Proyecto de sucursales en el exterior

1. Marco Teórico:

1.1 Sucursal

1. “Una sucursal o un establecimiento permanente en el país de una empresa no domiciliada, respecto a sus rentas de fuente
peruana, recibe el tratamiento de un domiciliado, por lo que dicho sujeto se encuentra obligado a inscribirse en el RUC en
la medida que adquiera la condición de contribuyente y/o responsable de tributos administrados y/o recaudados por la
SUNAT, o se encuentre en los demás supuestos del artículo 2 del Reglamento de la Ley del RUC” (Matteucci, 2016)

2. “Mientras la subsidiaria es una persona jurídica (sociedad), la sucursal no es un ente jurídico independiente a aquel que
la controla, denominado principal, sino un establecimiento secundario en un domicilio distinto. En otras palabras, si la
principal se encuentra inscrita (domiciliada) en una determinada jurisdicción (sea en el extranjero o en una de las oficinas
de los Registros Públicos del Perú), su sucursal se establecería en otra jurisdicción (alguna de las oficinas registrales del
Perú, para que se trate de una sucursal peruana)” (Robilliard Donofrio, 2016)

3. “La sucursal es un establecimiento secundario a través del cual una sociedad desarrolla, en lugar distinto a su domicilio,
determinadas actividades comprendidas dentro de su objeto social. La sucursal carece de personería jurídica
independiente de su principal. Está dotada de representación legal permanente y goza de autonomía de gestión en el
ámbito de las actividades que la principal le asigna, conforme a los poderes que otorga a sus representantes” (Alva
Matteucci, 2015)

4. “Una sucursal es un establecimiento secundario de una sociedad, fijada en un lugar distinto al lugar en el que se encuentra
la sede principal de la sociedad. Las sucursales pueden constituirse tanto en distintas localidades del país como en el
extranjero. También es posible que una sociedad extranjera forme una sucursal en el Perú“(Northcote Sandoval, 2012)

5. :”Las Sucursales en la Ley General de Sociedades (en adelante, LGS), inicia normativamente en el artículo 21, que establece
genéricamente la posibilidad de que las sociedades constituidas en el Perú pueden establecer Sucursales en otros lugares
del País y del extranjero y que las sociedades constituidas y domiciliadas en el extranjero pueden establecer oficinas y
Sucursales en el Perú. Al respecto, la LGS en su artículo 396° establece que: “Es Sucursal todo establecimiento secundario
a través del cual una sociedad desarrolla, en lugar distinto a su domicilio, determinadas actividades comprendidas dentro
de su objeto social” (Costa, 2016)

6. “La razón fundamental de mi estrategia de disponer de sucursales, se basa en el principio simple y elocuente que
establece que una institución financiera monetaria sin sucursales es como un general sin tropas.En la actualidad, existe
una nueva modalidad que es una alternativa al establecimiento de sucursales: los Agentes Bancarios, una idea
sencillamente genial de quienes pensaron en ella, no sólo por la oportunidad de estabilidad de los bancos comerciales,
sino también porque ayuda en forma significativa al Banco Central en el control de la masa monetaria en circulación a
través del Encaje Legal.” (Temas Bancarios, 2015)

7. “La sucursal constituye otro medio del que se vale la empresa para expandir sus mercados-fundamentalmente en aquellas
zonas retiradas de la sede de la casa matriz, al poner en manos de los clientes las mercancias que estos requieren. Señale
las caracteristicas de las sucursales. • Tiene su propia existencia de mercancias formada por remesa de la casa matriz o
en algunos casos por compras directas. • Los articulos vendidos los entregan directamente a los clientes. • No tienen
compromisos de tener venta por determinada cantidad.• Generalmente se les autoriza a conceder creditos y a efectuar
las cobranzas respectivas.No tienen independencia administrativa ni economica. • Su contabilidad respeta el sistema de
la casa principal de manera que los informes que rindan se puedan incorporar a las cuentas que lleve la casa central. • No
tienen personalidad juridica • La responsabilidad fiscal recae directamente en la casa matriz. • De la entrada de dinero
(ventas al contado,cobranzas etc. cubren sus propios gastos). • Lo normal es que el responsable de la sucursal tenga un
sueldo y no comisiones” (Favela, 2017)
8. “La Sucursal es un organismo dependiente de la Casa Matriz y, como tal, debe seguir las normas administrativas y
contables que se le fijen. Está continuamente en comunicación con la Casa Matriz mediante planillas diarias o mensuales,
que encierran todas las operaciones practicadas en Sucursal.En la organización contable de una Sucursal es indispensable
tener en cuenta dos hechos fundamentales y de suma importancia, que son: La determinación del resultado de la
explotación de la Sucursal, a los efectos de observar si conviene mantenerla suprimirla. La rendición de cuentas, que ha
de hacer el encargado de la Sucursal para justificar la inversión de los valores y dineros recibidos.” (Anónimo, 2015)

