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ASIGNATURA:
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA I
TEMA:
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
ESTUDIANTES:
CHANGO NAVARRO CAROLINA FERNANDA
Activo Corriente
Activos Financieros
Activo no Corriente
Pasivo
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Patrimonio
2015 2016
20.917,17 43.477,76
13.841,50 134.347,55
148.862,34 53.817,74
- 4.247,60
- -
22.003,14 32.553,58
- -
1.616,86 -
207.241,01 268.444,23
245.548,00 266.718,00
-44.244,63 -54.186,28
622,43 -
201.925,80 212.531,72
409.166,81 480.975,95
77.852,08 94.194,64
21.711,57 50.790,43
- -
36.560,80 18.569,03
136.124,45 163.554,10
57.607,75 43.634,68
17.771,09 21.496,18
4.950,00 4.847,29
80.328,84 69.978,15
216.453,29 233.532,25
800 800
8.604,79 8.604,79
- -
35.875,59 90.605,77
147.433,14 147.433,14
192.713,52 247.443,70
409.166,81 480.975,95
2015 2016
406.137,92 558.631,37
239.374,18 276.900,62
166.763,74 281.730,75
130,24 39,3
68.932,64 79.540,57
44.687,93 61.379,15
930,78 2.591,22
52.342,63 138.259,11
7.851,39 20.738,87
44.491,24 117.520,24
9.788,07 25.854,45
673,04 1.162,73
1.845,47 102,71
35.875,59 90.605,77
ANNQUIMICA S.A. Estado de Situación Financiera (espresado en dólares am
2013 % 2014
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes al efectivo 72161.35 17.44 39394.63
Activos Financieros
Documentos y cuentas por cobrar clientes no relacionados 94454.49 22.83 26666.45
Documentos y cuentas por cobrar clientes relacionados 34065.16
Otras cuentas por cobrar 31.37
(-) Provisión cuentas incobrables y deterioro -319.66 -0.08 -
Inventarios 31696.27 7.66 24689.57
Activos por impuesto corrientes 4399.75 1.06 -
Servicios y otros pagos anticipados 3051.08 0.74 280.86
Total Activo Corriente 205443.28 49.65 125128.04
Activo no Corriente 0.00
Propiedad, planta y equipo 235095.08 56.82 241623
(-) Depreciación acumulada -27596.41 -6.67 -35501.68
Activos por impuestos diferidos 839.6 0.20 880.23
Total activo no Corriente 208338.27 50.35 207001.55
TOTAL ACTIVO 413781.55 100.00 332129.59
Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas y Documentos por Pagar 68435.94 16.54 50667.22
Otras obligaciones corrientes 38580.65 9.32 18480.55
Anticipo clientes 14.18 0.00 -
Cuentas por pagar diversas relacionadas 13160 3.18 13696.62
Total Pasivo Corriente 120190.77 29.05 82844.39
Pasivo no Corriente 0.00
Cuentas por pagar diversas relacionadas 84729.99 20.48 71033.37
Obligaciones a largo plazo empleados 12468.01 3.01 14618.43
Pasivos por impuestos diferidos 4050 0.98 6795.47
Total Pasivo no Corriente 101248 24.47 92447.27
Total Pasivo 221438.77 53.52 175291.66
Patrimonio
Capital 800 0.19 800
Reservas 8604.79 2.08 8604.79
Otros resultados integrales - -
Resultado del Ejercicio 61637.02 14.90 26132.17
Resultados acumulados 121300.97 29.32 121300.97
Total Patrimonio 192342.78 46.48 156837.93
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 413781.55 100.00 332129.59
2015 2016
ANALISIS
Resultados
ericanos)
% 2015 % 2016 %
ANALISIS
ANALISIS
Posible solución:
- Para los gastos administrativos se
permitan un mejor control de los g
permisibles.
ANALISIS 2013 ANALISIS 2014
ebido a que el activo no corriente es mayor al activo Debido a que el activo no corriente es mayor al activo
corriente, la empresa es manufacturera, lo que corriente, la empresa es manufacturera, lo que
corresponde a la descripcion de la empresa que se corresponde a la descripcion de la empresa que se
dedica a la fabricación de petroquímico. dedica a la fabricación de petroquímico.
No hay liquidez en la empresa debido a que caja o No hay liquidez en la empresa debido a que caja o
efectivo y equivaletes de efectivo se encuentra con efectivo y equivaletes de efectivo se encuentra con
menor concentración de efectivo que en las cuentas y menor concentración de efectivo que en las cuentas y
documentos por cobrar e inventarios. documentos por cobrar e inventarios.
a empresa esta endeudada debido a que en el pasivo La empresa esta endeudada debido a que en el pasivo
e consentra el 53% que son de recursos ajenos y 47% de consentra el 53% que son de recursos ajenos y 47%
son recursos propios. son recursos propios.
