MODELO DE SUPERVISION

BASADA EN RIESGOS

Silvia Canales
Resumen sobre SBR

1 2 3 4
Un enfoque estructurado que Evaluación de los factores Capacidad de dirigir recursos Asegurar que la
se centra en la identificación financieros y operativos hacia los problemas y administración en las
y evaluación de los riesgos establecidos para minimizar y entidades que representan la instituciones realmente logre
potenciales que enfrentan las mitigar esos riesgos mayor amenaza los estándares más altos
aseguradoras
 MARCO DE Elementos
SUPERVISIÓN conceptuales
Ecuación del riesgo

Actividad significativa

Calidad de la Riesgo neto/

Riesgo Mitigado por gestión de igual a Dirección del
inherente riesgos riesgo
Marco de supervisión

Actividades significativas (AS)

Riesgos inherentes por AS

Calidad de la gestión de
riesgos por S.A. Rendimiento y
(Gestión operacional ganancias
+ Supervisión)

Riesgo neto por AS Idoneidad/

acceso al
capital
Importancia por AS

Capital/ Calificación del

Riesgo Neto Global riesgo
Ganancias compuesto

Riesgos inherentes reducidos por la calidad de la

gestión de riesgos = Riesgo neto
 ACTIVIDAD
SIGNIFICATIVA
Actividad significativa
• Línea de negocio, proceso o unidad : fundamental
para el modelo de negocio de la entidad
aseguradora y su habilidad para satisfacer sus
objetivos de negocio.

• Las actividades significativas se identifican con base

en elementos cuantitativos y/o cualitativos,
utilizando diversas fuentes de información, de
conformidad con el criterio prospectivo y razonado
del supervisor.

• Si la actividad no está bien administrada, existe un

riesgo material de que se presente un impacto
negativo en los resultados de la compañía y su
habilidad para cumplir con sus obligaciones con los
consumidores de seguros.
 La regla de oro
“Conocer su institución”
conocimiento de la organización, su negocio y el apetito al riesgo
/ Importancia
considerar toda la información disponible:estructura organizativa
de la compañía, los planes estratégicos de negocio, las fuentes de
ingresos y de información cuantitativa y cualitativa
 Contexto
Tecnología de la industria

Perfil comercial de la
institución

Actividades

Matriz de Riesgo de Institución Financiera a Fecha de:

Actividades Importancia Riesgos Calidad de la Gestión Riesgo Dirección
Significativas Inherentes de Riesgos Neto de Riesgo

Gestión Operacional
Calificación
General
Capital Ganancias

Clasificación Dirección de Riesgo Plazo

Compuesta
 Para comprender el
contexto de la institución
• Económico: tasa de inflación, tasas
de interés, tasa de desempleo,
índice de actividad económica, tipo
de cambio, entre otros

• Socio/Demográfico: distribución de
la población por edades, tamaño de
las familias, distribución por tipo de
empleo, etc.

• Político

• Regulatorio
 Para comprender la industria de
la institución
número de aseguradoras,
indicadores del mercado y
estadísticos (siniestralidad,
distribución del ingreso de • Competencia
primas por aseguradora,
crecimiento/disminución por • Clientela
ramo) Office of the Superintendent Bureau du surintendant

• Tecnología
of Financial Institutions des institutions financières

Registro de las pólizas: se debe
obtener un listado de las
pólizas ofrecidas por las
Contexto
Tecnología de la industria
• Productos/Servicios Perfil comercial de la
institución

aseguradoras para determinar

• Personal capacitado
Actividades

en donde se localiza la Matriz de Riesgo de Institución Financiera a Fecha de:

Actividades Importancia Riesgos Calidad de la Gestión Riesgo Dirección

concentración del negocio y del

Significativas Inherentes de Riesgos Neto de Riesgo

Gestión Operacional
riesgo. El detalle de la matriz a Calificación
General

completar para los tipos de

Capital Ganancias

Clasificación Dirección de Riesgo Plazo

Compuesta

póliza
 Para comprender el perfil comercial de la
institución

• Objetivos y estrategias
comerciales
• Estructura organizativa
• Actividades Office of the Superintendent
of Financial Institutions
Bureau du surintendant
des institutions financières

Contexto

Modelo de negocio: se revisarán los planes estratégicos, Tecnología de la industria

planes de negocio, organigrama, canales de Perfil comercial de la

comercialización y otros elementos relevantes para institución

conocer la entidad y su dirección. Estados financieros Actividades

auditados: incluyendo la revisión de las notas a los estados

Matriz de Riesgo de Institución Financiera a Fecha de:
Actividades Importancia Riesgos Calidad de la Gestión Riesgo Dirección
Significativas Inherentes de Riesgos Neto de Riesgo

financieros sobre las principales partidas, la carta a la

Gestión Operacional
gerencia, evolución de las principales partidas, el estado de
Calificación
General
Capital Ganancias

