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INSTRUCTIVO DE TASAS DE INTERÉS

I. ANTECEDENTES

I.1 BASE LEGAL

El Banco Central del Ecuador, de acuerdo al artículo 261 de la Constitución Política de la República, en concordancia con lo previsto en el artículo 50 de la
Codificación de la Ley Orgánica de Régimen Monetario y Banco del Estado tiene como funciones establecer, controlar y aplicar las políticas monetaria, financiera,
crediticia y cambiaria del Estado; y de acuerdo con lo determinado en el artículo 22 y artículo 74 de la Codificación de la Ley Orgánica de Régimen Monetario y
Banco del Estado, corresponde al Directorio del Banco Central del Ecuador determinar, de manera general, el sistema de tasas de interés para las operaciones
activas y pasivas, y publicar mensualmente las cifras correspondientes a los indicadores más importantes de la situación monetaria, financiera, crediticia y
cambiaria del país.

I.2 OBJETIVO DE LA INFORMACIÓN

Sobre esta base, el esfuerzo del BCE está orientado a ampliar y mejorar la calidad de la información relacionada con las tasas de interés, para contribuir a una
mejor toma de decisiones por parte de los agentes económicos.

El sistema financiero maneja una estructura de costos ampliamente diversa en función del segmento de crédito al cual atiende con productos alternativos de
crédito. De ahí la necesidad de contar con tasas de interés efectivas referenciales por segmento crediticio.

Para cumplir con este propósito, el BCE se ha visto en la necesidad de modificar el Instructivo de las Tasas de Interés vigente y emitir el presente Instructivo de
Tasas de Interés:

1
II. MANUAL DE PROCEDIMIENTO PARA EL ENVIO DE INFORMACIÓN DE TASAS DE INTERES AL
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

II.1 DISPOSICIONES GENERALES

1. Todas las instituciones financieras sometidas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), deben reportar todos los jueves hasta las
15h00 horas, al Banco Central del Ecuador la información consolidada a nivel nacional sobre sus operaciones activas de crédito y pasivas.

2. La información que se reporte, corresponde a las operaciones realizadas1 en la semana que va de jueves a miércoles. El Banco Central del Ecuador
calculará semanalmente las tasas de interés activas efectivas promedio ponderada por segmento de crédito, utilizando las cifras disponibles más recientes
a la fecha de cálculo, es decir, con toda la información recibida hasta las 15h00 del día jueves de cada semana. Las tasas de interés activas efectivas
promedio ponderadas por segmento serán publicadas los días lunes de la semana siguiente a la recepción de la información. De otra parte, el BCE
publicará la tasa activa referencial por segmento, durante la última semana completa anterior al primer día del mes de su vigencia, y se calcularán como el
promedio ponderado por monto en dólares de los Estados Unidos de América, de las tasas de interés efectivas pactadas en las operaciones de crédito
concedidas por las instituciones del sistema financiero privado que están obligadas a remitir al Banco Central del Ecuador, realizadas en las cuatro
semanas precedentes.

Asimismo, el Banco Central del Ecuador calculará semanalmente las tasas de interés efectivas pasivas para las captaciones de depósitos de plazo fijo,
por rangos de plazo. De otro lado, publicará las tasas de interés efectivas pasivas referenciales para las captaciones de depósitos de plazo fijo, las cuales
tendrán vigencia mensual2. Para el efecto, se utilizará la información remitida por las instituciones del sistema financiero privado, de acuerdo a las mismas
condiciones establecidas en el párrafo anterior.

En caso de no determinarse las tasas activa y pasiva referencial, para el período mensual siguiente regirán las últimas tasas publicadas por el Banco
Central del Ecuador.

3. En el caso de que el día jueves coincida con un día feriado, y que dicho feriado haya sido anunciado con al menos 48 horas de anticipación, las
instituciones financieras sometidas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), deberán reportar la información de tasas hasta las
15h00 horas del día hábil inmediato anterior al feriado. En este caso, el Banco Central del Ecuador calculará las tasas de interés efectivas a publicarse en

1 Entendiéndose aquellas operaciones en las que ya esta firmado el contrato de compromiso con el beneficiario, y ya esta desembolsada parte o la totalidad de la operación financiera que implica
pagar o recibir una cantidad determinada en una fecha fija.

2 Las tasas de interés efectivas pasivas referenciales para las captaciones de depósitos de plazo fijo se calcularan y publicaran para los siguientes rangos de plazo: de 30 a 60 días, de 61 a 90
días, de 91 a 120 días, de 121 a 180 días, de 181 a 360 días, y de más de 360 días, y corresponderán al promedio ponderado por monto, de las tasas de interés efectivas aplicadas por las
instituciones del sistema financiero privado en sus operaciones pasivas que están obligadas a remitir al Banco Central del Ecuador.
2
la semana subsiguiente con toda la información recibida. Si el día jueves coincide con un día feriado no anunciado con al menos 48 horas de anticipación,
las tasas de interés efectivas para la semana subsiguiente, serán las mismas vigentes a la fecha.

4. El archivo que contiene la información a ser reportada debe ser depositado en el buzón electrónico asignado a cada institución financiera por el Banco
Central del Ecuador bajo el directorio INTERES:

/BANCOS1/nombre_de_la_institución/INTERES

5. Las instituciones financieras deben proporcionar al Banco Central del Ecuador la dirección de correo electrónico a la cual se enviará el mensaje de correo
indicando el rechazo o la aceptación del archivo; así como reportar cualquier cambio en el mismo.

6. Los datos de operaciones de crédito que se deben reportar corresponden a las operaciones nuevas y novadas (renovadas). Por lo tanto, NO se debe
incluir en el reporte las operaciones de crédito adquiridas o reestructuradas (descontadas o redescontadas).

7. En relación al origen de los recursos para la concesión de los créditos, se deben reportar todas las operaciones concedidas, independientemente de la
fuente de fondeo.

II.2 DISPOSICIONES ESPECÍFICAS

A) INFORMACIÓN A SER REMITIDA POR TIPO DE OPERACIÓN ACTIVA

CAMPOS DE INFORMACIÓN. La información que será remitida al BCE por cada institución financiera acerca de sus operaciones activas, se resume en los
siguientes campos:
3
Código del Segmento de Crédito, Código catálogo de cuentas SBS , Código de la operación de crédito, Fecha de concesión de la operación, Moneda, Plazo,
Tasa nominal anual, Tasa efectiva anual, Cantidad de operaciones, Frecuencia de pago, Período de reajuste, Valor del principal, Clasificación CICN, Destino del
Crédito, Valor comercial de la Vivienda, Instrumentada a través de y Calificación de Riesgo del prestatario.

