuenta de utilidades retenidas.
Las utilidades retenidas de la subsidiaria en la fecha de adquisición de las acciones son una parte del valor según
libros de las acciones en esa fecha y tienen que ser eliminados, juntamente con las acciones en el proceso de
preparar estados financieros consolidados.
3. Adquisición del 100% del capital contable de una subsidiaria a su valor en libros cuando este es inferior al
capital social.
La eliminación de este ejercicio también no representa ninguna dificultad en virtud de que el valor de la
inversión es igual al capital contable de la subsidiaria, representado en este caso, por el capital social y la pérdida
acumulada a la fecha de adquisición, el asiento de eliminación sería:
Supongamos que en la fecha de adquisición la subsidiaria tenía acciones emitidas por C$ 60,000 y una pérdida
de C$ 15,000, y que la compañía matriz adquirió todas las acciones al valor según libros de C$ 45,000. Las
eliminaciones efectuadas son:
4. Adquisición del 100% del capital contable de una subsidiaria a un precio superior a su valor en libros.
En este caso (compra de acciones a un precio superior a su valor en libros), la cantidad pagada en exceso sobre el
capital contable de la subsidiaria puede ser tratado así:
Asignar dicho exceso a bienes específicos debido a que estos se hayan valuado originalmente en forma
incorrecta, ya sea que los activos estén sub valuados o los pasivos sobreestimados.
Reconocer el exceso como un activo intangible (Crédito Mercantil), el cual debe amortizarse con cargo a los
resultados consolidados acorde al periodo de amortización que se defina. En este ejemplo, el exceso se considera
un crédito mercantil por lo que el asiento de eliminación sería:
Supongamos que una compañía pagó C$ 65,000 por todas las acciones de una compañía con un capital emitido
de C$ 50,000 y utilidades retenidas por C$ 10,000 en la fecha de adquisición. Después de eliminar estos
C$ 60,000 contra la cuenta representativa de la inversión, se debe presentar los C$ 5,000 en el balance general
consolidado como plusvalía.
El intangible de carácter económico llamado crédito mercantil, se justifica cuando existen rendimientos
favorables en una empresa en relación con el promedio de su giro, por los cuales se logra una sobre
productividad en relación con otros negocios de este tipo. El valor del crédito mercantil puede determinarse por
el exceso de utilidades o sobre productividad. Capitalizando ésta a las tasas de interés promedio en el tipo de
empresa que corresponda.
5. Adquisición del 100% del capital contable de una subsidiaria a un precio inferior a su valor en libros.
En este caso (compra de acciones a un precio inferior a su valor en libros), la cantidad pagado de menos sobre el
capital contable de la subsidiaria, puede ser tratado así:
Asignar la diferencia a bienes específicos como en el caso anterior de que los bienes de las subsidiarias se
encuentren sobrevaluadas, haciendo un ajuste en papeles de trabajo, de tal manera que se corrijan esas
diferencias, o bien asignar la diferencia a una cuenta de superávit por consolidación el cual no es repartible a
través de dividendos, ya que no se ha ganado mediante operaciones realizadas en un entidad jurídica.
En este ejemplo, la diferencia se considera superávit por consolidación por lo que el asiento de eliminación sería:
Consolidaciones Tipo II
1. Adquisición del 90% del capital contable de una subsidiaria por su valor en libros cuando este es igual al
capital social. Interés minoritario 10%.
En este caso la eliminación debe considerar la cuantificación del 90% sobre el valor de la inversión, así como el
10% perteneciente a los accionistas minoritarios considerando que el valor de la inversión es igual al capital
contable de la subsidiaria representado este por el capital social.
2. Adquisición del 90% del capital contable de una subsidiaria por su valor en libros cuando este es superior
al capital social. Interés minoritario 10%.
En este caso la eliminación debe considerar la cuantificación del 90% sobre el valor de la inversión, así como el
10% perteneciente a los accionistas minoritarios considerando que el valor de la inversión es igual al capital
contable de la subsidiaria representado este por el capital social.
Eliminaciones Balance
Alpha y
Descripción de Cuentas Delta, S.A. General
Omega, S.A.
Debe Haber Consolidado
Efectivo 15,500.00 21,000.00 36,500.00
Cuentas por cobrar 5,000.00 12,000.00 17,000.00
Inventarios 11,000.00 18,000.00 29,000.00
Pagos anticipados 1,000.00 3,500.00 4,500.00
Total activo circulante 32,500.00 54,500.00 87,000.00
Inversiones en acciones 58,500.00 - 58,500 (A) -
Activo fijo 50,000.00 25,000.00 75,000.00
Menos: Depreciación acumulada (12,500.00) (5,500.00) (18,000.00)
Activo fijo neto 37,500.00 19,500.00 57,000.00
Total Activo 128,500.00 74,000.00 144,000.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 20,500.00 9,000.00 29,500.00
Intereses minoritarios 6,500 (A) 6,500.00
Capital en acciones
Compañía Alpha y Omega, S.A 100,000.00 100,000.00
Compañía Delta, S.A 50,000.00 50,000 (A) -
Utilidades retenidas
Compañía Alpha y Omega, S.A. 8,000.00 8,000.00
Compañía Delta, S.A. 15,000.00 15,000 (A)
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 128,500.00 74,000.00 65,000.00 65,000.00 144,000.00
3. Adquisición del 90% del capital contable de una subsidiaria por su valor en libros cuando este es inferior al
capital social. Interés minoritario 10%.
La eliminación debe considerar la cuantificación del 90% sobre el valor de la inversión, así como el 10%
perteneciente a los accionistas minoritario, considerando que el valor de la inversión es igual al capital contable
de la subsidiaria representado este por el capital social y la pérdida acumulada es este caso.
4. Adquisición del 90% del capital contable de una subsidiaria a un precio superior. Se paga la suma de
C$ 60,000. Interés minoritario 10%.
La eliminación debe considerar la cuantificación del 90% sobre el valor de la inversión, así como el 10%
perteneciente a los accionistas minoritarios, considerando que el valor de la inversión es superior al capital
contable de la subsidiaria representada este por el capital social, la utilidad acumulada más un sobreprecio
pagado.
En este caso (compra de acciones a un precio superior a su valor en libros), la cantidad pagada en exceso sobre el
capital contable de la subsidiaria se trata como crédito mercantil.
Eliminaciones Balance
Alpha y
Descripción de Cuentas Delta, S.A. General
Omega, S.A.
Debe Haber Consolidado
Efectivo 10,000.00 21,000.00 31,000.00
Cuentas por cobrar 9,000.00 12,000.00 21,000.00
Inventarios 11,000.00 18,000.00 29,000.00
Pagos anticipados 1,000.00 3,500.00 4,500.00
Total activo circulante 31,000.00 54,500.00 85,500.00
Inversiones en acciones 60,000.00 - -
Crédito mercantil - - 6,000.00
Activo fijo 50,000.00 25,000.00 75,000.00
Menos: Depreciación acumulada (12,500.00) (5,500.00) (18,000.00)
Activo fijo neto 37,500.00 19,500.00 57,000.00
Total Activo 128,500.00 74,000.00 148,500.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 20,500.00 14,000.00 34,500.00
Intereses minoritarios 6,000.00
Capital en acciones
Compañía Alpha y Omega, S.A 100,000.00 100,000.00
Compañía Delta, S.A 50,000.00 -
Utilidades retenidas
Compañía Alpha y Omega, S.A. 8,000.00 8,000.00
Compañía Delta, S.A. 10,000.00
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 128,500.00 74,000.00 148,500.00
5. Adquisición del 90% del capital contable de una subsidiaria a un precio inferior. Se paga la suma de
C$ 57,500. Interés minoritario 10%.
1. La compañía Alpha y Omega, S.A vende mercancías a la subsidiaria Delta S.A a precio de costo.
Cuando las ventas entre compañías hayan sido efectuadas al costo el asiento de eliminación es un cargo a la
cuenta de ventas de la compañía que vendió y un crédito al costo de venta que compró.
En consecuencia en el caso de la compañía Alpha y Omega S.A que vendió mercadería a la Compañía Delta,
S.A por C$ 25,000 a precio de costo, el asiento de eliminación es la siguiente:
En este caso no importa si la mercadería fue vendida totalmente, se encuentra íntegramente en el almacén o bien
en parte vendida y otra en almacén.
a) Si la mercadería ya fue vendida obviamente un cargo a la cuenta de ventas y un crédito al costo de venta es
la partida correctamente de eliminación puesto que la partida se ha vendido fuera del grupo efectivamente.
Registro en la Subsidiaria
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 75,000.00 100,000.00
Costo de Venta 35,000.00 55,000.00 65,000.00
Utilidad Bruta 15,000.00 20,000.00 35,000.00
Gastos de Operación 7,000.00 10,000.00 17,000.00
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 18,000.00
2. La compañía Alpha y Omega, S.A vende mercancías a la subsidiaria Delta S.A con utilidad.
Cuando la compañía matriz le vende a la subsidiaria mercadería con recargo, pueden presentarse las tres
diferentes situaciones a la fecha de la consolidación de estados financieros:
a) La mercadería adquirida por Delta, S.A fue totalmente vendida a la fecha de los estados financieros
consolidados.
b) La mercadería adquirida por Delta, S.A se mantiene íntegramente en los inventarios (no se ha vendido) a la
fecha de los estados financieros consolidados.
c) La mercadería adquirida por Delta, S.A ha sido vendida en una parte y otra, se encuentra en inventario a la
fecha de los estados financieros consolidados.
