EVALUACION DE PROYECTOS

Mónica Alejandra Salinas Martin Cód. 1321340030

Mildred Natalia Sánchez Aguirre Cod. 1221480066
Mónica Patricia Piñeros Serrano Cod. 1321070589
Lenys Jimenez Gonzalez Cod. 1210013139
Laura Lizeth Barrero Millán Cod.1421021798

INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

BOGOTA D, C.
2018
 INTRODUCCIÓN

La siguiente actividad permite conocer a detalle la implementacion de la evaluacion del proyecto, es determinante para la toma
de deciciones e iniciar dicho proceso, determinando los costos en que incurre la inversion, el conocimiento por medio de la
aplicacion de las fases de proyecto, los costos y las herramientas financiera.Asi mismo la implementacion de proyecto representa
numerosas ventajas y beneficios para la organizacion que permite ampliar infomacion de esta actividad es el exito o el fracaso
del proyecto, implementado la mejor alternativa de ejecucion situados en un ecenario hipotetico.

El enfoque fundamental es crear una idea de negocio, nuevo y diferente; reordenar las conexiones que ya existen e
implementadolas a nuestra empresa. Este trabajo consiste en una investigación de proyecto mediante herramientas o
instrumentos que busca recopilar, crear, analizar en forma sistemática un conjunto de datos y antecedentes, para asi lograr la
generacion oportuna de resultados , es un plan de acción para la utilización de recursos económicos que dispone la empresa, que
son sometidos a un análisis y evaluación para fundamentar una decisión de aceptación o rechazo.
minante para la toma
por medio de la
e proyecto representa
el exito o el fracaso

ya existen e
mientas o
para asi lograr la
pone la empresa, que
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

-Comprender y expresar la elección de una alternativa que mejor ap

necesidades del proyecto de esta forma conocer el concepto de Evalu
O -Nuestro objetivo al realizar este trabajo es
una de las etapas del estudio.

B poder implementar una idea de negocio la

cual sea evaluada por medio del proyecto
seleccionar, organizar, contrastar y evaluar impacto efectivo, positiv
verificado,recolectando y analizar sistemáticamente información, q
que se esta realizando. Determinar la
J relación entre fijar su viabilidad, eficacia y
pertinencia por medio de métodos
economico de la invesion.
-Identificar oportunidades por med

E matemáticos y financieros los cuales nos

permitan aprender y diagnosticar las
brindando el modulo, conocer los diferentes factores que se necesita
esta forma aplicarla. -Buscar alternativas que gra
un fracaso mediante un trabajo de investigacion sobre el sector que
T diferentes variables que se tienen al
momento de realizar una inversion;
sobre el proyecto planteado y asu vez facilitando la realizacion de la
aplicando los conocimientos adquiridos
I mediante la solucion del problema
abordado con autonomia y creatividad
V dado que son de gran utilidad para la toma
de decisiones.
O
S
ternativa que mejor aplique la entidad, adaptándola a las
er el concepto de Evaluación de Proyectos para aplicarlo en cada

-Buscar,
mpacto efectivo, positivo o negativo de un proyecto,
amente información, que nos permita determinar el valor

portunidades por medio de las herramientas que nos esta

actores que se necesitan para poder materializar una idea y de
car alternativas que granticen una exitosa inversion, y prevenir
on sobre el sector que vamos a trabajar siendo aun mas realistas
ndo la realizacion de las actividades .
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financiero

PLÁSTICOS MAJAK SAS

NIT:900.0001.222-2
Ubicación:km 2.5 via siberia
Parque Industrial Bodega 4
Teléfonos:5479028- 01800092834
CORREO: PLASTICOS MAJAK SAS
PLASTICOSAS@MAJAK.COM

CONSEJO ADMINISTRATIVO

DIRECCIÓN GENERAL

DPTO. DPTO. DPTO. DPTO.