• Código del Segmento de Crédito.- Corresponde al código asignado de acuerdo a la tabla 1 (de la Sección III “Tablas” del presente Instructivo), para
identificar el segmento de crédito al que pertenecen las operaciones de crédito a ser reportadas por las instituciones financieras para el cálculo y
publicación de las tasas de interés activas efectivas máximas y referenciales, conforme lo dispuesto en la Codificación de Regulaciones del Directorio del
Banco Central del Ecuador. En el caso del reporte de las operaciones consolidadas de sobregiro ocasional y contratado, pertenecientes tanto al segmento
comercial como de consumo, constará el número 0 (cero).

3 Superintendencia de Bancos y Seguros

3
• Código del catálogo de cuentas SBS.- Corresponde a la cuenta del catálogo único de cuentas de la SBS que identifica a la operación, de acuerdo a la
tabla 2 (de la Sección III “Tablas” del presente Instructivo).

• Código de Operación de Crédito.- Corresponde a los códigos asignados de acuerdo a la tabla 3 (de la Sección III “Tablas” del presente Instructivo),
para identificar el tipo de operación de crédito. En el caso de las operaciones pasivas, en esta columna se pondrá 0 (cero).

• Fecha de concesión de la operación.- Fecha en la que se realizó la operación con formato dd/mm/aaaa (día / mes / año).

• Código de moneda .- Codificación correspondiente a la moneda en la cual se realizó la operación activa, de acuerdo a tabla 4 de la Sección III “Tablas”
del presente Instructivo. En caso de que cualquier institución financiera bajo la supervisión y control de la SBS, quiera instrumentar operaciones activas o
pasivas en una moneda distinta de las que constan en la Tabla 4, deberán solicitar oportunamente al BCE la creación de un nuevo código relacionado a
la moneda con la cual quieran instrumentar operaciones activas o pasivas.

• Plazo .- Número de días de plazo de vigencia de la operación4.

• Tasa de interés nominal anual .- Tasa de interés nominal anual (TIR nominal) con la que se realizó la operación calculada por la entidad financiera de
acuerdo a la metodología que consta en el Anexo 1. Si la información se recepta en forma consolidada5, corresponde a la tasa de interés nominal anual
promedio ponderada por monto, calculada por la entidad financiera de acuerdo al Anexo 2 del presente instructivo.

• Tasa de interés efectiva anual .- Tasa de interés efectiva anual con la que se realizó la operación, calculada por la entidad financiera reportante de
acuerdo al Anexo 1, que consta en la Sección IV “Anexos” de éste instructivo; si la información se recepta en forma consolidada corresponde a la tasa de
interés efectiva anual promedio ponderada por monto, calculada por la entidad financiera de acuerdo al Anexo 2 del presente instructivo6.

• Cantidad de operaciones.- Corresponde al número de operaciones que se encuentran consolidadas en la información reportada. En el caso de que se
deba reportar la información detallada por operación, en este campo constará el número 1. En el caso de las operaciones de microcrédito
instrumentadas con metodologías de concesión de carácter comunitario, dentro de este campo se tiene que reportar el número de miembros que
conforma el grupo comunal sujeto de crédito, quienes reciben operaciones individuales de crédito.

4 Se considera vigente una operación de crédito desde el momento en que se contrato y desembolsó parte o la totalidad del valor del crédito, hasta la fecha del último pago.

5 Se deberá reportar información consolidada en el caso de las operaciones de sobregiros contratados y ocasionales, pertenecientes tanto al segmento comercial como de consumo.

6 Cuando se instrumenten operaciones de crédito periódicas en donde el tiempo permitido y acordado entre el cliente y la IFI para realizar el primer pago, no es igual a la frecuencia de pago que
se pacta para el resto de la operación de crédito (quincenal, mensual, trimestral, o semestral), en cuyo caso las IFI´s cobran el interés por los días adicionales que el cliente tiene para realizar el
primer pago, el cálculo de la tasa efectiva anual se lo debe hacer utilizando la “tasa nominal anual” pactada para esta operación de crédito periódica. Esta tasa nominal anual se entenderá será la
TIR nominal de la operación crediticia calculada y reportada por la entidad financiera.
4
• Frecuencia de pago .- Corresponde a la frecuencia (en número de días) pactada para cobrar intereses. Si la información se recepta en forma
consolidada, en este campo constará el número 1; en el caso de operaciones no periódicas la frecuencia de pago es igual a 1.

• Período de Reajuste .- Corresponde a la periodicidad de reajuste de la tasa de interés, (en número de días) pactada en la instrumentación de la
operación. Si la información se recepta en forma consolidada, en este campo constará el número 0.

• Valor del principal .- Corresponde al valor concedido en operaciones de crédito o recibido en operaciones de depósito, en la moneda en que fue
instrumentada la operación. El valor de las operaciones activas o pasivas deberá ser reportada en la moneda en la que fue instrumentada la operación.

• Clasificación CICN.- Corresponde al código de clasificación CICN (Clasificación Industrial de Cuentas Nacionales)7, que la entidad reportante asignará a
las operaciones de crédito comercial y de crédito microempresarial respectivamente, de acuerdo al código CICN al que se pertenezca la empresa o
microempresa beneficiaria del crédito; dicho código se asignará de acuerdo a la actividad principal8 de la empresa o microempresa; el listado de códigos
CICN consta en la Tabla 5, de la Sección III “Tablas” del presente instructivo.

• Destino del crédito.- Corresponde al código que permite identificar el destino del crédito comercial y del micro crédito, de acuerdo a los códigos que
constan en la Tabla 6, de la Sección III “Tablas” del presente instructivo.

• Valor comercial de la Vivienda.- Corresponde al valor comercial de la vivienda incluido el terreno por la cual se instrumentó la operación de crédito de
vivienda. Solo se deberá registrar en el caso de las operaciones de crédito correspondientes al segmento de vivienda9; en el caso de los demás
segmentos en este campo constará el número 0.

• Instrumentada a través de.- Es el mecanismo o facilidad operativa a través del cual se instrumenta la operación de crédito, tal como se muestra en la
Tabla 7 de la Sección III “Tablas” del presente instructivo.

• Calificación de riesgo del prestatario.- Calificación de riesgo que establece la IFI al prestatario previo a la concesión de crédito, ya sea éste persona
natural o jurídica. Corresponde a la calificación vigente del sujeto de crédito, que puede ser A, B, C, D, o E, tal cual el esquema establecido por la
Superintendencia de Bancos y Seguros.

7 La clasificación CICN se elaboró sobre la base de la Clasificación Industrial Internacional Uniforme CIIU, pero se adaptó a las características del aparato productivo ecuatoriano.