La compañía Alpha y Omega, S.A durante el periodo le vendió a la compañía Delta, S.A C$ 50,000.00 de
mercadería, cuyo costo es C$ 35,000.00. La compañía Delta, S.A vendió toda la mercadería fuera del grupo a un
precio de venta de C$ 75,000. La compañía Delta, S.A únicamente vende los productos que son adquiridos de
Alpha y Omega, S.A.
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 75,000.00 50,000 (A) 75,000.00
Costo de Venta 35,000.00 50,000.00 50,000 (A) 35,000.00
Utilidad Bruta 15,000.00 25,000.00 40,000.00
Gastos de Operación 7,000.00 15,000.00 22,000.00
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 18,000.00
La compañía Alpha y Omega, S.A durante el periodo le vendió a la Compañía Delta, S.A C$ 50,000.00 de
mercadería, cuyo costo es C$ 35,000.00. La compañía Delta, S.A mantiene la mercadería en inventario ya que
no la ha vendido a la fecha de los estados financieros consolidados. La compañía Delta, S.A vende a su vez otros
productos.
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 85,000.00 50,000 (A) 85,000.00
Costo de Venta 35,000.00 60,000.00 35,000 (A) 60,000.00
Utilidad Bruta 15,000.00 25,000.00 25,000.00
Gastos de Operación 7,000.00 15,000.00 22,000.00
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 3,000.00
La compañía Alpha y Omega, S.A durante el periodo le vendió a la compañía Delta, S.A C$ 50,000.00 de
mercadería, cuyo costo es C$ 35,000.00. La compañía Delta, S.A vendió el 50% de la mercadería y el otro 50%
se mantienen en inventarios a la fecha de los estados financieros consolidados. La compañía “B” vende a su vez
otros productos.
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 120,000.00 50,000 (A) 120,000.00
Costo de Venta 35,000.00 85,000.00 42,500 (A) 77,500.00
Utilidad Bruta 15,000.00 35,000.00 42,500.00
Gastos de Operación 7,000.00 25,000.00 32,000.00
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 10,500.00
Consolidaciones Tipo IV
1. Eliminación de las cuentas por cobrar y por pagar entre compañías y la inversión patrimonial.
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 75,000.00 125,000.00
Costo de Venta 35,000.00 55,500.00 90,500.00
Utilidad Bruta 15,000.00 19,500.00 34,500.00
Gastos de Operación 7,000.00 10,000.00 17,000.00
Otros Ingresos - 500.00 500.00
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 18,000.00
2. Eliminación de las cuentas por cobrar y por pagar entre compañías y la inversión patrimonial agregándose
la operación de venta de activo fijo con utilidad.
Así como existen operaciones por venta de mercadería entre compañías integrantes de una entidad económica
también es posible que realicen operaciones mutuas por ventas de activos fijos por lo que, considerando que los
estados financieros consolidados de esa entidad deben reflejar la situación financiera y resultados de operación
originado por operaciones de personas ajenas a la misma, deberá efectuarse invariablemente la eliminación de
aquellas operaciones por venta de activos fijos.
Este tipo de eliminaciones presenta aspectos semejantes a los mencionados en la eliminación de ventas de
mercancías entre compañías, pero con las características particulares del caso, dependiendo de la forma en que se
realizaron esas operaciones.
b) Eliminaciones por venta de activo fijo que lleva implícito una utilidad.
Eliminación de las cuentas por cobrar y por pagar entre compañías y la inversión patrimonial. Asimismo, se
elimina la siguiente operación ocurrida durante el periodo:
La compañía Alpha y Omega S.A compró a la compañía Delta, S.A activos fijos por C$ 3,000, los cuales
tienen un valor neto para Delta, S.A de C$ 2,500, obteniendo Delta, S.A una utilidad de C$ 500. La
depreciación registrada en el año por la compañía Alpha y Omega, S.A asciende a C$ 300.
La parte de la depreciación sobre la ganancia es cuantificada así: 500 x 10%= 50.
En este caso se presenta una situación idéntica a la venta de mercadería por lo que la utilidad agregada en la
venta de activo fijo debe eliminarse por no haber sido realizada, puesto que no se ha obtenido fuera del grupo,
por ejemplo los asientos contables que efectúo la Compañía Delta, S.A al vender los activos fueron los
siguientes:
Bancos
Activo Fijo
Otros ingresos (utilidad en venta de activo fijo)
Los asientos contables que efectúo la Compañía Alpha y Omega, S.A quien compró los activos fueron los
siguientes:
Activo Fijo
Bancos
* Registrando la compra de los activos fijos.
Costos o gastos de depreciación
Depreciación Acumulada
* Para registrar la depreciación de un año.
De lo anterior se deduce que la compañía Delta, S.A ha registrado una utilidad de C$ 500.00, la cual no ha sido
realizada, por lo cual al consolidar los estados financieros de las dos empresas es necesario eliminar dicha
utilidad así como la parte proporcional de la depreciación calculada sobre esa ganancia por la compañía Alpha y
Omega, S.A.
Los datos siguientes se hacen necesarios para obtener las cifras objeto del asiento de eliminación.
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 75,000.00 125,000.00
Costo de Venta 35,000.00 55,500.00 90,500.00
Utilidad Bruta 15,000.00 19,500.00 34,500.00
Gastos de Operación 7,000.00 10,000.00 50 (A) 16,950.00
Otros Ingresos - 500.00 500 (A) -
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 17,550.00
La compañía Delta, S.A registró como gastos de operación durante el período, la suma de C$ 100.00 por renta
del local y servicios prestados por la compañía Alpha y Omega, S.A, quien registró dicho importe como otros
ingresos. También se elimina la inversión.
Estado de Resultados
Ventas 50,000.00 75,000.00 125,000.00
Costo de Venta 36,000.00 55,500.00 91,500.00
Utilidad Bruta 14,000.00 19,500.00 33,500.00
Gastos de Operación 7,000.00 10,000.00 100 (A) 16,900.00
Otros Ingresos 1,000.00 500.00 100 (A) 1,400.00
Utilidad Neta 8,000.00 10,000.00 18,000.00
Clase Práctica Nº 01
Fecha de Entrega: _____________
Con los balances que se le presentan a continuación, realice las siguientes actividades a partir de la información
proporcionada en cada caso:
1. La Corporación Smith compra al inicio del período el 100% del capital social de la Corporación Adam a su valor
en libros.
Corporación Corporación
Activo Smith Adam
Caja 86,500.00 8,400.00
Cuentas por cobrar 72,600.00 10,600.00
Inventarios 101,000.00 16,200.00
Activo fijo neto 121,400.00 28,900.00
Total Activo 381,500.00 64,100.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 26,300.00 9,100.00
Obligaciones por pagar 100,000.00 -
Capital en acciones
Corporación Smith 200,000.00
Corporación Adam 50,000.00
Utilidades retenidas
Corporación Smith 55,200.00
Corporación Adam 5,000.00
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 381,500.00 64,100.00
2. La Compañía Oro adquiere el 90% del capital contable de la Compañía Plata a su valor en libros.
Compañía Compañía
Activo Oro Plata
Efectivo 74,000.00 30,000.00
Cuentas por cobrar 5,000.00 20,000.00
Inventarios de mercancías 21,000.00 25,000.00
Total Activo 100,000.00 75,000.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 10,000.00 15,000.00
Capital en acciones
Compañía Oro 75,000.00
Compañía Plata 50,000.00
Utilidades retenidas
Compañía Oro 15,000.00
Compañía Plata 10,000.00
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 100,000.00 75,000.00
3. La Compañía P adquiere de la Compañía S el 100% de su capital contable, por el cual pagó la cantidad de C$
72,500.00
Activo Compañía P Compañía S
Efectivo 80,000.00 31,000.00
Cuentas por cobrar 5,000.00 15,000.00
Inventarios de mercancías 9,000.00 24,000.00
Total Activo 94,000.00 70,000.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 11,000.00 5,000.00
Capital en acciones
Compañía P 78,000.00
Compañía S 50,000.00
Utilidades retenidas
Compañía P 5,000.00
Compañía S 15,000.00
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 94,000.00 70,000.00
4. La Compañía Medium adquiere a la Compañía Menor como su subsidiaria en un 75% de su capital contable,
haciendo una inversión de C$ 40,000.00
Compañía Compañía
Activo Medium Menor
Efectivo 61,000.00 14,000.00
Cuentas por cobrar 4,000.00 16,000.00
Inventarios de mercancías 15,000.00 25,000.00
Total Activo 80,000.00 55,000.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 20,000.00 10,000.00
Capital en acciones
Compañía Medium 50,000.00
Compañía Menor 60,000.00
Utilidades retenidas
Compañía Medium 10,000.00
Compañía Menor (15,000.00)
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 80,000.00 55,000.00
5. Realizar el asiento de adquisición de la subsidiaria en 65% del Capital Contable a un costo de C$ 63,000.00
Compañía Compañía
Activo Blanco Negro
Banco 90,000.00 15,800.00
Cuentas por cobrar 25,300.00 -
Inventarios 150,000.00 100,000.00
Activo Circulante 265,300.00 115,800.00
Activo Fijo 89,000.00 65,000.00
Depreciación Acumulada (13,350.00) (9,750.00)
Activo fijo neto 75,650.00 55,250.00
Total Activo 340,950.00 171,050.00
Pasivo e Inversión de los Accionistas
Cuentas por pagar 34,950.00 82,850.00
Capital en Acciones
Compañía Blanco 255,000.00
Compañía Negro 73,500.00
Utilidades Retenidas
Compañía Blanco 51,000.00
Compañía Negro 14,700.00
Total Pasivo e Inversión de los Accionistas 340,950.00 171,050.00
CONCEPTO Y CONTENIDO
1. Este pronunciamiento versa sobre la presentación de un estado que comprenda recursos obtenidos durante
el periodo para financiar las actividades de una empresa y los usos a que tales recursos se dedicaron.
