La Caja de Compensación Familiar Comfandi, miembro de la Asociación de Cajas de Compensación Familiar (ASOCAJAS), le genera bienestar social a los trabajadores

de medios y bajos ingresos y a sus familias.

2015
BALANCE
INFORME Y
HECHO
A MANO
INFORME Y HECHO
BALANCE A MANO
2015
Nuestra esencia
2 INFORME Y
BALANCE 2015
Informe del Revisor Fiscal
A los señores afiliados de la Caja de Com-
pensación Familiar del Valle del Cauca Com-
fandi:
1. He auditado los balances generales de la Caja
de Compensación Familiar del Valle del Cauca
Comfandi, al 31 de diciembre de 2015 y 2014
y los correspondientes estados de ingresos y
egresos, de cambios en el patrimonio, de cam-
bios en la situación financiera y de flujos de
efectivo de los años terminados en esas fechas,
y el resumen de las políticas contables más sig-
nificativas.
2. La administración es responsable de la pre-
paración y la adecuada presentación de los
estados financieros, de acuerdo con los princi-
pios de contabilidad generalmente aceptados
en Colombia; esta responsabilidad incluye: di-
señar, implementar y mantener el sistema de
control interno ajustado para una adecuada
preparación y presentación de estados finan-
cieros libres de errores significativos ya sea por
fraude o error, seleccionar y aplicar las polí-
ticas contables apropiadas, y efectuar las esti-
maciones contables que sean razonables en las
circunstancias.
3. Entre mis funciones se encuentra auditar es-
tos estados financieros y expresar una opinión
sobre ellos; obtuve la información necesaria
para cumplir mis funciones de revisoría fiscal
y llevé a cabo mi trabajo, de acuerdo con nor-
mas de auditoría generalmente aceptadas en
Colombia. Estas normas requieren que planee
y efectúe la auditoría para cerciorarme de que
los estados financieros reflejan razonablemen-
te la situación financiera y los resultados de
las operaciones. Una auditoría incluye realizar
procedimientos para obtener evidencia de au-
ditoría sobre montos y revelaciones en los es-
tados financieros, dichas normas requieren que
se planee y practique la auditoría para obtener
seguridad razonable sobre si los estados finan-
cieros están libres de representación errónea
de importancia relativa. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio profesional
del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo
de errores materiales en estos. En el proceso
de realizar esta evaluación de riesgo, el auditor
considera los controles internos relevantes para
que la entidad prepare y presente adecuada-
mente los estados financieros, con el fin de di-
señar procedimientos de auditoría que sean
adecuados en las circunstancias. Una auditoría
también incluye la evaluación de los principios
contables, de la razonabilidad de las estima-
ciones contables significativas realizadas por la
administración, y de la presentación completa
de los estados financieros. Considero que mis
auditorías proveen una base razonable para la
opinión sobre los estados financieros que ex-
preso más adelante.
4. En mi opinión, los estados financieros audita-
dos por mí, que fueron fielmente tomados de
los libros, presentan razonablemente en todos
los aspectos significativos, la situación finan-
ciera de la Caja de Compensación Familiar del
Valle del Cauca -Comfandi- al 31 de diciembre
de 2015 y 2014, y los resultados de sus ope-
raciones, los cambios en su situación financiera
y sus flujos de efectivo, de los años terminados
en esas fechas, de conformidad con principios
de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia, uniformemente aplicados.
5. Sin calificar mi opinión, llamo la atención so-
bre los siguientes asuntos:
• Como se indica en las Notas 9 y 29 a los es-
tados financieros, la inversión de Comfandi
en la Entidad Promotora de Salud Servicio
Occidental de Salud S.A. S.O.S., entidad en la

que la Caja cuenta con una participación del
78,81% (2014 77.94%), llegó a cero desde el
año 2011, como consecuencia de pérdidas re-
currentes, por lo que actualmente no se aplica
el método de participación patrimonial.
• Para el año 2015 se generó, en esa entidad,
una pérdida de $92.516 millones (2014
$39.947millones); las pérdidas netas acumu-
ladas, han reducido el patrimonio neto por
debajo del cincuenta por ciento del capital sus-
crito, lo que conlleva a la E.P.S. a incurrir en la
causal técnica de disolución, que contempla el
artículo 457 del Código de Comercio para so-
ciedades anónimas; al respecto, en la Nota 29,
la administración explica las principales condi-
ciones que dieron origen a la pérdida del año
2015 en S.O.S., y detalla los planes de acción
establecidos por la administración de la E.P.S.
para enervar esta situación, conforme al plazo
de siete años otorgado por el Ministerio de Sa-
lud y Protección Social mediante el Decreto de
habilitación financiera 2702 del 23 de diciem-
bre de 2014.
• Tal como se menciona en la Nota 29, las Enti-
dades Promotoras de Salud deben garantizar
el cumplimiento de los objetivos del Sistema
de Seguridad Social en Salud, manteniendo la
capacidad de atender todas sus obligaciones y
las condiciones financieras y de solvencia del
sistema único de habilitación. Como resultado
de la aplicación del Decreto 2702 de diciem-
bre 23 de 2014, la E.P.S. al 31 de diciembre
de 2015, presenta un déficit en el margen de
solvencia requerido por valor de $217.204 mi-
llones (2014 $145.603 millones) y un déficit
en el margen de inversiones por aproxima-
damente $184.038 millones (2014 $89.878
millones), conforme a lo establecido en el ar-
tículo 9, las entidades que no cumplan con los
requisitos financieros de capital mínimo, patri-
monio adecuado, e inversión de las reservas
técnicas, previstos en ese Decreto, los deberán
cumplir progresivamente dentro de los 7 años
siguientes y en todo caso, al final del primer
Estados Financieros 2015 y 2014 3
año de este plazo la entidad deberá haber cu-
bierto al menos 10% del defecto, al término
del segundo año el 20%, al término del tercer
año el 30%, al término del cuarto año el 50%
al término del quinto año el 70%, al término
del sexto año el 90% y al final del séptimo año
el 100%. El 10% establecido para el primer
año terminado en diciembre 31 de 2015, no
fue cumplido por la E.P.S. S.O.S.
• Como se indica en la Nota 29, para el año
2015, el Revisor Fiscal de la EPS SOS, emitió
una opinión con salvedad, considerando los
posibles efectos que pudieran tener en esos
estados financieros los siguientes asuntos: La
entidad, al cierre de diciembre 31 de 2015,
no había finalizado su proceso de análisis,
conciliación y depuración de los saldos que
integran sus cuentas por pagar a las Institucio-
nes Prestadoras de Salud, y, la entidad a esa
fecha, presentaba pasivos no registrados por
costos No POS, que quedaron aplicados en el
mes de enero de 2016; al respecto, menciona
que dentro del contexto normativo no existe la
obligatoriedad de realizar reserva técnica para
los servicios No POS y que el 82% de estos
pasivos correspondían a giro directo del Fosyga
a los prestadores una vez generado el recobro.
• En la Nota 29 se enumeran en orden cronoló-
gico, las Resoluciones emitidas por la Super-
intendencia de Salud para la E.P.S., señalando
que actualmente está vigente la medida pre-
ventiva denominada Programa de Recupera-
ción, toda vez que la Entidad no ha superado
las causales que dieron origen a dicha medida.
• Conforme a lo establecido en el dictamen del
revisor fiscal de esa entidad, las condiciones
anteriores, indican la existencia de una duda
importante sobre la capacidad de la E.P.S.
S.O.S. para continuar como negocio en mar-
cha; los planes de la administración de la E.P.S.
con respecto a esos asuntos y la estrategia para
subsanar dicha situación, se encuentran revela-
dos en la Nota 29 a los estados financieros.
Nuestra esencia
4 INFORME Y
BALANCE 2015
• Como se indica en la Nota 5 a los estados fi-
nancieros, Comfandi presta servicios de Salud
a la E.P.S. S.O.S.; del total de ingresos
de salud que ascendió a $268.654 millones
para el año 2015 (2014 $227.123 millones),
el 91% (2014 92%) corresponde a servicios
de salud prestados a S.O.S.; por consiguiente
el área de Salud de Comfandi depende en gran
medida de las operaciones comerciales reali-
zadas con S.O.S.; frente al total de ingresos de
Comfandi, que ascendió a $1.060.082 millo-
nes (2014 $938.492 millones), las operacio-
nes de prestación de servicios de salud a S.O.S.
representan un 23%, (2014 22%).
Con relación al área de Mercadeo Social, los
ingresos totales de esta área ascendieron a
$390.829 millones para el año 2015 (2014
$347.787) y de este total, el 11%, (2014 10%)
corresponde a suministro de medicamentos y
de insumos a S.O.S. frente al total de ingre-
sos de Comfandi, que ascendió a $1.060.082
millones (2014 $938.492 millones), las opera-
ciones de suministro de medicamentos y de in-
sumos a S.O.S. representan un 4%, (2014 4%).
En su totalidad, los ingresos generados en ne-
gociaciones con S.O.S. ascendieron a $288.643
millones en 2015 (2014 $242.685 millones),
y a diciembre 31 de 2015, el saldo de cartera
a cargo de S.O.S., ascendía a $80.987 millo-
nes (2014 $67.743 millones); durante el año
2015 los tiempos de pago se ajustaron a los
plazos acordados entre las dos entidades.
6. Con base en el resultado de mis pruebas, en mi
concepto:
• La contabilidad de la Corporación se llevó de
conformidad con las normas legales y la técni-
ca contable.
• Las operaciones registradas en los libros y los
actos de los administradores se ajustan a los
estatutos y a las decisiones de la Asamblea de
Afiliados y del Consejo Directivo, y a las direc-
trices de la Superintendencia del Subsidio Fa-
miliar.
• La correspondencia, los comprobantes de las
cuentas y los libros de actas se llevan y conser-
van debidamente.
• Se observaron medidas adecuadas de control
interno y de conservación y custodia de los
bienes de la Corporación y de terceros en su
poder, salvo por lo detallado en la Nota 30, en
la que se indica que la Caja aún se encuentra
en proceso de implementación de planes de
acción para fortalecer algunos procesos y con-
troles de la gestión contable y financiera; mis
recomendaciones sobre control interno las he
comunicado en informes separados dirigidos a
la Administración.
• Existe concordancia entre los estados financie-
ros que se acompañan y el informe de gestión
preparado por los administradores.
• La información contenida en las declaraciones
de autoliquidación de aportes al Sistema de
Seguridad Social Integral, en particular la re-
lativa a los afiliados y a sus ingresos base de
cotización, ha sido tomada de los registros y
soportes contables. La Corporación no se en-
cuentra en mora por concepto de aportes al
Sistema de Seguridad Social Integral.
Constanza E. Collazos G.
Tarjeta Profesional No.36623-T
Santiago de Cali, 2 de marzo de 2016
 Estados Financieros 2015 y 2014 5

Los suscritos

Carlos Armando Garrido Otoya

Director Administrativo

Carlos Alberto Ortega Idarraga

Jefe de Sección Contabilidad

Certifican que:
Los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2015 reve-
lan afirmaciones y aseveraciones previamente verificadas, los cuales
han sido tomadas fielmente de los registros contables de la Caja de
Compensación Familiar del Valle del Cauca – Comfandi.

Santiago de Cali, 27 de febrero de 2016

Carlos Armando Garrido O. Carlos Alberto Ortega I.

Director Administrativo Jefe Sección Contabilidad
Matrícula No. 24505-T
Nuestra esencia
6 INFORME Y
BALANCE 2015
BALANCE GENERAL

(En miles de pesos) Año terminado el 31 de diciembre de

Nota 2015 2014

Activo
Activo corriente
Disponible e inversiones 4 32.000.389 27.768.443
Cuentas por cobrar 5 140.840.040 125.746.526
Inventarios 6 65.621.739 58.955.296
Gastos pagados por anticipado 7 83.168 1.012.485
Otros activos a corto plazo 8 107.232.930 93.733.415
Total del Activo corriente 345.778.266 307.216.165

Inversiones permanentes 9 20.608.536 19.663.149

Propiedad, planta y equipo 10 249.708.475 237.666.309
Otros activos a largo plazo 11 100.979.345 106.522.816
Valorizaciones 12 382.663.350 336.030.138
Total del Activo 1.099.737.972 1.007.098.577

Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 13 1.484.686 1.274.530
Subsidio monetario y recaudos por pagar 14 18.324.507 14.360.103
Cuentas y gastos acumulados por pagar 15 130.640.994 114.658.209
Otros pasivos a corto plazo 16 65.703.412 62.675.082
Prestaciones sociales y salarios por pagar 13.929.483 12.015.783
Total del Pasivo corriente 230.083.082 204.983.707

Obligaciones financieras no corrientes 13 6.348.809 9.529.241

Otros pasivos a largo plazo 17 15.178.498 22.395.751
Total del Pasivo 251.610.389 236.908.699

Patrimonio 19 848.127.583 770.189.878

Total del Pasivo y Patrimonio 1.099.737.972 1.007.098.577

Cuentas de orden 25 686.808.253 580.888.049

Las notas 1 a 30 son parte integrante de los estados financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 2 de marzo de 2016)
 Estados Financieros 2015 y 2014 7

ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS

(En miles de pesos) Año terminado el 31 de diciembre de

Nota 2015 2014

Ingresos
Ingresos de Mercadeo Social 390.828.807 347.787.192
Aportes afiliados 301.926.905 265.437.627
Ingresos servicio de Salud 268.654.327 227.123.365
Ingreso por servicios de obras de beneficio social 61.446.551 53.562.658
Ingresos de Vivienda 11.612.440 23.954.027
Otros ingresos no operacionales 21 25.612.552 20.626.655
1.060.081.582 938.491.524

Egresos
Costo de la mercancía vendida 314.869.104 280.895.842
Subsidio en dinero 114.788.520 95.134.792
Subsidio en especie 7.006.848 3.964.408
Costo servicios de Salud 108.363.319 88.848.124
Costo de servicios de obra de beneficio social 28.892.668 26.814.847
Costos de Vivienda 474.439 13.571.765
Gastos operacionales de Mercadeo Social 75.187.941 66.134.221
Gastos operacionales de servicios de Salud 151.467.630 131.625.880
Gastos operacionales de obras de beneficio social 22 95.964.803 96.421.007
Gastos operacionales de Vivienda 10.803.290 8.987.455
Apropiaciones 23 98.742.736 80.468.068
1.006.561.298 892.866.409

Remanentes antes de costos y gastos no operacionales 53.520.284 45.625.115

Egresos no operacionales 24 18.983.237 12.233.949

Remanentes antes de impuestos 34.537.047 33.391.166

Provisión impuesto de renta 18 565.623 123.029

Remanente del ejercicio 33.971.424 33.268.137

Las notas 1 a 30 son parte integrante de los estados financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 2 de marzo de 2016)
Nuestra esencia
8 INFORME Y
BALANCE 2015
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

(En miles de pesos) Año terminado el 31 de diciembre de

2015 2014
Remanentes acumulados
Saldo al comienzo del año 394.859.805 361.798.147
Aumento (Disminución) durante el año 33.444.397 33.061.658
Saldo al final del año 428.304.202 394.859.805

Revalorización del Patrimonio

Saldo al comienzo del año 38.905.817 41.997.880
Aumento (Disminución) durante el año (2.169.905) (3.092.063)
Saldo al final del año 36.735.912 38.905.817

Superávit por Valorizaciones

Saldo al comienzo del año 336.030.138 313.143.044
Aumento (Disminución) durante el año 46.633.213 22.887.094
Saldo al final del año 382.663.351 336.030.138

Superávit donado
Saldo al comienzo del año 219.658 219.658
Aumento (Disminución) durante el año 30.000 0
Saldo al final del año 249.658 219.658

Activos fijos adquiridos con fondos específicos

Saldo al comienzo del año 174.460 174.460
Aumento (Disminución) durante el año 0 0
Saldo al final del año 174.460 174.460

Total del Patrimonio 848.127.583 770.189.878

El saldo de remanentes acumulados está compuesto por:

Reserva legal y fiscal 2.872.478 2.415.325
Reserva obras y programas 40.596.828 33.936.332
Obras y programas de beneficio social 350.782.282 325.158.821
Reserva programas de Vivienda 81.190 81.190
Remanente neto del ejercicio 33.971.424 33.268.137
428.304.202 394.859.805

Las notas 1 a 30 son parte integrante de los estados financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 2 de marzo de 2016)
 Estados Financieros 2015 y 2014 9

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

(En miles de pesos) Año terminado el 31 de diciembre de
2015 2014
Fondos provenientes de:
Remanente del ejercicio 33.971.424 33.268.137
Depreciación 12.524.082 12.362.747
Depreciación acelerada fiscal (9.998) (9.998)
(Utilidad) pérdida en venta y retiro propiedades, planta y equipo (26.289) 23.845
Reserva legal 457.153 337.899
Efecto revalorización del patrimonio - Ajustes por inflación (2.169.905) (2.403.549)
Efecto revalorización del patrimonio - Amortiz. imp. al patrimonio 0 (688.516)
Superávit - Donaciones 30.000 0
Amortización cargos diferidos 23.835.028 20.617.683
Provisión protección de inversiones 699.085 (393.212)
Uso de reserva para Fondo de Atención Integral a la Niñez Voluntario (898.037) (544.378)
Uso de reserva para pago impuesto a la riqueza (86.140) 0
68.326.403 62.570.658
Recursos financieros generados por otras fuentes:
Obligaciones financieras (3.180.432) (2.245.132)
Otros pasivos a largo plazo (7.217.253) 7.634.761
Total recursos financieros generados en el año 57.928.718 67.960.287
Recursos financieros utilizados:
Adquisición o aumento de inversiones permanentes 1.644.473 1.672.145
Adquisición de propiedades, planta y equipo 24.529.962 8.662.164
Incremento de otros activos 18.291.557 38.699.995
Total recursos financieros aplicados 44.465.992 49.034.304
Aumento (Disminución) en el capital de trabajo 13.462.726 18.925.983
Cambio en las cuentas de capital de trabajo:

Efectivo e inversiones 4.231.946 (5.006.592)

Cuentas por cobrar 15.093.514 20.936.041
Inventarios 6.666.443 1.876.096
Gastos pagados por anticipado (929.317) (1.241.976)
Otros activos a corto plazo 13.499.515 17.341.936
Total 38.562.101 33.905.505

Obligaciones financieras 210.156 51.433

Subsidio monetario y recaudos por pagar 3.964.404 1.220.506
Cuentas y gastos acumulados por pagar 15.982.785 15.903.324
Prestaciones sociales y salarios por pagar 1.913.700 109.039
Otros pasivos a corto plazo 3.028.330 (2.304.780)
Total 25.099.375 14.979.522
Aumento (Disminución) en el capital de trabajo 13.462.726 18.925.983

Las notas 1 a 30 son parte integrante de los estados financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 2 de marzo de 2016)
Nuestra esencia
10 INFORME Y
BALANCE 2015
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(En miles de pesos) Año terminado el 31 de diciembre de
2015 2014
Flujos de efectivo provistos por las actividades de operación:
Remanente del ejercicio 33.971.424 33.268.137
Provisto por las operaciones:
Depreciación 12.524.082 12.362.747
Depreciación acelerada fiscal (9.998) (9.998)
(Utilidad) pérdida en venta y retiro propiedades, planta y equipo (26.289) 23.845
Efecto neto de ajustes por inflación (2.169.905) (2.403.549)
Amortización impuesto al patrimonio 0 (688.516)
Amortización cargos diferidos 23.835.028 20.617.683
Reserva legal 457.153 337.899
Uso de reserva para Fondo de Atención Integral a la Niñez Voluntario (898.037) (544.378)
Uso de reserva pago impuesto a la riqueza (86.140) 0
Superávit - Donaciones 30.000 0
67.627.318 62.963.870
Cambios en Activos y Pasivos Operacionales:
Cuentas por cobrar (15.093.514) (20.936.041)
Inventarios (6.666.443) (1.876.096)
Otros activos (31.791.072) (56.041.931)
Gastos pagados por anticipado 929.317 1.241.976
Subsidio monetario y recaudos por pagar 3.964.404 1.220.506
Cuentas y gastos acumulados por pagar 15.982.785 15.903.324
Prestaciones sociales y salarios por pagar 1.913.700 109.039
Otros pasivos 3.028.330 (2.304.780)
Efectivo provisto por lasactividades de operación (27.732.493) (62.684.003)

Flujo de efectivo de las actividades de inversión:

Aumento en inversiones permanentes (1.644.473) (1.672.145)
Adquisición de propiedades, planta y equipo (24.529.962) (8.662.164)
Provisión protección de inversiones 699.085 (393.212)
Efectivo usado en las actividades de inversión (25.475.350) (10.727.521)

Flujo de efectivo de las actividades de financiación:

Aumento (Disminución) en obligaciones financieras y otros pasivos (2.970.276) (2.193.699)
Pasivos a largo plazo (7.217.253) 7.634.761
Efectivo provisto (usado) en las actividades de financiación (10.187.529) 5.441.062

Aumento (Dismin.) neto en efectivo y equival. de efectivo durante el año 4.231.946 (5.006.592)
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 27.768.443 32.775.035
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 32.000.389 27.768.443

Las notas 1 a 30 son parte integrante de los estados financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 2 de marzo de 2016)

Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2015 y 2014
Cifras expresadas en miles de pesos colombianos,
excepto el valor intrínseco de las acciones
NOTA 1 - ENTE ECONÓMICO
La Caja de Compensación Familiar del Valle del
Cauca fue establecida de acuerdo con las leyes co-
lombianas el 3 de octubre de 1957. La Caja es una
institución sin ánimo de lucro, organizada como
Corporación de derecho privado y cumple funcio-
nes de beneficio social. Su domicilio principal se
encuentra en la ciudad de Cali y cuenta con sedes
regionales en las ciudades de Buga, Cartago, Palmi-
ra, Buenaventura y Tuluá. El término de duración
de la Caja expira en el año 2050.
NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS
Y PRÁCTICAS CONTABLES
Para la preparación de sus estados financieros, la
Caja, por disposición legal, debe observar princi-
pios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia y, además, los establecidos por la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar y por otras
normas legales. Dichos principios pueden diferir
en algunos aspectos de los establecidos por otros
organismos de control del Estado. A continuación
se describen las principales políticas y prácticas con-
tables que la entidad ha adoptado en concordancia
con lo anterior:
Unidad monetaria
De acuerdo con disposiciones legales, la unidad
monetaria utilizada por la Entidad es el peso co-
lombiano.
Estados Financieros 2015 y 2014 11
Periodo contable
La entidad tiene definido por estatutos efectuar un
corte de sus cuentas, preparar y difundir estados
financieros de propósito general una vez al año, al
31 de diciembre.
Sistema contable
Excepto por los ingresos de aportes patronales del
4%, el sistema contable es el de causación, según
el cual los ingresos y los egresos se registran cuando
nace el derecho a exigir su cobro o pago, indepen-
dientemente de que se hayan cobrado o pagado en
efectivo.
Plan de cuentas
La Caja se ajusta al Plan Único de Cuentas para el
Sistema de Subsidio Familiar, establecido por la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar mediante re-
solución 0537 de 2009.
Inversiones
Las normas vigentes requieren que las inversiones
que posee la Caja se clasifiquen de acuerdo con la
intención de su realización por parte de la direc-
ción, en negociables, antes de un año y permanen-
tes después de un año; y de acuerdo con los rendi-
mientos que generen, en inversiones de renta fija, y
de renta variable. Una vez clasificadas las inversio-
nes se registran y se valúan de la siguiente manera:
a) Las inversiones de renta fija (derechos de deu-
da), independiente de su clasificación entre
negociables o permanentes, se registran ini-
cialmente a su costo de adquisición y mensual-
mente se valorizan por su valor de realización
Nuestra esencia
12 INFORME Y
BALANCE 2015
determinado con base en su valor de mercado
en bolsa (o a falta de este, con base en la tasa
interna de retorno de cada título calculado al
momento de la compra) y el ajuste resultante se
lleva a la cuenta de resultados.
b) Las inversiones de renta variable en acciones o
participaciones de capital en entidades no con-
troladas por la Caja se registran al costo y, al
cierre de diciembre 31, se actualizan a su valor
intrínseco. Si el ajuste resultante es positivo, se
registra en la cuenta de valorizaciones en el ac-
tivo con abono a superávit por valorizaciones
en el patrimonio; si el valor de realización es
inferior al costo en libros, la diferencia afecta-
rá en primer lugar la valorización y el superávit
de la misma si existiere, hasta su monto y, en
el evento de ser mayor, tal valor se registrará
como una provisión con cargo a los resultados
del ejercicio.
c) Las inversiones en compañías subordinadas se
contabilizan por el costo ajustado por inflación
y por la participación en las variaciones del pa-
trimonio de las subordinadas con cargo o abono
a resultados, en el caso de pérdida o utilidades
y a la cuenta de superávit por método de par-
ticipación en el patrimonio, en el caso de las
demás variaciones. Una vez realizado el ajuste,
el valor en libros de las inversiones se compara
con su valor intrínseco, y si este es menor, por
la diferencia se registra una provisión con cargo
a resultados y, si es mayor una valorización con
abono a superávit por método de participación
patrimonial.
Provisión para cuentas de difícil cobro
A partir del año 2011, la provisión de cartera para
los diferentes negocios de las Cajas de Compensa-
ción se determina con base en los parámetros es-
tablecidos en las circulares 0012 y 0015 de 2010
y 0013 de 2011, emitidas por la Superintendencia
del Subsidio Familiar.
Inventarios
Los inventarios se contabilizan al costo y, al cierre
del ejercicio, son reducidos a su valor de mercado
si este es menor, mediante la constitución de una
provisión para protección de inventarios. El costo
se determina con base en los siguientes parámetros:
a) La valuación de inventarios en el área de Merca-
deo se realiza por el método de promedio pon-
derado con un sistema de inventario permanen-
te.
b) Para inventarios del área de Vivienda, con base
en los costos específicos incurridos en su cons-
trucción.
Propiedades, planta y equipo, y depreciación
Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al
costo, que en lo pertinente incluye cargos por gas-
tos de financiación incurridos para su adquisición,
hasta que se encuentren en condiciones de utiliza-
ción.
La depreciación es calculada con base en el cos-
to de los activos ajustados por inflación; en con-
cordancia con la circular externa número 019 de
la Superintendencia del Subsidio Familiar, del 30
de julio de 2007, el saldo del costo ajustado por
inflación se deprecia contra la cuenta revaloriza-
ción del patrimonio. Para calcular la depreciación
se utiliza el método de línea recta, con base en la
vida útil probable de los activos, a las tasas anua-
les del 10% para maquinaria y equipo, muebles y
enseres y equipo de oficina, 20% para vehículos y
equipo de cómputo, y 5% para edificios, excepto la
sede administrativa El Prado y la Clínica Amiga, que
cuentan con un mayor tiempo de depreciación, con
base en los conceptos técnicos y las autorizaciones
correspondientes.

Las reparaciones y el mantenimiento se cargan a
resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se
agregan al costo de los mismos.
Tanto el costo neto ajustado como las valorizaciones
se cancelan en los libros cuando se vende o retira
un activo y la ganancia o pérdida resultante se re-
fleja en cuentas de resultado.
Arrendamientos operativos
La Caja continuó su política de tomar en arrenda-
miento operativo equipos de cómputo, como una
medida para mantener la actualización tecnológica.
En el año 2015, por esta modalidad, adquirió 714
equipos de cómputo entre microcomputadores y
portátiles (538 en 2014), diferentes equipos elec-
trónicos y 3 vehículos (3 en 2014).
Cargos diferidos
Los diferidos corresponden al costo registrado por
programas de computador, estudios de investiga-
ciones y proyectos, dotación y gastos de instalación
para dependencias, entre otros. La amortización
considera los periodos en los cuales la erogación
producirá beneficios económicos futuros. Dichos
periodos oscilan entre uno y diez años.
Valorizaciones
Las valorizaciones de activos que forman parte del
patrimonio incluyen el exceso de avalúos técnicos
de propiedades, planta y equipo sobre los respec-
tivos costos netos ajustados por inflación. Los ava-
lúos se realizan al menos cada tres años; durante los
años intermedios se actualizan con base en indica-
dores oficiales o en el Índice de Precios al Consumi-
dor para ingresos medios (IPC), establecido por el
Departamento Administrativo Nacional de Estadís-
tica, DANE.
La Administración no incluye en los avalúos técni-
cos los activos cuyo valor neto ajustado por infla-
ción sea inferior a 20 salarios mínimos mensuales
legales vigentes, tal como lo establecen las normas
legales vigentes. En el evento de presentarse un
defecto, se registra una provisión con cargo a re-
sultados.
Estados Financieros 2015 y 2014 13
Las valorizaciones de inversiones se registran cuan-
do se presentan excedentes del valor comercial o in-
trínseco de las inversiones al final del ejercicio sobre
su costo neto ajustado por inflación según libros.
Las inversiones en no subordinadas se actualizan al
valor intrínseco con base en certificación recibida
de la Administración de estas sociedades.
Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al final de
cada ejercicio, con base en las disposiciones legales
vigentes. De igual forma, el pasivo incluye las obli-
gaciones que la Caja tiene por prestaciones extrale-
gales con sus empleados.
Los trabajadores están cubiertos con el régimen de
Seguridad Social (Ley 100 de 1993). La Caja cu-
bre su obligación de pensiones a través del pago
de aportes a Colpensiones y/o a los fondos privados
de pensiones en los términos y las condiciones con-
templadas en la Ley.
Impuestos, gravámenes y tasas
Impuesto sobre la renta
De conformidad con la Ley 488 de 1998, a partir
de 1999, las Cajas de Compensación Familiar son
contribuyentes del impuesto sobre la renta y com-
plementarios con régimen tributario normal, con
respecto a los ingresos generados en actividades
industriales, comerciales y financieras distintas a la
inversión de su patrimonio, diferentes a las relacio-
nadas con salud, educación, recreación y desarrollo
social. La tarifa aplicable sobre el excedente neto
generado es del 25% desde el año 2013.
La reforma tributaria (Ley 1607 de diciembre de
2012) generó los siguientes cambios:
La tarifa del impuesto a la renta para las sociedades
bajó de un 33% a un 25%. Se creó el impuesto
para la equidad –CREE–, cuyo hecho generador son
los ingresos susceptibles de incrementar el patrimo-
nio de los sujetos pasivos, y su tarifa es del 8%.
Estos recursos están destinados a la financiación del
SENA, ICBF y el Sistema de Seguridad Social en Sa-
lud. Para los años 2013, 2014 y 2015 y en forma
transitoria, la tarifa establecida para este impuesto
Nuestra esencia
14 INFORME Y
BALANCE 2015
fue de 9%. Adicionalmente, a partir de este año,
bajó la tarifa de retención en la fuente por IVA del
50% al 15%. De igual manera, las empresas que
contraten personas con sueldos inferiores a los diez
salarios mínimos mensuales quedan exentas de las
contribuciones parafiscales al SENA, ICBF (5%) y de
los aportes a la salud (8,5%), a partir del año 2014.
Comfandi en su condición de entidad sin ánimo
de lucro, por expresa disposición del parágrafo 2
del artículo 20 de la Ley 1607, no es sujeto pasivo
del impuesto sobre la renta para la equidad CREE
y continúa obligado a realizar aportes parafiscales
y las cotizaciones de que tratan los artículos 202 y
204 de la Ley 100 de 1993, los pertinentes de la
Ley 1122 de 2007, el artículo 7 de la Ley 21 de
1982, los artículos 2 y 3 de la Ley 27 de 1974 y el
artículo 1 de la Ley 89 de 1988.
Impuesto al patrimonio
Hasta el año 2010, el impuesto al patrimonio se re-
gistró como gasto, de acuerdo con instrucción emi-
tida por la Superintendencia del Subsidio Familiar
en circular 0011 de mayo de 2008, con base en lo
establecido en la Ley 1370 de 2009 y en el Decre-
to 859 de 2011. En los años 2011, 2012, 2013 y
2014, el impuesto al patrimonio correspondiente a
estas vigencias se amortizó contra la cuenta revalo-
rización del patrimonio.
Impuesto a la riqueza
El impuesto a la riqueza fue creado mediante la Ley
1739 de 2014, por los años 2015, 2016 y 2017.
Para determinar la base gravable, la caja debe reali-
zar cálculo según concepto DIAN 100202208-0428
de mayo 11 de 2015, donde se establece que la
base será una proporción de la siguiente manera:
Renta gravable en el impuesto
sobre renta de la Caja Patrimonio
Total de la renta de la Caja * líquido
de Compensación Familiar
Así las cosas, se procede a determinar la base gra-
vable 2016 de acuerdo con el parágrafo 4, artículo
295-2 ET, donde se establece que en caso de que
la base gravable del impuesto a la riqueza determi-
nada en cualquiera de los años 2016 y 2017 sea
superior a aquella determinada en el año 2015, la
base gravable para cualquiera de dichos años será
la menor entre la base gravable determinada en el
año 2015, incrementada en un 25% de la infla-
ción certificada por el Departamento Nacional de
Estadística para el año inmediatamente anterior al
declarado y la base gravable determinada en el año
2016.
Al comparar las bases, según párrafo anterior, se
obtiene la siguiente base:
Base gravable 2016 $33.698.120 vs. 2015
$10.533.946, tomando la menor base incremen-
tada en el IPC del año 2015 informado por el
DANE (6,77%), la nueva base será $10.712.233,
generando un valor de impuesto a la riqueza de
$72.622 que se registraron con cargo a las reservas
patrimoniales, conforme a lo permitido en el artícu-
lo 10 de Ley 1739 de 2014.
Cuentas de orden
Se registran como cuentas de orden los compromi-
sos pendientes de formalización y los derechos o
responsabilidades contingentes.
Estimados contables
La preparación de estados financieros, de conformi-
dad con principios de contabilidad generalmente
aceptados, requiere que la Dirección haga algunas
estimaciones y asunciones que afectan los montos
de activos, pasivos, ingresos y gastos durante el pe-
riodo de reporte.
Reclasificaciones
Algunas partidas incluidas en los estados financieros
al 31 de diciembre de 2014 fueron reclasificadas
para adecuarlas a la presentación y comparación
con respecto a los estados financieros correspon-
dientes al año 2015.
Importancia relativa o materialidad
Un hecho económico es material cuando, en vis-
ta de las circunstancias que lo rodean, podría oca-
sionar que el juicio de una persona razonable que
 Estados Financieros 2015 y 2014 15

confiase en los estados financieros se modificara o se influenciara significativamente.

