PLANEAMIENTO FINANCIERO

 POLÍTICAS, OBJETIVOS Y METAS A

CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO
TENDIENTES A DETERMINAR LAS
NECESIDADES DE FONDOS Y SU
APLICACIÓN
 PRONÓSTICOS FINANCIEROS
 PRESUPUESTOS
 CONTROL FINANCIERO
 VALUACIÓN DE LA GANANCIA
1
 PRONÓSTICOS FINANCIEROS

 DETERMINAR NECESIDADES FUTURAS DE

FONDOS PREPARANDO UN BALANCE PRO
FORMA
 MÉTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS
QUE RELACIONA DISTINTAS CUENTAS
CON LAS VENTAS
 MÉTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIÓN
O REGRESIÓN QUE UTILIZA
REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE
RELACIONES CONEXAS CALCULANDO EL
COEFICIENTE DE CORRELACIÓN.
2
 BALANCE PRO FORMA

 ACT.CTE. 195  PAS.CTE 75

CAJA 10 CTAS PAGAR 50
CTAS COB 85 OTOS PAS 25
INVENTARIO 100  PAS NO CTE. 35
 ACT.FIJO NETO 150  PATRIMONIO 165
 NECESIDADES
FUTURAS DE
FONDOS(NFF) 70
 TOTAL ACTIV 345  TOTAL PAS PA 345
3
 CASO PRÁCTICO
MÉTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS

Calcular las necesidades futuras de fondos

preparando el Balance proyectado si se conoce
lo siguiente:
 Ventas 2,000, caja 10%, inventarios 5%,
cuentas por cobrar 4% y cuentas por pagar
2%.
 Activo fijo 650, pasivo mediano y largo plazo
150 y patrimonio 500.

4
 CASO PRÁCTICO
MÉTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS
BALANCE PRO FORMA

 ACT.CTE. 380  PAS.CTE 40

CAJA 200 CTAS PAGAR 40
CTAS COB 80  PAS NO CTE. 150
INVENT 100  PATRIMONIO 500
 ACT.FIJO NETO 650  NECESIDADES
FUTURAS DE
FONDOS(NFF) 340
 TOTAL ACTIV 1,030  TOTAL PS y PA 1,030

5
 CASO PRÁCTICO
MÉTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIÓN

AÑOS VENTAS INVENTARIOS CTS PAGAR

CANT % CANT %
1 1,500 75 5 40 2.7
2 1,600 80 5 45 2.8
3 1,700 85 5 55 3.2
4 1,800 90 5 68 3.7
5 1,900 95 5 75 3.9
PROY 2,000 100 5 ¿? ¿?

6
 CASO PRÁCTICO
MÉTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIÓN

 EN ESTE CASO COMO NO SE PUEDE

APLICAR EL PORCENTAJE CON
EXACTITUD SE PLANTEA LA
SIGUIENTE FUNCIÓN:
 CTAS. POR PAGAR = f( VENTAS)
 Y = Función de X
 Y = a + bX
 (1) SUM Y = na + b SUM X
 (2) SUM XY = a SUM X + b SUM X2
7
 CASO PRÁCTICO
MÉTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIÓN

AÑOS VENTAS CTS PAG X*Y X2

X Y
1 1,500 40 60,000 2´250,000
2 1,600 45 72,000 2´560,000
3 1,700 55 93,500 2´890,000
4 1,800 68 122,400 3´240,000
5 1,900 75 142,500 3´610,000
SUMA 8,500 283 490,400 14´550,000
8
 CASO PRÁCTICO
MÉTODO DEL DIAGRAMA DE DISPERSIÓN
 Reemplazando valores tenemos:
 (1) 283 = 5a + 8,500b
 (2) 490,400 = 8,500a + 14´550,00b
 Desarrollando tenemos:
 a = -102.5 b = 0.093
 Reemplazando en la ecuación
 Y = a + bX
 Y = -102.5 + 0.093* 2,000
 Y = 83.5 = 84
9
 CASO PRÁCTICO
BALANCE PRO FORMA

 ACT.CTE. 380  PAS.CTE 84

CAJA 200 CTAS PAGAR 84
CTAS COB 80  PAS NO CTE. 150
INVENT 100  PATRIMONIO 500
 ACT.FIJO NETO 650  NECESIDADES
FUTURAS DE
FONDOS(NFF) 296
 TOTAL ACTIV 1,030  TOTAL PS y PA 1,030

