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wor
dpress.com/2015/03/burbano-
presupuestos-enfoque-de-
gestic3b3n.pdf
(LIBRO DE BURBANO)
UNIDAD I: Presupuesto de Efectivo
Contenidos:
1-Marco conceptual.
2-Política de liquidez: factores considerados.
3-Las normas internacionales de contabilidad y el flujo de caja.
4- Utilización de las normas internacionales para la proyección del estado de
flujo de caja.

ACTIVIDAD - 1
ANALIZAR ESQUEMA

La figura presentada contiene un esquema, tomado de la fuente básica de

estudio: Presupuestos: Un enfoque de direccionamiento estratégico,
gestión, y control de recursos, Cuarta edición, de la cual debes escribir una
síntesis en un máximo de una página de lo que muestran los sectores izquierdo y
derecho de la misma, con respecto a los flujos de caja y su incidencia con la
rentabilidad de una inversión. Para realizar dicha actividad seguir los pasos
indicados a continuación:

 Analizar la figura presentada.

 Desarrollar lo que se te pide en un documento en formato Word
 Subirlo a la plataforma a través del botón cargar archivo.
El análisis del sector izquierdo de la gráfica muestra que la política de
inversión, sustentada en la posibilidad de arbitrar recursos aportados por los
socios o accionistas, suministrados por las agencias encargadas de proveer
créditos o derivados de la misma operación, se estimula o se contrae en la
medida que la empresa posea o no fondos en caja o bancos, pueda recuperar
la cartera o redimir títulos valores caracterizados por vencimiento a corto
plazo.
Cuando se poseen recursos líquidos o es factible conseguirlos, debido al
prestigio alcanzado ante las instituciones crediticias o los inversionistas,
estar adonado el terreno para desarrollar un trabajo intensivo en las áreas del
control de calidad de los insumos (CCI), de los productos en proceso (CCP)
y de los productos terminados (CPT) para asegurar el cumplimiento de los
programas de mantenimiento y de producción (PM y PP) y para
comprometer esfuerzos orientados a la investigación de operaciones, el
estudio de las manifestaciones tecnológicas o el desarrollo y mejoramiento
de productos (PI, PT y DP).
La existencia de una posición de liquidez adecuada contribuirá a consolidar
un sistema logístico (SL) eficiente, que permitirá reducir el tiempo invertido
entre las instancias del abastecimiento y la comercialización. Cuando la
venta es a crédito (CC), el ofrecimiento de descuentos busca fortalecer la
situación de liquidez, en tanto que la concesión de plazos pretende vigorizar
la comercialización. Cuando la venta es de contado o se recupera la cartera,
los fondos inicialmente disponibles en forma líquida vuelven a ese mismo
estado después de sufrir una serie de transformaciones, lo cual se denomina
flujo de fondos.
La reiteración de este flujo durante el periodo de planeamiento da lugar a la
rotación de inversiones (ventas/inversión promedio anual) que representa
uno de los componentes de la rentabilidad sobre la inversión. El diagnóstico
practicado indica que una sana situación de liquidez auspicia el alcance de
los programas de mantenimiento, abastecimiento, control de calidad,
producción y venta y, por consiguiente, coadyuva a la rotación de los ítems
del capital permanente (activos fijos) y del capital de trabajo.
El análisis del segmento derecho de la gráfica muestra la trascendencia de
las políticas de efectivo aplicables a la planeación y el control de los costos
y gastos. Sin duda, la cobertura oportuna y cualitativa de los compromisos
contraídos con el gobierno y las entidades crediticias evitará la cancelación
de impuestos e intereses moratorios, el cumplimiento de las obligaciones
contractuales con los proveedores de bienes y servicios motivará descuentos,
y el pago oportuno de sueldos y salarios aliviará las presiones de tipo
sindical. Como estos aspectos tienen estrecha relación con la estructura de
costos y gastos, la situación de liquidez garantiza la minimización de los
mismos, por cuanto la tenencia de fondos monetarios permite el
financiamiento de los diversos compromisos adquiridos por la empresa.
Además, la liquidez alimenta o constriñe la de políticas sobre remuneración
(política de salarios, PS, y tasas salariales, TS), endeudamiento (PE), manejo
de la estrategia promocional y publicitaria (EP) y abastecimiento (PA), de
modo que una apropiada sincronización de los flujos de efectivo promoverá
el ofrecimiento de precios especiales, descuentos en el proceso del
aprovisionamiento y concesiones tributarias por pronto pago, aspectos
importantes para la reducción de costos y el establecimiento de precios
competitivos.
De ahí puede afirmarse que la liquidez ejerce efectos positivos sobre los
costos, los precios y los márgenes de utilidad (ventas x 100/ inversión total
promedio) que constituyen el segundo factor de la rentabilidad. La correcta
planificación del efectivo favorece el control de la inversión y del gasto,
fomenta la movilización rápida de los recursos invertidos, estimula la
obtención de altos márgenes de utilidad y nutre la rentabilidad.

ACTIVIDAD - 2
EJERCICIO SOBRE PLANIFICACIÓN DE ENTRADA DE EFECTIVO

Realiza la actividad indicada la cual está referida a un caso prático.

Ejercicio práctico

La empresa El Buen Pastor, S.R.L. acopla cuatro tipos de productos: P1, P2, P3 y
P4. Investigaciones de mercado permiten deducir los siguientes pronósticos de
precios y cantidades a comercializar para el próximo año:

Productos Precios Pronósticos de ventas mensuales

 S1 S2 EneroFebreroMarzoAbrilMayoJunioJulioAgostoSeptiembreOctubreN

P1 24,200.00 27,800.00 30 30 15 15 15 30 30 15 15 15

P2 14,500.00 16,700.00 42 42 21 21 21 42 42 21 21 21

P3 41,300.00 47,500.00 64 64 32 32 32 64 64 32 32 32

P4 30,200.00 34,800.00 24 24 12 12 12 24 24 12 12 12

S1: Primer semestre

S2. Segundo semestre

Si los registros históricos muestran que el 70% de las ventas se cobran en el

mismo mes de la venta, el 20% en el mes siguiente a la venta, y el 10% en el
segundo mes siguiente a la venta, planifica los flujos de entradas de efectivo, por
ventas y por cuentas por cobrar correspondientes a cada producto, y de los
negocios globales.