8 Cuando una empresa constituida ya sea como persona natural o jurídica desarrolla varias actividades económicas (que pueden o no pertenecer a una misma cadena productiva) se deberá
reportar la actividad económica principal beneficiaria de la operación de crédito.

9 Siempre y cuando sea una operación de crédito para adquisición o construcción de vivienda.
5
6
En general, las operaciones con códigos 1401, 1402, 1403 y 1404, deberán ser reportadas operación por operación (a excepción de los sobregiros
ocasionales y contratados), incluyendo el código de clasificación CICN, para lo cual se utilizará la tabla No.5; el destino del crédito (Tabla 6) y el mecanismo
a través del cual se instrumenta la operación de crédito (Tabla 7).

Las operaciones de Sobregiros Ocasionales y Contratados, deberán ser reportadas en una sola línea con los datos consolidados de la semana de envío.
Para el cálculo de la tasa promedio ponderada, ver ejemplo en el Anexo 2.

Las operaciones otorgadas a través de tarjetas de crédito se clasificarán en los respectivos segmentos, de acuerdo al Catálogo Único de Cuentas de la SBS: para
el sector comercial en la cuenta (1401) segmento comercial corporativo (GC) o comercial PYMES (ME; PQ), para el sector consumo en la cuenta (1402) segmento
(TC; CM) y para el sector del microcrédito en la cuenta (1404) segmento (MA; MP). Para el cálculo de las tasas de interés activas efectivas referenciales y
máximas, no se considerarán las operaciones concedidas a través de tarjeta de crédito bajo la modalidad de crédito diferido sin intereses, por tanto este tipo de
operaciones de crédito no deberán ser reportadas al Banco Central del Ecuador. Tampoco deberán reportase las operaciones de crédito corriente concedidas a
través de tarjeta de crédito, ni las operaciones de crédito rotativas10.
11
Las operaciones activas de sobregiro se clasificarán: para el sector comercial en la cuenta (1401) segmento (SC) y para el sector consumo en la cuenta (1402)
segmento (SC) cuando se traten de operaciones de sobregiro contratadas. Del mismo modo cuando se trate de operaciones de sobregiro ocasionales, se
registrarán tanto en la cuenta (1401) segmento (SO), como en la cuenta (1402) segmento (SO). Las tasas efectivas aplicadas para este tipo de operaciones de
crédito no se utilizarán para el cálculo de las tasas efectivas referenciales y máximas de los segmentos de crédito correspondientes12.

Las operaciones de crédito entre instituciones financieras o redescuento de cartera, no deberán ser reportadas al BCE.

B) DEFINICIONES.-
Crédito Comercial (cuenta 1401).- Se entiende por créditos comerciales, todos aquellos otorgados a sujetos de crédito, cuyo financiamiento esté dirigido a las
diversas actividades productivas. Las operaciones de tarjetas de crédito corporativas, se considerarán créditos comerciales, así como también los créditos entre
instituciones financieras.

10 Las operaciones de crédito rotativas aunque no son reportadas al BCE en la estructura de tasas de interés, pertenecen a los segmentos de crédito comercial corporativo, comercial PYMES, de
consumo o consumo minorista dependiendo del sujeto de crédito (persona natural o jurídica) y del cupo de la tarjeta de crédito, y por tanto la tasa máxima que a se aplicará a dichas operaciones
será la tasa máxima del segmento correspondiente.

11 Como operaciones de sobregiros se entiende a todas las operaciones de sobregiros ocasionales o contratados concedidas por las entidades financieras a personas naturales o jurídicas.

12 Conforme la Codificación de Regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador, para el caso de los sobregiros ocasionales y contratados, la tasa de interés no podrá ser mayor que la
tasa efectiva máxima del segmento de consumo.
7
Cuando los sujetos de crédito sean personas jurídicas recién constituidas o personas naturales que todavía no tengan información financiera, la identificación del
segmento al que pertenece el sujeto de crédito se basará en la proyección del nivel de ventas o ingresos totales anuales adecuadamente verificados por la
institución financiera.

Dentro de este tipo de crédito el BCE para el cálculo de tasas de interés efectivas define los siguientes segmentos de crédito:

9 Crédito Comercial Corporativo (cuenta (1401) tipo de operación (GC)).- son aquellas operaciones de crédito otorgadas a empresas cuyas ventas
anuales sean iguales o superiores al nivel que consta en la Tabla No. 8. Se incluye en este segmento las operaciones de crédito diferidas
instrumentadas a favor de tarjeta habientes titulares de este segmento.

9 Crédito Comercial para PYMES (cuenta (1401) tipo de operación (ME, PQ)).- son aquellas operaciones de crédito dirigidas a pequeñas y medianas
empresas (PYMES) cuyas ventas anuales sean iguales o superiores a USD 100.000 e inferiores a los niveles de ventas anuales mínimos del segmento
comercial corporativo que constan en la Tabla No. 8. También forma parte de este segmento las operaciones de crédito dirigidas a personas naturales
que ejercen su trabajo como profesionales en libre ejercicio y registran un nivel de ingresos totales anuales por servicios prestados dentro de su actividad
profesional, iguales o superiores a USD 40.000. Se incluye en este segmento las operaciones de crédito instrumentadas a favor de tarjeta habientes
titulares constituidos exclusivamente como personas jurídicas dentro de este segmento.

Se entiende por profesional en libre ejercicio a toda persona con titulo universitario, politécnico o tecnológico que presta servicios a otras personas, sin
relación de dependencia, por si misma o en asociación con otras personas y percibe un ingreso en forma de honorarios, participaciones u otra retribución
distinta al sueldo, salario o remuneración.

Para fines informativos se diferenciaran las operaciones de crédito otorgadas a pequeñas empresas (PQ) de las operaciones otorgadas a medianas
empresas (ME) por el número de trabajadores que disponga la empresa a tiempo completo (empleados directos o subcontratados), entendiéndose
como pequeñas empresas aquellas que tengan hasta 49 trabajadores y las medianas empresas las que tienen al menos 50. Estas pueden ser
operaciones de crédito instrumentadas directamente (OD), operaciones de crédito diferidas instrumentadas a través de tarjetas de crédito (TC),
operaciones de leasing (LS), operaciones de factoring (FT), o créditos pignorados (CP).

Crédito de Consumo (cuenta 1402).- Son créditos de consumo los otorgados por las instituciones controladas a personas naturales asalariadas y/o
rentistas, que tengan por destino la adquisición de bienes de consumo o pago de servicios, que generalmente se amortizan en función de un sistema de
cuotas periódicas y cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual promedio del deudor, entendiéndose por éste el promedio de los ingresos brutos
mensuales del núcleo familiar menos los gastos familiares estimados mensuales.

