MINERIA y DESARROLLO

Cinco Reflexiones

Luis Carranza Ugarte

Junio, 2015
 Contenido

Primera Reflexión

Crecimiento implica Desarrollo

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 PBI Per Cápita e IDH

PBI Per Cápita e IDH

85,000 (Año 2013)

75,000
Singapur

65,000 Noruega
PBI Per Cápita en PPP (US$)

Luxemburgo

55,000 Suiza
Hong Kong
Estados Unidos
45,000 Alemania

Australia

35,000
Nueva Zelanda
Trinidad y Tobago
Eslovenia
25,000
Grecia
Botswana Chile
15,000
Perú
Brasil Argentina
Bolivia Angola
Georgia
5,000
0.6 0.65 0.7 0.75 0.8 0.85 0.9 0.95 1

IDH
Fuente: FMI, PNUD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO

Corea del Norte
Población: 22.8 millones
PBI per cápita: US$ 2.100
Esperanza de vida: 64,1 años
Mortalidad infantil: 50,0
Exportaciones: US$ 3 Bill
Gasto Militar: 33% PBI
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Las dos Coreas
Corea del Sur
Población: 46.8 millones
PBI per cápita: US$ 30.000
Esperanza de vida: 78,8 años
Mortalidad infantil: 4,2
Exportaciones: US$ 600 Bill
Gasto Militar: 2,8% PBI
 Contenido

Segunda Reflexión

Las Fuentes del Crecimiento

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Comparaciones entre países LAC y Asia

PBI Per Cápita PPP

(Dólares del 2012)
65,000

55,000

Singapur
45,000
Corea del Sur

35,000 Brasil

Chile

25,000 Perú

15,000

5,000
1950

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012
5,000-

Fuente: The Conference Board Total Economy Database,Enero 2013

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Singapur y Corea del Sur lograron salir
de la Trampa del Ingreso Medio

PBI Per Cápita PPP 1960 y 2010

(Dólares del 2012)

2010
70,000

Singapur
60,000
Noruega

50,000 Australia
Estados Unidos Suiza

Irlanda
40,000
Japon
Crea del Sur Finlandia
Francia
España Nueva Zelanda
30,000 Grecia Italia

Portugal
Arabia Saudita
20,000 Polonia
Malasia 1960
Chile
Argentina
China
10,000 Brazil Venezuela
Colombia
Perú
Tailandia

0
0 Congo 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000

Fuente: The Conference Board Total Economy Database,Enero 2013

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Trampa del Ingreso Medio

Mercado Interno

Política salarial /
Crecimiento Malas Políticas
Públicas

Deterioro de
rentabilidad

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Evitando la Trampa del Ingreso Medio

Mercado Interno

Reformas /
Crecimiento Productividad

Nuevos sectores /
Nuevos productos

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Motores y Propagadores del Crecimiento

Motores del crecimiento Propagadores del

económico crecimiento económico

Consumo
Reformas

Crédito
INVERSIÓN Productividad

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Crecimiento con reformas

Tasa de Período de transición

crecimiento del
PBI Real

Tiempo

PBI per
Cápita

Tiempo
T1 T2
Implementación de la reforma Agotamiento de la reforma

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Procesos y Productividad

Mejora de
Productividad Proceso de Crecimiento

Uso eficiente de
recursos

Economías
Internas

Economías
Externas

Innovación

Fuente: ASEAN Economic Bulletin

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contenido

Tercera Reflexión

Aporte de la Minería al Crecimiento

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Comparación de la evolución del PBI Per Cápita

PBI Per Cápita de Alemania relativo a Inglaterra

(PBI Per Cápita Inglaterra = 100)
120

100

80

60

40

20
Inglaterra Alemania

0
1820

1870

1903

1908

1913

1918

1923

1928

1933

1938

1943

1948

1953

1958

1963

1968

1973

1978

1983

1988

1993

1998

2003

2008
Fuente: Historical Statistics of the World Economy (Maddison)
CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Comparación de la evolución del PBI Per Cápita

PBI Per Cápita relativos a Inglaterra

180 (PBI Per Cápita Inglaterra = 100)

160

140

120

100

80

60

40

20

0
1820

1870

1903

1908

1913

1918

1923

1928

1933

1938

1943

1948

1953

1958

1963

1968

1973

1978

1983

1988

1993

1998

2003

2008
USA Australia Canadá Inglaterra Argentina

Fuente: Historical Statistics of the World Economy (Maddison)