Para el desarrollo de la misma seguir los pasos indicados a continuación:

1. Previsualizar los datos suministrados

2. Copiar la actividad en un nuevo documento en formato Word.
3. Realizar las operaciones indicadas en el mismo
4. Subir a la plataforma utilizando el botón cargar archivo.

Presupuesto de efectivo
En feb mar abr ma jun jul ago sep oct nov dic
y

sald 0 329 752 105 131 155 195 244 279 309 336 401
o 210 480 817 684 199 174 806 267 025 078 006
inici 0.0 0.00 50.0 00.0 00.0 50.0 20.0 50.0 80.0 80.0 00.0
al 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

+Ve 329 423 305 258 235 399 496 344 297 270 649 757
nta 210 270 695 665 150 755 317 613 583 530 272 484
0.0 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0 0

Efec 329 752 105 131 155 195 244 279 309 336 401 476
tivo 210 480 817 684 199 174 806 267 025 078 006 754
disp
 onib 0.0 0.0 50.0 00.0 00.0 50.0 20.0 50.0 80.0 80.0 00.0 40.0
le 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Des
emb
olso
s

Sald 329 752 105 131 155 195 244 279 309 336 401 476
o 210 480 817 684 199 174 806 267 025 078 006 754
Fina 0.0 0.0 50.0 00.0 00.0 50.0 20.0 50.0 80.0 80.0 00.0 40.0
l 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ACTIVIDAD - 3
EJERCICIO SOBRE PLANIFICACIÓN ANUAL DE UTILIDADES

Ejercicio práctico

Los Hermanos Confiables, S.A., venden sus productos tanto al contado como a
crédito. La empresa está desarrollando actualmente el plan anual de utilidades para
2011. Conforme a los siguientes datos del presupuesto: 1) Saldo de cuentas por
cobrar al 31 de diciembre de 2010, RD$1,000, 2) Saldo de la provisión para
cuentas dudosas al 31 de diciembre de 2010, RD$600, 3) Ventas Planificadas:

Contado Crédito
Año
RD$ RD$

Enero 55,000.00 10,000.00

Febrero 65,000.00 12,120.00

Marzo 56,000.00 11,110.00

2do. Trimestre 150,000.00 30,300.00

3er. Trimestre 170,000.00 33,330.00

4to. Trimestre 160,000.00 32,320.00

4) Pérdidas estimadas en cuentas por cobrar, debidas a cuentas incobrables - 1%
de las ventas (redondeadas a los RD$ 10 mas cercano).

5) La experiencia indica que las cobranzas, después de la provisión para cuentas

dudosas, deben ser: 80% en el mes de la venta, 10% en el primer mes siguiente a
la venta y 10% en el segundo mes siguiente a la venta. Asimismo, en una base
trimestral, el 90% se cobrara en el trimestre de la venta y el resto en el siguiente
trimestre. Probablemente, en junio se cobrará un sexto del saldo de RD$ 1,000 en
cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2010, se espera cobrar el resto de las
cuentas, excepto RD$ 200 que se cancelará en el año 2011 como cuentas
incobrables.

SE PIDE

1) Preparar una cédula del presupuesto para estimar los flujos de

las entradas de efectivo en 2011 provenientes de las ventas a
crédito, por subperíodos. Para preparar su presupuesto de caja la
empresa utiliza el método directo de ingresos y desembolsos de
efectivo.

2) Prepara un presupuesto resumido, por subperíodos, del

flujo de las entradas de efectivo por las ventas de contado, las
ventas a crédito y en total.

Se te pide siguiendo los pasos indicados más abajo

 Copiar en un nuevo documento.

 Realizar las operaciones indicadas en el mismo en formato de Excel
 Subir a esta plataforma utilizando el botón cargar archivo.

ACTIVIDAD - 4
EJERCICIO SOBRE PRESUPUESTACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO

Los Hermanos Santana, S.A., empresa minorista, suministra los siguientes datos
para 2010 y 2011.

31/12/2010 31/12/2011
Concepto
RD$ RD$
Caja 200,000.00 0.00

Cuentas por cobrar 84,000.00 78,000.00

Inventario de mercancías 150,000.00 140,000.00

Cuentas por pagar mercancías -95,000.00 -98,000.00

Las ventas presupuestadas para 2011 son RD$ 1, 200,000, las ventas para 2010
fueron RD$1,100,000. El propósito de ventas en efectivo es de 20 % del total de
ventas de cada año. El costo de productos vendidos para 2011 se estima sea RD$
840,000. Los gastos variables de operación presupuestados para 2011 son RD$
120,000. Varían en proporción a las ventas y se pagan 50% en el año en que se
incurre, y 50% el año siguiente. Los gastos variables no pagados no están incluidos
en las anteriores cuentas por pagar.

Los gastos fijos de operación, que incluyen RD$ 35,000 de depreciación, y RD$
5,000 de cuentas incobrables, totalizan RD$ 100,000 por año. Tales gastos que
involucran pagos en efectivo se pagan 80% en el año en que se originan y 20% en
el siguiente año. Los gastos fijos no pagados no se incluyen en las cuentas por
pagar antes enunciadas.

**Prepara un presupuesto de caja para 2011 con cálculos que sustenten los
recaudos de caja de las ventas a crédito y de los egresos de caja por compras de
mercancía y gastos de operación.

Se te pide seguir los pasos indicados más abajo.

1. Previsualizar los datos suministrados y copiarla en un nuevo documento

2. Realizar las operaciones indicadas en el mismo en formato de Excel
3. Subir a esta plataforma utilizando el botón cargar archivo.