El Estado de Cambios en la Situación Financiera es el estado financiero básico que muestra en córdobas
constantes los recursos generados o utilizados en la operación, los cambios principales ocurridos en la estructura
financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a través de un periodo
determinado.
OBJETIVOS
2. Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados
en la operación.
3. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su
caso, para anticipar las necesidades de obtener financiamiento.
En general, este estado de cambios revela información sobre la forma en que los recursos financieros se usan o
acumulan durante el periodo, y acerca de la forma en que la posición de liquidez de la empresa se ve afectada. El
adecuado abastecimiento del efectivo o de recursos circulantes es esencial para garantizar un funcionamiento
conveniente del negocio y para mantener su solidez financiera.
DUALIDAD ECONÓMICA
1. Los recursos de los que dispone la entidad para la realización de sus fines y
2. Las fuentes de dichos recursos, que a su vez, son la especificación de los derechos que sobre los mismos
existen considerados en conjunto.
La doble dimensión de la representación contable de la entidad es fundamental para una adecuada comprensión
de su estructura y su relación con otras entidades.
Los recursos de que dispone la entidad para la realización de sus fines se denominan activos, mientras que las
fuentes de dichos recursos, las que pueden ser externas o internas se conocen como pasivo y capital,
respectivamente.
b) La diferencia resultante de la comparación de los balances constituyen lo que se conoce como origen y
aplicación de recursos.
c) Se debe efectuar ciertos ajustes a la diferencia para mostrar cual fue realmente el origen total o la
aplicación total de los recursos.
El estado de cambios en la situación financiera es un estado financiero que da la idea de flujo, es decir; analiza,
mide y revela aquellos hechos que provocaron los cambios en la situación financiera de una entidad entre dos
fechas.
El estado se puede presentar de diferentes maneras y sobre diferentes bases pero, para lograr un objetivo
congruente, es necesario que se establezcan y definan las bases para su elaboración, para así estar en condiciones
de comprender su significado.
La mayor parte de las personas utilizan el término “fondo” como sinónimo de efectivo. Dentro de los negocios,
sin embargo, el término fondo tiene una acepción más amplia: se llama fondos a los recursos económicos que se
emplean en la adquisición de activos, el pago de dividendos, la reducción de pasivos, así como otras
transacciones financieras similares. Debido a que el capital de trabajo puede ser utilizado para este tipo de
transacciones, el concepto Fondos frecuentemente es utilizado como sinónimo de Capital de trabajo.
Contablemente empleamos el concepto de capital de trabajo o capital neto de trabajo para identificar la
diferencia entre los activos y pasivos circulantes. El capital de trabajo se emplea de esta forma debido a lo que
los activos y pasivos circulantes constantemente están trabajando, rotando o circulando.
El crédito a corto plazo es empleado para comprar mercancías, las cuales al venderse se convierten en cuentas
por cobrar; al cobrarse, estas se convierten en efectivo, el cual es utilizado para pagar las facturas de los
proveedores, que otorgarán un nuevo crédito a corto plazo con el que podrán adquirir más mercancías.
En primer lugar, sustituiremos en el activo los grupos que lo integran: Activo circulante (AC), inmuebles, planta
y equipo o activo fijo (AF), activo intangibles y cargos diferidos (AI, D), y otros activos (OA); además
sustituiremos en el pasivo los grupos que los integran: Pasivo circulante (PC), pasivo fijo (PF) y pasivo diferido
(PD); por lo tanto, la fórmula queda de la siguiente manera:
AC + AF + AI, D + OA = PC + PF + PD + C
A continuación podemos sustituir los conceptos de activo fijo o inmueble, planta y equipo (AF), activos
intangibles y cargo diferidos (AI, D) y otros activos (OA), por el concepto de Activos no circulantes (ANC), y
los pasivos fijos (PF) y pasivos diferidos (PD) por los de Pasivos no circulantes (PNC), con lo que nuestra
fórmula se expresará así:
AC + ANC = PC + PNC + C
En seguida, sustituimos el capital de trabajo, al que hemos definido como la diferencia existente entre el activo y
pasivo circulante CT = AC – PC, con lo cual la fórmula queda como se muestra en seguida:
CT + ANC = PNC + C
Por último, para obtener el capital de trabajo, haremos un despeje matemático sencillo, consistente en que el
miembro de la ecuación activos no circulante (ANC) que aparece como sumando en la parte izquierda de la
misma, la pasaremos como sustraendo a la parte derecha.
Con base en esta fórmula, poder decir con toda seguridad que el miembro derecho de la ecuación, es decir, el
aumento de los pasivos no circulantes, el aumento de capital y la disminución de los activos no circulantes,
representan los orígenes de los recursos, mientras que el miembro izquierdo de la ecuación, o sea, el aumento del
capital de trabajo, constituye la aplicación de los recursos.
A este respecto concluimos que las transacciones que aumentan el capital de trabajo se denominan Fuentes y
Orígenes de Recursos; por lo cual el incremento del capital de trabajo representa la Aplicación de tales
Recursos.
Como es lógico suponer, los conceptos citados no siempre se comportan como se apreció anteriormente, ya que
pueden sufrir disminuciones, por lo que nuestra ecuación quedaría de la siguiente manera:
Con base en esta fórmula, podemos decir que el miembro de la ecuación, es decir la disminución de los pasivos
no circulantes, la disminución del capital y el aumento de los activos no circulantes, representan las aplicaciones
de recursos, mientras que el miembro de la izquierda de la ecuación, o sea, la disminución del capital de trabajo,
constituye el origen de los recursos.
A este aspecto concluimos que las transacciones que disminuyen el capital de trabajo se denominan aplicaciones
o usos de recursos y que la disminución del capital de trabajo representa el origen de tales recursos.
Existen Existen
Orígenes de Recursos Aplicaciones de Recursos
Cuando: Cuando:
Aumentan los pasivos no circulantes Disminuyen los pasivos no circulantes
Aumenta el capital Disminuye el capital
Disminuyen los activos no circulantes Aumentan los activos no circulantes
Aumenta el capital de trabajo Disminuye el capital de trabajo
Origen de Recursos
Aplicación de Recursos
La utilidad neta del ejercicio puede incluir partidas (cargos y abonos) que afectan a la utilidad del ejercicio, sin
que afecten al capital de trabajo.
Depreciación y amortización del activo fijo y amortización de cargo diferidos a largo plazo. Estos gastos reducen
la utilidad neta sin reducir el capital de trabajo. Por lo tanto, debe añadirse a la utilidad neta para determinar el
aumento del capital de trabajo atribuible a las operaciones.
Amortización de créditos diferidos a largo plazo. Estas amortizaciones aumentan la utilidad neta sin aumentar el
capital de trabajo. Por consiguiente, deben deducirse de la utilidad neta para determinar el aumento del capital de
trabajo atribuible a las operaciones.
Ejemplo:
Cédula 1
El Caracol, S.A
Cédula del Capital de Trabajo
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2010
En el balance comparativo que aparece anteriormente, se muestran los cambios en el capital de trabajo en un par
de columnas, y los cambios en las demás cuentas aparecen en otras dos columnas. Los débitos netos a las
cuentas de capital de trabajo y los créditos netos a las demás cuentas son iguales.
Cédula 2
El Caracol, S.A
Cédula de Cambios en los Saldos de las Cuentas
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2010
Consultando las cuentas no circulantes en el mayor y determinando las causas que originaron los cambios en
ellas, descubriremos al mismo tiempo las causas del cambio habido en el capital de trabajo. A continuación se
presentan las causas de los cambios en las cuentas no circulantes y sus correspondientes efectos en el capital de
trabajo:
Cédula 3
El Caracol, S.A
Causas de los Cambios
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2010
Los créditos en las cuentas no circulantes indican las fuentes de nuevos fondos que ingresaron al negocio durante
el año; el débito en cuentas no circulantes reflejan el uso o la aplicación de fondos en fines distintos al aumento
de capital de trabajo; el exceso de los créditos sobre el débito es el importe del aumento del capital de trabajo; o
sea, C$ 62,000. Este importe concuerda con el aumento del capital de trabajo que se muestra en la cédula
número 1.