Para propósitos de presentación de estos estados financieros y de las revelaciones
en sus notas, se considera un hecho económico material el resultado de un hecho
individualmente significativo o un conjunto de hechos de menor cuantía que, indi-
vidualmente o en conjunto, sean superiores al 5% del total de activos y al 5% del
resultado neto del año.

NOTA 3 - NORMAS INTERNACIONALES

DE INFORMACIÓN FINANCIERA
La Ley 1314 de 2009 regula los principios y normas internacionales de contabilidad
e información financiera y de aseguramiento de información aceptados en Colom-
bia, señala las autoridades competentes y el procedimiento para su expedición, y
determina las entidades responsables de vigilar su cumplimiento. El 27 de diciembre
de 2013, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 3022,
mediante el cual se reglamentó la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico norma-
tivo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 2, al
cual pertenece la Caja, y estableció los siguientes plazos:

Período de preparación Enero 1 a diciembre 31 de 2014

Período de transición Enero 1 a diciembre 31 de 2015
Primer período de aplicación de NIIF Enero 1 a diciembre 31 de 2016
Fecha de primer reporte bajo NIIF Diciembre 31 de 2016

También se estableció en el mencionado Decreto la obligación de preparar un estado

de situación financiera de apertura, con corte al primero de enero de 2015 bajo la
nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se llevara a cabo la
transición, con la aplicación simultánea de norma contable local y la nueva norma-
tividad contable.

Resultados obtenidos en el año 2015: • Elaboración de instructivos y procedimientos.

• Diagnóstico cualitativo general de la Caja y por
áreas, clasificado por nivel de impacto (alto,
medio, bajo).
• Construcción de 14 políticas contables valida-
das con las áreas responsables de los procesos,
revisión de las mismas por parte del Comité de
Auditoría y aprobación por parte del Consejo
Directivo.
• Elaboración del balance de apertura.
• Elaboración de memorandos técnicos para las
transacciones más relevantes de la Caja.
• Requerimientos funcionales de ajustes a siste-
mas de información.
• Ajustes a los sistemas de información de la Caja.
• Salida en vivo en los sistemas de información
ajustados.
El 23 de diciembre de 2015, el Gobierno Nacional,
a través del Ministerio de Hacienda y Crédito Públi-
co y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
expidió el Decreto 2496 de 2015, con el cual se
otorga un plazo adicional de un año para la imple-
mentación de normas internacionales de informa-
Nuestra esencia
16 INFORME Y
BALANCE 2015
ción financiera a las entidades que conforman el Sistema de Seguridad Social en
Salud y a las Cajas de Compensación, que voluntariamente se quisieran acoger a
esta medida. Comfandi, considerando las instrucciones y decisiones normativas
pendientes que frente a la estructura contable bajo NIIF existen en el sistema de
cajas de compensación, se acogió a los nuevos plazos que estableció este Decreto
y que se detallan a continuación:

Período de preparación Enero 1 a diciembre 31 de 2015

Período de transición Enero 1 a diciembre 31 de 2016
Primer período de aplicación de NIIF Enero 1 a diciembre 31 de 2017
Fecha de primer reporte bajo NIIF Diciembre 31 de 2017

También se estableció en el mencionado Decreto la obligación de preparar un es-

tado de situación financiera de apertura, con corte al 1 de enero de 2016 bajo la
nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2016 se lleve a cabo la
transición, con la aplicación simultánea de norma contable local y la nueva norma-
tividad contable.

Cronograma Proyecto NIIF 2016

Acompañamiento
Estados Financieros
de transición al 31
de diciembre de
2016. Enero-Abril
2017
Abril Junio Agosto
Actualización de Entendimiento de Balance de Actualización de
información a nuevas transacciones apertura al primero procedimientos
diciembre de 2015 a diciembre de 2015 de enero de 2016 e instructivos

18 29 02 20 23 03 07 18 29 12 16 31

Continuación del
proyecto
Revisión y Capacitaciones
actualización de Primeros Estados
políticas contables Financieros bajo
y memorandos NIIF al 31 de
técnicos diciembre de 2017.
Mayo Julio Enero-Abril 2018
Mayo 19

De acuerdo con los cambios en la normatividad que • Actualización de procedimientos e instructivos.

trae dicho decreto, los resultados esperados en el • Elaboración del balance de apertura.
año 2016 son:
• Contabilidad mensualizada del año de transi-
• Actualización de los memorandos técnicos para ción.
las transacciones más relevantes de la Caja.
• Capacitación en las principales transacciones
• Elaboración de memorandos técnicos para las que impactaron a Comfandi.
nuevas transacciones relevantes de la Caja.
• Actualización y aprobación de políticas contables.
 Estados Financieros 2015 y 2014 17

NOTA 4 - DISPONIBLE E INVERSIONES

Tasa de interés
efectivo anual (%) 2015 2014
Efectivo 10.783.664 13.303.427
Inversiones voluntarias:
Certificados de Depósito a Término 2,80% a 7,78% 3.782.400 0
Fiducias 2,46% a 7,16% 409.933 160.660
Cuentas en participación 14.914.938 11.889.030
Inversiones obligatorias:
Certificados de Depósito a Término 2,80% a 7,78% 2.877.669 2.415.326
32.768.604 27.768.443
Provisión cuentas en participación (768.215) 0
32.000.389 27.768.443

Las inversiones obligatorias corresponden al cubrimiento de la reserva legal y su valor se determina confor-
me con lo establecido en el artículo 58 de la Ley 21 del año 1982. Para el caso de Comfandi, se establece
con base en el 30% del promedio mensual del subsidio familiar del segundo semestre.

NOTA 5 - CUENTAS POR COBRAR

2015 2014
Clientes (1) 52.217.694 48.250.665
Vinculados económicos (2) 84.004.252 67.743.052
Empleados 309.293 715.013
Ingresos por cobrar 163.999 123.036
Impuestos 2.981.141 2.844.855
Anticipos y avances 763.585 3.057.737
Reclamaciones 309 16.857
Deudores varios 9.653.524 8.606.035
Exempleados 39.908 84.891
Incapacidades 383.524 833.519
Documentos por cobrar 19.699 11.339
Programa de Atención Integral a la Niñez 214.502 247.279
150.751.430 132.534.278
Menos - Provisión para cuentas de difícil cobro (3) (9.911.390) (6.787.752)
140.840.040 125.746.526

(1) En este rubro se registran los créditos otorgados a clientes por las diferentes áreas
de la Caja.
Nuestra esencia
18 INFORME Y
BALANCE 2015
(2) Vinculados económicos está representado en cuentas por cobrar a Servicio Occi-
dental de Salud S.A.-S.O.S. Las operaciones realizadas corresponden a prestación
de servicios de salud y se efectuaron en las mismas condiciones que si se hubie-
ran realizado con terceros; esta partida incluye cartera vencida mayor a 360 días
por valor de $8.856 millones; sobre esta cartera no se registró provisión, en su
totalidad, debido a que se encuentra soportada en acuerdo de pago firmado con
esa entidad.
(3) Durante el año 2015 y 2014, la provisión para cuentas de difícil cobro tuvo el
siguiente movimiento:

2015 2014
Saldo inicial (6.787.752) (5.652.930)
Castigos 2.820.029 2.603.203
Incremento (5.943.667) (3.738.025)
(9.911.390) (6.787.752)

NOTA 6 – INVENTARIOS

2015 2014
Inventario Mercadeo Social (1) 57.171.587 49.993.945
Materiales y suministros 4.167.050 4.203.180
Terrenos 270.940 470.876
Obras de construcción en curso 16.281 15.083
Vivienda terminada para la venta 417.172 911.378
Inventario Salud 3.088.249 3.048.701
Inventario Recreación 540.689 582.065
65.671.968 59.225.228
Prov. protección de inventarios (50.229) (269.932)
65.621.739 58.955.296

(1) El incremento en este rubro obedece a la mayor necesidad de abastecimiento

para atender el incremento en ventas, obtenido como resultado de la implemen-
tación de nuevas estrategias de mercadeo.
 Estados Financieros 2015 y 2014 19

NOTA 7 – GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

2015 2014
Impuestos 0 242.061
Seguros 33.871 648.969
Contratos de mantenimiento 49.297 120.894
Otros 0 561
83.168 1.012.485

NOTA 8 – OTROS ACTIVOS A CORTO PLAZO

2015 2014
Fondo de Atención Integral a la Niñez 428.390 269.993
Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda 21.499.941 16.464.884
Fondo de Prevención y Promoción para la Salud (1) 383.223 14.147.106
Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante (2) 42.086.845 27.927.872
Fondos y/o convenios de cooperación 912.829 1.747.123
Saldo para obras y programas de beneficio social (3) 41.903.905 33.176.437
Fondo de Educación Ley 115/94 17.797 0
107.232.930 93.733.415

(1) La Ley 1438 de 2011, cuyo objetivo fue el fortalecimiento del Sistema General
de Seguridad Social en Salud, impuso a las Cajas de Compensación una apropia-
ción del cuarto de punto sobre el 4% de aportes recibidos de las empresas afilia-
das, como una de las fuentes de financiación de esta promoción y prevención, en
el marco de la estrategia de Atención Primaria en Salud. Conforme lo ordenado
por el Decreto 2687 de 2012, la Caja giró al Fosyga los recursos apropiados
por el año 2012, por valor de $13.611.556; posteriormente este Decreto fue
demandado y fallado a favor de las Cajas, por lo que el Decreto 2562 de 2014
reglamentó la destinación de estos recursos que serán operados directamente
por las cajas de compensación según el marco definido en el mismo. El 50% de
los recursos apropiados en el año 2013 se trasladó a la subcuenta de solidaridad
del Fosyga el 28 de febrero de 2014, de acuerdo con lo establecido en el artículo
2 de la Resolución 0081 del 17 de enero de 2014.
Al cierre del año 2015, el decrecimiento se presenta por la atención dada al ar-
tículo 97 de la Ley 1753 de 2015, con base en la cual, la Caja traslada a la EPS
Entidad Promotora de Salud S.O.S. S.A. el valor de $22.894.116, como aporte
de capital, de las cuales $21.745.693 correspondía a recursos directos de los que
trata el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011 y $ 1.148.423, a rendimientos finan-
cieros generados por estos recursos.
Nuestra esencia
20 INFORME Y
BALANCE 2015
A continuación se transcribe el artículo en mención:
Artículo 97. Saneamiento y cumplimiento de condiciones financieras de las
entidades promotoras de salud en que participen las cajas de compensación
familiar. Con el propósito de garantizar el acceso y goce efectivo del derecho
a la salud y cumplir las condiciones financieras para la operación y el sanea-
miento de las Entidades Promotoras de Salud en que participen las cajas de
compensación familiar o los programas de salud que administren o hayan
operado en dichas entidades, se podrán destinar recursos propios de las Cajas
de Compensación Familiar y los recursos a que hace referencia el artículo 46
de la Ley 1438 de 2011 recaudados en las vigencias 2012, 2013 y 2014 que
no hayan sido utilizados en los propósitos definidos en la mencionada ley a
la fecha de entrada en vigencia de la presente disposición, siempre que no
correspondan a la financiación del régimen subsidiado de salud. Subsidiaria-
mente, los recursos de la contribución parafiscal recaudados por las cajas de
compensación familiar no requeridos para financiar programas obligatorios
podrán destinarse para estos propósitos.
(2) El incremento obedece principalmente a que el Decreto 1636 de 2013 establece
que a partir del primero de enero de 2015, la totalidad de los recursos de que
trata el artículo 46 de la Ley 1438 de 2011 se incorporan como fuentes de finan-
ciamiento del Fosfec.
(3) La Superintendencia del Subsidio Familiar, mediante Resolución 0742 de 2.013,
modificada por la Resolución 0645 de 2014, estableció que las cajas de com-
pensación deben trasladar el saldo del 4% de aportes patronales recaudado,
después de las apropiaciones y usos establecidos en la ley, a la cuenta contable
Obras y programas de beneficio social de los grupos 183001 y 183002. Así
mismo, definió que estos recursos deben mantenerse en cuentas bancarias o
inversiones de uso restringido para este fin, las cuales se detallan a continuación:

Entidad Tipo de cuenta N° de cuenta Saldo a 31 dic. de 2015

Banco Davivienda Ahorros 0102-7007-8867 2.964.122
Banco Corpbanca Ahorros 060- 13189-9 5.809.624
Banco de Bogotá Ahorros 484-38343-5 6.771.950
Bancolombia Ahorros 060-149394-64 12.024.007
Bancolombia Corriente 060-143920-06 9.595
Banco Popular Ahorros 220566107884 421.595
Banco BBVA Ahorros 300- 002268 4.423.462
Banco de Occidente Ahorros 016-87963-7 5.301.603
Banco de Occidente Título 715156 2.000.000
Banco Corpbanca Título 62326 2.000.000
Casa de Bolsa Fiducia 9973 177.947

Total 41.903.905
 Estados Financieros 2015 y 2014 21

NOTA 9 - INVERSIONES PERMANENTES

2015 2014
Servicio Occidental de Salud S.A. (1) 0 0
Finamérica (2) 0 18.638.386

Bancompartir (2) 20.282.764 0

Simple S.A. (3) 262.500 262.500

Centro de Eventos Valle del Pacífico (4) 125.000 125.000

Nueva EPS S.A. (5) 7.771.670 7.771.670

Laprog Software S.A. (6) 66.000 66.000

Grupo BIT S.A. (6) 66.000 66.000

VSD S.A. (6) 66.000 66.000

Otros 50.262 50.168

Derechos fiduciarios 889.975 889.975

29.580.171 27.935.699
Menos - Provisión para protección de inversiones (8.971.635) (8.272.550)
20.608.536 19.663.149

(1) En el año 2015 no se aplicó método de partici-
pación en la E.P.S. Servicio Occidental de Salud
S.A., en razón a que el valor de la inversión en
esta subordinada al 31 de diciembre de 2011
llegó a cero, como consecuencia del registro de
pérdidas recurrentes; entre tanto, se ha reco-
nocido dentro de las cuentas de orden el va-
lor proporcional de la pérdida que ascendió a
$72.911.585 en 2015 ($31.134.538 en 2014),
para un total de efecto no registrado por méto-
do de participación por pérdidas acumuladas de
$158.056.376 al corte del 31 de diciembre de
2015 ($85.144.790 en 2014).
Al cierre del año 2015, en atención dada al artí-
culo 97 de la Ley 1753 de 2015, la Caja trasla-
da a la EPS Entidad Promotora de Salud S.A. el
valor de $22.894.116, como aporte de capital,
de los cuales $21.745.693 correspondían a re-
cursos directos de los que trata el artículo 46 de
la Ley 1438 de 2011 y $ 1.148.423, a rendi-
mientos financieros generados por estos recur-
sos. Esta capitalización se efectuó en diciembre
de 2015 y su valor se provisionó totalmente en
razón a que el valor de la inversión en esta su-
bordinada al 31 de diciembre de 2011 llegó a
cero, como consecuencia del registro de pérdi-
das recurrentes.
Ver información adicional en nota 8 (1).
(2) En el año 2015, la Compañía de Financiamiento
Finamérica S.A. se convierte en banco y nace
Bancompartir S.A.
A continuación se presenta la información de las
inversiones en no subordinadas contabilizadas
por el método del costo, con corte en las fechas
certificadas, descritas en el párrafo de inversio-
nes de la nota 2:
Nuestra esencia
22 INFORME Y
BALANCE 2015
Número de Valor intrínseco (en % de
Entidad Año
acciones poseídas pesos colombianos) participación
(2) Bancompartir S.A. 2015 15.747.220 1.357,95 20,141
(2) Finamérica S.A. 2014 14.102.632 1.306,18 20,095

(3) Simple S.A. 2015 262.500 6.170,81 25,000

(3) Simple S.A. 2014 262.500 6.484,62 25,000

(4) Centro de Eventos

Valle del Pacífico 2015 12.500 9.457,10 0,2000
(4) Centro de Eventos
Valle del Pacífico 2014 12.500 10.169,80 0,2000

(5) Nueva E.P.S. S.A. 2015 9.213 1.958,54 0,5854

(5) Nueva E.P.S. S.A. 2014 8.069 88.295,00 0,5855

(6) Laprog Software S.A. 2015 45 1.000,00

(6) Laprog Software S.A. 2014 45 1.000,00

(6) Grupo Bit S.A. 2015 2.105 500,00

(6) Grupo Bit S.A. 2014 2.105 500,00

(6) VSD S.A. 2015 173 1.000,00

(6) VSD S.A. 2014 173 1.000,00

(6) La inversión de la Caja en las tres últimas sociedades relacionadas anterior-

mente corresponde a su valor histórico al 31 de diciembre de 2015, sobre
las cuales no se hizo ajuste a su valor intrínseco debido a que no fue posible
obtener información para valorizarlas.
 Estados Financieros 2015 y 2014 23

NOTA 10 – PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

2015 2014
Terrenos 49.151.167 47.598.525
Construcciones en curso 909.849 3.542.092
Edificios 287.289.045 272.711.269
Maquinaria y equipo 33.277.478 30.330.060
Equipo de oficina 10.796.525 10.171.169
Equipo de computación y comunicación 21.011.472 20.352.048
Equipo médico científico 41.786.748 34.915.962
Equipo de hoteles, restaurantes y cafetería 5.892.766 5.359.535
Flota y equipo de transporte 3.421.397 3.608.728
Flota y equipo fluvial y/o marítimo 217.468 217.468
Semovientes 0 80
453.753.915 428.806.936
Depreciación acumulada, depreciación fiscal (204.045.440) (191.140.627)
249.708.475 237.666.309

NOTA 11 – OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO

2015 2014
Bibliotecas 581.325 616.842
Deudores a largo plazo (1) 9.569.044 12.971.714
Enlucimiento, adecuaciones y mejoras e
instalaciones 4.081.896 3.628.422
Estudios, investigaciones y proyectos (2) 19.430.821 5.136.996
CDT Fosfec LP 7.201.066 8.262.700
Mejoras a propiedades ajenas 20.661 148.613
Obras de arte 20.367 20.367
Otros cargos diferidos (3) 13.605.610 21.722.056
Programas para computador (software) (4) 16.190.585 16.687.895
Cuentas por cobrar alianzas estratégicas (5) 30.277.970 37.327.211
100.979.345 106.522.816

(1) Con el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno nacional facultó a Findeter para que
estableciera una línea de redescuento para crédito y microcrédito inmobiliario
para Vivienda de Interés Social-VIS dirigido, entre otras entidades, a las cajas de
compensación familiar, para que otorgaran créditos hipotecarios y microcréditos
inmobiliarios destinados a la compra de vivienda tipo 1 y 2 nueva o usada. Para
Nuestra esencia
24 INFORME Y
BALANCE 2015
el año 2015, la porción corriente asciende a $576.912 ($865.917 en 2014) y
la porción a largo plazo, a $6.348.809 ($9.529.241 en 2014). Estas partidas
configuran el principal componente del saldo incluido en este concepto. El uso
de créditos otorgados por esta línea de redescuento ha venido disminuyendo,
básicamente por el incremento en las tasas de redescuento de Findeter, que pasó
del UVR +2% aplicable hasta el 9 de enero de 2013, al UVR + 4,8% a partir
del 10 de enero de 2013 y hasta la fecha.
(2) Detalle de los principales proyectos:

Saldo a Saldo a
Nombre del proyecto Variación
dic. 2015 dic. 2014
Proy. inventario y depuración activo fijo 877.353 165.483 711.871
Proy. cliente único subsidio y aportes 1.462.709 223.165 1.239.543
Sistema de información de contratación (jurídico) 633.607 93 633.514
Sistema de información de control de ingreso
a los centros recreativos y bibliotecas 590.585 2.921 587.664
Procesos 1.538.296 427.959 1.110.337
Mejora vertical de salud 2.274.128 2.274.128
Proyecto CORE (*) 6.429.887 6.429.887
Proyecto sistema de inform. Vivienda 514.838 514.838
Proyecto crédito 504.215 504.215
Otros 4.605.203  4.317.375 287.828 
Gran total 19.430.821 5.136.996 14.293.825

(*) Soporte y administración de los procesos de afiliaciones, aportes y subsidio

monetario.
(3) Corresponde principalmente a los cargos diferidos originados del traslado de los
valores del proyecto MGI que inicialmente se registraron como estudio, investi-
gaciones y proyectos. El saldo de estos cargos diferidos a diciembre de 2015 es
de $8.804.200 ($16.186.850 en 2014). Dicho proyecto inició operaciones en
junio de 2014 y comenzó también en ese año su amortización. La amortización
del año 2015 fue de$7.384.848 ($6.584.797 en 2014). Ver nota 30.
(4) Incluye el valor del proyecto tecnológico administrativo Smart, el cual inició ope-
raciones a partir del primero de enero de 2011 en el área financiera y a partir del
mes de abril de 2011 con la vertical de Salud. Este proyecto empezó su amorti-
zación de acuerdo con el funcionamiento de cada módulo. La amortización del
año 2015 fue de $2.853.661($2.792.269 en 2014).
(5) Créditos otorgados para el desarrollo de proyectos de vivienda, en los que parti-
cipa la Caja a través de alianzas estratégicas.
 Estados Financieros 2015 y 2014 25

NOTA 12 - VALORIZACIONES
2015 2014
Inversiones en acciones 2.676.323 1.441.823
Exceso de avalúos técnicos de propiedades, planta y equipo
sobre costo neto en libros ajustado por inflación:
Terrenos 166.800.543 139.076.282
Construcciones y edificaciones 200.267.270 187.459.752
Maquinaria y equipo 4.648.202 2.122.713
Equipo de oficina 454.557 737.161
Equipo de computación y comunicación 1.032.525 624.935
Equipo médico científico 4.249.440 3.963.596
Equipo de hotel, restaurante y cafetería 952.713 304.155
Equipo de transporte y equipo fluvial y/o marítimo 1.581.777 299.721
382.663.350 336.030.138

Al cierre del año 2015, se presentaron las siguientes situaciones:

Inversiones:

Entidad Fecha de certificación del valor intrínseco

Bancompartir S.A. 30 de noviembre de 2015
Nueva E.P.S. S.A. 31 de octubre de 2015
Simple S.A. 30 de noviembre de 2015
Centro de Eventos Valle del Pacífico 30 de noviembre de 2015
Laprog Software S.A. No se obtuvo certificación
Grupo BIT S.A. No se obtuvo certificación
VSD S.A. No se obtuvo certificación

Propiedades, planta y equipo:

Los avalúos de propiedades, planta y equipo fueron practicados por una firma espe-
cializada durante el año 2015; el valor del avalúo fue comparado con el valor en
libros para determinar las valorizaciones o desvalorizaciones correspondientes.
Nuestra esencia
26 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 13 - OBLIGACIONES FINANCIERAS

Tasa de interés
efectiva anual % 2015 2014
Sobregiros bancarios - En 907.773 408.613
libros y pagarés
Obligaciones (1) UVR+2 puntos 6.925.722 10.395.158
7.833.495 10.803.771
Corto plazo 1.484.686 1.274.530
Largo plazo 6.348.809 9.529.241
Total obligaciones 7.833.495 10.803.771

Corresponde a recursos financieros recibidos de establecimientos de crédito o de

otras instituciones.
(1) Según el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Nacional facultó a Findeter para
que estableciera una línea de redescuento para crédito y microcrédito inmobilia-
rio para Vivienda de Interés Social-VIS dirigido, entre otras entidades, a las cajas
de compensación familiar para que otorgaran créditos hipotecarios y microcré-
ditos inmobiliarios para la compra de vivienda tipo 1 y 2 nueva o usada. Para el
año 2015, la porción corriente asciende a $576.912 ($865.917 en 2014) y la
porción largo plazo 2015, a $6.348.809 ($9.529.241 en 2014). Ver explicación
adicional en nota 11 (1).

NOTA 14 - SUBSIDIO FAMILIAR

EN DINERO Y RECAUDOS POR PAGAR
Ajuste al 55% y exceso cuota departamental (1) 1.246.426 1.079.388
Subsidio monetario por pagar (2) 17.078.081 13.280.715
18.324.507 14.360.103

(1) Corresponde a los valores registrados como ajuste al 55%, conforme a los artí-
culos 5 y 9 del Decreto reglamentario 1769 de 2003. En 2015 y 2014 no fue
necesario registrar este ajuste. Ver explicación adicional en nota 17 (2) y nota 20.
(2) El subsidio monetario por pagar corresponde a valores aún no cobrados por los
beneficiarios del subsidio monetario. Ver explicación adicional en nota 20.
 Estados Financieros 2015 y 2014 27

NOTA 15 - CUENTAS Y GASTOS

ACUMULADOS POR PAGAR

2015 2014
Proveedores 63.186.434 61.392.933
Costos y gastos por pagar (1) 22.606.375 16.837.238
Concesionarios 775.577 1.268.665
Pasivos estimados y provisiones (2) 16.171.359 12.021.326
Cuotas iniciales programas de vivienda 2.721.685 409.299
Impuestos, gravámenes y tasas 984.463 918.918
Entidades de salud 3.891.880 2.728.279
Impuesto a las ventas retenido 246.729 292.975
Impuesto de Industria y Comercio retenido 149.824 148.568
Retenciones y aportes de nómina 99.278 475.447
Provisión impuesto sobre la renta 565.623 123.029
Retenciones en la fuente 1.588.452 1.429.525
Fondo de solidaridad y garantía 274.606 206.184
Construcción sitio propio 10.243 213.059
Acreedores varios 1.098.862 2.382.882
Ingresos recibidos por anticipado 4.711.749 5.472.360
Contribución a la Superintendencia del Subsidio
3.012.963 2.648.931
Familiar
Consignaciones por aplicar 1.176.727 985.345
Apropiación Fovis por pagar (3) 4.084.831 3.524.505
Cuentas por pagar Fosfec 2014 (3) 3.283.334 1.178.741
130.640.994 114.658.209

(1) El incremento se presenta por la causación en el mes de diciembre de 2015 de

las facturas presentadas por contratistas (por los avances en la ejecución de pro-
yectos de inversión) debidamente autorizadas.
Nuestra esencia
28 INFORME Y
BALANCE 2015

(2) Los principales conceptos que conforman este saldo se presentan a continuación:

2015 2014
Provisión gastos cafetería empleados 57.317 75.858
Provisión pólizas de seguros empleados 80.114 189.021
Provisión costos y gastos varios 1.820.050 1.571.509
Provisión órdenes de compra aceptadas no facturadas 7.419.611 4.771.233
Provisión para contingencias* 4.520.191 2.747.001
Provisión cubrimiento servicios de salud 2.274.076 2.666.704

* Los principales conceptos que conforman la provisión para contingencias del año
2015 son:

Proceso Valor
Responsabilidad Civil Médica 1.876.553
Laboral 1.112.432
Responsabilidad Civil Extracontractual 914.496
Ordinario contrato 425.256
Varios 191.455
Total 4.520.191

(3) Corresponde al valor de recursos apropiados para el Fovis menos los gastos de
administración del mismo y para el Fosfec en el mes de diciembre de 2015 y
2014, el cual se registra contra las cuentas 52 como lo establece la normatividad.
Estos se deben trasladar a los bancos de los mencionados fondos de Ley en los
primeros días del mes siguiente. Ver explicación adicional en nota 28.
 Estados Financieros 2015 y 2014 29

NOTA 16 - OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO

2015 2014
Fondo de Atención Integral a la Niñez 428.390 269.993
Fondos o convenios de cooperación 1.685.599 3.052.110
Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda – Fovis (1) 21.499.938 16.464.884
Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo
42.086.845 27.927.872
y Protección al Cesante (2)
Fondo de Promoción y Prevención a la salud (3) 0 14.960.223
Fondo de Educación Ley 115 / 94 2.640 0
65.703.412 62.675.082

Ver nota 28, fondos con destinación específica.

(1) Como se menciona en la nota 28, la Caja apropió en el año 2015 el 14% (igual
que en 2014) de los aportes del 4% (para cajas de compensación) recaudados
e invirtió esos valores en títulos de inversión de fácil liquidez. Del monto total
apropiado, en el año 2015 se pagaron $22.620.722 ($25.530.633 en 2014) y
se adjudicaron subsidios por $40.368.680 ($30.983.425 en 2014). El incremen-
to se da por el mayor valor de aportes del 4% obtenidos en el año 2015.
(2) Como se menciona en la nota 28, la Caja, a partir del año 2014, administra el
Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y Protección al Cesante, Fosfec. Los
recursos del Fondo se encuentran depositados en títulos de inversión de fácil
liquidez, a excepción del valor de los CDT que se mencionan en la nota 11. La
causa principal del incremento es que, a partir del año 2015, se apropian para
este Fondo los recursos del 6,25%.
(3) En aplicación del artículo 6 de la Ley 1636 de 2013, durante el año 2015, el
100% de los recursos apropiados por esta normatividad se trasladó al Fosfec
($18.831.019), mientras que en el año 2014, el valor trasladado al Fosfec co-
rrespondió al aporte a salud efectuado por este Fondo para los desempleados
aceptados como beneficiarios del mecanismo ($1.269.013).
Adicionalmente, el 50% de los recursos apropiados en este Fondo en los años 2012,
2013 y 2014 menos el aporte a salud efectuado por el Fosfec para los desemplea-
dos aceptados como beneficiarios del mecanismo durante el año 2014 por valor de
$21.745.693, fueron utilizados en la capitalización de la E.P.S. Servicio Occidental
de Salud S.A., en la que la Caja tiene participación accionaria.
Ver nota 8 (1) y nota 28.
Nuestra esencia
30 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 17 - OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

2015 2014
Cuentas por pagar Fonede Acciones Finamérica (1) 0 4.879.700
Excedentes del 55% y exceso cociente departamental no transferido(2) 7.882.167 9.148.089
Certificados de depósito a término en Bancompartir S.A.
7.201.066 8.262.700
(Finamérica S.A. hasta 2014) - Fosfec (3)
Depreciación diferida 95.265 105.262
15.178.498 22.395.751

(1) En diciembre de 2015, la Administración pagó al Fosfec el saldo del año 2014,
correspondiente al valor de las acciones adquiridas de Bancompartir.

(2) Corresponde al saldo de los valores registrados en años anteriores como ajuste
al 55% y que se ejecutará en forma posterior al año 2016, conforme a lo presu-
puestado, según lo establecido en los artículos 5 y 9 del Decreto reglamentario
1769 de 2003. En 2015 y 2014, no fue necesario registrar este ajuste ya que la
Caja distribuyó en el año 2015 un 61,85% como subsidio monetario (58,28%
en 2014).

(3) Corresponde a recursos del Fosfec, constituidos en CDT de Bancompartir con

fecha de vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2016.
 Estados Financieros 2015 y 2014 31

NOTA 18 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA

E IMPUESTO A LA RIQUEZA
De conformidad con la Ley 488 de 1998, a partir del año 1999, las cajas de compen-
sación Familiar son contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios
con régimen tributario normal, con respecto a los ingresos generados en actividades
industriales, comerciales y financieras distintas a la inversión de su patrimonio, di-
ferentes a las relacionadas con salud, educación, recreación y desarrollo social. La
tarifa aplicable es del 25% sobre el excedente neto generado.
Detallamos la conciliación de la renta fiscal vs contable al 31 de diciembre:

2015 2014
Utilidad contable de la Caja 33.971.424 33.268.137
Utilidad de las áreas no contribuyentes (34.063.590) (32.725.052)
Utilidad (pérdida) de las áreas contribuyentes (92.166) 543.085
Gastos y costos provisionados áreas contribuyentes 44.455 76.373
Gravamen a movimientos financieros 31.116 31.785
Impuesto de vehículos 6.839 7.252
Otros costos y gastos no deducibles 3.011.939 1.201.226
Ajuste por inflación de la depreciación (212.784) (240.000)
Ingresos y costos recíprocos (1.537.876) (1.350.057)

Reserva de cartera 1.010.969 222.452

Renta líquida áreas contribuyentes 2.262.492 492.116

Renta líquida gravable 2.262.492 492.116
Provisión impuesto sobre la renta 565.623 123.029
Autorretenciones (1.877.851) (1.685.477)
Otras retenciones (768.560) (858.812)

Saldo a favor (2.080.788) (2.421.260)

Nuestra esencia
32 INFORME Y
BALANCE 2015
De acuerdo con las normas vigentes, la Caja está excluida de la renta presuntiva.
Actualmente está abierta para revisión de las autoridades tributarias la declaración
de renta correspondiente a los años gravables 2013, 2014 y 2015.
Conciliación del patrimonio contable vs. fiscal

2015 2014
Patrimonio contable al 31 de diciembre 871.101.958 770.189.878

Diferencia en costo fiscal de inversiones 132.120 870.285

Provisión impuesto sobre la renta del período (565.623) (123.029)

Provisión cuentas por cobrar 10.319.176 6.787.752

Ajuste inflación áreas no contribuyentes (27.926.845) (29.855.587)

Pasivos estimados y provisiones 15.154.229 11.308.497

Valorizaciones contables (382.663.350) (336.030.138)

Provisión de inversiones 35.201.434 10.947.760

Inventarios 50.229 269.932

Provisión de activos e impuesto sobre la renta

105.261 115.259
diferido

Patrimonio líquido fiscal al 31 de diciembre 520.908.589 434.480.609

Impuesto a la riqueza
Ver nota 2, impuesto a la riqueza.

