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I. INTRODUCCION ......................................................................................................... 2
II. OBJETIVOS ................................................................................................................. 3
OBJETIVO GENERAL ................................................................................................... 3
OBJETIVOS ESPECIFICOS ............................................................................................ 3
III. MARCO TEORICO....................................................................................................... 3
1. CAPITULO I GENERALIDADES........................................................................................... 3
1.1 conceptos generales de comercialización
1.2 incidencia de factores ambientales
1.3 incidencia de factores coyunturales
1.4 factores determinantes en la rentabilidad
1.5 gran minería.
1.6 mediana y pequeña minería.
1.7 leyes promocionales para la minería.
2. CAPITULO II RESEÑA HISTORICA DE LA COMERCIALIZACION DE MINERALES ............... 14
2.1 desarrollo de la humanidad y los primeros usos.
2.2 recursos mineros peruanos e historia.
2.3 industrias ligadas a la minería.
2.4 la minería y el futuro.
3. CAPITULO III COMERCIALIZACION DEL ORO .................................................................. 18
3.1 legislación que ampara la comercialización del oro
3.2 tipos de oro en el mercado
3.3 especificaciones para una barra “good delivery”
3.4 ¿cómo se relaciona la comercialización con la producción?
3.5 micro y macro comercialización
3.6 oferta del oro
3.7 demanda de oro
3.8 ¿qué es mercado?
3.9 mercados del oro
3.10 la moneda
3.11 determinación del precio del oro
3.12 equivalencia de quilates en milésimas
3.13 parámetros útiles en comercialización de minerales
3.14 leyes ó valores legales del oro:
3.15 variación de la ley de un lingote
3.16 consideraciones económicas para la extracción del oro
3.17 cadenas de comercialización y estructura de costos
3.18 cláusulas pre-cautelatorias:
1
5. CAPITULO V ESTRUCTURA DE PRODUCCIÓN, COMERCIALIZACIÓN Y CONSUMO ......... 33
5.1 metales básicos:
5.2 metales de menor producción o metales trazas:
5.3 metales penables
5.4 metales estratégicos
5.5 metales de menor consumo
5.6 hierro y metales aditivos
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DEDICATORIA
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COMERCIALIZACIÓN DE MINERALES AURIFEROS Y
METALES PRECIOSOS
I. INTRODUCCION
La comercialización de minerales y metales es un aspecto medular al evaluar los
resultados de un proyecto minero metalúrgico, en particular es un detalle
sensible al momento de calcular la rentabilidad de un proyecto, es decir para
proyectar su flujo de caja, ingresos, así como otros indicadores. En muchos
casos empresas de cierta envergadura cuentan con un departamento de
comercialización, el que suele hacer evaluaciones permanentes tales como
calculo predictivo de precios a futuro a efectos de coberturar la producción
estimada de la mina, aun cuando el mineral no ha sido extraído. No se hace con
la intención de especular, o jugar a la ruleta, sino que sirve para protegerse de
las fluctuaciones de los precios; es decir no tanto por intentar ganar con el alza
de los precios, si no por asegurarse de no perder en la baja de los mismos.
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II. OBJETIVOS
1. OBJETIVOS GENERALES
2. OBJETIVOS ESPECIFICOS
1. CAPITULO I: GENERALIDADES
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3.1. Planeamiento y desarrollo de los productos que el consumidor desea.
3.2. Distribución de los productos a través de canales apropiados, deseado
por los compradores.
3.3. Promoción de los productos incluso la publicidad, las ventas
personales.
3.4. Establecimiento de precios, que refleje ambos agentes: utilidad
razonable del productor al consumidor y a la vez que se considere un
beneficio adecuado o aparente a la inversión,
3.5. La asistencia técnica otorgada a los consumidores antes y después de
que se haya efectuado una venta:
a) canal TRADER intermediario (revendedor)
b) Utilidad razonable.
- ¿qué hacer?
- ¿Cómo hacer?
- ¿Para qué hacer?
- ¿Con qué hacer?
- ¿Cuál hacer?
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2 – 3 Estudios de un modelo de “Marketing” de productos mineros
- Análisis de productos.
