CAPÍTULO 2

LAS CASAS DE CAMBIO EN

EL ECUADOR
Objetivos del capítulo 2

El presente capítulo, tiene los siguientes objetivos:

 Divulgar las particularidades de las casas de cambio como

integrantes del sistema financiero ecuatoriano, sobre: su
constitución, requisitos para constituirse y operaciones
autorizadas.

 Determinar mediante un ejemplo el capital mínimo para una casa

de cambios.

 Difundir las operaciones autorizadas a las casas de cambio, las

obligaciones, prohibiciones e informes que deben presentar

 Conocer los requisitos para la apertura de otras oficinas.

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2.1 Concepto.

Casa de cambios en el Ecuador, es la compañía anónima de

servicios financieros, autorizada por la Superintendencia de Bancos
y Seguros, para que en forma habitual y permanente y dentro de su
objeto social realice operaciones de compra – venta o permuta de
divisas en el mercado libre de cambios.

En otros países las casas de cambio se pueden constituir bajo otras

formas jurídicas, e incluso la actividad cambiaria puede correr a
cargo del estado.

2.2 La constitución de casas de cambio.

Como se indica en el numeral 1.1, de conformidad con el artículo 3

de la Ley General de Instituciones Financieras, las casas de cambio
en el Ecuador, deben constituirse bajo la forma de compañía
anónima, las cuales observarán las disposiciones de la Ley General
de Instituciones Financieras en lo atinente a la constitución,
organización, gobierno y administración, patrimonio, información,
limitaciones, prohibiciones y sanciones, liquidación y disposiciones
generales, salvo que el Superintendente de Bancos determine
como inaplicables para las casas de cambio.

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2.2.1. Capitales mínimos.

La determinación de los capitales mínimos ha constituido una labor

compleja para la Superintendencia de Bancos y Seguros ya que
una casa de cambios, de las más importantes del País, no pasa de
ser apenas una sección o departamento de un banco, situación que
no es percibida por las autoridades de Organismo de Control, por lo
que erróneamente han venido dando un tratamiento de banco o
financiera, determinando como capitales mínimos para la
constitución o subsistencia valores altísimos que no han podido ser
cumplidos, por lo que en varias oportunidades desde que se dictó la
Ley General de Instituciones Financieras y las Normas para la
Constitución, Funcionamiento y Operación de las Casas de Cambio,
ha sido reformado en la parte pertinente del capital mínimo para las
entidades cambiarias.

Para la constitución de una casa de cambio, se observarán las

disposiciones contenidas en el capítulo I, del título II de la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero.

El capital pagado mínimo requerido para constituir una casa de

cambio será de US$ 39.434,00 de conformidad con la resolución
No JB-2002-452 de 14 de mayo del 2002.

Las casas de cambio que se encuentran en funcionamiento

deberán ajustar su capital, de acuerdo al promedio de compra de
divisas efectuadas anualmente, observando la siguiente tabla:

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 VOLUMEN DE COMPRAS EN DÓLARES CAPITAL
DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA REQUERIDO
EN US $

De 0 hasta 788.682 39.434

De 788.682 hasta 1.577.364 78.868
De 1.577.364 hasta 2.366.046 118.302
De 2.366.046 hasta 3.154.728 157.736
De 3.154.728 hasta 3.680.516 197.171
De 3.680.516 hasta 4.469.198 236.605
De 4.469.198 hasta 5.257.880 276.039
De 5.257.880 en adelante 315.473

Ejemplo.- Una casa de cambios que esté operando y que en el

ejercicio económico del año 2009 realizó compras en diferentes
monedas extranjeras por un equivalente a US $ 2’200.000,00,
deberá contar con un capital mínimo de US $ 118.302,00, de no
contar con el mismo, deberá proceder a incrementar su capital para
continuar operando.

La Junta Bancaria podrá exigir un capital pagado superior, cuando a

su juicio existan circunstancias específicas del mercado, que así lo
exijan.

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2.2.2 Requisitos para la constitución.

De acuerdo con el Art. 9 de la Ley General de Instituciones

Financieras, cinco o más personas denominadas promotores que
actúen por sus propios derechos o en representación de otras,
debidamente autorizados, con el patrocinio de un abogado, pueden
pedir permiso a la Superintendencia de Bancos y Seguros para
organizar una compañía que tenga como objeto social el cambio de
moneda extranjera, para el efecto a la solicitud acompañarán los
siguientes documentos

a) Los antecedentes personales de los promotores, que

permitan verificar su responsabilidad, probidad y solvencia.
Cada promotor deberá justificar su solvencia económica y
declarar bajo juramento que los recursos provienen de
actividades lícitas;

b) La que demuestre su condición de representantes de los

promotores;

c) El estudio de factibilidad económico y financiero de la

compañía por constituirse, el que debe fundamentarse en
datos actualizados; y,

d) El proyecto de contrato de constitución, que debe incluir el

estatuto previsto para la casa de cambios.

