Superfinanciera, Primera en Transparencia

EL SUPERVISOR Y LA CONVERGENCIA A
ESTÁNDARES INTERNACIONALES

Jorge Castaño Gutiérrez

Dirección de Investigación y Desarrollo

XI Congreso de Riesgo Financiero - ASOBANCARIA

Cartagena, noviembre 15 de 2012

Superfinanciera, Primera en Transparencia
 Agenda

1. Convergencia a estándares de transparencia y

revelación:
• NIIF – NIA
• Proveedores de precios

2. Convergencia a estándares prudenciales:

• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 Agenda

1. Convergencia a estándares de transparencia y

revelación:
• NIIF – NIA
• Proveedores de precios

2. Convergencia a estándares prudenciales:

• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 Convergencia NIIF - NIA

Hacia un mejor y mayor nivel de revelación de información

• En el año 2009, se expidió la Ley 1314, con los siguientes

objetivos:

- Estandarizar los criterios de presentación y aseguramiento

de la información financiera, de forma que se facilite su
análisis y entendimiento.

- Conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, que

permita establecer un mismo lenguaje financiero (informes
financieros que brinden información comprensible, transparente
y comparable, pertinente y confiable, útil para la toma de
decisiones económicas por parte del Estado, los propietarios y
demás usuarios).

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 Convergencia NIIF - NIA

ESTANDARES OBJETO DE CONVERGENCIA:

• Normas Internacionales de Información Financiera NIIF.

• Normas Internacionales de Aseguramiento de la Información NIA.
• XBRL (Extensible Business Reporting Language).

ALCANCE:

Personas: Los estándares internacionales serán de obligatorio

cumplimiento para personas naturales y jurídicas obligadas a llevar
contabilidad, en lo que corresponda.

Técnico: Definir cuáles son las Normas de Contabilidad e

Información Financiera y de Aseguramiento de la Información que
serán aplicables.

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 Convergencia NIIF - NIA
Se estableció un cronograma por parte del Consejo Técnico de la Contaduría
Pública - CTCP para la convergencia de NIIF–NIA.
CRONOGRAMA DE CONVERGENCIA GRUPO I

31/12/2012 2013 01/01/2014 31/12/2014 31/12/2015

Fecha de expedición de Periodo de preparación Fecha de transición - Fecha de aplicación - Fecha de Reporte -
las normas NIIF obligatoria Balance de apertura (Primer Comparativo) Estados Financieros
Emisión de Estados NIIF
Financieros Norma
Colombiana y NIFF

CRONOGRAMA DE CONVERGENCIA GRUPO II

31/12/2013 2014 01/01/2015 31/12/2015 31/12/2016

Fecha de expedición de Periodo de preparación Fecha de transición - Fecha de aplicación - Fecha de Reporte -
las normas NIIF para obligatoria Balance de apertura (Primer Comparativo) Estados Financieros
Pymes Emisión de Estados NIIF
Financieros Norma
Colombiana y NIFF

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 Convergencia NIIF - NIA
Clasificación de las entidades a las que les aplica, contenida en la Carta Circular 47 de
2012
GRUPO 1 GRUPO 2
Aplicación de las NIIF y NIA plenas
Aplicación de las NIIF y NIA para
PYMES
1. Establecimientos de crédito
2. AFP y sus fondos
1. Intermediarios de seguros y reaseguros
3. Fiduciarias
2. Sociedades calificadoras
4. Aseguradoras y de capitalización
3. Almacenes generales de depósito
5. Sociedades de intermediación cambiaria y
4. Administradoras de sistemas de pago
de servicios financieros especiales
de bajo valor
6. Organismos cooperativos de grado superior
5. Administradoras de sistemas de
7. Emisores de valores – Negocios fiduciarios
negociación y registro de operaciones
emisores de valores y otros clasificados en
sobre valores y divisas
este grupo
6. Cámaras de riesgo central de
8. Titularizadoras
contraparte
9. Bolsas de valores y de bienes y productos
7. Sociedades administradoras de
10. Cámaras de compensación
sistemas de compensación y liquidación
11. Comisionistas de bolsa de valores y
de divisas
agropecuaria
8. Organismos de autorregulación
12. Sociedades administradoras de inversión
9. Fondos Mutuos de Inversión
13. Depósitos Centralizados de Valores
10. Negocios Fiduciarios diferentes a los
14. Carteras colectivas
señalados en el Grupo 1
15. Fondos de garantía

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 Convergencia NIIF - NIA

Consideraciones acerca de la implementación de las Normas Internacionales

de Información Financiera NIIF y las Normas Internacionales de
Aseguramiento de la Información NIA:

• La responsabilidad por su implementación no es solo del contador y del

auditor, la principal responsabilidad recae en los órganos de gobierno de la
entidad.

