ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL NUMERO 1

INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809.A $ 74.79)
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECTA 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN 60,408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID)

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS)

COSTO PRODUC.VEND.
Cesar Sucno: UTILIDAD BRUTA
Inversion de planta:
GASTOS DE ADMINISTRACION321.74
Y VENTAS
x Qunidades
GASTOS FINANCIEROS; + 100,000
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
Cèsar Sucno:
INTERES BONOS 47.28 x Qunidades

COSTO REDENCION BONOS

TOTAL CARGOS FINANCIERS
TOTAL GA+GF
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.
ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
César
INGRESOS PARA Sucno:
ACCIONTS.COMUNES
Inventario Inicial +
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.)
Producciòn del periodo
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

César Sucno:
Hasta 60,000 = 39
Sgts 40,000 = 29
Sgts 20,000 = 25
Mas 120,000 = 33
 César Sucno:
Hasta 60,000 = 39
Sgts 40,000 = 29
SINTESIS
Sgts 20,000 = 25
DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
Mas 120,000 = 33

INFORMACION HISTORICA
César Sucno:
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES
Todo nivel de producción
PRECIO AL FINAL TRIMEST 35.57= 15
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION .74 TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDOCésar
CUANDOSucno:OFERTA
Otros Gastos Indirectos
DATOS ADICIONALES, PRECIO LIBRE
EE.RR =200,000

DEMANDA LIBRE 97383 TASA RET. VAL. NEGS. CTO. PZO.

TASA INTERES SALDOS DEUDORES
CORTO PLAZO 2 AÑOS PTMO
0.0298 0.0311
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 2
PRONOSTICO
UNIDADES DEMANDADAS 104,669
PRECIO UNIDADES (DOLAR) 101.76
ACTUAL
CAPACIDAD DE PLANTA (UNIDS) 100,000
CAPACIDAD DE MAQUINAS (UNIDADES) 100,000
OTROS GASTOS INDIT (DÓLAR) 200,000
DEPRECIACION (DÓLAR)
MAQUINAR 478,125
PROYS.INV.CAPITAL -
PLANT 1,300,000
PAGO PRINCIPAL DE DEUDAS
CORTO PLAZO
2 AÑOS 312,500
3 AÑOS 300,000
BONOS 300,000

INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;

CORTO PLAZO
PMO. INTERMEDIO
BONOS

COSTO DE PRODUCCION UNITARIO PXMO TRIMESTRE

UNIDADES HASTA 60,000
COSTO DE M OBRA 39
MATERIALES: TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINARIA
PLANTA
GASTOS DE ALMACENAJE
UNIDADES HASTA 2,000
COSTO/UNID 1
TASAS PARA FONDOS EN TRIMESTRE 2
CORTO PLAZO 2 AÑOS PTMO
0.0199 0.0192

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA COSTO INI

A - 2AÑOS 518400
B - 3AÑOS 648000

BALANCE TRIMESTRE 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS
PASIVO
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR -
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA -
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS -
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) -
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
MESTRAL NUMERO 1

9,738,300
2,575
9,740,875

733,567

5,000,000

2,038,533
7,038,533
7,772,100

879,492

6,892,608
2,848,267
1,486,915

-
-
92,750
33,600
-
126,350
1,613,265
1,235,002
-
1,235,002
494,000
741,002
-
741,002
100,000
641,002
VOS TRIMESTRE 1

35.67
0.01
12.00
-
100.00

NEGS. CTO. PZO. 0.01288

3 AÑOS PTMO BONO PRESTAMISTA

0.0250 0.0140 0.0500
32.15
0.0311
0.175
0.265
0.08
0.08

3 4 5

113,004 108,712 102,786

105.36 103.05 102.44

100,000 100,000 80,000

100,000 75,000 60,000
200,000 200,000 200,000

478,125 384,375 311,250

- - -
1,300,000 1,300,000 989,000

312,500 312,500 312,500

300,000 - -
300,000 300,000 300,000
César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo solicitado
-
83,081

César Sucno:
Los intereses se estiman
 César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo solicitado

33600

César Sucno:
Los intereses se estiman
SGTS 40,000 SGTS 20,000 MAS 120,000 en 3%, LABSAG no da
29 25 33 este valor
15
47.28
321.74

SGTS 5,000 MAS 7,000

3 8

3 AÑOS PTMO BONO ACCNS PRF

0.0186 0.0177 0.0267

GTS IND AHORRO AHORR UN.M.OB CAMBI TRIMES.

UNIDAD CAPAC TRIMTL 2 AHORRO M.OBRA
100000 13000 0.65 0.02
120000 -8000 1.09 -0.02

E TRIMESTRE 1

7,724,700

9,173,375
16,898,080
 3,570,000

2,137,500
5,707,500

11,190,580
16,898,080
 Información general

Capacidad de planta y maquinaria actuales

Planta
Maquinaria

Unidades demandadas y precio

Unidades demandadas
Precio Unidades

Decisión

Inversiones

1
Planta 0
Maquinaria
Precio de la inversión S/.0

Capacidad de planta y maquinaria futura proyectada

Planta
Maquinaria

Capacidad de producción

Demanda y precio

Unidades a vender (OFERTA)

Precio establecido
Unidades a producir

Unidades demandadas
 Proyecciones
Flujo proyectado previo
2
Ingresos S/.2,282,070
César Sucno:
1,000,000 + 5%Ingresos
Mano de Obra S/.250,000
Material directo S/.150,000
César Sucno:
Gasto
Ver enindirectos
Balance Inventario S/.200,000
Inicial de adm
Gastos S/.1,114,103
Gastos almacén
Inventario inicial 879,492
Cesar Sucno:
EBITDA Falta añadir los -S/.311,526
intereses por la
Intereses S/.116,681
inversion
Depreciación S/.1,778,125
Utilidades antes de imp -S/.2,206,332
Impuestos -S/.882,533
Utilidad desp imp -S/.3,088,864

Cambio de efectivo siguiente trimestre

Proyectado % Presente %
33% 67%
100%

90% 10%
90% 10%
90% 10%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo solicitado

Sucno:
tereses se estiman
 César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo solicitado