NOTA 19 – PATRIMONIO
Patrimonio
El patrimonio de la Caja está constituido básicamen-
anterior, resultó ser superior al saldo de la cuenta al
te con el remanente obtenido en las operaciones de
31 de diciembre de 2014. El monto de la reserva
cada ejercicio. El movimiento del patrimonio y la
legal se encuentra invertido en títulos de libre dis-
distribución del remanente durante cada año es au-
ponibilidad.
torizado por el Consejo Directivo de la Caja según
sus estatutos y la normatividad aplicable a las cajas Obras y programas de beneficio social desarrollados
de compensación. Esta cuenta comprende las inversiones efectuadas
Reserva legal por la Caja en bienes, con las características propias
de los activos fijos, adquiridos con la finalidad de
De acuerdo con normas vigentes del subsidio fami-
dar cumplimiento a su objeto social. Este registro se
liar se incrementó la reserva legal, pues el cálculo
efectúa en concordancia con la Circular 003 del 24
efectuado en el año 2015 equivalente al 30% del
de febrero de 1984 emitida por la Superintenden-
monto de una mensualidad del subsidio familiar re-
cia del Subsidio Familiar.
conocido en dinero en el semestre inmediatamente
 Estados Financieros 2015 y 2014 33

NOTA 20 – SUBSIDIO FAMILIAR

EN DINERO Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Para la cuota monetaria, el Decreto 1769 de 2003 destinadas a gastos de administración de la Caja y
creó el mecanismo de cuota única por departamen- a reserva legal.
to, la cual debe ser establecida anualmente por la
Como parte de los procedimientos establecidos
Superintendencia del Subsidio Familiar. En el año
para las cajas, cuando una caja de compensación,
2015 el valor de esta cuota para el departamento
mediante el pago de la cuota monetaria, no alcance
del Valle del Cauca fue de $25.543 ($22.821 en
el 55% mencionado en el párrafo anterior, debe
2014).
girar la diferencia a otras cajas de compensación,
De acuerdo con las normas vigentes de las cajas de conforme lo defina la Superintendencia del Subsi-
compensación, el valor a pagar por concepto de dio Familiar. La Caja distribuyó en el año 2015 un
Subsidio Familiar se calcula aplicando el 55% al 61,85% como subsidio monetario, por lo que no
saldo de recaudos de aportes patronales del 4%, fue necesario registrar apropiación por este concep-
una vez descontadas las apropiaciones para Fon- to (58,28% en 2014).
do de Solidaridad y Garantía, Fondo de Subsidio
La Caja cargó a gastos de instalación, administra-
Familiar de Vivienda, Fondo de Solidaridad de Fo-
ción y funcionamiento $24.103.704 ($21.191.450
mento al Empleo y Protección al Cesante, y Fondo
en 2014), equivalentes al 8% de los aportes recibi-
de Promoción y Prevención Ley 1438 de 2011, Ley
dos de afiliados.
115 y una vez descontadas, además, las partidas

NOTA 21 - OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES

2015 2014
Arrendamientos 1.269.901 1.065.766
Subsidio monetario anulado por vencimiento de tres
1.411.144 1.343.576
años (1)
Descuentos 399.465 672.640
Recuperación de costos y gastos 2.204.211 1.873.504
Intereses (2) 13.443.733 8.302.271
Comisiones 458.153 551.154
Utilidad en venta de propiedades 160.231 60.500
Otros 3.353.946 3.439.647
Dividendos recibidos 1.549.278 3.103.608
Ingresos de periodos anteriores 1.362.489 213.964
25.612.551 20.626.630
Administración de aportes 1 25
25.612.552 20.626.655
Nuestra esencia
34 INFORME Y
BALANCE 2015
(1) Corresponde al valor de las cuotas de subsidio familiar monetario que ha pres-
crito, conforme a lo establecido en el artículo 6 de la Ley 21 de 1982, y que se
reconoce como ingreso no operacional, conforme a lo establecido en la Resolu-
ción 0537 de 2009, emitida por la Superintendencia del Subsidio Familiar.
(2) Las variaciones del año 2015 frente al 2014, tanto en ingresos como en gastos
financieros, obedece principalmente a intereses por préstamos entre segmentos,
que en la Administración se reconocen como ingresos financieros y en las áreas
de Salud, Mercadeo Social y Vivienda se registran como gastos financieros.
El incremento frente al año anterior obedece principalmente al incremento en
las tasas de interés, que se ajustan al IPC así:

Índice de Precios al Consumidor (IPC)*

Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sept. Oct. Nov. Dic.
2014 1,94% 2,13% 2,32% 2,51% 2,72% 2,93% 2,79% 2,89% 3,02% 2,86% 3,29% 3,65%
2015 3,66% 3,82% 4,36% 4,56% 4,64% 4,41% 4,42% 4,46% 4,74% 5,35% 5,89% 6,39%

*Variación anual (%)

NOTA 22 - GASTOS OPERACIONALES

POR SERVICIOS SOCIALES
2015 2014
Gastos operacionales de servicios sociales:
Educación (1) 29.662.357 33.142.920
Recreación 39.855.859 39.844.727
Fomento Empresarial 2.052.008 2.194.461
Crédito Social 290.875 47.449
Subtotal gastos operacionales de servicios sociales 71.861.099 75.229.557
Gastos de administración 24.103.704 21.191.450
95.964.803 96.421.007

(1) La disminución obedece principalmente a que, a partir del año 2015, por ins-
trucción de la Superintendencia del Subsidio Familiar, se creó el Fondo con Des-
tinación Específica de la Ley 115 del 18 de febrero de 1994, reglamentado por
el Decreto 1902 del 5 de agosto de 1994, destinado a otorgar subsidio en edu-
cación. Hasta el año 2014, este Fondo no se encontraba creado, ya que la Caja
asumía este subsidio otorgado directamente desde su servicio de Educación, por
considerar que el valor subsidiado en educación a los hijos de los trabajadores
 Estados Financieros 2015 y 2014 35

afiliados de las categorías A y B superaba el cálculo del 10% del saldo previsto
en el numeral 4 del artículo 43 de la Ley 21 de 1982 y demás normas legales
vigentes. Ver nota 28.
El valor registrado en el año 2015 como subsidio de Ley 115 de 1994 y que dismi-
nuyó este rubro ascendió a $6.897.084.

NOTA 23– APROPIACIONES

2015 2014
Fovis 42.181.485 37.085.038
Fosfec 6.025.926 5.297.862
Fondo de Solidaridad y Garantía 15.064.816 13.244.656
Fondo de Promoción y Prevención 18.831.019 16.555.820
Fosfec (2% reducción gastos administración) 6.025.926 5.297.862
Ley 115 de 1994 (1) 7.143.449 0
Contribución a la Superintendencia 3.012.963 2.648.931
Reserva legal 457.152 337.899

98.742.736 80.468.068

Ver nota 28, fondos con destinación específica.

(1) Ver nota 22 (1).

NOTA 24 - EGRESOS NO OPERACIONALES

2015 2014
Fovis Promoción y Oferta – Findeter 769.054 879.415
Financieros (1) 10.057.749 5.998.355
Pérdida en venta y retiro de bienes 218.703 111.552
Gastos extraordinarios MGI y otros 2.788.797 2.246.143
Gastos períodos anteriores 3.272.820 1.547.693
Gastos diversos – Provisión procesos jurídicos y
1.876.114 1.450.791
otros menores
18.983.237 12.233.949

(1) Ver nota 21 (2).

Nuestra esencia
36 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 25 - CUENTAS DE ORDEN

2015 2014
Cuentas de orden deudoras
Derechos contingentes 136.500 174.000
Deudoras fiscales (1) 349.601.330 331.469.774
Contratos régimen contributivo 819.877 843.570
Propiedades, planta y equipo totalmente
43.118.443 40.989.514
depreciados, agotados y/o amortizados
Aportes en mora y pagares (2) 4.080.215 2.789.878
Anticipo activos fijos 758.220 1.084.145
Bonos prepago en tesorería 4.268 8.995
Deudores negocios especiales 223.822 222.204
Deudores jurídico (3) 814.377 0
Deudores gestión cartera (3) 1.633.291 0
Apropiación Decreto 1432/2013 patrimonio
11.221.026 8.261.359
autónomo (4)
Intereses deudas vencidas 9.285.657 7.191.760
Total cuentas de orden deudoras 421.697.026 393.035.199

Cuentas de orden acreedoras

Bienes y valores recibidos de terceros 2.094.178 3.148.866
Litigios y/o demandas (5) 17.132.627 39.249.567
Cuentas en participación (6) 85.199.806 60.309.627
Créditos aprobados no desembolsados 2.628.240 0
Efecto no registrado en método de participación
158.056.376 85.144.790
con la S.O.S. (7)
Total cuentas de orden acreedoras 265.111.227 187.852.850

(1) Corresponde a las diferencias entre la renta con-
table y renta fiscal, y patrimonio contable y pa-
trimonio fiscal.
(2) Corresponde a empresas que no han realizado
su retiro formal de la Caja y aquellas con las
cuales se han suscrito pagarés por aportes en
mora.
(3) Corresponde al castigo de cartera vencida.
(4) Corresponde al valor de recursos apropiados
para la constitución del patrimonio autónomo
para ejecutar un programa de vivienda de in-
terés prioritario denominado Programa de Vi-
vienda de Interés Prioritario para Ahorradores,
establecido en el Decreto 1432 de 2013. El in-
 Estados Financieros 2015 y 2014 37

cremento presentado son las apropiaciones del
año 2015. El valor de la apropiación se registró
en esta cuenta para tener control del valor total
de la apropiación de forma mensual.
(5) Los procesos en que se encuentra comprome-
tida la Caja se han centralizado en el Departa-
mento Jurídico para efectos de su defensa, se-
guimiento y control. La cuantía pretendida por
los demandantes se ha tenido como referente
para su registro contable en cuentas de orden,
en la parte en que los abogados responsables de
los procesos consideran que los resultados serán
favorables para la Caja y que, por lo tanto, no
es necesario registrar provisión para cubrir estos
riesgos. La disminución obedece a que parte de
las pretensiones del año 2014 fueron resueltas
de manera favorable a los intereses de la Caja.
(6) A partir del año 2001, la Caja ha venido de-
sarrollando proyectos de vivienda en compañía
de empresas constructoras y productoras o co-
mercializadoras de materiales de construcción,
mediante alianzas estratégicas. A continuación,
se detallan las alianzas vigentes:

Alianza Valor 2015

Alianza San Antonio (184.147)
Alianza Potrero Grande 1 y 2 784.444
Alianza Altos de la Luisa (2.292.814)
Alianza San Francisco (181.432)
Alianza Urbanización La Paz 1.153.050
Alianza El Porvenir 936.386
Alianza Loma Linda 1.846.672
Alianza Las Vegas 11.803.528
Alianza Molinos de Comfandi 13.699.471
Alianza Montellano 11.076.134
Proyecto Fondecom Las Vegas 6.541.999
Proyecto Autónoma Las Vegas (2.119.759)
Alianza Altos de la Pradera 846.039
Alianza Torres del Poblado 4.256.166
Alto Piamonte 7.331.496
Alianza Jardín de las Vegas 7.948.474
Alianza El Higuerón 500.847
Alianza La Ceiba 594.518
Potrero Grande V 2.770.994
Yotoco Punta Brava 914.997
Guabinera Cali 5.889.271
Urbanización San Juan Bosco 145.538
Alianza Buganvilia 6.058.682
Vipa Ciudadela Los Ángeles 4.891.718
Vipa Molinos de Comfandi (12.467)
Total 85.199.805

(1) Ver nota 9 (1).

Nuestra esencia
38 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 26 - CONVENIOS DE COOPERACIÓN
Durante el año 2015 se recibieron recursos económicos de convenios de coope-
ración por $6.556.002 ($25.888.389 en 2014). A continuación, se detallan los
convenios:

Convenio Hogar Múltiple de Florida DC 64.750

Proyecto Industrias Culturales Aportantes 110.000
Convenio Tejedores del Futuro con ICBF 84.081
Convenio Sena 1.044.041
Convenio Hogar Agrupado El Placer 284.862
Convenio Jardín Social Tuluá 794.145
Convenio Jardín Social Cali 1.315.106
Proyecto ICBF Resocialización Jóvenes Educación 118.028
Proyecto ICBF Centro Desarrollo Infantil Rozo 53.188
Proyecto ICBF Centro Desarrollo Infantil El Bolo 46.457
Proyecto CEE Comfandi Alcaldía 452.673
Proyecto Unidad de Desarrollo e Innovación 54.333
Proyecto Rumbo Joven – Aportes BID 42.579
Aportes Fundación Alvaralice 37.065
Operación Centro Tecnológico y Cultural Somos Pacífico 3.747
Convenio PNUD – Centro Empleo Jamundí 15.064
Convenio MinTrabajo Víctimas Conflicto Armado 59.976
Convenio Operación Bibliotecas Públicas Municipales 1.552.409
Convenio Asoc. 1840/15 Ministerio de Cultura y Turismo y
Comfandi 54.025
Recurso Factor Calidad Colegio Isaías Duarte 11.446
Factor Calidad Colegio Nelson Garcés Vernaza 255.069
Víctimas del conflicto armado 102.958
Total 6.556.002
 Estados Financieros 2015 y 2014 39

NOTA 27 - TRANSFERENCIAS ENTRE CAJAS

Conforme a las diferentes resoluciones emitidas por la Superintendencia del Sub-
sidio Familiar, por el año 2015, la Caja no debió realizar transferencia alguna de
recursos a otra caja de compensación ($1.587 en 2014).

NOTA 28 - FONDOS CON DESTINACIÓN ESPECÍFICA

Como lo establece la Ley 789 de 2002, en el mes de enero de cada año, la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar emite una resolución en la que establece los
porcentajes que cada caja de compensación debe apropiar de los aportes patronales
del 4% recaudados. Los porcentajes de apropiación para los diferentes fondos esta-
blecidos por la Resolución 0050 del 30 de enero de 2015 y la Resolución 0110 del
28 de enero de 2014 se presentan a continuación:

Fondo 2015 2014

Fovis 10 10
Fosfec 2 2
Foniñez 0 0
Fosyga 5 5
Promoción y Prevención APS 6,25 6,25

Fovis voluntario Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda

Durante el año 2015, la Caja apropió
voluntariamente el 4% (porcentaje
igual en 2014) de los aportes recauda-
dos cada mes para el Fondo de Subsidio
Familiar de Vivienda – Fovis, de acuer-
do con aprobación de la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar mediante
su oficio 2015-00050 del 30 de enero
de 2015. El valor apropiado volunta-
riamente en 2015 fue de $12.051.852
($10.595.725 en 2014).
El Fondo se incrementa con la apropiación mensual y los inte-
reses y corrección monetaria provenientes de la inversión de
las apropiaciones mensuales y se disminuye básicamente por
el pago de subsidios, de gastos financieros y de administración.
Durante el año 2015, conforme al Decreto 1432 de julio de
2013, se giró el 8% del Fovis obligatorio al patrimonio autóno-
mo constituido por Fonvivienda y las cajas de compensación.
Este patrimonio autónomo tiene como objetivo administrar los
recursos para ejecutar el Programa de Vivienda de Interés Prio-
ritario para Ahorradores, definido en dicha norma.
Durante el año 2015, la Caja asignó subsidio familiar de vivien-
da por valor de $40.368.680 ($30.983.425 en 2014) y pagó
un valor total de $22.620.722 ($25.530.633 en 2014).
Nuestra esencia
40 INFORME Y
BALANCE 2015
Fondo de Solidaridad y Garantía
De acuerdo con disposiciones legales, Ley 100 de
1993, la Caja destina el 5% de los aportes patro-
nales que administra para financiar el régimen de
salud subsidiado. Este valor se gira mensualmente
a la subcuenta de solidaridad del Fondo de Soli-
daridad y Garantía. Conforme a esta normatividad,
durante el año 2015, la Caja giró al Fosyga un valor
de $15.064.816 ($13.244.656 en 2014).
Fondo de Promoción y Prevención APS
De acuerdo con disposiciones legales según artícu-
lo 46 de la Ley 1438 de 2011, la Caja apropia el
6,25% de los aportes patronales que administra
para financiar las acciones de promoción y preven-
ción dentro del marco de la Estrategia de Atención
Primaria en Salud y/o en la unificación de los planes
de beneficios.
En aplicación del artículo 6 de la Ley 1636 de
2013, durante el año 2015, se trasladaron al Fos-
fec $18.831.019, correspondientes al 100% de la
apropiación del Fondo ($1.269.013 en 2014, va-
lor correspondiente al aporte a salud efectuado por
este Fondo para los desempleados aceptados como
beneficiarios del mecanismo).
Adicionalmente, los recursos apropiados en este
Fondo en los años 2012, 2013 y 2014 menos el
aporte a salud efectuado por el Fosfec para los
desempleados aceptados como beneficiarios del
mecanismo durante el año 2014, por valor de
$21.745.693, fueron utilizados en la capitaliza-
ción de la EPS Servicio Occidental de Salud S.A.,
donde la Caja tiene participación accionaria. Ver
nota 9 (1).
Fondo de Solidaridad de Fomento
al Empleo y Protección al Cesante –
Fosfec
De acuerdo con disposiciones legales, Ley 1636 de
2013, se crea el mecanismo de protección al ce-
sante – Fosfec, el cual sustituye al Fondo para el
Fomento al Empleo y Protección al Desempleado,
Fonede. Las cajas, a partir de la vigencia de esta
ley, administran el fondo en mención. Los recursos
pendientes por ejecutar en los diferentes programas
del Fonede a diciembre de 2013 pasaron a formar
el saldo inicial del Fosfec. Las fuentes de este fondo
para Comfandi son:
A) 1,4% del 55% destinado a subsidio en dinero.
B) 2% del ahorro en gastos de administración de-
terminados sobre los recaudos de aportes patro-
nales.
C) 2% sobre los recaudos de aportes patronales.
D) El porcentaje no ejecutado de la partida des-
tinada para el sostenimiento de la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar.
E) Para el año 2015, el 100% de la Apropiación
del Fondo de Promoción y Prevención – APS
dispuesto por el artículo 46 de la Ley 1438 de
2011(para el año 2014, $1.269.013 corres-
pondiente al aporte a salud efectuado por este
fondo para los desempleados aceptados como
beneficiarios del mecanismo).
F) Los rendimientos financieros del fondo.
G) Posibles multas impuestas por la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar.
Los recursos del fondo tienen las siguientes destina-
ciones de acuerdo con las normas:

Programa
Gastos de administración
Pago de aportes de salud y pensión, Cuota
60% de las fuentes menos gastos
monetaria y beneficio económico por
ahorro voluntario de cesantías
Programas de capacitación para la 26% de las fuentes menos gastos
reinserción laboral
Servicio de gestión y colocación para la 13,5% de las fuentes menos gastos
inserción laboral
0,5% de las fuentes menos gastos
Sistema de información
Foniñez
Para el año 2015, Comfandi no efectuó apropiación
obligatoria para este Fondo, en concordancia con la
Resolución 0150 del 30 de enero del año 2015 de
la Superintendencia del Subsidio Familiar.
Mediante Oficio número 2-2015-008485 del 28 de
mayo de 2015, la Superintendencia de Subsidio Fa-
miliar aprobó la constitución del Foniñez Voluntario
por valor de $898.037 ($544.378 en 2014), de re-
manentes vigencia 2014 y se ejecutaron $720.471
($862.914 en 2014).
El saldo del Fondo se incrementa con los intereses y
corrección monetaria provenientes de la inversión.
En 2015, el valor por este concepto fue de $13.615
($17.958 en 2014) y su disminución correspondió
al costo de la ejecución de los objetivos de los pro-
gramas que, en 2015, fue de $720.471 ($862.914
en 2014). Los programas se presentan a continua-
ción:
A) Atención Integral a la Niñez: contribuir al mejo-
ramiento de los procesos de atención integral a
la niñez menos favorecida en las áreas de acción
correspondientes a educación, salud, recrea-
ción, organización y gestión, y seguimiento e
investigación.
Estados Financieros 2015 y 2014 41
Ley 1636 de 2013
Valor ejecutado
Resolución 0531 de 2014
en el año 2015
MinTrabajo
3,5% de las fuentes 794.416
8.614.210
de administración
8.836.189
de administración
3.102.152
de administración
166.400
de administración
B) Jornada Escolar Complementaria: mejorar la
calidad del aprendizaje, brindar más y mejores
oportunidades de desarrollo humano, desarro-
llar habilidades motrices, cognoscitivas y socia-
les, trabajar el entorno del alumno con activi-
dades para él y su familia, disminuir los riesgos
de la población infantil y juvenil, y posibilitar
la formación en el respeto de los Derechos Hu-
manos.
Fondo Ley 115 de 1994
A partir del año 2015, por instrucción de la Super-
intendencia del Subsidio Familiar, se creó el fondo
con destinación específica de la Ley 115 del 18
de febrero de 1994, reglamentado por el Decreto
1902 del 5 de agosto de 1994, destinado a otor-
gar subsidios en educación. Hasta el año 2014, este
fondo no se encontraba creado, ya que la Caja asu-
mía este subsidio otorgado directamente desde su
servicio de Educación, por considerar que el valor
subsidiado en educación a los hijos de los trabaja-
dores afiliados de las categorías A y B, superaba el
cálculo del 10% del saldo previsto en el numeral 4
del artículo 43 de la Ley 21 de 1982 y demás nor-
mas legales vigentes.
Nuestra esencia
42 INFORME Y
BALANCE 2015
Conforme a esta normatividad, durante el año
2015, la Caja destinó un valor de $7.143.449 y ob-
tuvo rendimientos financieros por valor de $2.640.
En el año 2015, la Caja ejecutó el total de los recur-
sos destinados mencionados en el párrafo anterior
de la siguiente manera:
• Recursos trasladados al área de Educación por
valor de $6.835.492, en razón a que la Caja
NOTA 29 - HECHOS IMPORTANTES
Inversión en S.O.S: escenario empresarial y panorama predecible de la entidad
Al cierre del año 2015, Servicio Occidental de Sa-
lud S.A., empresa subordinada en la que la Caja
posee una participación del 78,81% (77,94% en
2014), presenta una pérdida de $92.515 millones
($39.947 millones en 2014) y un patrimonio ne-
gativo de $161.726 millones ($104.133 millones
en 2014), por lo que permanece en causal técnica
de disolución conforme a lo establecido en el ar-
tículo 457 del Código de Comercio. Así mismo, a
esa fecha, conforme a la normatividad aplicable a
las E.P.S., la entidad presenta un déficit en el mar-
gen de solvencia requerido de aproximadamente
$217.204 millones ($145.603 millones en 2014)
y un déficit en el margen de inversiones de aproxi-
madamente $184.038 millones ($89.878 millones
en 2014).
Los sucesos correspondientes con relación a con los
entes de control de la E.P.S. se describen a conti-
nuación:
• El 17 de enero de 2013, la Superintendencia
Nacional de Salud expidió la Resolución 050,
por medio de la cual resuelve adoptar medida
cautelar de vigilancia especial a la entidad por el
término de seis meses prorrogables, con el obje-
tivo de lograr que la entidad restablezca su pa-
trimonio y enerve la causal de disolución, para
lo cual la entidad presentó un plan de acción a
la Superintendencia delegada para las medidas
especiales.
administra en forma directa programas de edu-
cación básica y media.
• Recursos cancelados a la Fundación Caicedo
González por valor de $307.957, en razón a
que la Caja contrató con esta institución edu-
cativa legalmente reconocida por el Estado, la
prestación de programas de educación básica y
media.
• A través de la Resolución 001242 del 18 de julio
de 2013, la Superintendencia Nacional de Salud
prorrogó el término de la medida cautelar de vi-
gilancia especial hasta el mes de septiembre de
2013.
• Mediante la Resolución 1783 del 27 de septiem-
bre de 2013, la Superintendencia Nacional de
Salud resuelve que se levante la medida cautelar
de vigilancia especial y ordena la implementa-
ción de un programa de recuperación orientado
a subsanar los indicadores financieros adversos y
a mantener una adecuada y oportuna prestación
de servicios a sus afiliados. La ejecución de este
plan no podía superar el 31 de agosto de 2014.
• Mediante Resolución 001657 del 29 de agosto
de 2014, la Superintendente delegada para las
medidas especiales señala que, en el componen-
te financiero, la E.P.S. mostró avances frente a las
actividades consignadas en el programa de recu-
peración, igualmente gestionó el riesgo en salud
para enfermedades crónicas no transmisibles y
de alto costo; y también cumplió con los están-
dares de alerta temprana en salud y aumentó el
número de afiliados, situación que le permitió
generar ingresos adicionales. En consecuencia,
de conformidad con lo expuesto en la parte mo-
tiva de dicha resolución, resolvió prorrogar por
el término de doce meses la medida preventiva
denominada Programa de Recuperación de la
E.P.S. del Régimen Contributivo.

• Mediante Resolución 001617 del 28 de agosto
de 2015, se prorroga el término de la medida
preventiva Programa de Recuperación ordena-
da a la E.P.S. del Régimen Contributivo Servicio
Occidental de Salud S.A. El Comité de Medidas
Especiales de la Superintendencia Nacional de
Salud, en cumplimiento de las funciones a las
que se refiere el artículo 3 de la Resolución 461
de 2015, en sesión del 21 de agosto de 2015,
según consta en Acta número 136 de esa fecha,
recomendó al Superintendente Nacional de Sa-
lud prorrogar por el término de un año la me-
dida preventiva Programa de Recuperación a la
E.P.S. del Régimen Contributivo Servicio Occi-
dental de Salud S.A.-S.O.S., con el fin de que
la entidad continúe con la implementación de
las acciones del Programa de Recuperación, que
le permitan garantizar la prestación del servicio
de salud a los afiliados a la E.P.S., así como la
recuperación técnica, administrativa y financiera
para que logre operar en condiciones óptimas
dentro del Sistema General de Seguridad Social
en Salud.  la vigencia anunciada.
Al 31 de diciembre de 2015, el revisor fiscal de la
E.P.S. presenta una opinión con salvedad, con base
en lo siguiente:
La entidad, al cierre del 31 de diciembre de 2015,
no había finalizado su proceso de análisis, conci-
liación y depuración de los saldos que integran sus
cuentas por pagar a las Instituciones Prestadoras de
Salud, los cuales presentan una diferencia de apro-
ximadamente $41.906 millones, entre los registros
contables y los saldos confirmados por cada una de
las entidades de salud.
A esa fecha, la entidad presentaba pasivos no tra-
mitados ni registrados por valor aproximado de
$34.197 millones, que corresponden en su totali-
dad a costos No POS, que quedaron aplicados para
el mes de enero de 2016. Al respecto, se menciona
que dentro del contexto normativo no existe la obli-
gatoriedad de realizar reserva técnica para los servi-
cios No POS y el 82% de estos pasivos correspondía
a giro directo del Fosyga a los prestadores, una vez
generado el recobro.
Estados Financieros 2015 y 2014 43
Al cierre del año 2015, la E.P.S. ha identificado lo
siguiente, como las principales causas generadoras
de los resultados:
• Para el año 2015, la entidad actualizó la sufi-
ciencia de sus reservas técnicas constituidas en
cumplimiento del plan de la organización finan-
ciera, registrando al cierre de ese año un valor de
$180.239 millones.
• Durante los años 2014 y 2015, como resultado
del análisis de los saldos deudores, la entidad
realizó el reconocimiento del riesgo de cobra-
bilidad de dichos saldos, afectados principal-
mente por recobros Fosyga en 2015 por valor
de $39.492 millones, mientras que para 2014
ascendió a $16.461 millones.
• Por otro lado, la meta inicial de glosas por reco-
bros, la cual se estableció en 6%, obtuvo como
resultado un promedio del 8,6% a noviembre.
Al cierre del 2014, se encontraba en el 9,7%, lo
cual refleja los resultados del esfuerzo operativo
administrativo aplicado por la entidad durante
• Para la atención No POS, el Gobierno no ha des-
tinado prima alguna para el cubrimiento de los
gastos operacionales, en los cuales incurre la en-
tidad en la operativización y administración del
proceso, cifra que alcanza una participación del
16,1% sobre los gastos No POS de la entidad.
• Las estrategias de la Administración con res-
pecto a los asuntos revelados anteriormente se
consignan en un plan de acción detallado que
fue presentado a la Superintendencia Nacional
de Salud para su aprobación en el mes de ju-
lio y septiembre de 2015, con proyecciones que
van desde 2015 hasta 2021 y que, de acuerdo
con los lineamientos de la alta administración,
se constituye en el derrotero de funcionamien-
to en el mediano plazo, en pro de mejorar las
condiciones financieras y organizacionales de la
entidad.
Nuestra esencia
44 INFORME Y
BALANCE 2015
Plan de acción 2015
Dando continuidad al plan de recuperación y sos-
tenibilidad en el aseguramiento, durante el año
2015 se dio continuidad al plan de 2014. La en-
tidad sigue cumpliendo sus compromisos con los
afiliados y sus familias, empresas, la red de I.P.S. y
aliados estratégicos, sus colaboradores, accionistas
y comunidad en general, buscando generar mayor
valor por cada peso invertido, lo cual se traduce
en mejores resultados en salud para la población y
mejores experiencias en el servicio, con criterios de
costo-efectividad.
Frente a los afiliados, familias y empresas, la en-
tidad presentó operaciones permanentes durante
el año, tanto para los servicios asistenciales como
administrativos, bajo estándares de calidad. Con
relación a la red de I.P.S. y aliados estratégicos, la
coordinación y el trabajo conjunto fueron los pila-
res para mantener y mejorar la prestación del ser-
vicio, encontrar nuevas formas para entregar mejor
salud a la población y construir confianza entre las
entidades frente al cumplimiento de compromisos,
especialmente, en la oportunidad en los pagos.
Por otra parte, la entidad ha respondido de for-
ma ininterrumpida con las obligaciones laborales
para sus 1.309 colaboradores activos, de conformi-
dad con la normatividad vigente. De igual forma,
la compañía continúa privilegiando la gestión del
riesgo en salud, especialmente en patologías como
cáncer, enfermedad renal crónica, reumatología,
VIH y patología cardiovascular, con las inversiones
económicas requeridas, como una apuesta a lograr
una mejor calidad de vida en la población y en la
comunidad.
En el contexto de continuidad en la operación, los
requisitos legales actuales exigen el cumplimiento
de parámetros de habilitación financiera (margen
de solvencia y patrimonio mínimo, régimen de in-
versiones), los cuales en esencia tienen inmerso el
resultado de la operación, la liquidez y las necesi-
dades de capital.
Desde el contexto externo, el resultado de la ope-
ración y la liquidez están impactados entre otros
factores por:
1. La insuficiencia histórica de la UPC que reciben
las E.P.S. para responder a las coberturas esta-
blecidas en el Plan Obligatorio de Salud y a las
inclusiones continuas de procedimientos No
POS al POS.
2. La continuidad en la obligación de las E.P.S.
frente a contratar, autorizar, entregar, pagar y
recobrar servicios No POS, lo cual le implica:
• Asumir gastos de administración para los
cuales no hay prima o margen de interme-
diación que lo sustente.
• El impacto en el resultado por las provisio-
nes de cartera de difícil recaudo generada
en las glosas de recobros No POS, las cuales
toman mínimo un año para tener una res-
puesta efectiva.
3. El incremento en el no pago de las cuentas por
cobrar glosadas y radicadas ante el Fosyga por
conceptos de recobros de los costos No POS ge-
nerados por CTC y tutelas.
De acuerdo con los anuncios del Ministerio de Salud
frente a la reglamentación en curso para el régimen
subsidiado, se espera que, durante el 2016, los reco-
bros por servicios No POS sean asumidos directamen-
te por parte de las I.P.S., lo cual redundará en meno-
res costos de transacción para los diferentes actores
del Sistema.
Es importante ratificar que la condición financie-
ra de la entidad no ha afectado la prestación de
servicios de salud, situación que se evidencia en el
cumplimiento de los indicadores de calidad y aler-
ta temprana, programas de apoyo en salud para el
gerenciamiento del riesgo de las enfermedades cró-
nicas y catastróficas, avances razonables frente a la
recuperación de cuentas por cobrar Fosyga por ser-

vicios No POS, reducción de la glosa por recobros
No POS, aumento en la constitución de la reserva
técnica e implementación de programas de salud
para disminuir la siniestralidad y el costo médico.
La entidad presenta una tendencia importante en la
puesta al día de los diferentes indicadores, orienta-
da a la construcción en el tiempo de los requisitos
exigidos por la normatividad frente a habilitación
financiera. Igualmente, demuestra incremento en
las provisiones de glosas y cartera Fosyga como
consecuencia de la depuración contable definida
en la Resolución 412 de marzo de 2015.
De igual forma, los accionistas y la Administración
de la entidad continúan trabajando de la mano de
diferentes actores en la construcción de alternativas
que permitan el ajuste de los factores estructurales
que afectan la viabilidad en el sector salud, espe-
cialmente, en que el valor de la UPC refleje de ma-
nera razonable las coberturas del POS, así como la
realidad epidemiológica, de uso de servicios y de
oferta de red en cada una de las regiones.
Según los lineamientos establecidos en la Reso-
lución 001617 del 2015 del Plan de Acción del
Programa de Recuperación de la E.P.S. Servicio Oc-
cidental de Salud S.A. y de acuerdo con los instruc-
ciones contenidas en el artículo 97 de la Ley 1753
de 2015, por la cual se expidió el Plan Nacional de
Desarrollo 2014-2018, se dispuso que:
“Con el propósito de garantizar el acceso y goce
efectivo del derecho a la salud y cumplir las
condiciones financieras para la operación y el
saneamiento de las Entidades Promotoras de
Salud en que participen las Cajas de Compensa-
ción Familiar o los programas de salud que ad-
ministren o hayan operado en dichas entidades,
se podrán destinar recursos propios de las Cajas
Estados Financieros 2015 y 2014 45
de Compensación Familiar y los recursos a que
hace referencia el artículo 46 de la Ley 1438
de 2011 recaudados en las vigencias 2012,
2013 y 2014 que no hayan sido utilizados en
los propósitos definidos en la mencionada ley a
la fecha de entrada en vigencia de la presente
disposición, siempre que no correspondan a la
financiación del régimen subsidiado de salud.
Subsidiariamente, los recursos de la contribu-
ción parafiscal recaudados por las cajas de com-
pensación familiar no requeridos para financiar
programas obligatorios podrán destinarse para
estos propósitos”.
El Ministerio de Salud y Protección Social, mediante
Resolución 2233 de 2015, estableció las reglas para
que las cajas de compensación familiar pudieran
utilizar los recursos de que trata el artículo 97 de la
Ley 1753 de 2015 y el numeral 2 del artículo 3 del
Decreto 2562 de 2014, así como los términos esta-
blecidos por la Superintendencia Nacional de Salud
en la Circular 015 de 2015 sobre el manejo finan-
ciero que tanto la E.P.S. como las cajas de compen-
sación familiar debían implementar para la utiliza-
ción de dichos recursos. La entidad realizó asamblea
extraordinaria de accionistas para aumentar el capi-
tal autorizado de la E.P.S. Servicio Occidental de Sa-
lud S.A. en un valor adicional de $34.914 millones,
pasando de un capital de $16.157 a $51.071 mi-
llones, distribuido en 65,57% aportados por Com-
fandi, 14,97% por Comfamiliar Caldas y 19,46%
por Comfamiliar Risaralda, destinando el 100% de
la capitalización para el pago a prestadores.
Los accionistas han manifestado la voluntad de con-
tinuar en el Sistema General de Seguridad Social
en Salud-SGSSS en un marco de reglas claras y de
viabilidad del aseguramiento.
Nuestra esencia
46 INFORME Y
BALANCE 2015
Principales estrategias
A continuación se presentan las principales estrategias de la Administración corres-
pondientes a los años 2015 al 2021, actualizadas.
1. Gestión de activos y pasivos
a) Gestión al día de recobros por servicios No POS.
b) Reducción de glosa por recobros de servicios No POS.
c) Gestión de la glosa transversal y extemporaneidad – Ley 1753.
d) Apalancamiento con prestadores, basado en acuerdos razonables.
e) Apalancamiento financiero con venta de cartera Fosyga.
f) Mantenimiento de las reservas técnicas.