Las causas del aumento habido en el capital de trabajo se reúnen el siguiente estado:
El Caracol, S.A
Estado de Cambio en la Situación Financiera
Para el Año Terminado al 31 de Diciembre 2010
Clase Práctica Nº 02
Fecha de Entrega: _____________
1. Tenería Condega, tenía en sus libros los siguientes saldos de los periodos 2009 y 2008.
Tenería Condega
Balanza de Comprobación
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2008 y 2009
Se pide:
a) Elaborar las cédulas de la clasificación de los cambios en los saldos de las cuentas, cédula del capital de
trabajo y las causas de los cambios.
2. La Compañía El Remate, S.A tenía en sus libros los siguientes saldos de los períodos calendarios 2010 y
2009.
El Remate, S.A
Balanza de Comprobación
Correspondientes al 31 de Diciembre de 2009 y 2010
Datos adicionales:
La utilidad neta del año ascendió a C$ 5,010.00, se pagaron dividendos en efectivo por un total de C$ 2,750.00,
el crédito mercantil se cancela contra las utilidades no distribuidas, se compró un terreno en C$ 5,000.00, la
mitad de las obligaciones en circulación a principio fueron reembolsadas.
Se pide:
a) Elaborar las cédulas de la clasificación de los cambios en los saldos de las cuentas, cédula del capital de
trabajo y las causas de los cambios.
Se pide:
a) Elaborar las cédulas de la clasificación de los cambios en los saldos de las cuentas, cédula del capital de
trabajo y las causas de los cambios.
b) Elaborar el informe para la gerencia.
Datos Adicionales:
Durante el año 2011, la compañía terminó un anexo con un costo de C$ 5,000.00, un pequeño lote que se tenía
para uso futuro fue vendido al Municipio para hacer rotondas a C$ 2,000.00, que era el costo de dicho terreno
cuando lo adquirió la compañía, nuevos documentos a corto plazo por C$ 2,000.00 y obligaciones por
C$ 5,000.00 fueron entregados a la institución bancaria con el fin de obtener fondos para cubrir nuevos adeudos
incurridos durante el ejercicio. La utilidad del año fue de C$ 8,125.00, durante el año se pagó un dividendo del
10% en acciones y un dividendo en efectivo de C$ 2,200.00 por votos de la junta directiva, la reserva para
contingencia se redujo en C$ 5,000.00.
Se pide:
a) Elaborar las cédulas de la clasificación de los cambios en los saldos de las cuentas, cédula del capital de
trabajo y las causas de los cambios.
5. Con la información de la Empresa CAR WASH, S.A, nos entrega su balanza de comprobación,
correspondiente al 30 de junio de 2009 y 2010.
Datos Adicionales:
La compañía tuvo una pérdida neta de C$ 600.00 en 2010, el cargo por depreciación de equipo fue de
C$ 1,000.00, inversiones a largo plazo con un valor en libros de C$ 8,000.00 se vendieron en C$ 7,800.00, se
pagó un dividendo en C$ 5,000.00
Se pide:
a) Elaborar las cédulas de la clasificación de los cambios en los saldos de las cuentas, cédula del capital de
trabajo y las causas de los cambios.
INTRODUCCIÓN
En épocas de estabilidad económica el estado de cambios en la situación financiera, elaborado con base en el
capital de trabajo neto satisface las necesidades de los usuarios de la información dado que el capital neto de
trabajo se mantiene relativamente estable dentro de la estructura financiera de las entidades, de tal manera que a
los usuarios les resulta suficiente conocer un resumen de las transacciones realizadas por la entidad durante el
periodo que hayan producido incremento y disminuciones en el capital de trabajo. Es decir en estas
circunstancias no se considera estrictamente necesaria la información sobre el manejo de las inversiones y
financiamiento a corto plazo, por lo que en dicho estado no se llega a este detalle, simplemente se revela una
síntesis de las variaciones de los componentes del capital de trabajo.
Sin embargo en las circunstancias del entorno económico actual, caracterizado por una inestabilidad económica
generalizada, la agudización del fenómeno inflacionario y la liquidez, los usuarios de los estados financieros
demandan información más amplia sobre la generación y aplicación de recursos para poder evaluar con mayor
objetividad la liquidez o solvencia de las entidades.
Por estas razones se consideran que el estado de cambios en la situación financiera, debe reemplazarse por el
estado de cambios en la situación financiera con base en el flujo de efectivo, para satisfacer adecuadamente las
necesidades de los usuarios de la información.
El estado de pérdidas y ganancias es un informe muy importante sobre los resultados de las operaciones. Dicho
estado muestra la afluencia de recursos provenientes de los ingresos y la salida de aquellos requerida por los
gastos. La utilidad o pérdida neta que resulta es una medida del éxito o progreso de la entidad mercantil.
El flujo de efectivo, o sea, las entradas y desembolsos de caja, es otra muy importante corriente de la actividad
del negocio. La falta de atención y de conocimiento apropiados en el aspecto de utilización y planeación del
efectivo puede traer graves consecuencias. Obviamente el flujo de efectivo es de gran interés para la
administración, e igualmente los otorgantes de crédito y los accionistas, actuales y en perspectiva, también se
encuentran interesados por el flujo de efectivo de un negocio.
Existe una tendencia, evidente tan a menudo, de considerar al estado de pérdidas y ganancias como un indicador
del flujo de efectivo. Esto es un error. El estado de pérdidas y ganancias muestra ingresos y gastos, no entradas y
desembolsos de caja.
OBJETIVOS
El objetivo primordial de este estado es comunicar la información relativa a los ingresos y pagos de efectivo de
una entidad en un periodo contable. La diferencia entre las entradas y salidas de efectivo determinará el flujo
neto de efectivo, denominado también incremento o decremento de efectivo.
Para cumplir este objetivo, el estado comunica información de los flujos de efectivo agrupada en actividades de
operación, financiera e inversión.
La finalidad del estado de cambios en la situación financiera en base a efectivo (también conocido como estado
de flujo de efectivo, estado de origen y aplicación de fondos, estado de inversiones y su financiamiento y otras
denominaciones similares) es presentar en forma condensada y comprensible, información sobre el manejo del
efectivo (o sea sobre su obtención y aplicación) por parte de la entidad durante un periodo determinado y como
consecuencia mostrar una síntesis de los cambios ocurridos en la situación financiera (o sea en sus inversiones y
financiamientos) para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar en forma conjunta
con los otros estados básicos, la liquidez y solvencia de la entidad a través de los siguientes aspectos:
Como consecuencia de los dos aspectos anteriores, comprender los cambios en la situación financiera reflejados
en el estado de situación financiero comparativo.
La base para preparar el estado de flujo de efectivo lo constituyen los dos balances generales (o sea un balances
comparativo) referidos al inicio y al fin del periodo al que corresponde el estado de flujo de efectivo, así como
un estado de resultado correspondiente a un mismo periodo.
El estado de cambios en la situación financiera con base en efectivo debe presentar, en forma condensada y
comprensible, información sobre el manejo de efectivo de la entidad, es decir sobre la obtención y disposición
durante un periodo determinado, para poder analizar cambios ocurridos en la situación financiera de la entidad.
Para efectos de presentación de este estado, el término efectivo abarca las existencias de efectivo en caja y
bancos así como en inversiones temporales que se utilizan normalmente para invertir, en forma transitoria, los
excedentes de efectivo.
El estado de flujo de efectivo debe mostrar en forma apropiada los conceptos que motivaron orígenes y
aplicaciones de efectivo durante el ejercicio, agrupados en tres secciones básicas, que son:
El monto de este concepto se determina tomando como punto de partida el resultado neto del ejercicio (que
figura en el estado de resultados) al que se le adicionan o se le deducen las partidas consideradas en dicho estado
que no implicaron una recepción o un desembolso de efectivo. Entre las partidas que se presentan con más
frecuencia pueden mencionarse las siguientes:
Depreciación y amortización.
Gastos pendientes de pago al cierre del ejercicio (intereses, sueldos y salarios, rentas y servicios públicos,
impuestos, pensiones y primas de antigüedad, etc.), reflejados usualmente en el balance, en el rubro de
pasivos acumulados.
En este ejemplo se tiene depreciaciones acumuladas de mobiliario y equipo de oficina por C$ 800,000.00 y de
edificios por C$ 500,000.00; pasivos acumulados de C$ 6,460,000.00 en acreedores por gastos devengados y
pendientes de pago al final del ejercicio; pasivos acumulados de Aportes por C$ 3,418,000.00 e impuestos por
C$ 854,500.00, los cuales se eliminarán por medio de asientos inversos. Así mismo se eliminarán los
movimientos que no consumieron ni generaron efectivo en el periodo, tales como las reserva legal de
C$ 103,125.00 y a los resultados de ejercicios anteriores de C$ 1,959,375.00.