10
 PRESUPUESTO OPERATIVO

 TÉCNICA ADMINISTRATIVA FINANCIERA

DE PREVER POR ANTICIPADO LAS OPERA.
 HERRAMIENTA VALIOSA PARA LA TOMA
DE DECISIONES.
 PLAN DE UTILIDADES:
PTO DE INGRESOS (VENTAS)
PTO DE PRODUCCIÓN
PTO DE GASTOS GENERALES
PTO DE GANANCIAS y PÉRDIDAS
PTO DE CAJA
11
 Caso Plan de Utilidades
Preparar el presupuesto de ventas y de producción de la empresa GOMIX S.A. que se dedica a la produc
de un bien que coloca en el mercado de la siguiente manera:
1. Ventas al contado 100, 100, 140 y 140 trimestral, a un precio unitario de $25 para el 1° y 2° TRM, 28 par
30 para el 4° .
2. Ventas al crédito 50,50,60 y 60 trimestral, a un precio de $30 para el 1° y 2° TRM., 33 para el 3° y 35 pa
3. Se conoce además que las relaciones técnicas de producción son las siguientes:
* M.O.D. relación 1 a 1
* Mat. Direct. relación 2 a 1.
* Gastos indirectos relacion $1 por unidad producida en el 1° y 2° TRM.y 1.50 para el 3° y 4°..
4. El costo unitario de la M.O.D. es de $1.50 para el 1° y 2° TRM., y $ 2.00 para el 3° y 4°.
5. El costo unitario de la Materia Prima es de $10.00 para el 1° y 2° TRM.y 12 para el 3° y 4°
6. Tambien se conoce que:
* El inventario inicial es de 50 unidades al comienzo de cada año.
* El inventario final de cada TRM. es igual a los requerimientos de venta del próximo TRM.
12
 Presupuesto de Ventas
PRIMER TRM. SEGUNDO TRM.
RUBROS UNID Pu Q YT Pu Q YT
VENTAS AL CONTADO TM 25,00 100 2500 25,00 100 2500

VENTAS AL CREDITO TM 30,00 50 1500 30,00 50 1500

TOTAL DE VENTAS TM 26,67 150 4000 26,67 150 4000

TERCER TRM. CUARTO TRM.

RUBROS UNID Pu Q YT Pu Q YT
VENTAS AL CONTADO TM 28,00 140 3920 30,00 140 4200

VENTAS AL CREDITO TM 33,00 60 1980 35,00 60 2100

TOTAL DE VENTAS TM 29,50 200 5900 31,50 200 6300

TOTAL AÑO
RUBROS UNID Pu Q YT
VENTAS AL CONTADO TM 27,33 480 13120
VENTAS AL CREDITO TM 32,18 220 7080
13
TOTAL DE VENTAS TM 28,86 700 20200
 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
PRIMER TRM. SEGUNDO TRM.
RUBROS UNID Cu Q CT Cu Q CT
MANO OBRA DIRECTA H/H 1,50 250 375 1,50 200 300
MATERIALES DIRECTS TM 10,00 500 5000 10,00 400 4000
GASTOS INDIRECTOS $ 1,00 250 250 1,00 200 200
COSTO DE PRODUCCI 22,50 250 5625 22,50 200 4500
INVENTARIO INICIAL TM 50 150
REQUERIMIENT VENTA TM 150 150
INVENTARIO FINAL TM 150 200
CANTIDAD PRODUCIR TM 250 200
TERCER TRM. CUARTO TRM.
RUBROS UNID Cu Q CT Cu Q CT
MANO OBRA DIRECTA H/H 2,00 200 400 2,00 50 100
MATERIALES DIRECTS TM 12,00 400 4800 12,00 100 1200
GASTOS INDIRECTOS $ 1,50 200 300 1,50 50 75
COSTO DE PRODUCCI 27,50 200 5500 27,50 50 1375
INVENTARIO INICIAL TM 200 200
REQUERIMIENT VENTA TM 200 200
INVENTARIO FINAL TM 200 50
14
CANTIDAD A PRODUCIR TM 200 50
 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

RUBROS UNID TOTAL AÑO

Cu Q CT
MANO DE OBRA DIRECTA H/H 1,68 700 1175
MATERIALES DIRECTOS TM 10,71 1400 15000
GASTOS INDIRECTOS $ 1,18 700 825
COSTO DE PRODUCCION 24,29 700 17000
INVENTARIO INICIAL TM 50
REQUERIMIENT VENTAS TM 700
INVENTARIO FINAL TM 50
CANTIDAD A PRODUCIR TM 700

