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ý La producción nacional de hidrocarburos ha disminuido casi uniformemente desde 1981, debido a la menor
inversión en exploraciones y a los resultados negativos en las perforaciones llevadas a cabo.
ý Los resultados negativos de las exploraciones efectuadas en el suelo nacional han incrementado el riesgo
geológico del país. Por lo tanto, el atractivo del Perú como plaza para exploraciones se ha visto considerablemente
deteriorado respecto de países vecinos como Colombia y Ecuador.
þ La demanda por hidrocarburos ha aumentado consistentemente en los últimos veinte años. Sin embargo, el hecho
de que este crecimiento no haya estado acompañado por un aumento en la producción nacional ha generado un
incremento constante en el déficit de la balanza comercial de hidrocarburos.
þ La entrada en operaciones del proyecto Camisea influirá drásticamente en el sector de hidrocarburos peruano.
Entre los beneficios que traerá el mismo estarán una disminución del costo de la energía eléctrica y el acceso de la
industria y los consumidores individuales a una fuente de energía más eficiente y limpia que los derivados del
petróleo.
6 /2 / 2002
1. Descripción del sector
Las actividades comprendidas dentro del sector de hidrocarburos son todas aquellas ubicadas entre
la búsqueda de depósitos de combustibles fósiles económicamente viables y la transformación de
estos últimos para el consumo1. Así, se pueden distinguir las siguientes etapas en la
producción de hidrocarburos: i) exploración, ii) explotación, iii) transporte y iv) refinación
(petróleo) o procesamiento (gas natural). El presente reporte no incluye las actividades de
distribución de derivados de petróleo.
1.1. Exploración
pozos
150
6 Graña, Petrotech, Perez Companc, Pluspetrol, Advantage, Mercantile
100
4 y Shell. Más aún, en el 2000 sólo se perforaron cinco pozos
50 2 exploratorios (2 en el zócalo, 2 en la costa y 1 en la selva). En el
0 0 2001, la situación ha sido aún más desalentadora, al registrarse tan
2001E
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
sólo cuatro pozos perforados (Repsol - Lote 32, Petrotech - Lote Z-2B,
Inversiones Pozos Mercantile - Lote III y Pluspetrol - Lote XII), de los cuales dos (el
Fuente: MEM - Ministerio de Energía y Minas
primero y el tercero) han sido ya abandonados.
1.3. Transporte
En el caso del petróleo, una vez separado y almacenado, en la mayoría de casos éste se
transporta hacia las refinerías o los puertos más cercanos mediante tuberías, las cuales
reciben el nombre de "oleoductos". En el Perú, una de las obras más importantes en el sector
hidrocarburos es precisamente el oleoducto nor peruano. Este oleoducto transporta crudo desde
Saramuro, en la Amazonía peruana, hasta el puerto de Bayóvar, en la costa norte, en un recorrido
de 856 kilómetros. Adicionalmente, el oleoducto cuenta con un "brazo norte" de 252 kilómetros de
longitud que fue construido posteriormente.
En el caso del gas natural seco, éste se transporta también mediante tuberías, las cuales son
llamadas "gasoductos", principalmente debido a que la operación comercial de un yacimiento
requiere de un volumen tan grande que la opción del transporte terrestre resulta mucho más cara en
el largo plazo. Sin embargo, el gas natural seco es dirigido directamente hacia los consumidores
finales o hacia plantas de licuefacción para ser luego exportado. Cabe destacar que en el Perú los
principales consumidores de gas seco son las generadoras eléctricas. En el caso de gas licuado de
petróleo (GLP), dependiendo de las características y ubicación de cada yacimiento, el transporte
puede ser por vía terrestre o por tuberías.
1.4. Refinación
La refinación de petróleo es el medio por el cual se separara el petróleo de los diversos componentes
con los que se encuentra en la naturaleza, para luego ser utilizado como materia prima para la
fabricación de derivados. Los derivados, cuyo número excede los 2000, se dividen principalmente en
combustibles y petroquímicos.