2. Ingresos POS – PAC

a) Incrementar la participación de afiliados PAC/POS.
b) Crecimiento de población en POS contributivo con énfasis en municipios
con UPC diferencial.
c) Disminución de la rotación de afiliados POS-C a través de la movilidad
al régimen subsidiado.
d) Gestión para recuperación de cartera de aportes y primas.
e) Gestión de continuidad en el servicio.
f) Gestión de glosas por compensación.

3. Costo médico POS – PAC – No POS

a) Gestión del riesgo en cohortes priorizadas: captación temprana, segui-
miento intensivo a pacientes.
b) Innovación de modelos de atención integral: consultorios resolutivos,
cuidado paliativo, ATICARV, unidades de práctica integrada, entre otros.
c) Implementación de nuevos modelos competitivos de contratación y
pago.
d) Gestión del riesgo hospitalario.
e) Intervención a la conducta prescriptiva.
f) Planeación, ejecución y seguimiento a la demanda de servicios.
g) Gestión diaria para la intervención de incapacidades.

4. Gastos
a) Automatización de procesos.
b) Tercerización de procesos.
c) Gestión de tarifas competitivas con proveedores administrativos.
d) Gestión matricial de gastos.
 Estados Financieros 2015 y 2014 47

5. Actualización tecnológica
a) Desarrollo de aplicaciones para el control del costo médico.
b) Desarrollo del portal transaccional.
c) Evolución del modelo de inteligencia de negocios.
d) Integración de información con entes de control y prestadores (afiliación
transaccional, SISPRO, cuenta médica electrónica).
e) Mantenimiento de aplicaciones críticas.
f) Mantenimiento de la infraestructura informática.

6. Modelo de gestión
a) Actualización del modelo de negocio y estructura organizacional.
b) Diseño e implementación de fábricas virtuales.
c) Modelo de supervisión basada en riesgos.

7. Equipo humano
a) Desarrollo de competencias.
b) Sistema de compensación.

8. Alianzas para la creación de valor

a) Gestión y construcción conjunta con el Gobierno Nacional y entes de
control frente a la evolución del SGSSS.

Externos
1. Decisiones regulatorias sobre el uso de los recursos para:
• Capitalización.
• Capital garantía.
• Línea de crédito con Findeter.

2. Decisiones regulatorias sobre la flexibilización de los requisitos para el

cumplimiento gradual de habilitación financiera.

3. Decisiones regulatorias sobre el flujo de recursos:

• Pago de la glosa transversal y extemporaneidad.
• Compra de cartera Fosyga.

4. Decisiones regulatorias sobre el manejo del POS

• Definición de UPC y % de IBC para incapacidades, que refleje de forma
equitativa el riesgo epidemiológico, geográfico y económico de las re-
giones, con el fin de mantener el equilibrio del contrato entre las E.P.S.
y el Estado.
• Pago de incentivos a las E.P.S. por desempeño frente a resultados en
salud por parte del Gobierno.
Nuestra esencia
48 INFORME Y
BALANCE 2015
• Condiciones y beneficios otorgados en las nuevas reglas de afiliación.
• Continuidad en la regulación de precios techo para medicamentos, in-
sumos, actividades y procedimientos.

5. Decisiones regulatorias sobre el manejo del NO POS

• Administración de todo el ciclo No POS por parte del Estado, eliminan-
do de toda responsabilidad a las E.P.S.
• Aplicación de los artículos de la Ley 1753 – 16, relacionados con el
pago de glosas No POS históricas.

Habilitación Financiera S.O.S.

En el año 2014, el Ministerio de Salud y Protección Social, mediante el Decreto
2702 de diciembre 23 de 2014, actualizó y unificó las condiciones financieras de
las entidades autorizadas para operar el aseguramiento en salud. Como resultado
de la aplicación de este Decreto que modifica los Decretos 574 del 2 de marzo de
2007, 1698 del 2 de mayo de 2007 y 4789 de diciembre de 2009, las Entidades
Aseguradoras de Planes de Beneficios deben acreditar en todo momento un patri-
monio técnico superior al nivel de patrimonio adecuado, así como el cumplimiento
de los objetivos del Sistema General de Seguridad Social en Salud, manteniendo la
capacidad de atender todas sus obligaciones.
Dicho régimen comprende los siguientes criterios:
El cumplimiento del monto mínimo establecido para el margen de solvencia:

2015 2014
Patrimonio adecuado 55.478.324 41.470.099

Patrimonio técnico:
Primario (166.230.708) (108.629.419)
Secundario 4.504.803 4.496.337
Total (161.725.905) (104.133.082)
Déficit patrimonial (217.204.229) (145.603.181)

Según el artículo 457 del Código de Comercio, en
el cual se establecen las causales de disolución de
una sociedad anónima, al cierre de diciembre de
2015, Servicio Occidental de Salud S.A.-S.O.S. se
encuentra en causal de disolución al ser su patrimo-
nio total inferior al 50% de su capital suscrito. Sin
embargo, de acuerdo con lo establecido en el artí-
culo 9 del Decreto 2702 de 2014, se fija un plazo
para el cumplimiento de las condiciones financieras
y de solvencia, así: “Las entidades que se encuen-
tren habilitadas para operar el aseguramiento en
salud y no cumplan con los requisitos financieros de
capital mínimo, patrimonio adecuado e inversión
de las reservas técnicas, los deberán cumplir pro-
gresivamente dentro de los siete años siguientes a la
fecha de entrada en vigencia del presente decreto.
Al final del primer año, la entidad deberá haber
cubierto al menos el 10% del defecto, al término
 Estados Financieros 2015 y 2014 49

del segundo año el 20%, al término del tercer año
el 30%, al término del cuarto año el 50%, al tér-
mino del quinto año el 70%, al término del sexto
año el 90% y al final del séptimo año el 100%. El
factor de riesgo a aplicar al séptimo año es del 8%
por haber implementado la fase I y II del Sistema
de Administración de Riesgo (SAR), de acuerdo con
lo establecido en el Decreto 4789 de diciembre de
2009, artículo 3, parágrafo 2”.
La constitución y mantenimiento de las reservas
técnicas:

2015 2014
Saldos disponibles en caja o depósitos en cuentas corrientes
(573.575) 4.284.636
y cuentas de ahorro
Inversiones 57.699 636.633
Cuentas por cobrar recobros Fosyga 40.559.582 43.256.954
Pagos en efectivo que, en forma anticipada, hayan realizado por
365.309 60.406
concepto de compra de servicios de salud a I.P.S.
Capitalización 34.914.363

Total 75.323.378 48.238.629

De acuerdo con lo establecido en el artículo 8 del Decreto 2702 de 2014, “las

entidades deberán mantener inversiones de, al menos, el cien por ciento del saldo
de sus reservas técnicas del mes calendario inmediatamente anterior, conforme al
período de transición de siete años previsto en la norma citada”, y en la circular ex-
terna 021 de diciembre 23 de 2015: “En este sentido y para estabilidad financiera
del Sistema de Seguridad Social en Salud, las entidades deberán enfocar sus esfuer-
zos al pago de las obligaciones ya contraídas liquidadas y adelantar acciones que
mejoren en el mediano y largo plazo las condiciones de liquidez”. “Para tal efecto,
en el cómputo de las inversiones de las reservas se podrán tener en cuenta aquellas
capitalizaciones realizadas para cubrir el defecto y que se utilizaron para el pago de
las obligaciones liquidadas pendientes de pago”.

NOTA 30
Entre 2012 y 2014, la Caja desarrolló el Modelo de Gestión Integral, definido como
un proceso de transformación, que cambió la forma de hacer las cosas, pasando de
trabajar por áreas o unidades independientes a hacerlo con un esquema de procesos
transversales que agregan valor y eficiencia y que están enfocados al cliente inter-
no y externo. Este modelo de trabajo surge como una iniciativa generada desde la
Planeación Estratégica Corporativa para facilitar el cumplimiento de los objetivos
definidos en ella; este modelo se abordó como un proyecto de transformación or-
ganizacional que generó cambios estructurales profundos en el esquema de gestión,
Nuestra esencia
50 INFORME Y
BALANCE 2015
que derivan en una integración armónica entre la nización organizacional necesaria para afrontar los
gerencia estratégica, la gerencia por procesos y la cambios y los retos actuales y futuros del Sistema de
gerencia de la cultura y el cambio, ubicando a la Compensación Familiar.
Caja en la ruta de un modelo de gestión de exce-
Dentro del componente de gerencia estratégica de
lencia que hoy se denomina Sistema de Gestión In-
este modelo, se define el norte de la organización
tegral – SGI, y que tiene como objetivo mejorar y
y los planes de negocio de cada uno de los macro-
mantener los resultados esperados por los grupos
procesos de la Caja. Entre los focos estratégicos más
de interés de la organización y fortalecer su integra-
relevantes que se encuentran dentro de los planes
ción estratégica, de procesos y de cultura.
de negocio, tenemos:
La puesta en marcha del nuevo Sistema de Gestión
1. Renovación de la plataforma tecnológica.
Integral fue la apuesta de los órganos de Dirección
de la Caja, para ponerla en la ruta de la moder-

Proyecto Inicia Finaliza Descripción

Automatización sistema de subsidios, aportes y
CORE Mar-15 Mar-16
afiliados
Automatización y control del sistema de entrada a
Entrada a centros Ene-15 Mar-16
centros recreativos, bibliotecas y cultura
Automatización del sistema de hotel Los Veleros,
Sistema hotelero Ene-15 Mar-16
Calima, Coconuco
Automatización del sistema de educación primaria,
Click Nov-14 Dic-15
bachillerato y desarrollo humano
Gestión de la Automatización del sistema de gestión de la demanda
Jun-15 Dic-15
demanda de vivienda
Implementación del sistema de administración del
Cliente único May-15 Dic-15
dato maestro para obtener el cliente único
Actualización y mejoras de los procesos de la vertical
Salud 2015 Feb-15 Nov-15
de salud

NIIF Sep-14 Jul-15 Cumplimiento de normatividad

Implementación de los procesos de administración y

Contratos Jun-15 Dic-15
gestión de todos los contratos de Caja
Implementación del sistema de información para
Crédito social Sep-15 Mar-16
crédito social
 Estados Financieros 2015 y 2014 51

2. Capacitación permanente del recurso humano, garantizando que la Caja

cuente con colaboradores altamente competentes.
3. Ajustes en la estructura administrativa y creación del Centro de Servicios Com-
partidos, el cual consiste en consolidar funciones de soporte para servir a una
organización, entregando servicios de calidad y agregando valor vía eficien-
cias y captura de sinergias.
4. Revisión y mejoramiento continuo de los procesos transversales con los cuales
opera la Caja, que se encuentran alineados a la estrategia corporativa.
5. Innovación en los modelos de negocio para incrementar cobertura en catego-
rías A y B.
6. Desarrollo del sistema de medición para todas las áreas del Centro de Servi-
cios Compartidos, a través de indicadores de gestión y acuerdos de niveles de
servicio.
Los cambios que se han generado con la implementación de este modelo se
encuentran en etapa de estabilización y fortalecimiento. En cuanto a los pro-
cesos más relevantes, se encuentran:
• Los procesos contables y financieros.
• Flujo de la información contable.
• Ajustes a procesos y procedimientos.
• Interfaces en información contable y financiera.
• Integración tecnológica de las nuevas herramientas.
• Capacitación al recurso humano.
• Conciliación de la información contable vs. nuevos aplicativos.
Conforme a las necesidades identificadas en estas revisiones, la Administra-
ción está haciendo seguimiento para la oportuna toma de decisiones e imple-
mentación de ajustes.
Nuestra esencia
52 INFORME Y
BALANCE 2015
Estados Financieros 2015 y 2014 53

INFORME Y HECHO
BALANCE A MANO
2015
Nuestra esencia
54 INFORME Y
BALANCE 2015

Informe del revisor fiscal

A los señores afiliados de la Caja de Compensación 3. Mi responsabilidad consiste en expresar una
Familiar del Valle del Cauca, Comfandi: opinión sobre los Estados Financieros Consoli-
dados con base en mi auditoría. Obtuve la in-
1. He auditado el balance general consolidado de
formación necesaria para cumplir mis funciones
la Caja de Compensación Familiar del Valle del
de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo, de
Cauca, Comfandi y su compañía subordinada,
acuerdo con normas de auditoría generalmente
Servicio Occidental de Salud S.A., al 31 de di-
aceptadas en Colombia. Estas normas requieren
ciembre de 2015 y 2014, y los correspondien-
que planee y efectúe la auditoría para obtener
tes Estados Financieros Consolidados de ingre-
una seguridad razonable de que los Estados Fi-
sos y egresos, de cambios en el patrimonio, de
nancieros Consolidados están libres de errores
cambios en la situación financiera y de flujos de
de importancia material.
efectivo de los años terminados en esas fechas y
el resumen de las políticas contables más signi-
4. Una auditoría de Estados Financieros incluye,
ficativas.
entre otros procedimientos, el examen, sobre
una base selectiva, de la evidencia que respalda
No audité los Estados Financieros de la compa-
las cifras y las revelaciones en los Estados Finan-
ñía subordinada, que se detalla en la nota 2 y
cieros. Los procedimientos seleccionados depen-
representa el 7,7% del total de los activos base
den del juicio del auditor, incluyendo la evalua-
de la consolidación al 31 de diciembre de 2015.
ción del riesgo de errores materiales en estos. En
Los Estados Financieros de la subordinada fue-
el proceso de realizar esta evaluación de riesgo,
ron auditados por otro revisor fiscal, cuyo infor
el auditor debe considerar los controles internos
me fue suministrado. Por lo tanto, mi opinión
relevantes para que la entidad prepare y pre-
sobre las cifras relativas a la subordinada, in-
sente adecuadamente los Estados Financieros,
cluidas en los Estados Financieros Consolidados,
para luego poder diseñar procedimientos de
está basada en el informe de dicho revisor fiscal.
auditoría que sean adecuados en las circuns-
2. La Administración es responsable de la prepara- tancias; además, incluye una evaluación del uso
ción y la adecuada presentación de los Estados apropiado de los principios de contabilidad, de
Financieros Consolidados de acuerdo con los la razonabilidad de las estimaciones contables
principios de contabilidad generalmente acep- significativas hechas por la Administración y de
tados en Colombia. Esta responsabilidad incluye la presentación completa de los Estados Finan-
diseñar, implementar y mantener el sistema de cieros Consolidados en conjunto. Considero que
control interno ajustado para una adecuada pre- mi examen me proporciona una base razonable
paración y presentación de Estados Financieros para fundamentar la opinión que expreso más
Consolidados, libres de errores significativos ya adelante.
sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las
5. En mi opinión, los Estados Financieros Conso-
políticas contables apropiadas, y efectuar las es-
lidados antes mencionados presentan razona-
timaciones contables que sean razonables en las
blemente en todos los aspectos significativos,
circunstancias.
la situación financiera de la Caja de Compensa-
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
ción Familiar del Valle del Cauca, Comfandi, y su
compañía subordinada, al 31 de diciembre de
2015 y 2014, y los resultados de sus operacio-
nes, los cambios en su situación financiera y sus
flujos de efectivo de los años terminados en esas
fechas, de conformidad con principios de con-
tabilidad generalmente aceptados en Colombia
uniformemente aplicados.
6. Sin calificar mi opinión, llamo la atención sobre
los siguientes asuntos:
• Como se indica en la nota 30 a los Estados
Financieros, la inversión de Comfandi en la En-
tidad Promotora de Salud Servicio Occidental
de Salud S.A., entidad en la que la Caja cuenta
con una participación de 78,81% (77,94% en
2014), llegó a cero desde el año 2011, como
consecuencia de pérdidas recurrentes, por lo
que actualmente no se aplica el método de
participación patrimonial.
• Para el año 2015, se generó en esa entidad
una pérdida de $92.516 millones ($39.947
millones en 2014). Las pérdidas netas acu-
muladas han reducido el patrimonio neto por
debajo del 50% del capital suscrito, lo que
conlleva a la E.P.S. a incurrir en la causal téc-
nica de disolución, que contempla el artículo
457 del Código de Comercio para sociedades
anónimas. Al respecto, en la nota 30, la Ad-
ministración explica las principales condiciones
que dieron origen a la pérdida del año 2015
en S.O.S. y detalla los planes de acción es-
tablecidos por la Administración de la E.P.S.
para enervar esta situación, conforme al pla-
zo de siete años otorgado por el Ministerio de
Salud y Protección Social, mediante el Decreto
de habilitación financiera 2702 del 23 de di-
ciembre de 2014.
• Tal como se menciona en la nota 30, las Enti-
dades Promotoras de Salud deben garantizar
el cumplimiento de los objetivos del Sistema
de Seguridad Social en Salud, manteniendo la
capacidad de atender todas sus obligaciones y
55
las condiciones financieras y de solvencia del
sistema único de habilitación. Como resulta-
do de la aplicación del Decreto 2702 del 23
de diciembre de 2014, al 31 de diciembre de
2015, la E.P.S. presenta un déficit en el margen
de solvencia requerido por valor de $217.204
millones ($145.603 millones en 2014) y un
déficit en el margen de inversiones por apro-
ximadamente $184.038 millones ($89.878
millones en 2014). Conforme a lo establecido
en el artículo 9, las entidades que no cum-
plan con los requisitos financieros de capital
mínimo, patrimonio adecuado e inversión de
las reservas técnicas, previstos en ese decreto,
deberán cumplirlos progresivamente Dentro
de los siete años siguientes y, en todo caso, al
final del primer año de este plazo, la entidad
deberá haber cubierto al menos 10% del de-
fecto; al término del segundo año, el 20%; al
término del tercer año, el 30%; al término del
cuarto año, el 50%; al término del quinto año,
el 70%; al término del sexto año, el 90% y,
al final del séptimo año, el 100%. El 10% es-
tablecido para el primer año terminado el 31
de diciembre de 2015 no fue cumplido por la
E.P.S. S.O.S..
• Como se indica en la nota 30, para el año
2015, el revisor fiscal de la E.P.S. S.O.S. emi-
tió una opinión con salvedad, considerando
los posibles efectos que pudieran tener en
esos Estados Financieros los siguientes asun-
tos: la entidad, al cierre del 31 de diciem-
bre de 2015, no había finalizado su proceso
de análisis, conciliación y depuración de los
saldos que integran sus cuentas por pagar
a las Instituciones Prestadoras de Salud y, la
entidad a esa fecha, presentaba pasivos no
registrados por costos No POS, que quedaron
aplicados en el mes de enero de 2016. Al res-
pecto, menciona que, dentro del contexto nor-
mativo, no existe la obligatoriedad de realizar
reserva técnica para los servicios No POS y
que el 82% de estos pasivos correspondía a
giro directo del Fosyga a los prestadores, una
vez generado el recobro.
Nuestra esencia
56 INFORME Y
BALANCE 2015
• En la nota 30 se enumeran en orden crono-
lógico, las resoluciones emitidas por la Super-
intendencia de Salud para la E.P.S., señalando
que actualmente está vigente la medida pre-
ventiva denominada Programa de Recupera-
ción, toda vez que la entidad no ha superado
las causales que dieron origen a dicha medida.
• Conforme a lo establecido en el dictamen
del revisor fiscal de esa entidad, las con-
diciones anteriores indican la existencia de
una duda importante sobre la capacidad de
la E.P.S. S.O.S. para continuar como negocio
en marcha; los planes de la Administración
de la E.P.S. con respecto a esos asuntos y
la estrategia para subsanar dicha situación se
encuentran revelados en la nota 30 a los Es-
tados Financieros.
• Comfandi presta servicios de salud a la E.P.S.
S.O.S.; del total de ingresos de salud de la Caja,
que ascendió a $268.654 millones para el año
2015 ($227.123 millones en 2014), el 91%
(92% en 2014) corresponde a servicios de
salud prestados a S.O.S.; por consiguiente, el
área de Salud de Comfandi depende en gran
medida de las operaciones comerciales rea-
lizadas con S.O.S.. Frente al total de ingresos
de Comfandi, que ascendió a $1.060.082 mi-
llones ($938.492 millones en 2014), las ope-
raciones de prestación de servicios de salud a
S.O.S. representan un 23% (22% en 2014).
Con relación al área de Mercadeo Social, los
ingresos totales ascendieron a $390.829 mi-
llones para el año 2015 ($347.787 en 2014)
y, de este total, el 11% (10% en 2014) co-
rresponde a suministro de medicamentos y de
insumos a S.O.S. frente al total de ingresos de
Comfandi, que ascendió a $1.060.082 millo-
nes ($938.492 millones en 2014). Las opera-
ciones de suministro de medicamentos y de
insumos a S.O.S. representan un 4% (4% en
2014).
En su totalidad, los ingresos generados en ne-
gociaciones con S.O.S. ascendieron a $288.643
millones en 2015 ($242.685 millones en
2014) y, al 31 de diciembre de 2015, el saldo
de cartera a cargo de S.O.S. ascendía a $80.987
millones ($67.743 millones en 2014). Durante
el año 2015, los tiempos de pago se ajustaron
a los plazos acordados entre las dos entidades.
Constanza E. Collazos G.
Revisora fiscal
Tarjeta Profesional No.36623-T
Santiago de Cali, 29 de marzo de 2016
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 57

Los suscritos

Carlos Armando Garrido Otoya

Director Administrativo

Carlos Alberto Ortega Idarraga

Jefe de Sección Contabilidad

Certifican que:
Los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2015 reve-
lan afirmaciones y aseveraciones previamente verificadas, los cuales
han sido tomadas fielmente de los registros contables de la Caja de
Compensación Familiar del Valle del Cauca – Comfandi.

Santiago de Cali, 27 de febrero de 2016

Carlos Armando Garrido O. Carlos Alberto Ortega I.

Director Administrativo Jefe Sección Contabilidad
Matrícula No. 24505-T
Nuestra esencia
58 INFORME Y
BALANCE 2015
CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR DEL VALLE DEL CAUCA
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (en miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de
Nota 2015 2014
Activo
Activo corriente
Disponible e inversiones 5 45.513.851 48.361.941
Cuentas por cobrar 6 82.734.375 113.897.886
Inventarios 7 65.621.739 58.955.296
Gastos pagados por anticipado 8 1.355.222 1.993.083
Otros activos a corto plazo 9 107.232.930 93.733.415
Total del Activo corriente 302.458.117 316.941.621

Inversiones permanentes 10 20.733.536 19.788.149

Propiedad, planta y equipo 11 253.270.105 241.142.529
Otros activos a largo plazo 12 139.074.182 143.157.534
Valorizaciones 13 387.590.802 340.949.123
Interés minoritario 34.269.719 22.971.758
Total del Activo 1.137.396.461 1.084.950.714

Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 14 5.296.834 6.781.564
Subsidio monetario y recaudos por pagar 15 18.324.507 14.360.103
Cuentas y gastos acumulados por pagar 16 289.762.259 266.059.809
Otros pasivos a corto plazo 17 65.703.412 62.675.082
Prestaciones sociales y salarios por pagar 16.816.004 14.920.277
Total del Pasivo corriente 395.903.016 364.796.835

Obligaciones financieras no corrientes 14 6.348.809 9.529.241

Otros pasivos a largo plazo 18 15.178.498 22.395.751
Total del Pasivo 417.430.323 396.721.827

Patrimonio 20 719.966.138 688.228.887

Total del Pasivo y Patrimonio 1.137.396.461 1.084.950.714

Cuentas de orden 26 737.179.859 691.053.637

Las notas 1 a 31 son parte integrante de los Estados Financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 29 de marzo de 2016)
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 59

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR DEL VALLE DEL CAUCA

ESTADO CONSOLIDADO DE INGRESOS Y EGRESOS (en miles de pesos)

Año terminado el 31 de diciembre de

Nota 2015 2014

Ingresos
Ingresos de Mercadeo Social 354.099.664 320.846.189
Aportes afiliados 301.079.366 264.681.337
Ingresos servicios de Salud 813.217.870 698.694.815
Ingresos por servicios de obras de beneficio social 61.446.551 53.562.658
Ingresos de Vivienda 11.612.440 23.954.027
Otros ingresos no operacionales 22 28.130.052 22.967.251
1.569.585.943 1.384.706.277

Egresos
Costo de la mercancía vendida 314.869.104 280.895.842
Subsidio en dinero 114.788.520 95.134.792
Subsidio en especie 7.006.848 3.964.408
Costo de servicios de salud 623.969.125 515.423.527
Costo de los servicios de obra de beneficio social 28.892.668 26.814.847
Costo de Vivienda 474.439 13.571.765
Gastos operacionales de Mercadeo Social 75.171.579 66.118.437
Gastos operacionales de servicios de salud 233.837.891 187.412.013
Gastos operacionales de obra de beneficio social 23 95.964.803 96.421.007
Gastos operacionales de Vivienda 10.803.290 8.987.455
Apropiaciones 24 98.742.736 80.468.068
1.604.521.003 1.375.212.161

Remanentes (déficit) antes de costos y gastos

(34.935.061) 9.494.116
no operacionales

Egresos no operacionales 25 22.949.138 15.981.698

Remanentes (déficit) antes de impuestos (57.884.198) (6.487.582)
Provisión impuesto sobre la renta 19 565.623 123.029
Participación de interés minoritario 19.604.067 8.812.265

Remanente (déficit) del ejercicio (38.845.754) 2.201.654

Las notas 1 a 31 son parte integrante de los Estados Financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 29 de marzo de 2016)
Nuestra esencia
60 INFORME Y
BALANCE 2015
CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR DEL VALLE DEL CAUCA
ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
(en miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de

2015 2014
Remanentes acumulados
Saldo al comienzo del año 308.605.059 306.937.117
Aumento (Disminución) durante el año (12.764.523) 1.667.942
Saldo al final del año 295.840.536 308.605.059

Revalorización del Patrimonio

Saldo al comienzo del año 38.280.589 41.372.652
Aumento (Disminución) durante el año (2.169.905) (3.092.063)
Saldo al final del año 36.110.683 38.280.589

Superávit por valorización

Saldo al comienzo del año 340.949.122 316.578.658
Aumento (Disminución) durante el año 46.641.679 24.370.464
Saldo al final del año 387.590.801 340.949.122

Superávit donado
Saldo al comienzo del año 219.657 219.657
Aumento (Disminución) durante el año 30.000 0
Saldo al final del año 249.657 219.657

Activos fijos adquiridos con fondos específicos

Saldo al comienzo del año 174.460 174.460
Aumento (Disminución) durante el año 0 0
Saldo al final del año 174.460 174.460

Total del Patrimonio 719.966.138 688.228.887

El saldo de remanentes acumulados está compuesto por:

Reserva legal 2.872.478 2.415.325
Reserva obras y programas 40.596.828 33.936.332
Obras y programas de beneficio social 291.135.794 269.970.558
Reserva programas de Vivienda 81.190 81.190
Remanente neto del ejercicio (38.845.754) 2.201.654
295.840.536 308.605.059

Las notas 1 a 31 son parte integrante de los Estados Financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 29 de marzo de 2016)
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 61

CAJA DE COMPENSACIÓN FAMILIAR DEL VALLE DEL CAUCA

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
(en miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2015 2014
Fondos provenientes de:
Remanente del ejercicio (38.845.754) 2.201.654
Depreciación 13.436.872 13.103.457
Depreciación diferida (9.998) (29.405)
(Utilidad) Pérdida en venta y retiro de bienes (17.299) 26.721
Provisión (Recuperación) Protección propiedades, planta y equipo 0 (158.172)
Reserva legal 457.154 337.899
Efecto Revalorización del Patrimonio – Ajustes por inflación y amortización impuesto al Patrimonio (2.169.907) (3.092.064)
Amortización cargos diferidos 24.962.409 21.301.593
Provisión protección de inversiones 699.085 (393.212)
Provisión de cartera 2.775.566 5.989.922
Interés minoritario (11.297.961) (8.485.033)
Efectos patrimoniales 26.608.256 (327.232)
Uso de reserva para Fondo de Atención Integral a la Niñez voluntario (898.037) (544.378)
Uso de reserva para pago impuesto a la riqueza (86.140) 0
Superávit donado 30.001 0
Amortización de intangibles 1.067.982 529.844
16.712.229 30.461.594
Recursos financieros generados por otras fuentes:
Obligaciones financieras (3.180.432) (2.245.132)
Otros pasivos a largo plazo (7.217.253) 7.634.761
Total de recursos financieros generados en el año 6.314.544 35.851.223

Recursos financieros utilizados:

Adquisición o aumento de inversiones permanentes 1.644.472 1.672.145
Adquisición de propiedades, planta y equipo 25.537.152 9.806.246
Incremento de otros activos 24.722.605 50.609.264
Total de recursos financieros utilizados 51.904.229 62.087.655
Aumento (Disminución) en el capital de trabajo (45.589.685) (26.236.432)
Cambio en las cuentas de capital de trabajo:
Efectivo e inversiones (2.848.090) (14.100.195)
Cuentas por cobrar (31.163.511) (1.315.517)
Inventarios 6.666.443 1.876.096
Gastos pagados por anticipado (637.861) (3.166.277)
Otros activos a corto plazo 13.499.515 17.341.936
Total (14.483.504) 636.043

Obligaciones financieras 1.484.730 5.070.008

Subsidio monetario y recaudos por pagar (3.964.404) (1.220.506)
Cuentas y gastos acumulados por pagar (23.702.450) (32.372.595)
Prestaciones sociales y salarios por pagar (1.895.727) (654.162)
Otros pasivos a corto plazo (3.028.330) 2.304.780
Total (31.106.181) (26.872.475)
Aumento (Disminución) en el capital de trabajo (45.589.685) (26.236.432)

Las notas 1 a 31 son parte integrante de los Estados Financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 29 de marzo de 2016)
Nuestra esencia
62 INFORME Y
BALANCE 2015
CAJA DE COMPENSACIÓN FAMI LIAR DEL VALLE DEL CAUCA
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(en miles de pesos)
Año terminado el 31 de diciembre de
2015 2014
Flujos de efectivo provistos por las actividades de operación:
Remanente del ejercicio (38.845.754) 2.201.654
Provisto por las operaciones:
Depreciación 13.436.872 13.103.457
Depreciación diferida (9.998) (29.405)
(Utilidad) Pérdida en venta y retiro de bienes (17.299) 26.721
Efecto Revalorización del Patrimonio – Ajustes por inflación y amortización impuesto al Patrimonio (2.169.907) (3.092.064)
Amortización cargos diferidos 24.962.409 21.301.593
Provisión (Recuperación) Protección propiedades, planta y equipo (158.172)
Provisión de cartera 2.775.566 5.989.922
Reserva legal 457.154 337.899
Interés minoritario (11.297.961) (8.485.033)
Efectos patrimoniales 26.608.256 (327.232)
Superávit donado 30.001 0
Uso de reserva para pago de impuesto a la riqueza (86.140) 0
Uso de reserva para Fondo de Atención Integral a la Niñez voluntario (898.037) (544.378)
Amortización de intangibles 1.067.982 529.844
16.013.144 30.854.806
Cambios en activos y pasivos operacionales:
Cuentas por cobrar 31.163.511 1.315.517
Inventarios (6.666.443) (1.876.096)
Otros activos a corto plazo (13.499.515) (17.341.936)
Gastos pagados por anticipado 637.861 3.166.277
Subsidio monetario y recaudos por pagar 3.964.404 1.220.506
Cuentas y gastos acumulados por pagar 23.702.450 32.372.595
Prestaciones sociales y salarios por pagar 1.895.727 654.162
Aumento (Disminución) en activos a largo plazo (24.722.605) (50.609.264)
Otros pasivos a corto plazo 3.028.330 (2.304.780)
Efectivo provisto en las actividades de operación 35.516.864 (2.548.213)
Flujo de efectivo de las actividades de inversión:
Aumento en inversiones permanentes (1.644.472) (1.672.145)
Adquisición de propiedades, planta y equipo (25.537.152) (9.806.246)
Provisión protección de inversiones 699.085 (393.212)
Efectivo usado en las actividades de inversión (26.482.539) (11.871.603)

Flujo de efectivo de las actividades de financiación:

Aumento (Disminución) en obligaciones financieras (4.665.162) (7.315.140)
Pasivos a largo plazo (7.217.253) 7.634.761
Efectivo provisto (usado) en las actividades de financiación (11.882.415) 319.621

Aumento (Disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo durante el año (2.848.090) (14.100.195)
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 48.361.941 62.462.136
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 45.513.851 48.361.941
Las notas 1 a 31 son parte integrante de los Estados Financieros.