15
 ESTRUCTURACIÓN DEL PRESUPUESTO DE
GANANCIAS Y PÉRDIDAS
PTO.
DE INGRESOS PTO.
*Ventas al contado GASTOS GENERALES
*Ventas al crédito *Gastos de personal
PTO. *Servicios de terceros
GANANCIAS *Tributos
Y *Cargas diversas
PERDIDAS *Cargas financieras
*Provisiones
PTO.
DE PRODUCCION
*Costo de producción
IMPUESTO
•Mano obra directa
A LA
•Materiales directos
RENTA
•Gastos indirectos 16
PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES
DESCRIPCION 1° TRM 2° TRM 3° TRM 4° TRM TOTAL
GAST DE PERSONAL 48 63 50 65 226
*Sueldos y Salarios 30 30 30 30 120
*Comisiones 6 6 6 6 24
*Gratificaciones 15 15 30
*Horas extras 3 3 5 5 16
*Viaticos 3 3 3 3 12
Beneficios sociales 6 6 6 6 24
SERVICIOS DE TERC 19 9 18 18 64
*Fletes 10 5 10 10 35
*Combustibles 2 1 2 2 7
*Energía 6 2 5 5 18
*Seguros 1 1 1 1 4
CARGAS DE GESTION 25 25 26 26 102
*Alquileres 15 15 15 15 60
*Utiles de escritorio 6 6 6 6 24
*Teléfono 2 2 2 2 8
*Mantenimiento 2 2 3 3 10
CARGAS FINANCIERA 5 5 10
TRIBUTOS 2 2 4
PROVISIONES 15 15 15 15 60
*Depreciación y CTS
TOTAL 107 119 109 131 466
17
18
 ESTRUCTURACION DEL PRESUPUESTO DE
CAJA ( CASH FLOW )
PTO.
DE INGRESOS PTO.
*Ventas al contado GASTOS GENERALES
*Ventas al crédito *Gastos de personal
*Servicios de terceros
PTO. CAJA *Tributos
CASH FLOW *Cargas diversas
*Cargas financieras
PTO.
DE PRODUCCION
*Costo de producción PTO.
•Mano obra directa OTROS INVERSIONES
•Materiales directos RUBROS
•Gastos indirectos 19
20
 CONTROL FINANCIERO

 COMPARAR, EVALUAR Y AJUSTAR METAS

A CIERTOS ESTÁNDARES DE REFERENCIA.
 FACTORES: Cobertura, economía, participación,
evaluación, revisión y ajuste.
 SISTEMA “DU PONT”:
Utiliza como standard principal el “Retorno de la
Inversión”(Ut.Brt/Inversión en activos operativos)
 CONTROL Y ADMINISTRACIÓN DE
FONDOS.
21
 CÁLCULO
TASA DE RETORNO DE LA INVERSION
 UTILIDAD BRUTA 350
 ACTIVOS OPERATIVOS 3275
(ACT. CTE + ACT. FIJO NETO)
 TASA DE RETORNO DE LA
INVERSION
TRI = UT. BR X 100
ACT. OPER
TRI = 350 X 100
3275
TRI = 10.68 % 22
 SISTEMA DE CAJA ÚNICA CENTRALIZADA
DE REENVOLSO AUTOMÁTICO

DEPÓSITOS Y COBRANZAS
CARGOS Y ABONOS

AGENCIA AGENCIA
“A” “A”
EMPRESA BANCO
CENTRAL Estado
Informa CENTRAL
de
AGENCIA Operac EMPRESA BANCO Cuentas AGENCIA
“B” “B”
EMPRESA BANCO

DEPÓSITOS Y COBRANZAS
CARGOS Y ABONOS 23
 EJEMPLO
“CAJA UNICA CENTRALIZADA DE
REEMBOLSO AUTOMATICO”
CAJA CAJA CAJA
AGEN “A” AGEN “B” UNICA CENTR

SALDO INIC 20 SALDO INIC 10 SALDO INIC 30

PAGOS: PAGOS: PAGOS:

SyS -50 SyS -70 SyS -120
PROVEED -70 PROVEED -80 PROVEE -150

INGRESOS 90 INGRESOS 160 INGRESOS 250

SALDO FINA -10 SALDO FINA 20 SALDO FINA 10

24
 VALUACIÓN DE LA GANANCIA

 RELACIONA EL NIVEL DE COSTOS FIJOS Y

VARIABLES EN LA PRODUCCIÓN PARA
DETERMINAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
 Equilibrio: Y = CT
Pu*Q = CF+Cvu*Q
Qeq = CF / (Pu-Cvu)
 Pu>Cvu Si hay equilibrio
 Pu<Cvu No hay equilibrio

25
 CÁLCULO
PUNTO DE EQUILIBRIO

 Pu = 1.50
 Cvu = 1.00
 CF = 250
 Qeq = 250
 1.50 - 1.00

Qeq = 500
26
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
1.50 > 1.00
Pu > CVu
Y = Pu*Q 1.50x501 = 751.50
CT = CF+CVu*Q 250+1.00x501= 751.00
UTILIDAD 0.50
1.50x502 = 753.00
250+1.00x502= 752.00
UTILIDAD 1.00
27
 ANÁLISIS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
1.00 < 1.50
Pu < CVu
Y = Pu*Q 1.00x501 = 501.00
CT = CF+CVu*Q 250+1.50x501= 751.50
PÉRDIDA 250.50
1.00x502 = 502.00
250+1.50x502= 753.00
PÉRDIDA 251.00
28
 DIAGRAMA DE UTILIDADES
Ingresos y costos
Y CT

CF
Cantidad
29
Qeq