PRODUCCIÓN COMPRAS LOGÍSTICO ADMINISTRACIÓN

-Control de producto.
-Fabricación;corte, -Contabilidad.
confección, tintorería -PRODUCTO
-Recepcion -Personal.
acabados y empaque NACIONAL.
mercancia. -Recurso humano.
-Operarios maquinaria. -Distribución
-Almacén.
 confección, tintorería
acabados y empaque
-Operarios maquinaria.
-Almacén.

MAQUINARIA
Bodega propia siberia $540,000,000 1 $540,000,000
Inyectora Reed-prentice (3) $24,500,000 3 $73,500,000
Deshumificadores 4500 Pies(4) $1,898,600 4 $7,594,400
Moldes para inyección(5) $7,500,000 5 $37,500,000
Oportunidad de Mercado
Moldes para extrusion(4) $7,406,990 4 $29,627,960
En su aspecto práctico un
Moldes para inyeccion preformas (4) $1,540,000 4 $6,160,000 siguientes puntos; la imple
Moldes para soplado de envases PET (5) $7,500,000 5 $37,500,000 pensamiento organizado so
Sopladoras de envases(2) $42,000,000 2 $84,000,000 mercadeo también es posibl
Muebles y Enseres (8) $3,750,000 8 $30,000,000 herramienta facilita la ident
Computador de mesa(4) $1,250,000 4 $5,000,000 también permite dilucidar op
TOTAL INVERSION MAQUINARIO: $850,882,360 En este punto vamos a abrir
refiere, hemos venido ex
mercadeo de MAJAK SAS
Análisis del Sector fundamentales, a saber: prep
Los plásticos se desarrollaron comercialmente en forma masiva desde los problemas y las opo
mediados del siglo pasado, desde entonces debido a su versatilidad, facilidad desarrollar una estrategia y p
de moldeo con menor consumo de energía que otros materiales, gracias a sus
diferentes propiedades físico mecánicas y químicas aprovechables en las más
variadas aplicaciones, posibilidad de 5 combinarse entre sí y con otros
materiales (aluminio, papel, cartulina, etc.), por sus propiedades de bajo peso,
facilidad de limpieza y bajo costo, etc. La industria manufacturera del plástico
ha tenido un gran crecimiento debido al consumo masivo de sus productos. En
uno de sus artículos menciona que la cadena de producción del sector plástico
en Colombia, tiene una importancia fundamental entre los sectores industriales
del país. Las empresas de manufactura plástica no cuentan con un plan
estratégico de negocios de mediano y largo plazo, estas empresas se preocupan
de la producción y comercialización inmediata y no reconocen las necesidades
del consumidor final.
en Colombia, tiene una importancia fundamental entre los sectores industriales
del país. Las empresas de manufactura plástica no cuentan con un plan
estratégico de negocios de mediano y largo plazo, estas empresas se preocupan
de la producción y comercialización inmediata y no reconocen las necesidades
del consumidor final.
DEL PROBLEMA
royecciones de los estados financieros

La empresa plásticos MAJAK se ha ido incorporando a todas

las sociedades al igual que en varios tipos de industrias, en
los lugares remotos o en las grandes ciudades. Empresa
dedicada a la fabricación del plástico y en especial, envases
PET, estamos ubicados en la ciudad de Bogotá, en la Zona de
SAS Cundinamarca en SIBERIA la Fábrica ubicada en Siberia en
bodega superficie 400 mt2 propia y punto de ventas a nivel
nacional ; BOGOTA en chapinero y en Venecia, uno en
Medellín y otro en Cali contando con una superficie de 80
mt2 de cada local en arriendo.
Se proyecta constituir una GRANDE EMPRESA, el
organigrama es el siguiente:

DPTO. DPTO.
ADMINISTRACIÓN COMERCIAL

-COMPRAS.
-Contabilidad. -VENTAS.
-Personal. (fuerza comercial)
-Recurso humano. -ALMACENES
(DISTRIBUCION)
Oportunidad de Mercado
En su aspecto práctico un plan de mercadeo implica tener en cuenta los
siguientes puntos; la implementación de un plan de mercadeo facilita el
pensamiento organizado sobre la empresa y el mercado; con un plan de
mercadeo también es posible analizar la situación de la competencia; esta
herramienta facilita la identificación de problemas y obstáculos, asimismo,
también permite dilucidar oportunidades que estaban ocultas.
En este punto vamos a abrir lo que teóricamente, en lo que al mercadeo se
refiere, hemos venido exponiendo. La implementación del plan de
mercadeo de MAJAK SAS consistirá en el desarrollo de cinco puntos
fundamentales, a saber: preparar una base real integral de datos, enumerar
los problemas y las oportunidades, establecer objetivos específicos,
desarrollar una estrategia y proyectar uno estados financieros.
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $958,382,360

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $850,882,360 El valor de capital de trabajo

b. Inversión en Capital de trabajo $63,000,000 corresponde al valor que queda
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $44,500,000 disponible, despues de pagar cada
una de las obligaciones que tiene la
TOTAL $958,382,360 empresa, Arriendo, Materia Prima,
Nomina. etc

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $958,382,360

a. Financiación Propia ( socios) $692,478,230
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $265,904,130

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Mano de Obra Directa Materiales Directos CIF Variables

Botella Botilito Lake En Pet. $4,000 $4,000 $2,650
Recipiente De Pet De Silicona Plegable. $5,000 $7,000 $3,800
Vasos De Plástico Crystal Clear Petx100 $2,000 $3,500 $2,800
Jarra 2.L Crystal Clear Pet. $5,000 $5,000 $2,600
Jarra 1.5L Crystal Clear Pet. $4,000 $7,000 $3,300

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $25,693,166 $304,717,992
COSTOS FIJOS $17,893,166 $211,117,992
Mantenimiento maquinaria y otros. $300,000 $3,600,000
Muebles y enceres de la fabrica. $393,166 $4,717,992
Personal administrativo y operativo. $16,400,000 $196,800,000
Otros costos fijos. $500,000 $6,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $5,600,000 $67,200,000
Arriendo( 4 locales) $3,900,000 $46,800,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $1,200,000 $14,400,000
otros gastos de fabrica $500,000 $6,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $2,200,000 26,400,000
Publicidad $1,500,000 $18,000,000
vendedor incentivo x venta $700,000 $8,400,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 850,882,360

Valor Años de depreciación Vr depreciación

anual

Terrenos $540,000,000 0
Construcciones y edificaciones $0 0
Maquinaria y Equipo $0 10 -
Vehículos y equipo de transporte 0
Muebles y Enseres $30,000,000 10 3,000,000
Equipo de computo y tecnología $5,000,000 5 1,000,000
TOTAL $575,000,000 0

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capa

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 291

Númeo de unidades que produce en un díaVasos De Plástico

ó número de servicios prestados en un
Recipiente De Pet De Crystal Clear
Botella Botilito Lake En Pet. Silicona Plegable. Petx100
MAQUINA O PUESTO DE TRABAJO 1 150 100 300
MAQUINA O PUESTO DE TRABAJO 2 120 89 360
MAQUINA O PUESTO DE TRABAJO3 130 90 400
MAQUINA O PUESTO DE TRABAJO 4 105 70 250
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

VasosALCANZADA
PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN De PlásticoPOR AÑO
Recipiente De Pet De Crystal Clear
Botella Botilito Lake En Pet. Silicona Plegable. Petx100
AÑO 1 18.54% 12.81% 48.09%

Vasos De Plástico
Recipiente De Pet De Crystal Clear
FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Botella Botilito Lake En Pet. Silicona Plegable. Petx100
Costos Variables por Unidad $11,170 $16,590 $8,850
% participación en las ventas de c/u 13% 19% 23%
Costos Fijos totales 304,717,992.00 304,717,992.00 304,717,992.00
Costos fijos totales por línea de productos 38,329,307 59,410,426 68,992,753
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 6,060 4,188 4,188
Costos fijos por unidad 6,325 14,186 16,474
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 17,495 30,776 25,324
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO $17,495 $30,776 $25,324

