Ejemplo:

Bonos mantenidos al vencimiento A LA PAR

Unos bonos fueron emitidos por CONTABILIDAD III el 30/06/X0 por un nominal de 100.000 Bs y
pagan un interés del 5% anual cada día 30/junio durante cinco años hasta X5. Llegado el
vencimiento en X5, el bono se amortizará por su nominal. Fecha de cierre el 30-06.
Se pide.-
a) Contabilizar la suscripción de estos bonos el 30/06/X0, pagando su nominal,
considerando que la intención de esta empresa es mantener los títulos hasta el
vencimiento, y la situación financiera de la empresa no compromete esta decisión en el
largo plazo.
b) Contabilizar el devengo de intereses durante X0 al X5. Se conoce que la cotización de
los bonos al cierre del ejercicio era del 104% del nominal, X1 de 105%, X2 de 104%, X3,
103%, X4 de 102% y X5 de 102%

TIR a la par es igual a la tasa nominal / No hay Deterioro porque VM es mayor al VSL
Bonos mantenidos al vencimiento CON DESCUENTO
Calcule la rentabilidad a vencimiento de un bono a 2 años con nominal 1.000 Bs. y cupón y
cupón 4% que tiene un precio de mercado de 963.69 Bs. Y se amortiza a la par.

Solución:

Buscamos una tasa de descuento o tipo de interés medio que iguale su P teórico al VA

La TIR generalmente se obtiene por un procedimiento de prueba y error aunque en este caso
el problema era sencillo y lo hemos obtenido resolviendo una ecuación de segundo grado.
Unos bonos fueron emitidos por CONTABILIDAD III el 30/06/X0 por un nominal de 100.000 Bs y
pagan un interés del 5% anual cada día 30/junio durante cinco años hasta X5. Llegado el
vencimiento en X5, el bono se amortizará por su nominal. Fecha de cierre el 30-06.
Se pide.-
a) Contabilizar la suscripción de estos bonos el 01/07/X0, pagando su valor de cotización
de 99.500 Bs y una comisión de 50 Bs., considerando que la intención de esta empresa
es mantener los títulos hasta el vencimiento, y la situación financiera de la empresa no
compromete esta decisión en el largo plazo.
b) Contabilizar el devengo de intereses durante X0 al X5. Se conoce que la cotización de
los bonos al cierre del ejercicio era del 104% del nominal, X1 de 105%, X2 de 104%, X3,
103%, X4 de 102% y X5 de 102%
BONOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Unos bonos fueron emitidos por CONTABILIDAD III el 01/10/X0 por un nominal de 10.000 Bs y
pagan un interés del 8% anual cada 30/09 hasta 30-09-X4 en que serán amortizados y
reembolsables por su valor nominal

a) Contabilizar la suscripción pagando el nominal de estos bonos el 01/10/X0, considerando

que la intención de esta empresa es mantener los títulos durante unos años, aunque sin llegar
al vencimiento.

b) Contabilizar el devengo de intereses durante X0. Se conoce que la cotización de los bonos al
cierre del ejercicio X1 era del 104,5% del nominal, X2 de 105%, X3 del 105.3%, X4 del 105.6%,
X5 de 106%

Se reconoce en ORI ganancia o pérdida por deterioro

BONOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Una empresa adquiere el 1 de noviembre de 200X, 1.000 obligaciones cotizadas, que califica de
Activos financieros mantenidos para negociar, al tener la intención de venderlos en el corto
plazo; lo que ocurrirá el 1 de febrero de 200X+1.
Valor nominal = 100Bs = Valor de reembolso
Tipo de interés anual = 5 %, liquidable cada 31 de diciembre
Plazo = 5 años
Valor razonable 1/11/200X = 95Bs
Valor razonable 31/12/200X = 94Bs
Valor razonable 1/2/200X+1 = 96Bs
En caso de existir gastos por la adquisición son llevados a pérdidas y ganancias en el momento
de su ocurrencia

Cuando se adquieren bonos después de fecha de pago de intereses debe calcularse el cupón
corrido