UNIDAD II: Pronósticos Financieros en Proyectos

de Inversión.
Contenidos:
1- Marco conceptual.
2- Aportes de la formulación a los pronósticos financieros.
3-Cedulas contempladas en los pronósticos financieros.
4- Políticas gerenciales a contemplar en los pronósticos.

ACTIVIDAD - 1
ANÁLISIS REFLEXIVO

Analiza pormenorizadamente la siguiente figura emitida por Jorge E. Burbano Ruiz,

en su cuarta edición del libro "Presupuestos: Un enfoque de direccionamiento
estratégico, gestión y control de recursos", capítulo 7, páginas 278-280, luego
redacta dos párrafo con las consideraciones, sobre la problemática financiera
asociada a la sobreestimación de mercados.

Analiza pormenorizadamente la figura presentada y redacta dos párrafo con las

consideraciones del autor, sobre la problemática financiera asociada a la

sobreestimación de mercados.Para el desarrollo de la misma seguir los pasos indicados a
continuación.

1. Previsualizar los datos suministrados en el archivo adjunto y copiarla en un nuevo documento word
2. Realizar las operaciones indicadas en el mismo en formato
3. Subir a esta plataforma utilizando el botón cargar archivo.

Al formular un proyecto no sólo depende de las estrategias y políticas establecidas por la

gerencia, sino de la consistencia y confiabilidad de la información procesada al desarrollar
el estudio de factibilidad, debido a que esta constituye la dirección para precisar la
conveniencia de las inversiones.

Ejemplo los proyectos mercantiles sobredimensionados que al traducirse en empresas dan

lugar a capacidades instaladas superiores a las exigidas para cubrir los requerimientos del
mercado meta. Si se estiman ventas correspondientes a un millón de unidades y la
demanda real sólo alcanza el 70%, la empresa incurre en costos de oportunidad al no
obtener las utilidades previstas.

Además, con esta suposición la inversión en maquinarias, equipos e instalaciones sería

congruente con dicha meta, presentándose así una sobreinversión en activos fijos. Por
tanto, es de esperar que los costos unitarios sean mayores al distribuir la depreciación y
las cargas financieras entre un volumen de producción menor al presupuestado.
La sobrestimación del mercado potencial promueve la sobreinversión en capital
permanente, genera lucro cesante por la tenencia de capacidades productivas ociosas,
origina menores utilidades que las pronosticadas, incrementa los costos unitarios y
deteriora los márgenes de utilidades y, por último, acarrea menores índices de rentabilidad
y un mayor tiempo para recuperar la inversión.

ACTIVIDAD - 2
EJERCICIO PRÁCTICO; SOBRE LA TIR

Realiza la siguiente actividad,: Con las informaciones más abajo suministradas, determina la tasa interna

de retorno del proyecto.

Una máquina tiene un costo inicial de RD$44,825.00, y una vida útil de 6 años, al cabo de los cuales su

valor de salvamento resulta de RD$4,500.00. Los costos de operación y mantenimiento son de

RD$1,215.00 al año y se espera que los ingresos por su aprovechamiento asciendan a RD$12,150.00

anuales.

Realiza esta actividad en un documento Word o Excel, luego súbelo a la plataforma a través del botón

cargar archivo.

ACTIVIDAD - 3
ANÁLISIS REFLEXIVO

Realiza la siguiente tarea, la cual consiste en presentar tu propio concepto de lo

que son los pronósticos financieros y sobre cuáles son las políticas gerenciales a
contemplar en la formulación de dichos pronósticos.

Realiza esta actividad en el espacio dispuesto más abajo, al finalizar dale al botón
guardar.

Los pronósticos financieros son predicciones de futuro del comportamiento de las

empresas, normalmente a nivel de ingresos por ventas o ganancias (rentabilidad).
Se pueden realizar pronósticos a corto medio o largo plazo en circunstancias
parecidas a las actuales o simular diferentes contextos o entornos: crisis financiera,
situación de la empresa en el caso que se realizasen determinadas inversiones o
cambios importantes de logística o producción, etc.

Saldo inicial de caja y bancos: tenencia de fondos con los cuales financiar 45 días del
presupuesto de costos y gastos, a excepción de las depreciaciones y las amortizaciones de
diferidos.

Unidad 3
ACTIVIDAD - 1
CASO DE ESTUDIO; PLANEACIÓN DE UTILIDADESR

Realiza la actividad siguiente:

EJERCICIO PARA EL DESARROLLO DE TUS HABILIDADES

La empresa Metales del Caribe, SRL, acaba de analizar sus utilidades, las cuales
han estado bajas en los años recientes alcanzando apenas un promedio del 4% de
las ventas, en tanto que el promedio en la industria es del 6%. Para la planificación
se han desarrollado algunos datos tentativos que se presentan a continuación:

1) Plan anual de ventas (tentativo)

---------------------------------------------------------------------------------------------
-----------------

Ciudades Monto

1
6,000,000

2
4,000,000
---------------------------------------------------------------------------------------------
-----------------

2) El costo del material representa, en promedio, el 21% de las ventas.

3) El costo de la mano de obra es, en promedio, 30.6% de las ventas

4) Las formulas del presupuesto flexible de gastos son (se resumen para propósitos
de instrucción):

---------------------------------------------------------------------------------------------
----------------

Departamentos Gasto fijo por Mes Tasa Variable de

Gasto

---------------------------------------------------------------------------------------------
----------------

Producción RD$ 50,000 RD$ 2 X c/da 100 horas máquina

directas

Producción 2 40,000 1 X c/da 100 horas máquina

directas

Servicio 21 20,000 0.20 X c/da 100 horas-

máquina directas

Administrativo 30 30,000 0.003 X c/da dólar de ventas

totales

Ventas:

Oficina Central 40,000 0.004 X c/da dólar de ventas

totales

Distrito 1 15,000 0.06 X c/da dólar de ventas del

distrito
Distrito 2 10,000 0.07 X c/da dólar de ventas del
distrito

5) Cambios en el inventario---Ninguno.