Ventas internas de derivados (volumen)
Otros
1.4.1. Derivados
GLP
4% 9%
Residual Los derivados más importantes del crudo, y sus principales usos, se
18%
Gasolina detallan a continuación:
17%
• Gasolina: Utilizada en el sector transporte. Incluye los tipos 84, 90, 95 y 97, que representan
17% del consumo interno de derivados. En los primeros once meses del 2001, la producción
nacional llegó a 7.94 millones de barriles, mientras que las ventas internas llegaron a 7.63
millones de barriles.
• GLP: Combustible para uso doméstico, comercial y en menor grado industrial. Su consumo
representa el 9% del ventas de derivados del país. La producción nacional a noviembre del
2001 fue de 2.69 millones de barriles, mientras que el consumo llegó a 4.73 millones de barriles.
• Turbo: El Turbo A -1 es el combustible que utilizan los aviones a reacción (5% del consumo
nacional de derivados). La producción peruana a octubre 2001 alcanzó los 2.57 millones de
barriles, mientras que el consumo fue de 2.52 millones de barriles.
Cabe anotar que la producción de las refinerías depende del petróleo que se utilice como
materia prima. Así, si se utiliza petróleo "pesado" (pocos grados API) la producción de residuales
será mayor, mientras que si se utiliza petróleo "intermedio" o "liviano" la producción de diesel o
gasolina será superior, respectivamente.
1.4.2. Refinerías
20 continuación.
15
10
Esta refinería presenta una capacidad de procesamiento de 12,000
barriles por día. La planta cuenta con un sistema de tuberías
5 submarinas que permite que las embarcaciones entreguen
directamente el petróleo hacia los tanques de almacenamiento para su
0 procesamiento.
La Pampilla Talara Conchan Iquitos Pucallpa El Milagro
Crudo Nacional Crudo Importado Otras cargas
Refinería Iquitos (Petroperú)
Fuente: MEM
Esta planta fue vendida por el gobierno peruano a un consorcio liderado por Repsol S.A. en 1996. La
refinería cuenta con una capacidad de destilación primaria combinada (unidades I y II) de 102,000
barriles diarios y una capacidad de almacenamiento de productos de 2.61 millones de barriles.
Esta refinería cuenta con una capacidad de producción de 2,000 barriles por día y tiene una
capacidad de almacenamiento de 5,000 barriles. Refina el crudo obtenido del Lote 1-AB y formó parte
de la transferencia de propiedades entre Occidental Peruana y Plupetrol en el año 2000.
80
2000. Esta constante declinación a la larga se ha traducido en una
70 120
Pozos
60 115
50 producción cada vez menor, a pesar de los desarrollos tecnológicos
110
40
30
que han permitido la reducción de los costos de explotación. Así, la
105
20
100
producción de petróleo ha caído desde 195,000 barriles/día en 1981 a
10
0 95
97,097 barriles/día en la actualidad (promedio enero - diciembre
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2001). Cabe anotar que en el periodo comprendido entre 1994 y 2001
Pozos de desarrollo perforados Producción Nacional la caída fue bastante pronunciada, puesto que la producción
Fuente: MEM anual de petróleo se redujo en 23.73%.