Clasificación Dirección de Riesgo Plazo

Compuesta

cambio en el patrimonio, estado de cambios en el

patrimonio neto.
 Perfil comercial de la
institución
Selección de actividades significativas
• Considerar tipos de actividades
• Crear inventario de actividades
• Considerar materialidad y Office of the Superintendent
of Financial Institutions
Bureau du surintendant
des institutions financières

granularidad Contexto
Tecnología de la industria

• Identificar actividades
Perfil comercial de la
institución

Actividades

significativas
Matriz de Riesgo de Institución Financiera a Fecha de:
Actividades Importancia Riesgos Calidad de la Gestión Riesgo Dirección
Significativas Inherentes de Riesgos Neto de Riesgo

Gestión Operacional
Calificación
General
Capital Ganancias

Clasificación Dirección de Riesgo Plazo

Líneas de negocio/Procesos/Unidades
Compuesta
Líneas de negocio
• Datos de la industria: indicadores del mercado y del segmento al que
pertenece la entidad (siniestralidad, distribución del ingreso de primas por
aseguradora, ramos y por líneas de negocio, etc.).
•
• Datos de la entidad: indicadores tales como primas por ramo y líneas de
negocio, sumas aseguradas, siniestralidad, provisiones técnicas, etc.).
•
• Características de los productos: de los productos que pueden ser actividades
significativas, se analizan coberturas, plazos, moneda, bonificaciones y otros
beneficios, así como otras características relevantes.
Procesos
• El supervisor analizará con mayor profundidad el flujo, participantes y
responsables de cada proceso de la entidad, entre ellos inversiones,
reaseguro, reclamos, tecnología de la información.
Unidad
• El supervisor evaluará el impacto de las operaciones o subsidiarias
internacionales de las entidades aseguradoras costarricenses
Actividades significativas: las más comunes para la
industria de seguros
Actividades significativas Tipo de Actividad
Seguros de Vida (individual) Línea de negocios
Suscripción Seguros de Salud (individual) Línea de negocios
Suscripción Seguros a la propiedad, tarjetas de crédito, construcción Línea de negocios

Suscripción Seguros Colectivos de salud y vida Línea de negocios

Suscripción Seguros de rentas vitalicias Línea de negocios

Suscripción Seguro de Automóviles voluntarios Línea de negocios

Suscripción Productos con cobertura de Responsabilidad Civil Línea de negocios

Suscripción Seguros autoexpedibles Línea de negocios

Suscripción Seguros Paritarios Línea de negocios
Suscripción Seguros con componente de inversión (universales) Línea de negocios

Suscripción Seguro Obligatorio Automotor Línea de negocios

Suscripción Riesgos del Trabajo Línea de negocios
Inversiones Proceso total
Reaseguros Proceso total
Reclamos Proceso total
Tecnología de Información Proceso total
Finanzas y Contabilidad Proceso total
Ventas y mercadeo Proceso total
Operaciones en el exterior Unidad
Identificación de Actividades Significativas
INCLUIR EL ANÁLISIS DEL ENTORNO
1 2
Se obtuvo un listado de las Se valoraron datos
pólizas ofrecidas por la relativos al negocio de
entidad para determinar en reaseguros, políticas
dónde se localiza la internas de la entidad,
concentración del negocio cantidad de
y del riesgo. reaseguradoras con que
Se hizo una revisión de los negocia, tipos de
principales productos para reaseguros contratados,
determinar si existían cobertura por medio del
diferencias importantes en reaseguro.
las coberturas de los
productos o eran
variaciones de un producto
principal.
Identificación de Actividades Significativas

3 4 5
Se analizó la cartera Se valoraron los Se hizo un análisis
de inversiones de objetivos de la distribución
las entidades, establecidos en el funcional del
considerando plan estratégico de organigrama y de
elementos como la entidad o en su quiénes ocupan los
concentración por plan de negocios, puestos de decisión
emisor o tomando en
instrumento, plazo consideración la
de las inversiones, materialidad de los
valor de mercado. proyectos o
inversiones
estratégicos
establecidas
Identificación de Actividades Significativas

6 7
Se incorporaron como Para todos los puntos
actividad significativa anteriores se realizó la
algunos procesos internos valoración de la
de la aseguradora que han materialidad para la
sido evaluados en algún entidad tanto desde el
momento por la SUGESE y punto de vista cuantitativo
en los cuales se han como cualitativo.
evidenciado situaciones de
riesgo.
RIESGO INHERENTE
 Riesgo Inherente
El riesgo inherente es la probabilidad de pérdidas materiales, debido a la exposición al
riesgo y a la incertidumbre de que ocurran, eventos actuales y futuros.