Una vez que se ha presentado la documentación anotada

anteriormente el Superintendente de Bancos ordenará la

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publicación de la petición, incluida la nómina de los promotores, por
tres veces, con intervalos de al menos un día entre una y otra, en
un periódico de circulación nacional.

Quien considere que el proyecto perjudica a los intereses del país o

tenga reparos respecto de la solvencia o idoneidad de cualesquiera
de los promotores, podrá presentar ante la Superintendencia,
debidamente identificado y con fundamentos, las oposiciones de las
que se crea asistido, dentro del término de veinte días, contados a
partir de la última publicación.

De presentarse oposiciones dentro del término legal, la

Superintendencia correrá traslado a los promotores para que, en el
término improrrogable de diez días, las contesten.

La Superintendencia deberá resolver la solicitud en el término de

sesenta días, contados a partir de la fecha de la última publicación
o de la contestación a las oposiciones que se hubiesen presentado.
La Superintendencia aceptará la solicitud para la continuación del
trámite o, de ser del caso, la negará.

Si la decisión fuere favorable a los peticionarios, el Superintendente

de Bancos y Seguros mediante resolución autorizará el promover la
casa de cambios indicando el período de promoción, el cual no será
mayor de seis meses, prorrogables por igual período por una sola
vez.

Concluida la promoción pública, dentro del período señalado, los

interesados deberán constituir la casa de cambios en un plazo que

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no podrá exceder de seis meses, para lo cual deberán solicitar a la
Superintendencia la autorización respectiva acompañando:

a) La escritura pública que contenga:

- El Estatuto Social aprobado;

- El listado de los accionistas suscriptores y su nacionalidad; y,
- El monto del capital suscrito y pagado y el número de acciones
que les corresponde.

b) El certificado en el que conste la integración del capital aportado

extendido por el banco que haya recibido el depósito.

Verificados los requisitos exigidos en el presente artículo y una vez

calificada la responsabilidad, idoneidad y solvencia de los
suscriptores del capital, la Superintendencia en un plazo de treinta
días, aprobará la constitución de la casa de cambios mediante
resolución, la que se publicará en el Registro Oficial y se inscribirá
en el Registro Mercantil del cantón donde tendrá su domicilio
principal la compañía de servicios financieros.

Cuando en la constitución de una casa de cambios participen

personas jurídicas, se adjuntará a la solicitud, los siguientes
documentos:

 Copias de los balances auditados por los tres últimos años;

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  Certificación del cumplimiento de obligaciones para con la
Superintendencia de Compañías;

 Certificación del cumplimiento de obligaciones para con el

IESS;

 Copias certificadas de las declaraciones del impuesto a la

renta de los tres últimos años.

Las personas naturales que intervengan en la constitución de una

casa de cambios deberán presentar los siguientes documentos:

 Declaración patrimonial actualizada y detallada de los

bienes y valores que posean en el país y en el exterior.

 Copias certificadas de la declaración del impuesto a la renta

de los tres últimos años.

2.3 Operaciones autorizadas para casas de cambio.

De conformidad con las Normas para la Constitución,

Funcionamiento y Operación de las Casas de Cambio, estas
instituciones se constituyen exclusivamente para operar en el
mercado libre de cambios y realizarán sus actividades siempre y
cuando hubieren obtenido la autorización de la Superintendencia de
Bancos y Seguros.

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Las casas de cambio de conformidad con la codificación de
resoluciones de la Superintendencia de Bancos y de la Junta
Bancaria, Libro I Normas Generales para la Aplicación de la Ley
General del Sistema Financiero, Título I De la Constitución, Capítulo
IV.- Constitución, Funcionamiento y Operación de las Casas de
Cambio, están autorizadas a realizar únicamente las siguientes
operaciones:

 Comprar, vender o permutar moneda extranjera en billetes o

metálico;
 Comprar y vender cheques de viajero (travelers cheques) en
moneda extranjera;
 Comprar y vender cheques en moneda extranjera;
 Comprar órdenes de pago en moneda extranjera; y,
 Efectuar giros y transferencias en moneda extranjera con cargo
a las cuentas que la compañía mantenga en bancos del país o
del exterior, dentro del giro de sus negocios.