Carlos Armando Garrido Otoya Carlos Alberto Ortega I. Constanza E. Collazos G.

Director Administrativo-2015 Contador T.P. 24505-T Revisor fiscal T.P. 36623-T
(Ver dictamen adjunto del 29 de marzo de 2016)
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
Notas a los Estados Financieros
Consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014
Cifras expresadas en miles de pesos colombianos,
excepto el valor intrínseco de las acciones
NOTA 1 - ENTE ECONÓMICO
Comfandi
La Caja de Compensación Familiar del Valle del
Cauca fue establecida de acuerdo con las leyes co-
lombianas el 3 de octubre de 1957. La Caja es una
institución sin ánimo de lucro, organizada como
Corporación de derecho privado y cumple funcio-
nes de beneficio social. Su domicilio principal se
encuentra en la ciudad de Cali y cuenta con sedes
regionales en las ciudades de Buga, Cartago, Palmi-
ra, Buenaventura y Tuluá. El término de duración
de la Caja expira en el año 2050.
Entidad Promotora de Salud Servicio
Occidental de Salud S.A.
Entidad Promotora de Salud Servicio Occiden-
tal de Salud S.A., S.O.S., (en adelante la entidad)
fue constituida por medio de Escritura Pública No.
1667 del 28 de junio de 1995. Su domicilio prin-
cipal se encuentra en la ciudad de Cali y cuenta
con doce agencias en el territorio colombiano. El
término de duración de la entidad expira el 28 de
junio de 2025. Según acta de Asamblea No. 037
de fecha del 30 de marzo de 2015, se aprobó el
trámite de la renovación y modificación de estatu-
tos en la ampliación de la fecha de expiración de la
sociedad. Su objeto social consiste en:
1. Promover la afiliación de los habitantes del te-
rritorio colombiano al Sistema General de Segu-
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ridad Social en Salud, a través del régimen con-
tributivo o subsidiado, garantizando siempre la
libre escogencia del usuario, y remitir al Fondo
de Solidaridad y Garantía la información relati-
va a la afiliación del trabajador y su familia, las
novedades laborales, los recaudos por cotizacio-
nes y los desembolsos por el pago de prestación
de servicios.
2, Administrar el riesgo de salud de sus afiliados,
procurando disminuir la ocurrencia de eventos
previsibles de enfermedad o de enfermedad sin
atención, evitando en todo caso la discrimina-
ción de personas con altos riesgos o enfermeda-
des costosas en el sistema.
3. Movilizar los recursos para el funcionamiento
del Sistema de Seguridad Social en Salud me-
diante el recaudo de las cotizaciones por dele-
gación del Fondo de Solidaridad y Garantía.
4. Organizar y garantizar la prestación de los servi-
cios de salud previstos en el Plan Obligatorio de
Salud, con el fin de obtener el mejor estado de
salud de sus afiliados, con cargo a las unidades
de pago por capitación.
5. Organizar la prestación del servicio de salud
derivado del sistema de riesgos profesionales,
conforme a las disposiciones legales que rijan la
materia.
6. Organizar facultativamente la prestación de pla-
nes complementarios al Plan Obligatorio de Sa-
lud, según lo prevea su propia naturaleza.
Nuestra esencia
64 INFORME Y
BALANCE 2015
ESCENARIO EMPRESARIAL Y PANORAMA PREDECIBLE DE LA ENTIDAD
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de Salud S.A. S.O.S.
En 2015 se hizo viable para el sistema de salud po-
ner las cuentas claras para los actores del asegu-
ramiento. El Gobierno Nacional expidió la nueva
reglamentación sobre los requisitos de habilitación
financiera a finales de 2014 (Decreto 2702) que
otorga siete años de plazo para su cumplimiento,
el nuevo PUC para salud (Resolución 4175), pre-
cisiones sobre la depuración contable en marzo de
2015 (Resolución 412), así como la puesta en mar-
cha de las normas NIIF, normatividad que más allá
de la obligatoriedad, estamos en el deber de aplicar
para darnos cuenta del tamaño del déficit y las ac-
ciones estructurales que debemos implementar de
la mano del Estado, E.P.S., I.P.S., profesionales de
salud y población en general.
La entidad continúa con la medida del plan de
recuperación, la cual sigue vigente para 2016, así
como con la ejecución del plan para lograr la soste-
nibilidad en el aseguramiento. Durante el año 2015
y de forma ininterrumpida, la entidad cumplió los
compromisos con los afiliados y sus familias, las
empresas, la red de I.P.S. y aliados estratégicos, sus
colaboradores, accionistas y comunidad en general,
en pro de crear, entregar y capturar valor agregado
en sus diferentes contactos, relaciones, procesos,
atenciones y proyectos, que se traducen en mejor
salud para los colombianos.
La gestión de riesgos sigue siendo el pilar funda-
mental para lograr mejores resultados en salud y
finanzas. La entidad sigue profundizando su gestión
del riesgo en salud, especialmente en patologías
como cáncer, enfermedad renal crónica, reumatolo-
gía, VIH, patología cardiovascular, con la convicción
de que la detección temprana –lo más temprana
posible– redunda en mejores desenlaces para nues-
tros afiliados y su entorno.
En el contexto actual de continuidad en la opera-
ción frente a los nuevos requisitos de habilitación
financiera (margen de solvencia y patrimonio mí-
nimo, régimen de inversiones) –los cuales, para
el año 2015, exigen el cumplimiento del primer
tramo (10%), tomando como referencia el corte a
junio de 2015– están impactados entre otros fac-
tores por:
1. Los ingresos por UPC han reducido gradualmen-
te la brecha existente, dados los incrementos de
la prima en los últimos tres años aunado a la in-
corporación de municipios con UPC diferencial
que empiezan a compensar el atraso histórico
en el incremento de la prima que ha significado
para la entidad un impacto por menor ingreso de
$167.938 millones en el periodo 2008 a 2013
(UPC diferencial y cambio de ponderadores). Al
cierre de 2015, el Ministerio de Salud realizó un
incremento del 9,45% que se descompone en
el 6,77% del IPC y el 2,68% para compensar
el incremento en la tasa de cambio, las nuevas
inclusiones en el POS, así como el desfase his-
tórico de la prima frente a las coberturas. Así
mismo, incluyó tres nuevos municipios en UPC
diferencial: Dosquebradas, Buga y Cartago.
2. En los costos POS PAC e incapacidades, se in-
corporó la depuración contable, incluyendo los
conceptos establecidos en la ley, así como la re-
serva del traslado No POS a POS por valor de
$3.365 millones, la cual permite cerrar el ciclo
para los costos reales del POS (homólogos – no
aplica).
El saldo de la reserva POS es de $180.239 millo-
nes (incluye: servicios conocidos no liquidados,
eventos ocurridos no avisados, provisión para
conciliación de glosas, incapacidades y servicios
cobrados), con un crecimiento de $42.122 mi-
llones con respecto a diciembre de 2014.
3. Las E.P.S. continúan con la responsabilidad de
contratar, autorizar, entregar, pagar y recobrar
servicios No POS, lo cual les implica asumir
gastos de administración con los recursos de la
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
UPC, así como las provisiones de cartera de di-
fícil recaudo generada en las glosas de recobros
No POS y los costos que se deben asumir en el
POS por homólogos y costo-beneficio.
4. Las cuentas por cobrar radicadas y glosadas ante
el Fosyga por conceptos de recobros de los cos-
tos No POS generados por CTC y tutelas, al cierre
del 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascienden
a $47.098 y $66.133 (cifras en millones), res-
pectivamente. Lo anterior, impactado en 2015
por efectos de la depuración contable en la pro-
visión de cartera Fosyga, la cual se incrementó
en $18.832 millones en marzo de 2015. Adi-
cionalmente, durante el año 2015, la entidad
continuó con la práctica de causar cada mes la
provisión de cartera corriente a partir de la pro-
babilidad de pérdida (glosa final) de cada reco-
bro radicado en el mes. El saldo de la provisión
cartera Fosyga, al cierre de 2015, corresponde a
$39.492 millones.
El Gobierno Nacional inició el piloto frente a la
prescripción electrónica con algunas I.P.S.; sin
embargo, a la fecha, las E.P.S. continúan presen-
tando los recobros por servicios No POS, con los
mayores costos de transacción que este proceso
genera. Con relación al régimen subsidiado, las
I.P.S. deben realizar los recobros por servicios
No POS de manera directa a los entes territoria-
les.
5. De acuerdo con lo establecido en la Ley del
Plan de Desarrollo, la entidad presentó recobros
por concepto de glosa transversal por valor de
$17.752 millones, que corresponden a glosas
antiguas, sobre los cuales se estima recibir pagos
a partir del mes de marzo de 2016.
6. En el proceso de constitución de reservas, se in-
crementó la provisión para contingencias judi-
ciales por valor de $861 millones.
7. Con base en lo dispuesto en el artículo 97 de la
Ley 1753 de 2015 (Plan Nacional de Desarrollo
2014-2018), los accionistas de la entidad reali-
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zaron una capitalización por $34.914 millones,
con los recursos a que hace referencia el artículo
46 de la Ley 1438 de 2011, recaudados en las
vigencias 2012, 2013 y 2014.
Para el año 2015, la organización dio inicio a la im-
plementación del estado de resultados corriente, es
decir, el registro, control y monitoreo de los ingre-
sos, costos y gastos del propio mes y año desde el
momento en que las obligaciones o beneficios son
generados (desde la I.P.S., desde la prescripción),
con el fin de establecer la dinámica y la viabilidad
del negocio bajo este nuevo esquema. Es por eso
que, para ese año, los resultados se denominan
contables y corrientes, en los que el resultado con-
table incorpora el propio año y periodos anteriores,
y el resultado corriente solo conceptos del propio
año; este esquema se aplica para POS, PAC e inca-
pacidades. El No POS sigue siendo contable.
De acuerdo con lo anterior, la organización presenta
una pérdida contable de $92.514 millones que, en
comparación con el año 2014, presenta una varia-
ción equivalente al 131,6%, de los cuales por de-
puración contable son $75.597 millones ($59.636
millones de periodos anteriores y $15.961 millo-
nes para mantener las reservas del propio año); la
depuración contable participa con el 81,7% en el
resultado final. Con relación al resultado corriente,
se obtiene una pérdida de $32.596 millones, de los
cuales POS más PAC corresponde a una pérdida de
$12.202 millones, incapacidades tiene una pérdida
de $4.582 millones y el componente No POS, una
pérdida de $15.812 millones.
Es importante ratificar que la condición financie-
ra de la entidad no ha afectado la prestación de
servicios de salud, situación que se evidencia en el
cumplimiento de los indicadores de calidad y aler-
ta temprana, programas de apoyo en salud para el
gerenciamiento del riesgo de las enfermedades cró-
nicas y catastróficas; avances razonables frente a la
recuperación de cuentas por cobrar Fosyga por ser-
vicios No POS, reducción de la glosa por recobros
No POS, aumento en la constitución de la reserva
técnica, implementación de programas de salud
para disminuir la siniestralidad y el costo médico.
Nuestra esencia
66 INFORME Y
BALANCE 2015
A continuación, presentamos algunos de los aspec-
tos más relevantes en los resultados durante el año:
1. La tasa de satisfacción global cerró el año 2015
en el 91%, con tendencia a la sostenibilidad de
los tres últimos años. La oportunidad en con-
sulta médica general promedio se mantuvo en
1,81 días, por debajo del estándar normativo
(tres días) y del promedio del año 2014 (2,61
días); la oportunidad de entrega de medicamen-
tos es del 99,65%. La oportunidad en realiza-
ción de cirugías, toma de imágenes, referencia y
contrarreferencia de pacientes presenta, en pro-
medio, mejores resultados frente a los referen-
tes establecidos. De igual forma, los esquemas
de vacunación en niños menores de un año se
encuentran en el 97,32% al cierre del segundo
semestre de 2015, con un 7,3% por encima de
la meta del Ministerio de Salud (90%).
2. En población, la entidad cerró 2015 con
950.399 usuarios POS con un crecimiento del
6,1% con respecto al 2014; en afiliados PAC, la
población corresponde a 53.024 con un creci-
miento del 10,5% y una participación sobre la
población del POS del 5,9%. La población en
POS tuvo el impacto de 44.368 afiliados que
cumplen con los requisitos de movilidad al sub-
sidiado (en 2014 fueron 8.656); en las cesiones
de usuarios se recibieron 18.667 personas (Gol-
den Group, Salud Total, Coomeva, Comfenalco
Valle) y mediante el retiro voluntario de la E.P.S.
de municipios por fuera del área de influencia,
se entregaron 2.166 afiliados.
3. Al cierre del año 2015, la siniestralidad corrien-
te del POS se situó en el 95,8%, con impactos
importantes como la epidemia de chikungunya,
el mantenimiento de la reserva corriente y la
provisión de glosas corriente equivalente a cua-
tro puntos de UPC.
4. Frente a incapacidades, la siniestralidad cerró en
el 126,7% acumulado por año, principalmente
por efecto de la epidemia de chikungunya y la
patología osteomuscular, así como el manteni-
miento de la reserva corriente para incapacida-
des (desde la generación en consultorio).
5. Con relación a la eficiencia en el gasto adminis-
trativo y de ventas, la entidad presenta un mejor
desempeño frente a las exigencias normativas,
con un indicador de gastos POS sobre ingresos
POS en el 6,7%, por debajo del referente legal
del 10%.
6. Frente al componente No POS para el año 2015,
los costos decrecen el 4,7% con relación al año
2014. Así mismo, se proyectó la reducción de la
glosa inicial por concepto de recobros No POS
en 8%, con una tendencia histórica de mejora
pasando del 20,9% en 2012, 16,7% en 2013,
9,7% en 2014 y 8,6% en 2015, siendo la E.P.S.
con la mejor práctica del sector. Este resultado
contribuye de manera importante a minimizar
la pérdida probable por concepto de cartera con
el Fosyga.
7. Aprovechando la alternativa de compra de car-
tera por parte del Fosyga para la facturación de
costo médico POS, la entidad, en conjunto con
las I.P.S., realizó venta de cartera por valor de
$8.571 millones al cierre de año, con tasa al DTF.
Con base en lo expuesto, la entidad presenta una
tendencia importante en la puesta al día de los di-
ferentes indicadores identificados hasta la fecha,
orientados a la construcción de los requisitos exi-
gidos por la normatividad frente a habilitación fi-
nanciera.
De igual forma, los accionistas y la Administración
de la entidad continúan trabajando de la mano de
diferentes actores en la construcción de alternativas
que permitan el ajuste de los factores estructurales
que afectan la viabilidad en el sector salud, espe-
cialmente, en que el valor de la UPC refleje de ma-
nera razonable las coberturas del POS, así como la
realidad epidemiológica, de uso de servicios y de
oferta de red en cada una de las regiones. Igual-
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
mente, los accionistas y la Administración seguirán
revisando y construyendo ante las diferentes instan-
cias, diversas opciones que permitan la posibilidad
de uso de los recursos para las capitalizaciones futu-
ras que requiera la entidad, dado que en la condi-
ción de los accionistas como cajas de compensación
familiar, las inversiones deben ser aprobadas por la
Superintendencia de Subsidio Familiar en el marco
de viabilidad financiera para los proyectos que se
NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Para la preparación de sus Estados Financieros, la
Caja, por disposición legal, debe observar princi-
pios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia y, además, los establecidos por la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar y por otras
normas legales. Dichos principios pueden diferir
en algunos aspectos de los establecidos por otros
organismos de control del Estado. A continuación
se describen las principales políticas y prácticas con-
tables que la entidad ha adoptado en concordancia
con lo anterior:
Unidad monetaria
De acuerdo con disposiciones legales, la unidad
monetaria utilizada por la entidad es el peso co-
lombiano.
Periodo contable
La entidad tiene definido por estatutos efectuar un
corte de sus cuentas, preparar y difundir Estados Fi-
nancieros de propósito general una vez al año, al 31
de diciembre.
Sistema contable
Excepto por los ingresos de aportes patronales del
4%, el sistema contable es el de causación, según
el cual los ingresos y los egresos se registran cuando
nace el derecho a exigir su cobro o pago, indepen-
dientemente de que se hayan cobrado o pagado en
efectivo.
67
presenten. Sobre el particular, la Superintendencia
se ha pronunciado negativamente sobre inversio-
nes en el sector salud, dada la incertidumbre en el
sector.
Los accionistas han manifestado la voluntad de con-
tinuar en el Sistema General de Seguridad Social
en Salud-SGSSS en un marco de reglas claras y de
viabilidad del aseguramiento.
Plan de cuentas
La Caja se ajusta al Plan Único de Cuentas para el
Sistema de Subsidio Familiar, establecido por la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar mediante Re-
solución 0537 de 2009.
Subordinada
Para la preparación de sus Estados Financieros, la
entidad, por disposición legal, debe observar prin-
cipios de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia e instrucciones y prácticas contables esta-
blecidas por la Superintendencia Nacional de Salud
y otras normas legales. Los principios de contabili-
dad generalmente aceptados en Colombia podrían
no estar de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en otros países.
A continuación, se describen las principales políti-
cas y prácticas contables que la entidad ha adopta-
do en concordancia con lo anterior:
a) Unidad monetaria - De acuerdo con disposiciones
legales, la unidad monetaria utilizada por la en-
tidad es el peso colombiano.
b) Periodo contable - La entidad tiene definido por
estatutos efectuar un corte de sus cuentas, pre-
parar y difundir Estados Financieros de propósi-
to general una vez al año, al 31 de diciembre.
Nuestra esencia
68 INFORME Y
BALANCE 2015
Inversiones
Las normas vigentes requieren que las inversiones
que posee la Caja se clasifiquen de acuerdo con la
intención de su realización por parte de la direc-
ción, en negociables, antes de un año y permanen-
tes después de un año; y de acuerdo con los rendi-
mientos que generen, en inversiones de renta fija, y
de renta variable. Una vez clasificadas las inversio-
nes se registran y se valúan de la siguiente manera:
a) Las inversiones de renta fija (derechos de deu-
da), independientemente de su clasificación
entre negociables o permanentes, se registran
inicialmente a su costo de adquisición y men-
sualmente se valorizan por su valor de realiza-
ción determinado con base en su valor de mer-
cado en bolsa (o a falta de este, con base en la
tasa interna de retorno de cada título calculado
al momento de la compra). El ajuste resultante
se lleva a la cuenta de resultados.
b) Las inversiones de renta variable en acciones o
participaciones de capital en entidades no con-
troladas por la Caja se registran al costo y, al
cierre de diciembre 31, se actualizan a su valor
intrínseco. Si el ajuste resultante es positivo, se
registra en la cuenta de valorizaciones en el ac-
tivo con abono a superávit por valorizaciones
en el patrimonio; si el valor de realización es
inferior al costo en libros, la diferencia afecta-
rá en primer lugar la valorización y el superávit
de la misma si existiere, hasta su monto y, en
el evento de ser mayor, tal valor se registrará
como una provisión con cargo a los resultados
del ejercicio.
c) Las inversiones en compañías subordinadas se
contabilizan por el costo ajustado por inflación
y por la participación en las variaciones del pa-
trimonio de las subordinadas con cargo o abono
a resultados, en el caso de pérdida o utilidades
y a la cuenta de superávit por método de par-
ticipación en el patrimonio, en el caso de las
demás variaciones. Una vez realizado el ajuste,
el valor en libros de las inversiones se compara
con su valor intrínseco; si este es menor, por la
diferencia se registra una provisión con cargo a
resultados y, si es mayor, una valorización con
abono a superávit por método de participación
patrimonial.
Inversiones (Subordinada)
Las inversiones de renta fija se registran inicialmen-
te por su costo de adquisición y mensualmente se
valorizan por su valor de realización, determinado
con base en la tasa interna de retorno de cada título
calculado al momento de la compra. El ajuste resul-
tante se lleva a la cuenta de resultados.
Provisión para cuentas de difícil cobro
A partir del año 2011, la provisión de cartera para
los diferentes negocios de las cajas de compensa-
ción se determina con base en los parámetros es-
tablecidos en las circulares 0012 y 0015 de 2010
y 0013 de 2011, emitidas por la Superintendencia
del Subsidio Familiar.
Provisión para Deudores (Subordinada)
Provisión para deudores - La provisión para deudas
de dudoso recaudo se revisa y actualiza al final
de cada ejercicio, con base en análisis por edades
de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las
cuentas individuales efectuadas por la Administra-
ción. Periódicamente se cargan a la provisión las
sumas que son consideradas incobrables. A conti-
nuación, se detalla la política contable, de acuerdo
con el tipo de cuenta:
La provisión de cartera de los Planes Adicionales
Complementarios se realiza cuando la cartera cum-
ple 90 días de mora, dando cumplimiento a la Re-
solución 724 de 2008 modificada por la Resolu-
ción 189 de febrero de 2013 y las modificaciones
introducidas con las Resoluciones 1424 de 2008,
1687 de 2009, 2093 de 2010 y 004361 de 2012,
emitida por la Superintendencia Nacional de Salud.
a) La provisión de cartera por recobros se realiza
de acuerdo con la Resolución 2093 de 2010 y
004361 de 2012, teniendo en cuenta la aplica-
ción del artículo 6 de la misma:
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
Realizar la provisión del 100% de las cuentas
por cobrar con antigüedad igual o mayor a 360
días de vencidas, sin perjuicio del registro de la
provisión, cuentas por cobrar con menor tiempo
de vencimiento, calculada con base en el análi-
sis del comportamiento, la tipología y la recu-
peración real de los recobros y las objeciones
o glosas presentadas durante los últimos doce
meses de operación.
b) Cuando la cartera supere los 360 días de venci-
da y no exista ningún compromiso de pago, se
debe provisionar el 100% de la misma.
c) El 100% del importe de las deudas de difícil
cobro.
d) Para la cartera distinta de difícil cobro, se calcula
la provisión de cartera por el método general.
e) Cuando la cartera presente compromisos de
pago, tales como convenios de pago, que me-
dien proceso jurídico, entre otros, se calcula la
provisión por el sistema general o individual de
cartera.
f) Cuando la cartera supera los 360 días y el Mi-
nisterio de Salud y Protección Social informe del
estado de las mismas o certifique que no forma
parte de un proceso de demanda o conciliación,
se provisionará el 100%.
g) A partir del año 2013, la entidad incorpora el
concepto de provisión de cartera corriente, la
cual para dicho periodo corresponde al 12%
sobre los ingresos por recobro, basados en la
probabilidad de pérdida esperada producto del
indicador de glosas por servicios No POS, poste-
rior a la sustentación.
Inventarios
Los inventarios se contabilizan al costo y, al cierre
del ejercicio, son reducidos a su valor de mercado
si este es menor, mediante la constitución de una
provisión para protección de inventarios. El costo
se determina con base en los siguientes parámetros:
69
a) La valuación de inventarios en el área de Mer-
cadeo Social se realiza por el método de Pro-
medio Ponderado con un sistema de inventario
permanente.
b) Para inventarios del área de Vivienda, con base
en los costos específicos incurridos en su cons-
trucción.
Propiedades, planta y equipo, y depreciación
Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al
costo, que en lo pertinente incluye cargos por gas-
tos de financiación incurridos para su adquisición,
hasta que se encuentren en condiciones de utiliza-
ción.
La depreciación es calculada con base en el cos-
to de los activos ajustados por inflación; en con-
cordancia con la circular externa número 019 de
la Superintendencia del Subsidio Familiar, del 30
de julio de 2007, el saldo del costo ajustado por
inflación se deprecia contra la cuenta revaloriza-
ción del patrimonio. Para calcular la depreciación
se utiliza el método de línea recta, con base en la
vida útil probable de los activos, a las tasas anua-
les del 10% para maquinaria y equipo, muebles y
enseres y equipo de oficina, 20% para vehículos y
equipo de cómputo, y 5% para edificios, excepto la
sede administrativa El Prado y la Clínica Amiga, que
cuentan con un mayor tiempo de depreciación, con
base en los conceptos técnicos y las autorizaciones
correspondientes.
Las reparaciones y el mantenimiento se cargan a
resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se
agregan al costo de los mismos.
Tanto el costo neto ajustado como las valorizaciones
se cancelan en los libros cuando se vende o retira
un activo y la ganancia o pérdida resultante se re-
fleja en las cuentas de resultado.
Propiedades, equipo y depreciación (Subordinada)
Propiedades, equipo y depreciación - Las propiedades
y equipo se contabilizan de acuerdo con la Reso-
lución 724 de 2008 y la aplicación de las modifi-
caciones de la Resolución anterior emitidos en la
Nuestra esencia
70 INFORME Y
BALANCE 2015
Resolución 189 del 14 de febrero de 2013. La de-
preciación se calcula por el método de línea recta,
con base en la vida útil probable de los activos a las
tasas anuales del 5% para construcciones y edifi-
caciones, 10% para maquinaria y equipo y equipo
de oficina y 20% para equipo de computación y
comunicación y flota y equipo de transporte.
Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se
cargan a resultados, en tanto las mejoras y adiciones se
agregan al costo de los mismos.
Arrendamientos operativos
La Caja continuó su política de tomar en arrenda-
miento operativo equipos de cómputo, como una
medida para mantener la actualización tecnológica.
En el año 2015, por esta modalidad, adquirió 714
equipos de cómputo entre microcomputadores y
portátiles (538 en 2014), diferentes equipos elec-
trónicos y 3 vehículos (3 en 2014).
Cargos diferidos
Los diferidos corresponden al costo registrado por
programas de computador, estudios de investiga-
ciones y proyectos, dotación y gastos de instalación
para dependencias, entre otros. La amortización
considera los períodos en los cuales la erogación
producirá beneficios económicos futuros. Dichos
períodos oscilan entre uno y diez años.
Diferidos (Subordinada)
Se registran como diferidos los siguientes conceptos:
• Los gastos por concepto de seguros y manteni-
miento de equipos, los cuales son amortizados
durante el período de vigencia de las pólizas y
la duración de los contratos, respectivamente.
• Las mejoras a propiedades ajenas tomadas en
arrendamiento, las cuales se amortizan en el
período menor entre la duración del respectivo
contrato y su vida útil.
• Los costos y gastos incurridos en el proyecto
para el desarrollo de software realizado por per-
sonal de la entidad, con el cual se pretende ob-
tener aplicaciones acordes con sus necesidades.
• El impuesto sobre la renta diferido.
• El diferido por concepto de incapacidades por
enfermedad general se debita con el valor de
las incapacidades emitidas y se amortiza con
el valor de las incapacidades descontadas y las
vencidas.
Valorizaciones
Las valorizaciones de activos que forman parte del
patrimonio incluyen el exceso de avalúos técnicos
de propiedades, planta y equipo sobre los respec-
tivos costos netos ajustados por inflación. Los ava-
lúos se realizan al menos cada tres años; durante los
años intermedios se actualizan con base en indica-
dores oficiales o en el Índice de Precios al Consumi-
dor para ingresos medios (IPC), establecido por el
Departamento Administrativo Nacional de Estadís-
tica, DANE.
La Administración no incluye en los avalúos técni-
cos los activos cuyo valor neto ajustado por infla-
ción sea inferior a 20 salarios mínimos mensuales
legales vigentes, tal como lo establecen las normas
legales vigentes. En el evento de presentarse un de-
fecto, se registra una provisión con cargo a resulta-
dos.
Las valorizaciones de inversiones se registran cuan-
do se presentan excedentes del valor comercial o
intrínseco de las inversiones al fin del ejercicio sobre
su costo neto ajustado por inflación según libros.
Las inversiones en no subordinadas se actualizan al
valor intrínseco con base en certificación recibida
de la Administración de estas sociedades.
Valorizaciones (Subordinada)
Las valorizaciones de activos que forman parte del
patrimonio incluyen el exceso de avalúos técnicos
de propiedades y equipo sobre los respectivos cos-
tos históricos. Dichos avalúos son practicados sobre
las construcciones y edificaciones, muebles y en-
seres y equipos de cómputo, por peritos indepen-
dientes a la entidad sobre la base de su valor de
realización.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
Intangibles (Subordinada)
Se registran los bienes inmateriales representados
en derechos y privilegios. Se amortiza en promedio
a tres años.
Cuentas por pagar al Fosyga (Subordinada)
La entidad registra las obligaciones a cargo del ente
económico, a favor del Fondo de Solidaridad y Ga-
rantía provenientes de las cotizaciones del régimen
contributivo, los valores de promoción y preven-
ción, el reconocimiento de las prestaciones econó-
micas, el resultado de la compensación y los rendi-
mientos a declarar del Sistema de Seguridad Social
en Salud en los términos previstos en las normas
legales vigentes.
Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al final de
cada ejercicio, con base en las disposiciones legales
vigentes. De igual forma, el pasivo incluye las obli-
gaciones que la Caja tiene por prestaciones extrale-
gales con sus empleados.
Los trabajadores están cubiertos con el régimen de
Seguridad Social (Ley 100 de 1993). La Caja cu-
bre su obligación de pensiones a través del pago
de aportes a Colpensiones y/o a los fondos privados
de pensiones en los términos y las condiciones con-
templadas en la Ley.
Obligaciones laborales (Subordinada)
Las obligaciones laborales se ajustan al fin del
ejercicio, con base en las disposiciones legales y
los convenios laborales vigentes.
Impuestos, gravámenes y tasas
Impuesto sobre la renta
De conformidad con la Ley 488 de 1998, a partir
de 1999, las cajas de compensación familiar son
contribuyentes del impuesto sobre la renta y com-
plementarios con régimen tributario normal, con
respecto a los ingresos generados en actividades
industriales, comerciales y financieras distintas a la
inversión de su patrimonio, diferentes a las relacio-
71
nadas con salud, educación, recreación y desarrollo
social. La tarifa aplicable sobre el excedente neto
generado es del 25% desde el año 2013.
La reforma tributaria (Ley 1607 de diciembre de
2012) generó los siguientes cambios:
La tarifa del impuesto sobre la renta para las socie-
dades bajó de un 33% a un 25%. Se creó el im-
puesto para la equidad –CREE– cuyo hecho gene-
rador son los ingresos susceptibles de incrementar
el patrimonio de los sujetos pasivos, y su tarifa es
del 8%. Estos recursos están destinados a la finan-
ciación del SENA, ICBF y el Sistema de Seguridad
Social en Salud. Para los años 2013, 2014 y 2015 y
en forma transitoria, la tarifa establecida para este
impuesto fue de 9%. Adicionalmente, a partir de
este año, bajó la tarifa de retención en la fuente
por IVA del 50% al 15%. De igual manera, las em-
presas que contraten personas con sueldos inferio-
res a los diez salarios mínimos mensuales quedan
exentas de las contribuciones parafiscales al SENA,
ICBF (5%) y de los aportes a la salud (8,5%), a
partir del año 2014.
Comfandi en su condición de entidad sin ánimo
de lucro, por expresa disposición del parágrafo 2
del artículo 20 de la Ley 1607, no es sujeto pasivo
del impuesto sobre la renta para la equidad CREE
y continúa obligado a realizar aportes parafiscales
y las cotizaciones de que tratan los artículos 202 y
204 de la Ley 100 de 1993, los pertinentes de la
Ley 1122 de 2007, el artículo 7 de la Ley 21 de
1982, los artículos 2 y 3 de la Ley 27 de 1974 y el
artículo 1 de la Ley 89 de 1988.
Impuesto sobre la renta (Subordinada)
La compañía determina la provisión para impuesto
sobre la renta corriente con base en la utilidad gra-
vable o renta presuntiva, la que sea mayor, estimada
a tasas especificadas en la Ley 1111 de diciembre
de 2006; además, registra como impuesto sobre la
renta diferido el efecto de las diferencias tempo-
rales entre libros e impuestos en el tratamiento de
ciertas partidas, siempre que exista una expectativa
razonable de que tales diferencias se revertirán.
Nuestra esencia
72 INFORME Y
BALANCE 2015
Impuesto al patrimonio
Hasta el año 2010, el impuesto al patrimonio se re-
gistró como gasto, de acuerdo con instrucción emi-
tida por la Superintendencia del Subsidio Familiar
en Circular 0011 de mayo de 2008, con base en lo
establecido en la Ley 1370 de 2009 y en el Decre-
to 859 de 2011. En los años 2011, 2012, 2013 y
2014, el impuesto al patrimonio correspondiente a
estas vigencias se amortizó contra la cuenta revalo-
rización del patrimonio.
Impuesto a la riqueza
El impuesto a la riqueza fue creado mediante la Ley
1739 de 2014, por los años 2015, 2016 y 2017.
Para determinar la base gravable, la caja debe rea-
lizar cálculo según concepto DIAN 1002022058-
0428 de mayo 11 de 2015, donde se establece que
la base será una proporción de la siguiente manera:
Renta gravable en el impuesto
sobre renta de la Caja
Patrimonio
* líquido
Total de la renta de la Caja
de Compensación Familiar
Así las cosas, se procede a determinar la base gra-
vable 2016 de acuerdo con el parágrafo 4, artículo
295-2 ET, donde se establece que en caso de que
la base gravable del impuesto a la riqueza determi-
nada en cualquiera de los años 2016 y 2017 sea
superior a aquella determinada en el año 2015, la
base gravable para cualquiera de dichos años será
la menor entre la base gravable determinada en el
año 2015, incrementada en un 25% de la infla-
ción certificada por el Departamento Nacional de
Estadística para el año inmediatamente anterior al
declarado y la base gravable determinada en el año
2016.
Al comparar las bases según párrafo anterior, se ob-
tiene la siguiente base:
Base gravable 2016 $33.698.120 vs. 2015
$10.533.946. Tomando la menor base incremen-
tada en el IPC del año 2015 informado por el
DANE (6,77%), la nueva base será $10.712.233,
generando un valor de impuesto a la riqueza de
$72.622 que se registraron con cargo a las reservas
patrimoniales, conforme a lo permitido en el artícu-
lo 10 de Ley 1739 de 2014.
Pasivos diferidos (Subordinada)
La entidad registra como pasivo diferido el valor de
la cuota facturada en forma anticipada y los pagos
anticipados correspondiente a Planes de Atención
Complementarios; dicho valor es transferido en el
mes siguiente como un ingreso operacional.
Provisión del costo médico (Subordinada)
La provisión del costo médico es calculada de
acuerdo como Servicio Occidental de Salud reali-
za el cálculo de la Reserva de siniestros pendientes
de acuerdo con lo señalado en el Decreto 2702 de
2014, normatividad aplicable a entidades autori-
zadas para operar el aseguramiento en salud. Den-
tro de esta reserva se encuentran dos tipos: reserva
para obligaciones pendientes y conocidas, y obliga-
ciones pendientes y no conocidas
Ingresos por Plan Obligatorio de Salud – POS
(Subordinada)
De acuerdo con lo establecido en la Ley 100 de
1993, los ingresos de las Entidades Promotoras de
Salud están conformados principalmente por la
Unidad de Pago por Capitación (UPC) por afiliado,
correspondiente al valor que reconoce el Estado a
través del Fondo de Solidaridad y Garantía por cada
afiliado aportante, mediante la aprobación del for-
mulario resultado del proceso de giro y compen-
sación. Estos ingresos se reconocen en resultados
mediante el proceso de compensación, el cual con-
siste en aplicar el valor de la Unidad de Pago por
Capitación (UPC) aprobada por la Superintendencia
Nacional de Salud a la población distribuida por
edades (grupo etáreo).
Ingresos por cuotas moderadoras y copago
(Subordinada)
El ingreso se reconoce en el momento del pago efec-
tuado por el usuario del servicio, de acuerdo con las
tarifas establecidas por la entidad para tal fin.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
Reconocimiento de ingresos por contratos de Planes
de Atención Complementarios (Subordinada)
Para el tratamiento contable de sus contratos de
planes complementarios, las políticas sobre la Ad-
ministración de la cartera originada por los mismos
y el reconocimiento de los ingresos derivados, la
entidad sigue las instrucciones impartidas por la
Superintendencia Nacional de Salud a través de la
Resolución 724 de septiembre de 2008 modificada
por la Resolución 189 de febrero de 2013 y 1424
de octubre de 2008.
1. Contratos de servicios: constituye el soporte
para el registro contable en cuentas de orden
por el valor total del contrato y se disminuye
mensualmente en el momento de la facturación.
2. Causación de la exigibilidad de las cuentas por
cobrar y los ingresos realizados: dependiendo
de la modalidad de pago anticipado – mensual
– trimestral – semestral o anual, se causa la exi-
gibilidad de la cuenta por cobrar por el importe
correspondiente al período de prepago.
3. El ingreso realizado se causa por el importe co-
rrespondiente en función del tiempo expirado,
es decir, días transcurridos entre la fecha de sus-
cripción del contrato y la fecha de corte del mes
o mes completo, según el caso.
4. Procedimiento general para contratos de planes
complementarios con cuotas causadas vencidas:
la causación de ingresos por planes complemen-
tarios se suspenderá para aquellos casos en que
la E.P.S. admite pagos periódicos y el afiliado
registra 60 o más días con mora en su pago.
5. Vencido este término y si no surte el recaudo re-
ferente, la entidad de Planes Complementarios,
independiente de las acciones legales que sea
del caso, traslada a “deudas de difícil cobro” el
importe correspondiente al período de “prepa-
go” causado no recaudado oportunamente, que
en ningún caso puede exceder de la proporción
equivalente a dos mensualidades vencidas.
73
6. Si dentro de los 30 días comunes siguientes a la
fecha de traslado (60 días) a “deudas de difí-
cil cobro” no se logra regularizar el pago de las
cuotas atrasadas, inmediatamente se constitu-
ye una provisión por el 100% de la proporción
equivalente a las dos mensualidades ya citadas.
Otros ingresos y otros costos operacionales –
Promoción y Prevención (Subordinada)
Se registra bajo otros ingresos operacionales el valor
per cápita por promoción y prevención reconocido
por el Sistema General de Seguridad Social en Salud
en cada declaración de giro y compensación, una
vez surtido el respectivo proceso de compensación.
Así mismo, se registran como otros costos operacio-
nales los costos directos e indirectos incurridos en
las actividades de promoción y prevención.
Los ingresos y los egresos por promoción y pre-
vención se registran en la contabilidad como otros
ingresos operacionales y como otros costos opera-
cionales, respectivamente, de acuerdo con disposi-
ciones legales establecidas en la Resolución 724 de
septiembre de 2008 de la Superintendencia Nacio-
nal de Salud, modificada por la Resolución 189 de
febrero de 2013.
Recobros por tutelas y medicamentos comité médico
científico (CTC) (Subordinada)
Para la contabilización de los recobros por tutelas y
medicamentos No POS, la entidad realiza los regis-
tros de acuerdo a la Resolución 724 de 2008, mo-
dificada por la Resolución 189 de febrero de 2013,
1424 de octubre de 2008 y 004361 de 2012, la
cual modifica la denominación de la subcuenta
13050501 por la de Cuentas por cobrar al Fosyga
pendientes de radicar, facilitando de esta forma la
separación de los recobros radicados de aquellos
que se encuentran en proceso. Igualmente crea la
subcuenta 13050601 Cuentas por cobrar al Fosyga
radicadas.
Por medio de la Resolución 065 del 21 de noviem-
bre de 2010, se dio el pago en forma anticipada
Nuestra esencia
74 INFORME Y
BALANCE 2015
de los recobros presentados descontado el porcen-
taje de glosas que maneja la entidad, mientras se
surte el proceso de auditoría y revisión del Fosy-
ga. Para el control de estos valores, la Resolución
004361 solicita la creación de la cuenta 130590 de
naturaleza crédito donde se registrarán los valores
recibidos del Fosyga como giro previo para abono
a cartera sobre los recobros presentados, según la
normatividad expedida por el Ministerio de Salud y
Protección Social.
Para ello procede a:
Identificar en los valores radicados por los presta-
dores de salud los costos relacionados con los even-
tos No POS para adjuntarle los fallos de tutela a
favor de los usuarios o las actas por los medica-
mentos autorizados por el comité técnico-científico
y realizar la correspondiente factura del cobro al
consorcio fiduciario.
Los cobros por los eventos de tutelas y CTC son pre-
sentados debidamente soportados ante el Fosyga
para su radicación en los términos establecidos por
este organismo. Una vez se tienen los números de
radicación, se procede a su contabilización, identi-
ficando en forma individual cada uno de los cobros
por medio del número de factura.
Se debitan los recobros por tutelas y CTC con las
resustentaciones de eventos que fueron glosados.
Se acredita la cuenta por los pagos totales o parcia-
les efectuados por el Administrador Fiduciario por
conceptos de recobros, de manera individual.
Igualmente se acredita por los valores glosados por
el Administrador Fiduciario.
Reconocimiento de costos y procedimientos médicos
(Subordinada)
Los costos y procedimientos médicos son contabili-
zados por el sistema de causación.
Utilidad neta por acción (Subordinada)
La utilidad neta por acción se calcula con base en el
número promedio ponderado de acciones en circu-
lación durante el período.
Efectivo y equivalentes de efectivo (Subordinada)
Para propósitos de la preparación del estado de flu-
jos de efectivo, el efectivo en caja y bancos, y las
inversiones de alta liquidez con vencimiento infe-
rior a tres meses son considerados como efectivo y
equivalentes de efectivo.
Cuentas de orden
Se registran como cuentas de orden los compromi-
sos pendientes de formalización y los derechos o
responsabilidades contingentes.
Cuentas de orden (Subordinada)
Se registran bajo cuentas de orden los compromi-
sos pendientes de formalización y los derechos o
responsabilidades contingentes, tales como el va-
lor de los cheques devueltos, contratos por Planes
de Atención Complementaria, bienes en poder de
terceros, la capitalización de la revalorización del
patrimonio y los activos totalmente depreciados.
Estimados contables
La preparación de Estados Financieros, de confor-
midad con principios de contabilidad generalmente
aceptados, requiere que la Dirección haga algunas
estimaciones y asunciones que afectan los montos
de activos, pasivos, ingresos y gastos durante el pe-
ríodo de reporte.
Reclasificaciones
Algunas partidas incluidas en los Estados Financie-
ros al 31 de diciembre de 2014 fueron reclasificadas
para adecuarlas a la presentación y comparación
con respecto a los Estados Financieros correspon-
dientes al año 2015.
Importancia relativa o materialidad
Un hecho económico es material cuando, en vis-
ta de las circunstancias que lo rodean, podría oca-
sionar que el juicio de una persona razonable que
confiase en los Estados Financieros se modificara o se
influenciara significativamente.
Para propósitos de presentación de estos Estados Fi-
nancieros y de las revelaciones en sus notas, se con-
sidera un hecho económico material el resultado de
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 75