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Hoja de Trabajo Relativa al Estado de Cambio en la Situación Financiera con Base en Efectivo
Al 31 de Diciembre de 2008 y 2009
En esta sección deben figurar todos los conceptos (distintos de lo que integran el flujo de efectivo de operación)
que produjeron un flujo de efectivo. Dentro de los conceptos que comúnmente constituyen fuentes de
financiamiento pueden mencionarse los siguientes:
Créditos bancarios.
Aportaciones de capital.
Dentro de esta sección se deberán figurar todos aquellos conceptos (distintos al flujo de operación) que hayan
ocasionado desembolso de efectivo. Entre ellos están:
Inversiones circulantes (en inventarios, en cuentas por cobrar y en pagos anticipados, siempre que no se
consideren como parte del flujo de operación).
Pago de pasivos a corto plazo (sin incluir el de proveedores si se agrupa dentro del flujo de operación).
Pago de dividendos.
Esta cifra será la resultante de la suma algebraica de las tres secciones anteriores. El concepto de efectivo, como
ya quedó mencionado, incluye el efectivo de caja y banco así como las inversiones temporales transitorias de los
excedentes de efectivo.
Finalmente en nuestra hoja de trabajo, la diferencia entre los orígenes y aplicaciones obtenidos de las diferentes
cuentas, debe arrojar el importe del incremento o decremento neto de efectivo, cantidad que sin lugar a dudas
debe ser la misma que la que aparece como incremento o decremento de la cuenta de bancos, lo cual podemos
comprobar fácilmente si hacemos las operaciones aritméticas correspondientes a las columnas de orígenes y
aplicaciones de efectivo.
EJEMPLO. (CONTINUACIÓN)
En la hoja de trabajo se que muestra se aprecia que los conceptos que integrarán esta sección de financiamiento y
otras fuentes de efectivo del estado, son: el incremento a proveedores C$ 11,000,000.00, el incremento en
capital social de C$ 10,000,000.00, el incremento de inventarios de C$ 7,000,000.00 y la disminución en equipo
de reparto de C$ 5,000,000.00, disminuida de su depreciación acumulada de C$ 3,000,000.00.
EJEMPLO. (CONTINUACIÓN)
En este ejemplo todas las cuentas que integran esta sección corresponden a incrementos de activos; por lo tanto, todas aquellas representan aplicaciones,
por lo que en la hoja de trabajo estas aparecerán así: incremento en edificios por C$ 10,000,000, incremento en mobiliario y equipo C$ 8,000,000,
incremento en cuentas por cobrar a clientes por C$ 14,950,000 e incremento en cuentas por cobrar a deudores C$ 6,000,000.
EJEMPLO. (CONTINUACIÓN)
Este decremento neto de efectivo, que coincide con el importe de la disminución de la cuenta de bancos, por
tratarse de una disminución del activo representa un origen de efectivo, lo cual significa que en este ejercicio, la
empresa Alpha y Omega, S.A, para realizar sus actividades tuvo que disponer de C$ 4,582,500.00 de efectivo,
que el dinero que empleó en sus actividades, tuvo su origen en el activo de la cuenta de bancos.
Fuentes de Efectivo
Flujo de efectivo generado por la operación
Utilidad neta del ejercicio 2009
Más: Cargos a resultado que no requirieron de la utilización de efectivo
Depreciación
Pasivos acumulados por gastos devengados no pagados
Acreedores
Aportes
Impuestos
Efectivo generado por la operación C$ 18,367,500.00
Financiamiento y Otras Fuentes de Efectivo
Incremento en proveedores
Incremento de capital social
Incremento de inventarios
Venta de equipo de reparto (al costo)
Depreciación acumulada de equipo de reparto vendido
Suman las fuentes de efectivo C$ 34,367,500.00
Aplicaciones de Efectivo
Incremento de edificios
Incremento de mobiliario y equipo
Incremento de cuentas por cobrar a clientes
Incremento de cuentas por cobrar a deudores
Suman las aplicaciones de efectivo C$ 38,950,000.00
Decremento Neto del Efectivo C$ 4,582,500.00
EJEMPLO
Compañía ABC, S.A. inicia operaciones el 01 de Enero del 2007 con los siguientes saldos.
Bancos 3,815.00
Clientes 3,000.00
Almacén 1,100.00
Equipo de Reparto 650.00
Mobiliario y Equipo de Oficina 1,000.00
Equipo de Cómputo 400.00
Estimación por Cuentas Incobrables 300.00
Depreciación Acumul. De Equipo de Reparto 390.00
Depreciación Acumul. De Mob y Equipo de Ofic. 100.00
Depreciación Acumul. De Equipo de Cómputo 100.00
Proveedores 3,800.00
Acreedores 480.00
Dividendos por Pagar 150.00
Aportes por Pagar 856.80
Impuestos por Pagar 252.00
Acreedores por Pagar a L/P 75.00
Documentos por Pagar a L/P 400.00
Capital Social 1,500.00
Reserva Legal 18.50
Utilidades Acumuladas 131.50
Utilidad Neta del Ejercicio 2006 1,411.20
En caso de utilidad, aplicar las siguientes tasas: impuestos 30% y aportes 16%.
Ventas Netas
Costo de Venta
Utilidad Bruta
Gastos de Operación
Gastos de Venta
Gastos de Administración
Utilidad de Operación
Impuestos y Aportes
Utilidad Neta del Ejercicio
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos Proveedores
Clientes Acreedores
Estimación por Cuentas Incobrables Dividendos por Pagar
Almacén Aportes por Pagar
Fijo Impuestos por Pagar
Equipo de Reparto Fijo
Deprec. Acumulada Equipo Reparto Acreedores por Pagar L/P
Mobiliario y Equipo de Oficina Doctos por Pagar L/P
Deprec. Acum. Mob y Equipo Oficina Capital
Equipo de Cómputo Capital Social
Deprec. Acumulada Equipo Cómputo Reserva Legal
Activo Utilidades Acumuladas
Utilidad Neta del Ejerc. 2007
Pasivo + Capital
Compañía ABC
Hoja de Trabajo Relativa al Estado de Cambio en la Situación Financiera con Base en Efectivo
Al 31 de Diciembre de 2006 y 2007
9,965.00
Fuentes de Efectivo
Flujo de Efectivo Generado por la Operación
Utilidad Neta del Ejercicio 2007
Más: Cargos a resultado que no requirieron de la utilización de efectivo
Depreciación
Estimación por Cuentas Dudosas
Pasivos Acumulados por Gastos Devengados no Pagados
Acreedores
Aportes
Impuestos
Utilidad Acumulada
Efectivo Generado por la Operación
Financiamiento y Otras Fuentes de Efectivo
Incremento en Proveedores
Incremento en Dividendos por Pagar
Decremento en Acreedores por Pagar a L/P
Decremento en Documentos por Pagar a L/P
Incremento de Capital Social
Incremento de Inventarios
Venta de Equipo de Reparto (al costo)
Depreciación Acumulada de Equipo de Reparto Vendido
Suman las Fuentes de Efectivo
Aplicaciones de Efectivo
Incremento de Cuentas por Cobrar a Clientes
Suman las Aplicaciones de Efectivo
_________________ Neto del Efectivo
Para dar cumplimiento al objetivo primordial de este estado de comunicar información relativa a los flujos de
efectivo que ingresaron y egresaron de la entidad en el periodo contable, así como el efecto de las actividades de
operación, financiamiento e inversión en el flujo (incremento o decremento) neto de efectivo, los flujos de
efectivo se clasifican en tres grandes grupos de actividades:
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Conforme al método contable base de efectivo, un ingreso debe aparecer en el estado de resultados en el periodo
en que se cobre, independientemente de cuándo se haya ganado. Por ejemplo si una mercancía se vende en
noviembre de 2008, pero el cliente la paga en enero del 2009, el ingreso conforme a la base de efectivo, debe
aparecer en el estado de resultados en el 2009. Por lo tanto, si se utiliza la base de efectivo para llevar la
contabilidad, un gasto debe aparecer en el estado de resultados del periodo en que se pague, sin importar qué
periodo resultó beneficiario. En síntesis, bajo la base de efectivo, la ganancia o pérdida reportada en un periodo
contable debe ser igual a la diferencia entre el efectivo recibido de los ingresos y el efectivo desembolsado para
cubrir los gastos. A esta diferencia se le denomina Efectivo generado por las operaciones durante el periodo.
Desde luego, este criterio acepta dentro de las actividades de operación de la entidad parea determinar la utilidad
neta, se deba considerar los flujos de efectivo provenientes de las cuentas de clientes, proveedores e inventarios,
además de otros conceptos tales como intereses y dividendos recibidos y pagos por intereses e impuestos.
El efectivo fluye hacia una compañía como consecuencia de las ventas, y sale para cubrir el costo de ventas y los
gastos; sin embargo, si se utiliza la base acumulativa, el resultado de deducir los costos de ventas y los gastos de
utilidad bruta, no revelará la cantidad de efectivo generado por las operaciones. Para determinar el efectivo
proveniente de las operaciones, es necesario modificar las cifras de las partidas que aparecen en el estado de
resultados, de la base acumulativa a la base de efectivo.