Producción fiscalizada de gas En cambio, un escenario distinto se presenta en relación con las
16
reservas probadas de gas natural, debido principalmente al
14
descubrimiento de los yacimientos de Camisea. Este descubrimiento
12
aumentó las reservas probadas de gas natural a partir de 1986,
miles de MMPC
10
elevándolas de 620,000 MMPC (millones de pies cúbicos) a 7
8 millones de MMPC, con posibilidades de incrementarse hasta 13.16
6 millones de MMPC, en la medida que las reservas probables pasen
4 a ser probadas. No obstante, el nivel de las reservas de gas natural
2 en el país permanece relativamente estático desde 1987 debido a la
0 falta de explotación de estos yacimientos y a que recién a partir de
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
2.2. Perspectivas
En los próximos años, se espera que la producción y reservas de petróleo retomen la senda de
crecimiento en la medida en que continúe mejorando la percepción de estabilidad política en
el país, lo que ayudaría a impulsar la actividad exploratoria. Por lo pronto, se ha aprobado la ley que
exonera del Impuesto General a las Ventas (IGV) y del Impuesto de Promoción Municipal (IPM) a
las exploraciones petroleras y mineras por cinco años (2002 - 2006). Esta exoneración se aplica a
todas las importaciones o adquisiciones de bienes, prestación o utilización de servicios y contratos de
construcción. Como resultado de esta medida, el atractivo del país como lugar de exploración
mejorará. Estimaciones privadas ubican al número de pozos exploratorios que se llevarán a cabo en
el 2002 en 13 mientras que en el 2003 serían 19. Las estimaciones del Ministerio de Energía y
Minas proyectan un descubrimiento de 800 millones de barriles de petróleo en el periodo
2001 - 2010, que permitirían incrementar la producción a 168,000 barriles por día al final de este
periodo.
80
70
mientras que la producción de líquidos de gas natural llegará a 30,000
60 barriles diarios o 10.8 millones de barriles al año. Adicionalmente, la
50
40
compañía Olympic Peru proyecta iniciar actividades de producción de
30 gas natural en el Lote XIII (Piura) durante los primeros meses del
20
10 2002. El yacimiento tienen reservas de 194,904 MMPC. En el caso
0 de las reservas de gas natural, se espera también un incremento fruto
2001 Inicial de Camisea de la nueva legislación en materia de exploraciones y del mayor
(2004)*
atractivo que tendrá el país como lugar de exploración gasífera tras el
* solo incluye producción cuya venta está ya respaldada por contratos desarrollo de Camisea.
3. Demanda local
En el caso del gas natural, hasta hace algunos años la demanda local se limitaba tan sólo a una
cantidad relativamente baja de GLP, principalmente debido a que no existía oferta local de gas, por
lo que los consumidores optaban por adquirir sustitutos. En la actualidad, el desarrollo de proyectos
de gas ha traído como consecuencia que existan generadoras eléctricas que operan con este
combustible. Adicionalmente, los operadores de los yacimientos han estado trabajando en crear una
mayor demanda por el GLP que producen. Sin embargo, se estima que el consumo nacional de gas
crezca exponencialmente una vez se inicie la explotación de los yacimientos de Camisea.
A pesar de los temores iniciales sobre el desarrollo de un mercado de gas natural seco lo
suficientemente amplio para consumir la producción de Camisea, las últimas noticias
apuntan a que la demanda mínima requerida, 150 MMPCD (millones de pies cúbicos diarios),
ha sido ya alcanzada. Por lo pronto, empresas privadas han firmado ya acuerdos por un total de
188 MMPCD. Adicionalmente, 70 MMPCD serán demandados por Electroperú, aunque no se
conoce a quién será finalmente destinada esta producción (a pesar de que han corrido rumores de
que podrían ser las empresas del Grupo Endesa). En suma, actualmente la cantidad demandada
sería de 258 MMPCD. Sin embargo, como mencionamos anteriormente, la producción inicial de
Camisea será de 400 MMPCD, por lo que el problema de la creación de un mercado para el gas no
está enteramente resuelto.
Ante esta situación, la empresa ha manifestado que una parte del gas natural seco no demandado
sería reinyectado para incrementar la producción de los líquidos del gas (propano, butano, etc.)
que se destinarán principalmente al mercado externo. No obstante, está claro que se deberá hallar un
destino al total de la producción de gas del yacimiento para que la escala de la explotación alcance su
mayor eficiencia financiera. En ese sentido, existe un debate sobre si esta producción será destinada
al mercado local o al externo. Por un lado, se argumenta que la demanda industrial crecerá aún más
y que la misma oferta de gas creará a la larga una demanda de la
Ventas internas de derivados de petróleo población, la cual estará concentrada en la sustitución del Gas Licuado
60
de Petróleo (hogares, automóviles, etc.). Por otro lado, no obstante,
55
muchos sostienen que el proyecto necesariamente deberá mirar
(millones de barriles)
50
45 hacia el exterior si se quiere lograr un desarrollo significativo. Bajo
40 este contexto, sería necesaria la construcción de una planta de
35 licuefacción de gas en la costa para poder exportarlo para la
generación de energía. No obstante, el problema de la construcción
30
25
20 de esta planta es que existe una intención del gobierno de que el gas
15 boliviano sea exportado a través de un puerto peruano. Si se
10 construye, una planta para licuar el gas de Camisea no sería rentable
debido a la competencia.
