El Contrato de Factoring

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Definición

Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a pequeñas y medianas empresas, consiste en un

contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene

de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento.

Según el Superintendente de Banca y Seguros(SBS), el factoring es la operación mediante la cual el factor adquiere, a título oneroso de una

persona natural o jurídica, denominada cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio

de una retribución.

Según SBS, el contrato de factoring deberá contener como mínimo lo siguiente:

o Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes.

o Identificación de los instrumentos que son objeto de factoring o de ser el caso, precisar los criterios que permitan identificar los

instrumentos respectivos.

o Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago. Retribución correspondiente al factor, de ser el caso.

o Responsable de realizar la cobranza a los deudores.

o Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.

Importancia

 La operación de factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y comerciantes en la organización y llevanza de su contabilidad

y en la facturación de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.

 El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y financieros, el cual asume en las condiciones de contrato,

el riesgo de insolvencia de los deudores. Además, implica otras prestaciones como: estudio del grado de solvencia de los deudores

asignándole una línea de riesgo a cada uno de ellos, gestión integral del cobro de los créditos, servicios de contabilidad e informa

periódicamente sobre el estado de la cuenta de cada uno de los deudores.

 El Factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir ventas al crédito como si fueran al contado, evitando que la

empresa se enfrente a desbalances por falta de liquidez inmediata, permite además planificar con certeza los flujos financieros al

convenir desde el inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta forma la empresa mejora:

o Su gestión financiera y comercial.

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o Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja. Puede mejorar la relación con los proveedores.

o Maneja apropiadamente el inventario. Facilita el crecimiento de la empresa.

Características del Factoring

a. Principal.

Tiene esta característica por contar con autonomía independencia propias, es decir no depende ni está subordinado a ningún otro

contrato, pudiendo existir por sí solo.

b. Obligacional.

Porque su celebración sólo genera obligaciones, careciendo de efectos reales.

c. Oneroso.

Porque impone prestaciones para cada una de las partes que éstas ejecutan una a cambio de la otra (ventaja por desventaja), es decir es

opuesto al gratuito.

d. De prestaciones recíprocas (bilateral).

Desde que de éste nacen obligaciones para las dos partes contratantes, en este contrato intervienen dos partes que se hacen prestaciones

entre sí.

e. Conmutativo.

Ya que las prestaciones son determinadas y ciertas entonces las partes pueden prever sus resultados.

Modalidades de Factoring

Hay muchas modalidades por las que se puede celebrar el contrato de factoring, pero entre las principales tenemos las siguientes:

Factoring "con financiación" o "a la vista".

En el cual el cliente o empresa facturada recibe el pago inmediato de las facturas que contienen los derechos sobre los créditos

transferidos, previamente a sus vencimientos.

Factoring "sin financiación" o "al vencimiento".

En esta modalidad no existe la financiación anticipada; el factoring sin financiamiento carece de uno de los propósitos esenciales del

factoring moderno que es la obtención por el cliente del pago inmediato de los créditos cedidos para

favorecer la pronta liquidez de la empresa, esta modalidad de factoring se identifica con el tradicional.

Según su forma de ejecución

Factoring "con notificación"

El cliente debe poner en conocimiento del deudor cedido sobre la transferencia a favor del factor de las facturas que contienen su deuda

y de que este último será el único legitimado para cobrárselas.

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Factoring "sin notificación”

El cliente facturado, en esta modalidad, no avisa a sus deudores sobre la transmisión de los créditos, por lo que continuará siendo el

acreedor. El pago deberá efectuársele a él, quien a su vez está obligado a reintegrar el importe de ellos al factor en el plazo fijado en el

contrato.

Según la asunción del riesgo

Ventajas del Factoring

o Ahorro de tiempo, ahorro de gastos y precisión de la obtención de informes.

o Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.

o Simplifica la contabilidad ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.

o Saneamiento de la cartera de clientes.

o Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.

o Reduce el endeudamiento de la empresa contratante, no endeudamiento: Compra en firme y sin recurso.

o Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.

o Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilidad de ventas.

o Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes.

o Las facturas proporcionan garantía para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener.

o Reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización.

o Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder

adquisitivo.

o Asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas

menos la comisión de factorización en una fecha determinada, lo que la planeación del flujo de caja de la empresa.

Inconvenientes del Factoring

o Coste elevado, concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.

o El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente. Quedan excluidas las operaciones relativas a productos

perecederos y las de a largo plazo (más de 180 días).

o El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.

o El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir de su

plazo, monto y posibilidad de recuperación.

o Una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.
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Bibliografía

o ARIAS-SCHREIBER PEZET, Max: "Contratos Modernos". Gaceta Jurídica editores. Primera edición, marzo de 1999.

Lima – Perú.

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o BROSETA PONT, Manuel: "Manual de Derecho Mercantil". Editorial Tecnos. Reimpresión de la tercera edición, 1978.

Madrid – España.

o CABANELLAS DE TORRES, Guillermo: "Diccionario Enciclopédico de Derecho Usual". Tomo IV. Editorial Heliasta.

Vigésimo tercera edición. Buenos Aires, Argentina. 1994.

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CONCLUSIONES

Se concluye que el Factoring es un Contrato por el que se puede acordar múltiples derechos y

obligaciones; evidentemente es un contrato complejo que teóricamente consta de diferentes prestaciones.

El Factoring es una solución ideal, si se utiliza oportunamente que permite a la empresa librarse del

trabajo contable y legal en relación con las Cuentas por Cobrar.

El factoring es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio

obtiene de manera inmediata el dinero.

Por último, la sociedad de factoring asume la gestión de cobro, también se encarga del estudio de los

clientes, de la contabilización de los cobros, de la reclamación de los deudores morosos, puede asumir el

riesgo de deudas fallidas e incluso puede anticipar el importe de los créditos a la empresa usuaria; por

todo ello no podemos compararlo con otras posibilidades de simple gestión de cobro, de líneas de crédito

o de descuento bancario

Trabajos citados
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Apellidos y nombre del autor. Título del libro al que se hace referencia. Nombre de la ciudad: Nombre

del publicador, Año. Tipo de medio (por ejemplo, impreso).

Apellidos, Nombre, Segundo nombre. “Título del artículo.” Título del diario (Año): Páginas desde-hasta.

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