FINANZAS BÁSICAS

CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE INTERES SIMPLE E INTERES COMPUESTO

Interés: es un índice utilizado para medir la rentabilidad de los ahorros o también el costo de
un crédito. Se expresa generalmente como un porcentaje.

Dada una cantidad de dinero y un plazo o término para su devolución o su uso, el tipo de
interés indica qué porcentaje de ese dinero se obtendría como beneficio, o en el caso de un
crédito, qué porcentaje de ese dinero habría que pagar. Es habitual aplicar el interés sobre
períodos de un año, aunque se pueden utilizar períodos diferentes como un mes o el número
días.

Tasa de interés: Es el porcentaje al que está invertido un capital en una unidad de tiempo,

Determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". La tasa
de interés (expresada en porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible
ganancia (oportunidad) de la utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo
determinado. En este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe
pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en préstamo en una situación determinada.

Capitalización de intereses: Si al final del periodo de inversión en vez de devolver los

Intereses devengados al prestamista, estos se suman al capital original, para a partir de ahí,
calcular un nuevo interés, se dice que los intereses se capitalizan.

TASA DE INTERES SIMPLE

Se denomina interés simple al interés que se aplica siempre sobre el capital inicial, debido a
que los intereses generados no se capitalizan.

El interés simple es un tipo de interés que siempre se calcula sobre el capital inicial sin la
capitalización de los intereses, de suerte que los intereses generados no se incluyen en el
cálculo futuro de los intereses, permaneciendo el capital fijo.

El interés simple, por no capitalizar intereses resulta siempre menor al interés compuesto,
puesto que la base para su cálculo permanece constante en el tiempo, a diferencia del interés
compuesto.

El interés simple es de poco u nulo uso en el sector financiero formal, pues este opera bajo el
interés compuesto. El interés simple es utilizado por el sistema financiero informal, por los
prestamistas particulares y prenderías.

Elaborado por: JOSÉ ALFREDO JIMÉNEZ_ Especialista en gestión de proyectos.

 Formulas

1. Valor futuro 2. Valor presente

VF = VA (1 + (n x i)) VA = ______VF________
(1 + (n x i))
Dónde:
Dónde:
VF = valor futuro
VA = valor actual o valor presente VF = valor futuro
n = número de periodos VA = valor actual o valor presente
i = tasa de interés periódica n = número de periodos
i = tasa de interés periódica
3. Intereses totales

I = VA x n x i

Dónde:

I = Intereses totales
VA = valor actual o valor presente
n = número de periodos
i = tasa de interés periódica

Nota importante: El número de periodos puede expresarse mensual, bimensual, trimestral,

semestral o anual

Ejemplos prácticos

1. Un inversionista ahorra hoy $2.000.000 a una tasa de interés simple del 2% mensual;
el dinero lo ahorra por 18 meses y cada mes se le liquidan los intereses.
Calcular el valor futuro que tendrá el ahorrador si restira los $2.000.000 al vencerse el
plazo.

VF = $2.000.000 (1 + (18 x 0,02))

VF = $2.000.000 (1,36)
VF = $2.720.000

Respuesta: el ahorrador tendrá dentro de 18 meses un valor futuro total de

$2.720.000

2. Un inversionista obtendrá al cabo de 18 meses un valor futuro de $2.720.000 a una

tasa de interés simple del 2% mensual.
Calcular el valor actual o valor presente invertido hoy por el inversionista.

VA = ______$2.720.000_______
(1 + (18 x 0,02))

VA = ______$2.720.000_______ = $2.000.000
(1,36)

Respuesta: el inversionista realizó una inversión por $2.000.000 hoy para poder
obtener $2.720.000 el finalizar los 18 meses a una tasa del 2% mensual.

Elaborado por: JOSÉ ALFREDO JIMÉNEZ_ Especialista en gestión de proyectos.

 3. Un inversionista invierte hoy $2.000.000, al cabo de 18 meses recibirá en total
$2.720.000 a una tasa de interés simple del 2% mensual.
Calcular el valor total de los intereses recibidos.

I = $2.000.000 x 18 x 0.02
I = $720.000

Respuesta: el inversionista recibirá unos intereses totales por valor de $720.000.