2.4. Requisitos para la apertura de otras oficinas.

El Art.18 de la Ley General de Instituciones Financieras manifiesta

que “las instituciones del sistema financiero podrán establecer
oficinas en el país o en el exterior, previa autorización de la
Superintendencia y sujetándose a las normas y procedimientos
generales que determina esta Ley y las que expida la
Superintendencia”.

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Las sucursales y agencias no poseerán personería jurídica
independiente de la casa matriz.

En lo referente a las casas de cambio, las Normas para el

funcionamiento y operación de las mismas, manifiesta que estas
entidades podrán operar a través de una matriz y oficinas, pudiendo
contar con locales de atención al público en puertos fluviales,
marítimos o aéreos, en hoteles y recintos feriales.

Al respecto y mirando la realidad de Nuestro País, se evidencia el

funcionamiento de matrices en Quito y Guayaquil y de oficinas de
éstas en el aeropuerto Mariscal Sucre de Quito, en la ciudad
comercial El Bosque. En Ambato y otras ciudades del País
funcionan oficinas de la Casa de Cambios Delgado.

También es notoria la presencia de cambistas informales en las

ciudades de Quito, Guayaquil, Cuenca y en las zonas fronterizas, lo
cual hace presagiar que a futuro regularizarán su funcionamiento.

Si una casa de cambios matriz, pretende ampliar sus operaciones

mediante el establecimiento de oficinas, cumplirá ante la
Superintendencia de Bancos, los siguientes requisitos:

1. Solicitud de apertura, adjuntando copia certificada del acta

o la parte pertinente del acta de la sesión del organismo
competente que haya resuelto la apertura, indicando la
provincia y ciudad donde funcionará la oficina; el organismo
competente para resolver la apertura de oficinas, estará

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 contemplado en el estatuto de la compañía y generalmente
es el directorio de la entidad.

2. No registrar a la fecha de la solicitud deficiencia de

provisiones.

De acuerdo al Art. 69 de la Ley General de Instituciones

Financieras, “Provisión es una cuenta de valuación del
activo que afecta a los resultados y que se constituye para
cubrir eventuales pérdidas por cuentas incobrables o por
desvalorización de los activos o de los contingentes”, las
provisiones se constituyen tanto en moneda nacional
adoptada como en monedas extranjeras y las principales
son:

1399 (Provisión para inversiones)

1699 (Provisión para cuentas por cobrar)
1999 (Provisión para activos irrecuperables)

3. Opinión limpia, respecto del último ejercicio auditado, por

parte de la firma de auditoría externa; y,

4. Efectuar el aumento de capital que determine el

Superintendente de Bancos y Seguros.

Las casas de cambio notificarán al Superintendente de Bancos y

Seguros por lo menos con quince días de anticipación la apertura

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de oficinas temporales de atención al público en puertos fluviales,
marítimos o aéreos, en hoteles y recintos feriales.

2.5. Obligaciones de las casas de cambio.

De acuerdo con la Codificación de Resoluciones de la

Superintendencia de Bancos y de la Junta Bancaria, se establecen
las siguientes obligaciones para las casas de cambio:

1. Exhibir en un lugar público el certificado de autorización

conferido por la Superintendencia de Bancos y Seguros;
2. Llevar la contabilidad de su negocio de acuerdo con las
normas contables dictadas por la Superintendencia de
Bancos y Seguros;
3. Constituir, a nombre de la Superintendencia de Bancos y
Seguros, una garantía equivalente al 25% del capital
pagado, de tal manera que la mitad, por lo menos, se
aporte en efectivo, títulos valores de alta liquidez o garantía
bancaria y la diferencia en activos fijos;
4. Llevar comprobantes impresos con numeración sucesiva de
todas las operaciones de compra, venta y permuta de
divisas, los que contendrán, en el caso de personas
naturales, los nombres, apellidos, número de cédula de
ciudadanía o del pasaporte; en el caso de comerciantes, la
razón social y el número del registro único de
contribuyentes de la compañía; y, tratándose de personas
jurídicas, la dirección domiciliaria o comercial, de todos los
que realicen una transacción escritos con letra legible o a
máquina, con firmas autógrafas de las personas que las