Son personas naturales asalariadas las personas que trabajan en relación de dependencia sea en el sector público o privado y reciben un pago por su
trabajo sea sueldo, salario, jornal o remuneración.

Son personas naturales rentistas aquellas personas que no trabajan (económicamente inactivas) pero perciben ingresos periódicos provenientes de
utilidades de un negocio, empresa, alquiler u otra inversión.

8
Dentro de este tipo de crédito el BCE para el cálculo de tasas de interés efectivas define los siguientes segmentos de crédito:

9 Crédito de Consumo (cuenta (1402); tipo de operación (GR, SG y TC)).- Son aquellas operaciones de crédito directo superiores a USD 600,
otorgadas a personas naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio para adquirir bienes de consumo o pago de
servicios. También forman parte de este segmento todas las operaciones de crédito directo de consumo inferiores a USD 600, cuando el sujeto de
crédito tenga un saldo adeudado en créditos de consumo a la institución financiera, sin incluir lo correspondiente a tarjetas de crédito, superior a USD
600. Se incluye en este segmento las operaciones de crédito diferidas instrumentadas a favor de tarjeta habientes titulares que tengan un cupo
mayor a USD 1.200 o con cupo ilimitado.

Por fines informativos se reportará diferenciadamente, aquellas operaciones de consumo que se instrumentaron con garantía real (GR)13 de aquellas
que no (SG).

9 Crédito de Consumo Minorista (cuenta (1402), tipo de operación (CM)).- Son aquellas operaciones de crédito directo otorgadas a personas
naturales asalariadas, rentistas o trabajadores profesionales en libre ejercicio, para adquirir bienes de consumo o pago de servicios, cuyo monto por
operación y saldo adeudado a la institución financiera en crédito de consumo, sin incluir lo correspondiente a tarjetas de crédito, no supere los USD
600. Se incluye en este segmento las operaciones de crédito diferidas instrumentadas a favor de tarjetahabientes titulares que tengan un cupo menor
o igual a USD 1.200.

Microcrédito (cuenta 1404).- Es todo crédito no superior a USD 20.000 concedido a un prestatario, sea una empresa constituida como persona natural o
jurídica con un nivel de ventas inferior a USD 100.000, un trabajador por cuenta propia, o un grupo de prestatarios con garantía solidaria, destinado a
financiar actividades en pequeña escala, de producción, comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas o
ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente verificados por la institución del sistema financiero14.

De otro lado, en el caso de que los sujetos de crédito que cumpliendo las condiciones económicas descritas anteriormente, reciban un crédito superior a USD
20.000, destinado para actividades productivas, éste se entenderá como crédito comercial – PYMES.

En el caso de los sujetos de crédito que aún cumpliendo las condiciones descritas en el primer párrafo de la definición de microcrédito, pertenecerán al
segmento de crédito comercial PYMES, siempre y cuando la operación sea otorgada para financiar actividades productivas; y, que para evaluar el factor de
capacidad de pago del deudor y sus codeudores (si existiesen) la institución financiera otorgante del crédito haya considerado toda la información financiera
actualizada y documentada correspondiente, que consta en el Anexo 1 del Capítulo II del Título IX de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia
de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria.

13 Se entiende por garantía real aquella en la que se afecta un bien mueble (prenda) o inmueble (hipoteca) al cumplimiento de una obligación.

14 En caso de que los sujetos de créditos que cumpliendo las condiciones económicas descritas anteriormente reciban un crédito superior a USD 20.000, destinado para actividades productivas
éste se entenderá como crédito comercial-PYMES.
9
Cuando se trate de personas naturales no asalariadas, usualmente informarles cuya principal fuente de repago constituyan las ventas o ingresos generados
por las actividades que emprenda, indiferentemente si el destino del crédito sea para financiar actividades productivas o para la adquisición de bienes de
consumo o pago de servicios de uso personal, se entenderá a esta operación como microcrédito, y por ende la tasa de interés que se deberá aplicar será la
de cualquiera de los tres segmentos de microcrédito que existe.

Se entiende por trabajador por cuenta propia a los trabajadores que desarrollan su actividad utilizando para ello, solo su trabajo personal, es decir no
dependen de un patrono ni hacen uso de personal asalariado, aunque pueden estar auxiliados por trabajadores familiares no remunerados.

Cuando se trate de operaciones de microcrédito instrumentadas con metodologías de concesión de carácter comunitario, la tasa efectiva que se deberá
aplicar a dichas operaciones de crédito, no deberán sobrepasar la tasa máxima del segmento al que corresponde el monto promedio individual que recibe
cada miembro del grupo comunal sujeto de crédito. Este tipo de operaciones deberán ser reportadas según el segmento de microcrédito al que pertenezca el
monto promedio individual que recibe cada miembro del grupo comunal, por el monto total de la operación de crédito con el código (CC) en el campo
“Instrumentada a través de” conforme la Tabla No. 7.

Dentro de este tipo de crédito el BCE para el cálculo de tasas de interés efectivas define los siguientes segmentos de crédito:

9 Microcrédito de Subsistencia (cuenta (1404) tipo de operación (MS)).- son aquellas operaciones de crédito cuyo monto por operación y saldo
adeudado en microcréditos a la institución financiera sea menor o igual a USD 600, otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas
anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o aún grupo de prestatarios con garantía solidaria.

9 Microcrédito de Acumulación Simple (cuenta (1404) tipo de operación (MA)).- son aquellas operaciones de crédito, cuyo monto por operación y
saldo adeudado en micro créditos a la institución financiera sea superior a USD 600 hasta USD 8.500, otorgadas a microempresarios que registran
un nivel de ventas o ingresos anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o aún grupo de prestatarios con garantía solidaria.
Cuando el saldo adeudado en micro créditos supere los USD 600 pero no supere los USD 8.500 aunque el monto de la operación sea menor o igual
a USD 600, la operación pertenecerá al segmento de microcrédito de acumulación simple.

9 Microcrédito de Acumulación Ampliada (cuenta (1404) tipo de operación (MP)).- son aquellas operaciones de crédito superiores a USD 8.500
otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o un grupo de
prestatarios con garantía solidaria. Cuando el saldo adeudado en micro créditos con la institución financiera supere los USD 8.500 indiferentemente
del monto, la operación pertenecerá al segmento de microcrédito de acumulación ampliada.

Crédito de Vivienda (cuenta (1403) segmento (VI)).- son aquellas operaciones de crédito otorgadas a personas naturales para la adquisición, construcción,
reparación, remodelación y mejoramiento de vivienda propia, siempre que se encuentren caucionadas con garantía hipotecaria y hayan sido otorgadas al
usuario final del inmueble; caso contrario, se considerarán como operaciones de crédito comercial, de consumo o microcrédito según las características del
sujeto de crédito y del monto de la operación.