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Experiencia australiana

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Factores claves en la industria

Factores claves en la industria australiana

Participación de la minería en la economía
(% del PBI Global)

El Estado es muy 22%

La industria minera partidario usando,
siempre ha sido un reuniendo,
líder en la aplicación interpretando,
de innovación y transformando y
conocimiento transmitiendo
información
10%
La industria ha sido
Australia es el líder importante en la provisión
mundial en de infraestructura y trabajo.
software de Desde 1967 ha construido
geología usado para por lo menos 25 nuevas
procesar, visualizar ciudades, 12 puertos, 20
e interpretar data aeródromos y 1 900
geológica kilómetros de línea de
ferrocarril
12%

La industria tiene un
alto nivel de uso de
internet así como e- Australia
commerce.
Compras del Sector Minería
PBI Minería

Fuente: MINEM, Australian Treasury, Minerals Council of Australia

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Productividad Laboral y Empleo

Crecimiento de la Productividad Laboral y Empleo por Sectores 2004 - 2013

(Var. %)

Empleo

120%

100% Construcción

80%
Minería
60%

Servicios
40%

Manufactura Comercio
20%

0%
Agric, ganad, silv y pesca
-20%
-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80%

Productividad

Fuente: MTPE, INEI

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 La demanda del sector minero impulsa otros sectores de la economía
Principales productos industriales demandados por las
Demanda intermedia del sector extracción de
empresas mineras a empresas del país
minerales metálicos
(Tabla insumo producto 2007)
• Molino de bolas • Artefactos de iluminación
Descripción del bien o servicio prestado Porcentaje • Bolas para molienda • Productos químicos
Transporte terrestre 15.3 • Horno rotativo • Alimentos en general
Petróleo refinado 15.1 • Palas mecánicas • Calzado
Servicios de apoyo a la extracción minera * 13.0 • Bombas para minería • Lentes
Sustancias químicas básicas, plásticos y • Brocas • Botas
9.3
caucho • Explosivos • Guantes
Servicio de electricidad y gas 7.5 • Baterías • Casco
Servicios financieros 6.4 • Planchas de hierro y acero • Materiales de construcción
Otros productos metálicos diversos 4.4 • Maquinaria en general • Combustibles
Pesticidas y otros productos químicos 2.9
Servicios profesionales, científicos y técnicos 2.8 Exportaciones de productos
Producción minera y metalmecánica
metalmecánicos
Otros productos minerales no metálicos 2.7 (Índice 1994 = 100)
(US$ millones)
Alquiler de maquinaria y equipo y de 400
Minería 532
2.6
mercaderías tangibles 350 Productos metálicos
464
Productos de siderurgia 2.2 300 Maquinaria eléctrica
394
Material de transporte 366
Otra maquinaria y equipo 2.1 250 328

200
Productos de caucho 1.9 220
150 191
Construcción 1.4 160 164
136
100 105 97 110 99
Otros 10.2 76
57
50 40 40 49
Total 100.0
0

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012
1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012
(*)Comprende servicios de apoyo , a cambio de una retribución o por contrata.

Fuente: INEI
Fuente: BCRP, SNI

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contenido

Cuarta Reflexión

Problemas para Aprovechar el Potencial

de Crecimiento

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 El Ciclo

Variación
porcentual del
PBI Real Sobrecalentamiento / Boom económico

PBI
Potencial

Desaceleración / recesión

Tiempo

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
ene.1980
dic.1980
nov.1981
oct.1982
sep.1983
ago.1984
jul.1985

3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
jun.1986
may.1987

CENTRO PARA
abr.1988
mar.1989

Y EL DESARROLLO
feb.1990

LA COMPETITIVIDAD
ene.1991
dic.1991
nov.1992
oct.1993
sep.1994
ago.1995
jul.1996
jun.1997
may.1998

Promedio 1990-2003 = 0.9

abr.1999
(dólares/Libra)

mar.2000
Cobre refinado

feb.2001
ene.2002
dic.2002
nov.2003
oct.2004
sep.2005
ago.2006
jul.2007
jun.2008
may.2009
abr.2010
mar.2011
feb.2012
ene.2013
dic.2013
1,000
1,200
1,400
1,800
2,000