Número unidades Número

Incremento de unidades vendidas para los /Año 2 unidades / Año 3
años proyectados %
Botella Botilito Lake En Pet. 30% 7,878 10,241
Recipiente De Pet De Silicona Plegable. 20% 5,026 6,031
Vasos De Plástico Crystal Clear Petx100 40% 22,008 30,811
Jarra 2.L Crystal Clear Pet. 30% 4,134 5,374
Jarra 1.5L Crystal Clear Pet. 50% 5,310 7,965
-
Proyección IPC 2.9 AÑO 2 AÑO 3
IPC 3,87% 3.98% 4.10%
valor de capital de trabajo
esponde al valor que queda
nible, despues de pagar cada
e las obligaciones que tiene la
esa, Arriendo, Materia Prima,
Nomina. etc

OR UNIDAD
% de participación
Total Costo Variable por No. unidades a en las ventas de
Otros variables unidad producir/año cada producto
$520 $11,170 10,000 12.58%
$790 $16,590 15,500 19.50%
$550 $8,850 18,000 22.64%
$950 $13,550 19,000 23.90%
$1,000 $15,300 17,000 21.38%
79,500
 Vr depreciación
mensual La maquinaria anterior señaladas es fundamental para PLÁSTICOS MAJAK dado
permite que la producción de productos PET sea innovadora y ecológica:
-Procesable por soplado, inyección y extrusión.
-Apto para producir toda la línea de envases para sector alimentación
- -Transparencia (aunque admite cargas de colores) y brillo con efecto lupa.
Alta resistencia al desgaste.
250,000 -Compatible con otros materiales barrera que mejoran en su conjunto la calidad
83,333 barrera de los envases y por lo tanto permiten su uso en mercados específicos.
-Aprobado para su uso en productos que deban estar en contacto con productos
alimentarios.
-Se encuentra ranqueado como No.1 en reciclado.
-Esterilizable por rayos gamma y óxido de etileno.
perosnal contratado, defina la capacidad de producción

mero de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un año

Jarra 2.L Crystal Jarra 1.5L Crystal
Clear Pet. Clear Pet. Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
 70 75 1,800 1,200 3,600 840 900
60 70 1,440 1,068 4,320 720 840
80 90 1,560 1,080 4,800 960 1,080
55 60 1,260 840 3,000 660 720
6,060 4,188 15,720 3,180 3,540
TOTAL 32,688

CANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Jarra 2.L Crystal Jarra 1.5L Crystal
Clear Pet. Clear Pet. Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
9.73% 10.83% 6,060 4,188 15,720 3,180 3,540

Jarra 2.L Crystal Jarra 1.5L Crystal

Clear Pet. Clear Pet.
$13,550 $15,300
24% 21%
304,717,992.00 304,717,992.00
72,825,684 65,159,822
4,188 4,188
17,389 15,559
30,939 30,859

$30,939 $30,859

Número Número unidades /

unidades / Año 4 Año 5

13,314 17,308
7,237 8,684
43,136 60,390
6,986 9,082
11,948 17,921
AÑO 4 AÑO 5
4.22% 4.35%
 RECURSOS PROPIOS $692,478,230

RECURSOS DE TERCEROS:
Describir el costos de financiación
a través de bancos: tasa de
interés, tiempo, valor inicial y
realizar la tabla de amortización. $265,904,130

Préstamo $265,904,130
IE 28,63%
IN 25,44%
IP 2,12%
N 5
N1 60
R $4,440,174

Tasa Efectiva anual

(EA) Banco Davivienda 28,63%
VALOR PRESTAMO $26,590,430
TASA DE INTERES MV 2,12%
PLAZO 60 MESES

