El cupo de crédito para capital de trabajo, indica que debe ser a corto plazo para la operación de la empresa

(financiación de: inventarios y cartera principalmente) , es importante verificar todos los indicadores
financieros, pero como referencia tengan en cuenta los indicadores de liquidez, el ciclo operacional y el ciclo
de conversión del efectivo, endeudamiento de corto plazo y costos financieros sobre ventas.

Indicadores de liquidez:

Razon Corriente

Interpretación: Para el año 4 la empresa Sher S.A por cada peso de obligación
vigente contaba con $1,28 pesos para respaldarla. Con respecto a los demás años
podemos decir que su liquidez disminuyo.

Capital de trabajo

Capital de trabajo= Activo Cte – Pasivo Cte.

Interpretación: Para el año 4 una vez la empresa Sher S.A. cancele el total de
sus obligaciones corrientes, le quedaran $2.515 para atender las obligaciones
que surgen en el normal desarrollo de su actividad económica. Podemos
observar que para el año 3 dicho capital de trabajo disminuye en $2.461 y para
el año 2 aumenta en $3.010 y para el año 1 disminuye en $2.163, lo cual
puede ser consecuencia de la plan de inversiones ejecutado por la compañía.

Ciclo operacional

Ciclo de conversión del efectivo

Endeudamiento de corto plazo El índice de endeudamiento no es muy positivo, ya que nos
muestra que la variación ha sido un aumento en la cantidad de dinero de acreedores, por lo
que la empresa está bastante endeudada.

Costos financieros sobre las ventas Realmente viendo las cifras generadas por el análisis la
empresa tiene una variación en sus indicadores en los 4 años, iniciamos con las ventas
es considerable el aumento, con un 13.607%, donde el costo de venta cumplía el margen
de las ventas presupuestadas

Como Gerente del Banco, otorgaría el crédito para capital de trabajo a un corto plazo a fin de que
la empresa adquiera inventarios, pague la cartera.

se presenta un valor significativo en la cartera de la empresa, frente al año 3 y año 4. Se

puede evidenciar que valor de efectivo de la empresa tiene una tendencia muy baja
dificultando la fluidez de efectivo al volante de cuentas pendientes de pago de nuestros
proveedores. Es incierta la pendiente de cobro está conformada en más del 50% del total de
los activos, lo cual presenta un riesgo de difícil cobro y solvencia económica de la empresa por
no contar con ese efectivo. Frente a los años 4 y 3, la empresa no presenta ningún tipo de
obligación financiara, las cuentas por pagar a los proveedores se han incrementado debido a
la poca fluidez de efectivo que tiene la empresa. Debido a la situación en el mercado, las
ventas no han superado el 15% anual, solamente llagando a un 10%, los cuales la mayoría se
han realizado a crédito, sin que con ellos se pueda realizar operaciones que permitan un
aumento significativo en las utilidades.