0
1,600

200
400
600
800

ene.1980
dic.1980
nov.1981
oct.1982
sep.1983
ago.1984
jul.1985
jun.1986
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900

may.1987

Últimos 3 años (hasta el 10 de diciembre 2013)

abr.1988
mar.1989
feb.1990
ene.1991
dic.1991
nov.1992
oct.1993
sep.1994
ago.1995
Promedio 1990-2003 = 338

jul.1996
jun.1997
(dólares/oz)

may.1998
abr.1999
mar.2000
Onza troy de oro

feb.2001
ene.2002
dic.2002
nov.2003
oct.2004
sep.2005
ago.2006
jul.2007
jun.2008
Fuente: BCRP

may.2009
abr.2010
Cambio estructural en los precios de las materias primas

mar.2011
feb.2012
ene.2013
dic.2013
 Producción de Cobre en Chile y Perú

Chile Perú
(miles de toneladas) (miles de toneladas)
6,000 6,000

5,000 5,000

4,000 4,000

3,000 3,000

2,000 2,000

1,000 Público (Codelco) 1,000

Privado

Total

0 0
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Ministerio de Energía y Minas(Perú), Ministerio de Minas (Chile)

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Precio del cobre: visión de largo plazo

Ciclo del precio del cobre

(precios reales 2013 LM, c/lb)
500

450

400

350

300

250
1t 204

200

150

100

50

0
1908 1918 1928 1938 1948 1958 1968 1978 1988 1998 2008

Fuente: CRU

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Precios de commodities y desempeño económico

Precio de commodities, PBI real LAC 7

(Variación promedio 2003-2011)

Var. % IPMP Var. % promedio del IPMP 1/ Var. % del promedio del PBI real 2/ Var. % PBI

12.0 7.0

6.0
10.0

5.0
8.0

4.0
6.0
3.0

4.0
2.0

2.0
1.0

0.0 0.0
Brasil Perú Argentina Colombia Chile Venezuela

1/ El Índice de Precios Netos de Materias Primas (IPMP) se construye en términos relativos, dividiendo el precio de cada materia prima por los precios internacionales
de las manufacturas, y en términos netos, ponderando los precios en función de las exportaciones netas de cada materia prima. Así, un aumento del precio de la
materia prima implicaría un shock de ingreso positivo (negativo) si el país es un exportador neto (un importador neto) de esa materia prima, lo que se traduciría en
un aumento (una caída) de su IPMP.
2/ Promedio 2000-2013.

Fuente: FMI

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Limites de las políticas

Gasto del Gobierno General

(% del PBI)

46.0

38.0 2000 2013

28.2 28.3

20.5 21.0

Argentina Venezuela Perú

Fuente: FMI

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Competitividad regulatoria técnico y ambiental: alcanzar niveles de países lideres

Tiempo de demora actual: entre 5 y 6 años

Objetivo país

Países minero eficientes

(entre 1.5 y 2 años)

Australia

Fuente: McKinsey, empresas del sector

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Etapa del clúster minero peruano

• El análisis de los indicadores de los países seleccionados permiten establecer que el clúster minero peruano se encuentra
en la etapa de formación de la “masa crítica”, es decir, en la creación de un mínimo de participantes para ingresar a la
etapa de articulación.

Ranking de competitividad y determinantes del clúster Etapa de desarrollo del clúster en el Perú:
formación de masa crítica

Australia Canadá Chile Perú

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3

Condiciones de factores
Masa critica Articulado Desarrollado
Base de datos geológica 8 15 41 44
Disponibilidad laboral 30 17 42 46
Infraestructura 34 26 45 55 Baja relación Relación productiva Integración de
productiva con articulación relaciones
Disponibilidad Tecnológica 12 21 42 86
comercial productivas
Eficiencia de mercado 31 17 36 52
Ausencia de Tecnología para Innovación y
Desarrollo de mercado financiero 7 12 20 40 especialización desarrollo
desarrollo
tecnológico productiva tecnológico propio
Industrias relacionadas y de soporte
Desarrollo
Sofisticación de negocios 30 25 54 74 Institucionalidad Institucionalidad
institucional y
incipiente básica
Innovación 22 21 43 122 aplicación normativa

Normatividad Alta productividad y

Estrategia de empresas y Normatividad competencia
incipiente básica
competitividad cooperadora
Instituciones 23 14 28 109

Perú Antofagasta Canadá y

(Chile) Australia
Nota: RF: Ranking Fraser 2012 – 2013 (96 jurisdicciones). RW: Ranking WEF 2013 – 2014 (148 países)

Fuente: Fraser , WEF

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Entre incentivos y desigualdad

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
Cultura

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contenido

Quinta Reflexión

La Minería no es condición suficiente ni

necesaria para el Desarrollo

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Contenido

Quinta Reflexión

…pero si resolvemos nuestros problemas

internos, es la ruta más rápida.