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
* a noviembre
Los precios mundiales del petróleo se regulan por los precios de tipos de petróleo de
referencia, de los cuales los más importantes son el WTI (West Texas Intermediate), el Brent
y el Dubai. El valor de cada tipo de petróleo se determina por parámetros internacionales. Entre
estos parámetros destaca el del Instituto Americano del Petróleo (API por sus siglas en inglés) que
establece una escala según la pureza del crudo y la facilidad con la cual puede ser refinado. Así, el
petróleo de mejor calidad es aquel que presenta más de 26 grados API y que recibe el nombre de
"liviano", "suave" o "dulce". El petróleo intermedio es aquel que presenta entre 20 y 26 grados API,
mientras que el petróleo de menor calidad presenta menos de 20 grados API y recibe el nombre de
"pesado". Así, los precios del crudo fluctúan respecto de los principales indicadores de referencia y,
como ya se mencionó, se fijan según su pureza.
En los últimos años, el precio del petróleo ha variado de manera muy significativa, habiéndose
registrado fluctuaciones en algunos precios desde US$8 hasta US$34 por barril. Sin embargo,
la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), que controla 40% de la producción
mundial, logró mantener el precio de su canasta básica (promedio de petróleos del medio oriente)
entre US$22 y US$28 por barril a través de recortes de su
Precio del petróleo (canasta OPEP) producción. Este control surtió efecto hasta que los sucesos
33 ocurridos el 11 de setiembre en EE.UU. mellaron la demanda de
forma tal que fue imposible para el gremio controlar el precio sin
(US$ por barril)
28
May-98
May-99
May-00
May-01
Ene-97
Sep-97
Ene-98
Sep-98
Ene-99
Sep-99
Ene-00
Sep-00
Ene-01
Sep-01
El petróleo ha sido calificado muchas veces en el pasado como el "commodity" perfecto, debido a
que los productores y demandantes se encuentran físicamente diseminados alrededor del mundo y a
que no existe ningún país o empresa que individualmente pueda ejercer una influencia
significativa sobre el equilibrio del mercado. Por el lado de la oferta, ningún país o empresa
controla una cantidad significativa de la producción mundial. Por el lado de la demanda, si bien los
países industrializados consumen una cantidad largamente superior a la del resto de países, la
relativa inelasticidad de la demanda por crudo impide que estos grandes consumidores puedan
ejercer algún poder sobre el mercado.
Sin embargo, catorce de los principales países productores de petróleo se encuentran agrupados en
la OPEP. La mayoría de miembros son países del Medio Oriente, aunque dentro del grupo también
se cuentan Venezuela, Nigeria e Indonesia. Como ya se mencionó anteriormente, el gremio logró
controlar el precio a través de recortes en su producción durante los primeros nueve meses del año
2001. No obstante, llegó un momento en donde los principales productores no agremiados, tales
como Rusia (el segundo productor mundial) y Noruega (el tercer productor mundial), desistieron de
cooperar con la OPEP, reduciendo ellos también su producción. La razón detrás de esta decisión
es que el principal determinante de la oferta mundial de petróleo es conseguir un precio que
dé una rentabilidad razonable a los productores. Si bien un precio superior es siempre mejor,
las trampas a los acuerdos son bastante difundidas debido a la gran cantidad de productores
existentes. Debido a esto, los países mencionados optaron por mantener la producción con un precio
menor, pero que aún daba una rentabilidad adecuada, a arriesgarse a que otros productores no
respetaran los acuerdos de menor producción (lo que ocasionaría que estos países perdieran
participación de mercado y que el precio no aumente).
