UNIVERSIDAD NACIONAL DE

INGENIERÍA

FACULTAD DE INGENIERÍA MECÁNICA

“Año del diálogo y la Reconciliación Nacional”

ANÁLISIS ECONCOMICO FINANCIERO

DE LA EMPRESA ARENAMAR E.I.R.L.

CURSO : ING. ECONÓMICA Y FINANZAS

PROFESOR : FRANCO GONZALES, JAVIER

ALUMNO : PADILLA BAUTISTA, IVAN O.

SECCIÓN : B

CICLO : 2018-1

Rímac, 25 de junio de 2018

ANÁLISIS ECONCOMICO FINANCIERO
DE LA EMPRESA ARENAMAR E.I.R.L.
Este trabajo está dedicado a aquellos
compañeros que se retiraron del curso,
demostrarles que sí era posible culminar
satisfactoriamente con el curso.
Agradecemos a Dios por el don de la vida y las
bendiciones con las que nos colma. Al personal
de la carpintería UNI por el servicio brindado, al
profesor del curso por la asesoría y a los
compañeros del tercio estudiantil de la facultad
por brindarnos sus instalaciones para trabajar.
 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................ 6

CAPÍTULO I: ...................................................................................................................... 7

GENERALIDADES DE LA EMPRESA ARENAMAR E.I.R.L.................................................. 7

1.1. HISTORIA Y ANTECEDENTES DE LA EMPRESA ................................................ 7

1.2. ACTIVIDAD ECONÓMICA. ............................................................................... 7

CAPÍTULO II: ..................................................................................................................... 8

CÁLCULOS Y ANÁLISIS CUANTITATIVO.......................................................................... 8

2.1. BALANCE GENERAL......................................................................................... 8

2.2. ANÁLISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS ....................................................... 10

2.3. ANÁLISIS DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS .................................... 11

OBSERVACIONES ............................................................................................................ 12

CONCLUSIONES .............................................................................................................. 13

RECOMENDACIONES ...................................................................................................... 14

BIBLIOGRAFÍA................................................................................................................. 15
 INTRODUCCIÓN

El presente estudio tiene por objetivo mostrar el desenvolvimiento de la

empresa ARENAMAR E.I.R.L dentro del sector hotelería y turismo en el mercado
local.

En el primer capítulo se analizará a la empresa ARENAMAR E.I.R.L., para

ello se hace un breve resumen de la empresa en cuanto a sus antecedentes y
su importancia como empresa.

En el segundo capítulo se realizará el análisis económico financiero para

los periodos de operación del año 2016 y 2017.

Para finalizar se presentan las conclusiones más relevantes y se plantean

algunas recomendaciones

6
 CAPÍTULO I:
GENERALIDADES DE LA
EMPRESA ARENAMAR E.I.R.L.

1.1. HISTORIA Y ANTECEDENTES DE LA EMPRESA

La empresa ARENAMAR E.I.R.L. fue constituida a fines del año 2004,

siendo el año de inicio de operaciones el 2006.

El objetivo principal de la empresa es dedicarse al servicio de hotelería

en la categoría de hospedaje.

El capital de la empresa al inicio de la misma fue de S/. 500,000.00. Al

año 2017, el capital suscrito está representado por S/. 725,500.00.

1.2. ACTIVIDAD ECONÓMICA.

La empresa está enmarcada dentro de la Ley de la Empresa

Individual de Responsabilidad Limitada.

Empresa de servicios dedicada al sector de hotelería y turismo en la

categoría de hospedaje. La empresa está ubicada en Huarmey, Áncash.

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 CAPÍTULO II:
CÁLCULOS Y ANÁLISIS
CUANTITATIVO

2.1. BALANCE GENERAL

El balance se presenta a continuación. Su estructura es la siguiente:

Balance general 2017 2016

ACTIVOS
Activos corrientes
caja, bancos 50,000.00 35,000.00
cuentas por cobrar 2,500.00 2,750.00
inventarios 22,151.00 11,423.00
gastos pagados por anticipación 10,000.00 21,400.00
otros activos corrientes 3,340.00 21,480.00
Total activo corriente 87,991.00 92,053.00

Activos fijos
propiedad, planta y equipo 545,231.00 571,415.00
depreciación acumulada (-) 56,425.00 66,705.00
activos fijos netos 488,806.00 504,710.00
inversión a largo plazo 69,263.00
otros activos 224,215.00 224,726.00
Total activo fijo 782,284.00 729,436.00

TOTAL ACTIVO 870,275.00 821,489.00

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PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 22,215.00 30,000.00
Préstamos bancarios 50,000.00 30,000.00
Impuestos acumulados 0.00 0.00
Otros pasivos acumulados 1,560.00 12,985.00
Total pasivo corriente 73,775.00 72,985.00

Pasivo no corriente
Deuda a largo plazo 71,000.00 28,000.00

Patrimonio
Capital social 700,000.00 700,000.00
Capital social adicional 22,000.00 17,000.00
utilidades retenidas 3,500.00 3,504.00
Total pasivo no
corriente 796,500.00 748,504.00

TOTAL PASIVO 870,275.00 821,489.00

Cabe resaltar que en el año 2017 se denota una baja drástica de los
activos corrientes producto del Niño Costero que azotó el norte del país.
Teniéndose problemas de liquidez ya que el nivel de existencias es un activo que
no se puede realizar tan rápidamente.

