Tarea semana 8.

Formulación y Evaluación de Proyectos.

Rubén Araya Briones

Flujo, indicadores y sensibilización.

Instituto IACC

01-02-2015
 Desarrollo

1.- DEMANDA PROYECTADA

periodo 49 periodo 50 periodo 51 periodo 52 periodo 53 periodo 54

16658 16770 16882 16994 17106 17218

2.- precio por caja de productos

cantidad de equilibrio = (5P)/2

donde la cantidad de equilibrio es de $ 16.600 y "p" es el precio por caja de limones

P = $ 6.640.- por caja de limones

3.- ingresos por periodos

donde los ingresos son iguales al P * Q, es decir precio por cantidad de cajas demandadas

periodo 49 periodo 50 periodo 51 periodo 52 periodo 53 periodo 54

110610290 111353886 112097481 112841077 113584672 114328268

4.- Clasificación de los costos

COSTOS FIJOS Total COSTOS VARIABLES Total

Remuneraciones administración 2.860.000.- Capacitación 660.000.-
Remuneraciones planta 3.465.000.- Pesticidas y fertilizantes 2.200.000.-
Otros fijos(comunicación, 2.728.000.- Adquisición de plantas 26.400.-
energía, mantención, agua
Flete 4.276.800.-
Packing 14.775.007.-
Sueldo personal de ventas 5.500.000.-
 Comunicación(fax, teléfono, 495.000.-
internet)
Comisiones 1.650.000.-
Transporte de productos 5.500.000.-
Viáticos 1.650.000.-
Sueldo de secretaria 550.000.-
TOTAL 9.053.000.- TOTAL 37.283.207.-

TOTAL COSTOS: $ 46.336.207.-

Los costos los clasificamos en fijos y variables según sea su comportamiento con la producción
o giro del negocio.
Fijos para aquellos que no varían a pesar de las variaciones del nivel de producción y variables
para aquellos que varían según aumento o disminuya el nivel de producción.

5.- Clasificación de las inversiones

de expansión Total De modernización Total

Línea de vaciado de 27.500.000.- Máquina elevadora 5.500.000.-
productos
Construcción pozo de 8.800.000.- Vehículo transporte 11.000.000.-
agua interno de productos
Sistema de riego para 16.500.000.- Palietizadora 33.000.000.-
5 hectáreas
Maquina armado de 33.000.000.-
cajas
Maquina sanitizadora 11.000.000.-
TOTAL 52.800.000.- TOTAL 93.500.000.-

Total inversión: $146.300.000.-

Las inversiones las clasificamos en inversiones de expansión y de

modernización, las primeras nos sirven para ampliar ya sea el giro del

negocio o para aumentar nuestro nivel de producción en línea y de esta

manera elevar nuestras utilidades,

 La segunda clasificación tiene relación con las mejoras necesarias para

el negocio en relación a aspectos más bien tecnológicos, que nos ayuden a

mejorar la calidad del producto o servicio de nuestra empresa. Recordar que

la inversión en ningún caso es un gasto por cuanto se recupera con la

producción o venta al participar en directa relación con ella.

6.- Clasificación de los gastos

Gastos de administración TOTAL

Gastos de impresiones 330.000.-
Gastos útiles de oficina 880.000.-
Seguros 2.640.000.-
Servicio medico 495.000.-
Movilización de personal 1.100.000.-
Transporte interno 275.000.- 5.720.000.-

Gastos generales
Gastos por aseo y mantención 2.200.000.-
Gastos de casino y recreación 550.000.- 2.750.000.-

TOTAL 8.470.000.-

Los gastos a diferencia de la inversión, no se recuperan por cuanto no

son necesarios para la producción de manera directa y tampoco la afectan,

pero debemos señalar que son importantes para desarrollar el proceso de

manera continua y sin mayores interrupciones, además de servir para llevar

los procesos de manera mas amigable y ayudar a mejorar el clima laboral

por lo tanto para muchos, en este sentido, ayudan a la producción.

 7.- CALCULO DEPRECIACION ACELERADA ACTIVOS
Para efectos de calcular la depreciación debemos tener los años de vida útil para cada activo,
los cuales no están definidos.
Para efecto del ejercicio fijaremos la vida útil en 5 años y sin valor residual o salvamento,
calculando la depreciación acumulada activos para el primer año en:

ACTIVOS DEPRECIACIÓN

MAQUINA ELEVADORA 1.833.333.-

PALIETIZADORA 11.000.000.-

VEHICULO 3.666.667.-

MAQUINA ARMADO DE CAJAS 11.000.000.-

MAQUINA SANITIZADORA 3.666.667.-

TOTAL DEPRECIACIÓN 31.166.667.-

8.- Calculo capital de trabajo método DAM

METODO DAM

periodos

0 1 2 3 4 5 6

ingresos 110610290 111353886 112097481 112841077 113584672 114328268

egresos 201406207 54806207 54806207 54806207 54806207 54806207

saldo -90795917 56547679 57291274 58034870 58778465 59522061

saldo -90795917 -34248238 23043036 81077906 139856371 199378432

acumulado
 periodos

0 1 2 3 4 5 6

ingresos 110610290 111353886 112097481 112841077 113584672 114328268

egresos 201406207 54806207 54806207 54806207 54806207 54806207

saldo -90795917 56547679 57291274 58034870 58778465 59522061

capital de 90795917
trabajo

saldo 90795917 0 56547679 113838953 171873823 230652288 290174349

acumulado

Al desarrollar el método DAM para los primeros periodos de trabajo de

la empresa, nos damos cuenta que el capital de trabajo solo es necesario

para el primer periodo, debido a que en los periodos siguientes ya

comenzamos a tener utilidad en el ejercicio. Por lo que es una muy buena

noticia para los inversionistas o bancos, o aquellos que de una u otra

manera creyeron en el proyecto.

9.- Para hacer que la utilidad sea cero en cada periodo según lo solicitado

debemos ir al apartado anterior calculado en el ítem número 8 de esta tarea,

debemos tener como gastos en cada periodo el valor equivalente en el saldo

acumulado. Considerando el saldo acumulado como nuestra utilidad.

10.- FLUJO INGRESOS Y EGRESOS

El flujo contiene datos del periodo 1, considerando la información entregada, por lo que se
realizara una visión parcial de un estado de resultado o de ingresos y egresos, considerando los
datos obtenidos y en algunos casos estimados.

 INGRESOS POR VENTAS

 +Ventas 110.610.290.-
 EGRESOS POR VENTAS

 -Costos Fijos de Producción 9.053.000.-

 -Costos Variables de Producción 37.283.207.-
 = UTILIDAD BRUTA 64.274.083.-

 GASTOS OPERACIONALES

 -Gastos de Ventas y 0
Comercialización
 -Gastos Administrativos 5.720.000.-

 -Gastos Generales 2.750.000.-

 =UTILIDAD OPERACIONAL 55.804.083.-

 +Ingresos No Operacionales 0
 -Egresos No Operacionales 21.015.955.-
 +Venta de Activos 0

 -Valor Libro 0
 -Depreciación 31.166.667.-

 -Interés de L.P. 0
 -Interés de C.P. 0
 =UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 2.779.250.-
 UTIL. ACUM. ANTES DE 2.779.250.-
IMPUESTO
 -Impuesto a la Renta (17%) 472.473.-
 -Impuesto por Venta de Activos 0
 =UTILIDAD DESPUES DE 2.306.777.-
IMPUESTOS
 -Capital de trabajo 90.795.917.-
 +Recuperación capital de trabajo 290.174.349.-
 RESULTADO DEL EJERCICIO 201.685.209.-

11.- Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del

método de cuota fija.

METODO DE CUOTA FIJA

Año saldo insoluto interés amortización cuota
0 151054655 0 0 0
1 130755975 30210931 -20298680 50509611
2 106397559 26151195 -24358416 50509611
3 77167460 21279512 -29230099 50509611
4 42091341 15433492 -35076119 50509611
5 -2 8418268 -42091343 50509611

Para efectos del cálculo y debido a la falta de antecedentes se

considera el saldo como el 75% de los egresos del periodo, una tasa del

20% y un periodo de 5 años.

12.- Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.

Inversión inicial 1 2 3 4

90795917 -90795917 56547679 57291274 58034870

Para efectos del ejercicio vamos a considerar el capital inicial, como nuestra

inversión inicial y utilizaremos 4 periodos de ingresos por ventas menos los

egresos, como nuestro flujo de caja. Periodo 4 años y una tasa de descuento

del 12%.

VAN = -81067783 + 45079464 + 40778797 + 36882209 - 90795917

VAN = -49123230.-

TIR= -2,1%,

Al ser negativo el VAN la tasa también es negativa, por lo tanto la inversión

no es rentable de acuerdo a esta variable.

PAYBACK

1 2 3 4

-90795917 56547679 57291274 58034870

 1 2 3 4

BENEFICIO NETO -81067783 45079464 40778797 36882209

DESCONTADO

PERIODO 1= -35988319.-

PERIODO 2= 4790478.-

POR LO TANTO EL PAYBACK ES EL PERIODO 3

 Referencias Bibliográficas:

Carvallo, Cristian. (2008). Administración y Evaluación de Proyectos.

Embry, Miguel Ángel. (2008-2012). Apuntes Administración y Evaluación de

Proyectos.

Sapag, N. (1991). Preparación y evaluación de proyectos.

IACC, (2014). Formulación y Evaluación de Proyectos. Plataforma, contenidos

semana 8.