200
incremento de la producción mundial. De ahí el gran interés de los
100 países desarrollados y, en especial, de EE.UU. por los asuntos del
0 Medio Oriente.
Crudo Diesel Residuales Gasolinas Propano
Exportaciones Importaciones
En el más largo plazo, el mecanismo de equilibrio es
Fuente: MEM
principalmente la exploración. Si existe un precio alto, los
productores se ven incentivados a efectuar exploraciones, lo que a la larga incrementa la oferta
mundial por crudo y tiende a bajar el precio. Por el contrario, si el precio está bajo, los productores
paralizan inversiones, se reduce la oferta mundial y, consecuentemente, el precio se recupera. No
obstante, cabe anotar que la mejora en tecnología normalmente reduce los costos de explotación a
una tasa algo más alta que la inflación internacional, por lo que ya de por si el precio debería tener una
tendencia de largo plazo ligeramente descendente.
En el caso del gas natural, las dificultades para su transporte intercontinental han impedido que se
genere un mercado mundial de este producto en años pasados. Así, si bien la exportación a
precios competitivos ya es posible, todavía no existe un mercado internacional desarrollado.
De este modo, en el nivel local, el principal determinante de la oferta de gas natural es que los
yacimientos sean lo suficientemente grandes como para ser económicamente viables a precios por
debajo del de los sustitutos del gas natural, incluyendo el costo de transporte hasta el mercado
potencial, o que el yacimiento esté ubicado estratégicamente. El principal determinante de la
demanda, por su parte, es la actividad económica.
-5
En la presente sección aplicaremos al sector de hidrocarburos
peruano dos metodologías ampliamente conocidas en el análisis
-10
competitivo, el “DAFO” y el “5 fuerzas". Es importante tener en
-15
cuenta al leer esta sección, que el análisis que en él se expone
-20 aplica al sector como un todo y no a empresas específicas.
Consecuentemente, las conclusiones del mismo deben ser
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
-200
6.1. Análisis DAFO
(millones de US$)
-400
6.1.1. Fortalezas
-600
Posición geográfica: Por su ubicación en la costa del pacífico, el Perú se encuentra en una posición
ventajosa respecto de otros países en los que se produce gas natural (Bolivia, Brasil o Argentina)
para exportar gas natural licuado hacia las costas occidentales de EE.UU. y México. En el caso de
EE.UU., actualmente existe un significativo déficit de energía que ha generado una demanda de gas
desatendida.
6.1.2. Debilidades
Participación del Estado como ente regulador y competidor (refinerías): El Estado peruano
participa como regulador del sector hidrocarburos pero también como competidor de las refinerías a
través de la operación de la refinería de Talara. Si bien en la actualidad la operación de esta refinería
por parte del Estado sirve como un mecanismo de control para las operaciones de la otra refinería
dominante en el país (La Pampilla), cabe recordar el embalse de
Reservas probadas totales de petróleo precios efectuado por la refinería estatal antes de las elecciones de
400 abril del 2000. Este tipo de manejo claramente desalienta la
390
inversión privada en el sector.
(millones de barriles)
380
370
360 Exploraciones fallidas en últimos años: Las exploraciones
llevadas a cabo en los últimos años en el territorio nacional han
350
340
330 dado resultados desalentadores. Adicionalmente, en la mayor parte
320 de casos en los que se ha encontrado petróleo, éste ha sido de bajo
310
grado o "pesado". La refinación de este tipo de crudo es más
300
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 costosa y tiene menos usos, por lo que su demanda es menor.
Como resultado de estos dos factores, el riesgo geológico del país
Fuente: MEM
(incertidumbre de encontrar un yacimiento económicamente viable)
se ha incrementado, lo que ha llevado a los inversionistas a escoger países vecinos como Ecuador
y Colombia, cuyo riesgo geológico se ha mantenido relativamente constante, para realizar sus
actividades exploratorias.