INTERES COMPUESTO

Interés compuesto es aquel interés que se cobra por un crédito y al ser liquidado se acumula
al capital (Capitalización el interés), por lo que en la siguiente liquidación de intereses, el
interés anterior forma parte del capital o base del cálculo del nuevo interés.

Formulas

1. Valor futuro 2. Valor presente

VF = VA ((1 + i)n) VA = ______VF________

(1 + i)n
Dónde:
Dónde:
VF = valor futuro
VA = valor actual o valor presente VF = valor futuro
n = número de periodos VA = valor actual o valor presente
i = tasa de interés periódica n = número de periodos
i = tasa de interés periódica

Nota importante: El número de periodos puede expresarse mensual, bimensual, trimestral,

semestral o anual

Ejercicios (ejemplos)

1. Hallar el valor futuro de $10.000.000 invertidos hoy a una tasa del 5% trimestral al
cabo de 2 años.

VF = $10.000.000 ((1 + 0.05)8)

VF = $10.000.000 ((1,05)8)
VF = $14.774.555

Respuesta: El valor futuro de una inversión de $10.000.000 invertidos hoy al

cabo de 2 años a una tasa del 5% trimestral es de $14.774.555.

Nota: como el dinero se prestó a una tasa trimestral, entonces 2 años equivales a 8
trimestres (1 año equivale a 4 trimestres.

Elaborado por: JOSÉ ALFREDO JIMÉNEZ_ Especialista en gestión de proyectos.

 2. Hallar el valor presente que se deben invertir hoy si el inversionista quiere recibir al
cabo de 2 años un total de $14.774.555 una tasa de interés del 5% trimestral.

VA = ______$14.774.555___ = $ 14.774.555 = $10.000.000

(1 + 0,05)8 1,477455444

Respuesta: El inversionista debe invertir hoy un capital de $10.000.000 para

recibir al cabo de 2 años $14.774.555 a una tasa del 5% trimestral.

EJERCICIOS DE REPASO

1. Alberto realiza un ahorro de $15.000.000 hoy; el banco le paga una tasa de

interés simple trimestral del 1,5%. ¿Cuánto tendrá dentro de 18 meses?

2. Cuanto se debe invertir hoy; para recibir dentro de 12 meses $5.000.000, a una
tasa del 2% interés simple mensual.

3. Hallar la cantidad de dinero que se debe invertir hoy para disponer de $24.000.000
al final de 3 años, si la tasa de interés es del 1,2% mensual.

4. Hallar el valor futuro de una inversión hoy de $25.000.000, invertido a una tasa del
1,5% mensual al cabo de 3 años.

5. Diego realiza un ahorro de $20.000.000 hoy; el banco le paga una tasa de interés
simple trimestral del 1,3%. ¿Cuánto tendrá dentro de 24 meses?

6. Cuanto se debe invertir hoy; para recibir dentro de 36 meses $15.000.000, a una
tasa del 1,6% interés simple mensual.

7. Hallar la cantidad de dinero que se debe invertir hoy para disponer de $35.000.000
al final de 4 años, si la tasa de interés es del 1,8% trimestral

8. Hallar el valor futuro de una inversión hoy de $35.000.000, invertido a una tasa del
1,25% mensual al cabo de 2 años.

9. Un inversionista invierte hoy $4.000.000, al cabo de 24 meses recibirá en total

$4.500.000 a una tasa de interés simple del 1,7% mensual.
Calcular el valor total de los intereses recibidos.

10. Hallar la cantidad de dinero que se debe invertir hoy para disponer de $18.500.000
al final de 2,5 años, si la tasa de interés es del 1,45% trimestral

11. Gloria Díaz realiza un ahorro de $3.200.000 hoy; el banco le paga una tasa de
interés simple trimestral del 1,95%. ¿Cuánto tendrá dentro de 2,5 años?

12. Hallar la cantidad de dinero que se debe invertir hoy para disponer de $7.500.000
al final de 2,5 años, si la tasa de interés es del 1,35% mensual.

13. Hallar el valor futuro de una inversión realizada hoy de $2.800.000, invertido a una
tasa del 1,8% bimestral al cabo de 4 años.

Elaborado por: JOSÉ ALFREDO JIMÉNEZ_ Especialista en gestión de proyectos.