- Mercado (clientes)
- Precios (mínimos y máximos)
- Promoción (viajes y visitas)
- Humanos
- Materiales
- Financieros
7 – 8 Evaluación
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En países poco desarrollados el nivel general de salarios suele no ser elevado y
en muchos casos las inversiones foráneas cuentan con la perspectiva de cubrir
un nivel de salarios poco onerosos y a la vez el nivel de productividad es bajo
haciendo una referencia entre países sudamericanos y los norteamericanos.
Otros aspectos que deben ser tomados en cuenta en la evaluación de la
propiedad minera debe ser que toda empresa minera y con mayor justificación
aquellas que se encuentran en sus etapas iniciales señala como principio básico
la obtención de utilidades.
Cualquier evaluación que se realice en una propiedad minera debe considerar
los siguientes aspectos:
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C. CAPITAL DE RIESGO Y PREFERENCIA POR LA LÍQUIDEZ.- Se
debe señalar que la liquidez representa la productividad del
hombre manifestado en mantener su acerbo económico en bienes
de fácil e inmediata realización, por ejemplo:
- Dinero en efectivo
- Bonos gubernamentales a corto plazo
- Warrants (Certificados de Garantía)
- Acciones (fácil de realizar)
Las exigencias de los inversionistas varían no sólo en función del país en el que
se actúan, sino también por el aspecto que señala el momento coyuntural de los
negocios por lo que es conveniente plantear algunas interrogantes como:
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5.10 Factores Determinantes En La Rentabilidad
Todo inversionista que plantea sus expectativas, estas se ven modificadas por
dos variables importantísimas, lugar y tiempo. Se debe considerar al factor
LUGAR, como la zona geográfica en la que se ubica el yacimiento mineralizado
o en la cual se desarrolla las operaciones mineras.
En tanto el factor TIEMPO, está determinado por el momento coyuntural
económico en el cual se desarrollan las actividades mineras.
2. Minerales No-metálicos.-
- Azufre y Pirita. Para la elaboración de H2SO4.
- Nitratos, Fosfatos y Potasa (Hidróxido de Potasio) Para fertilizantes.
- Asbesto, Mica, Grafito, Yeso, Caolín, Tiza, Sal.
- Fluorita, Dolomita, Marquesita, Cridita En procesos metalúrgicos.
4. Metales No-ferruginosos.-
Cobre, Aluminio, Plomo, Zinc, Estaño, Magnesio, Bismuto, Platino.
6. Metales Preciosos.-
Oro, Plata, Platino, Paladio.
i. A Nivel Mundial.-
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1ro. Los yacimientos minerales, tienen una ocurrencia altamente localizada y una
distribución superficial errática de difícil producción.
8vo. Los precios de sus productos: Minerales y metales, dependen del mercado
internacional.
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5.12 MEDIANA Y PEQUEÑA MINERIA.
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constitutivo debe indicar quiénes son los socios colectivos y los
comanditarios.
- En la Sociedad en Comandita por Acciones, los socios colectivos
responden solidaria e ilimitadamente por las obligaciones sociales
, y los socios comanditarios están obligados solo hasta el monto de
la parte del capital que hayan suscrito. El acto constitutivo debe
indicar quiénes son unos y otros socios.
En la minería del país, los hechos legales más importantes que sucedieron son:
1. Durante la colonia y hasta finalizar el siglo XIX, la minería se rigió por las
ordenanzas de minería de Nueva España puestas en vigor por el virrey
Toledo en 1785. (Mitas).
2. La ley del 8 de noviembre de 1890, por la cual se exoneraba por 25 años
a la industria minera de todo gravamen e impuesto, con excepción de la
contribución de minas instaurada por la ley del 12 de enero de 1877.
3. Las ordenanzas siguieron con algunas modificaciones hasta la dación del
Primer Código de Minería en 1901.
4. El 14 de noviembre de 1915 (25 años después de la ley de 1890), se
promulga la ley 2187 que instaura los derechos de exportación; como
forma de impuesto a las utilidades al oro, plata y el cobre.