Sucno:
tereses se estiman
%, LABSAG no da
alor

Proyeccion de intereses y dedudas

Repago principal de deuda

2

Corto plazo S/.0

2 años S/.312,500
3 años S/.300,000
Bonos S/.300,000

Decisión de préstamo

Préstamo
Periodo

Pagos trimestrales
Interés aprox

Repago principal de deuda proyectado

2
Corto plazo S/.0
2 años S/.312,500
3 años S/.300,000
Bonos S/.300,000

Intereses proyectados

2
Corto plazo S/.0
Intermedio S/.83,081
Bonos S/.33,600
Proyeccion de depreciación

Inverisones 1
Planta a comprar 0
Maquinaria a comprar 0

Inversión Planta S/.0

Inversión Maquinaria S/.0

Depreciación de la inversión
1
Planta
Maquinaria

Depreciación programada 1
Maquinaria
Proyectos de inversión
Planta

Depreciación total
Maquinaria
Planta

Flujo de caja proyecta

1
Ingresos

Mano de Obra
Material directo
Gasto indirectos
Gastos de adm
Gastos almacén
Inventario inicial (valor)
EBITDA
Intereses
Depreciación
Utilidades antes de imp
Impuestos
Utilidad desp imp
Depreciación
Inversión en maq y planta S/.0

F de caja económico S/.0

Préstamo S/.0
Pago principal de deudas

F. De caja financiero S/.0

Balance general

Balance general trimestre actual

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS

Balance general proyectado

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS S/. 3,312,474
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR S/.1,528,987
INVENTARIOS
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,530,000
EDIF. 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS
Información general

2 3 4 5
100,000 100,000 100,000 80,000
100000 100000 75000 60000

2 3 4 5
104,669 113,004 108,712 102,786
101.76 105.36 103.05 102.44

Decisión

2 3 4 5

0
S/.0

2 3 4 5
100000 100000 100000 80000
100000 100000 75000 60000
2 3 4 5
10000 100000 75000 60000

2 3 4 5
22426 100000 75000 60000
S/.101.76 S/.105.57 S/.98.93 S/.101.42
10000 100000 75000 60000
2 3 4 5
104669 113004 108712 102786
 Proyecciones

Trim Proyec. Trim presente

Ingresos S/. 753,083 S/. 6,524,661
Ingresos valores

Egresos
Materia prima S/. 135,000 S/. 150,000
Mano de obra directo S/. 225,000 S/. 350,000
Otros gatos indirectos S/. 180,000 S/. 20,000
Almacén
Admins S/. 1,114,103
Inter pres S/. 116,681
Impuesto S/. 882,533
Dividendo
Repago principal de deudas S/.912,500

Cambio de efectivo en caja S/.3,191,927 Total requerimiento de efectivo S/.3,312,474

Caja efectivo inicial S/.120,547
Inversión S/.0
Préstamo Bonos S/.0
Pagos trimestrales S/.0
Interés aprox. S/.0
Ahorro fiscal interes S/.0

Caja proyectada S/.3,312,474

3 4 5

S/.0 S/.0 S/.0

S/.312,500 S/.312,500 S/.312,500
S/.300,000 S/.0 S/.0
S/.300,000 S/.300,000 S/.300,000

S/.0
40 trimestres

S/.0
S/.0

3 4 5
S/.0 S/.0 S/.0
S/.312,500 S/.312,500 S/.312,500
S/.300,000 S/.0 S/.0
S/.300,000 S/.300,000 S/.300,000

3 4 5
S/.0 S/.0 S/.0
S/. 65,862.25 S/. 56,143.50 S/. 46,424.75
S/.29,400 S/.25,200 S/.21,000
 2 3 4 5
0 0 0 0
0 0 0 0

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

S/.0 S/.0 S/.0 S/.0

2 3 4 5
S/.0 S/.0
S/.0 S/.0

2 3 4 5
S/.478,125 S/.478,125 S/.384,375 S/.311,250
S/.0 S/.0 S/.0 S/.0
S/.1,300,000 S/.1,300,000 S/.1,300,000 S/.989,000

2 3 4 5
S/.478,125 S/.478,125 S/.384,375 S/.311,250
S/.1,300,000 S/.1,300,000 S/.1,300,000 S/.989,000

Flujo de caja proyectado

2 3 4 5
S/.2,282,070 S/.10,557,072 S/.7,419,600 S/.6,084,936

-S/.250,000 S/.0 S/.0 S/.0

-S/.150,000 S/.0 S/.0 S/.0
-S/.200,000 S/.0 S/.0 S/.0
-S/.1,114,103 -S/.1,527,854 -S/.1,370,980 -S/.1,304,247

-S/.879,492 S/.0 S/.0 S/.0

-S/.311,526 S/.9,029,218 S/.6,048,620 S/.4,780,689
-S/.116,681 -S/.95,262 -S/.81,344 -S/.67,425
-S/.1,778,125 -S/.1,778,125 -S/.1,684,375 -S/.1,300,250
-S/.2,206,332 S/.7,155,831 S/.4,282,902 S/.3,413,014
-S/.882,533 -S/.2,862,332 -S/.1,713,161 -S/.1,365,206
-S/.3,088,864 S/.4,293,499 S/.2,569,741 S/.2,047,809
 S/.1,778,125 S/.1,778,125 S/.1,684,375 S/.1,300,250
S/.0

-S/.1,310,739 S/.6,071,624 S/.4,254,116 S/.3,348,059

-S/.912,500 -S/.912,500 -S/.612,500 -S/.612,500

-S/.2,223,239 S/.5,159,124 S/.3,641,616 S/.2,735,559

PASIVO
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR -
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA -
7,724,700 PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
9,173,375 PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
16,898,080 3ANS -
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) -
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

 PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 60,000
PTMOS.CRTO PLZO.P.PAGAR
PTMOS.CRTO. PZO. MULTA
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,537,500
5,041,461 PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
7,395,250 3Años 637,500
12,436,711 BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 101,712
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
Precio Unidades Unidades demandadas
101.76 104,669
102.44 102,786
103.05 108,712
105.36 113,004
Intereses que vencen siguiente trimestre
2

Corto plazo S/.0

Pmo. Intermedio S/.83,081
Bonos S/.33,600
 3,570,000

2,137,500
5,707,500

11,190,580
16,898,080

ARIO ,
 2,797,500

1,537,500
4,335,000

8,101,712
12,436,712
 * S I M D E F * CIA. 4

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL

NUMER O 2

INGRESOS VTAS ( 22426. UNIDS A $ 101.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78)
MAT.PRIMA 150,000
M.O. DIRECT 379,100
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 532,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 208,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 10000. A $ 256.92