VR APROX CUOTA SIN SEGURO

 $7,873,378

VALOR SEGURO: $90,407

VR CUOTA CON SEGURO:$7.963.786

MES VR. CUOTA ABONO A CAPITAL

1 7.873.378 2.236.211
2 7.873.378 2.283.619
3 7.873.378 2.332.031
4 7.873.378 2.381.470
5 7.873.378 2.431.958
6 7.873.378 2.483.515
7 7.873.378 2.536.166
8 7.873.378 2.589.932
9 7.873.378 2.644.839
10 7.873.378 2.700.909
11 7.873.378 2.758.169
12 7.873.378 2.816.642
13 7.873.378 2.876.355
14 7.873.378 2.937.333
15 7.873.378 2.999.605
16 7.873.378 3.063.196
17 7.873.378 3.128.136
18 7.873.378 3.194.453
19 7.873.378 3.262.175
20 7.873.378 3.331.333
21 7.873.378 3.401.957
22 7.873.378 3.474.079
23 7.873.378 3.547.729
24 7.873.378 3.622.941
25 7.873.378 3.699.748
26 7.873.378 3.778.182
27 7.873.378 3.858.280
28 7.873.378 3.940.075
29 7.873.378 4.023.605
30 7.873.378 4.108.905
31 7.873.378 4.196.014
32 7.873.378 4.284.970
33 7.873.378 4.375.811
34 7.873.378 4.468.578
35 7.873.378 4.563.312
36 7.873.378 4.660.054
37 7.873.378 4.758.847
38 7.873.378 4.859.735
39 7.873.378 4.962.761
40 7.873.378 5.067.972
41 7.873.378 5.175.413
42 7.873.378 5.285.132
43 7.873.378 5.397.176
44 7.873.378 5.511.597
45 7.873.378 5.628.442
46 7.873.378 5.747.765
47 7.873.378 5.869.618
48 7.873.378 5.994.054
49 7.873.378 6.121.128
50 7.873.378 6.250.896
51 7.873.378 6.383.415
52 7.873.378 6.518.743
53 7.873.378 6.656.941
54 7.873.378 6.798.068
 55 7.873.378 6.942.187
56 7.873.378 7.089.361
57 7.873.378 7.239.656
58 7.873.378 7.393.136
59 7.873.378 7.549.871
60 7.873.378 7.709.928
APLICACIÓN DE MODELO CAPM
Tasa Efectiva anual
Rf 7,20% (EA) anual
Tasa Efectiva
Rm 14,70% (EA)
Riesgo País 2,04%
Kp 7,35% Costo Patrimonio (Ke)

Modelo CAPM
Kp = Rf +ϐ(Rm-Rf)

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

Tasa Efectiva anual
Kp 7,35% (EA)
Tasa Efectiva anual Activo
Kd 28,63% (EA) Pasivo
Patrimonio

WACC = Kd*Wp(1-t) + Kp*Wd

WACC = 12,81%

El costo de la deuda se liquida con un préstamo del banco

Davivienda - tasa efectiva anual (EA) de 28,63% , que será
pagada en un periodo de tiempo de 5 años con cuota
mensuales.
El costo de la deuda se liquida con un préstamo del banco
Davivienda - tasa efectiva anual (EA) de 28,63% , que será
pagada en un periodo de tiempo de 5 años con cuota
mensuales.
INTERESES SALDO CAPITAL
265.904.130
5.637.168 263.667.919
5.589.760 261.384.301
5.541.347 259.052.269
5.491.908 256.670.799
5.441.421 254.238.841
5.389.863 251.755.326
5.337.213 249.219.161
5.283.446 246.629.229
5.228.540 243.984.390
5.172.469 241.283.480
5.115.210 238.525.312
5.056.737 235.708.670
4.997.024 232.832.315
4.936.045 229.894.982
4.873.774 226.895.377
4.810.182 223.832.181
4.745.242 220.704.044
4.678.926 217.509.592
4.611.203 214.247.417
4.542.045 210.916.083
4.471.421 207.514.126
4.399.299 204.040.047
4.325.649 200.492.317
4.250.437 196.869.376
4.173.631 193.169.628
4.095.196 189.391.446
4.015.099 185.533.166
3.933.303 181.593.091
3.849.774 177.569.486
3.764.473 173.460.581
3.677.364 169.264.566
3.588.409 164.979.597
3.497.567 160.603.786
3.404.800 156.135.208
3.310.066 151.571.896
3.213.324 146.911.841
3.114.531 142.152.994
3.013.643 137.293.259
2.910.617 132.330.498
2.805.407 127.262.526
2.697.966 122.087.113
2.588.247 116.801.981
2.476.202 111.404.805
2.361.782 105.893.208
2.244.936 100.264.766
2.125.613 94.517.000
2.003.760 88.647.382
1.879.325 82.653.328
1.752.251 76.532.200
1.622.483 70.281.304
1.489.964 63.897.890
1.354.635 57.379.147
1.216.438 50.722.206
1.075.311 43.924.138
 $931.19 36.981.952
$784.02 29.892.590
$633.72 22.652.935
$480.24 15.259.799
$323.51 7.709.928
163.45 0