La empresa esta siendo financiada por el 59% con La empresa esta siendo financiada por el 66% con
ecursos ajenos y el 41% con recursos propios, con lo recursos ajenos y el 34% con recursos propios, con lo
que nos comfirma que la empresa si esta endeudada que nos comfirma que la empresa si esta endeudada
Quiere decir que los activos fijos fueron financiados Quiere decir que los activos fijos fueron financiados
on el 49% que representan recursos ajenos y el 51% con el 45% que representan recursos ajenos y el 55%
representa recursos propios. representa recursos propios.
Posible solución
-Proponer una estrategia para el cobro de las ventas a credito, delegar a una persona
para que haga el seguimiento en el cobro otorgando descuentos por pronto pago.
-Los invertarios del año 2013 al 2016 se encuentran sobre stockeados, por lo que en se
deberian realizar campañas publicitarias ya sea en medios de comunicación masiva o
por medio de redes sociales
- Una vez haya un incremento de las ventas se podrán cubrir las cuentas y
documentos por pagar
Por cada dólar que la empresa vendio en el 2013 se Por cada dólar que la empresa vendio en el 2014 se
estinará aproximadamente 0,52 centavos destino a la destinará aproximadamente 0,63 centavos destino a la
compra de inventarios. compra de inventarios.
or cada dólar que la empresa vendio en el 2013 tuvo Por cada dólar que la empresa vendio en el 2014 tuvo
una utilidad bruta del 0,48 centavos. una utilidad bruta del 0,37 centavos.
Los gastos administrativos son permisibles ya que Los gastos administrativos son permisibles ya que
representan el 17,17%. representan el 15%.
Posible solución:
Para los gastos administrativos se deberian elaborar políticas que
permitan un mejor control de los gastos, pese a que si son
permisibles.
ANALISIS 2015 ANALISIS 2016
Debido a que el activo corriente es mayor al no activo Debido a que el activo corriente es mayor al no activo
corriente, la empresa es manufacturera, lo que corriente, la empresa es manufacturera, lo que
corresponde a la descripcion de la empresa que se corresponde a la descripcion de la empresa que se
dedica a la fabricación de petroquímico. Con el pasar dedica a la fabricación de petroquímico. Con el pasar
del tiempo los activos fijos han sido cubiertos. del tiempo los activos fijos han sido cubiertos.
No hay liquidez en la empresa debido a que caja o No hay liquidez en la empresa debido a que caja o
efectivo y equivaletes de efectivo se encuentra con efectivo y equivaletes de efectivo se encuentra con
menor concentración de efectivo que en las cuentas y menor concentración de efectivo que en las cuentas y
documentos por cobrar e inventarios. documentos por cobrar e inventarios.
La empresa esta endeudada debido a que en el pasivo La empresa esta endeudada debido a que en el pasivo
de consentra el 53% que son de recursos ajenos y 47% de consentra el 49% que son de recursos ajenos y 51%
son recursos propios. son recursos propios.
La empresa esta siendo financiada por el 66% con La empresa esta siendo financiada por el 61% con
recursos ajenos y el 34% con recursos propios, con lo recursos ajenos y el 39% con recursos propios, con lo
que nos comfirma que la empresa si esta endeudada que nos comfirma que la empresa si esta endeudada
Quiere decir que los activos fijos fueron financiados Quiere decir que los activos fijos fueron financiados
con el 40% que representan recursos ajenos y el 60% con el 33% que representan recursos ajenos y el 67%
representa recursos propios. representa recursos propios.
Por cada dólar que la empresa vendio en el 2015 se Por cada dólar que la empresa vendio en el 2016 se
destinará aproximadamente 0,59 centavos destino a la destinará aproximadamente 0,50 centavos destino a la
compra de inventarios. compra de inventarios.
Por cada dólar que la empresa vendio en el 2015 tuvo Por cada dólar que la empresa vendio en el 2016 tuvo
una utilidad bruta del 0,41 centavos. una utilidad bruta del 0,50 centavos.
Los gastos administrativos son permisibles ya que Los gastos administrativos son permisibles ya que
representan el 16,97%. representan el 14,24%.
2016
2016
2016
sa vendio en el 2016 se
,50 centavos destino a la
ventarios.