6) Supón una tasa promedio de 35% del impuesto sobre la renta.

7) Datos sobre la producción de los departamentos productivos:

Al nivel del plan de ventas

---------------------------------------------------------------------------------------------
-----------------

Horas-máquina directa (cientos):

Departamento 1 150,000

Departamento 2 120,000

Luego de analizar los datos anteriores realiza la siguiente actividad:

1. Prepara un estado tentativo de resultados (resumido), tentativo de ventas al

nivel planificado; detallando los gastos por departamentos.
2. ¿Cuál sería la utilidad si el volumen de ventas (no el precio de ventas) se
aumentara en un 10%? Supón también que las horas máquinas directas se
incrementan en la misma proporción que el volumen de ventas.

Para realizar esta tarea se te recomienda:

1. Analizar el caso presentado.

2. Copiar las actividades colocadas al final en un documento en word.

3. Desarrollar lo que se te pide y luego subirlo a la plataforma a través del botón cargar archivo.
ACTIVIDAD - 2
COMPLETAR CUADRO
Realiza la actividad siguiente:
En el cuadro colocado más abajo completar en la columna de la derecha los interrogantes colocados en la
columna izquierda. Esta actividad cópiala y realízala en un documento en formato word y luego súbela a la
plataforma a través del botón cargar archivo.
Cuestionamiento
1-Rol del director de presupuesto en la terminación
del plan de unidades
2-Tópicos Importantes a considerar en la
Planificación y el Control de Utilidades
Responder
La persona que lleva a cabo lo que
planeó hacer no puede eludir la
responsabilidad por los resultados
obtenidos, pues como dijimos antes,
la realización que no resulta de
acuerdo con lo planeado sólo tiene
dos orígenes: La mala planificación
o la ejecución deficiente, y en
cualquiera de los dos casos existe
un responsable. Cabe aclarar que es
sobre el director de presupuestos
sobre quien cae la responsabilidad
de la elaboración del mismo para
poder lograr esto necesitara de la
colaboración de todo el personal de
la empresa por lo que se forma un
comité de presupuestos que esta
compuesto por los directivos que le
siguen al director de presupuestos
que son contador, contralor,
director de finanzas, gerente de
ventas, gerente de producción.
Estos son los que estarán
íntimamente ligados con la función
de presupuestos.
1. Un proceso
administrativo que
 comprende planificar,
organizar, prever el
personal, dirigir y
controlar.

2. Un compromiso de alta
administración de
promover la eficaz
participación por todos
los niveles en la entidad.

3. Una estructura de
organización que
especifique las
asignaciones de la
autoridad y la
responsabilidad de todos
los niveles de la
organización.

4. Un proceso de planeación
por la alta administración.

5. Un proceso de control
administrativo.

6. Una continua y
congruente coordinación
de todas las funciones de
la administración.

7. En forma continua como

alimentación adelantada,
retroalimentacion
seguimiento y
replanificación a través de
canales de comunicación
definidos.
 8. Plan estratégico de
utilidades de largo
alcance.

9. Un plan táctico de
utilidades de corto plazo.

10. Un sistema de
contabilidad por áreas de
responsabilidad.

11. Uso continuo del

principio de excepción.

12. Un programa de
administración del
comportamiento.

ACTIVIDAD - 3
REFLEXIONA

Realiza una reflexión, expresando tu opinión sobre la importancia del análisis, evaluación y selección, entre

las alternativas, al desarrollar el plan de Utilidades. Esta actividad realízala en el espacio en blanco de más

abajo, en un máximo de tres párrafos y al finalizar no olvides guardar

Plan de Utilidades (PAU): El plan de Utilidades es el proceso mediante el cual se decide

la futura adquisición de activos, los costos capitalizables y no capitalizables a ser
incurridos así como también el origen de los fondos necesarios. Debe estar integrado por
los objetivos y estrategias de la empresa, tomando en consideración aquellos factores que
pueden ser controlados por la empresa y la proyección de las condiciones de la economía
como un todo, así como también el impacto de los factores que puedan (ó no) ser
controlados para de esa manera seleccionar el plan de utilidades óptimo, una vez que el
plan financiero óptimo ha sido completado y acoplado con los objetivos generales y
específicos de la empresa, se procede a preparar una serie de presupuestos. El plan de
utilidades se basa en estimaciones.
Las ventajas y desventajas de un programa de planificación y control de utilidades
dependen, en gran medida, del realismo con el que se hagan las estimaciones básicas.
Estimar las ventas y los gastos no es una ciencia exacta; sin embargo, hay Las
administraciones de las organizaciones modernas desarrollan los planes en términos
cuantitativos y los traducen en hechos en forma ordenada y sistemática, esta forma de
planificar se conoce como Presupuesto, correspondiéndole a dicha herramienta o
instrumento, la capacidad de promover la integración en las diferentes áreas que tenga la
empresa. Los presupuestos desempeñan un papel importante dentro de la planeación
estratégica de las empresas expresado en términos económicos y financieros, lo que
posibilita a determinar claramente a donde se quiere ir, de tal manera que partiendo de
donde se encuentra pueda fijar los derroteros necesarios que ayuden a monitorear lo
implantado y verifiquen que se logren los resultados esperados.

Los presupuestos son una excelente herramienta que facilita la administración por
objetivos, asimismo, los presupuestos dirigen una empresa mediante la administración
por excepción, coadyuvando de esta forma a cumplir los compromisos contraídos y
canalizar la energía a las áreas más relevantes que requieren la atención de la alta
dirección. El Presupuesto proporciona un plan global para un ejercicio económico
próximo. Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el objetivo de utilidad y el
programa coordinado para lograrlo. Consiste además en pronosticar sobre un futuro
incierto porque cuando más exacto sea el presupuesto o pronóstico, mejor se presentará
el proceso de planeación, fijado por la alta dirección de la Empresa.