El riesgo inherente es intrínseco a la actividad significativa y es evaluado antes de

considerar la administración de riesgo que sobre esa actividad ejecute la compañía.

Situaciones negativas que podrían ocurrir por la naturaleza misma de la actividad

significativa, los eventos externos relacionados con el entorno y la industria, causas y
consecuencias que pueden llevar a la materialización del riesgo.
 Qué considerar para determinarlos?
• Condiciones económicas.
• Ambiente del Mercado.
• Etapa en el ciclo de negocio.
• Fuerzas competitivas.
• Mercados objetivo y características para esos mercados.
• Métodos de distribución.
• Concentración de riesgos.
• Tasas de crecimiento de portafolios.
• Entrada dentro de nuevos mercados y líneas de productos.
• Cambios significativos en cuotas del mercado.
• Naturaleza de las tendencias de los márgenes y sensibilidad de los
márgenes a las condiciones del mercado.
• Operaciones centralizadas y descentralizadas.
• Grado de dependencia de los intermediarios y adecuación de los
acuerdos contractuales.
Hacer suposiciones

El riesgo inherente se evalúa haciendo

suposiciones adecuadas sobre la
probabilidad de realización de los
eventos, los cambios en las condiciones
actuales y un cálculo de los efectos
potenciales sobre el capital o las
utilidades de la institución
Emita un juicio informado,

basado en:
Un conocimiento sólido de:
el entorno
el ramo de actividad económica (para identificar los factores de
riesgo inherentes) y
la institución (definir las actividades significativas y sus
características en esta institución específica. Por ejemplo: diseño
de producto, mercado de destino, canales de distribución)
Mitigación

• El riesgo inherente se evalúa sin considerar los procesos de gestión de

riesgos de la institución y los controles para la actividad
¿POR QUÉ?
• Porque evaluamos el “verdadero” riesgo inherente intrínseco a la
actividad
Tamaño de la actividad

• El riesgo inherente se evalúa sin considerar la relación en “tamaño”

de la actividad significativa con el “tamaño” de la institución o su
capital
¿POR QUÉ?
• Porque el riesgo inherente es el riesgo intrínseco a determinada
actividad
La evaluación es cualitativa

El riesgo inherente por sí mismo no es un riesgo financiero por

naturaleza, pero puede causar un impacto financiero en la institución
Por eso
Nuestra evaluación de riesgo inherente debe ser primordialmente
cualitativa, es decir, no es numérica, pero se considera alto (High/H),
por encima del promedio (Above Average/AA), moderado (M), o bajo
(Low/L)
Ejemplo
 Categorías de riesgo inherente

CRC utiliza cinco categorías para evaluar el riesgo inherente, a saber:

• Riesgo de Crédito: Pérdida potencial en la que podría incurrir una entidad debido a
la probabilidad de que la contraparte no efectúe oportunamente un pago o que
incumpla con sus obligaciones contractuales y extracontractuales.

• Riesgo de Mercado: Riesgo de que cambios en los precios de mercado afecten

adversamente el valor de las posiciones dentro y fuera del balance.
Categorías de Riesgo Inherente
• Riesgo Técnico de Seguros: Inadecuada estimación de los pagos futuros a los asegurados o
beneficiarios, por variaciones en los supuestos que conduzcan a desviaciones significativas de los
estimados respecto a la realidad (riesgo de diseño de productos, riesgo de tarificación riesgo de
insuficiencia de provisiones técnicas)

• Riesgo Operativo: Posibilidad de que se produzcan pérdidas directas o indirectas asociadas a

errores humanos, fallos en los sistemas, existencia de políticas, procesos o controles inadecuados y
eventos externos (legal, operaciones intragrupo, reputacional, fraude, incorrecta aplicación de
procedimientos técnicos)

• Riesgo Estratégico: Incapacidad potencial de que una entidad logre implementar estrategias y
planes de negocio apropiados, tomar decisiones, asignar recursos o adaptarse a cambios en el
ambiente de negocio.
CALIDAD GESTIÓN DE RIESGOS
• Los supervisores, basados en la calificación de los riesgos
inherentes identificados para cada actividad significativa,
desarrollan las expectativas de la calidad de la
administración del riesgo.
• Entre más alto el nivel de riesgo inherente más rigurosas
deben ser la gestión operativa y las funciones de control
de la entidad.