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Producción de cobre del sur del país (actual y proyectado)

Clúster minero del sur: Producción de cobre 1/

(Miles de toneladas métricas)

Proyectos
2,691 2,691
2014 2015 2016 2018 2019 Proyectada 2/
Ampliación Ampliación
Las bambas Zafranal Quellaveco
Toquepala Cerro Verde 2,193
(Apurímac) (Arequipa) (Moquegua)
(Tacna) (Arequipa)
2,006 2,006
Constancia Quechua Tia Maria Los Calatos Haquira
(Cusco) (Cusco) (Arequipa) (Moquegua) (Apurímac)

Anubia Los Chancas

Marcobre (Ica)
(Apurímac) (Apurímac) 1,464
Explotación de Pukaqaqa
relaves (Ica) (Huancavelica)

965
786 825 813 788 785
752 705
577 599

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1/ Comprende los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna, Cusco, Ica, Huancavelica, Puno y Ayacucho
2/ Cifras de producción proyectadas a partir de la Cartera estimada de Proyectos de inversión – Junio 2014
Fuente: MINEM

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto de los nuevos proyectos en inversión, empleo y exportaciones

Empleo Directo en Minería

La inversión estimada para los 15 proyectos a realizarse (miles de personas)
223
en las 9 regiones del Clúster del Sur alcanza los US$
26,630 millones (43.5% del total nacional). Al 2020 el empleo indirecto alcanzaría los 2
millones de puesto de trabajo, y
aproximadamente 15 millones de personas se
verían beneficiadas de trabajadores mineros

93
Participación por departamento de la inversión estimada
(porcentaje)
2.4

3.7 Apurímac
3.9 2013 2020
Arequipa
8.6
Moquegua
Exportaciones del Sur
38.8
Cusco
(US$ miles de millones) 49 ?
35
17.3 Tacna

Ica
13
Huancavelíca 9

Ayacucho
25.2
Exportaciones Exportaciones Exportaciones Exportaciones
Puno mineras totales mineras totales
2013 2020

Fuente: MINEM

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto de los nuevos proyectos en el PBI del Sur

PBI: crecimiento promedio anual 2015 - 2020

(porcentaje)

18.1

Con estos niveles de crecimiento el

Al 2012 la contribución PBI real de la región sur crecería en
47% al 2020, alcanzando los S/. 62
del PBI Minero en el PBI
mil millones. 2/
total de las 9 regiones
fue de 23.3%. 1/
5.6
1.4 Efecto de otros sectores

4.2 Efecto del sector minero

PBI Minero PBI Total

1/ Datosobtenidos del INEI.

2/ Aprecios de 1994
Fuente: BCRP, Oficinas Regionales
Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Impacto de los nuevos proyectos con estructura australiana (simulación)

PBI: crecimiento promedio anual 2015 - 2020

(porcentaje)

18.1

8.2

3.2 Efecto adicional de otros sectores

(con estructura australiana)

1.4 Efecto de otros sectores

4.2 Efecto del sector minero

PBI Minero PBI Total

1/ Datosobtenidos del INEI.

2/ Aprecios de 1994
Fuente: BCRP, Oficinas Regionales
Estimación: CCD

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
 Resumen

PBI Per Cápita y Ratio Exportación RRNN / Exportación Total

(2011)

70,000 100%

58,113
90%
60,000 87% 87% 86%
84%
80%
77% 2/
50,000 47,767 59 000
70%
43,460
60%
40,000
51% 50%
31,780
30,000 1/
27 000 40%

20,000 30%
15,466
20%
9,517
10,000
10%

0 0%
Noruega Australia Canadá Nueva Zelanda Chile Perú

PBI per cápita RRNN

1,2/ Estimados con variaciones anuales del PBI de 6% (1/) y 8% (2/) a partir de 1970. Fuente: WTO, The Conference Board

CENTRO PARA
LA COMPETITIVIDAD
Y EL DESARROLLO
MINERIA y DESARROLLO

Cinco Reflexiones

Luis Carranza Ugarte

Junio, 2015