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $153.78 POR UNID)

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

* S I M D E F *CIA. 4
 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 2
INFORMACION HISTORICA

DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;

PRECIO AL FINAL TRIMEST 6.08
VALOR ACUM. SIMDEF 6.28
INGSOS. X ACCION -1.46
TASA DIVIDENDO 0.044
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 0.00
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 101.00
DEMANDA LIBRE 102493
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0199
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 37.45
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02670
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION -0.419
RETORNO S.CAPITL -0.609
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 3
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 104126
PRECIO UNIDADES $ 103.49
SEGUNDO PRONOST;UNIDS 107458
PRCIO $ 102.35
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 100000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 208000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 478125
PROYS.INV.CAPITAL 54000
PLANT 1300000
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
 CORTO PLAZO 0
2 ANOS 312500
3 ANOS 300000
BONOS 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 65813
BONOS 29400
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000
COST.M.OBR 37.93
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 49.52
PLANT 336.76
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000
COST/UNID 1.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO
0.0294
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO
INIC
A 2ANS 561600
B 3ANS 680400

* S I M D E F * CIA. 4
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 2

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 4,267,913
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 1,517,568
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $153.78/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,124,000
EDIF. 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS
 PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 73,710
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,550,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3ANS 0
BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 1,626,020
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
4

TRIMESTRAL

2,265,026 2,265,026
2,650
2,267,676

879,492

529,100

2,040,125
2,569,225

3,448,717
0
3,448,717
-1,181,041
1,143,251

0
0 Cesar Sucno:
Inversion de planta:
83,031 321.74 x Qunidades
33,600 + 100,000
0
116,631
1,259,882
-2,440,923
0
-2,440,923
-976,369
-1,464,554
0
-1,464,554
100,000
-1,564,554
 César Sucno:
Hasta 60,000 = 39
Sgts 40,000 = 29
Sgts 20,000 = 25
Mas 120,000 = 33

César Sucno:
Todo nivel de producción
= 15

César Sucno:
Otros Gastos Indirectos
EE.RR =200,000

4 5 6

102324 115050 81411

102.67 101.80 99.06
112703 103714 93334
103.88 101.08 95.36

100000 80000 50000

75000 60000 60000
208000 208000 208000

384375 311250 311250

54000 54000 54000
1300000 989000 667500
 0 0 0
312500 312500 312500
0 0 0
300000 300000 300000

SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000

27.93 23.93 33.00

SGTS 5000 MAS 7000

3.00 8.00

2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF

0.0301 0.0314 0.0375 0.0953

UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
100000 16000 0.70 0.05
120000 -7000 1.14 -0.01

5,985,481

7,989,250
13,974,730
 2,823,710

1,525,000
4,348,710

9,626,020
13,974,730
 Información g

Capacidad de planta y maquinaria actuales

Planta
Maquinaria

Unidades demandadas y precio

Unidades demandadas
Precio Unidades

Decisión

Inversiones

1
Planta 15000
Maquinaria
anta:
ades Precio de la inversión S/.5,151,400

Capacidad de planta y maquinaria futura proyectada

Planta
Maquinaria

Capacidad de producción

Demanda y precio

Unidades a vender (OFERTA)

Precio establecido
Unidades a producir

Unidades demandadas
 Proyeccion
Flujo proyectado previo
2
Ingresos S/.10,349,000

Mano de Obra S/.3,393,000

Material directo S/.1,500,000
n
Gasto indirectos S/.208,000
Gastos de adm S/.1,517,450
Gastos almacén
Inventario inicial 0
EBITDA S/.3,730,550
Intereses S/.95,213
Depreciación S/.1,832,125
Utilidades antes de imp S/.1,803,212
Impuestos S/.721,285
Utilidad desp imp S/.1,081,927

Cambio de efectivo siguiente trimestre

Proyectado % Presente %
33% 67%
100%

90% 10%
90% 10%
90% 10%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Proyeccion de intereses y dedudas

Repago principal de deuda

3
Corto plazo S/.0
2 años S/.312,500
3 años S/.300,000
Bonos S/.300,000

Decisión de préstamo

Préstamo
Periodo
Pagos trimestrales
Interés aprox

Repago principal de deuda proyectado

3
Corto plazo S/.0
2 años S/.312,500
3 años S/.300,000
Bonos S/.342,750

Intereses proyectados
3
Corto plazo S/.0
Intermedio S/.65,813
Bonos S/.80,700

Proyeccion de depreciación
Inverisones 2
Planta a comprar 15000
Maquinaria a comprar 0

Inversión Planta S/.5,151,400

Inversión Maquinaria S/.0

Depreciación de la inversión
2
Planta
Maquinaria

Depreciación programada 2
Maquinaria
Proyectos de inversión
Planta

Depreciación total
Maquinaria
Planta
Proyectos de inversión

Flujo de caja pr
2
Ingresos

Mano de Obra
Material directo
Gasto indirectos
Gastos de adm
Gastos almacén
Inventario inicial (valor)
EBITDA
Intereses
Depreciación
Utilidades antes de imp
Impuestos
Utilidad desp imp
Depreciación
Inversión en maq y planta -S/.5,151,400

F de caja económico -S/.5,151,400

Préstamo S/.1,710,000
Pago principal de deudas

F. De caja financiero -S/.3,441,400

Balance general

Balance general trimestre actual

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 4,267,913
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 1,517,568
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $153.78/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,124,000
EDIF. 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS

Balance general proyectado

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS S/. (2,224,538)
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR S/.6,933,830
INVENTARIOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,645,875
EDIF. 9,716,650
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS
 Información general

3 4 5
100,000 100,000 80,000
100000 75000 60000

3 4 5
104,126 102,324 115,050
103.49 102.67 101.80

Decisión

3 4 5

20000
S/.990,400 Cèsar Sucn
47.28 x Qun

oyectada

3 4 5
100000 100000 95000
100000 75000 80000
3 4 5
100000 75000 80000

3 4 5
César
100000 75000 80000 Inventa
S/.103.49 S/.102.67 S/.101.80 Producc
100,000 75,000 80,000
3 4 5
104126 102324 115050
 Proyecciones