• Cada actor en el proceso de convergencia juega un papel importante, al

interior de la entidad se deben evaluar las modificaciones en los procesos,
en las estrategias, en la tecnología y riesgos derivados de la
convergencia.

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 Convergencia NIIF - NIA

• Los cambios previsibles para los preparadores están dados por:

- Un mayor nivel de revelación.

- El fortalecimiento de los sistemas de información contable y administrativa y
del sistema de control interno.
- Mayores competencias del recurso humano.
- Fortalecimiento de los recursos tecnológicos.
- Reordenamiento del aseguramiento interno.
- Mayor inversión de recursos financieros.
- Reordenamiento de los sistemas de información de la entidad.

• Tratándose de los aseguradores de la información (Auditores – Revisores

Fiscales) la transformación se reflejará en:

- Un incremento de las competencias técnicas del recurso humano.

- Revisión y mejoramiento de sus metodologías y procesos de auditoría.
- Implementación y/o fortalecimiento del sistema de calidad y supervisión del
trabajo de auditoría.

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 Convergencia NIIF - NIA

• La SFC ha realizado dos encuestas con el objeto de :

- Evaluar y medir los impactos generales.

- Obtener información respecto de la convergencia en normas de
aseguramiento de la información.
- Informar sobre la clasificación de la entidades vigiladas en los Grupos 1 y 2.

• Diligenciada por 335 entidades (283 vigiladas y 52 emisores) con la

información con corte al mes de julio de 2012.

• Resultados generales de la encuesta:

- El 1% está en capacidad de iniciar de manera inmediata.

- El 43% requiere de 12 meses para prepararse,
- El 44% entre 13 y 14 meses, y
- El 12% más de 24 meses.

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 Aplicación de las NIIF a vigiladas

Reserva de temas prudenciales

 Provisiones de cartera de crédito.

Pérdida incurrida vs. Pérdida esperada.

 Causación de intereses.
Registro permanente vs. Suspensión en la causación
por mora.

 Inversiones.
Permanencia de Inversiones disponibles para la
venta.

 Contratos de seguros.
Reservas catastróficas.
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 Agenda

1. Convergencia a estándares de transparencia y

revelación:
• NIIF – NIA
• Proveedores de precios

2. Convergencia a estándares prudenciales:

• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 Esquema de Proveeduría de Precios
Avances en la implementación del nuevo esquema de proveeduría de
precios:

• Normatividad expedida por la SFC:

- Circular Externa No. 06 de 2012: Se reglamentó el Decreto 985 de 2010.

- Circular Externa No. 033 de 2012: Se estableció el cronograma de las
pruebas que se debían realizar entre las entidades vigiladas y la SFC.
- Circular Externa No. 039 de 2012: Se impartieron instrucciones adicionales.

• Proceso de Licenciamiento:

- Autorización de constitución, inscripción en el RNAMV y expedición del

certificado de funcionamiento de los proveedores de precios. La
culminación de este proceso se dio el 28 de septiembre con aplicación a
partir del 1 de octubre de 2012.
- Aprobación de los reglamentos de funcionamiento.
- Revisión de las metodologías de valoración.

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 Esquema de Proveeduría de Precios
Periodo de transición para su implementación:

• Entre el 1º de octubre y 30 de noviembre de 2012: Las entidades vigiladas

deberán elegir un proveedor de precios.

• A partir del 1 de diciembre de 2012: Las entidades vigiladas deberán valorar

sus inversiones (en renta variable, renta fija, futuros y demás instrumentos
derivados compensados a través de la CRCC) utilizando el proveedor de
precios seleccionado.

• Al 16 de diciembre de 2012: Cada entidad adopta la decisión de diferir o no las

utilidades y/o las pérdidas que se generen por la implementación del Proveedor
de precios.

- La decisión es inmodificable.
- Debe ser adoptada por la junta directiva o el órgano que haga sus veces.
- Debe contemplar el valor a diferir y el plazo durante el cual se realizará el
diferimiento.
- El término del diferimiento debe ser igual para utilidades y pérdidas y no podrá
ser superior a 1 año.
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 Esquema de Proveeduría de Precios

Periodo de transición para su implementación:

• A partir del 1 de febrero de 2013: Las inversiones en instrumentos

financieros derivados básicos contemplados en el Capítulo XVIII, no
compensados ni liquidados a través de la CRCC, podrán ser valoradas
utilizando el proveedor de precios contratado o mediante los procedimientos
descritos en el mencionado capítulo.