• Gestión operativa
• Funciones de Control

• Categorías: fuerte, aceptable, necesita mejorar o débil.

También la dirección de esa calificación valorada como
mejorando, estable o en deterioro.

Calidad Gestión de Riesgos

Cómo se evalúa?
• La calificación global de la calidad de cada función se define a partir
de su valoración en dos dimensiones, en el contexto de la naturaleza,
alcance, complejidad y perfil de riesgo de la organización:

• (a) características y
• (b) efectividad de su desempeño en el cumplimiento de sus funciones
y responsabilidades.
 Marco de supervisión
Calidad de la gestión de riesgos

Gestión operacional
• La gestión operacional se encarga de planear, dirigir y
controlar las operaciones diarias de las actividades de
negocios de la institución.

• Los supervisores evalúan la efectividad de la gestión

operacional para las actividades significativas.
 • Áreas de negocios y es responsable de:

• Planificar, dirigir y controlar las operaciones de

negocios diarias.
• Garantizar que las políticas y procedimientos de
Gestión las operaciones de negocios están
implementados, que los sistemas de control son
operativa adecuados y cumplidos y que los recursos son
adecuados para gestionar y mitigar
efectivamente los riesgos inherentes de la
actividad significativa.
• Detectar y prevenir errores materiales o
irregularidades en forma oportuna.
Calidad de la gestión de riesgos
Funciones de control

Funciones de control
• Junta Directiva
• Alta gerencia
• Gestión de riesgos
• Auditoría interna
• Cumplimiento
• Análisis financiero
 OSFI

La responsabilidad de la supervisión

Junta
Directiva Alta
Gerencia

Supervisión Gestión Análisis

Auditoría Cumplimiento
independiente de riesgos financiero
…. interna

Procesos para la
gestión de riesgos
Gestión operacional

Actividades Gestión de Comercio

significativas Electrónico Línea de negocios
patrimonio
 MATRIZ DE RIESGO DE
INSTITUCIÓN FINANCIERA A LA FECHA:

Actividades Riesgo Dirección

significativas neto del riesgo
Importancia Riesgos inherentes Calidad de la gestión de riesgos

Actividad 1 Crediticios Supervisión por parte de la

Del mercado Junta Directiva
Actividad 2
De liquidez Alta Gerencia
Actividad 3 Gestión de riesgos
Valor asegurado

Operacional
Etc… Operacionales Auditoría interna

Gestión
Legales y normativos Cumplimiento
Estratégicos Análisis financiero

Calificación
general

Capital Ganancias

Calificación compuesta Dirección del riesgo Plazo

 Calificaciones de las funciones de control
(supervisión) de la gestión de riesgos

Características de Desempeño de la Efectividad general de

la función función la función

• Elementos esenciales • Indicadores de • Fuerte

• Criterios desempeño • Aceptable
• Necesita mejorar
• Débil
• Guías de evaluación : características y
desempeño.
• criterios individuales (responsabilidades,
estructura, recursos, metodologías, etc.)
según la naturaleza, alcance, complejidad y
perfil de riesgo de la institución
• en conjunto con el desempeño de la función
de control, para definir su efectividad
general.

Para las funciones de control

RIESGO NETO
 • El riesgo neto de una actividad significativa es el
nivel de riesgo resultante después de considerar la
calidad de los controles aplicados por la
administración de la entidad sobre los riesgos
inherentes clave.
• Se califica como bajo, moderado, alto o crítico.
Riesgo Neto • combinar las calificaciones de riesgo inherente y
de calidad de la administración de riesgos,
• criterio prospectivo y razonado del supervisor.
• Valoración de su perspectiva futura calificada
como decreciente, estable o creciente.
Riesgo Neto

Calidad agregada de la Nivel de riesgo inherente para una actividad significativa

administración de riesgos Bajo Moderado Alto Crítico
para una actividad
Valoración del riesgo neto
significativa
Fuerte Bajo Bajo Moderado Alto
Aceptable Bajo Moderado Alto Crítico
Necesita mejorar Moderado Alto Crítico Crítico
Débil Alto Crítico Crítico Crítico
CAPITAL Y UTILIDADES
 El capital es una fuente de apoyo financiero para proteger
a la institución contra pérdidas inesperadas y es, por lo
tanto, un elemento clave para su seguridad y solidez.

La gestión del capital es el continuo proceso de mantener

el capital en niveles suficientes para apoyar las operaciones
planificadas (asignación de capital para reconocer el nivel
de riesgo en sus diferentes actividades).
Capital El capital se califica como fuerte, aceptable, necesita
mejorar o débil y su dirección como mejorando, estable o
en deterioro.