2013 % 2014
Activo
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes al efectivo 72161.35 -45.41 39394.63
Activos Financieros 0.00
Documentos y cuentas por cobrar clientes no relacionados 94454.49 -71.77 26666.45
Documentos y cuentas por cobrar clientes relacionados 0.00 34065.16
Otras cuentas por cobrar 0.00 31.37
(-) Provisión cuentas incobrables y deterioro -319.66 0.00 -
Inventarios 31696.27 -22.11 24689.57
Activos por impuesto corrientes 4399.75 0.00 -
Servicios y otros pagos anticipados 3051.08 -90.79 280.86
Total Activo Corriente 205443.28 -39.09 125128.04
Activo no Corriente 0.00
Propiedad, planta y equipo 235095.08 2.78 241623
(-) Depreciación acumulada -27596.41 28.65 -35501.68
Activos por impuestos diferidos 839.6 4.84 880.23
Total activo no Corriente 208338.27 -0.64 207001.55
TOTAL ACTIVO 413781.55 -19.73 332129.59
Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas y Documentos por Pagar 68435.94 -25.96 50667.22
Otras obligaciones corrientes 38580.65 -52.10 18480.55
Anticipo clientes 14.18 0.00 -
Cuentas por pagar diversas relacionadas 13160 4.08 13696.62
Total Pasivo Corriente 120190.77 -31.07 82844.39
Pasivo no Corriente
Cuentas por pagar diversas relacionadas 84729.99 -16.17 71033.37
Obligaciones a largo plazo empleados 12468.01 17.25 14618.43
Pasivos por impuestos diferidos 4050 67.79 6795.47
Total Pasivo no Corriente 101248 -8.69 92447.27
Total Pasivo 221438.77 -20.84 175291.66
Patrimonio
Capital 800 0.00 800
Reservas 8604.79 0.00 8604.79
Otros resultados integrales - -
Resultado del Ejercicio 61637.02 -57.60 26132.17
Resultados acumulados 121300.97 0.00 121300.97
Total Patrimonio 192342.78 -18.46 156837.93
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 413781.55 -19.73 332129.59
2015 2016
ANALISIS
-46.90 20917.17 107.86 43477.76 Para el año 2016 presenta un incremento en el efecti
0.00 0.00 y equivalentes de efectivo debido a que ha aumenta
-48.09 13841.5 870.61 134347.55 la recaudación de las ventas que ha generado la
compañía.
336.99 148862.34 -63.85 53817.74
0.00 - 0.00 4247.6
0.00 - 0.00 -
-10.88 22003.14 47.95 32553.58
En las cuentas por pagar nos confirman que los gast
0.00 - 0.00 - administrativos son permisibles debido en que del a
475.68 1616.86 0.00 - 2014 al 2015 tiene un aumento al 53,65% y para el a
65.62 207241.01 29.53 268444.23 2016 vuelve a dismunuir en el 20,99% por lo que lo
pagos estan siendo controlados.
0.00 0.00
1.62 245548 8.62 266718
24.63 -44244.63 22.47 -54186.28
-29.29 622.43 0.00 -
-2.45 201925.8 5.25 212531.72 Posible solución:
23.19 409166.81 17.55 480975.95 - Implementar y mejorar su politica de ventas a
utilidad neta positiva para su compañía
ados
s)
% 2015 % 2016
ANALISIS
-16.33 406137.92 37.55 558631.37
-21.39 239374.18 15.68 276900.62
-7.82 166763.74 68.94 281730.75 Existe una buena negociación en la compra de
inventarios debido a que las ventas son mayores a lo
-92.27 130.24 -69.82 39.3 costos de venta.
-5.35 68932.64 15.39 79540.57
-29.20 44687.93 37.35 61379.15
-55.80 930.78 178.39 2591.22
17.51 52342.63 164.14 138259.11
17.51 7851.39 164.14 20738.87 La empresa entre 2013 y 2014 incrementa sus ingres
17.51 44491.24 164.14 117520.24 en un 6,09% sin embargo el costo de venta se
17.51 9788.07 164.14 25854.45 incrementa en un 28,25%.
-81.19 673.04 72.76 1162.73
936.20 1845.47 -94.43 102.71
37.29 35875.59 152.56 90605.77
Posible solución:
Invertir en maquinaria para generar nueva prod
los procesos de control y calidad, y por ende se
iquidez para no depender de un apalancamiento
ión:
r y mejorar su politica de ventas a fin de garantizar un margen de
positiva para su compañía
re 2013 y 2014 incrementa sus ingresos La empresa entre 2014 y 2015 disminuye sus ingresos La empresa entre 2015 y 2016 increme
% sin embargo el costo de venta se en un 16,33% sin embargo el costo de venta se en un 33,55% sin embargo el costo
ncrementa en un 28,25%. incrementa en un 21,39%. incrementa en un 15,68
ión:
aquinaria para generar nueva produción , que mejore
de control y calidad, y por ende se genera mas
no depender de un apalancamiento financiero