• Al 1 de junio de 2013: Las inversiones en instrumentos financieros

derivados exóticos y productos estructurados contemplados en el
Capítulo XVIII, podrán ser valoradas utilizando el proveedor de precios
seleccionado o mediante los procedimientos descritos en el mencionado
capítulo.

• Las demás inversiones se seguirán valorando de acuerdo con lo señalado en

el Capítulo I.

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 Agenda

1. Convergencia a estándares de transparencia y

revelación:
• NIIF – NIA
• Proveedores de precios

2. Convergencia a estándares prudenciales:

• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 Sistemas de Administración de Riesgos
Luego de más de 5 años de implementación de los diferentes
sistemas de administración de riesgos, es momento de migrar a un
esquema integrado que:

• Elimine arbitrajes regulatorios

• Oriente la administración de los riesgos a un modelo unificado que
considere las interacciones entre los mismos.
• Imprima mayor dinamismo frente a la evolución propia del mercado
en cuanto al desarrollo de nuevos productos, así como frente a su
expansión.
• Reconozca nuevas fuentes de riesgo.
• Incorpore Riesgo País.
• Aísle las instrucciones propias de la gestión de riesgos de aquellas
que son de cumplimiento.
• Sea consistente con el Marco Integral de Supervisión por Riesgos de
la SFC.
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 Sistemas de Administración de Riesgos

El sistema de administración de riesgos financieros

(SARF) inicialmente se diseñará para los establecimientos
de crédito y en el largo plazo se aplicará el mismo
concepto a las diferentes industrias, atendiendo los
riesgos propios de las operaciones que cada una de ellas
desarrolla.

El alcance de esta modificación no preve cambios

sustanciales a los esquemas de medición de los riesgos,
esto es, modelos de referencia (SARC), VaR (SARM) e
IRL (SARL).

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 Agenda

1. Convergencia a estándares de transparencia y

revelación:
• NIIF – NIA
• Proveedores de precios

2. Convergencia a estándares prudenciales:

• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 (SARL) Colombia vs Enfoque Internacional

Antecedentes:

• En mayo de 2008, antes del inicio de la Crisis Financiera Internacional, la SFC

publicó una modificación al Capítulo VI de la CE 100 de 1995, creando un
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL) y un sistema de
medición estandarizado, el IRL. Originalmente a 7 días.

• A partir de enero de 2012 se modificó la norma existente para ajustarla a las

modificaciones introducidas por Basilea III. De esta forma, se introdujo el
requerimiento regulatorio a 30 días, asumiendo un ciclo de liquidez más
aproximado a una entidad promedio.

• El Indicador de Riesgo de Liquidez –IRL- es fundamentalmente una medición

a 30 días, regulatoria y estandarizada para establecimientos de crédito que
establece un mínimo de 100% de cubrimiento de las salidas netas de la
entidad con activos líquidos. La filosofía es similar a la del Liquidity Coverage
Ratio-LCR de Basilea.

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 (SARL) Colombia vs Enfoque Internacional

Nueva Norma:

• Siguiendo la recomendación de Basilea III, se acotaron los ingresos

proyectados para fijar un nivel mínimo a los requerimientos de liquidez
netos, equivalente al 25% de la suma del flujo de egresos de
vencimientos contractuales más el flujo neto de vencimientos no
contractuales.

• Anteriormente el IRL era reportado por las entidades para los plazos
de 7, 15, 30 y 90 días aunque el único plazo que tenía una exigencia
de nivel mínimo era el de 7 días. Con el ajuste, se mantuvo el límite
sobre el plazo de 7 días y se estableció un límite similar para el plazo
de 30 días, en línea nuevamente con las recomendaciones de Basilea
III.

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 (SARL) Colombia vs Enfoque Internacional
Nueva Norma:
• Ya no se excluyen de los activos líquidos el encaje requerido por el
Banco de la República a cada una de las entidades. Adicionalmente
se incluyeron los títulos transferidos a la entidad como colaterales y
que no hayan sido utilizados posteriormente en operaciones pasivas
en el mercado monetario.