5. El 11 de noviembre de 1926 se da la ley 5574 la cual exonera por 10 años
al plomo y al zinc de todo impuesto.
6. El 18 de noviembre de 1932, mediante la ley 7601 se establece el pago
del canon y una regalía, con lo cual se exonera por 20 años de todo otro
impuesto a la producción aurífera.
7. Al cumplirse los 10 años de la ley 5574; el 18 de marzo de 1937, se
promulga la ley 8516 que crea los derechos de exportación al Plomo y al
Zinc.
8. El 12 de Mayo de 1950, se promulga el código de minería que suprime los
derechos de exportación e implementa el régimen tributario normal
objetivado en el impuesto a las utilidades. Es una norma revolucionaria
para su tiempo, en esta etapa se forman y fortifican muchas instituciones
que apoyarán en el avance tecnológico de la minería.
9. El 8 de Junio de 1971, se promulga la Ley General de Minería mediante
el D.L. N° 18880, creando la Empresa Estatal Minera Asociada y las
Empresas Mineras Especiales.
10. En el mes de Junio de 1980, se promulga el D.L. N° 109, Ley General de
Minería la cual señala precisiones en la comercialización estatal y privada,
concediéndose al Banco minero del Perú, la exclusividad.
11. El 29 de Diciembre de 1986 se da la ley N° 24644, por la cual “El Banco
Central de Reserva del Perú”, acuñará en el país a través de la Casa
Nacional de la Moneda, monedas de oro y plata.
12. El 3 de Julio de 1999. En el Comercio Exterior se da la Resolución de
Intendencia Nacional N° 000 ADR/1999. Fijan los factores de conversión
monetaria a utilizarse en la declaración d la base imponible en Aduanas.
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6. CAPITULO II: TRANSACCIONES DE MINERALES Y METALES
El antiguo Egipto desarrolló una técnica muy compleja para trabajar el oro. Los
artífices de Tebas podían reducirlo a láminas muy delgadas, que se necesitaban
150,000 de ellas para hacer una pila de 1 cm de altura. En la edad media, los
alquimistas, se esforzaron en vano, para obtener la piedra filosofal capaz de
transformar el plomo en oro.
El Perú se inscribe entre los países de mayores recursos mineros del mundo. Al
ritmo actual de la explotación y con los yacimientos conocidos se estima reservas
de 100 años para el Cobre, 80 años para el Hierro, 40 años para el Plomo, Zinc
y la Plata.
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6.2.2 Época Pre-Inca.
Se inició entre los siglos XII y XIII de nuestra era, siendo el hecho que más
impacto a los españoles a su llegada, fue el uso y abundancia de metales
preciosos. A parte del oro y la plata, trabajaron el cobre, conocían el mercurio y
el estaño y ocasionalmente e irregularmente trabajaron el plomo y el zinc. Se
conocieron las técnicas (del martillaje, coladura ordinaria y con la cera pérdida,
de enchapado, soldadura autógena, soldadura ordinaria, trefilado, repujado,
revestimiento metálico, etc.
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nueva administración minera y un nuevo ordenamiento legal. Con este
instrumento legal, el valor de la producción minera pasó de 80 millones de
Dólares anuales a 2 mil millones y para 1987 bajó a 1500 millones por la baja de
precios, y sigue bajando en la actualidad.
La minería del futuro tiene que ponerse a tono con los nuevos requerimientos de
la civilización actual y responden a las necesidades de la nueva tecnología
Algunas líneas de acción a tomar son:
6.5.1 Concentrado.
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6.5.2 Fundición.
6.5.3 Refinación.
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procesados, luego ser devueltos a su propietario, para su posterior
comercialización.
g) Bulk.-Es un concentrado polimetálico, que contiene 2 o más metales
principales. El concentrado- Bulk, recibe el nombre de aquel metal, que
se encuentra con mayor ley.
h) Tripartito.-Son operaciones de comercialización muy particulares, donde
existe una relación de propiedad o de financiamiento entre el comprador
y el vendedor. Ejemplo: “Tripartito 3MPC” Participan y firman: comprador
+ vendedor + MIMPECO.
i) Ventas Terminales.-Una operación comercial que consiste en realizar
ventas con productos en STOCK, existentes en un determinado mercado.