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 representen, cuyos originales, inclusive los anulados,
deberán conservarse en los archivos de la entidad por el
tiempo de seis años como lo establece el tercer inciso del
artículo 80 de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, siendo obligación de la casa de cambios
constatar que la información sea real. El incumplimiento de
esta disposición será sancionado de acuerdo con lo
estipulado por el artículo 134 de la Ley;
5. Enviar de conformidad con lo dispuesto en el primer inciso
del artículo 80 de la Ley, la información que la
Superintendencia de Bancos y Seguros solicite, de acuerdo
con las instrucciones que ésta imparta;
6. Cumplir con las normas generales de solvencia y prudencia
financiera que les fueren aplicables, de conformidad con las
instrucciones que imparta la Superintendencia de Bancos y
Seguros;
7. Cumplir estrictamente con las normas jurídicas e
instrucciones que sobre actividades ilícitas, se hallen
vigentes y las que se expidan, especialmente lo referente a
los controles que se deben implementar para evitar el
lavado de dinero proveniente del narcotráfico;
8. Exhibir en carteleras especiales y en forma visible, las
cotizaciones diarias de compra y venta de divisas con que
operen;
9. Contratar los servicios de auditoría externa, de conformidad
con las normas establecidas en la Ley y por la
Superintendencia de Bancos y Seguros; y,
10. Presentar a la Superintendencia de Bancos y Seguros,
cuando lo requiera, los manuales de control interno.

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2.6 Prohibiciones.

Las casas de cambio no podrán invertir en el capital de otra

persona jurídica, pertenezca o no al sistema financiero, pero sí
podrán realizar inversiones temporales por el valor excedente de su
requerimiento habitual de fondos, en títulos de renta fija de alta
liquidez de instituciones del sistema financiero. El Superintendente
de Bancos y Seguros podrá prohibir la realización de estas
inversiones, si se comprobare la existencia de deficiencias de
capital de operación o si su realización afectare al interés público.

a) Las casas de cambio no podrán efectuar otras operaciones

que no sean las señaladas en su objeto social.
b) No podrán captar recursos del público bajo cualquier
modalidad.
c) No podrán vender cheques en divisas sobregirando sus
cuentas en el exterior; y,
d) No podrán hacer uso indebido de sus cuentas en bancos
del país o del exterior.

2.7 Informes que deben presentar.

Las casas de cambio deberán presentar a la Superintendencia de

Bancos y Seguros, la información regular y la extraordinaria que le
sea exigida. Al igual que las otras instituciones del sistema
financiero, deben designar un funcionario responsable de dar

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oportuno cumplimiento a los requerimientos de información
regulares y extraordinarios solicitados por el Organismo de Control,
sin perjuicio de la responsabilidad que le compete al representante
legal, al auditor interno y al contador general.

Con una frecuencia mensual remitirá los siguientes informes:

 Estado de situación financiera;

 Estado de pérdidas y ganancias;
 Estado de cambios en la posición financiera; (Éste es
equivalente al de “flujos de efectivo”) que se presenta en
otros sectores económicos;
 Informe del movimiento de posición en moneda extranjera;
y,
 Anexos a los estados financieros.

En forma trimestral tienen que presentar:

 Informe de calificación de activos de riesgo;

 Copia del periódico en el cual se publicó la información
financiera;
 Indicadores financieros de la casa de cambios, comparados
con los del sistema nacional.

Al cierre del ejercicio, a más de los documentos anotados remitirá:

 Estado analítico de pérdidas y ganancias;

 Distribución de utilidades

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  Expediente de la Junta General de Accionistas.

La Superintendencia de Bancos y Seguros confirmará la correcta

recepción de la información transmitida mediante validaciones
automáticas.

Al Banco Central de Ecuador, remitirá mediante transmisión

electrónica semanal, los informes diarios de Movimiento de Divisas.

Al Consejo Nacional Contra el Lavado de Activos, Unidad de

Inteligencia Financiera se remite mensualmente mediante
transmisión electrónica, el informe de transacciones sean éstas:
compras, ventas, giros, etc., cuando el monto de las mismas supera
los US $ 5.000.00 o su equivalente, cuando la negociación es en
otras divisas.

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Preguntas de repaso del capítulo 2

1.- ¿Qué es una casa de cambios?

2.- ¿Cómo se constituye una casa de cambios?
3.- ¿Cuál es el capital mínimo requerido para
constituir una casa de cambios?
4.- ¿Cómo se determina el capital mínimo para una
casa de cambios?
5.- ¿Cuáles son los requisitos para constituir una casa
de cambios?
6.- ¿Cuáles son las operaciones autorizadas para las
casas de cambio?
7.- ¿Qué obligaciones tienen las casas de cambio?
8.- ¿A qué organismos deben remitir informes las
casas de cambio?
9.- ¿Qué informes deben presentar las casas de
cambio a la Superintendencia de Bancos?

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