• Se introdujo dentro el concepto de activos líquidos de alta calidad, que

corresponden al disponible y a aquellos títulos recibidos como
colaterales por el Banco de la República, fijando un límite mínimo del
70% para estos activos, con el fin de asegurar una estructura de
activos líquidos que puedan ser utilizados efectivamente como fuentes
de fondeo ante escenarios de estrés financiero.

• Ajustes en los requerimientos prudenciales para gestionar el riesgo de

liquidez para entidades diferentes a establecimientos de crédito.

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 Agenda

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• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 SARM Entidades Aseguradoras
• Mediante la Circular 018 de 2012 se creo el Anexo 3 del Capítulo XXI
de la CE 100 de 1995, definiendo las reglas para el calculo del riesgo
de mercado que aplican a los activos que respaldan las reservas
técnicas de las entidades de seguros generales.

• Se mantiene el esquema de calculo de los choques utilizando la

historia de los precios de los activos (distribuciones empíricas). Se
realiza el calculo con el periodo de tenencia que manejan estas
entidades (30 días) y se estableció el cubrimiento al 95% de la
historia.

• Se estableció un periodo de transición de seis meses para la

implementación del Anexo 3, que se venció a finales de octubre. A
partir de ese momento, las entidades cuentan con doce meses para
efectuar el ajuste al defecto sobre el nivel mínimo de solvencia si lo
hubiese (articulo 2.31.1.2.11 del Decreto 2555 de 2010).

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 Agenda

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• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 Riesgo operacional

Ajustes en las bases de datos que registran los eventos de riesgo

operativo para todas las industrias, con el objetivo fundamental de
lograr un mayor nivel de detalle que permita, en el largo plazo,
efectuar cargos de capital por dicho riesgo.

Los primeros avances están dirigidos a entidades administradoras de

recursos de terceros como las sociedades fiduciarias, administradoras
de fondos de pensiones entre otras.

Se evalúa la exigencia regulatoria y la estandarización de

mecanismos sustitutos que cubran el riesgo operacional de las
entidades como por ejemplo el uso de pólizas de directivos,
infidelidad de empleados y riesgos financieros (IRF), entre otras.

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 Agenda

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2. Convergencia a estándares prudenciales:

• Riesgo de liquidez
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Solvencia

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 Nuevo régimen de capital

Decreto 1771 de 2012

• Modifica la definición y cálculo del capital regulatorio con el objetivo de

mejorar su calidad en concordancia con los estándares
internacionales.
• Patrimonio técnico:
PBO
Neto PBA PA PT

9%
9.0%
• Solvencia:
7.0%
PT
5.0% 4.5% APNR+RM*100/9

3.0% PBO
APNR+RM*100/9
1.0%

-1.0% Solvencia Básica Solvencia Total

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 Nuevo régimen de capital

Fortalecimiento del capital básico de mayor calidad

• Mayor importancia a acciones ordinarias

• Mayor importancia a reserva legal

• Deducción total sobre el PBO

• Establecer límite al margen de solvencia

básica del 4.5%

Actualización de las deducciones

• Introducción de nuevas deducciones por tratarse de recursos que:

• Están comprometidos: pasivo pensional (valor no amortizado del cálculo

actuarial) y activos diferidos netos

• Son intangibles: good-will (a partir del 23 de agosto 2012)

 Nuevo régimen de capital

Reconocimiento condicionado de algunos instrumentos en el patrimonio adicional

• Reconocimiento de una porción limitada y de carácter permanente de:

- Reserva ocasional (condicionado a compromiso de permanencia no revocable

sin previa autorización de SFC (no requiere autorización pero si aprobación del
documento de compromiso de permanencia mínima) y hasta un máximo de 10%
del patrimonio técnico)

- Utilidades del ejercicio en curso (en porcentaje efectivamente capitalizable)

• Se reconoce la valorización de inversiones disponibles para la venta, pero no la

valorización de bienes inmuebles

Mitigar riesgo de sobre-apalancamiento y piramidación

• Interés minoritario

• Financiamiento de acciones
 Nuevo régimen de capital

Fechas claves para la implementación del nuevo régimen:

Entrada en vigencia
Decreto 1771 Plan de Acción
Decreto 1771
23 de Agosto 2012 31 de Enero 2013
1 de Agosto 2013

Modificación al Fecha límite para que

cálculo de la relación entidades presenten
mínima de solvencia Plan de Acción a la
de los EC. SFC.

SFC
• Expedición cambios normativos
• Modificación formatos de información
• Periodo de pruebas de transmisión
 Gracias

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