Interpretación de estados financieros

TRABAJO
COLABORATIVO
ESTADOS FINANCIEROS

2018

Universidad Católica los Ángeles de Chimbote - Sullana

“AÑO DEL DIÁLOGO Y LA RECONCILIACIÓN NACIONAL”

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

ULADECH – SULLANA

DOCENTE TUTOR:

Santiago Calle Gonza

INTEGRANTES:

Alburqueque Ramos José.

Cosios Celi Cheyla.

Yarlequé Saldarriaga Vania.

ASIGNATURA:

Análisis e Interpretación de EE.FF

CICLO ACADÉMICO:

IX Ciclo

SULLANA – 2018
 INTRODUCCIÓN

Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación

financiera y del rendimiento financiero de una entidad. El objetivo de los estados

financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, del rendimiento

financiero y de los flujos de efectivo de una entidad, que sea útil a una amplia variedad

de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros

también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los

recursos que les han sido confiados.

 ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

El análisis financiero nos permite el cumplimiento de las metas, planes y desempeño de

las empresas en las áreas más importantes de la administración. La obtención y el uso de

los fondos los encontramos en el Balance General. Los ingresos, gastos y utilidades

resultantes el manejo de los fondos en las diversas operaciones de la empresa, en el

estado de resultados.

El análisis financiero nos sirve para examinar las relaciones entre los datos de los datos

estados principales, con la finalidad de ver y evaluar la gestión y el grado del éxito

alcanzado por la empresa.

Con el fin de conocer las debilidades y fortalezas de la empresa y para poder efectuar

estos análisis necesitamos de herramientas tales como:

a) El análisis vertical

b) El análisis horizontal

LOS ELEMENTOS QUE SE CONSIDERAN PARA INTERPRETAR EE FF

1. LIQUIDEZ:

Indica capacidad de pago a corto plazo y se calcula considerando las cuentas del activo

y pasivo corriente.

2. SOLVENCIA O CAPACIDAD DE PAGO:

Es la previsión de fondos producidos por el desarrollo normal de sus actividades

operacionales, durante un periodo determinado y que se destina al pago principal de

intereses de una obligación contraída, sin que se vea perjudicada en su capital de

trabajo.
3. ESTRUCTURA FINANCIERA:

Muestra la proporcionalidad entre el patrimonio y el pasivo de la empresa, el giro de la

empresa nos definirá con mayor precisión la proporcionalidad que deba existir entre el

patrimonio y el pasivo.

4. PRODUCTIVIDAD:

Muestra la tendencia favorable, desfavorable o constante, de los resultados periódicos.

5. RENTABILIDAD:

Capacidad que tiene una empresa para producir ganancias con los recursos propios

invertidos.

6. CAPACIDAD DE ENDEUDAMENTO:

Es la necesidad financiera de utilizar recursos ajenos (Pasivo) para financiarse y buscar

con ello una mayor rentabilidad, sin poner en peligro la liquidez.

 CASO PRÁCTICO:

Estado de resultado por función de la EMPRESA MARBEL S.A.C

ANÁLISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS

EMPRESA MARBE S.A.C

PERIODO X PERIODO Y

VENTAS 280,000.00 100.00 % 525,000.00 100.00

Devolución sobre ventas 4,000.00 1.43% 5,000.00 0.95

Descuentos sobre ventas 1,500.00 0.54% 4,000.00 0.76

TOTAL SOBRE VENTAS 5,500.00 1.97% 9,000.00 1.71

VENTAS NETAS 274,500.00 98.04% 516,000.00 98.29

Costo de Ventas 82,800.00 29.57% 115,700.00 22.04

TOTAL DE COSTO 82,800.00 29.57% 115,700.00 22.04

UTILIDAD BRUTA 191,700.00 68.46% 400,300.00 76.25

GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE VENTA

Gastos de Sueldos 30,000.00 10.71% 55,000.00 10.48

Gastos de Envíos 3,000.00 1.07% 6,000.00 1.14

TOTAL DE GASTO DE VENTA 33,000.00 11.79% 61,000.00 11.62

GASTOS DE ADMINISTRACION

Gastos de Renta 12,000.00 4.29% 12,000.00 2.29

Gasto de Sueldos 24,000.00 8.57% 24,000.00 4.57

Gasto Por Servicios Públicos 34,400.00 12.29% 75,200.00 14.32

TOTAL GASTOS ADMIN 70,400.00 25.14% 112,200.00 21.37

TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 103,400.00 36.93% 173,200.00 32.99

UTILIDAD DE OPERACIÓN 88,300.00 31.54% 227,100.00 43.26

GASTOS FINANCIEROS
Intereses 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3,000.00 1.07% 3,000.00 0.57

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 85,300.00 30.46% 224,100.00 42.69

ISR 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81

TOTAL IMPUESTOS 25,445.00 9.09% 67,230.00 12.81

UTILIDAD NETA 59,855.00 21.38% 156,870.00 29.88

ANALISIS DE LOS GASTOS DE VENTAS:

El estado de resultados de esta empresa me indica que los gastos que tuvo representaron el
0.54% y un 1.43% de las ventas porque se ofrecieron descuentos y hubieron devoluciones
que los clientes pudieron haber hecho. en el segundo periodo se aprecia que los mismos
gastos representaron el 0.95% y el 0.75% de las ventas pienso que es bueno que esta empresa
le haya prestado atención a que este porcentaje se mantenga un rango menor al 1% lo que es
bastante alentador.

ANALISIS DE COSTOS DE VENTAS:

El costo de adquirir productos para que esta empresa pudiera desarrollar su actividad
comercial representa un 29.57% de sus ventas casi un 30% lo que hizo que de estas ventas
un 68.46% fueran utilidades brutas, a mi forma de ver los costos de venta en este periodo
seria que esta empresa se estaría beneficiando por casi el triple de lo que le cuestan los
productos pienso que debe tener cuidado con los estándares de calidad de lo que está
vendiendo.