10
C) INFORMACIÓN A SER REMITIDA POR TIPO DE OPERACIÓN PASIVA

CAMPOS DE INFORMACIÓN. La información que será remitida al BCE por cada institución financiera acerca de sus operaciones pasivas, se resume en los
siguientes campos:

Código catálogo de cuentas SBS, Fecha de concesión de la operación, Moneda, Plazo, Tasa nominal anual, Tasa efectiva anual, Cantidad de operaciones,
Frecuencia de pago, Período de reajuste, y Valor del principal.

• Código del catálogo de cuentas SBS.- Corresponde a la cuenta del catálogo único de cuentas de la SBS que identifica a la operación, de acuerdo a la
tabla 2 (de la Sección III “Tablas” del presente Instructivo).

• Fecha de concesión de la operación.- Fecha en la que se realizó la operación con formato dd/mm/aaaa (día / mes / año).

• Código de moneda .- Codificación correspondiente a la moneda en la cual se realizó la operación pasiva, de acuerdo a tabla 4 de la Sección III “Tablas”
del presente Instructivo. En caso de que cualquier institución financiera bajo la supervisión y control de la SBS, quiera instrumentar operaciones activas o
pasivas en una moneda distinta de las que constan en la Tabla 4, deberán solicitar oportunamente al BCE la creación de un nuevo código relacionado a
la moneda con la cual quieran instrumentar operaciones activas o pasivas.

• Plazo .- Número de días de plazo de vigencia de la operación. Cuando se trate de operaciones pasivas con vencimiento incierto (210105, 210135 y
210145) en este campo constará el número 0. En el caso de las operaciones de reporto financiero (210205) corresponderá al promedio ponderado por
monto de las operaciones.

• Tasa de interés nominal anual .- Tasa de interés nominal anual (TIR nominal) con la que se realizó la operación calculada por la entidad financiera de
acuerdo a la metodología que consta en el Anexo 1. Si la información se recepta en forma consolidada15, corresponde a la tasa de interés nominal anual
que la institución financiera paga por los saldos de depósitos de cada uno de estas cuentas del pasivo que generan intereses16.

• Tasa de interés efectiva anual .- Tasa de interés efectiva anual con la que se realizó la operación, calculada por la entidad financiera reportante de
acuerdo al Anexo 1, que consta en la Sección IV “Anexos” de éste instructivo. Si la información se recepta en forma consolidada se debe reportar el
mismo valor que consta en la tasa de interés nominal anual.

15 Se deberá reportar información consolidada en el caso de las operaciones de depósitos monetarios que generan intereses (210105), depósitos de ahorro (210135), fondos de tarjeta habientes
(210145) y operaciones de reporto financiero (210205).

16 Cuando las instituciones financieras manejen varios productos financieros que involucren reconocer distintas tasas de interés dentro de las operaciones de depósitos monetarios, depósitos de
ahorro, fondos de tarjeta habiente, y operaciones de reporto, la “Tasa de interés nominal anual” a ser reportada al BCE, tiene que ser una tasa de interés nominal ponderada por el stock promedio
de la semana (que va de jueves a miércoles) de los depósitos de cada producto financiero dentro de cada una de estas cuentas de depósitos.
11
• Cantidad de operaciones.- Corresponde al número de operaciones que se encuentran consolidadas en la información reportada. En el caso de que se
deba reportar la información detallada por operación, en este campo constará el número 1.

• Frecuencia de pago .- Corresponde a la frecuencia (en número de días) pactada para efectuar el pago de intereses. Si la información se recepta en
forma consolidada, correspondientes a las cuentas 210105, 210135 y 210145 constará el número 360, y para el caso de las operaciones consolidadas
correspondiente a la cuenta 210205 constará el numero 1.

• Período de Reajuste .- Corresponde a la periodicidad de reajuste de la tasa de interés, (en número de días) pactada en la instrumentación de la
operación. Si la información se recepta en forma consolidada, en este campo constará el número 0.

• Valor del principal .- Corresponde al valor recibido en operaciones de depósito, en la moneda en que fue instrumentada la operación. Si la información
se recepta en forma consolidada (es decir para las operaciones que pertenecen a las cuentas 210105, 210135, 210145 y 210205) en el valor del
principal, se debe reportar la suma de todos los depósitos realizados en la semana de reporte de información, independientemente de que hayan o no
sido retirados, tal cual el siguiente esquema:

stockf = (stocki + depósitos - retiros)

stocki = stock inicial de depósitos del primer día de la semana a reportar (jueves)

stockf = stock final de depósitos del último día de la semana a reportar (miércoles)

depósitos = suma de todos los depósitos realizados durante la semana = valor del principal (a reportar en la columna consolidada)

retiros = suma de todos los retiros de depósitos realizados durante la semana17

17 Conforme se visualiza en el anterior esquema queda claro que no se tiene que reportar en la columna “Valor del principal” el stock inicial, final o promedio que tienen las instituciones financieras
durante la respectiva semana en cada una de las cuentas pasivas que se reportan en forma consolidada.
12
Únicamente las operaciones con código 2103, deberán ser reportadas operación por operación.

Las operaciones con código 210105, 210135, 210145 y 210205 deberán ser reportadas en una sola línea con los datos consolidados de la semana de envío.

Las operaciones correspondientes a fondos de tarjeta habientes (210145) únicamente se reportaron en los casos que las instituciones financieras paguen
intereses por dichos fondos.

13
II.4 FORMATO PARA ENTREGA DE ARCHIVO

El formato del archivo consta de dos partes: El formato del registro de la cabecera del reporte, y el formato en el que se detalla la información requerida.

A) Formato del Registro Cabecera

Columna Campo Tipo de dato Opción


Primera Fecha de inicio de Fecha (dd/mm/aaaa) Obligatorio
semana
Segunda Código de entidad Carácter (tamaño máximo Obligatorio
de campo = 4)
Tercera Número de registros Numérico (tamaño Obligatorio
máximo de campo = 18)
Cuarta Valor de cuadre Numérico (tamaño Obligatorio
máximo de campo = 18)

Fecha de inicio de semana (Obligatorio).- Fecha de inicio de la semana del reporte de los datos (jueves), en formato dd/mm/aaaa.

Código de entidad (Obligatorio).- Codificación dada por la SBS a cada entidad financiera.

Número de registros (Obligatorio).- Número de filas que contiene el archivo, sin incluir el registro cabecera.

Valor de cuadre (Obligatorio).- Representa el valor de control de integridad de la información, el cual será obtenido de acuerdo al algoritmo de cálculo
indicado mas adelante. Este algoritmo tiene que ser calculado por la entidad financiera para ser verificado por el BCE.