Se obtienen ventajas como:
1.- Se consiguen mejores precios con ventas “SPOT”
2.- Se podría vender lotes pequeños.
3.- Mejor servicio a los clientes; mediante entregas inmediatas.
Generalmente este tipo de ventas se aplican al: Bismuto y Zinc refinados.
7. CAPITULO III
COMERCIALIZACION DEL ORO
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Oro en charpas con leyes superiores a 333 milésimos u 8 quilates.
Oro Refinado good delivery con leyes superiores a 995 milésimos y sello
de calidad por fundidores y ensayadores reconocidos en el London Gold
Marked.
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Fineza: Mínimo 995 partes por 1000 (milésimas) de oro fino (El oro de 1000
fino, será marcado como 999.9)
Existe también oro refinado con características físicas similares a las del “Good
Delivery” de refinerías acreditadas, (como es el caso de la mayoría de
refinerías peruanas; tales como Centromin Perú, Procesadora Sudamericana,
Finesse y otras) que son aceptadas por traders de oro, conocedores del
producto y del mercado, quienes lo derivan directamente a los usuarios finales
bajo condiciones y términos de compra similares a las barras “Good Delivery”.
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7.5 Micro y Macro Comercialización
Micro-comercialización.-
Estudia el comportamiento de las unidades individuales - consumidores,
pequeñas mineras.
Macro-comercialización.-
Parte de la ciencia económica que estudia ampliamente los agregados
económicos con el objeto de comprender su funcionamiento de conjunto en un
país o región.
Proceso social al que se dirige el flujo de bienes y servicios de una economía,
desde el productor al consumidor, de una manera que equipara
verdaderamente la oferta y la demanda y logra los objetivos de la sociedad.
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7.8 ¿Qué es mercado?
Los fixings son dos reuniones diarias que se realizan en Londres a las 10:30
hrs. (A. M. Fixing) y a las 15:00 hrs (P.M. Fixing).
Fixings
HORA DENOMINACION
LONDRES PERU
7.10 La Moneda
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El precio es una medida del valor.
Los precios del oro han permanecido estable por largos periodos, sin embargo
desde que el dólar se desvinculó del oro a principios de los 70’, este
comportamiento se ha alterado. Desde entonces, este material ha registrado
grandes fluctuaciones de precio.
Los precios de oro muestran alzas de 13.7%, llegando a sus niveles mas altos
en varios años, debido a mejoras en los fundamentos de su mercado y algunos
factores de la economía internacional. Un auge en los precios de los metales
fortalece a la balanza comercial, genera un mayor pago del impuesto a la
Renta y estimula la inversión a la minería.
P = Aa + Bb + Cc
100
Donde:
P = Precio de la aleación
A: % en peso del oro
B: % en peso del primer metal de liga, puede ser plata.
C: % en peso del segundo metal de liga, puede ser Cu.
a : Precio del oro
b : Precio del metal de la liga
c : Precio del metal segundo liga
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7.12 Equivalencia de Quilates en Milésimas
El quilate del oro no tiene ninguna relación con el de las piedras preciosas, así
tenemos:
Equivalencias:
1 gramo 0.03215 onzas troy
1 gramo/TM 0.02917 onzas troy / TC
Unidades de Medida:
g Au/t gramos de oro por tonelada métrica
oz./tc onzas troy por tonelada corta
US$/oz. Oro dólares americanos por onza troy de oro
1 TM = 1000 Kg.
1 TL (2240 Lb) = 1016.047 Kg
1 TC (2000 Lb) = 907.1847 Kg
1 ONZA TROY = 31.1035 Gr.
1 Kg = 32.1507 Oz/troy
Conversiones
Kg. a Oz Troy = Kg. X 32.1507
1Oz/troy a Gr = Oz/troy X 31.1035
TC a TM = TC X 1.1023
TL a TM = TL X 0.9842
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7.14 Leyes ó Valores Legales del Oro:
AL = (a - b) * P
(c - a)
Donde:
AL: Aumento de Ley;
a: Ley en milésimas a que se quiere llegar.
b: Ley en milésimas del oro del lingote.
c: Ley más alta (ley del oro en milésimas, 100)
p: Peso del lingote que se va aumentar su quilate o ley.