Se espera que entidades de seguros con un riesgo neto

total más alto mantengan mayores niveles, alta calidad y
procesos más fuertes de administración de capital.
 La suficiencia del nivel de capital en relación con el mínimo
regulatorio, el perfil de riesgo de la institución y los objetivos
internos.

Adecuación de la composición de los instrumentos de capital en

cuanto a calidad y cantidad.

Adecuación Alcance del arbitraje regulatorio en la gestión de la suficiencia de

capital.

del capital
Adecuación del nivel de capital para apoyar las actividades del plan de
negocios.

La voluntad y capacidad del accionista o casa matriz para aportar

capital a la institución, con el fin de mantener el capital regulatorio o
las metas establecidas por la entidad, así como su acceso a recursos
internos externos.
 Las utilidades absorben las pérdidas normales y
esperadas en un periodo determinado y proporcionan
una fuente de apoyo financiero, contribuyendo a la
generación interna de capital de la institución y a su
capacidad de acceder a capital externo.

Las utilidades son un elemento importante para la

viabilidad de largo plazo de una entidad de seguros. Son
Utilidades evaluadas con base en su calidad, cantidad y estabilidad
como una fuente de capital generado internamente.

La evaluación toma en consideración tanto la tendencia

histórica como la perspectiva a futuro, en condiciones
normales y de estrés. Este factor es calificado como
fuerte, aceptable, necesita mejorar o débil y su
dirección como mejorando, estable o en deterioro.
 Adecuación de las Contribución a las
utilidades relativas utilidades de fuentes
al perfil de riesgos de ingresos volátiles
de la institución. y no volátiles.

Qué se Tendencia en calidad

y cantidad de las
Diversificación
Fuente de ingresos
considera? utilidades.

Comparación con
Perspectivas futuras
entidades similares
 La liquidez es crítica para la seguridad y solidez global de
las entidades supervisadas. Por ello, se les requiere
mantener, tanto en el presente como prospectivamente,
un nivel de riesgo de liquidez y procesos de gestión de
liquidez prudentes, en condiciones tanto normales como
de estrés.
El riesgo de liquidez surge de la potencial incapacidad de
obtener los fondos necesarios para atender las

Liquidez obligaciones. A las entidades se les requiere mantener,

tanto en el presente como a futuro, un nivel de riesgo y
procesos de administración de liquidez que sean
prudentes, bajo condiciones normales y de estrés.
La liquidez es calificada como fuerte, aceptable, necesita
mejorar o débil y su dirección como mejorando, estable o
en deterioro.
 Naturaleza y alcance de sus
responsabilidades esperadas e
inesperadas, particularmente
las asociadas a las condiciones
de sus productos de seguro.
Qué se Fuentes de fondos y existencia
considera?
de contingentes.
Condiciones del programa de
reaseguro.
Tolerancia al riesgo de liquidez
y políticas de liquidez.
Estructura de su cartera de
inversión y activos.
Gestión y supervisión de la
liquidez (organización,
políticas, metodologías,
pruebas estrés, contingencia,
vinculación con planificación
capital)
CALIFICACIÓN
RIESGO
COMPUESTO
 La calificación de riesgo compuesto es el
nivel de riesgo resultante de considerar la
valoración de las utilidades y del capital, en
relación al riesgo neto total y la evaluación
de la liquidez (sobre un horizonte de tiempo)

Riesgo
compuesto El riesgo compuesto es calificado como bajo,
moderado, alto o crítico e incluye su
perspectiva futura, la cual es la evaluación de
la dirección más probable en la cual puede
moverse la calificación de riesgo compuesta,
calificada como decreciente, estable o
creciente.
Guía de intervención para
instituciones financieras
Calificación de las etapas de intervención
Etapa 0: Ausencia de problemas / Actividades
normales
Etapa 1: Alerta temprana
Etapa 2: Riesgos para la viabilidad o solvencia
financiera
Etapa 3: Serias dudas sobre la futura viabilidad
financiera.
Etapa 4: Empresa inviable/quiebra inminente.
Correlación entre la calificación del riesgo compuesto y la
calificación por etapa

Calificaciones de Etapas de
riesgo compuesto intervención:
Bajo Etapa 0
Moderado Etapas 0 ó 1
Por encima del Etapas 1 ó 2
promedio
Etapas 2 y
Alto superiores
PREGUNTAS / COMENTARIOS

Silvia Canales
T: 22573553
scanales@consortiumlegal.com