un hecho individualmente significativo o un con- Los Estados Financieros Consolidados al 31 de di-

junto de hechos de menor cuantía que, individual-
mente o en conjunto, sean superiores al 5% del
total de activos y al 5% del resultado neto del año.
Base de consolidación
La Caja prepara sus Estados Financieros Consolida-
dos de acuerdo con lo establecido en el Decreto
2649 de 1993 y la Ley 222 de 1995. En las ante-
riores normas se establecen los principios de conso-
lidación y subordinación para actividades de perso-
nas naturales o entes jurídicos.
Los requisitos incluyen la presentación de Estados
Financieros Consolidados con aquellas subordina-
das en que se posea más del 50% del capital de
otros entes económicos o existan presunciones de
subordinación.
ciembre de 2015 y 2014 incluyen los Estados Fi-
nancieros de la Caja de Compensación Familiar del
Valle del Cauca, Comfandi, y los de su subordinada
Entidad Promotora de Salud Servicio Occidental de
Salud S.A – S.O.S, con fecha de corte al 31 de di-
ciembre de 2015 y 2014, respectivamente. El por-
centaje de la inversión de Comfandi en el patrimo-
nio de la subordinada al 31 de diciembre de 2015
es del 78,81%.
El efecto de la consolidación en los activos, pasivos,
patrimonio y la utilidad neta de la Caja de Com-
pensación Familiar del Valle del Cauca se indica a
continuación:

  2015 2014
Saldo activos de la matriz 1.099.737.972 1.007.098.577
Más: Saldo activos de la subordinada 88.098.281 111.451.679
Menos: Eliminación de operaciones recíprocas (84.709.511) (56.571.300)
Interés minoritario 34.269.719 22.971.758
  1.137.396.461 1.084.950.714

Saldo pasivos de la matriz 251.610.389 236.908.699

Más: Saldo de la subordinada 249.824.186 215.584.761
Más: Eliminación de operaciones recíprocas (84.004.252) (55.771.633)
  417.430.323 396.721.827

Saldo patrimonio de la matriz 848.127.583 770.189.878

Más: Saldo patrimonio de la subordinada (161.725.905) (104.133.082)
Más: Eliminación de interés minoritario y operaciones recíprocas 33.564.460 22.172.091
  719.966.138 688.228.887

Saldo del remanente neto del ejercicio de la matriz 33.971.424 33.268.137

Más: Saldo del remanente neto de la subordinada (92.515.652) (39.946.803)
Más: Eliminación de operaciones recíprocas e interés minoritario 19.698.474 8.880.320
  (38.845.754) 2.201.654
Nuestra esencia
76 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 3 - NORMAS INTERNACIONALES
DE INFORMACIÓN FINANCIERA
La Ley 1314 de 2009 regula los principios y normas internacionales de contabilidad
e información financiera y de aseguramiento de información aceptados en Colom-
bia, señala las autoridades competentes y el procedimiento para su expedición, y
determina las entidades responsables de vigilar su cumplimiento. El 27 de diciem-
bre de 2013, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto
3022, mediante el cual se reglamentó la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico
normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo
2, al cual pertenece la Caja, y estableció los siguientes plazos:

Período de preparación Enero 1 a diciembre 31 de 2014

Período de transición Enero 1 a diciembre 31 de 2015
Primer período de aplicación de NIIF Enero 1 a diciembre 31 de 2016
Fecha de primer reporte bajo NIIF Diciembre 31 de 2016

También se estableció en el mencionado Decreto la obligación de preparar un es-

tado de situación financiera de apertura, con corte al primero de enero de 2015
bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2015 se llevara a
cabo la transición, con la aplicación simultánea de norma contable local y la nueva
normatividad contable.
Resultados obtenidos en el año 2015:
• Diagnóstico cualitativo general de la Caja y por áreas, clasificado por nivel de
impacto (alto, medio, bajo).
• Construcción de 14 políticas contables validadas con las áreas responsables de
los procesos, revisión de las mismas por parte del Comité de Auditoría y aproba-
ción por parte del Consejo Directivo.
• Elaboración del balance de apertura.
• Elaboración de memorandos técnicos para las transacciones más relevantes de la
Caja.
• Elaboración de instructivos y procedimientos.
• Requerimientos funcionales de ajustes a sistemas de información.
• Ajustes a los sistemas de información de la Caja.
• Salida en vivo en los sistemas de información ajustados.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 77

El 23 de diciembre de 2015, el Gobierno nacional, a través del Ministerio de Ha-

cienda y Crédito Público y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el
Decreto 2496 de 2015, con el cual se otorga un plazo adicional de un año para la
implementación de normas internacionales de información financiera a las entida-
des que conforman el sistema de Seguridad Social en Salud y a las Cajas de Compen-
sación, que voluntariamente se quisieran acoger a esta medida. Comfandi, conside-
rando las instrucciones y decisiones normativas pendientes que frente a la estructura
contable bajo NIIF existen en el Sistema de Cajas de Compensación, se acogió a los
nuevos plazos que estableció este decreto y que se detallan a continuación:

Período de preparación Enero 1 a diciembre 31 de 2015

Período de transición Enero 1 a diciembre 31 de 2016
Primer período de aplicación de NIIF Enero 1 a diciembre 31 de 2017
Fecha de primer reporte bajo NIIF Diciembre 31 de 2017

También se estableció en el mencionado Decreto la obligación de preparar un esta-

do de situación financiera de apertura, con corte al primero de enero de 2016 bajo
la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2016 se lleve a cabo la
transición, con la aplicación simultánea de norma contable local y la nueva norma-
tividad contable.

Cronograma Proyecto NIIF 2016

Acompañamiento
Estados Financieros
de transición al 31
de diciembre de
2016. Enero-Abril
2017
Abril Junio Agosto
Actualización de Entendimiento de Balance de Actualización de
información a nuevas transacciones apertura al primero procedimientos
diciembre de 2015 a diciembre de 2015 de enero de 2016 e instructivos

18 29 02 20 23 03 07 18 29 12 16 31

Continuación del
proyecto
Revisión y Capacitaciones
actualización de Primeros Estados
políticas contables Financieros bajo
y memorandos NIIF al 31 de
técnicos diciembre de 2017.
Mayo Julio Enero-Abril 2018
Mayo 19
Nuestra esencia
78 INFORME Y
BALANCE 2015
De acuerdo con los cambios en la normatividad que cargo, junto con el apoyo de las áreas impactadas:
trae dicho Decreto, los resultados esperados en el Gerencia General, Subgerencia de Servicios Corpo-
año 2016 son: rativos, División Financiera, Planeación y Calidad,
• Actualización de los memorandos técnicos para Auditoría Interna, Jurídico, Contabilidad, Gestión
las transacciones más relevantes de la Caja. de Ingresos, Cartera PAC, Tesorería, Servicios Admi-
nistrativos, Servicios Generales, Gestión de Riesgos
• Elaboración de memorandos técnicos para las
Financieros en Salud, Tecnología y Gestión Humana.
nuevas transacciones relevantes de la Caja.
• Actualización y aprobación de políticas conta- Las fases de implementación y definición del mode-
bles. lo estándar financiero se aplazan, ya que la entidad
se acoge al Decreto 2496 de diciembre de 2015,
• Actualización de procedimientos e instructivos.
en el cual brindan la opción a los preparadores de
• Elaboración del balance de apertura.
información financiera para las entidades de salud
• Contabilidad mensualizada del año de transi- y cajas de compensación familiar de acogerse al
ción. nuevo cronograma de aplicación.
• Capacitación en las principales transacciones
Acorde con las necesidades de la implementación
que impactaron a Comfandi.
de las NIIF, se encuentran en desarrollo informático
los programas de la contabilidad y activos fijos, los
Subordinada cuales permitirán la creación de la estructura con-
table que facilitará el ingreso de información desde
NUEVAS OPORTUNIDADES Y DESAFÍOS PARA
el sistema contable actual CGIFS, que mediante ta-
LA ORGANIZACIÓN – Implementación de las
blas de equivalencias, el sistema UNIT4 AGRESSO,
Normas Internacionales de Información Finan-
replica la información requerida para dar el cumpli-
ciera NIIF para PyME
miento de las normas NIIF, permitiendo hacer tran-
Atendiendo la Ley 1314 de 2009, el Gobierno Na- sacciones acordes con cada normatividad (ColGAAP
cional reguló los principios y normas de contabili- y NIIF).
dad e información financiera aceptados en Colom-
bia y el Decreto 3022 del 2013, en el cual se dictan
las disposiciones del Marco Técnico para prepara-
dores de Grupo 2 - NIIF PyME.
En cumplimiento de dichas disposiciones legales, la
empresa dio inicio al Proyecto de Implementación
de las Normas Internacionales de Información Fi-
nanciera NIIF (IFRS, International Financial Repor-
ting Standards por sus siglas en inglés). Este proyec-
to resulta prioritario en el cometido de actualizar
los lineamientos contables para proporcionar in-
formación financiera y contable de alta calidad y
comparable, acorde con las exigencias y estándares
internacionales.
Al cierre del 2015, se finalizaron las fases de diag-
nóstico, planeación y desarrollo de soluciones. Para
atender satisfactoriamente dichas etapas, se confor-
mó un equipo de trabajo con los líderes nacionales
del proceso contable financiero, quienes tienen a su
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 79

AGRESSO
Activos fijos
Contabilidad NIIF NIIF y COLGAAP

Capa conversión a NIIF

CGIFS -Contabilidad

Interfaces CGIFS -Contabilidad

INCAPACIDADES SILMED KACTUS PAGOS COMPRAS

Sistemas legados y Sistema E.P.S.

NOTA 4 - SITUACIÓN OPERACIONAL Y FINANCIERA (Subordinada)

2015 ha tenido el beneficio de cerrar el ciclo de
la depuración contable establecida en la normati-
vidad, y, así mismo, de mantener dichas exigencias
para determinar los nuevos focos de acción que
permitan impactar los factores para la mejora de
los resultados desde todos los ámbitos.
El año 2015 cierra con una pérdida contable de
$92.514 millones, una pérdida corriente de $32.596
millones y un saldo en caja de $1.080 millones. Los
resultados financieros incorporan las reservas técnicas
con criterios superiores a los exigidos en la normativi-
dad vigente, las provisiones de cartera por deudas de
difícil cobro al Fosyga requeridas por la Ley por valor
de $39.472 millones para la cartera mayor a 360 días
y la provisión de la cartera corriente del año 2015. De
igual forma, en el día a día se garantiza la continui-
dad en el servicio para los afiliados, empresas, red de
prestadores, proveedores y colaboradores.
La situación de pérdidas acumuladas de la entidad ha
ocasionado el incumplimiento en el margen de sol-
vencia exigido por la Superintendencia Nacional de
Salud, lo que llevó a esta entidad de vigilancia, a co-
mienzos del mes de enero de 2012, a instaurar la me-
dida cautelar de vigilancia especial y, en los siguien-
tes periodos, dados los avances en la recuperación y
puesta al día de sus Estados Financieros, ha adoptado
la medida de programa de recuperación, cuya última
renovación fue realizada por el ente de control bajo la
Resolución 1617 del 28 de agosto de 2015.
Al cierre del año 2015, la E.P.S. ha identificado como
las principales causas generadoras de los resultados,
lo siguiente:
Nuestra esencia
80 INFORME Y
BALANCE 2015
• Para el año 2015, la entidad actualizó la sufi- el derrotero de funcionamiento en el mediano pla-
ciencia de sus reservas técnicas constituidas en zo, en pro de mejorar las condiciones financieras y
cumplimiento del plan de organización finan- organizacionales de la entidad.
ciera, registrando al cierre del año 2015 un va-
En concordancia con lo establecido en el Decreto
lor de $180.239 millones.
2649 de 1993 en el Título I Marco conceptual, ar-
tículo 7, establece textualmente: “Continuidad. Los
• Durante los años 2015 y 2014, como resultado
recursos y hechos económicos deben contabilizarse
del análisis de los saldos deudores, la entidad
y revelarse teniendo en cuenta si el ente económico
realizó el reconocimiento del riesgo de cobra-
continuará o no funcionando normalmente en pe-
bilidad de dichos saldos afectados, principal-
ríodos futuros. En caso de que el ente económico
mente, por recobros Fosyga en 2015 por valor
no vaya a continuar en marcha, la información con-
de $39.492 millones mientras que, para 2014,
table así deberá expresarlo”.
ascendió a $16.460,6 millones.
Al evaluar la continuidad de un ente económico,
• Por otro lado, la meta inicial de glosas por re- debe tenerse en cuenta que asuntos tales como los
cobros, la cual se estableció en el 6%, obtuvo que se señalan a continuación, pueden indicar que
como resultado un promedio a noviembre del el ente económico no continuará funcionando nor-
8,6%, lo cual refleja los resultados del esfuerzo malmente:
operativo administrativo aplicado por la enti-
1. Tendencias negativas (pérdidas recurrentes, defi-
dad durante la vigencia enunciada.
ciencias de capital de trabajo, flujos de efectivo
• Para la atención No POS, el Gobierno no ha des- negativos).
tinado prima alguna para el cubrimiento de los
2. Indicios de posibles dificultades financieras (in-
gastos operacionales en los cuales incurre la en-
cumplimiento de obligaciones, problemas de
tidad en la operativización y administración del
acceso al crédito, refinanciaciones, venta de ac-
proceso, cifra que alcanza una participación del
tivos importantes).
16,1% sobre los gastos No POS de la entidad.
3. Otras situaciones internas o externas (restriccio-
• Al 31 de diciembre de 2015, la entidad perma-
nes jurídicas a la posibilidad de operar, huelgas,
nece en causal técnica de disolución contempla-
catástrofes naturales).
da en el artículo 457 del Código de Comercio.
Conforme con lo enunciado en los párrafos anterio-
Las estrategias de la Administración con respecto a
res, la pérdida neta del año ha generado insuficien-
los asuntos revelados anteriormente se consignan
cias en el patrimonio técnico y el margen de solvencia
en un plan de acción detallado que fue presenta-
mínimo requerido al cierre del año 2015, tal como
do a la Superintendencia Nacional de Salud, para
se indica en la nota 30 a los Estados Financieros; no
su aprobación en el mes de julio y septiembre de
obstante, se presume que la entidad continuará como
2015 con proyecciones que van desde el año 2015
negocio en marcha.
hasta el año 2021 y que, de acuerdo con los linea-
mientos de la alta Administración, se constituye en
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 81

NOTA 5 - DISPONIBLE E INVERSIONES

Tasa de interés
efectivo anual (%) 2015 2014
Efectivo y equivalentes de efectivo (1) 24.152.877 32.305.342
Inversiones voluntarias
Certificados de Depósito a Término 2,80% a 7,78% 3.818.597 0
Fiducias 2,46% a 7,16% 517.984 160.660
Cuentas en participación 14.914.939 11.889.030
Inversiones obligatorias (2)
Fiducias 3,42% 1.591.583
Certificados de Depósito a Término 2,80% a 7,78% 2.877.669 2.415.326
46.282.066 48.361.941
Provisión cuentas en participación (768.215) 0
45.513.851 48.361.941

(1) Subordinada año 2015 $13.369.214
($19.001.915 en 2014).
En la cuenta de bancos encontramos costos y
gastos por pagar, correspondientes al giro reali-
zado por reintegros por devolución de aportes,
pago de incapacidades y licencias de materni-
dad, los cuales fueron causados y generado su
pago, pero aún están en custodia en tesorería
por valor de $1.508.396 ($327.232 en 2014).
Los fondos restringidos al 31 de diciembre de
2015 y 2014 incluyen cuentas bancarias de des-
tinación específica, en las cuales se consignan las
cotizaciones de los aportantes al Sistema de Se-
guridad Social en Salud. De acuerdo con el artí-
(2) Las inversiones obligatorias incluyen el cubri-
culo 5 del Decreto 4023 de 2012, dichos saldos
deben ser utilizados exclusivamente para hacer
las transferencias al Fosyga por concepto de las
subcuentas de compensación, solidaridad, pro-
moción y prevención y el retiro de los valores
de la UPC, derivados del proceso de compensa-
ción. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los
recursos sin compensar quedaron depositados
en cuentas corrientes del Banco de Bogotá.
El saldo de inversiones temporales al 31 de di-
ciembre de 2015 y 2014 forma parte de los
recursos disponibles para la constitución de las
reservas técnicas, aplicando las medidas previs-
tas que garantizan la diversificación del riesgo.
El saldo de la cuenta incluía inversiones por va-
lor de $108 millones y $1.591,6 millones, res-
pectivamente, para realizar los pagos a presta-
dores de servicios médicos y a proveedores de
bienes y servicios, y usuarios.
miento de la reserva legal de Comfandi y su va-
lor se determina conforme a lo establecido en el
artículo 58 de la Ley 21 del año 1982. Para el
caso de Comfandi, se establece con base en el
30% del promedio mensual del subsidio fami-
liar del segundo semestre.
Nuestra esencia
82 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 6 - CUENTAS POR COBRAR
2015 2014
Clientes (1) 55.224.154 62.337.675
Cuentas por cobrar régimen subsidiado 201.535 159.480
Empleados 354.710 768.435
Ingresos por cobrar 163.999 123.036
Impuestos 5.523.596 4.532.393
Anticipos y avances 4.420.693 3.662.880
Reclamaciones 309 16.857
Deudores varios 10.713.232 9.700.679
Exempleados 39.908 84.891
Incapacidades 417.548 867.952
Documentos por cobrar 19.699 11.339
Fondo de Solidaridad y Garantía (2) 44.367.765 46.678.536
Programa de Atención Integral a la Niñez 214.502 247.279
121.661.650 129.191.432
Menos - Provisión para cuentas de difícil cobro (3) (38.927.275) (15.293.546)
82.734.375 113.897.886

(1) En este rubro se registra los créditos otorgados a clientes por las diferentes áreas
de la Caja.

Subordinada
En este rubro se incluyen los valores correspondientes de las cuentas por cobrar por
los siguientes conceptos:

2015 2014
Recobros ARL 1.294.869 712.182
A<Recobros a empleadores 45.640 45.640
Recobros SOAT 554 554
Total 1.341.063 758.376
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 83

(2) Subordinada
Fondo Solidaridad y Garantía

2015 2014
Subcuenta de compensación (a) 1.212.295 4.431.405
Saldo a favor compensación 1.275.276 1.139.009
Tutelas (b) 30.632.982 31.883.492
Medicamentos No POS (b) 34.072.587 39.407.976
Tutelas pendientes de radicar en el Fosyga 6.406.673 4.594.006
Medicamentos No POS pendiente de radicar 15.478.420 6.390.177
Fosyga
Total 89.078.233 87.846.065

Corto plazo 44.367.767 46.678.536

Largo plazo (Ver nota 12) (4) 44.710.466 41.167.529

De acuerdo con lo establecido en la Resolución
1424 de octubre de 2008, el valor de los ingresos
por UPC de las declaraciones presentadas y aproba-
das en el día 11 hábil del mes de enero de 2016,
que corresponden a cotizaciones del período fiscal
que termina al 31 de diciembre de 2015, se pueden
registrar al final del ejercicio. Las UPC compensadas
en el primer proceso de compensación de enero de
2016 no fueron trasladadas al mes de diciembre
de 2015 ($2.941.297 en 2014); por Promoción
y Prevención no se trasladó en 2015 ($85.465 en
2014); por incapacidades tampoco se trasladó en
2015 ($48.348 en 2014).
La Resolución 1424 en el artículo 3 literal e) men-
ciona que se podrá registrar el valor asumido por el
Fosyga en el régimen contributivo por concepto de
los medicamentos y procedimientos No POS, desde
el momento en que la E.P.S. tenga la certeza del
derecho, la Resolución 065 del 21 de noviembre
de 2012 estableció una medida de pago dentro del
procedimiento de recobro al Fosyga con el fin de
garantizar el flujo oportuno de los recursos y en la
Resolución 004361 de 2011 se requiere ajustar el
PUC para que se reflejen las características propias
y la realidad operacional de las E.P.S.. Respecto al
tema de provisiones, establece que estas se deben
realizar al 100% de todas las cuentas por cobrar
con una antigüedad igual o mayor a 360 días, a
excepción de las que estén en proceso jurídico, a
las cuales se les aplicará el sistema individual o ge-
neral de cartera. La entidad, al realizar este cálculo
al 31 de diciembre de 2015 y 2014, arroja un valor
a provisionar de $24.951,9 millones ($13.951,9
millones en 2014), teniendo registrado en las cuen-
tas provisión cartera de difícil recaudo un valor de
$40.769,6 millones ($16.794,1 millones en 2014).
Este mayor corresponde a una provisión adicional
para cubrir la cartera de difícil recaudo. La entidad
procedió a registrar en las cuentas establecidas en la
Resolución 4391 de diciembre el valor del giro pre-
vio de recobros que están en proceso de revisión en
el Fosyga, en concordancia con la Resolución 065
del 21 de noviembre de 2011. En 2015 el valor es
de $16.413,6 millones y, en 2014, de $15.222,4
millones.
Nuestra esencia
84 INFORME Y
BALANCE 2015
La entidad registró al 31 de diciembre de 2015 y 2014 cuentas por cobrar por
conceptos de CTC y tutelas de servicios No POS prestados por $87.585,1 millones y
$84.431,5 millones, respectivamente, radicados ante el Fosyga.