Unidad 4
ACTIVIDAD - 1
ANÁLISI REFLEXIVO

EJERCICIO PARA EL DESARROLLO DE TUS HABILIDADES

La empresa La Maravillosa, S.A. fabrica dos artículos principales: El Maravilloso y El

Estupendo. La compañía emplea un programa integral de planificación y control de
utilidades, incluyendo informes mensuales de desempeño. Este caso se relaciona
con un centro de responsabilidades---el departamento de producción 8- que trabaja
exclusivamente el producto El Maravilloso. Se tienen los siguientes datos para
formular el informe de desempeño del departamento para el mes de marzo (tercer
mes en el ejercicio social):

Datos del presupuesto para marzo:

Unidades a
producir
150,000

Unidades del material 1 requeridas

(Basadas en los coeficientes de uso

planificados)
495,000

Compras planificadas del material 1---

Unidades
540,000

Costo unitario promedio del material 1—RD$0.80

Horas de mano de obra directa planificadas, por unidad de artículo terminado

Costo (total) de mano de obra

directa
299,250

Datos reales al final del mes:

Unidades producidas efectivamente durante

marzo 160,0
00

Costo del material 1 (costo de compra basado en las unidades realmente

consumidas) 434,190

Material 1 (costo de compra basado en las unidades realmente

compradas) 451,000
Costo unitario promedio del material 1-RD$0.82

Horas totales de mano de obra directa durante

marzo 125,000

Costo total de mano de obra directa durante

marzo 337,5
00

SE PIDE

1- Preparar un informe de desempeño para marzo para el Departamento

productivo 8. Incluya los datos y las variaciones de marzo. En los datos
anteriores no se incluyen los gastos indirectos de fabricación ni el uso de los
servicios, por lo tanto, deberá indicar sin cifras ilustrativas como se
presentarían dichos renglones. Asimismo, desarrolla un análisis de las
variaciones para los materiales directos y la mano de obra directa e
incorpore los resultados en el informe de desempeño.

2- Calcula y explica cualquier variación implícita que deba mostrarse en el

informe de desempeño de un departamento.

Pasos para realizar y cargar la tarea:

 Analizar la información presentada.

 Desarrollar lo que se te pide en un documento en formato Word
 Subirlo a la plataforma a través del botón cargar archivo.

ACTIVIDAD - 2
ANÁLISIS DE LAS VARIACIONES.

Analiza las variaciones con el presupuesto, determines si es favorable o no, determines si es necesario

incluir una segunda etapa de análisis y determines la variación:

Análisis de costos de material

Producto terminado (Real=150,000; Planificado=188,750)

Material A: 2 unidades de material por producto terminado (Real=224,574; Planificado=223,298)

Costo Unitario promedio (Real=RD$0.20; Planificado=RD$0.20)

Costos (Real=RD$44,914.8; Planificado=RD$44,659.6)

Esta actividad realízala en un documento en Word o Excel, luego súbela a la plataforma a través del botón

cargar archivo

Unidad 5
ACTIVIDAD - 1
ANÁLISIS REFLEXIVO

Realiza un listado con todos los sub-presupuesto que conforman el Presupuesto Maestro, y describe como

estos se relacionan entre sí.

Esta tarea la debes desarrollar con una extensión de no más de dos páginasde un documento en formato

Word. La misma, debe subirla a la plataforma utilizando el botón cargar archivo.

Un presupuesto maestro es el principal presupuesto de tu empresa, es decir,

la culminación de todo un proceso de planeación y, por lo tanto, comprende
todas las áreas de tu negocio, como son ventas, producción, compras, etc., y,
por eso, se llama maestro. Este presupuesto que comprende todos los gastos
está compuesto de otros dos presupuestos, más pequeños que son el
presupuesto de operación y el presupuesto financiero.

El presupuesto de operación se compone a su vez de otros presupuestos más

pequeños. El primero es el presupuesto de ventas y es donde prevés cuánto
esperas vender. Con base en ello, sabrás cuánto debes producir y cuánto te
va a costar hacerlo. Tendrás que ver entonces qué materia prima necesitas,
cuánta mano de obra utilizarás, cuáles serán tus costos indirectos de
producción y, por supuesto, cuánto te va a costar todo eso. Una vez que sabes
cuánta materia prima necesitas, puedes planear y presupuestar tus compras
para que no te veas en apuros de tiempo y puedas conseguir buenos precios.

ACTIVIDAD - 2
SÍNTESIS DE LECTURA

Realiza la actividad siguiente. Tomando como base una empresa del sector privado te requerimos listar los

pasos necesarios para la elaboración de un Balanced Scorecard.

Realiza esta actividad en un documento en Word, con una extensión máxima de dos páginas y luego súbela

a la plataforma a través del botón cargar archivo.

Pasos a seguir para la implementación de BSC Balanced Scorecard en

tu organización:

1. Realizar la definición estratégica

Este paso es fundamental ya que sentará las bases sobre las cuales se
soporta la estrategia de la compañía así como su esencia. Durante este
proceso se deberán definir:

a) Misión: Este estatuto es el que comunica la razón de existir de tu

empresa, el propósito para el que fue creada.

b) Visión: Es una declaración que señala hacia dónde se dirige una

empresa, un vistazo al futuro de cómo se ve en 10, 15 ó 20 años.

c) Valores: Son pilares muy importantes en una empresa, constituyen la

filosofía y forma de trabajar así com la manera en que se conduce la
gente que labora en ella, y los comportamientos que se promueven tanto
de manera interna como hacia afuera de la organización.

d) Estrategia: Es el plan que determina los objetivos a largo plazo así

como las acciones y recursos requeridos para lograrlos. La estrategía
debe de contestar la preguna cómo se va lograr concretar la misión,
visión y valores.

Michael Porter, reconocido como el padre de la estrategia moderna

identifica 3 estrategias genéricas por medio de las cuales puedes lograr
el crecimiento de tu empresa.