Regalías altas: El gradual agotamiento de los pozos actualmente en explotación ha hecho que las
regalías fijadas en el momento en que fueron transferidos al sector privado (inicios de los noventa)
resulte ya muy elevada. Debido a esta alta regalía, que fluctúa en la mayoría de casos entre 20% y
37%, algunas empresas han decidido abandonar los pozos o reducir su producción
considerablemente.
Demora en las autorizaciones: Diversas empresas del sector han hecho pública la necesidad de
que los trámites requeridos para la obtención de licencias de exploración sean significativamente
acortados. Según estas empresas, algunos trámites en el país demoran varios meses, lo que les
significa un costo considerable en mantener oficinas y personal en el país antes de poder iniciar las
exploraciones. De darse una mejora en este sentido, se facilitaría un incremento en la actividad
exploratoria.
Estimado de reservas totales de petróleo* Mercado de gas natural reducido: El mercado nacional de gas
1000 natural es casi inexistente. Los hábitos de consumo nacional no
incluyen al gas natural seco puesto que no ha habido oferta de este
(milones de barriles)
900
800 insumo hasta hace algunos años. Ante esto, existe incertidumbre
700 sobre si el mercado de gas natural local podrá absorber el total de la
600 producción de Camisea. Por lo pronto, la demanda estimada por el
500
bien es mayor a la mínima necesaria para llevar a cabo el proyecto
pero, sin embargo, es menor que la producción total que se estima
400
300
200
tendrá este proyecto en sus inicios. Adicionalmente, no se conoce la
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 empresa que finalmente demandará la producción de gas adquirida
* Plan referencial de Hidrocarburos 2001(MEM) por Electroperú.
6.1.3. Oportunidades
Interés expreso del Estado por incentivar exploraciones y potenciar al sector: El Estado ha
manifestado expresamente su intención de potenciar el sector hidrocarburos y ya ha dado pasos en
esta dirección. La continuación de este discurso y el dictado de medidas acordes con el mismo
mejorará la percepción de los inversionistas sobre el país.
Baja en el precio del petróleo por menor demanda mundial: La reciente pérdida de control sobre
el precio del crudo por parte de la OPEP, consecuencia de estrepitosa caída en la demanda, ha
generado una baja considerable en el mismo. Si bien es probable que una vez que se recupere la
demanda la OPEP vuelva a tomar control sobre el mercado, el bajo nivel de precios desalienta las
inversiones en exploración y explotación.
6.1.5. Conclusiones
El análisis llevado a cabo líneas arriba muestra que el sector hidrocarburos nacional se encuentra en
un momento crítico. La caída en la producción y en las reservas de crudo durante los últimos
años señala que alguna variable debe cambiar para que el sector se reactive. En primer lugar,
si bien un mejor precio del petróleo aumentaría las inversiones en exploración y las reservas
económicas, es improbable que la cotización se mantenga significativamente por encima de los
niveles actuales por un periodo prolongado. En segundo lugar, a pesar de que las inversiones en
exploración en el país no han alcanzado niveles superiores debido a la alta percepción de riesgo de
los inversionistas internacionales para con el Perú, los resultados de las exploraciones que sí se han
llevado a cabo han sido desalentadores. En este contexto, la mejora del marco legal y tributario
En el caso del petróleo, el presente análisis se centrará en las refinerías, en el cual la industria
interactúa con los productores locales e internacionales de petróleo (proveedores) y con los
consumidores de derivados de crudo (clientes). En el caso del gas natural, la evaluación se
concentra en los explotadores, industria que interactúa directamente con los consumidores finales de
gas seco (clientes) y cuyo proveedor principal es el gobierno.