RL = (b – a) * P
a
Donde:
RL: Rebaja de Ley;
a: La ley en milésimas a que se quiere llevar el lingote de oro
b: La mas alta ley de oro que tiene el lingote, en milésimas
P: Peso del lingote.
C = (a - b ) * 100
a
Donde:
C: Rendimiento económico o beneficio obtenido por tonelada de mineral
tratado, expresado en %
a: Rendimiento por tonelada de oro fino, valor económico.
b: Costo de producción
El beneficio de laboreo:
D = (a – b) *E
Donde:
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D: Beneficio de laboreo en valor monetario.
E: Precio de venta del oro
a: Rendimiento por tonelada de oro fino, valor económico.
b: Costo de producción
Valor de la producción:
Onz. de oro producidas * precio de venta de oro
Po = D (I + G + A + R)
#P
Donde:
Po : Dividendo pagado a cada un cada las acciones
D : Beneficio de Laboreo
I : Impuesto
G : Gastos generales
#P : Numero de acciones
A : Amortizaciones
R : Reservas
Como se puede ver, que cuanto mas rico es el mineral y mas perfecto y
económico el procedimiento de extracción mayor es el beneficio.
Entrega
Definir lugar de entrega y a quien corresponde asumir el pago de fletes.
a). En cancha mina
b). En planta de amalgamación
c). Planta de beneficio convencional (Cianuración, Flotación., etc.)
Peso y Leyes
Según guía de recepción y ley final de acuerdo al certificado de laboratorio o
estimación convencional o empírica.
Precio base:
Pago:
En soles o dólares americanos al tipo de cambio , al 90% del contenido
estimado de oro fino en base a verificación preliminar de pesos y leyes.
El saldo a resultados finales, menos las deducciones pertinentes
Pago:
En dólares americanos o en soles al tipo de cambio, posición venta, del día de
transacción y en base al peso y leyes finales; menos las deducciones
pertinentes.
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La “maquila para el mineral” se cubre los siguientes rubros:
- Manipuleo del mineral o relave.
- Análisis del lote durante el proceso y del producto resultante.
- Tarifa de tratamiento o beneficio.
- Envases o embalaje.
4 CAPITULO IV
TRANSACCIONES DE MINERALES Y METALES
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c.3 Por economías en los muestreos
c.4 Por entregas de leyes más altas a las pactadas
d. Unidad. Teóricamente es el 1% de la tonelada de mineral o
Tonelada producto, en consecuencia una tonelada tiene 100
unidades; de tal suerte que si se trata de toneladas métricas la
unidad sería igual a 10Kg, si es Tonelada Larga o Inglesa, la unidad
es igual a 22.4 libras; finalmente cuando se trata de Tonelada Corta
o Americana es igual a 20 libras. (Avoirdupois) la unidad. Se utiliza
cuando se refiere precisar las cantidades de “mermas”,
deducciones metalúrgicas o “castigos”. Las unidades varían en
cada contrato. Ejm:
• Concentrado de Zinc Deducción mínima = 8 unidades
• Concentrado de Plomo Deducción mínima = 3 unidades
• Concentrado de Cobre Deducción mínima = 1.5 unidades
• Concentrado de Plata Deducción mínima = 1.0 onz/TCNS
e. Maquila.
Comprende gastos totales de beneficio, maquila de tratamiento:
Pudiendo tratarse de:
- Preparación Mecánica (CONCENTRADO) Concentración Charge
- Maquila de fundición Concentración Charge
- Maquila de refinación Concentración Charge
El producto obtenido puede ser devuelto a su dueño después del
tratamiento con la condición de pago de la maquila y otros
descuentos. El total de pago por la maquila podría ser alterado
porque en ella se incluyen o no:
e.1 Gastos de fletes
e.2 Las leyes del fino del producto que se somete a beneficio
e.3 Que el producto a beneficiarse contenga substancias que
mejorarán y facilitarán la fundición y tratamiento
e.4 Que el producto o mineral a tratarse contenga substancias
perjudiciales al propio tratamiento
e.5 Que la fundidora disponga de otros minerales que mezclados
al producto que se desea tratar mejoren la situación de la fundición
y tratamiento que se incluyen o no gastos de financiamiento y
comisiones de venta.