Para calcular el efectivo proveniente de las operaciones debemos convertir el capital de trabajo proveniente de
las operaciones de una base de devengado en una base de contado. Esto significa ajustar cada partida operativa
según el efecto de los cambios en el activo o pasivo circulante operacionalmente relacionados con ella.
+
Partida del Capital de Trabajo Ajustes = Partidas de Efectivo
-
1. Ventas - Incremento en cuentas por cobrar = Cobranza en efectivo de
+ Decremento en cuentas por cobrar los clientes
2. Costo de bienes vendidos + Incrementos en inventarios
- Decrementos en inventarios
= Compras
- Incremento en cuentas por pagar = Pagos en efectivo por las
+ Decremento en cuentas por pagar compras
3. Gastos
Los gastos se originan por los - Incremento en pasivo acumulado
siguientes motivos: + Decremento en pasivo acumulado
Erogaciones de dinero = Pagos de gastos en
Descarga de gastos pagados - Decremento en pagos anticipados efectivo
por anticipado + Incremento en pagos anticipados
Adquisición de obligaciones
por gastos acumulados
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
EJEMPLO:
Variaciones
Concepto 2009 2008
+ -
Activo
Bancos 18,067,500.00 22,650,000.00 4,582,500.00
Clientes 41,200,000.00 26,250,000.00 14,950,000.00
Deudores 6,000,000.00 0.00 6,000,000.00
Almacén 22,000,000.00 15,000,000.00 7,000,000.00
Equipo de reparto 0.00 5,000,000.00 5,000,000.00
Mobiliario y equipo de oficina 8,000,000.00 0.00 8,000,000.00
Edificio 10,000,000.00 0.00 10,000,000.00
105,267,500.00 68,900,000.00
Pasivos y Capital
Bancos
Apertura 1) 22,650,000.00 2,062,500.00 4) Pago de impuestos y aportes
Cobro a clientes 7) 15,000,000.00 10,000,000.00 5) Pago a proveedores
Cobro a clientes 11) 4,000,000.00 3,000,000.00 6) Pago a acreedores
Ventas de mercancías 16) 20,250,000.00 9,500,000.00 12) Compra de mercancías
Devolución/compra 22 2,000,000.00 19,000,000.00 21) Compra de mercancías
2,270,000.00 28) Pago de gastos de operación
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
Clientes
Apertura 1) 26,250,000.00 15,000,000.00 7) Cobro a clientes
Venta de crédito 8) 11,250,000.00 1,500,000.00 9) Devolución/venta a crédito
Venta de crédito 25) 30,000,000.00 800,000.00 10) Rebaja/venta a crédito
4,000,000.00 11) Cobro a clientes
3,000,000.00 26) Devolución/venta a crédito
2,000,000.00 27) Rebaja/venta a crédito
67,500,000.00 26,300,000.00
41,200,000.00
Ventas
Devolución/venta a crédito 9) 1,500,000.00 11,250,000.00 8) Venta a crédito
Rebaja/venta a crédito 10) 800,000.00 20,250,000.00 16) Venta al contado
Devolución/venta a crédito 26) 3,000,000.00 30,000,000.00 25) Venta a crédito
Rebaja/venta a crédito 27) 2,000,000.00
Traspaso del costo de
ventas 33) 38,000,000.00
Traspaso del costo de
ventas 34) 16,200,000.00
61,500,000.00 61,500,000.00
Bancos
Apertura 1) 22,650,000.00 2,062,500.00 4) Pago de impuestos y aportes
Cobro a clientes 7) 15,000,000.00 10,000,000.00 5) Pago a proveedores
Cobro a clientes 11) 4,000,000.00 3,000,000.00 6) Pago a acreedores
Ventas de mercancías 16) 20,250,000.00 9,500,000.00 12) Compra de mercancías
Devolución/compra 22 2,000,000.00 19,000,000.00 21) Compra de mercancías
2,270,000.00 28) Pago de gastos de operación
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
Almacén
Apertura 1) 15,000,000.00 7,500,000.00 8A) Venta
Devolución/venta a crédito 9A) 1,000,000.00 2,000,000.00 14) Devolución/compra a crédito
Compra al contado 12) 9,500,000.00 1,000,000.00 15) Rebaja/compra a crédito
Compra a crédito 13) 12,000,000.00 13,500,000.00 16A) Venta
Compra al contado 21) 19,000,000.00 2,500,000.00 18) Mercancía dañada
Compra a crédito 23) 15,000,000.00 2,000,000.00 22) Devolución/compra al contado
Devolución/venta a crédito 6A) 2,000,000.00 3,000,000.00 24) Devolución/compra a crédito
20,000,000.00 25A) Venta
73,500,000.00 51,500,000.00
22,000,000.00
Proveedores
Pago en efectivo 5) 10,000,000.00 31,750,000.00 1) Apertura
Devolución/compra a crédito 14) 2,000,000.00 12,000,000.00 13) Compra a crédito
Rebaja/compra a crédito 15) 1,000,000.00 15,000,000.00 23) Compra a crédito
Devolución/compra a crédito 24) 3,000,000.00
16,000,000.00 58,750,000.00
42,750,000.00
+
Partidas del Capital de Trabajo Ajustes = Partidas en Efectivo
-
+ Incremento en inventarios
- Decremento en inventarios
Pagos en efectivo por
2. Costo de bienes vendidos = Compras =
las compras
- Incremento en cuentas por pagar
+ Decremento en cuentas por pagar
2. Costo de bienes vendidos + Incremento en inventarios
= Compras
Pagos en efectivo por
- Incremento en cuentas por pagar =
las compras
C$ 38,000,000.00 + C$ 7,000,000.00
= 45,000,000.00
- 11,000,000.00
+ 2,500,000.00 = C$ 36,500,000.00
El importe de los C$ 2,500,000 corresponde a mercancías dañadas
Lic. Jeyling Alfaro Manzanares. III Unidad – Estado de Flujo de Efectivo - 57 -
Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM – Estelí Contabilidad Superior
Bancos
Apertura 1) 22,650,000.00 2,062,500.00 4) Pago de impuestos y aportes
Cobro a clientes 7) 15,000,000.00 10,000,000.00 5) Pago a proveedores
Cobro a clientes 11) 4,000,000.00 3,000,000.00 6) Pago a acreedores
Ventas de mercancías 16) 20,250,000.00 9,500,000.00 12) Compra de mercancías
Devolución/compra 22 2,000,000.00 19,000,000.00 21) Compra de mercancías
2,270,000.00 28) Pago de gastos de operación
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
+
Partidas del Capital de Trabajo Ajustes = Partidas en Efectivo
-
- Incremento en pasivos acumulados
3. Gastos
+ Decremento en pasivos acumulados
Pago de desembolsos en
=
efectivo
- Incremento en pagos anticipados
+ Decremento en pagos anticipados
Desembolso en efectivo
- Incremento en impuestos por pagar
3.1 Gastos por impuestos = por los impuestos
C$ 6,335,000.00 C$ 3,418,000.00
854,500.00 = C$ 2,062,500.00
Finalmente, para determinar los flujos de efectivo pagados a acreedores y en gastos de operación, bastará hacer
un análisis de las cuentas de mayor respectivas.
Pago a Acreedores
Bancos
Apertura 1) 22,650,000.00 2,062,500.00 4) Pago de impuestos y aportes
Cobro a clientes 7) 15,000,000.00 10,000,000.00 5) Pago a proveedores
Cobro a clientes 11) 4,000,000.00 3,000,000.00 6) Pago a acreedores
Ventas de mercancías 16) 20,250,000.00 9,500,000.00 12) Compra de mercancías
Devolución/compra 22 2,000,000.00 19,000,000.00 21) Compra de mercancías
2,270,000.00 28) Pago de gastos de operación
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
Acreedores
Pago en efectivo 6) 3,000,000.00 6,500,000.00 1) Apertura
Compra de mobiliario y
8,000,000.00 17) equipo
1,460,000.00 37) Gastos devengados
3,000,000.00 15,960,000.00
12,960,000.00
Bancos
Apertura 1) 22,650,000.00 2,062,500.00 4) Pago de impuestos y aportes
Cobro a clientes 7) 15,000,000.00 10,000,000.00 5) Pago a proveedores
Cobro a clientes 11) 4,000,000.00 3,000,000.00 6) Pago a acreedores
Ventas de mercancías 16) 20,250,000.00 9,500,000.00 12) Compra de mercancías
Devolución/compra 22 2,000,000.00 19,000,000.00 21) Compra de mercancías
2,270,000.00 28) Pago de gastos de operación
63,900,000.00 45,832,500.00
18,067,500.00
Gastos de operación
Mercancía dañada 18) 2,500,000.00 7,530,000.00 35) Traspaso a pérdidas y ganancias
Pago en efectivo 28) 2,270,000.00
Deprec.Acumul. Mobiliario y equipo 30) 800,000.00
Deprec.Acumul. Edificio 31) 500,000.00
Gastos devengados 32) 1,460,000.00
7,530,000.00 7,530,000.00
Clase Práctica Nº 03
Fecha de Entrega: _____________
Bancos 4,692.15
Clientes 3,000.00
Almacén 2,325.00
Equipo de reparto 487.50
Mobiliario y equipo de oficina 750.00
Equipo de cómputo 300.00
Estimación por ctas incobrables 525.00
Dep. Acum. Equipo de reparto 390.00
Dep. Acurn. Mob y eq. oficina 150.00
Dep. Acurn. Eq. de cómputo 150.00
Proveedores 5,250.00
Acreedores 810.00
Dividendos por pagar 187.50
Aportes por pagar 290.40
Impuestos por pagar 544.50
Acreedores por pagar L/P 18.75
Documentos por pagar L/P 150.00
Capital social 1,125.00
Reserva legal 66.80
Utilidades retenidas 916.61
Utilidad neta del ejercicio 2008 980.10
En caso de utilidad, aplicar las siguientes tasas: impuestos 30% y aportes 16%.