2015 2014
Saldo inicial (tutelas y medicamentos) 86.513.907 73.454.215
Recobros radicados ante el Fosyga 87.585.740 84.431.459
Recobros pendientes de radicar ante Fosyga (1) 0 10.984.182
Pagos recibidos (92.980.483) (80.468.445)
Glosas y ajustes 0 (1.887.504)
Total (tutelas y medicamentos) 81.119.164 86.513.907

Dentro del proceso de recobro al Fosyga de los servicios No POS, prestados por la
compañía, surgen objeciones de esta entidad sobre la pertinencia del cobro, que se
refleja en glosas a las cuentas presentadas.
La extemporaneidad se considera la principal causa de objeción, la cual se refiere a
aquellos servicios donde el Fosyga interpreta que ya ha expirado el plazo definido
en la normatividad para realizar el recobro por vía administrativa, sin perjuicio de
que pueda reclamarse mediante acción judicial por este concepto.
Conforme con los resultados y gestiones realizadas por la entidad en la recupera-
ción de los saldos que integran las cuentas por cobrar al Fosyga, se obtiene que el
problema estructural que aqueja al Sistema implica no solo un detrimento de la
rentabilidad, sino también la continuidad de la operación, puesto que la E.P.S. deja
de obtener ingresos por parte del sistema. El giro previo que realiza directamente el
Fosyga a las I.P.S. no se presenta como solución definitiva, puesto que persisten las
dificultades para el pago a prestadores por la insuficiencia de recursos.

(3)
2015 2014
Saldo inicial (23.581.901) (22.036.249)
Castigos 3.796.465 8.182.295
Incremento (30.205.760) (9.727.947)
(49.991.196) (23.581.901)

Corto plazo (38.927.275) (15.293.546)

Largo plazo (Ver nota 12) (11.063.921) (8.288.355)
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 85

NOTA 7 – INVENTARIOS
2015 2014
Inventario Mercadeo Social (1) 57.171.585 49.993.945
Materiales y suministros 4.167.052 4.203.180
Terrenos 270.940 470.876
Obras de construcción en curso 16.281 15.083
Vivienda terminada para la venta 417.172 911.378
Inventario Salud 3.088.249 3.048.701
Inventario Recreación 540.689 582.065
65.671.968 59.225.228
Prov. protección de inventarios (50.229) (269.932)
65.621.739 58.955.296

(1) El incremento en este rubro obedece a la mayor necesidad de abastecimiento

para atender el incremento en ventas, obtenido como resultado de la implemen-
tación de nuevas estrategias de Mercadeo Social.

NOTA 8 – GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

2015 2014
Impuestos 0 242.061
Seguros 124.048 711.007
Contratos de mantenimiento 627.565 384.735
Incapacidades liquidadas 478.820 557.172
Otros 124.789 98.108
1.355.222 1.993.083

NOTA 9 – OTROS ACTIVOS A CORTO PLAZO

2015 2014
Fondo de Atención Integral a la Niñez 428.391 269.993
Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda 21.499.938 16.464.884
Fondo de Prevención y Promoción para la Salud (1) 383.223 14.147.106
Ley 115 de 1984 17.797 0
Fondo de Solidaridad de Fomento al Empleo y 42.086.845 27.927.872
Protección al Cesante (2)
Fondos y/o convenios de cooperación 912.831 1.747.123
Saldo para obras y programas de beneficio social (3) 41.903.905 33.176.437
107.232.930 93.733.415
Nuestra esencia
86 INFORME Y
BALANCE 2015
(1) La Ley 1438 de 2011, cuyo objetivo fue el for-
talecimiento del Sistema General de Seguridad
Social en Salud, impuso a las Cajas de Compen-
sación una apropiación del cuarto de punto so-
bre el 4% de aportes recibidos de las empresas
afiliadas, como una de las fuentes de finan-
ciación de esta promoción y prevención, en el
marco de la estrategia de Atención Primaria en
Salud. Conforme lo ordenado por el Decreto
2687 de 2012, la Caja giró al Fosyga los recur-
sos apropiados por el año 2012, por valor de
$13.611.556; posteriormente este Decreto fue
demandado y fallado a favor de las Cajas, por
lo que el Decreto 2562 de 2014 reglamentó la
destinación de estos recursos que serán opera-
dos directamente por las cajas de compensación
según el marco definido en el mismo. El 50%
de los recursos apropiados en el año 2013 se
trasladó a la subcuenta de Solidaridad del Fosy-
ga el 28 de febrero de 2014, de acuerdo con
lo establecido en el artículo 2 de la Resolución
(2) El incremento obedece principalmente a que el
0081 del 17 de enero de 2014.
Al cierre del año 2015, el decrecimiento se pre-
senta por la atención dada al artículo 97 de la
Ley 1753 de 2015, con base en la cual, la Caja
traslada a la E.P.S. Entidad Promotora de Salud
S.O.S. S.A. el valor de $22.894.116, como apor-
(3) La Superintendencia del Subsidio Familiar, me-
te de capital, del cual $21.745.693 correspon-
día a recursos directos de los que trata el artículo
46 de la Ley 1438 de 2011 y $ 1.148.423, a
rendimientos financieros generados por estos re-
cursos.
A continuación se transcribe el artículo en mención:
“Artículo 97. Saneamiento y cumplimiento
de condiciones financieras de las entidades
promotoras de salud en que participen las
cajas de compensación familiar. Con el pro-
pósito de garantizar el acceso y goce efectivo
del derecho a la salud y cumplir las condi-
ciones financieras para la operación y el sa-
neamiento de las Entidades Promotoras de
Salud en que participen las Cajas de Com-
pensación Familiar o los programas de salud
que administren o hayan operado en dichas
entidades, se podrán destinar recursos pro-
pios de las Cajas de Compensación Familiar y
los recursos a que hace referencia el artículo
46 de la Ley 1438 de 2011 recaudados en las
vigencias 2012, 2013 y 2014 que no hayan
sido utilizados en los propósitos definidos en
la mencionada ley a la fecha de entrada en
vigencia de la presente disposición, siempre
que no correspondan a la financiación del ré-
gimen subsidiado de salud. Subsidiariamen-
te, los recursos de la contribución parafiscal
recaudados por las Cajas de Compensación
Familiar no requeridos para financiar progra-
mas obligatorios podrán destinarse para es-
tos propósitos”.
Decreto 1636 de 2013 establece que a partir
del 1 de enero de 2015, la totalidad de los re-
cursos de que trata el artículo 46 de la Ley 1438
de 2011 se incorporan como fuentes de finan-
ciamiento del Fosfec.
diante Resolución 0742 de 2.013, modificada
por la Resolución 0645 de 2014, estableció que
las cajas de compensación deben trasladar el
saldo del 4% de aportes patronales recaudado,
después de las apropiaciones y usos establecidos
en la ley, a la cuenta contable “Obras y Progra-
mas de Beneficio Social” de los grupos 183001
y 183002. Así mismo, definió que estos recursos
deben mantenerse en cuentas bancarias o inver-
siones de uso restringido para este fin, las cuales
se detallan a continuación:
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 87

Entidad Tipo de cuenta N° de cuenta Saldo al 31 dic. 2015

Banco Davivienda Ahorros 0102-7007-8867 2.964.122
Banco Corpbanca Ahorros 060- 13189-9 5.809.624
Banco de Bogotá Ahorros 484-38343-5 6.771.950
Bancolombia Ahorros 060-149394-64 12.024.007
Bancolombia Corriente 060-143920-06 9.595
Banco Popular Ahorros 220566107884 421.595
Banco BBVA Ahorros 300- 002268 4.423.462
Banco de Occidente Ahorros 016-87963-7 5.301.603
Banco de Occidente Título 715156 2.000.000
Banco Corpbanca Título 62326 2.000.000
Casa de Bolsa Fiducia 9973 177.947
Total 41.903.905

NOTA 10 - INVERSIONES PERMANENTES

2015 2014
Bancompartir (1) 20.282.764 18.638.387
Simple S.A. (2) 262.500 262.500
Centro Eventos Valle del Pacífico (3) 250.000 250.000
Nueva E.P.S. S.A. (4) 7.771.670 7.771.670
Laprog Software S.A. (5) 66.000 66.000
Grupo BIT S.A. (5) 66.000 66.000
VSD S.A. (5) 66.000 66.000
Otros 50.262 50.167
Derechos fiduciarios 889.975 889.975
29.705.171 28.060.699
Menos - Provisión para protección de inversiones (8.971.635) (8.272.550)
20.733.536 19.788.149
Nuestra esencia
88 INFORME Y
BALANCE 2015
(1) En el año 2015, la Compañía de Financiamiento Finamérica S.A. se convierte en
Banco y nace Bancompartir S.A.
A continuación se presenta la información de las inversiones con corte en las
fechas descritas en el párrafo de Inversiones de la nota 2.

Número de % de
Entidad Año Valor intrínseco
acciones poseídas participación
(1) Bancompartir S.A. 2015 15.747.220 1.357,95 20,141
(1) Finamérica S.A. 2014 14.102.632 1.306,18 20,095

(2) Simple S.A. 2015 262.500 6.170,81 25,000

(2) Simple S.A. 2014 262.500 6.484,62 25,000

(3) Centro de Eventos

Valle del Pacífico 2015 25.000 9.457,10 0,4000
(3) Centro de Eventos
Valle del Pacífico 2014 25.000 10.169,80 0,4000

(4) Nueva E.P.S. S.A. 2015 9.213 1.958,54 0,5854

(4) Nueva E.P.S. S.A. 2014 8.069 88.295,00 0,5855

(5) Laprog Software S.A. 2015 45 1.000,00

(5) Laprog Software S.A. 2014 45 1.000,00

(5) Grupo Bit S.A. 2015 2.105 500,00

(5) Grupo Bit S.A. 2014 2.105 500,00

(5) VSD S.A. 2015 173 1.000,00

(5) VSD S.A. 2014 173 1.000,00

(3) La inversión está conformada por 12.500 acciones que se encuentran a nom-
bre de la Caja de Compensación Familiar del Valle del Cauca y 12.500 accio-
nes a nombre de la subordinada S.O.S. S.A.
(5) La inversión de la Caja en las 3 últimas Sociedades relacionadas anteriormen-
te, corresponde a su valor histórico a diciembre 31 de 2015 sobre las cuales
no se hizo ajuste a su valor intrínseco debido a que no fue posible obtener
esta información.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 89

NOTA 11 – PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

2015 2014
Terrenos 49.994.926 48.442.284
Construcciones en curso 909.848 3.542.092
Edificios 290.342.017 275.764.241
Maquinaria y equipo 34.608.413 31.687.154
Equipo de oficina 13.884.545 13.246.628
Equipo de computación y comunicación 29.040.188 27.857.262
Equipo médico científico 41.786.749 34.915.962
Equipo de hoteles, restaurantes y cafetería 5.892.766 5.359.535
Flota y equipo de transporte 3.498.667 3.685.998
Flota y equipo fluvial y/o marítimo 217.468 217.468
Semovientes 0 80
470.175.587 444.718.704
Depreciación acumulada, depreciación fiscal y (216.905.482) (203.576.175)
provisión protección activos
253.270.105 241.142.529

NOTA 12 – OTROS ACTIVOS A LARGO PLAZO

2015 2014
Bibliotecas 581.325 616.842

Cargos diferidos:
Enlucimiento, adecuaciones, mejoras e 4.081.896 3.628.422
instalaciones
Estudios, investigaciones y proyectos (1) 19.430.822 5.136.996
Programas para computador (software) (2) 20.633.002 17.702.839
Mejoras a propiedades ajenas 20.661 148.613
Otros cargos diferidos (3) 13.605.610 21.808.848
CDT Fosfec a largo plazo 7.201.066 8.262.700
Obras de arte 26.242 20.367
Cuentas por cobrar Fosyga (4) 44.710.466 41.167.529
Otros deudores (5) 9.569.044 12.971.714
Cuentas por cobrar a alianzas estratégicas (6) 30.277.969 37.327.211
Varios 0 2.653.808
150.138.103 151.445.889
Provisión deudores a largo plazo - Ver nota 6 (3) (11.063.921) (8.288.355)
139.074.182 143.157.534
Nuestra esencia
90 INFORME Y
BALANCE 2015
(1) Detalle de proyectos:

Saldo a Saldo a
Nombre del proyecto Variación
dic. 2015 dic. 2014
Proyecto inventario y depuración activo fijo 877.353 165.483 711.871
Proyecto Cliente único subsidio y aportes 1.462.709 223.165 1.239.543
Sistema de información de contratación (jurídico) 633.607 93 633.514
Sistema de información de control de ingreso
a los centros recreativos y bibliotecas 590.585 2.921 587.664
Procesos 1.538.296 427.959 1.110.337
Mejora vertical de Salud 2.274.128 2.274.128
Proyecto CORE (*) 6.429.887 6.429.887
Proyecto sistema de información Vivienda 514.838 514.838
Proyecto crédito 504.215 504.215
Otros 4.605.203  4.317.375 287.828 
Gran total 19.430.821 5.136.996 14.293.825

(*) Soporte y administración de los procesos de afi- (4) En la subordinada, al 31 de diciembre de

liaciones, aportes y subsidio monetario.
(2) Incluye el valor del proyecto tecnológico ad-
ministrativo Smart, el cual inició operaciones a
partir del 1 de enero de 2011 en el área finan-
ciera y a partir del mes de abril de 2011 con
la vertical de Salud. Este proyecto empezó su
amortización de acuerdo con el funcionamiento
de cada módulo. La amortización del año 2015
fue de $2.853.661($2.792.269 en 2014).
(3) Corresponde principalmente a los cargos diferi-
dos originados del traslado de los valores del pro-
yecto MGI que inicialmente se registraron como
estudio, investigaciones y proyectos. El saldo de
estos cargos diferidos a diciembre de 2015 es
de $8.804.200 ($16.186.850 en 2014). Dicho
proyecto inició operaciones en junio de 2014 y
comenzó también en ese año su amortización.
La amortización del año 2015 fue de$7.384.848
($6.584.797 en 2014). Ver nota 31.
2015 y 2014, los deudores de largo plazo por
$44.710.466 y 41.167.529, respectivamente,
corresponden a la cuenta por cobrar al Fosyga
por recobros de tutelas y medicamentos mayo-
res a 360 días.
Ver nota 6 (2), Fondo de Solidaridad y Garantía,
Subordinada.
(5) Con el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Na-
cional facultó a Findeter para que estableciera
una línea de redescuento para crédito y micro-
crédito inmobiliario para VIS dirigido, entre otras
entidades, a las cajas de compensación familiar,
de modo que otorgaran créditos hipotecarios y
microcréditos inmobiliarios para la compra de
vivienda tipo 1 y 2 nueva o usada. Para el año
2015, la porción corriente asciende a $576.912
($865.917 en 2014) y la porción a largo pla-
zo, a $6.348.809 ($9.529.241 en 2014). Estas
partidas configuran el principal componente del
saldo incluido en este concepto. El uso de crédi-
tos otorgados por esta línea de redescuento ha
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 91

venido disminuyendo, básicamente por el incremento en las tasas de redescuen-

to de Findeter, que pasó del UVR +2% aplicable hasta el 9 de enero de 2013, al
UVR + 4,8% a partir del 10 de enero de 2013 y hasta la fecha.

(6) Créditos otorgados para el desarrollo de proyectos de vivienda, en los que parti-
cipa la Caja a través de alianzas estratégicas.

NOTA 13 - VALORIZACIONES
2015 2014
Inversiones en acciones (1) 2.686.802 1.443.836
Exceso de avalúos técnicos de propiedades, planta y equipo sobre
costo neto en libros ajustado por inflación:
Terrenos (2) 168.473.880 140.749.618
Construcciones y edificaciones(2) 203.191.167 190.383.649
Maquinaria y equipo (2) 10.101.312 6.641.421
Equipo de oficina (2) 488.339 770.943
Equipo de computación y comunicación (2) 1.032.525 624.935
Equipo de transporte y equipo fluvial y/o marítimo (2) 1.616.777 334.721
387.590.802 340.949.123

Al cierre del año 2015, se presentaron las siguientes situaciones:

(1) Inversiones:

Entidad Fecha de certificación del valor intrínseco

Bancompartir 30 de noviembre de 2015
Nueva E.P.S. S.A. 31 de octubre de 2015
Simple S.A. 30 de noviembre de 2015
Centro de Eventos Valle del Pacífico 30 de noviembre de 2015
Laprog Software S.A. No se obtuvo certificación
Grupo BIT S.A. No se obtuvo certificación
VSD S.A. No se obtuvo certificación

(2) Propiedades, planta y equipo:

Los avalúos de propiedades, planta y equipo fueron practicados por una firma especializada.
Durante el año 2015, el valor del avalúo fue comparado con el valor en libros para determinar
las valorizaciones o desvalorizaciones correspondientes.
Nuestra esencia
92 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 14 - OBLIGACIONES FINANCIERAS

Tasa de interés
efectiva anual % 2015 2014
Sobregiros bancarios - En libros y pagarés 907.773 408.613
Obligaciones (1) UVR+2 puntos 6.925.722 10.395.158
Obligaciones Fidufosyga (2) 3.812.148 5.507.034
Total obligaciones 11.645.643 16.310.805
Corto plazo 5.296.834 6.781.564
2016 en adelante 6.348.809 9.529.241
Total obligaciones 11.645.643 16.310.805

Corresponde a recursos financieros recibidos de establecimientos de crédito o de

otras instituciones.
(1) Según el Decreto 2481 de 2003, el Gobierno Nacional facultó a Findeter
($7.833.495 en 2015) para que estableciera una línea de redescuento para
crédito y microcrédito inmobiliario para VIS dirigido, entre otras entidades, a
las cajas de compensación familiar para que otorgaran créditos hipotecarios
y microcréditos inmobiliarios para la compra de vivienda tipo 1 y 2 nueva o
usada.

Para el año 2015, la porción corriente asciende a $576.912 ($865.917 en

2014) y la porción largo plazo 2015, a $6.348.809 ($9.529.241 en 2014). Ver
explicación adicional en nota 12 (5).

(2) Subordinada

Las obligaciones bancarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014 comprenden

FiduFOSYGA 3.812.148 5.507.034
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 93

Régimen contributivo Valor compra Valor compra

de cartera de cartera
2015 2014
Saldo inicial 5.507.034 0
Cajas de compensación 0 419.047
Clínica La Estancia 257.205 0
Club Noel 153.469 0
Fundación Valle del Lili 3.103.379 2.097.283
Clínica de Occidente 0 137.866
Fundación Hospital San José de Buga 665.683 399.383
Oncólogos de Occidente 0 1.325.973
Clínica de los Remedios 0 297.762
Clínica San Francisco 0 527.866
Clínica Versalles 0 301.854
Total 9.686.770 5.507.034
Abonos obligación Fosyga (10.931.949)
Saldo obligación Fosyga 3.812.148 5.507.034

En el mes de agosto de 2013 por medio de la Resolución 03239, se reglamentó el

procedimiento, los criterios, las condiciones y los plazos que posibiliten la compra
directa de cartera de I.P.S., por parte del Fosyga, con cargo a los recursos de la sub-
cuenta de Garantías del Fondo de Solidaridad y Garantía para su posterior pago por
parte de las E.P.S. y el Ministerio de Salud y Protección Social.
El ministerio de Salud y Protección Social, a través de la Dirección de Administración
de Fondos, informará al Administrador de los recursos del Fosyga y los valores a
descontar a la E.P.S., de los recursos que a cualquier título le reconozca el Fosyga.
Estos recursos se descontarán de acuerdo con el término solicitado por la E.P.S. y la
tasa de interés corresponderá a la DTF vigente a la fecha en que se efectúe el des-
embolso de los recursos por parte del Ministerio. La liquidación de los intereses se
efectuará de forma mensual sobre el saldo de la cuenta por pagar al Fosyga por la
compra de cartera.
Mediante Resolución 5531 del 27 de diciembre de 2013, se autorizó la operación
de compra de cartera con el concepto “Apoyo fortalecimiento a las Entidades del
Sector Salud Aportes Nación”.
Nuestra esencia
94 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 15 - SUBSIDIO FAMILIAR
EN DINERO Y RECAUDOS POR PAGAR

Ajuste al 55% y exceso cuota departamental (1) 1.246.426 1.079.388

Subsidio monetario por pagar (2) 17.078.081 13.280.715
Total 18.324.507 14.360.103

(1) Corresponde a los valores registrados como

(2) El subsidio monetario por pagar corresponde a
ajuste al 55%, conforme a los artículos 5 y 9 del
valores aún no cobrados por los beneficiarios
Decreto Reglamentario 1769 de 2003. En 2015
del subsidio monetario. Ver explicación adicio-
y 2014 no fue necesario registrar este ajuste. Ver
nal en nota 21.
explicación adicional en nota 18 (2) y nota 21.

NOTA 16 - CUENTAS Y GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR

2015 2014
Proveedores(1) 63.186.434 61.392.933
Costos y gastos por pagar (1) 22.606.375 16.837.238
Concesionarios 775.577 1.268.665
Pasivos estimados y provisiones (2) 19.463.946 17.858.381
Cuotas iniciales programas de vivienda 2.721.685 409.299
Construcción en sitio propio 10.243 213.059
Impuestos, gravámenes y tasas 1.357.951 1.237.689
Entidades de salud (3) 134.532.237 122.104.019
Impuesto a las ventas retenido 269.761 315.414
Impuesto de Industria y Comercio retenido 170.577 172.450
Retenciones y aportes de nómina 647.435 1.192.372
Provisión impuesto sobre la renta 565.623 (76.079)
Retenciones en la fuente 2.127.945 2.120.265
Pasivos diferidos 4.539.507 0
Fondo de Solidaridad y Garantía (4) 14.232.044 14.901.971
Incapacidades por enfermedad general y licencias de maternidad 1.745.092 2.422.554
Acreedores varios (5) 4.540.222 5.584.697
Ingresos recibidos por anticipado 4.711.749 9.767.360
Contribución a la Superintendencia del Subsidio Familiar 3.012.963 2.648.931
Consignaciones por aplicar 1.176.727 985.345
Apropiación Fovis por pagar (6) 4.084.831 3.524.505
Cuentas por pagar Fosfec (6) 3.283.335 1.178.741
289.762.259 266.059.809
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 95

(1) El incremento se presenta por la causación en el mes de diciembre de 2015 de

las facturas presentadas por contratistas (por los avances en la ejecución de pro-
yectos de inversión) debidamente autorizadas.

(2) Los principales conceptos que conforman este saldo se presentan a continuación:

2015 2014
Provisión gastos cafetería empleados 57.317 75.858
Provisión pólizas de seguros empleados 80.114 189.021
Provisión costos y gastos varios 1.820.050 1.571.509
Provisión órdenes de compra aceptadas no facturadas 7.419.611 4.771.233
Provisión para contingencias* 4.520.191 2.747.001
Provisión cubrimiento servicios de salud 2.274.076 2.666.704

* Los principales conceptos que conforman la provisión para contingencias del año 2015
son:

Proceso Valor
Responsabilidad civil médica 1.876.553
Laboral 1.112.432
Responsabilidad civil extracontractual 914.496
Ordinario contrato 425.256
Varios 191.454
Total 4.520.191

Subordinada
El valor de pasivos estimados para el año 2015 asciende a $ 3.292.587, los cuales
se detallan a continuación:

2015 2014
Para gastos administrativos 1.623.180 2.273.429
Provisión para obligaciones fiscales 512.221 428.325
Otras provisiones del Sistema General de Salud 294.486 209.627
Para costo médico Plan de Atención Complementaria 0 2.827.674
Contingencias laborales 862.700 98.000
Total pasivos estimados 3.292.587 5.837.055
Nuestra esencia
96 INFORME Y
BALANCE 2015
(3) Subordinada.
Reserva técnica.
Realiza el cálculo de la Reserva de siniestros
pendientes de acuerdo con lo señalado en el
Decreto 2702 de 2014, normatividad aplicable
a entidades autorizadas para operar el asegu-
ramiento en salud. Dentro de esta reserva se
encuentran dos tipos: reserva para obligaciones
pendientes y conocidas, y obligaciones pendien-
tes y no conocidas.
Para el cálculo de la reserva por glosas se con-
sideran las siguientes variables: el saldo de la
carteraal cierre del 2015, valor de facturas en
proceso de liquidación, valor de la reserva POS
y PAC al finalizar el año y se aplica el indica-
dor histórico del porcentaje glosado sobre la
facturación liquidada en el 2015, al igual que
el indicador histórico de glosa aceptada por los
prestadores. Con la información de las variables
anteriormente descritas, se realizan los respec-
tivos cálculos de la glosa a conciliar sin reserva,
a este valor se le restan tanto las notas crédito
a favor de S.O.S. y las reservas constituidas en
diciembre, obteniendo así las reserva por cons-
tituir de las glosas. Para el año 2015 el valor cal-
culado fue de $13.242,2 millones. Las fuentes
NOTA 17 - OTROS PASIVOS A CORTO PLAZO
Fondo de Atención Integral a la Niñez
Fondos o convenios de cooperación
Fondo Subsidio Familiar de Vivienda - Fovis (1)
Fondo de Solidaridad para el Fomento al Empleo y
Protección al Cesante (2)
Fondo de Promoción y Prevención a la Salud (3)
de información para este cálculo de provisión
son los aplicativos propios de Conciliaciones y
Glosas, Cuentas Médicas y Contabilidad de la
entidad.
(4) Del saldo, $13.957.438 pertenecen a la subor-
dinada y corresponden a los resultados gene-
rados en el proceso de compensación al 31 de
diciembre de 2015 y 2014.
(5) Subordinada.
En costos y gastos encontramos un menor va-
lor por pagar, correspondiente al giro realizado
por reintegros por devolución de aportes, pago
de incapacidades y licencias de maternidad, los
cuales fueron causados y generado su pago,
pero aún están en custodia en tesorería por va-
lor de $1.508.396 ($327.232 en 2014).
(6) Corresponde al valor de recursos apropiados
para el Fovis menos los gastos de administra-
ción del mismo y para el Fosfec en el mes de
diciembre de 2015 y 2014, el cual se registra
contra las cuentas 52 como lo establece la nor-
matividad, los cuales se deben trasladar a los
bancos de los mencionados Fondos de Ley en
los primeros días del mes siguiente. Ver explica-
ción adicional en nota 29.
2015 2014
428.390 269.993
1.685.599 3.052.110
21.499.938 16.464.884
42.089.485 27.927.872
0 14.960.223
65.703.412 62.675.082
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 97

Ver nota 29, Fondos con destinación específica. (3) En aplicación del artículo 6 de la Ley 1636 de
2013, durante el año 2015, el 100% de los re-
(1) Como se menciona en la nota 29, la Caja apropió
cursos apropiados por esta normatividad se tras-
en el año 2015 el 14% (igual que en 2014) de
ladó al Fosfec ($18.831.019), mientras que en
los aportes del 4% (para cajas de compensación)
el año 2014, el valor trasladado al Fosfec co-
recaudados e invirtió esos valores en títulos de
rrespondió al aporte a Salud efectuado por este
inversión de fácil liquidez. Del monto total apro-
Fondo para los desempleados aceptados como
piado, en el año 2015 se pagaron $22.620.722
beneficiarios del mecanismo ($1.269.013).
($25.530.633 en 2014) y se adjudicaron subsi-
dios por $40.368.680 ($30.983.425 en 2014).
Adicionalmente, el 50% de los recursos apropiados
El incremento se da por el mayor valor de apor-
en este Fondo en los años 2012, 2013 y 2014 me-
tes del 4% obtenidos en el año 2015.
nos el aporte a salud efectuado por el Fosfec para
los desempleados aceptados como beneficiarios
(2) Como se menciona en la nota 29, la Caja a partir
del mecanismo durante el año 2014 por valor de
del año 2014 administra el Fondo de Solidari-
$21.745.693, fueron utilizados en la capitalización
dad de Fomento al Empleo y Protección al Ce-
de la E.P.S. Servicio Occidental de Salud S.A., en la
sante, Fosfec. Los recursos del Fondo se encuen-
que la Caja tiene participación accionaria.
tran depositados en títulos de inversión de fácil
liquidez, a excepción del valor de los CDT que Ver nota 9 (1) y nota 29.
se mencionan en la nota 11. La causa principal
del incremento es que, a partir del año 2015,
se apropian para este Fondo los recursos del
6,25%.

NOTA 18 - OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

2015 2014
Cuentas por pagar Fonede Acciones Finamérica (1) 0 4.879.700
Excedentes del 55% y exceso cociente departamental no
7.882.167 9.148.089
transferido (2)
Certificados de Depósito a Término en Bancompartir S.A.
7.201.066 8.262.700
(Finamérica S.A. hasta 2014) – Fosfec (3)
Depreciación diferida 95.265 105.262
15.178.498 22.395.751

(1) En diciembre de 2015, la Administración pagó al Fosfec el saldo del año 2014, corres-
pondiente al valor de las acciones adquiridas de Bancompartir.
(2) Corresponde al saldo de los valores registrados en años anteriores como ajuste al 55%
y que se ejecutará en forma posterior al año 2016, conforme a lo presupuestado, se-
gún lo establecido en los artículos 5 y 9 del Decreto Reglamentario 1769 de 2003. En
2015 y 2014, no fue necesario registrar este ajuste ya que la Caja distribuyó en el año
2015 un 61,85% como subsidio monetario (58,28% en 2014).
(3) Corresponde a recursos del Fosfec, constituidos en CDT de Bancompartir con fecha de
vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2016.
Nuestra esencia
98 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 19 - IMPUESTO SOBRE
LA RENTA E IMPUESTO A LA RIQUEZA
De conformidad con la Ley 488 de 1998, a partir del año 1999, las cajas de compen-
sación familiar son contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios
con régimen tributario normal, con respecto a los ingresos generados en actividades
industriales, comerciales y financieras distintas a la inversión de su patrimonio, di-
ferentes a las relacionadas con salud, educación, recreación y desarrollo social. La
tarifa aplicable es del 25% sobre el excedente neto generado.
Detallamos la conciliación de la renta fiscal vs. contable al 31 de diciembre:

2015 2014
Utilidad contable de la Caja 33.971.424 33.268.137
Utilidad de las áreas no contribuyentes (34.063.590) (32.725.052)
Utilidad (Pérdida) de las áreas contribuyentes (92.166) 543.085
Gastos y costos provisionados áreas contribuyentes 44.455 76.373
Gravamen a movimientos financieros 31.116 31.785
Impuesto de vehículos 6.839 7.252
Otros costos y gastos no deducibles 3.011.939 1.201.226
Ajuste por inflación de la depreciación (212.784) (240.000)
Ingresos y costos recíprocos (1.537.876) (1.350.057)
Reserva de cartera 1.010.969 222.452
Renta líquida áreas contribuyentes 2.262.492 492.116
Renta líquida gravable 2.262.492 492.116
Provisión impuesto sobre la renta 565.623 123.029
Autorretenciones (1.877.851) (1.685.477)
Otras retenciones (768.560) (858.812)
Saldo a favor (2.080.788) (2.421.260)

De acuerdo con las normas vigentes, la Caja está excluida de la renta presuntiva.
Actualmente está abierta para revisión de las autoridades tributarias la declaración
de renta correspondiente al año gravable 2013, 2014 y 2015.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 99

Conciliación del patrimonio contable vs. fiscal

2015 2014
Patrimonio contable al 31 de diciembre 871.101.958 770.189.878
Diferencia en costo fiscal de inversiones 132.120 870.285
Provisión impuesto sobre la renta del período (565.623) (123.029)
Provisión cuentas por cobrar 10.319.176 6.787.752
Ajuste inflación áreas no contribuyentes (27.926.845) (29.855.587)
Pasivos estimados y provisiones 15.154.229 11.308.497
Valorizaciones contables (382.663.350) (336.030.138)
Provisión de inversiones 35.201.434 10.947.760
Inventarios 50.229 269.932
Provisión de activos e impuesto sobre la renta 105.261 115.259
diferido
Patrimonio líquido fiscal al 31 de diciembre 520.908.589 434.480.609

Impuesto a la riqueza
Ver nota 2, impuesto a la riqueza.

Impuesto sobre la renta (Subordinada)

Las disposiciones vigentes aplicables a la entidad estipulan la aplicabilidad de la Ley
1607 del 26 de diciembre de 2012 de Reforma Tributaria. Para el 2015 continúa la
aplicación de la Ley 1739 de 2014.
A continuación se detalla la conciliación entre la ganancia antes de provisión para
impuesto sobre la renta y la renta líquida gravable por los años terminados el 31 de
diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014
Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta (92.515.652) (39.946.803)
Más (menos):
Provisiones no deducibles 35.484.015 42.339.981
Provisiones deducibles (42.339.981) (40.969.795)
Contribución cuatro por mil 237.416 196.707
Intereses y sanciones en impuestos 191.085 179.009
Costos y gastos ejercicios anteriores 31.241 808.620
(Pérdida) Renta líquida gravable (98.911.876) (37.392.281)
Nuestra esencia
100 INFORME Y
BALANCE 2015
Patrimonio contable (161.725.905) (104.133.082)
Más:
Valor patrimonial de las inversiones 269.248 1.716.583
Provisión otras inversiones:
Provisión propiedad planta y equipo 128.914 128.914
Provisión para costos y gastos 1.623.180 2.273.429
Provisión impuesto de industria y comercio 512.221 428.325
Provisión del SGSSS 76.155.061 41.882.139
Menos:
Valor contable de las inversiones 269.248 1.716.583
Valorización propiedad planta y equipo 4.916.971 4.916.971
Valorización otras inversiones 10.479 2.013
Total (88.233.979) (64.339.259)

Impuesto a la riqueza (Subordinada)

En el año 2014 se promulgó la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, la cual
modificó la Ley 1607 de 2012. En el artículo 1 adiciona el artículo 292-2 al ET, en
la cual fija el impuesto a la riqueza por los años 2015, 2016, 2017 y 2018, para
patrimonios iguales o superiores a $1.000 millones al 1 de enero de 2015.