ANALISIS DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN:

de las ventas un 36.94% son los costos que tuvo esta empresa para vender sus bienes, si se
analizan los gastos de operación encontramos gastos de venta y de administración vemos que
de sus ventas un 12.3% son por servicios públicos para mi significa que no se han
empleado eficientemente los recursos como energía eléctrica o agua potable. de las ventas del
segundo periodo los servicios públicos representan un 14.32% aquí hubo más eficiencia si
bien este porcentaje no representa un gran cambio pero en realidad vendieron más, trabajaron
mas, usaron más recursos y se gastó lo necesario.

ANALISIS DE LOS IMPUESTOS:

En esta empresa un 30.46% de las ventas son impuestos, si bien es un porcentaje bastante
alto; la empresa no puede “evadir” sus compromisos tribútales ni las regulaciones que existen
en el país.
 ANALISIS DE LAS UTILIDADES NETAS:

De las ventas un 21.38% representa la utilidad neta que esta empresa logra captar en mi
opinión es una cantidad no muy alta para todo el proceso que conlleva este proceso, esta
empresa debería ponerse como meta que sus ganancias estén por arriba del 30% en su
segundo periodo esta empresa tuvo mayor cantidad de ventas y menos gastos por lo que logro
captar un 29.88% casi un 30% de las ventas de este periodo para sus ganancias.

ANALISIS HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADOS

EMPRESA MARBEL. S.A.C

PERIODO X PERIODO Y

VENTAS 280,000.00 525,000.00 87.50%

Devolución sobre ventas 4,000.00 5,000.00 25.00%

Descuentos sobre ventas 1,500.00 4,000.00 166.67%

TOTAL SOBRE VENTAS 5,500.00 9,000.00 63.64%

VENTAS NETAS 274,500.00 516,000.00 87.98%

Costo de Ventas 82,800.00 115,700.00 39.73%

TOTAL DE COSTO 82,800.00 115,700.00 39.73%

UTILIDAD BRUTA 191,700.00 400,300.00 108.82%

GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE VENTA

Gastos de Sueldos 30,000.00 55,000.00 83.33%

Gastos de Envíos 3,000.00 6,000.00 100.00%

TOTAL DE GASTO DE VENTA 33,000.00 61,000.00 84.85%

GASTOS DE ADMINISTRACION

Gastos de Renta 12,000.00 12,000.00 0.00%

Gasto de Sueldos 24,000.00 24,000.00 0.00%

Gasto Por Servicios Públicos 34,400.00 75,200.00 118.60%

TOTAL GASTOS ADMIN 70,400.00 112,200.00 59.38%

TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 103,400.00 173,200.00 67.50%

UTILIDAD DE OPERACIÓN 88,300.00 227,100.00 157.19%

GASTOS FINANCIEROS

Intereses 3,000.00 3,000.00

TOTAL GASTOS FINANCIEROS 3,000.00 3,000.00 0.00%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 85,300.00 224,100.00 162.72

ISR 25,445.00 67,230.00

TOTAL IMPUESTOS 25,445.00 67,230.00 164.22%

59,855.00 156,870.00 164.22%

ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS:

Las ventas en este periodo se han incrementado un 87.5% demostrando que esta
empresa ha tenido una buena aceptación del mercado logrando aumentar rápidamente
su participación en el mercado la franquicia adquirida en el periodo anterior demostró
que fue una buena compra dando a la empresa un incremento en vetas.

Los descuentos han aumentado casi el cuádruple ha incrementado un 166%

demostrando que esta empresa seguramente ha utilizado alguna estrategia de venta
para incentivar las ventas

GASTOS DE VENTA:

Los gastos de venta ha incrementado en un 83% creo que esta empresa utilizo la
estrategia de incentivar a sus vendedores además los envíos se han duplicado en este
periodo como resultado del incremento de los pedidos (productos vendidos).

GASTOS DE ADMINISTRACION:

La renta y sueldos permanece sin cambios mientras que los servicios públicos se
duplicaron demostrando que los gastos de energía eléctrica y otros se ha incrementado

En cuanto a los intereses no hay algún incremento en la tasa del préstamo bancario
puede que esta empresa haya acordado cuotas fijas.

UTILIDADES:
Un 164% demuestra el incremento de las utilidades que esta empresa ha tenido en el
segundo periodo demostrando que se está trabajando bien, las ventas se han
incrementado y los costos y gastos han aumentado pero todo es parte de la actividad
comercial en general y en resumen esta empresa ha crecido como esperaban sus socios.

CONCLUSIONES

El factor fundamental de todo análisis financiero correcto es el conocimiento exacto de

los objetivos a alcanzar y del objeto a que se va a aplicar. Este conocimiento permite
una economía de esfuerzos y la aplicación del análisis a los puntos a esclarecer y a las
estimaciones y previsiones necesarias. El análisis financiero consiste básicamente en ir
reduciendo las áreas de incertidumbre que, sin embargo, nunca pueden eliminarse por
completo.

Bibliografía
Samuel, P. P. (s.f.). Analisis vertical y horizontal de estados financieros. Obtenido de Ejemplo de
analisis vertical y horizontal: https://es.scribd.com/doc/28601902/ejemplo-de-
Analisis-Vertical-y-Horizontal

Sialer Guevara, J. A. (s.f.). Administración financiera I. Obtenido de Analisis e interpretación de

Estados Financieros:
http://www.uap.edu.pe/intranet/fac/material/05/20102BT050105403050107011/201
02BT05010540305010701118681.pdf