En el caso del petróleo y sus derivados, los consumidores (distribuidores, grifos, individuos, etc..)
son muy numerosos y sus compras individuales tienen un volumen reducido en comparación con la
producción de las refinerías, por lo que su poder de negociación es bastante bajo. Adicionalmente,
este poder se ve disminuido aún más por la imposibilidad de los demandantes de integrarse hacia
atrás para refinar su propio combustible, debido a la inversión requerida, así como por el hecho de
que la información de la estructura de costos de las refinerías no está difundida. Estos factores
compensan largamente algunas características del sector que normalmente fortalecen la posición de
los consumidores, tales como: i) la adquisición de combustible representa un porcentaje importante
de los costos de los demandantes, por lo que existe presión para conseguir mejores precios; ii) los
bienes vendidos por las refinadoras son no diferenciados; y, iii) los derivados del petróleo no tienen
una influencia significativa sobre la calidad final de los bienes producidos por los demandantes. En
consecuencia, el poder de negociación de los consumidores no representa una fuerza de
especial relevancia en la industria de refinación.
ENTRADAS
PROVEEDORES 6.2.2. Poder de negociación de los proveedores
POTENCIALES
En el caso del gas natural, si se toma al gobierno como proveedor de los yacimientos potenciales
para la explotación, el poder de negociación del mismo es muy grande, precisamente por ser un
proveedor único. Sin embargo, este poder se diluye parcialmente por que las empresas pueden
efectuar sus actividades en otro país que sea más amigable a la inversión y por que los gobiernos
normalmente no cuentan con los recursos ni los conocimientos para la exploración y desarrollo de
yacimientos.
Si bien existen sustitutos para los derivados del petróleo, la mayor parte de ellos todavía no
presenta un uso comercial extendido. Sin embargo, el sustituto más difundido es el gas seco en la
generación de electricidad. Se espera que en el futuro esta sustitución continúe como resultado de la
entrada en operaciones de Camisea, puesto que en el pasado, el único factor que ha impedido
Por otro lado, la industria productora de gas natural verá dentro de poco la entrada al mercado
del gas de Camisea. No obstante, la estructura del sector impide, hasta cierto punto, que los
consumidores cambien de proveedor. Adicionalmente, las empresas que producen gas en la
actualidad han delineado sus estrategias de desarrollo tomando en consideración la inminente entrada
del gas de Camisea. En consecuencia, este sector no se vería afectado significativamente en la
producción de gas seco.
La industria de refinación de petróleo nacional tiene casi todas las características que definen a un
sector con alta rivalidad interna, tales como un crecimiento lento, altos costos fijos, falta de
diferenciación de los productos y altas barreras de salida. Sin embargo, el sector tiene dos agentes
dominantes: la refinería de Talara y la refinería La Pampilla. Ambas se encuentran en la costa y
en conjunto refinan cerca del 85% de los derivados de petróleo producidos localmente. En
En el caso del mercado del gas natural, las características también definirían a la industria como una
de alta rivalidad interna, ya que existen altos costos fijos y barreras de salida y los productos no son
diferenciados. No obstante, actualmente en el país los demandantes son muy pocos, por lo que en la
mayoría de casos se requiere la construcción previa de un gaseoducto que llegue hasta cada
empresa. Debido a esto, el consumidor recibe el gas del productor que se localiza físicamente
más cerca, siempre y cuando éste pueda proveer la cantidad requerida. Así, la influencia de la
rivalidad interna en la industria es baja.
6.2.6. Conclusiones
El análisis efectuado líneas arriba nos muestra que el sector de refinación de petróleo se encuentra en
una posición ventajosa respecto de sus clientes y, en menor medida, de sus proveedores.
Adicionalmente, el sector no está amenazado por la entrada de sustitutos por lo menos en el corto
plazo. No obstante, esta posición ventajosa está limitada por la participación del Estado en el sector y,
en menor medida, por la potencial entrada de derivados de petróleo importados. En consecuencia,
actualmente las refinerías se manejan con márgenes de utilidad relativamente competitivos
pero trasladan enteramente la variación de las cotizaciones del petróleo y sus derivados a los
consumidores.
Conocida la estructura del sector, queda claro que la posible privatización de la refinería de Talara
requiere que se creen mecanismos efectivos de control sobre la industria, para evitar así un
comportamiento no competitivo de la misma. No obstante, cabe anotar que la posición ventajosa de
la industria se verá progresivamente afectada por la entrada al mercado del gas de Camisea.