EL FACTORING EN CHILE

Profesora: Dominique Garrido Araya

Contador Público Auditor
¿Qué es el Factoring?

El Factoring es una herramienta financiera que permite

a las empresas obtener recursos líquidos a partir de la
cesión de sus propios activos ( cuentas por cobrar )

¨  El contrato de Factoring contiene tres elementos:

Financiamiento
Gestión Cobranza
Calificación de clientes y de carácter
aseguratorio
Un poco de Historía

El factoring surgió por primera vez en Chile en 1985,

como una modalidad de otorgar créditos comerciales a
la mediana y gran empresa, a través de instituciones
comerciales que vieron en esta modalidad un nuevo
servicio para satisfacer las necesidades económicas de
los potenciales clientes.
A modo de resumen…
¨  Corresponde a una operación financiera en la cual una
empresa cede a otra entidad los derechos sobre los créditos
comerciales respaldados por documentos de cobro (facturas,
cheques, etc.), obteniendo de ésta los recursos líquidos al
descontar dichos documentos en forma anticipada a su fecha
de vencimiento. La entidad financista ejecuta la gestión de
cobranza de los documentos
Atributos del Factoring
§  Acceso a nueva fuente de financiamiento que
complementa las líneas de crédito tradicionales
§  Mejora la liquidez de las empresas
§  Reduce los tiempos de cobro y riesgo de no pago de
las cuentas por cobrar
§  Externaliza la gestión de cobro
§  Amplia cobertura geográfica en las cobranzas
§  Protección por insolvencia de los clientes
§  Permite exportar con tranquilidad mediante la
cobertura de riesgo de sus compradores en el
extranjero
Participantes en las operaciones de
factoring

En los servicio de factoring se encuentran tres integrantes

fundamentales:
¨  Factor: Es la institución que adquiere los documentos y

presta los servicios de Factoring.

¨  Cliente: Empresa que realiza ventas a plazo de sus

productos o servicios, para luego ceder estas cuentas

por cobrar a la firma anteriormente mencionada.
¨  Deudor: Empresa o persona que compra los bienes o

servicios del cliente, y es el deudor de los documentos

transferidos a la empresa de Factoring
 Como funciona el Factoring hoy en
CHILE
6) Cobranza de Facturas

3) Contrato de Cesión

Tribunales

J
5) Financiamiento U
Cliente o Cedente I
C
I
O

O
R
D
I
N
2) Verificación Documentación (Conformidad) A
R
I
O

4) Notificación Cesión Impago

Empresa de Factoring
Deudor
1) Remesa de Documentos
Operación Factoring (Detallado)
Paso 1: Cliente entrega antecedentes legales y
financieros, los cuales son analizados por la empresa de
factoring.
Envío de
Documentos
Una vez aprobados los antecedentes del
Cliente, se procede a:

¨  Firma Contrato Marco ante notario publico,

entre el Cliente y la empresa de Factoring. En
él se establecen los términos y condiciones
que regirán la relación entre las partes.
Pasos que continúan
ü  Cesión de Crédito, a través de éste documento el
Cliente transfiere sus créditos al factoring.

ü  Carta Guía, es un anexo al Contrato de Cesión donde

se individualizan los documentos a ser cedidos.

ü  Verificación: la empresa de factoring verifica con el

deudor que los bienes o servicios que individualizan los
créditos a ser cedidos corresponden, se encuentran
debidamente recepcionados, y no existen problemas
para su pago en la fecha estipulada en el crédito.
Pasos que continúan
ü  Aplicación Porcentaje de Retención, de Diferencia de Precio y
Comisiones: la empresa de factoring retienen un porcentaje del
valor total del crédito (como resguardo a posibles días de mora o
que la factura permanezca impaga por parte del deudor), luego
descuenta un margen entre el valor real del crédito y el precio que
la empresa de factoring paga por él, y adicionalmente descuenta
las comisiones correspondientes a la operación (comisión fija y de
cobranza).

ü  Notificación: La empresa de factoring pone en conocimiento del

deudor la cesión del crédito (por Ley ésta comunicación debe ser
mediante carta Notarial).
 Pasos que continúan
ü  Cobranza: Proceso que lleva a cabo la empresa de
factoring previo al vencimiento del documento, y a
través del cual se confirma la fecha de pago o se
obtienen información del deudor de posibles retrasos.

ü  Recaudación: Cobro por parte de la empresa de

factoring del crédito.

ü  Devolución de excedentes: Una vez los créditos han

sido cobrados y los fondos liberados, y de existir
excedentes, la empresa de factoring restituye el saldo al
cliente.
 Costos de una operación
Factoring
Costos Primera Operación, se derivan de:

Estudio antecedentes legales

Confección Contrato Marco
 Costos de una operación
Factoring
Costo Fijo Por Operación

Monto fijo que

se pagará cada
vez que la
empresa opere
con Factoring
 Costos de una operación
Factoring

Diferencia de Precio
Precio al cual la empresa
de factoring descuenta el
valor anticipado de la
factura o documento
cedido. En general se
cotiza como un porcentaje
en base mensual.
 Costos de una operación
Factoring
Comisión de Cobranza
Cobro
porcentual
sobre el valor
de los
documentos
cedidos y cuya
gestión de
cobranza y
recaudación ha
sido entregada
a la empresa de
factoring.
Ejemplo de Operación Factoring
¨  Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello 8ene una
factura para ser cancelada a 60 días por un valor de 1 millón de pesos,
mediante el contrato respec8vo se la entrega a la Empresa de Factoring o
Banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al
90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 días, la Empresa de
Factoring o Banco cobrará la factura original al cliente quien le pagará
directamente y no a la Empresa XYX que le dio la factura, y obtendrá el
monto total, por lo que la diferencia cons8tuirá su ganancia.
¨  El Factoring además se ha visto reforzado por la Ley 19.983 promulgada
en abril de 2005 que le da herramientas al factoring para su operación, al
delimitar de manera más clara las obligaciones que 8enen quienes dan y
reciben una factura de venta y a quienes como las empresas de factoring,
t r a b a j a n c o m o i n t e r m e d i a r i o s d e é s t a s .
Contabilización de Factoring
Ejemplo: DEBE HABER
Factoring por Cobrar XXXXX
a Clientes XXXXX
Por el envío de las facturas para operar.
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Banco XXXXX
Intereses Pagados XXXXX
Gastos Notariales XXXXX
Comisiones XXXXX
A Factoring por Pagar XXXXX
Préstamo dado por el Factoring, 85% del
total de las facturas enviadas a operar.
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Contabilización de Factoring
DEBE HABER
Banco XXXXX
Factoring por Pagar XXXXX
a Factoring por Cobrar XXXXX
Por la cobranza de la empresa y el 15%
Faltante de financiar.
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