CÁLCULO DE VALORES DE CUADRE.

Dados los siguientes datos como ejemplo, se procede a calcular el valor de cuadre o número de control que se debe incluir en el registro cabecera del
archivo de Tasas de Interés.

14
Tasa Tasa Cantidad Frecuencia Periodo de Valor del
Cuenta Moneda Plazo Nominal Efectiva Operaciones Pago Reajuste Principal
1401 1 30 7.50 8.20 1 30 0 1091700.00
1401 1 90 8.10 9.20 1 30 0 7300300.00
1401 1 30 14.20 8.80 1 30 0 150000.00
1401 1 30 13.00 13.50 1 28 0 1000.00
1402 1 30 13.50 14.50 1 30 0 39366.00
1402 1 30 13.00 13.52 1 30 0 73003.00
1402 1 42 13.50 13.87 1 30 0 10917.00
1402 1 84 13.00 13.52 1 30 0 33000.00
1403 1 180 9.30 9.89 1 30 0 330000.00
1404 1 30 13.43 14.20 1 30 0 40000.00
2103 1 30 4.41 4.60 1 30 0 1000.00
2103 1 60 5.70 5.89 1 60 0 21155.00
2103 1 90 6.23 6.87 1 90 0 10000.00
210105 1 60 1.69 1.97 1 30 0 19512912.00
210135 1 60 2.97 3.01 1 30 0 685627.00
210205 1 43 3.50 4.50 1 43 0 1000.00
210145 1 60 2.05 2.36 1 30 0 33161.00

Obtener la sumatoria (Σ) por columna de las columnas que se indican:

Σ_cuentas= 860918
Σ_moneda= 17
Σ_plazo = 979
Σ_nominal = 145.08
Σ_efectiva= 148.4
Σ_cantidadoperaciones= 17
Σ_frecuenciapago= 611
Σ_reajusteinteres = 0

15
Σ_principal= 29334141

numerador = Σ_moneda ∗( Σ_cuentas + Σ_principal) = 17 * ( 860918 + 29334141 ) = 513316003


denominador = (Σ_plazo + Σ_nominal + Σ_efectiva + Σ_cantidadoperaciones+ Σ_fecuenciapago + Σ_reajusteinteres)
= (979 + 145.08 + 148.4 + 17 + 611 + 0)
= 1900.48
valor de cuadre = truncar( numerador / denominador) = 270098

B) Formato del Registro Detalle

Columna Campo Tipo de dato Opción Tabla


Primera Código del Segmento de crédito Numérico (tamaño máximo de campo = 1) Obligatorio Tabla 1
Segunda Código catálogo cuentas SBS Numérico (tamaño máximo de campo = 6) Obligatorio Tabla 2
Tercera Código de operación Carácter (tamaño máximo de campo = 2) Obligatorio Tabla 3
Cuarta Fecha de concesión de la operación Fecha (dd/mm/aaaa) Obligatorio
Quinta Código de moneda Numérico (tamaño máximo de campo = 2) Obligatorio Tabla 4
Sexta Plazo Entero Obligatorio
Séptima Tasa nominal anual Numérico (tamaño máximo de campo = 5, 2) Obligatorio
Octava Tasa efectiva anual Numérico (tamaño máximo de campo = 5, 2) Obligatorio
Novena Cantidad de operaciones Entero Obligatorio
Décima Frecuencia de pago Entero Obligatorio
Décima primera Período de reajuste Entero Obligatorio
Décima segunda Valor del Principal Numérico (tamaño máximo de campo = 18, 2) Obligatorio
Décima Tercera Clasificación CICN Numérico (tamaño máximo de campo = 3) Obligatorio Tabla 5
Décima Cuarta Destino del Crédito Carácter (tamaño máximo de campo = 2) Obligatorio Tabla 6
Décima Quinta Valor de la Vivienda Numérico (tamaño máximo de campo = 18, 2) Obligatorio
Décima Sexta Instrumentada a través de: Carácter (tamaño máximo de campo = 2) Obligatorio Tabla 7
Décima Séptima Calificación de riesgo del prestatario Carácter (tamaño máximo de campo = 3) Obligatorio

16
II.5 NOMBRE, CARGA Y ENVÍO DEL ARCHIVO

II.5.1 Nombre del Archivo

El nombre del archivo debe sujetarse al formato definido en las estructuras por la SBS y debe ser el siguiente:

Nombre del archivo: CCCPEEEEDDMMAAAA.TXT

Dato Descripción Longitud


CCC Estructura de datos 3
P Periodicidad 1
EEEE Código de entidad asignado por la SIB 4
DD Día de fecha de datos 2
MM Mes de fecha de datos 2
AAAA Año de fecha de datos 4
TXT Fijo (Extensión del archivo en mayúsculas) 3

Ejemplo: TINS100214062007.TXT donde:

TIN: Identificación de la estructura de datos enviada (Tasas de Interés)


S: Periodicidad semanal
1002: Código de la entidad financiera
14: Día 14
06: Mes Junio
2007: Año 2007
TXT: Extensión del archivo

II.5.2 Normas Generales para Grabar Datos

En la preparación de los archivos para la transmisión electrónica las instituciones financieras observarán las siguientes normas:

17
• Todos los archivos deberán ser grabados en tipo texto usando como separador de campo el tabulador “TAB” (carácter ASCII 9), el nombre del
archivo debe ser en mayúsculas.

• NO INCLUIR en los campos numéricos caracteres de edición o caracteres no numéricos excepto aquellas cantidades que expresen valores
negativos a las cuales se les antepondrá signo negativo (-). El separador de decimales a utilizar será el punto (.).

• No se utilizará por ningún motivo caracteres “doble comillas” o ’comillas’ en los campos o entre ellos.

• El código de entidad de la cabecera debe ser igual al que consta en el nombre del archivo.

• Fecha de corte de la cabecera debe ser igual a la fecha que consta en el nombre del archivo, con la única diferencia de que la fecha de la cabecera
contendrá una barra inclinada (/) que separa el día del mes y el mes del año.

• El número total de registros debe ser igual al total de filas de detalle (no incluir el registro cabecera). Es un número sin caracteres de edición, es
decir sin separadores de miles ni decimales.

• No incluir filas en blanco en el inicio, dentro del texto o al final del archivo

II.5.3 Normas Generales para la Transmisión de Datos

• Para la transmisión del archivo desde la entidad financiera hacia el Banco Central del Ecuador, se usará cualquier utilitario FTP.

• La entidad financiera deberá direccionar su envío hacia el directorio correspondiente en el Banco Central del Ecuador (INTERES) a través del
usuario y password asignados.