Los intereses estarán recogidos en el Valor razonable

En el momento de realizar la valoración inicial se registra de forma independiente el importe

de los intereses explícitos devengados y no vencidos, atendiendo al apartado mencionado
anteriormente 2.8 Intereses y dividendos recibidos de activos financieros de la NVR 9ª:

(0,05 x 100) x 1.000 obligaciones = 5.000Bs (12 meses ó 365 días)

(También se podría haber devengado un mes de interés explícito en la cuenta Ingresos de

valores representativos de deuda, que estarían recogidos en el valor razonable. Aunque
finalmente se trata en cualquier caso de un resultado financiero positivo).
ACCIONES MANTENIDAS PARA NEGOCIAR
Adquirimos en Bolsa 10.000 acciones de BANCO CONTABILIDAD III que cotizan a 4,66Bs cada
una. La operación supone unas comisiones de la Agencia de Valores del 2 por mil. Para el pago
realizamos una transferencia por la que nos cobran un 1,5 por mil. Todos los importes son
satisfechos con cargo a nuestra cuenta corriente.

Se pide.-

a) Contabilizar la adquisición de estos títulos considerando que la empresa tiene intención de

enajenarlos antes de un año.

b) Contabilizar el ajuste que corresponda al cierre del ejercicio si CONTABILIDAD III cotiza a
4,88Bs cada una y se sabe que en caso de venderlas deberíamos pagar unas comisiones del 1
por mil.

c) Contabilizar la venta de los títulos cuando la cotización es de 4,78Bs por acción, debiendo
pagarse una comisión del 1 por mil.

Se valorarán inicialmente por su valor razonable, entendiendo los gastos y comisiones de

adquisición como gasto del ejercicio y posteriormente se ajustará su valor al valor razonable,
imputando las contrapartidas al resultado del ejercicio.
ACCIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Adquirimos en Bolsa 3.000 acciones de CONTABILIDAD III que cotizan a 7,20Bs cada una. La
operación supone unas comisiones de la Agencia de Valores del 2 por mil. Todos los importes
son satisfechos con cargo a nuestra cuenta corriente.

Se pide.-

a) Contabilizar la adquisición de estos títulos considerando que la empresa no tiene intención

de enajenarlos antes de un año.

b) Contabilizar el ajuste que corresponda al cierre del ejercicio si CONTABILIDAD III cotiza a
8,00Bs cada una y se sabe que en caso de venderlas deberíamos pagar unas comisiones del 1
por mil.

c) Contabilizar la venta de los títulos cuando la cotización es de 8,32Bs por acción, debiendo
pagarse una comisión del 1 por mil.

Se valorarán inicialmente por su valor razonable, entendiendo los gastos y comisiones de

adquisición como mayor importe del precio de adquisición y posteriormente se ajustará su
valor al valor razonable, imputando las contrapartidas al patrimonio neto.
ACCIONES MANTENIDAS PARA NEGOCIAR. DIVIDENDO ANUNCIADO
Compramos 2.000 acciones de CONTABILIDAD III por 105,26Bs cada una el día 31/07/X12
cuando ya se conoce que el día 03/08/X12 pagará un dividendo de 0,70Bs por acción. Los
gastos son del 2 por mil sobre el importe desembolsado.

Se pide.-

a) Contabilizar la compra de las 2.000 acciones sabiendo que la empresa tiene intención de
enajenarlas antes de un año.

b) Contabilizar el cobro del dividendo el día 03/08/X12

ACCIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA. BAJA
Se compran 15.000 acciones de BODEGAS VINAXERAS por 10,50Bs cada una, con gastos de
300Bs. Más tarde compramos otras 25.000 acciones por 11,2Bs más 500Bs de gastos.
Se pide.-
a) Contabilizar las compras mencionadas considerando que la empresa desea mantener la
inversión durante más de un ejercicio.
b) Contabilizar el ajuste que proceda al cierre teniendo en cuenta que la cotización al cierre del
ejercicio era de 12,00Bs por acción.
c) Contabilizar el ajuste que proceda al cierre del siguiente ejercicio, teniendo en cuenta que la
cotización al cierre del ejercicio es de 11,50Bs por acción.
d) Contabilizar en el ejercicio siguiente la operación de venta de 20.000 títulos por un precio
de 11,75Bs por acción con 450Bs de gastos.