2. Compañía Express, S.A. inicia operaciones el 01 de Julio del 2010 con los siguientes saldos.
Bancos 3,944.53
Clientes 2,522.00
Almacén 1,954.55
Equipo de reparto 1,040.33
Equipo de cómputo 252.20
Estimación por ctas incobrables 441.35
Dep. Acum. Equipo de reparto 453.96
Dep. Acurn. Eq. de cómputo 126.10
Proveedores 4,413.50
Acreedores 838.57
Aportes por pagar 244.13
Impuestos por pagar 457.74
Documentos por pagar L/P 126.10
Capital social 945.75
Reserva legal 71.92
Utilidades retenidas 770.55
Utilidad neta del ejercicio 2009 823.94
En caso de utilidad, aplicar las siguientes tasas: impuestos 30% y aportes 16%.
INTRODUCCIÓN
Para reexpresar la información financiera resulta de singular importancia que comprendamos el concepto general
de reexpresión. Ello parte de un supuesto lógico, es decir, debemos partir de la propia naturaleza de las cuentas.
Así, si lo que deseamos actualizar son las cuentas de activo, las cuales sabemos son de naturaleza deudora, que
aumentan cargando y disminuyen abonando, entonces cuando las cuenta de activo por los efectos de la inflación
ha perdido significado, pues el valor histórico es inferior al valor actual, para reconocer el efecto inflacionario en
las mismas, la que tendremos que hacer es aumentar su valor, por lo cual tendremos que cargar a la cuenta sujeta
a actualización (para aumentarla), ya sea en la misma cuenta o en una cuenta complementaria, el importe de la
diferencia entre el valor histórico y la cifra a la que hemos llegado con motivo de su actualización, con abono a
una cuenta transitoria denominada Corrección por Reexpresión.
Después de este asiento, la cuenta de activo muestra el importe reexpresado o actualizado y la cuenta de
corrección por reexpresión muestra el efecto de la inflación en ese renglón.
Supongamos que queremos actualizar la cuenta de inventarios, la cual presenta un valor histórico de C$ 1,000.00
y que la cantidad que determinamos como valor actualizado sea, de C$ 1,400.00. Para ello, en primer lugar,
debemos determinar el importe del ajuste, lo cual lograremos comparando el valor histórico original con el valor
actualizado:
____________________________________________1____________________________________________
El saldo de la cuenta Corrección por Reexpresión podemos ver que esta cuenta cuando es empleada por
primera vez, es decir, cuando llevamos a cabo la primera actualización, es una cuenta transitoria que se carga por
el importe de las actualizaciones de las cuentas pasivo y capital (acreedoras) y se abona por el importe de las
actualizaciones de las cuentas de activo (deudora), por lo que su saldo podrá ser deudor o acreedor, lo cual
dependerá de las cantidades de activo, pasivo y capital y el efecto que la inflación haya ejercido sobre ellas,
según la fecha de adquisición o establecimiento de tales rubros, saldo que representa el efecto neto de la
inflación sobre la situación financiera de la empresa. Luego esta cuenta es traspasada contra la cuenta de Exceso
o Insuficiencia del Capital Contable, es decir, si su saldo es deudor, representa pérdida en el valor de la empresa
por efectos de la inflación y se deberá traspasar mediante un cargo a la cuenta de Corrección por Reexpresión, el
importe de su saldo para saldarla; en caso contrario, si es acreedor representa la ganancia que la empresa ha
experimentado por efectos de inflación, y también deberá ser traspasada a la cuenta de Exceso o Insuficiencia en
la Actualización del Capital Contable, mediante un abono, con cargo a la cuenta de Corrección por Reexpresión,
el importe de su saldo para saldarla.
Supongamos que le valor actual del almacén es de C$ 34,000.00, de los terrenos C$ 60,000.00, de los acreedores
hipotecarios C$ 36,200.00, del capital social C$ 63,000.00 y de las utilidades acumuladas C$ 11,800.00.
Lic. Jeyling Alfaro Manzanares. IV Unidad – Efectos de la Inflación en los Estados Financieros - 63 -
Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM – Estelí Contabilidad Superior
1.
Almacén 4,000.00
Corrección por reexpresión 4,000.00
Ajuste para reconocer el incremento al valor histórico
2.
Terrenos 10,000.00
Corrección por reexpresión 10,000.00
Ajuste para reconocer el incremento al valor histórico
3.
Corrección por reexpresión 6,200.00
Acreedores hipotecarios 6,200.00
Ajuste para reconocer el incremento al valor histórico
4.
Corrección por reexpresión 13,000.00
Capital social 13,000.00
Ajuste para reconocer el incremento al valor histórico
5.
Corrección por reexpresión 1,800.00
Utilidad neta del ejercicio 1,800.00
Ajuste para reconocer el incremento al valor histórico
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Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM – Estelí Contabilidad Superior
Insuficiencia de la
Actualización del Capital
Utilidad Neta del Ejercicio Corrección por Reexpresión Social
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Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM – Estelí Contabilidad Superior
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos 25,000.00 Proveedores 10,000.00
Almacén 34,000.00 59,000.00 Acreedores 5,000.00 15,000.00
Inmuebles, planta y equipo Fijo
Terreno 60,000.00 Acreedores hipotecarios 36,200.00 51,200.00
Capital Contable
Capital contribuido
Capital social 63,000.00
Capital ganado
Utilidad neta del ejercicio 11,800.00
Insuficiencia de la actualización del capital
social -7,000.00 67,800.00
Activo 119,000.00 Pasivo + Capital Contable 119,000.00
Los conceptos monetarios son los que representan un número determinado de unidades monetarias por cobrar o
por pagar, por ello no son susceptibles de ser modificados en su monto y por lo tanto, no están sujetos a
correcciones monetarias ya que su valor permanecerá siempre determinado por la cantidad de unidades que
representen.
Los conceptos no monetarios son aquellos que están representados generalmente por bienes, los cuales son
susceptibles de modificar su precio, y se caracterizan porque se puede disponer de ellos principalmente mediante
el uso, consumo, venta o aplicación a resultados.
1. Monetarios
Efectivo
Inversiones en bonos, obligaciones y acciones preferentes
Cuentas y documentos por cobrar
Cuentas y documentos por pagar
Pasivos acumulados
Dividendos por pagar
2. No Monetarios
Inventarios
Gastos anticipados (seguros, rentas, intereses, publicidad, etc)
Inversiones en acciones
Inmuebles, maquinarias y equipo incluyendo su depreciación
Intangibles (patentes, marca, etc) incluyendo su amortización
Interés monetario en subsidiarias no consolidadas
Capital social, superávit o déficit excepto capital social amortizable a un precio fijo
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Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM – Estelí Contabilidad Superior
Las partidas monetarias son aquellas inversiones u obligaciones de las empresas que están representando valores
monetarios y por lo tanto su valor en pesos no se modifica, independientemente de los cambios que puedan
existir en los niveles generales de precios.
Ej. Cuentas de bancos, cuentas por cobrar y el pasivo.
Las partidas no monetarias son aquellas inversiones u obligaciones que están representando bienes y por lo tanto
mismo su valor monetario se modifica cuando existen cambios en los índices de inflación.
Ej. Inventarios, inmuebles, mobiliario y equipo.
Un activo monetario es dinero o el derecho a recibir determinado importe de dinero, expresado en unidades
monetarias nominales, sin ninguna relación con precios futuros de determinados bienes o servicios.
Un pasivo monetario es la obligación de pagar una suma de dinero, expresada en unidades monetarias
nominales, sin ninguna relación con precios futuros de determinados bienes o servicios.
El significado económico de los activos y pasivos monetarios es que su valor nominal no cambia por el aumento
o disminución en el índice general de precios y generalmente origina un cambio en el poder adquisitivo de sus
tenedores.
Los activos y pasivos monetarios provenientes de transacciones que por acuerdo entre las partes se van ajustando
de acuerdo al índice general de precios o cualquier otro factor, una vez actualizados continúan siendo partidas
monetarias.
Todas las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la misma naturaleza monetaria o no monetaria de
las partidas correspondientes.
Los pasivos no monetarios incluyen obligaciones de proporcionar bienes o servicios en cantidades fijas o en
montos que no dependen de los cambios en el índice general de precios.
POSICIONES MONETARIAS
La posición monetaria indica la forma en que la estructura financiera indica la forma en que la estructura
financiera de un negocio se verá afectada en función a la inflación.