II.5.4 Reporte de Operaciones Rezagadas Instrumentadas con Tarjetas de Crédito

Las instituciones financieras operadoras de tarjetas de crédito, cuando tengan operaciones diferidas que no fueron remitidas al BCE en los reportes de tasas de
las semanas correspondientes, dado que el registro de dichas operaciones en los sistemas internos de las IFI´s se dio en fechas posteriores a la respectiva
semana de reporte, tienen que reportar cada semana al Banco Central del Ecuador dichas operaciones en un archivo distinto al reporte semanal de tasas de
interés, pero con la misma estructura de información que consta en el Instructivo de Tasas de Interés.

El nombre del archivo debe seguir el siguiente formato:

18
Nombre del archivo: OREEEE(DDMMAA-DDMMAA).TXT

Dato Descripción Longitud


OR Operaciones Rezagadas 2
EEEE Código de entidad asignado por la SBS 4
DD Día de inicio y fin de la semana de reporte 2
MM Mes de inicio y fin de la semana de reporte 2
AA Año de inicio y fin de la semana de reporte 2

Este archivo deberá ser enviado por correo electrónico al Banco Central del Ecuador a los funcionarios responsables de recibir dicha información.

19
III. TABLAS

TABLA 1 – CODIGO SEGMENTO DE CREDITO

Código Segmento de Crédito


1 Comercial Corporativo
2 Comercial PYMES
3 Consumo
4 Consumo Minorista
5 Vivienda
6 Microcrédito de Subsistencia
7 Microcrédito de Acumulación Simple
8 Microcrédito de Acumulación Ampliada

TABLA 2 – CUENTAS DEL CATALOGO DE LA SBS

Código Nombre
1401 Cartera de créditos comercial por vencer
1402 Cartera de crédito de consumo por vencer
1403 Cartera de crédito de vivienda por vencer
1404 Cartera de crédito para la microempresa por vencer
210105 Depósitos monetarios que generan intereses
210135 Depósitos de ahorro
210145 Fondos de tarjetahabientes
210205 Operaciones de reporto
2103 Depósitos a plazo

20
TABLA 3 – CODIGOS DE LA OPERACION

OPERACIONES DE CREDITO
Código Cuentas Código Nombre
del Catálogo de la de
SBS operación
1401 GC Comercial-Operaciones de crédito para empresas corporativas 1/
1401 ME Comercial-Operaciones de crédito para medianas empresas 1/
1401 PQ Comercial-Operaciones de crédito para pequeñas empresas 1/
1402 TC Tarjetas de crédito personales con cupo > USD 1.200 2/
1402 Consumo Minorista-Operaciones de crédito de consumo <= USD
CM 600, y operaciones de crédito diferidas instrumentadas con
tarjetas de crédito personal con cupo de hasta USD 1.200.
1402 Consumo-Operaciones de crédito de consumo > USD 600 con
GR
garantía real (prendario o hipotecario) .
1402 Consumo-Operaciones de crédito de consumo > USD 600 sin
SG
garantía real .
1401, 1402 SC Sobregiros contratados
1401, 1402 SO Sobregiros ocasionales
1403 VI Vivienda-Operaciones de crédito de vivienda
1404 MS Microcrédito-de Subsistencia 3/
1404 MA Microcrédito-de Acumulación Simple 3/
1404 MP Microcrédito-de Acumulación Ampliada 3/
Nota: 1/ Incluyen operaciones de crédito diferidas instrumentadas con tarjetas de crédito corporativas
exceptuando aquellas concedidas bajo la modalidad de crédito diferido sin intereses
2/ Operaciones de crédito de consumo diferidas exceptuando aquellas concedidas bajo la modalidad
de crédito diferido sin intereses
3/ Incluyen operaciones de crédito diferidas instrumentadas con tarjetas de crédito micro empresariales
exceptuando aquellas concedidas bajo la modalidad de crédito diferido sin intereses

TABLA 4 – MONEDAS

Código Nombre
1 DOLARES USA
2 EUROS
3 YENES

21
TABLA 5 – CODIGOS DE LA Sector Económico Ramas de Actividad Económica (nivel 1) Código
CICN
CLASIFICACIÓN CICN Agropecuario, silvicultura y pesca Cultivo de banano, café y cacao 001
Agropecuario, silvicultura y pesca Cultivo de cereales 002
Agropecuario, silvicultura y pesca Cultivo de flores 003
Agropecuario, silvicultura y pesca Otros cultivos 004
Agropecuario, silvicultura y pesca Cría de animales 005
Agropecuario, silvicultura y pesca Silvicultura, extracción_madera y act_serv conexas 006
Agropecuario, silvicultura y pesca Cría de camarón 007
Agropecuario, silvicultura y pesca Pesca 008
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Extracción_petróleo, gas natural_activ serv relaci 009
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Explotación de minas y canteras 010
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Producción, procesamiento y conservación de carne y productos cárnicos 011
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración y conservación de camarón 012
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración y conservación de pescado y productos_pescado 013
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de aceites y grasas origen vegetal y animal 014
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de productos lácteos 015
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de prod de la molinería y panadería 016
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de azúcar 017
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de cacao, chocolate y prod confitería 018
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de otros productos alimenticios 019
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Elaboración de bebidas y productos de tabaco 020
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación productos textiles, prendas; fabricación de cuero y artículos de cuero 021
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Producción de madera y de productos de madera 022
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de papel y productos de papel 023
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación, producción de la refinación petróleo y de otros prodructos 024
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de sustancias y productos químicos 025
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de productos del caucho y plástico 026
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de otros productos minerales no metálicos 027
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación metales comunes y de producción elaborados de metal 028
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de maquinaria y equipo 029
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de equipo de transporte 030
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Fabricación de muebles; Industrias manufactureras ncp 031
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad Suministro de electricidad, gas y agua 032
Construcción Construcción 033
Comercio Comercio al por mayor y al por menor 034
Servicios Hoteles y restaurantes 035
Servicios Transporte y almacenamiento 036
Servicios Correo y telecomunicaciones 037
Servicios Intermediación Financiera 038
Servicios Financiación de planes de seguro, exceptuando seguridad social 039
Servicios Actividades inmobiliarias 040
Servicios Actividades empresariales y de alquiler 041
Servicios Adm pública_defensa; planes seguridad social obligatoria 042
Servicios Enseñanza 043
Servicios Servicios sociales y de salud 044 22
Servicios Otras actividades de servicio comunitarios, social_personales 045
Servicios Hogares privados con servicio doméstico 046
TABLA 6- TABLA DE LOS DESTINOS DEL CREDITO

Destino del Crédito


Código Nombre
CT Capital de trabajo
CA Compra de activos fijos
RP Reestructuración de Pasivos
AE Adquisición de otras empresas
OT Otros

TABLA 7- MECANISMO OPERATIVO DE INSTRUMENTACIÓN DE LA OPERACIÓN DE CRÉDITO.