3 4 5
S/.7,700,250 S/.8,144,000 S/.6,438,900

2,634,750.02 2754400.02441406 2395450.01983643

S/.1,125,000 S/.1,200,000 S/.975,000
S/.208,000 S/.208,000 S/.208,000
S/.1,385,012 S/.1,407,200 S/.1,321,945
César Sucno:
1,000,000 + 5%Ingreso

S/.2,347,487 S/.2,574,400 S/.1,538,505

César Sucno:
Ver en Balance
Inventario Inicial
Cesar Sucno:
Falta añadir los
intereses por la
inversion

Trim Proyec. Trim presente

Ingresos S/. 3,415,170 S/. 1,517,567
Ingresos valores

Egresos
Materia prima S/. 1,350,000 S/. 15,000
Mano de obra directo S/. 3,053,700 S/. 37,910
Otros gatos indirectos S/. 187,200 S/. 20,000
Almacén
Admins S/. 1,517,450
Inter pres S/. 95,213
Impuesto S/. 721,285
Dividendo
Repago principal de deudas 912,500.00

Cambio de efectivo en caja -S/.2,977,520 Total requerimiento de efectivo

Caja efectivo inicial S/.4,267,913
Inversión -S/.5,151,400 César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo
solicitado
 César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo
Préstamo Bonos S/.1,710,000
solicitado
Pagos trimestrales -S/.42,750
Interés aprox. -S/.51,300
Ahorro fiscal interes S/.20,520
César Sucno:
Caja proyectada -S/.2,224,538 Los intereses se estiman
en 3%, LABSAG no da
este valor

4 5 6
S/.0 S/.0 S/.0
S/.312,500 S/.312,500 S/.312,500
S/.0 S/.0 S/.0
S/.300,000 S/.300,000 S/.300,000

S/.1,710,000
40 trimestres
S/.42,750
S/.51,300

4 5 6
S/.0 S/.0 S/.0
S/.312,500 S/.312,500 S/.312,500
S/.0 S/.0 S/.0
S/.342,750 S/.342,750 S/.342,750

4 5 6
S/.0 S/.0 S/.0
S/.56,094 S/.46,376 S/.36,657
S/.75,901 S/.71,103 S/.66,304
 3 4 5
0 0 0
20000 0 0

S/.0 S/.0 S/.0

S/.990,400 S/.0 S/.0

3 4 5
S/.257,570
S/.123,800

3 4 5
S/.478,125 S/.384,375 S/.311,250
S/.54,000 S/.54,000 S/.54,000
S/.1,300,000 S/.1,300,000 S/.989,000

3 4 5
S/.478,125 S/.384,375 S/.435,050
S/.1,300,000 S/.1,300,000 S/.1,246,570
S/.54,000 S/.54,000 S/.54,000

Flujo de caja proyectado

3 4 5
S/.10,349,000 S/.7,700,250 S/.8,144,000

-S/.3,393,000 -S/.2,634,750 -S/.2,754,400

-S/.1,500,000 -S/.1,125,000 -S/.1,200,000
-S/.208,000 -S/.208,000 -S/.208,000
-S/.1,517,450 -S/.1,385,012 -S/.1,407,200

S/.0 S/.0 S/.0

S/.3,730,550 S/.2,347,487 S/.2,574,400
-S/.146,513 -S/.131,996 -S/.117,479
-S/.1,778,125 -S/.1,684,375 -S/.1,681,620
S/.1,805,912 S/.531,117 S/.775,302
-S/.722,365 -S/.212,447 -S/.310,121
S/.1,083,547 S/.318,670 S/.465,181
S/.1,778,125 S/.1,684,375 S/.1,681,620
-S/.990,400

S/.1,871,272 S/.2,003,045 S/.2,146,801

-S/.955,250 -S/.655,250 -S/.655,250

S/.916,022 S/.1,347,795 S/.1,491,551

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,985,481 PARTE CTE. BONOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
7,989,250 3ANS
13,974,730 BONOS
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.)
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
UTILIS.RETENIDAS
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

 PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR
PTMOS.CRTO. PLZO.P.PAGAR
} PTMOS.CRTO. PZO. MULTA
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
4,909,292 S/. 3,741,125.00 PARTE CTE. BONOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
11,362,525 3Años
16,271,817 BONOS
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.)
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
UTILIS.RETENIDAS
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
 6
50,000
60000

Precio
Precio UnidadeUnidades demandadas
6 101.76 104669
114000

81,411 102.44 102786 112000

99.06 103.05 108712 110000 108712
105.36 113004
108000

106000 104669

104000 102786
102000

100000

98000
6 96000
101.5 102 102.5 103 1

Cèsar Sucno:
47.28 x Qunidades

6
65000
80000
6
65000

6
César Sucno:
65000 Inventario Inicial +
S/.99.06 Producciòn del periodo
65,000
6
81411
César Sucno:
1,000,000 + 5%Ingresos

-S/.3,861,008
 S/.1,690,000

Intereses que vencen siguiente trimestre

2
Corto plazo S/.0

Pmo. Intermedio S/.65,813

Bonos S/.29,400
 6
0
0

S/.0
S/.0

6
S/.257,570
S/.123,800

6
S/.311,250
S/.54,000
S/.667,500

6
S/.435,050
S/.925,070
S/.54,000

6
S/.6,438,900

-S/.2,395,450
-S/.975,000
-S/.208,000
-S/.1,321,945

S/.0
S/.1,538,505
-S/.102,961
-S/.1,360,120
S/.75,424
-S/.30,169
S/.45,254
 S/.1,360,120

S/.1,405,374

-S/.655,250

S/.750,124

Y CAPITAL ACCIONARIO ,

73,710
0
0
1,550,000
1,200,000
2,823,710

625,000
0
900,000
1,525,000
4,348,710

0
8,000,000
1,626,020
9,626,020
13,974,730

S Y CAPITAL ACCIONARIO ,
 510,100

1,237,500
1,371,000
3,118,600

312,500

2,096,250
2,408,750
5,527,350

0
8,000,000
2,709,567
10,709,567
16,236,917 34,900
 Precio Demanda
113004

108712

104669

102786

5 102 102.5 103 103.5 104 104.5 105 105.5 106

 * S I M D E F * CIA. 4

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL

NUMER O 3

INGRESOS VTAS ( 100000. UNIDS A $ 103.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 0. A $ .00)
MAT.PRIMA
M.O. DIRECT
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
EDIF
OTROS GASTS INDIRECTOS
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 69.33