9. “El establecimiento permanente es un caso fronterizo ya que, careciendo de personalidad jurídica y siendo su autonomía
(jurídica) resultado de una ficción legal, es considerado como sujeto de derecho a fines fiscales como si tuviera una cuasi
personalidad fiscal en defecto de poseer una personalidad jurídica” (Rosembuj, 2003)
 1.2 Filial

1) “la filial es una especie dentro del género de sociedades controladas. La filial tiene un patrimonio y una organización propios.
Posee nombre, domicilio personalidad independiente de la sociedad principal. Pero de alguna manera esa independencia es
sólo formal ya que por un mecanismo societario u otro la filial está controlada por la casa central o matriz” (Halperin, 1978)

2) ).”Una filial o subsidiaria es en sí una empresa independiente de la casa matriz, pero dentro de la composición del accionariado
de ésta la matriz tiene una participación mayoritaria, por lo que en cierto modo existe un control de parte de la matriz respecto
de la filial. Constituye una empresa que siendo autónoma, depende de otra más importante que se denomina casa matriz o
principal. Esta empresa está controlada por otra conocida como la principal según define la NIC 28, de igual modo la NIC 27
la define como empresa que se encuentra bajo el control de otra empresa (conocida como la matriz o principal). Un ejemplo
de matriz y filial en el Perú se puede mencionar hace algunos años cuando ingresó al mercado peruano la empresa
farmacéutica cuyo nombre comercial era Boticas Fasa, que en realidad era una empresa constituida en el Perú pero cuya
matriz se encontraba en Chile bajo el nombre de Farmacias Ahumada.” (Robilliard Dónofrio, 2016)

3) “Una filial es, en términos generales, una entidad que está controlada por otra. La entidad que ejerce el control se llama
comunmente matriz. La filial se forma cuando la matriz compra un porcentaje de sus acciones suficiente para tener el control.
Es decir, la matriz ostenta la mayoría de votos y ejerce el poder de decisión. Una matriz y sus filiales forman el llamado
grupo de empresas.” (Gilmeister, 2010)

4) :”Las filiales son entidades separadas. Están sujetas a impuestos independientes y así lo es también su regulación.
Tienen personalidad jurídica propia. Las filiales establecidas en nuestro país están sujetas a la misma regulación que el resto
de las entidades mercantiles. Son sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades y deben atenerse a las obligaciones contables
y fiscales vigentes. También tienen obligación de presentar cuentas en el Registro Mercantil” (Anónimo, 2015)

5) . “Una empresa filial es aquella controlada por otra entidad, conocida como holding o parent company (empresa matriz), es
decir, más del 50% de su capital social es propiedad de la holding. Es muy utilizada para implantarse en nuevos mercados,
donde la empresa madre todavía no desarrolla su actividad.Una empresa filial, a su vez, también puede tener bajo su
responsabilidad a otras empresas filiales, denominándose a estas junto con su empresa matriz como un “grupo”. Cada una
de las filiales puede estar bajo la responsabilidad de una o varias empresas. Si esta responsabilidad no es compartida, nos
encontramos ante una filial “wholly owned” (totalmente controlada).” (Fernandez, 2018)

6) «.“¿Por qué crear una empresa filial? Prevención de riesgos: Muchas empresas quieren adquirir otras empresas, por ello
crean filiales, para evitar los riesgos que puede suponer para la empresa matriz posibles resultados negativos de la nueva
empresa.Desarrollo de negocios en el extranjero: Por cuestiones económicas y legales, es conveniente la creación de una
empresa filial que facilite la actividad de la empresa matriz en el país destino. Maximizar beneficios: Crear empresas filiales
puede suponer la obtención de mayores beneficios fiscales, ya que en materia de impuestos, son independientes de la
empresa matriz.” (BBVA, 2016)

7) “Se denomina filial a aquella empresa que está controlada por otra. Esta entidad dirigida -la filial- se incluye dentro de la
categoría de sociedad de responsabilidad limitada (SRL) mientras que la segunda, la que lleva el timón económico, se
corresponde con la compañía matriz. La dirección o control se lleva a cabo a través del paquete accionarial que posee la
matriz, es decir, las acciones de ésta le dan los votos necesarios para determinar la composición del órgano de administración
de la filial y así poder ejercer el control. Esta estrategia da lugar a la idea comúnmente asumida de que al lograr el 50% más
una acción es suficiente para crear una filial; existen, sin embargo, otras variantes en que el control empresarial puede ocurrir
aplicando dinámicas de negocio bastante más complejas” (Temas Bancarios, 2015)