TERCEROS

$692,478,230 Peso de
della Deuda 28% Wd
$265,904,130 Patrimonio 53,85% Wp
$958,382,360 Tasa de Impuestos 33%
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA

ESTADO DE RESULTADOS
1 2 3 4
INGRESOS 598.539.889 628.364.041 659.815.838 692.725.247
(-)COSTOS DE VENTAS 379.098.888 397.988.695 417.907.965 438.751.890
(=) UTILIDAD BRUTA 219.441.001 230.375.346 241.907.872 253.973.357
GASTOS DE VENTAS 10.052.604 10.441.640 10.857.217 11.302.363
GASTOS ADMINISTRACION 36.960.000 38.390.352 39.918.288 41.554.938
(-) DEPRECIACION 1.417.000 1.417.000 1.417.000 1.417.000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 5.500.000 5.712.850 5.940.221 6.183.771
UTILIDAD OPERACIONAL 176.511.397 185.839.204 195.655.589 205.882.827
Gastos Financieros 3.626.843 3.139.204 2.511.955,06 1.705.124
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 172.884.554 179.575.187 186.722.279 194.377.892
Provisiòn de Impuestos 34% 58.780.748 61.055.563 63.485.575 66.088.483
UTILIDAD NETA 114.103.806 118.519.623 123.236.704 128.289.409
RESERVA LEGAL 11.410.381 11.851.962 12.323.670 12.828.941
UTILIDAD DEL EJERCICIO 102.693.425 106.667.661 110.913.034 115.460.468

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3 4
UTILIDAD OPERACIONAL 176.511.397 185.839.204 195.655.589 205.882.827
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 2.118.137 2.230.070 2.347.867 2.470.594
(=) NOPAT/UODI 174.393.260 183.609.134 193.307.722 203.412.233
(+) DEPRECIACIONES 1.417.000 1.417.000 1.417.000 1.417.000
(+) AMORTIZACIONES 5.500.000 5.712.850 5.940.221 6.183.771
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 102.128.752 115.295.535 133.138.647 157.879.957
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 283.439.012 306.034.519 333.803.590 368.892.960
PAGO INTERESES 3.626.843 3.139.204 2.511.955 1.705.124
PAGO CAPITAL 1.703.242 2.190.881 2.818.130 3.624.960
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA 278.108.927 300.704.434 328.473.505 363.562.875
DIVIDENDOS 176.511.397 185.839.204 195.655.589 205.882.827
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 101.597.530 114.865.230 132.817.916 157.680.049
FLUJO DE CAJA INICIAL - 176.511.397 185.839.204 195.655.589
FLUJO DE CAJA FINAL 101.597.530 291.376.626 318.657.121 353.335.638