1) Liderazgo en costos: Esta estrategia se enfoca en ofrecer el precio más

bajo del mercado a través de la reducción de tus costos.

2) Diferenciación: Consiste en ofrecer productos o servicios que el

mercado perciba como únicos y con atributos que los hacen distinguirse
con respecto a la competencia.

3) Enfoque: Al concentrarse en un segmento específico del mercado y

lograr la especialización en cuanto a necesidades o preferencias de este
grupo se logra mayor eficiencia.

2. Establecer objetivos estratégicos a corto, mediano y largo plazo

Después de haber realizado tu definición estratégica, el siguiente paso es

establecer los objetivos de tu empresa a corto, mediano y largo plazo
buscando que sea un plan con visión a futuro. Es muy importante que
estos objetivos sean congruentes con tu misión, visión, valores y
estratégia.

Una vez que hayas definido los objetivos es recomendable que los
categorices para tener un balance adecuado, de acuerdo a la
metodología de Balanced Scorecard deberás ubicarlos en alguna de las
siguientes categorías o perspectivas:

a) Financieros / numéricos: En este rubro se consideran los objetivos

relacionado a los indicadores financieros, por ejemplo, incrementar
ventas, mejorar rentabilidad e incrementar el flujo libre de efectivo.

b) Enfocados en el cliente: Este apartado es un reflejo del mercado en el

cual participa tu empresa. Algunos ejemplos de objetivos pertenecientes
a éste son el mejorar la satisfacción del cliente, cumplir con expectativas,
mejorar tiempos de entrega, aumentar porcentaje de clientes existentes
que recompran, entre otros.

c) Procesos: Define las actividades y procedimientos clave que se llevan

a cabo en las operaciones del negocio y que influyen en la eficiencia de
la empresa como son: mejorar o mantener los niveles de calidad,
mejorar eficiencias en procesos, aumento de productividad, etc.

d) Desarrollo y aprendizaje: En esta categoría se identifica la

infraestructura necesaria para generar valor a largo plazo,
generalmente se enfoca en tres áreas principales: equipo de trabajo,
sistemas y clima laboral. Objetivos como desarrollar a tu capital
humano, innovación de nuevos productos o servicios y nuevos modelos
de negocio son algunos ejemplos que se pueden mencionar.

Ya que tus objetivos estén correctamente categorizados, debes

priorizarlos para poder hacer una eliminación y quedarte únicamente
con los más importantes o significativos para tu empresa, y entonces
poder comenzar a administrarlos correctamente.

3. Generar formato de Balance Scorecard para la Dirección General

Teniendo tus objetivos categorizados y priorizados, es momento de

generar el formato el cual se forma de varias columnas con conceptos
importantes, te los presento a modo de ejemplo para que puedas
visualizarlos de mejor manera.

Objetivo definido: Incrementar el nivel de ventas de la compañía.

Métrica: Ventas en dinero del periodo en curso comparado contra las

ventas del mismo periodo del año anterior.

Meta a lograr: Aumentar un 20% con respecto al año anterior.

Peso del objetivo: 25% del total (esto dependerá de los objetivos de cada
puesto, al final deben sumar el 100%).

Resultado del periodo: Este es el cálculo de la métrica al día de evaluar

el logro del objetivo.
Indicador visual del Resultados: Normalmente se utilizan los colores
verde, amarillo y rojo para indicar el grado de cumplimiento del
objetivo. Algunos formatos utilizan % de cumplimiento.

Plan de acción/Iniciativas Estratégicas: Visitar 20 prospectos al mes por

vendedor (las actividades o proyectos a realizar para alcanzar el
objetivo).

4. Asignar los objetivos al siguiente nivel jerárquico

El siguiente paso para la implementación del BSC consiste en que el

director asigne a cada uno de sus gerentes los objetivos que les
corresponden según su área de operación, por ejemplo al gerente
comercial se le asignan o cascadean los objetivos pertenecientes al área
de ventas. Al momento de realizar el cascadeo puedes redefinir las metas
y los pesos por objetivo según las responsabilidades de cada puesto de
trabajo.

El proceso continúa de manera jerárquica, los gerentes cascadean los

objetivos a sus subordinados y así sucesivamente hasta llegar a todo el
equipo de trabajo. Al realizar este procedimiento estarás desarrollando
una alineación de los objetivos estratégicos de la empresa con tu capital
humano.

Cada uno de los integrantes de tu plantilla laboral debe tener su propio

formato de Balanced Scorecard con sus objetivos, metas, métricas, pesos
y planes de acción definidos.
5. Contar con fuentes de información confiables para la obtención de los
datos

Cuando ya tienes tus formatos listos para ingresar la información, una

consideración muy importante es que te asegures de contar con las
fuentes de información más fidedignas y confiables de las cuales
obtendrás los datos de los resultados de cada una de las métricas para
llevar a cabo las revisiones periódicas del Balanced Scorecard.

Continuando con el ejemplo anterior, si tu objetivo es incrementar el

nivel de ventas de la compañía en un 20% con respecto al año anterior
puedes obtener el dato de las ventas totales de ese periodo del año actual
y el año anterior de tu sistema contable, el cual deberá ser confiable y
estar debidamente actualizado. Si el objetivo fuera referente a la
categoría de clientes, te podrías apoyar en encuestas de satisfacción,
bases de datos en donde se concentre la información, un CRM en caso
de contar con él, etc.

Las fuentes de información que utilices para obtener los datos relevantes
deberán tener 3 características esenciales:

a) Ser confiable.

b) Tener la información accesible y con facilidad de obtención.

c) Estar actualizadas o en línea.

6. Hacer las revisiones de BSC o de desempeño de tus objetivos

Ahora que en tu empresa ya cuentan con la práctica del BSC, el siguiente

paso es programar las revisiones del cumplimiento de los objetivos, para
esto es primordial establecer la periodicidad con la cual se llevarán a
cabo. Esto dependerá del tipo de negocio, ya que hay ciertas industrias
que requieren un seguimiento muy puntual o semanal, en cambio hay
otros que pueden ser trimestrales, la práctica más común es que las
revisiones se realicen de manera mensual para un mejor control.