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 69.33 POR UNID)

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .09 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

* S I M D E F *CIA. 4
 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 3
INFORMACION HISTORICA

DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;

PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
 CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS

* S I M D E F * CIA. 4
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 3

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS
VALORES NEGOCIABLES
CTAS.POR COBRAR
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 69.33/UNID)
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO
EDIF.
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS
 PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
PARTE CTE. BONOS
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3ANS
BONOS
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.)
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
UTILIS.RETENIDAS
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
M D E F * CIA. 4

SULTADOS TRIMESTRAL
UMER O 3

10,217,600
2,725
10,220,330

0
1,500,000
3,393,000
4,893,000
0
532,125
1,300,000
208,000
2,040,125
6,933,125

6,933,125
0
6,933,125
3,287,200
1,510,880

0
0
65,812
103,525
0
169,337
1,680,217
1,606,983
0
1,606,983
642,793
964,190
0
964,190
90,000
874,190
 17.97
18.26
0.96
0.018
4.66
0.00

103.00
107268
0.0136

0.0294
0.0311
0.0250
0.0245
0.0500
10.49
0.09530
0.00
0.240
0.367
0.08000
0.08000

4 5 6 7

117449 111512 83425 102684

103.08 102.47 96.27 109.31

100000 95000 65000 65000

95000 80000 80000 25000
208000 208000 208000 208000

508176 435051 435051 146301

54000 54000 54000 54000
1300000 1246570 925070 925070
 0 0 0 0
312500 312500 312500 312500
0 0 0 0
342750 342750 342750 342750

0
48594 133,705
85111

HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000

37.95 27.95 23.95 33.00
15.00
47.28
321.74

HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000

1.00 3.00 8.00

CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO

0.0289 0.0297 0.0310 0.0371

COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB.

INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 4
572400 100000 13000 0.72
421200 120000 -8000 0.71

2,171,225
200,000
1,369,900
0
3,741,125

2,582,283
9,716,654
12,298,940
16,040,060
O,

510,100
0
0
1,250,000
1,371,000
3,131,100

312,500
0
2,096,250
2,408,750
5,539,850

0
8,000,000
2,500,212
10,500,210
16,040,060
Cesar Sucno:
Inversion de planta:
321.74 x Qunidades
+ 100,000
 César Sucno:
Hasta 60,000 = 39
Sgts 40,000 = 29
Sgts 20,000 = 25
Mas 120,000 = 33

César Sucno:
Todo nivel de producción
= 15

César Sucno:
Otros Gastos Indirectos
EE.RR =200,000

César Sucno:
1,000,000 + 5%Ingresos

1,862,176
 ACCNS PRF
0.0947

CAMBIO TRIMES.
AHORRO M.OBRA
0.02
-0.02
 Información general

Capacidad de planta y maquinaria actuales

3
Planta 100,000
Maquinaria 95000

Unidades demandadas y precio

3
Unidades demandadas 117,449
Precio Unidades 103.08

Decisión

Inversiones
100,000
1 3
Planta 35,000
Maquinaria 20,000
Precio de la inversión S/.11,360,900 S/.945,600

Capacidad de planta y maquinaria futura proyectada

3
Planta 100,000
Maquinaria 95,000
3
Capacidad de producción 95,000

Demanda y precio
3
Unidades a vender (OFERTA) 95,000
Precio establecido S/.113.39
Unidades a producir 95000
3
Unidades demandadas 117449
 Proyecciones
Flujo proyectado previo
2 3
Ingresos S/.10,771,860 S/.8,197,600

Mano de Obra S/.3,115,250 2,636,250.06

Material directo S/.1,425,000 S/.1,200,000
Gasto indirectos S/.208,000 S/.208,000
Gastos de adm S/.1,538,593 S/.1,409,880
Gastos almacén
Inventario inicial 0
EBITDA S/.4,485,017 S/.2,743,470
Intereses S/.133,705
Depreciación S/.1,862,176
Cesar Sucno:
Utilidades antes de imp S/.2,489,136
Falta añadir los
Impuestos S/.995,654 intereses por la
Utilidad desp imp S/.1,493,482 inversion

Cambio de efectivo siguiente trimestre

Proyectado % Presente %
33% 67% Ingresos
100% Ingresos valores

Egresos
90% 10% Materia prima
90% 10% Mano de obra directo
90% 10% Otros gatos indirectos
100% Almacén
100% Admins
100% Inter pres
100% Impuesto
100% Dividendo
100% Repago principal de deudas

Cambio de efectivo en caja

Caja efectivo inicial
Inversión
 Préstamo Bonos
Pagos trimestrales
Interés aprox.
Ahorro fiscal interes

Caja proyectada

Proyeccion de intereses y dedudas

Repago principal de deuda

3 4
Corto plazo S/.0 S/.0
2 años S/.312,500 S/.312,500
3 años S/.0 S/.0
Bonos S/.342,750 S/.342,750

Decisión de préstamo

Préstamo S/.6,610,000
Periodo 40
Pagos trimestrales S/.165,250
Interés aprox S/.198,300

Repago principal de deuda proyectado

3 4
Corto plazo S/.0 S/.0
2 años S/.312,500 S/.312,500
3 años S/.0 S/.0
Bonos S/.508,000 S/.508,000

Intereses proyectados
3 4
Corto plazo S/.0 S/.0
Intermedio S/.48,594 S/.38,875
Bonos S/.283,411 S/.270,965

Proyeccion de depreciación
Inverisones 2 3
Planta a comprar 35000 0
Maquinaria a comprar 0 20000

Inversión Planta S/.11,360,900 S/.0

Inversión Maquinaria S/.0 S/.945,600

Depreciación de la inversión
2 3
Planta
Maquinaria

Depreciación programada 2 3
Maquinaria S/.508,176
Proyectos de inversión S/.54,000
Planta S/.1,300,000

Depreciación total 3
Maquinaria S/.508,176
Planta S/.1,300,000
Proyectos de inversión S/.54,000