Con relación a los activos fijos, se han adquirido nuevas máquinas y

equipos para la sustitución, restauración y reconstrucción de los artefactos y
ambientes afectados por el desastre.

En relación a los pasivos, se observa que el patrimonio constituye alrededor

del 90%. La baja actividad de la empresa en este año debido a la paralización
del turismo en el norte del país hizo elevarse las existencias, que junto a las
compras al crédito (cuentas por pagar) ocasionaron el incremento de pasivos
corrientes, respecto al año anterior.

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2.2. ANÁLISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS

AÑO
RATIO
2017 2016

Ratio de liquidez 1.193 1.261

Prueba ácida 0.892 1.105

Prueba defensiva 0.678 0.480

Capital de trabajo 14,216.000 19,068.000

Notamos el impacto del fenómeno del niño costero sobre el sector turismo en el
norte del país.

En el año 2016 la empresa tenía la capacidad de afrontar sus deudas sin tener
que recurrir a la venta de sus inventarios.

Es decir, el activo circulante de ese entonces le permitía afrontar cualquier pasivo a corto
plazo. Y que el 48% de liquidez lo obtenía sin recurrir al flujo de venta, era aporte
bancario.

Para el año 2017, se depende de los bancos en casi el 68% para afrontar una
deuda a corto plazo. Aún cuando el sector de turismo empezó a dinamizar nuevamente,
en el año 2017 el capital fue menor que en el año anterior.

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2.3. ANÁLISIS DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

La estructura se presenta a continuación

ESTADO DE GANANCIAS Y
PÉRDIDAS 2017 2016
Ventas netas 378,020.00 534,800.00
Costo de ventas 22,580.00 12,580.00
Utilidad bruta 355,440.00 522,220.00
Gastos administrativos 19,750.00 15,000.00
Utilidad operativa 335,690.00 507,220.00
Intereses cobrados 1,204.00 1,486.00
Intereses pagados 45,000.00 25,000.00
Utilidad antes de impuestos 291,894.00 483,706.00
Impuesto a la renta: 29.5% (2017) 28% (2016) 86,108.73 135,437.68
Utilidad neta 205,785.27 348,268.32

Se puede apreciar como la utilidad de operación ha ido disminuyendo, lo

que refleja que se viene perdiendo márgenes de rentabilidad.

En el año 2017 los volúmenes de venta fueron más bajos y los costos de
ventas, como administrativos aumentaron debido a la difícil situación del sector
turismo en el norte del país.

Cabe agregar que las donaciones que recibió la empresa, están

contempladas como una reducción de costos de venta.

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 OBSERVACIONES

• La demanda de los servicios de esta actividad es muy sensible a las

fechas de festividades y temporadas de veraneo.

• A inicios se produjo el fenómeno natural denominado “El niño costero”,

que azotó a la zona norte del país. La empresa se vio afecta por tal embate
de la naturaleza. No solo afecto el sector turismo, si no que las
instalaciones, y equipos de la empresa se vieron afectados por el
desborde del río Huarmey, en Áncash.

• Cabe resaltar que los bancos tuvieron ciertas consideraciones con la

empresa, teniendo en cuenta el periodo sin producción durante el 2017,
en lo que respecta a los tiempos en que la empresa debía cancelar las
cuotas de pago por los préstamos.

• Durante proceso de reconstrucción de las instalaciones de la empresa, se

adquirieron equipos y maquinarias que pasaron a formar parte del
patrimonio de la empresa.

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 CONCLUSIONES

• Esta actividad empresarial es importante porque contribuye al desarrollo

económico del país por un lado produce un servicio necesario, dado a que
el norte del país es un atractivo turístico por sus playas; y por otro, está
conformado por empresas locales que dinamizan la economía de la
región.

• El año 2016 fue mejor para la empresa en lo que respecta ganancias y

pérdidas. Siendo gran parte de esta utilidad retenida para el siguiente año
(2017). Esto le sirvió como un monto contra eventualidades que no se
tenían previsto para el 2017.

• La empresa viene perdiendo utilidad en el año 2017, llegando a niveles

que ponen en peligro la estabilidad y rentabilidad de la misma (prueba
ácida). El fenómeno del niño costero, ha afectado seriamente a la
empresa.

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 RECOMENDACIONES

• La empresa debe sacrificar márgenes de utilidad (utilidad neta / total de

ventas generadas) en caso que se requiera parte de los costos fijos con
la finalidad de aumentar los volúmenes de ventas.
Es más fácil de encontrar maneras de reducir el costo que aumentar las
ventas.

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 BIBLIOGRAFÍA

1. Vásquez Mary. Análisis económico financiero de la industria de útiles de

escritorio 1985-1989 caso Carbolan S.A. Tesis profesional, Universidad
Nacional de Ingeniería. Lima, Perú 1991.

2. Loayza Larry. Análisis de la gestión financiera de empresas azucareras

análisis de casos: Cartavio y Paramonga. Tesis profesional, Universidad
de Piura. Piura, Perú 2004.

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