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 1 2 3 4
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 117.128.752 128.531.584 144.137.579 166.041.684
ACTIVO FIJO 12.000.000 12.000.000 12.000.000 12.000.000
DEPRECIACION 1.417.000 1.417.000 1.417.000 1.417.000
ACTIVO FIJO NETO 10.583.000 10.583.000 10.583.000 10.583.000
ACTIVOS DIFERIDOS 5.500.000 5.500.000 5.500.000 5.500.000
TOTAL ACTIVO 146.628.752 158.031.584 173.637.579 195.541.684
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 15.000.000 13.236.049 10.998.932 8.161.727
TOTAL PASIVO 15.000.000 13.236.049 10.998.932 8.161.727
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 17.500.000 26.250.000 39.375.000 59.062.500
RESERVA LEGAL 11.412.875 11.854.553 12.326.365 12.831.746
UTILIDAD DEL EJERCICIO 102.715.877 106.690.981 110.937.282 115.485.711
UTILIDADES RETENIDAS -
TOTAL PATRIMONIO 131.628.752 144.795.535 162.638.647 187.379.957
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 146.628.752 158.031.584 173.637.579 195.541.684

CHECK SUMAS 0 #VALUE! #VALUE! #VALUE!

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO 12,81%
AÑOS 0 1 2 3
FLUJO DE CAJA LIBRE -$32,500,000 283.439.012 306.034.519 333.803.590
VALOR ACTUAL $0
VALOR PRESENTE NETO -$32,500,000

RBC 22.82
TIR 53616%

PRI MENOS DE 1 AÑO

 5
727.262.301
460.625.278
266.637.022
11.779.323
43.308.556
1.417.000
6.444.726
216.576.869
667.298
202.580.639
68.877.417
133.703.222
13.370.322
120.332.900

5
216.576.869
2.598.922
213.977.947
1.417.000
6.444.726
192.826.203
0
414.665.875
667.298
4.662.787

409.335.791
216.576.869
192.758.921
205.882.827
398.641.748

197.389.669
12.000.000
1.417.000
10.583.000
5.500.000
226.889.669

4.563.466
4.563.466

88.593.750
13.373.245
120.359.208

222.326.203
226.889.669

#VALUE!

El Valor Presente Neto es de $1,146 408,051 lo que

4 5 significa que el proyecto es rentable.
368.892.960 414.665.875 El costo de conseguir los fondos es de 12,81% y la TIR
es de 880%lo cual muestra que el proyecto
También es factible, desde el punto de vista de la
rentabilidad.
El ratio beneficio costo muestra 36,3 que al ser mayor a 1
muestra que el proyecto es realizable y que genera
beneficios por encima de los costos.
Como la Inversión no es pequeña con respecto a los
flujos de caja del proyecto la inversión se recupera en
menos de un año.
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones

ACTIVOS

Cómo es notable no existe una exagerada concentración en activos fijos o activos corrientes.
Se tiene un equilibrio lo cual es bien explicable en dado que es un FÁBRICA DE PLÁSTICOS.

PASIVOS

Esta disminución refleja la política de financiación que la empresa tenía en ese momento. Se
observa un equilibrio casi perfecto, entre los pasivos de corto y largo plazo, y un predominio
muy importante del patrimonio.

CONCLUSIONES

*Este modulo nos permitio identificar las pautas que debemos tener en cuenta para el
planteamiento de un proyecto; como saber si la idea y/o oportunidad de negocio es viable a
nivel financiero y de ventas por medio de un ejercicio practico.
*Nos brindo herramientas para la comunicacion y trabajo en equipo.

*Entender y aplicar las herramientas para la elaboracion y materializacion de las ideas.

planteamiento de un proyecto; como saber si la idea y/o oportunidad de negocio es viable a
nivel financiero y de ventas por medio de un ejercicio practico.
*Nos brindo herramientas para la comunicacion y trabajo en equipo.

*Entender y aplicar las herramientas para la elaboracion y materializacion de las ideas.

BIBLIOGRAFIA

https://www.abcfinanzas.com/administracion-financiera/analisis-financiero
http://yirepa.es/determinar-tasa-descuento.html
http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo2.pdf
https://www.gestiopolis.com/tecnicas-de-analisis-financiero-los-indicadores-financieros/
https://negocios.uncomo.com/articulo/como-hacer-un-analisis-de-resultados-28214.htm