Flujo de caja proyectado

2 3
Ingresos S/.10,771,860

Mano de Obra -S/.3,115,250

Material directo -S/.1,425,000
Gasto indirectos -S/.208,000
Gastos de adm -S/.1,538,593
Gastos almacén
Inventario inicial (valor) S/.0
EBITDA S/.4,485,017
Intereses -S/.332,005
Depreciación -S/.1,862,176
Utilidades antes de imp S/.2,290,836
Impuestos -S/.916,334
Utilidad desp imp S/.1,374,502
Depreciación S/.1,862,176
Inversión en maq y planta -S/.11,360,900 -S/.945,600

F de caja económico -S/.11,360,900 S/.2,291,078

Préstamo S/.6,610,000
Pago principal de deudas -S/.820,500

F. De caja financiero -S/.4,750,900 S/.1,470,578

Balance general

Balance general trimestre actual

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 2,171,225
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 1,369,900
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 69.33/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 3,741,125
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,582,283
EDIF. 9,716,654
TOTAL ACTIVO FIJO 12,298,940
TOT. ACTIVOS 16,040,060

Balance general proyectado

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS S/. (570,126)

VALORES NEGOCIABLES 200,000

CTAS.POR COBRAR S/.7,217,146

INVENTARIOS
TOTAL ACTIVOS CORRTS 6,847,020
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,074,107
EDIF. 19,777,554
TOTAL ACTIVO FIJO 21,851,661
TOT. ACTIVOS 28,698,681
ación general

4 5 6
95,000 65,000 65,000
80000 80000 25000

4 5 6
111,512 83,425 102,684
102.47 96.27 109.31

ecisión

4 5 6

Cèsar Sucno:
47.28 x Qunidades

4 5 6
95,000 100,000 100,000
80,000 100,000 45,000
4 5 6
80,000 100,000 45,000

César Sucno:
4 5 6
Inventario Inicial +
80000 100000 45000 Producciòn del periodo
S/.102.47 S/.96.27 S/.109.31
80000 100000 45000
4 5 6
111512 83425 102684
yecciones

4 5
S/.9,627,000 S/.4,918,950

2756000.06103516 2396750.04959106
S/.1,500,000 S/.675,000
S/.208,000 S/.208,000
S/.1,481,350 S/.1,245,947

César Sucno:
Ver en Balance Inventario
S/.3,681,650 S/.393,252
Inicial

Cesar Sucno:
Falta añadir los
intereses por la
inversion

Trim Proyec. Trim presente

S/. 3,554,714 S/. 6,845,792

S/. 1,282,500 S/. 150,000

S/. 2,803,725 S/. 339,300
S/. 187,200 S/. 20,800

S/. 1,538,593
S/. 133,705
S/. 995,654

655,250.00

S/.2,293,778 Total requerimiento de efectivo -S/.6,895,896

S/.2,171,225
-S/.11,360,900
César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo
solicitado
 César Sucno:
Se debe agregar 10,000
S/.6,610,000 soles al prestamo
-S/.165,250 solicitado

-S/.198,300
S/.79,320
César Sucno:
Los intereses se estiman en
-S/.570,126
3%, LABSAG no da este
valor

Intereses que vencen siguiente trime

5 6
S/.0 S/.0 Corto plazo
S/.312,500 S/.312,500 Pmo. Intermedio
S/.0 S/.0 Bonos
S/.342,750 S/.342,750

trimestres

5 6
S/.0 S/.0
S/.312,500 S/.312,500
S/.0 S/.0
S/.508,000 S/.508,000

5 6
S/.0 S/.0
S/.29,157 S/.19,438
S/.258,519 S/.246,073
 4 5 6
0 0 0
0 0 0

S/.0 S/.0 S/.0

S/.0 S/.0 S/.0

4 5 6
S/.568,045 S/.568,045
S/.118,200 S/.118,200

4 5 6
S/.435,051 S/.435,051 S/.146,301
S/.54,000 S/.54,000 S/.54,000
S/.1,246,570 S/.925,070 S/.925,070

4 5 6
S/.435,051 S/.553,251 S/.264,501
S/.1,246,570 S/.1,493,115 S/.1,493,115
S/.54,000 S/.54,000 S/.54,000

caja proyectado
4 5 6
S/.8,197,600 S/.9,627,000 S/.4,918,950

-S/.2,636,250 -S/.2,756,000 -S/.2,396,750

-S/.1,200,000 -S/.1,500,000 -S/.675,000
-S/.208,000 -S/.208,000 -S/.208,000
-S/.1,409,880 -S/.1,481,350 -S/.1,245,947

S/.0 S/.0 S/.0

S/.2,743,470 S/.3,681,650 S/.393,252
-S/.309,840 -S/.287,676 -S/.265,511
-S/.1,681,621 -S/.2,046,366 -S/.1,757,616
S/.752,009 S/.1,347,608 -S/.1,629,874
-S/.300,804 -S/.539,043 S/.651,950
S/.451,205 S/.808,565 -S/.977,925
S/.1,681,621 S/.2,046,366 S/.1,757,616

S/.2,132,826 S/.2,854,931 S/.779,691

-S/.820,500 -S/.820,500 -S/.820,500

S/.1,312,326 S/.2,034,431 -S/.40,809

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 510,100
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,371,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,131,100
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 0
BONOS 2,096,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,408,750
TOTAL PASIVOS 5,539,850
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 2,500,212
TOTAL CAPITL 10,500,210
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,040,060

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 474,825
PTMOS.CRTO.
PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.
PZO. MULTA
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 937,500
PARTE CTE. BONOS 2,032,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,444,325
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3Años 0
BONOS 7,537,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 7,537,250
TOTAL PASIVOS 10,981,575
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,874,714
TOTAL CAPITL 11,874,714
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 22,856,289
 Precio UnidadeUnidades demandadas
101.76 104669
102.44 102786
103.05 108712
105.36 113004

ar Sucno:
8 x Qunidades

César Sucno:
Inventario Inicial +
Producciòn del periodo
es que vencen siguiente trimestre
2
S/.0
S/.48,594
S/.85,111
 * S I M D E F * CIA. 4

ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL

NUMER O 4

INGRESOS VTAS ( 95000. UNIDS A $ 113.39)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 0. A $ .00)
MAT.PRIMA 1,425,000
M.O. DIRECT 3,255,250
TOTAL COSTOS DCTOS 4,680,250
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 562,176
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 208,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,070,176
COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 71.06

PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.06 POR UNID)

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 0. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 65,534
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48,593
INTERES BONOS 389,754
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS

* S I M D E F *CIA. 4
 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 4
INFORMACION HISTORICA

DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;

PRECIO AL FINAL TRIMEST 25.36
VALOR ACUM. SIMDEF 25.66
INGSOS. X ACCION 1.14
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 5.56
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 104.00
DEMANDA LIBRE 111891
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0289
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0377
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 10.56
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.09470
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.188
RETORNO S.CAPITL 0.392
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 5 6
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 109231 80886
PRECIO UNIDADES $ 102.17 94.54
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 95000 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 100000 100000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 208000 208000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 553252 553252
PROYS.INV.CAPITAL 54000 54000
PLANT 1246570 1493113
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
 CORTO PLAZO 0 0
2 ANOS 312500 312500
3 ANOS 0 0
BONOS 508000 508000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 38875
BONOS 360610
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000
COST.M.OBR 37.97 27.97
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 37.52
PLANT 256.06
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000
COST/UNID 1.00 3.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO
0.0271 0.0279
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID
INIC CAPACID.
A 2ANS 669600 100000
B 3ANS 410400 120000

* S I M D E F * CIA. 4
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 4

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 26,214
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,432,683
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 71.06/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 1,458,896
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,965,715
EDIF. 19,777,520
TOTAL ACTIVO FIJO 22,743,230
TOT. ACTIVOS 24,202,130
 PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,
PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 488,825
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 1,253,889
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 2,032,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 5,024,714
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 7,537,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 7,537,250
TOTAL PASIVOS 12,561,960
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,640,164
TOTAL CAPITL 11,640,160
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 24,202,130
STRAL

10,685,870
2,650
10,688,520

6,750,426

6,750,426
0
6,750,426
3,938,098
1,534,294
Cesar Sucno:
Inversion de planta:
321.74 x Qunidades
+ 100,000

Cèsar Sucno:
47.28 x Qunidades
503,881
2,038,175
1,899,923
0
1,899,923
759,969
1,139,954
0
1,139,954 César Sucno:
0 Inventario Inicial +
Producciòn del periodo
1,139,954
 César Sucno:
Hasta 60,000 = 39
Sgts 40,000 = 29
Sgts 20,000 = 25
Mas 120,000 = 33

César Sucno:
Todo nivel de
producción = 15

César Sucno:
Otros Gastos Indirectos
EE.RR =200,000
César Sucno:
1,000,000 +
5%Ingresos

7 8

125311 112807
107.95 100.22

100000 75000
45000 45000
208000 208000

264502 264502
54000 54000 1,853,822
1493113 1139363
 0 0
312500 312500
0 0
508000 508000

399,485

SGTS 20000 MAS 120000

23.97 33.00

MAS 7000
8.00

3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF

0.0293 0.0356 0.0921

GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

AHORRO TRIMTL. 5 AHORRO M.OBRA
16000 0.85 0.05
-8000 0.70 -0.02
 Información general

Capacidad de planta y maquinaria actuales

5 6
Planta 95,000 100,000
Maquinaria 100000 100000

Unidades demandadas y precio

5 6
Unidades demandadas 109,231 80,886
Precio Unidades S/. 102.17 S/. 94.54

Decisión

Inversiones

4 5 6
Planta
Maquinaria
Precio de la inversión S/.0 S/.0

Capacidad de planta y maquinaria futura proyectada

des

5 6
Planta 95,000 100,000
Maquinaria 100,000 100,000
5 6
Capacidad de producción 95,000 100,000

Demanda y precio
5 6
+ Unidades a vender (OFERTA) 95000 100000
eriodo
Precio establecido S/.110.34 S/.91.70
Unidades a producir 95,000 100,000
5 6
Unidades demandadas 109,231 80,886
 Proyecciones
Flujo proyectado previo
5 6 7
Ingresos S/.10,482,642 S/.9,170,380 S/.4,663,440

Mano de Obra S/.3,257,150.0 3000 3000.0000447035

Material directo S/.1,425,000 S/.3,000 S/.475,200
Gasto indirectos S/.208,000 S/.0 S/.0
Gastos de adm S/.1,524,132 S/.1,458,519 S/.1,233,172
Gastos almacén 6000.000089407
Inventario inicial 0
EBITDA S/.4,068,360 S/.7,699,861 S/.2,952,068
Intereses S/.399,485
Cés
Depreciación S/.1,853,822 Ver
Utilidades antes de imp S/.1,815,053 Cesar Sucno: Inve
Falta añadir los
Impuestos S/.726,021 intereses por la
Utilidad desp imp S/.1,089,032 inversion

Cambio de efectivo siguiente trimestre

Proyectado % Presente % Trim Proyec.

33% 67% Ingresos S/. 3,459,272
100% Ingresos valores

Egresos
90% 10% Materia prima S/. 1,282,500
90% 10% Mano de obra directo S/. 2,931,435
90% 10% Otros gatos indirectos S/. 187,200
100% Almacén
100% Admins S/. 1,524,132
100% Inter pres S/. 399,485
100% Impuesto S/. 726,021
100% Dividendo
100% Repago principal de deudas 2,074,389

Cambio de efectivo en caja S/.1,004,817

Caja efectivo inicial S/.26,214
Inversión S/.0
 Préstamo Bonos
Pagos trimestrales S/.0
Interés aprox. S/.0
Ahorro fiscal interes S/.0
César
Los int
Caja proyectada S/.1,031,031
en 3%
este v

Proyeccion de intereses y dedudas

Repago principal de deuda

5 6 7
Corto plazo S/.0 S/.0 S/.0
2 años S/.312,500 S/.312,500 S/.312,500
3 años S/.0 S/.0 S/.0
Bonos S/.508,000 S/.508,000 S/.508,000

Decisión de préstamo

Préstamo S/.0
Periodo 40 trimestres
Pagos trimestrales S/.0
Interés aprox S/.0

Repago principal de deuda proyectado

5 6 7
Corto plazo S/.0 S/.0 S/.0
2 años S/.312,500 S/.312,500 S/.312,500
3 años S/.0 S/.0 S/.0
Bonos S/.508,000 S/.508,000 S/.508,000