Código Instrumentada a través de:

OD Operación Directa
TC Tarjeta de Crédito
LS Leasing (Arrendamiento de activos fijos)
FT Factoring 1/
CP Créditos Pignorados 2/
CC Créditos Comunales 3/
CS Créditos dirigidos a los beneficiarios del “Bono de Desarrollo Humano” 4/
Nota: 1/ Contratos de crédito de obtención de liquidez inmediata respaldadas en facturas pendientes de cobro
2/ Operaciones de crédito garantizadas con depósitos de valor a plazo fijo18.
3/ Créditos instrumentados con metodologías de concesión de crédito de carácter
comunitario o grupal19.
4/ Créditos cuyo repago se lo hace con recursos del Programa de Protección Social PPS.

18 No se consideran créditos pignorados aquellas operaciones que para su aprobación y desembolso exigen un depósito previo de encaje como porcentaje del crédito y lo restringen por un
tiempo determinado.

19 Créditos concedidos a grupos comunales o asociaciones de microempresarios conformados por varias personas, que involucra créditos individuales de menor escala, pero en la practica
consta como deudor principal el representante de la Caja Comunal o de la Asociación por el monto total del crédito.
23
TABLA 8- NIVEL DE VENTAS ANUALES MÍNIMAS DEL SEGMENTO COMERCIAL CORPORATIVO

Nivel de Ventas anuales mínimas del


Sector Económico Sector Comercial Corporativo
(millones USD)
Servicios 9.2
Minas y canteras, Manufactura y Electricidad 5.7
Comercio 14.7
Construcción 2.6
Agropecuario, silvicultura y pesca 1.9

24
IV. ANEXOS

ANEXO 1. METODOLOGÍA DE CALCULO DE LA TASA EFECTIVA ANUAL

La tasa efectiva anual (TEA20) de toda operación activa o pasiva, se calculará de acuerdo a la fórmula que antecede, en la cual, i corresponde a la tasa
interna de retorno (TIR) nominal anual de la operación en el caso de operaciones activas; y a la tasa nominal anual pactada entre las partes, en el caso de
operaciones pasivas; n corresponde a la periodicidad de repago o de cobro en días (15 si es quincenal, 30 si es mensual, 90 si es trimestral, 180 si es
21
semestral y 360 si es anual), en el caso de operaciones no periódicas, n es igual uno (n = 1) .

La TIR nominal periódica (quincenal, mensual, trimestral, semestral o anual de acuerdo a la frecuencia de pago o de cobro), se define matemáticamente
como la tasa de interés que satisface la siguiente ecuación:

M
Qm
I =∑
m =0 (1 + TIR) m

Donde “I” representa a la inversión (desembolso) inicial22 y Q m es el flujo recibido (pagado) en el periodo m (quincena, mes, trimestre, semestre, año u otro).
Los flujos Q m no incluirán en ningún caso los gastos de seguros de desgravamen. Para expresar la TIR en términos anuales, se multiplicará la TIR nominal

20 Se debe tener en cuenta que la TEA es mayor a la TIR nominal anual, la frecuencia de pago es menor a 360 días, la TEA es menor cuanto el período de pago es mayor a 360 días y coinciden
cuando el dicho período es de 360 días.

21 Cuando se calcula la TIR anual no periódica esta no coincide necesariamente con la tasa de interés nominal con la que construye el flujo de pagos (tabla de amortización).

22 Para el calculo de la TIR se debe incluir tanto en el período inicial como en los períodos siguientes el valor de los depósitos exigidos considerados como encaje, es decir, con negativo al
momento que se encaja y positivo en los periodos en los que el prestatario o el sujeto de crédito puede hacer uso de todo o parte del encaje, incluido el interés que paga la IFI por los depósitos
25
calculada en base a la ecuación anterior, por (360 dividido para el número de días con que la institución frecuenta cobrar los intereses de la operación n,
(360/n)). En las operaciones con pago de interés al vencimiento, el número de días n es igual al plazo de la operación.

La TIR nominal no periódica se define matemáticamente como la tasa de interés que satisface la siguiente ecuación:

tM Qtm
I=∑
tm =0 (1 + TIR) tm

Donde “I” es igual que en la ecuación (2); Qt m es el flujo número m recibido por la IFI (pagado por el cliente) en t m después de haber otorgado la operación,
M es el número de pagos que haga durante la vida del crédito. Los flujos Qt m no incluirán en ningún caso los gastos de seguros de desgravamen. Para
expresar la TIR nominal en términos anuales, se multiplicará la TIR nominal resultante de la ecuación anterior por 360, ya que t m esta medido en días.

encajados. Las instituciones financieras tienen la obligación de incorporar en el cálculo de la TIR y la TEA de las operaciones de crédito el costo implícito de requerir o exigir, como parte de sus
políticas de crédito, depósitos previos que se restringen por un tiempo determinado, independientemente de si son consideradas o no como parte de la garantía de dicha operación crediticia.
26
ANEXO 2. EJEMPLO DE CALCULO DE PROMEDIOS PONDERADOS

Fecha Plazo Monto Interés Nominal Interés efectivo Frecuencia de pago


(días) dólares (%) anual (%) (días)
(A) (B) (C) (D) (E) (F) (G) = CxD (H) = CxE
Código de cuenta 1401 segmento SC (sobregiros contratados):
6/14/2007 30 39366.00 13.50 14.45 1 531441.00 568869.49
6/14/2007 42 10917.00 13.50 14.45 1 147379.50 157759.19
6/14/2007 54 73003.00 13.00 13.88 1 949039.00 1013293.75
6/15/2007 84 33000.00 13.00 13.88 1 429000.00 458045.48
156286.00 2056859.50 2197967.90

Tasa nominal promedio ponderada = 2056859.50 / 156286.00 = 13.16


Tasa efectiva promedio ponderada = 2197967.90 / 156286.00 = 14.06

Tasa de interés efectiva (TEA) 360


⎡ n ⎤ n
TEA = ⎢1 + i × −1
⎣ 360 ⎥⎦
i = tasa de interés nominal detallada en la columna (D)
n = Frecuencia de pago (días) y cobro, en días, columna (F).

Ejemplo numérico: ⎛ 360



⎜ ⎡ 13 .16 1 ⎤ 1 ⎟
14 .06 = ⎜ ⎢1 + × ⎥ − 1 ⎟ × 100
⎜ ⎣ 100 360 ⎦ ⎟
⎝ ⎠

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