Para calificar el avance en la consecución de los objetivos, poder

identificar los que están más atrasados y poder tomar decisiones
respecto a planes de acción, puedes asignar según tus parámetros un
identificador visual según el nivel de cumplimiento al momento de la
revisión, una práctica común es la siguiente:

SEMAFORO

El objetivo principal de las evaluaciones de desempeño es tener una

retroalimentación del jefe directo con el colaborador que está siendo
evaluado, ésta debe ser constructiva, positiva y totalmente objetiva en
los comentarios que se brindan, así mismo debe concluir con un plan de
acción y compromisos que se llevarán a cabo para alcanzar los objetivos
trazados.
7. Ciclo de mejora de tu sistema de BSC

Cuando se implementa en tu empresa la metodología del Balanced

Scorecard debe llegar a ser más que un método de medición, es decir
que forme parte de la filosofía de la organización, es por esto que una
pieza esencial es la mejora continua. Después de seis meses o un año de
haber comenzado a utilizar la metodología, es importante que vuelvas a
evaluar la misión, visión, valores, estrategia y objetivos, esto con el fin
de identificar si el camino trazado es el correcto, si las metas fueron
realistas o no y si es necesario realizar ajustes conforme se van teniendo
las evaluaciones y las retroalimentaciones.

La práctica de los 7 pasos de balanced scorecard te llevará a construir

una cultura organizacional orientada a objetivos, incorporando un
círculo virtuoso a través del cual llevarás a tu empresa a concretar sus
objetivos estratégicos.

Finalmente, me gustaría agregar que esta metodología está siendo

implementada por un número importante de empresas como una mejor
práctica de negocios para su planeación y ejecución estratégica, la
publicación The Harvard Business Review la señala como una de las 75
ideas más influyentes de este siglo.

En algunas empresas se ha implementado el BSC con hojas de cálculo,

sin embargo estas opciones pueden no ser suficientes para manejar la
información de manera óptima por lo que se vuelve indispensable contar
con una herramienta especializada. SuccessFactors es líder global en
soluciones para gestión de talento humano mejorando la alineación del
la estrategia de la organización con el desempeño del equipo de trabajo
para impulsar a las empresas a alcanzar sus metas de negocio.
Unidad 1
El presupuesto de capital es el proceso de planeación y administración de
las inversiones a largo plazo de la empresa. Mediante este proceso los
gerentes de la organización tratan de identificar, desarrollar y evaluar las
oportunidades de inversión que pueden ser rentables para la compañía. Se
puede decir, de una forma muy general, que esta evaluación se hace
comprobando si los flujos de efectivo que generará la inversión en
un activo exceden a los flujos que se requieren para llevar a cabo dicho
proyecto.

Un presupuesto de capital mal realizado puede traer consecuencias muy

graves para la empresa, del mismo modo que un presupuesto de
capital efectuado de forma correcta le puede traer muchos beneficios. Las
inversiones en activos fijos con fines de crecimiento o de renovación de
tecnología por lo regular implican desembolsos muy significativos, además
de que estos activos se adquieren con la intención de mantenerse por
periodos de tiempo que, con frecuencia, se extienden por cinco años o más.
Una mala decisión al invertir en estos activos puede significar la diferencia
entre una empresa exitosa durante varios años y una empresa con
dificultades para sobrevivir.

Foro:
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado,
es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas
de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la
futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un
excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un
mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
 solicitar oportunamente un financiamiento.
  solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de
al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor
crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por
ejemplo:
 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.
 invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.
 invertirlo en la expansión del negocio.
 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en
acciones.

Unidad 2
Foro
PRONÓSTICO FINANCIERO EN PROYECTO DE INVERSIÓN
El pronóstico financiero ayuda a predecir el costo de sus productos y
servicios, la cantidad de ingresos por ventas y las ganancias que puede
anticipar. Si su negocio todavía no opera comercialmente, el pronóstico
financiero le explicará cuánto dinero deberá invertir o pedir en préstamo.

Obviamente, el pronóstico financiero depende del tipo de negocio. Es decir,

si es un negocio minorista, una empresa de servicios, de fabricación, una
empresa mayorista o una empresa de desarrollo de proyectos (similar a un
negocio de rehabilitación de bienes raíces en el que trabaja en una casa por
vez).
La tasa de interés de oportunidad fijada por los inversionistas suele
consultar la tasa de interés promedio del mercado reconocida por el
sistema financiero y un valor adicional correspondiente al riesgo
asumido al invertir en campos productivos:
  Los flujos positivos considerados para determinar la conveniencia de
proyectos consultan la información relacionada con los flujos de
efectivo generado.
RTA: para determinar en un proyecto su viabilidad se debe tener en cuenta
cierta información proveniente del flujo de efectivo generado ya que este nos
comprueba ciertos datos que se deben estudiar con certeza de lo realizado.
 El valor presente neto comporta la desventaja de suponer que todos
los flujos de entradas de efectivo, el capital de trabajo acumulado y los
valores de salvamento, se descuentan con base en la misma tasa.
RTA: El valor presente de un proyecto neto es equivalente en pesos actuales
de todos los ingresos y egr3esos, presentes y futuros
FORMULA: VPF= fn/(1+i)´n
 Al descontar los flujos de efectivo generado con base a la misma tasa
de interés de oportunidad se supone equivocadamente que dichos
flujos de inmediato se reinvierten a la tasa escogida para realizar el
descuento.
RTA: no es cierto porque al reinvertirlo el valor se convierte en negativo y
no sería viable.