Intereses proyectados
5 6 7
Corto plazo S/.0 S/.0 S/.0
Intermedio S/.38,875 S/.29,156 S/.19,438
Bonos S/.360,610 S/.341,458 S/.322,307

Proyeccion de depreciación
Inversiones 4 5 6
Planta a comprar 0 0 0
Maquinaria a comprar 0 0 0

Inversión Planta S/.0 S/.0 S/.0

Inversión Maquinaria S/.0 S/.0 S/.0

Depreciación de la inversión
4 5 6
Planta
Maquinaria

Depreciación programada 4 5 6
Maquinaria S/.553,252 S/.553,252
Proyectos de inversión S/.54,000 S/.54,000
Planta S/.1,246,570 S/.1,493,113

Depreciación total 5 6
Maquinaria S/.553,252 S/.553,252
Planta S/.1,246,570 S/.1,493,113
Proyectos de inversión S/.54,000 S/.54,000

Flujo de caja proyectado

4 5 6
Ingresos S/.10,482,642 S/.9,170,380

Mano de Obra -S/.3,257,150 -S/.3,000

Material directo -S/.1,425,000 -S/.3,000
Gasto indirectos -S/.208,000 S/.0
Gastos de adm -S/.1,524,132 -S/.1,458,519
Gastos almacén
Inventario inicial (valor) S/.0 S/.0
EBITDA S/.4,068,360 S/.7,705,861
Intereses -S/.399,485 -S/.370,615
Depreciación -S/.1,853,822 -S/.2,100,365
Utilidades antes de imp S/.1,815,053 S/.5,234,881
Impuestos -S/.726,021 -S/.2,093,953
Utilidad desp imp S/.1,089,032 S/.3,140,929
Depreciación S/.1,853,822 S/.2,100,365
Inversión en maq y planta S/.0 S/.0

F de caja económico S/.0 S/.2,942,854 S/.5,241,294

Préstamo S/.0
Pago principal de deudas -S/.2,074,389 -S/.820,500

F. De caja financiero S/.0 S/.868,465 S/.4,420,794

Balance general

Balance general trimestre actual

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 26,214
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,432,683
INVENTARIOS ( 0. UNIDS A $ 71. 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 1,458,896
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,965,715
EDIF. 19,777,520
TOTAL ACTIVO FIJO 22,743,230
TOT. ACTIVOS 24,202,130

Balance general proyectado

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS S/. 1,031,031

VALORES NEGOCIABLES 0

CTAS.POR COBRAR S/.7,023,370

INVENTARIOS
TOTAL ACTIVOS CORRTS 8,054,402
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,412,463
EDIF. 18,530,950
TOTAL ACTIVO FIJO 20,943,413
TOT. ACTIVOS 28,997,815
eneral

7 8
100,000 75,000
45000 45000

Precio UnidadeUnidades demandadas

7 8 102.17 109,231
125,311 112,807 94.54 80,886
S/. 107.95 S/. 100.22 107.95 125,311
100.22 112,807

7 8

110.343598022

7 8
100,000 75,000
45,000 45,000
7 8
45,000 45,000

7 8
45000 45000
S/.103.63 S/.99.22
45,000 45,000
7 8
125,311 112,807
es

8
S/.4,464,801

3000.0000447035
S/.475,200
S/.0
S/.1,223,240

S/.2,763,361

César Sucno:
Ver en Balance
Cesar Sucno: Inventario Inicial
Falta añadir los
ntereses por la
nversion

Trim presente
S/. 7,159,533

S/. 142,500
S/. 325,525
S/. 20,800

Total requerimiento de efectivo S/.1,031,031

César Sucno:
Se debe agregar 10,000
soles al prestamo
solicitado
 César Sucno:
Se debe agregar 10,000
10,000 soles al prestamo
solicitado

César Sucno:
Los intereses se estiman
en 3%, LABSAG no da
este valor

Intereses que vencen siguiente trimestre

8 2
S/.0 Corto plazo S/.0
S/.312,500 Pmo. Intermedio S/.38,875
S/.0 Bonos S/.360,610
S/.508,000

8
S/.0
S/.312,500
S/.0
S/.508,000

8
S/.0
S/.9,719
S/.303,155
 7 8
0 0
0 0

S/.0 S/.0
S/.0 S/.0

7 8
S/.0 S/.0
S/.0 S/.0

7 8
S/.264,502 S/.264,502
S/.54,000 S/.54,000
S/.1,493,113 S/.1,139,363

7 8
S/.264,502 S/.264,502
S/.1,493,113 S/.1,139,363
S/.54,000 S/.54,000

oyectado
7 8
S/.4,663,440 S/.4,464,801

-S/.3,000 -S/.3,000
-S/.475,200 -S/.475,200
S/.0 S/.0
-S/.1,233,172 -S/.1,223,240

S/.0 S/.0
S/.2,952,068 S/.2,763,361
-S/.341,744 -S/.312,874
-S/.1,811,615 -S/.1,457,865
S/.798,709 S/.992,622
-S/.319,483 -S/.397,049
S/.479,225 S/.595,573
 S/.1,811,615 S/.1,457,865

S/.2,290,840 S/.2,053,438

-S/.820,500 -S/.820,500

S/.1,470,340 S/.1,232,938

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 488,825
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 1,253,889
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 2,032,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 5,024,714
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 7,537,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 7,537,250
TOTAL PASIVOS 12,561,960
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,640,164
TOTAL CAPITL 11,640,160
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 24,202,130

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 489,015
PTMOS.CRTO.
PLZO.P.PAGAR
PTMOS.CRTO.
PZO. MULTA
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,719,500
PARTE CTE. BONOS 2,032,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4,240,515
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
3Años
BONOS 7,029,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 7,029,250
TOTAL PASIVOS 11,269,765
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 4,729,196
TOTAL CAPITL 12,729,196
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 23,998,961
nidades demandadas
 1 2 3 4

Firma 4 S/. 35.57 S/. 6.08 S/. 17.97 S/. 25.36

PERIODO 4
 PRECIO DE LAS ACCIONES COMUNES - FIRMA 4
S/. 40.00
S/. 35.57
S/. 35.00

S/. 30.00

S/. 25.00
S/. 25.36
S/. 20.00 S/. 17.97

S/. 15.00

S/. 10.00

S/. 5.00
S/. 6.08

S/. 0.00
0 1 2 3 4 5

PERIODOS
6