f. Escala de Pago. Se refiere a cláusulas especiales en los contratos
de compra y venta de establecer una base de contenido de mineral
del producto principal, sobre lo que se paga una determinada suma
y luego se fijan escalas de subida y bajada; por lo que por cada
unidad o porcentaje se paga o se descuenta conforme la escala de
los porcentajes de ley de contenido fino.
g. Ley Crítico.
Cuando el producto de la venta cubre exactamente los costos
totales de prospección, desarrollo, reconocimiento, el arranque,
gastos de transporte y otros.
h. Certificado de Peaje.
Se refiere al documento elaborado rubricado por los
representantes del vendedor y del comprador (Pesadores y
Muestradores Oficiales), mostrando el peso exacto, grado de
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humedad y los resultados del muestreo para los respectivos
análisis, para determinar el porcentaje del contenido fino del
producto principal y otras sustancias componentes. El documento
muestra fundamentalmente:
h.1 Número de lotes (del vendedor y del comprador)
h.2 Peso bruto
h.3 Tara
h.4 Peso neto humedad
h.5 Porcentaje de humedad
h.6 Peso neto seco
Además se indica el número de los sacos llenos resultantes de la
limpieza de lo que se hubiera derramado.
i. Límites de Participación.
30
4.2.2 Factores que influyen en la comercialización
31
particulares. Cuando las condiciones están deprimidas y se espera que estas se
recuperen, se trata de vender en contrato a corto plazo, con el fin de aprovechar
condiciones más favorables posteriormente, y por el contrario, cuando las
condiciones de mercado son buenas, se trata de negociar contratos a largo
plazo. Todos los aspectos del contrato, son motivo de negociación. Esto incluye
la modalidad de cotización, los premios o descuentos a pagar, las penalidades
por impurezas, la forma de pago, facilidades financieras así como otros aspectos.
En caso de concentrado, además del nivel de maquilas de fundición y refinación,
se deben negociar los escaladores en las maquilas; los descuentos por pérdidas
de fundición y refinación, así como los factores antes mencionados.
a. Monto de inversiones.
b. Condiciones financieras.
c. Ritmo de inversiones.
d. Financiamiento ventajoso que se logre negociar.
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Estos factores generales que están en función del tiempo y son sucesivos,
dependen, a su vez, en nuestro caso específico de:
5 CAPITULO V
ESTRUCTURA DE PRODUCCIÓN, COMERCIALIZACIÓN Y CONSUMO
33
plata y otros metales: filoneanos, estratiformes, en “skarn”, en rocas
paleozoicas. Se produce en Centromín y 38 empresas de la mediana
minería, en forma refinada, cochino, antimonial y concentrados. Su
producción alcanza alrededor de 250,000 TM anuales.
El oro y la plata han sido objeto de explotación en las épocas preincaica, inca,
colonial y en la época republicana.
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5.2 METALES DE MENOR PRODUCCIÓN O METALES TRAZAS:
Telurio, indio, selenio, cadmio.
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Tirapata (Puno). La explotación de manganeso se inició en 1950, en Puno
y luego pasó a Junín (Gran Bretaña).
5. RENIO.-Se encuentra asociado a la molibdenita, en los pórfidos de cobre
de Toquepala y Cuajone; se estima 1.333 gr. De renio/TM de molibdeno.
Todavía no se recupera este metal.
6. MERCURIO.-Decayó la explotación en el Perú (Santa Bárbara, cerrado)
por los bajos precios; tiene mayor ceso en la amalgamación del oro y la
plata.
5.6.1 HIERRO.
MINERALES NO-METÁLICOS:
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IV. CONCLUSIONES
37
V. BIBLIOGRAFIA
Economía Minera
Alfredo Dammert
Centro de Investigación de la Universidad del Pacifico
Junio 1981
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