 Proyectos de inversión que puedan resultar financieramente atractivos

para la empresa, tal vez no satisfagan las expectativas del inversionista
o accionista potencial, por cuanto pueden existir diferencias entre las
tasa de oportunidad del inversionista individual y de la empresa en su
conjunto
RTA: No satisface loas expectativas ya que los inversionistas o0 accionistas
potenciales esperan recibir lo invertido en poco tiempo y que sea elevado a
su inversión.
 La tasa de interés de oportunidad fijada por los inversionistas suelen
consultar la tasa de interés promedio del mercado reconocida por el
sistema financiero y un valor adicional correspondiente al riesgo
asumido al invertir en campos productivos
RTA: es necesario para así tener un valor un poco más adaptado a la realidad
para que al momento de recibir las ganancias sean las esperadas.
  Si el valor presente neto de un proyecto es positivo, indica que su tasa
de rentabilidad supera la tasa de interés de oportunidad.
RTA: la tasa de rentabilidad indica el porcentaje que se espera tener al final
de la operación, por lo tanto si este es mayor genera beneficios económicos
a la entidad.

Unidad 3
Para que realice un análisis sobre los siguientes temas de discusión:

a) Por qué deben elaborarse estados financieros planificados como parte

del plan de utilidades?
El proceso de planificación de utilidades se concentra en la elaboración de
los estados proforma, los cuales son estados financieros proyectados tanto
estado de resultados como balance.
La elaboración de tales estados requiere de una utilización cuidadosa de los
procedimientos que suelen emplearse para contabilizar costos, ingresos,
gastos, activos, pasivos y capital social que resultan del nivel anticipado de
ventas de la empresa.
Los insumos de los estados proforma son los estados financieros del año
anterior y la predicción de ventas del año próximo.
b) Explique cómo pueden usarse los presupuestos flexibles de gastos
para probar que tan apropiado se muestra el plan de utilidades durante
el proceso de su desarrollo.
El presupuesto flexible consiste en la elaboración de un presupuesto
posterior, de cuando se conocen los niveles de producción y venta reales.
Estas producciones y ventas físicas reales valoradas a los costos y precios
unitarios presupuestados son lo que se denomina "presupuesto sobre bases
flexibles".
Al comparar el presupuesto flexible y la realidad se obtienen desviaciones
debidas exclusivamente a los precios de compra de los factores de
producción, al consumo de estos factores y al precio de venta de estos
productos, pero en ningún caso a diferentes producciones y ventas, debido a
que ambos, presupuesto flexible y realidad, se derivan de la cantidad de
producción y ventas reales.
En los gastos deben relacionarse razonablemente con la producción o
actividad productiva por esto la producción debe medirse en forma segura.
c) Por qué es esencial que la administración aplique el plan anual de
utilidades de una manera flexible?
El proceso de planificación y control de actividades esta orientado a la
aplicación de las fases secuenciales que la administración debe cumplir,
desde el desarrollo de objetivos generales, el negocio hasta el control, la
acción correctiva y la replanificación. Este tema se relacionara con las
empresas lucrativas, si bien la PCU es aplicable a otros tipos de
organizaciones también se pueden emplear en la planificación y control en
ves de únicamente partes seleccionadas del proceso de PCU. La
administración adopta algunos de los dos puntos de vista básicos:
1. La administración por objetivos (APO) que: enfatiza la función de
planificar. Las especificaciones de objetivos, metas y planes de la
empresa se miran como la fase impulsora que integra los recursos
financieros, las actividades productivas y el desempeño de las mismas.
2. Sistemas de control administrativo (SCA): conduce a la función de
controlar, se le considera como los imperativos que conducen a la
planificación, la eficiencia productiva y el desempeño de la gente
EL PROCESO DE PLANIFICACION Y CONTROL DE
UTILIDADES
Las partes de un programa típico de PCU para un año dado son:
A. El plan sustantivo:
1. Objetivos generales de la empresa
2. Metas específicas de la empresa
3. Estrategias de la empresa
4. Instrucciones de la administración ejecutiva para la planificación
A. El plan financiero:
1. plan estratégico de utilidades de largo alcance:
a. proyecciones de ventas, costos y utilidad.
b. Proyectos importantes y adiciones de activos y de capital.
c. Flujo de efectivo y financiamiento.
 d. Necesidades de personal.
1. Plan táctico de utilidades de corto plazo
a. plan de operación: estados de resultados planificados:
1. plan de ventas
2. plan de producción
3. presupuesto de gastos de administración
4. presupuestos de gasto de distribución
5. Presupuestos de tipo de asignaciones (o "apropiados"). Investigación
y desarrollo, promoción, publicidad.
a. Plan de situación financiera
Balance general planificado
1. activo
2. pasivo
3. capital o participación de los dueños
a. Plan de flujo de efectivo
A. Presupuesto variables de gasto:
Formulas de los gastos de producción
B. Datos complementarios:
(análisis de la relación costo- volumen- utilidad, análisis por razones)
C. Informes de desempeño (incluyendo cualesquier informes especiales)
cada fin de mes o según se necesiten.
D. Seguimiento, acción correctiva e informes de replanificación.

Unidad 5
FORO-Planeación integrada del presupuesto
Descripción y contenido del presupuesto integral
El presupuesto integral es un medio de acción empresarial que permite dar
forma en términos económicos a las decisiones contenidas en los planes y
programas.
Presupuestos
1. Operativos o de explotación:
1.1. Presupuesto de ventas
1.2. Presupuesto de producción
 De compras
 De mano de obra
 De gastos de fabricación
1.3. Presupuesto de gastos
2. Presupuestos financieros:
2.1. Presupuesto de inversiones
2.2 presupuesto de tesorería
3. Presupuestos por programa:
3.1. Presupuesto de investigación y desarrollo
3.2. Presupuesto de publicidad y propaganda
3.3. Presupuesto de relaciones públicas
4. Síntesis presupuestaria:
4.1. Estado de resultados previsionales
4.2. Balance previsional
4.3. Estado de cash-flow
El presupuesto integral es un medio de acción empresarial que permite dar
forma en términos económicos a las decisiones contenidas en los planes y
programas.