8) Las filiales son entidades bien diferenciadas en cuanto a condiciones legales, fiscales y de regulación. Por esta razón difieren
de las divisiones, las cuales son negocios totalmente integrados dentro de la compañía principal. Con todo, la filial en un país
de una empresa extranjera debe seguir para su creación los mismos trámites que cualquier otro tipo de empresa del país,
más algunos previos por tratarse de una inversión procedente de una entidad extranjera. De este modo, la sociedad extranjera
deberá adoptar, a través del órgano de administración reconocido por la legislación del país de origen, el correspondiente
acuerdo de creación de la filial y solicitar al consulado español correspondiente un certificado en que se ponga de manifiesto
que la sociedad matriz está constituida conforme a las leyes de su país y que desarrolla su actividad empresarial de forma
legal.” (Esteban, 2015)
9) “Una empresa filial tiene personalidad jurídica propia, mientras que una sucursal es una división administrativa de una
empresa, por lo tanto carece de personalidad jurídica.Si la empresa filial se encuentra en otro país diferente al de su matriz,
debe cumplir las leyes de dicho país; en cambio la sucursal seguirá las normas establecidas en el país en el que se encuentra
la empresa madre. La filial puede desarrollar sus propias actividades, mientras que la sucursal desarrollará actividades para
alcanzar los objetivos de la empresa matriz.” (Salgado, 2018)

3. Inversión Extranjera

1. . “ Es aquella que proviene de una persona natural o jurídica del exterior, cuyo capital es invertido en un país con la intención
de tener injerencia directa de largo plazo en el desarrollo de una firma. Esta inversión se puede realizar mediante la
participación en otras empresas ya establecidas o por medio del establecimiento de una filial de la empresa inversora”
(Baracaldo, 2005)

2. “La inversión extranjera directa refleja el interés de largo plazo de una entidad residente en una economía (inversor directo)
en una entidad residente en otra economía (inversión directa). Cubre todas las transacciones entre los inversores directos y
la inversión directa, lo cual significa que cubre no sólo la transacción inicial, sino que también las transacciones subsecuentes
entre las dos entidades y el resto de empresas afiliadas” (UNCTAD, 2009)

3. “La inversión extranjera directa ocurre cuando un inversor establecido en un país (origen) adquiere un activo en otro país
(destino) con el objetivo de administrarlo. La dimensión del manejo del activo es lo que distingue a la IED de la inversión de
portafolio en activos, bonos y otros instrumentos financieros. En la mayoría de los casos, el activo es administrado en el
extranjero como firma del mismo negocio. Cuando esto sucede, el inversor se conoce como «casa matriz» y el activo como
«afilada» o «subsidiaria» (OECD, 2005)

4. “La internacionalización significa para las empresas acceder a terceros mercados que brinden oportunidades de ventas y
crecimiento. Cuando las empresas son líderes en el mercado local o el mercado se encuentra ya saturado, la demanda
nacional se torna insuficiente para apalancar el incremento de las ventas de la compañía, lo que la incentiva a buscar
alternativas en el exterior. A su vez, muchas de estas empresas pueden enfrentar un exceso en la capacidad de producción
que convierte el mercado internacional en la mejor salida para asegurar la continuidad de sus ventas.” (Wachowicz, 2002)

5. : “Lo que motiva la decisión de un empresario de penetrar un mercado por medio de inversión extranjera directa, tiene mucho
en común con lo que motiva a los empresarios a exportar. A nivel general, se puede decir que toda decisión de
internacionalización vía exportaciones o inversión, responde al aprovechamiento de una oportunidad comercial que se ha
detectado en otro país. Este interés puede estar motivado por los siguientes factores.” (Esquivel, 2011)

6. :”Nos advierten que no hay que pecar por ingenuos. Es decir que no basta únicamente con reunir activos en distintos países,
sino que también debe tenerse en cuenta el factor de la covarianza o correlación entre las opciones de inversión. Para lograr
la diversificación correcta es preciso contar con opciones que no estén correlacionadas o que lo estén de manera negativa;
en otras palabras, que los factores que afectan negativamente a una economía no afecten o beneficien a la otra,
resguardando así el capital de la empresa inversora. Lo anterior significa que un grupo de mercados con economías
demasiado dependientes no presentarían una protección de riesgo adecuada para una empresa” (Horne, 2002)