Posición monetaria corta o pasiva, en la cual los activos monetarios son inferiores a los pasivos
monetarios.
Lic. Jeyling Alfaro Manzanares. IV Unidad – Efectos de la Inflación en los Estados Financieros - 67 -
Facultad Regional Multidisciplinaria FAREM – Estelí Contabilidad Superior
Posición monetaria nivelada, en la cual el monto de los activos monetarios es semejante o parecida al de
los pasivos monetarios.
NORMAS GENERALES
Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación se ha considerado que en una primera etapa, deben
actualizarse por los menos los siguientes renglones considerados como altamente significativos a un nivel de
generalidad:
Inventarios y costos de ventas.
Inmuebles, maquinaria y equipo, depreciación acumulada y depreciación del periodo.
Capital contable.
Este método consiste en cambiar la unidad de medida del dinero, al considera ahora aquella que represente una
cantidad uniforme de poder adquisitivo actual, lo que equivale a decir que se emplea dinero constante, que son
cantidades equivalentes de dinero en términos de poder de compra actual.
EJEMPLO
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos 750.00 Proveedores 1,000.00
Clientes 1,600.00 Proveedores extranjeros 50.00
Almacén 4,000.00 6,350.00 Acreedores 3,000.00 4,050.00
No circulante Capital contable
Inmuebles, planta y equipo Capital contribuido
Maquinaria 9,000.00 Capital social 5,000.00
Depreciación acumulada 3,900.00 5,100.00 Capital ganado
Utilidad Acumuladas* 2,400.00 7,400.00
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Información Adicional
1. La rotación del inventario en 2006 fue de 4.0 veces, es decir, se cuenta con inventarios para vender en tres
meses.
2. La empresa maneja un solo artículo en su inventario, valuado a costo promedio.
3. El inventario final está integrado por 40 unidades a un precio de costo promedio de C$ 100.00 cada uno.
4. La maquinaria se adquirió de la siguiente manera
5. La empresa deprecia la maquinaria por el método de línea recta, sin considerar valor de desecho a una tasa
del 10% anual, desde el mes de su adquisición.
6. La empresa inició sus operaciones en enero del 2002, con un capital social de C$ 5,000.00 (500 acciones a
C$ 10 cada una).
7. Las utilidades acumuladas de 2004 a 2006, son las siguientes:
2004 C$ 120.00
2005 400.00
2006 1,880.00
C$ 2,400.00
Promedio
Año Anual Año 2002 Mensual Año 2006 Mensual
2004 100.0000 Enero 81.2285 Octubre 191.2730
2005 134.9993 Año 2004 Mensual Noviembre 194.1710
2006 181.4100 Enero 97.2027 Diciembre 200.3880
Para llevar a cabo la actualización de los inventarios y expresarlos en unidades de poder adquisitivo, es decir, en
monetario de diciembre 2006, debemos obtener un factor dividiendo el Índice Nacional de Precios al
Consumidor Promedio de los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2006.
= (585.8320 / 3) = 195.2773
Actualización y Ajuste
Valor Histórico
Factor de Valor Actualizado
Concepto Original 31 Dic. Ajuste
Actualización 31 Dic. 2006
2006
Almacén C$ 4,000.00 1.026171 C$ 4,104.68 1) C$ 104.68
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Para llevar a cabo la actualización de la maquinaria y su depreciación acumulada, la cual fue adquirida en enero
del 2002 y enero de 2004, y expresada en unidades de poder adquisitivo, es decir en monetario de diciembre
2006, debemos obtener dos factores de actualización. Para obtener el primero se divide el Índice Nacional de
Precio al Consumidor de diciembre 2006, fecha de actualización entre el INPC de enero de 2002; para
determinar el segundo factor dividimos el INPC de diciembre de 1996, fecha de actualización entre el INPC de
enero de 2004.
Actualización y Ajuste
Actualización de Maquinaria............................. C$
Corrección por Reexpresión ................................... ........................ C$
Ajuste por actualizar la maquinaria
____________________________________________3____________________________________________
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Para llevar a cabo la actualización del capital contable, el cual fue aportado en enero de 2002, y expresarlo en
unidades de poder adquisitivo, es decir, en monetario de diciembre de 2006, debemos obtener un factor de
actualización., lo lograremos dividiendo el INPC de diciembre 2006, fecha de actualización, entre el INPC de
enero de 2002, fecha histórica de la aportación.
Para analizar las utilidades acumuladas, las cuales fueron retenidas en 2004, 2005 y 2006, debemos obtener un
factor de actualización de cada uno de estos periodos, para lo cual dividimos el INPC de diciembre de 2006,
fecha de actualización, por el INPC promedio de cada uno de los años.
En relación con este denominador es pertinente señalar que se toma en cuenta el promedio y no el inicio o el fin
de año, considerando que las utilidades no se generaron en un solo mes del ejercicio, sino que obtuvieron durante
los 12 meses del mismo.
Actualización y Ajuste
____________________________________________5____________________________________________
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Insuficiencias de la
Actualización del Capital
6 1,110.89
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Activo Pasivo
Circulante Circulante
Bancos 750.00 Proveedores 1,000.00
Clientes 1,600.00 Proveedores extranjeros 50.00
Almacén 4,000.00 Acreedores 3,000.00 4,050.00
Actualización 104.68 4,104.68 6,454.68
No circulante Capital contable
Inmuebles, planta y equipo Capital contribuido
Maquinaria 9,000.00 Capital social 5,000.00
Actualización 11,986.44 20,986.44 Actualizado 7,334.83 12,334.83
Depreciación acumulada 3,900.00 Capital ganado
Actualización 5,356.29 9,256.29 11,730.15 Utilidad Acumuladas 2,400.00
Actualizado 510.89 2,910.89
Insuficiencia de la actual. Del capital -1,110.89 1,800.00 14,134.83
Activo 18,184.83 Pasivo + Capital contable 18,184.83
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Clase Práctica Nº 04
Fecha de Entrega: _____________
1. En los siguientes casos, realice los asientos en diario, acumule en esquema de mayor, determine el saldo de la
cuenta corrección por reexpresión y trasládelo contra el exceso o insuficiencia de la actualización del capital
social, prepare la hoja de trabajo y muestre el balance general.
a)
A.S.A.
Balance General al 31 de Diciembre 2007
Activo Pasivo
Bancos 75,000.00 Proveedores 20,000.00
Almacén 80,000.00 155,000.00 Documentos por pagar 15,000.00 35,000.00
Inmuebles, planta y equipo
Edificios 100,000.00 Capital Contable
Capital contribuido
Capital social 130,000.00
Capital ganado
Utilidad neta del ejercicio 90,000.00 220,000.00
Activo 255,000.00 Pasivo + Capital Contable 255,000.00
Valores Actuales
Almacén 89,000.00
Edificios 120,000.00
Capital social 135,000.00
Utilidades acumuladas 98,000.00
b)
B.S.A.
Balance General al 31 de Diciembre 2007
Activo Pasivo
Bancos 100,000.00 Proveedores 40,000.00
Almacén 110,000.00 210,000.00 Documentos por pagar 30,000.00 70,000.00
Inmuebles, planta y equipo
Equipo de reparto 140,000.00 Capital Contable
Capital contribuido
Capital social 225,000.00
Capital ganado
Utilidad neta del ejercicio 55,000.00 280,000.00
Activo 350,000.00 Pasivo + Capital Contable 350,000.00
Valores Actuales
Almacén 120,000.00
Equipo de reparto 165,000.00
Capital social 260,000.00
Utilidades acumuladas 80,000.00
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2. Beta y Gama, S.A. inicia sus operaciones el 01 de enero de 2005, y decide reexpresar su información
financiera por primera vez al 31 de diciembre de 2008, proporcionando la siguiente información, a valor
histórico original:
Información Adicional
1. La rotación de inventarios en 2008 fue de 4.0 veces, es decir, existen inventarios para
vender en 3 meses.
4. La empresa deprecia su equipo de transporte por el método de línea recta, a una tasa
del 25% anual, y ha cargado a resultados la depreciación de cada mes, desde la fecha de adquisición.
6. La empresa amortiza sus gastos de instalación por el método de línea recta, a una tasa
del 10% anual, y ha cargado a resultado la amortización de cada mes, desde la fecha de su erogación.
2006 C$ 144.00
2007 56.00
2008 100.00
C$ 300.00
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2007 1,120.00
2008 2,000.00
C$ 3,120.00
Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic.
2005 107.1430 111.6841 118.2700 127.6900 133.0290 137.2510 140.0490 142.3720 145.3170 148.3070 151.9640 156.9150
2006 162.5560 166.3500 170.0120 174.8450 178.0320 180.9310 183.5030 185.9420 188.9150 191.2730 194.1710 200.3880
2007 205.5410 208.9950 211.5960 213.8820 215.8340 217.7490 219.6460 221.5990 224.3590 226.1520 228.6820 231.8860
2008 236.9310 241.0791 243.9031 246.1851 248.1460 251.0790 253.5000 255.9370 260.0880 263.8150 268.4870 275.0380
2009 281.9830 285.7730 288.4280 291.0750 292.8260 294.7500 296.6980 298.3680
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