7. .“La IED también aumenta los niveles de competencia al interior de un país; En algunos casos, los productores nacionales se
ven obligados a mejorar su estructura de costos y/o a sacrificar una mayor parte de sus utilidades con el fin de disminuir el
precio de los productos para hacer frente a la nueva competencia y poder así mantenerse en el mercado. La consecuencia de
lo anterior es el incremento en la productividad de los factores y la aparición de precios más favorables para los
consumidores.” (Comité para el Desarrollo, 2005)

8. “Sostiene que las multinacionales de los países en vía de desarrollo no pueden generar ventajas competitivas relacionadas
con la alta tecnología; sus ventajas en cambio, se basan en elaboraciones especiales con tecnología altamente difundida,
técnicas especializadas de mercadeo u otras habilidades gerenciales. Este tipo de conocimiento especializado puede significar
beneficios para las empresas emisoras al retroalimentar sus operaciones, con el fin de adaptarlas y aplicarlas luego en otros
mercados similares o incluso en el local” (Lopez, 1999)
Bibliografía

1. Alva Matteucci, M. (2015). ¿Cómo determinar la condición de domiciliado en el Perú?: Analisis de los casos de las
personas naturales y jurídicas. Actualidad Empresal, 1-6.

2. Anónimo. (3 de 01 de 2015). Organización de Empresas. Obtenido de Organización de Empresas:

http://www.organizacionempresas.com/negocios/casa-matriz.html

3. Baracaldo, D. (2005). Crecimiento Económico y Flujos de Inversión Extranjera Directa. Lima-Perú: Business Now.

4. BBVA. (2016). Filial o sucursal en el extranjero : Ventajas e inconvenientes de cada una. BBVA con tu empresa, 1-2.

5. Comité para el Desarrollo. (2005). Transferencia de Recursos Reales a Paises en Desarrollo. LFD.

6. Costa, G. (12 de Enero de 2016). Linked-in. Obtenido de Linked-in: https://es.linkedin.com/pulse/cu%C3%A1les-son-las-

diferencias-entre-la-sucursal-y-filial-costa-vindrola

7. Esquivel, G. (2011). Proyecto Andino. Venezuela: Harvard y la Corporación Andina de Fomento.

8. Esteban, E. (2015). Filial. Lima-Perú: Eonomipedia.

9. Favela, J. (18 de 05 de 2017). Agencias, Matrices y Sucursales. Obtenido de Prezi:

https://prezi.com/dsuc1akhw3cx/agencias-matrices-y-sucursales/

10. Fernandez, M. (16 de Febrero de 2018). MytripleA. Obtenido de MytripleA: www.mytriplea.com

11. Gilmeister, A. (2010). "Filiales en terminos generales". Actividad Empresarial, 674.

12. Halperin, I. (1978). Curso de Derecho Comercial. Buenos Aires: Depalma.

13. Horne, V. (2002). Internacional Business . London.

14. Lopez, L. C. (1999). Multinacionales. Kiev, Ukraine: Negocios.

15. Matteucci, D. M. (2016). Agencia , sucursal, matriz , filial y establecimiento permanente. Lima, Perú: Primera Quincena.

16. Northcote Sandoval, C. (2012). Manual Práctico de la Ley General de Sociedades. Lima-Perú: Pacífico Editores SAC.

17. OECD. (2005). Glosario de Términos y Definiciones de Inversión Extranjera. Lima-Perú: OECD.

18. Robilliard Donofrio, P. (12 de Octubre de 2016). ¿Subsidiaria o Sucursal? Obtenido de AGNITIO:
http://agnitio.pe/articulo/subsidiaria-o-sucursal-una-mirada-mas-alla-de-la-responsabilidad-limitada/

19. Robilliard Dónofrio, P. (2016). ¿Subsidiaria o Sucursal? Una mirada más allá de la responsabilidad limitada, 15-20.

20. Rosembuj, T. (2003). Derecho Fiscal Internacional . Buenos Aires: IEFPA.

21. Salgado, Y. (20 de Mayo de 2018). Negocios Internacionales. Obtenido de Negocios Internacionales :
http://webcache.business.com/search?q=cache:http://aempresarial.com/web/revitem/1_19533_00410.pdf”

22. Temas Bancarios. (18 de 12 de 2015). Obtenido de Temas Bancarios: http://temasbancarios.com/importancia-de-las-

sucursales/

23. UNCTAD. (2009). División Estadística. UNCTAD, 423.

24. Wachowicz, V. H. (2002). Administración Financiera. USA: Undécima Edición.