NOTA 20 – PATRIMONIO
Patrimonio Obras y programas de beneficio social desarrollados
El patrimonio de la Caja está constituido básicamen- Esta cuenta comprende las inversiones efectuadas
te con el remanente obtenido en las operaciones de por la Caja en bienes, con las características propias
cada ejercicio. El movimiento del patrimonio y la de los activos fijos, adquiridos con la finalidad de
distribución del remanente durante cada año es au- dar cumplimiento a su objeto social. Este registro se
torizado por el Consejo Directivo de la Caja según efectúa en concordancia con la Circular 003 del 24
sus estatutos y la normatividad aplicable a las cajas de febrero de 1984 emitida por la Superintenden-
de compensación. cia del Subsidio Familiar.
Reserva legal Subordinada
De acuerdo con normas vigentes del subsidio fami- Patrimonio de los accionistas
liar se incrementó la reserva legal, pues el cálculo
Producto de la capitalización de los socios realizada
efectuado en el año 2015 equivalente al 30% del
en el mes de noviembre por $34.914 millones, el
monto de una mensualidad del subsidio familiar re-
capital social de la entidad se compone así:
conocido en dinero en el semestre inmediatamente
anterior, resultó ser superior al saldo de la cuenta al
31 de diciembre de 2014. El monto de la reserva
legal se encuentra invertido en títulos de libre dis-
ponibilidad.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 101

Capital social

Autorizadas 18.750.000 acciones comunes de valor nominal $1.600

80.000.000 30.000.000
pesos.
Se incrementa el capital autorizado en 31.250.000 acciones de valor
nominal $1.600 pesos.
Se solicitó autorización para la emisión de 17.077.050 acciones comunes
de valor nominal $1.600 y de 3.844.427 acciones preferentes de valor
nominal $1.600.

Por suscribir 28.929.102 13.843.465

Suscrito y pagado 27.956.350 acciones comunes, de valor nominal

$1.600; 3.844.427 acciones preferentes y, en Tesorería, 118.534 51.070.898 16.156.535
acciones readquiridas por el retiro de Comfenalco Valle.

El patrimonio decrece principalmente por el incremento en las pérdidas tanto del

año como en la acumulada.
Reserva legal - De acuerdo con la ley colombiana, el 10% de la ganancia neta de
cada ejercicio debe apropiarse como reserva legal, hasta que su saldo sea equiva-
lente por lo menos al 50% del capital suscrito. La reserva legal obligatoria no es
distribuible antes de la liquidación de la entidad, pero debe utilizarse para absorber
pérdidas netas anuales. Cualquier suma apropiada voluntariamente en exceso del
50% del capital suscrito puede considerarse como de libre disponibilidad por parte
de la Asamblea de Accionistas.

NOTA 21 – SUBSIDIO FAMILIAR EN DINERO Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Para la cuota monetaria, el Decreto 1769 de 2003
creó el mecanismo de cuota única por Departamen-
to, la cual debe ser establecida anualmente por la
Superintendencia del Subsidio Familiar. En el año
2015 el valor de esta cuota para el departamento
del Valle del Cauca fue de $25.543 ($22.821 en
2014).
De acuerdo con las normas vigentes de las cajas de
compensación, el valor a pagar por concepto de
Subsidio Familiar se calcula aplicando el 55% al
saldo de recaudos de aportes patronales del 4%,
una vez descontadas las apropiaciones para Fondo
de Solidaridad y Garantía, Fondo de Subsidio Fami-
liar de Vivienda, Fondo para Fomento al Empleo y
Protección al Desempleado, y Fondo de Promoción
y Prevención Ley 1438 de 2011, Ley 115 y una vez
descontadas, además, las partidas destinadas a gas-
tos de administración de la Caja y a reserva legal.
Como parte de los procedimientos establecidos
para las cajas, cuando una caja de compensación,
mediante el pago de la cuota monetaria, no alcance
el 55% mencionado en el párrafo anterior, debe
girar la diferencia a otras cajas de compensación,
conforme lo defina la Superintendencia del Subsi-
dio Familiar. La Caja distribuyó en el año 2015 un
61,85% como subsidio monetario, por lo que no
fue necesario registrar apropiación por este concep-
to (58,28% en 2014).
La Caja cargó a gastos de instalación, administra-
ción y funcionamiento $24.103.704 ($21.191.450
en 2014), equivalentes al 8% de los aportes recibi-
dos de afiliados.
Nuestra esencia
102 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 22 - OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES

2015 2014
Arrendamientos 1.159.462 933.382
Administración de aportes 1 25
Subsidio monetario anulado por vencimiento de tres años (1) 1.411.144 1.343.576
Descuentos 1.204.522 2.323.796
Recuperación de costos y gastos 2.819.740 2.168.352
Intereses (2) 13.686.708 8.730.620
Comisiones 458.153 551.154
Otros 3.878.006 3.598.774
Dividendos recibidos 1.549.278 3.103.608
Ingresos de periodos anteriores 1.963.038 213.964
28.130.052 22.967.251

(1) Corresponde al valor de las cuotas de subsidio familiar monetario que ha prescrito, con-
forme a lo establecido en el artículo 6 de la Ley 21 de 1982, y que se reconoce como in-
greso no operacional, conforme a lo establecido en la Resolución 0537 de 2009, emitida
por la Superintendencia del Subsidio Familiar.

(2) Las variaciones del año 2015 frente al 2014 tanto en ingresos como en gastos financieros
obedece principalmente a intereses por préstamos entre segmentos, que en la Adminis-
tración se reconocen como ingresos financieros y en las áreas de Salud, Mercadeo Social
y Vivienda se registran como gastos financieros.
El incremento frente al año anterior obedece principalmente al incremento en las tasas
de interés, que se ajustan al IPC así:

Índice de Precios al Consumidor (IPC)*

Año Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sept. Oct. Nov. Dic.
2014 1,94% 2,13% 2,32% 2,51% 2,72% 2,93% 2,79% 2,89% 3,02% 2,86% 3,29% 3,65%
2015 3,66% 3,82% 4,36% 4,56% 4,64% 4,41% 4,42% 4,46% 4,74% 5,35% 5,89% 6,39%

*Variación anual (%)

 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 103

NOTA 23 - GASTOS OPERACIONALES

POR SERVICIOS SOCIALES
2015 2014
Gastos operacionales de servicios sociales:
Educación (1) 29.662.357 33.142.920
Recreación 39.855.859 39.844.727
Fomento Empresarial 2.052.008 2.194.461
Crédito Social 290.875 47.449
Subtotal gastos operacionales servicios sociales 71.861.099 75.229.557
Gastos de administración 24.103.704 21.191.450
95.964.803 96.421.007

(1) La disminución obedece principalmente a que, a partir del año 2015, por ins-
trucción de la Superintendencia del Subsidio Familiar, se creó el Fondo con Des-
tinación Específica de la Ley 115 del 18 de febrero de 1994, reglamentado por
el Decreto 1902 del 5 de agosto de 1994, destinado a otorgar subsidio en edu-
cación. Hasta el año 2014, este Fondo no se encontraba creado, ya que la Caja
asumía este subsidio otorgado directamente desde su servicio de educación, por
considerar que el valor subsidiado en educación a los hijos de los trabajadores
afiliados de las categorías A y B superaba el cálculo del 10% del saldo previsto
en el numeral 4 del artículo 43 de la Ley 21 de 1982 y demás normas legales
vigentes. Ver nota 29.

El valor registrado en el año 2015 como subsidio de Ley 115 de 1994 y que dismi-
nuyó este rubro ascendió a $6.897.084.

NOTA 24 – APROPIACIONES
2015 2014
Fovis 42.181.485 37.085.038
Fosfec 6.025.926 5.297.862
Fondo de Solidaridad y Garantía 15.064.816 13.244.656
Fondo de Promoción y Prevención 18.831.019 16.555.820
Ley 115 (1) 7.143.449 0
Fosfec (2% reducción gastos administración) 6.025.926 5.297.862
Contribución a la Superintendencia 3.012.963 2.648.931
Reserva legal 457.152 337.899
98.742.736 80.468.068

Ver nota 29, Fondos con destinación específica.

(1) Ver nota 23 (1).
Nuestra esencia
104 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 25 - EGRESOS NO OPERACIONALES
2015 2014
Fovis promoción y oferta - Findeter 769.054 879.415
Financieros (1) 12.915.870 8.628.484
Pérdida en venta y retiro de bienes 227.692 114.428
Gastos extraordinarios MGI y otros 2.911.803 3.150.878
Gastos periodos anteriores 3.272.820 1.547.693
Gastos diversos provisión procesos jurídicos y otros menores 2.851.899 1.660.800
22.949.138 15.981.698
(1) Ver nota 22 (2).

NOTA 26 - CUENTAS DE ORDEN

2015 2014
Cuentas de orden deudoras
Derechos contingentes 136.500 174.000
Deudoras fiscales (1) 358.491.937 340.360.381
Deudores negocios especiales 223.822 222.204
Deudores Jurídico (2) 814.377 0
Deudores gestión cartera (2) 1.633.291 0
Contratos régimen contributivo 3.828.610 4.085.085
Aportes en mora, pagares e intereses vencidos (3) 13.365.872 9.981.638
Propiedad, planta y equipo totalmente depreciados, agotados 51.703.697 49.341.149
y/o amortizados
Anticipo activos fijos – Ajustes por inflación y otros 758.220 1.084.145
Bonos prepago y Cheques devueltos en tesorería 38.647 43.374
Subsidios asignados patrimonio autónomo (4) 11.221.026 8.261.359
Capitalización de la revalorización del patrimonio 5.536.280 5.536.280
Contratos planes complementarios 49.310.031 40.763.710
Exceso renta presuntiva 664.053 664.053
Total cuentas de orden deudoras 497.726.363 460.517.378

Cuentas de orden acreedoras

Bienes y valores recibidos de terceros 2.094.174 3.148.865
Litigios y/o demandas (5) 139.696.129 153.169.569
Cuentas en participación (6) 85.199.805 60.309.627
Créditos aprobados no desembolsados 2.628.244 0
Glosas de facturas devueltas 9.835.144 13.908.198
Total cuentas de orden acreedoras 239.453.496 230.536.259
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 105

(1) Corresponde a las diferencias entre la renta con-

table y renta fiscal, y patrimonio contable y pa- Alianza Valor 2015
trimonio fiscal.
Alianza San Antonio (184.147)
(2) Corresponde a empresas que no han realizado
Alianza Potrero Grande 1 y 2 784.444
su retiro formal de la Caja y aquellas con las
cuales se han suscrito pagarés por aportes en Alianza Altos de la Luisa (2.292.814)
mora. Alianza San Francisco (181.432)
(3) Corresponde al castigo de cartera vencida. Alianza Urbanización La Paz 1.153.050
Alianza El Porvenir 936.386
(4) Corresponde al valor de recursos apropiados
para la constitución del patrimonio autónomo Alianza Loma Linda 1.846.672
para ejecutar un programa de vivienda de in- Alianza Las Vegas 11.803.528
terés prioritario denominado “Programa de Vi-
vienda de Interés Prioritario para Ahorradores”, Alianza Molinos de Comfandi 13.699.471
establecido en el Decreto 1432 de 2013. El in- Alianza Montellano 11.076.134
cremento presentado son las apropiaciones del Proyecto Fondecom Las Vegas 6.541.999
año 2015. El valor de la apropiación se registró
en esta cuenta para tener control del valor total Proyecto Autónoma LasVegas (2.119.759)
de la apropiación de forma mensual. Alianza Altos de la Pradera 846.039
(5) Los procesos en que se encuentra comprome- Alianza Torres del Poblado 4.256.166
tida la Caja se han centralizado en el departa- Alto Piamonte 7.331.496
mento jurídico para efectos de su defensa, se-
guimiento y control. La cuantía pretendida por Alianza Jardín de las Vegas 7.948.474
los demandantes se ha tenido como referente Alianza El Higuerón 500.847
para su registro contable en cuentas de orden,
Alianza La Ceiba 594.518
en la parte en que los abogados responsables de
los procesos consideran que los resultados serán Potrero Grande V 2.770.994
favorables para la Caja y que, por lo tanto, no Yotoco Punta Brava 914.997
es necesario registrar provisión para cubrir estos
Guabinera Cali 5.889.271
riesgos. La disminución obedece a que parte de
las pretensiones del año 2014 fueron resueltas Urbanización San Juan Bosco 145.538
de manera favorable a los intereses de la Caja. Alianza Buganvilia 6.058.682
Del saldo a diciembre de 2015, $122.563.500 le Vipa Ciudadela Los Ángeles 4.891.718
corresponden a la subordinada ($113.920.000
Vipa Molinos de Comfandi (12.467)
en 2014).
Total 85.199.805
(6) A partir del año 2001, la Caja ha venido de-
sarrollando proyectos de vivienda en compañía
de empresas constructoras y productoras o co-
mercializadoras de materiales de construcción,
mediante alianzas estratégicas. A continuación,
se detallan las alianzas vigentes:
Nuestra esencia
106 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 27 - CONVENIOS DE COOPERACIÓN
Durante el año 2015 se recibieron recursos económicos de convenios de
cooperación por $6.556.002 ($25.888.389 en 2014). A continuación, se
detallan los convenios:

Convenio Hogar Múltiple de Florida DC 64.750

Proyecto Industrias Culturales Aportantes 110.000
Convenio Tejedores del Futuro con ICBF 84.081
Convenio Sena 1.044.041
Convenio Hogar Agrupado El Placer 284.862
Convenio Jardín Social Tuluá 794.145
Convenio Jardín Social Cali 1.315.106
Proyecto ICBF Resocializacion Jóvenes Educación 118.028
Proyecto ICBF Centro Desarrollo Infantil Rozo 53.188
Proyecto ICBF Centro Desarrollo Infantil El Bolo 46.457
Proyecto CEE Comfandi Alcaldía 452.673
Proyecto Unidad de Desarollo e Innovación 54.333
Proyecto Rumbo Joven - Aportes BID 42.579
Aportes Fundación Alvaralice 37.065
Operación Centro Tecnológico y Cultural Somos Pacífico 3.747
Convenio PNUD - Centro Empleo Jamundí 15.064
Convenio MinTrabajo víctimas conflicto armado 59.976
Convenio Operación Bibliotecas Públicas Municipales 1.552.409
Convenio Asoc. 1840/15 Ministerio de Cultura y Turismo
y Comfandi 54.025
Recurso Factor Calidad Colegio Isaías Duarte 11.446
Factor Calidad Colegio Nelson Garcés Vernaza 255.069
Víctimas del conflicto armado 102.958
Total 6.556.002

NOTA 28 - TRANSFERENCIAS ENTRE CAJAS

Conforme a las diferentes resoluciones emitidas por la Superintendencia
del Subsidio Familiar, por el año 2015, la Caja no debió realizar transfe-
rencia alguna de recursos a otra caja de compensación ($1.587 en 2014).
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 107

NOTA 29 - FONDOS CON DESTINACIÓN ESPECÍFICA

Como lo establece la Ley 789 de 2002, en el mes de enero de cada año, la Su-
perintendencia del Subsidio Familiar emite una resolución en la que establece los
porcentajes que cada caja de compensación debe apropiar de los aportes patronales
del 4% recaudados. Los porcentajes de apropiación para los diferentes Fondos esta-
blecidos por la Resolución 0050 del 30 de enero de 2015 y la Resolución 0110 del
28 de enero de 2014 se presentan a continuación:

Fondo 2015 2014

Fovis 10 10
Fosfec 2 2
Foniñez 0 0
Fosyga 5 5
Promoción y Prevención APS 6,25 6,25

Fovis voluntario Fondo de Solidaridad y Garantía

Durante el año 2015, la Caja apropió voluntariamente el
4% (porcentaje igual en 2014) de los aportes recaudados
cada mes para el Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda
– Fovis, de acuerdo con aprobación de la Superintendencia
del Subsidio Familiar mediante su oficio 2015-00050 del 30
de enero de 2015. El valor apropiado voluntariamente en
2015 fue de $12.051.852 ($10.595.725 en 2014).
Fondo de Subsidio Familiar de Vivienda
El Fondo se incrementa con la apropiación mensual y los in-
tereses y corrección monetaria provenientes de la inversión
de las apropiaciones mensuales y se disminuye básicamente
por el pago de subsidios, de gastos financieros y de admi-
nistración. Durante el año 2015, conforme al Decreto 1432
de julio de 2013, se giró el 8% del Fovis obligatorio al pa-
trimonio autónomo constituido por Fonvivienda y las cajas
de compensación. Este patrimonio autónomo tiene como
objetivo administrar los recursos para ejecutar el Programa
de Vivienda de Interés Prioritario para Ahorradores, defini-
do en dicha norma.
Durante el año 2015, la Caja asignó subsidio familiar de
vivienda por valor de $40.368.680 ($30.983.425 en 2014)
y pagó un valor total de $22.620.722 ($25.530.633 en
2014).
De acuerdo con disposiciones legales, Ley
100 de 1993, la Caja destina el 5% de los
aportes patronales que administra para
financiar el régimen de salud subsidiado.
Este valor se gira mensualmente a la sub-
cuenta de solidaridad del Fondo de Soli-
daridad y Garantía. Conforme a esta nor-
matividad, durante el año 2015, la Caja
giró al Fosyga un valor de $15.064.816
($13.244.656 en 2014).
Fondo de Promoción y
Prevención APS
De acuerdo con disposiciones legales se-
gún artículo 46 de la Ley 1438 de 2011,
la Caja apropia el 6,25% de los aportes pa-
tronales que administra para financiar las
acciones de promoción y prevención den-
tro del marco de la Estrategia de Atención
Primaria en Salud y/o en la unificación de
los planes de beneficios.
En aplicación del artículo 6 de la Ley 1636
de 2013, durante el año 2015, se tras-
ladaron al Fosfec $18.831.019, corres-
Nuestra esencia
108 INFORME Y
BALANCE 2015
pondientes al 100% de la apropiación del Fondo
($1.269.013 en 2014, valor correspondiente al
aporte a salud efectuado por este Fondo para los
desempleados aceptados como beneficiarios del
mecanismo).
Adicionalmente, los recursos apropiados en este
Fondo en los años 2012, 2013 y 2014 menos el
aporte a salud efectuado por el Fosfec para los
desempleados aceptados como beneficiarios del
mecanismo durante el año 2014, por valor de
$21.745.693, fueron utilizados en la capitalización
de la E.P.S. Servicio Occidental de Salud S.A., don-
de la Caja tiene participación accionaria. Ver nota
9 (1).
Fondo de Solidaridad de Fomento
al Empleo y Protección al Cesante –
Fosfec
De acuerdo con disposiciones legales, Ley 1636 de
2013, se crea el Mecanismo de Protección al Ce-
sante - Fosfec, el cual sustituye al Fondo para el
Fomento al Empleo y Protección al Desempleado,
Fonede. Las cajas, a partir de la vigencia de esta
Ley, administran el Fondo en mención. Los recursos
pendientes por ejecutar en los diferentes programas
Programa
Gastos de administración
Pago de aportes de salud y pensión, cuota
monetaria y beneficio económico por
Ahorro voluntario de cesantías
Programas de capacitación para la
reinserción laboral
Servicio de gestión y colocación para la
inserción laboral
Sistema de información
del Fonede a diciembre de 2013 pasaron a formar
el saldo inicial del Fosfec. Las fuentes de este Fondo
para Comfandi son:
a) 1,4% del 55% destinado a subsidio en dinero.
b) 2% del ahorro en gastos de administración de-
terminados sobre los recaudos de aportes patro-
nales.
c) 2% sobre los recaudos de aportes patronales.
d) El porcentaje no ejecutado de la partida des-
tinada para el sostenimiento de la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar.
e) Para el año 2015, el 100% de la Apropiación
del Fondo de Promoción y Prevención – APS
dispuesto por el artículo 46 de la Ley 1438 de
2011(para el año 2014, $1.269.013 corres-
pondiente al aporte a salud efectuado por este
Fondo para los desempleados aceptados como
beneficiarios del Mecanismo).
f) Los rendimientos financieros del Fondo.
g) Posibles multas impuestas por la Superinten-
dencia del Subsidio Familiar.
Los recursos del Fondo tienen las siguientes destina-
ciones de acuerdo con las normas:
Ley 1636 de 2013
Valor ejecutado
Resolución 0531 de 2014
en el año 2015
MinTrabajo
3,5% de las fuentes 794.416
60% de las fuentes menos gastos
8.614.210
de administración
26% de las fuentes menos gastos
8.836.189
de administración
13,5% de las fuentes menos gastos
3.102.152
de administración
0,5% de las fuentes menos gastos
166.400
de administración
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
Foniñez
Para el año 2015, Comfandi no efectuó apropiación
obligatoria para este Fondo, en concordancia con la
Resolución 0150 del 30 de enero del año 2015 de
la Superintendencia del Subsidio Familiar.
Mediante Oficio número 2-2015-008485 del 28 de
mayo de 2015, la Superintendencia de Subsidio Fa-
miliar aprobó la constitución del Foniñez voluntario
por valor de $898.037 ($544.378 en 2014), de re-
manentes vigencia 2014 y se ejecutaron $720.471
($862.914 en 2014).
El saldo del Fondo se incrementa con los intereses y
corrección monetaria provenientes de la inversión.
En 2015, el valor por este concepto fue de $13.615
($17.958 en 2014) y su disminución correspondió
al costo de la ejecución de los objetivos de los pro-
gramas que, en 2015, fue de $720.471 ($862.914
en 2014). Los programas se presentan a continua-
ción:
a) Atención Integral a la Niñez: contribuir en el
mejoramiento de los procesos de atención inte-
gral a la niñez menos favorecida en las áreas de
acción correspondientes a educación, salud, re-
creación, organización y gestión, y seguimiento
e investigación.
b) Jornada Escolar Complementaria: mejorar la
calidad del aprendizaje, brindar más y mejores
oportunidades de desarrollo humano, desarrollar
habilidades motrices, cognoscitivas y sociales,
trabajar el entorno del alumno con actividades
para él y su familia, disminuir los riesgos de la
población infantil y juvenil, y posibilitar la for-
mación en el respeto de los Derechos Humanos.
109
Fondo Ley 115 de 1994
A partir del año 2015, por instrucción de la Super-
intendencia del Subsidio Familiar, se creó el Fon-
do con destinación específica de la Ley 115 del 18
de febrero de 1994, reglamentado por el Decreto
1902 del 5 de agosto de 1994, destinado a otor-
gar subsidios en Educación. Hasta el año 2014, este
fondo no se encontraba creado, ya que la Caja asu-
mía este subsidio otorgado directamente desde su
servicio de educación por considerar que el valor
subsidiado en educación a los hijos de los traba-
jadores afiliados de la categoría A y B, superaba el
cálculo del 10% del saldo previsto en el numeral 4
del artículo 43 de la Ley 21 de 1982 y demás nor-
mas legales vigentes.
Conforme a esta normatividad, durante el año
2015, la Caja destinó un valor de $7.143.449 y ob-
tuvo rendimientos financieros por valor de $2.640.
En el año 2015, la Caja ejecutó el total de los recur-
sos destinados mencionados en el párrafo anterior
de la siguiente manera:
• Recursos trasladados al área de Educación por
valor de $6.835.492, en razón a que la Caja
administra en forma directa programas de edu-
cación básica y media.
• Recursos cancelados a la Fundación Caicedo
González por valor de $307.957, en razón a
que la Caja contrató con esta institución edu-
cativa legalmente reconocida por el Estado, la
prestación de programas de educación básica y
media.
Nuestra esencia
110 INFORME Y
BALANCE 2015
NOTA 30 - HECHOS IMPORTANTES
Inversión en S.O.S.: Escenario empresarial y pano-
rama predecible de la entidad:
Al cierre del año 2015, Servicio Occidental de Sa-
lud S.A., empresa subordinada en la que la Caja
posee una participación del 78,81% (77,94% en
2014), presenta una pérdida de $92.515 millones
($39.947 millones en 2014) y un patrimonio ne-
gativo de $161.726 millones ($104.133 millones
en 2014), por lo que permanece en causal técnica
de disolución conforme con lo establecido en el ar-
tículo 457 del Código de Comercio. Así mismo, a
esa fecha, conforme a la normatividad aplicable a
las E.P.S., la entidad presenta un déficit en el mar-
gen de solvencia requerido de aproximadamente
$217.204 millones ($145.603 millones en 2014)
y un déficit en el margen de inversiones de aproxi-
madamente $184.038 millones ($89.878 millones
en 2014).
Los sucesos correspondientes en relación con los
entes de control de la E.P.S. se describen a conti-
nuación:
• El 17 de enero de 2013, la Superintendencia
Nacional de Salud expidió la Resolución 050,
por medio de la cual resuelve adoptar medida
cautelar de vigilancia especial a la entidad por el
término de seis meses prorrogables, con el obje-
tivo de lograr que la entidad restablezca su pa-
trimonio y enerve la causal de disolución, para
lo cual la entidad presentó un plan de acción a
la Superintendencia delegada para las medidas
especiales.
• A través de la Resolución 001242 del 18 de julio
de 2013, la Superintendencia Nacional de Salud
prorrogó el término de la medida cautelar de vi-
gilancia especial hasta el mes de septiembre de
2013.
• Mediante la Resolución 1783 del 27 de septiem-
bre de 2013, la Superintendencia Nacional de
Salud resuelve que se levante la medida cautelar
de vigilancia especial y ordena la implementa-
ción de un programa de recuperación orientado
a subsanar los indicadores financieros adversos y
a mantener una adecuada y oportuna prestación
de servicios a sus afiliados. La ejecución de este
plan no podía superar el 31 de agosto de 2014.
• Mediante Resolución 001657 del 29 de agos-
to de 2014, la Superintendente delegada para
las medidas especiales señala que, la E.P.S. en el
componente financiero, mostró avances frente a
las actividades consignadas en el programa de
recuperación, igualmente gestionó el riesgo en
salud para enfermedades crónicas no transmisi-
bles y de alto costo, así como también cumplió
con los estándares de alerta temprana en salud
y aumentó el número de afiliados, situación que
le permitió generar ingresos adicionales. En con-
secuencia, de conformidad con lo expuesto en la
parte motiva de dicha resolución, resolvió pro-
rrogar por el término de 12 meses la medida
preventiva denominada “Programa de Recupe-
ración de la E.P.S. del Régimen Contributivo”.
• Mediante Resolución 001617 del 28 de agosto
de 2015, se prorroga el término de la medida
preventiva “Programa de Recuperación...” orde-
nada a la E.P.S. del Régimen Contributivo Servi-
cio Occidental de Salud S.A. El Comité de Medi-
das Especiales de la Superintendencia Nacional
de Salud, en cumplimiento de las funciones a las
que se refiere el artículo 3 de la Resolución 461
de 2015, en sesión del 21 de agosto de 2015,
según consta en Acta número 136 de esa fecha,
recomendó al Superintendente Nacional de Sa-
lud prorrogar por el término de un año la medi-
da preventiva “Programa de Recuperación de la
E.P.S. del Régimen Contributivo” Servicio Occi-
dental de Salud S.A. con el fin de que la entidad
continúe con la implementación de las acciones
del Programa de Recuperación, que le permitan
garantizar la prestación del servicio de salud a
los afiliados a la E.P.S., así como la recuperación
técnica, administrativa y financiera para que lo-
gre operar en condiciones óptimas dentro del
Sistema General de Seguridad Social en Salud. 
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
Al 31 de diciembre de 2015, el revisor fiscal de la
E.P.S. presenta una opinión con salvedad, con base
en lo siguiente:
La entidad, al cierre del 31 de diciembre de 2015,
no había finalizado su proceso de análisis, conci-
liación y depuración de los saldos que integran sus
cuentas por pagar a las Instituciones Prestadoras de
Salud, los cuales presentan una diferencia de apro-
ximadamente $41.906 millones, entre los registros
contables y los saldos confirmados por cada una de
las entidades de salud.
A esa fecha, la entidad presentaba pasivos no tra-
mitados ni registrados por valor aproximado de
$34.197 millones, que corresponden en su totali-
dad a costos No POS, que quedaron aplicados para
el mes de enero de 2016. Al respecto, se menciona
que dentro del contexto normativo no existe la obli-
gatoriedad de realizar reserva técnica para los servi-
cios No POS y el 82% de estos pasivos correspondía
a giro directo del Fosyga a los prestadores, una vez
generado el recobro.
Al cierre del año 2015, la E.P.S. ha identificado lo
siguiente como las principales causas generadoras
de los resultados:
• Para el año 2015, la entidad actualizó la sufi-
ciencia de sus reservas técnicas constituidas en
cumplimiento del plan de la organización finan-
ciera, registrando al cierre de ese año un valor de
$180.239 millones.
• Durante los años 2014 y 2015, como resultado
del análisis de los saldos deudores, la entidad
realizó el reconocimiento del riesgo de cobrabi-
lidad de dichos saldos, afectados principalmen-
te por recobros Fosyga en 2015 por valor de
$39.492 millones, mientras que para el 2014 la
cifra ascendió a $16.461 millones
• Por otro lado, la meta inicial de glosas por reco-
bros, la cual se estableció en 6%, obtuvo como
resultado un promedio del 8,6% a noviembre.
Al cierre del 2014, se encontraba en el 9,7%, lo
cual refleja los resultados del esfuerzo operativo
administrativo aplicado por la entidad durante
la vigencia anunciada.
111
• Para la atención No POS, el Gobierno no ha des-
tinado prima alguna para el cubrimiento de los
gastos operacionales, en los cuales incurre la en-
tidad en la operativización y administración del
proceso, cifra que alcanza una participación del
16,1% sobre los gastos No POS de la entidad.
• Las estrategias de la Administración con respec-
to a los asuntos revelados anteriormente se con-
signan en un plan de acción detallado que fue
presentado a la Superintendencia Nacional de
Salud para su aprobación en el mes de julio y
septiembre de 2015, con proyecciones que van
desde ese año 2015 hasta 2021 y que, de acuer-
do con los lineamientos de la Alta Administra-
ción, se constituye en el derrotero de funciona-
miento en el mediano plazo, en pro de mejorar
las condiciones financieras y organizacionales de
la entidad.
Plan de Acción 2015
Dando continuidad al plan de recuperación y soste-
nibilidad en el aseguramiento, durante el año 2015
se dio continuidad al plan del 2014. La entidad si-
gue cumpliendo sus compromisos con los afiliados
y sus familias, empresas, la red de I.P.S. y aliados
estratégicos, sus colaboradores, accionistas y la
comunidad en general, buscando generar mayor
valor por cada peso invertido, lo cual se traduce
en mejores resultados en salud para la población,
mejores experiencias en el servicio y con criterios
de costo-efectividad.
Frente a los afiliados, familias y empresas, la en-
tidad presentó operaciones permanentes durante
el año, tanto para los servicios asistenciales como
administrativos, bajo estándares de calidad. Con
relación a la red de I.P.S. y aliados estratégicos, la
coordinación y el trabajo conjunto fueron los pila-
res para mantener y mejorar la prestación del ser-
vicio, encontrar nuevas formas para entregar mejor
salud a la población y construir confianza entre las
entidades frente al cumplimiento de compromisos,
especialmente, en la oportunidad en los pagos.
Nuestra esencia
112 INFORME Y
BALANCE 2015
Por otra parte, la entidad ha respondido de for-
ma ininterrumpida con las obligaciones laborales
para sus 1.309 colaboradores activos, de conformi-
dad con la normatividad vigente. De igual forma,
la compañía continúa privilegiando la gestión del
riesgo en salud, en especial, en patologías como
cáncer, enfermedad renal crónica, reumatología,
VIH y patología cardiovascular, con las inversiones
económicas requeridas, como una apuesta a lograr
una mejor calidad de vida en la población y en la
comunidad.
En el contexto de continuidad en la operación, los
requisitos legales actuales exigen el cumplimiento
de parámetros de habilitación financiera (margen
de solvencia y patrimonio mínimo, régimen de in-
versiones), los cuales en esencia tienen inmerso el
resultado de la operación, la liquidez y las necesi-
dades de capital.
Desde el contexto externo, el resultado de la ope-
ración y la liquidez están impactados entre otros
factores por:
1. La insuficiencia histórica de la UPC que reciben
las E.P.S. para responder a las coberturas esta-
blecidas en el Plan Obligatorio de Salud y a las
inclusiones continuas de procedimientos No
POS al POS.
2. La continuidad en la obligación de las E.P.S.
frente a contratar, autorizar, entregar, pagar y
recobrar servicios No POS, lo cual le implica:
• Asumir gastos de administración para los
cuales no hay prima o margen de interme-
diación que lo sustente.
• El impacto en el resultado por las provisio-
nes de cartera de difícil recaudo generada
en las glosas de recobros No POS, las cuales
toman mínimo un año para tener una res-
puesta efectiva.
3. El incremento en el no pago de las cuentas por
cobrar glosadas y radicadas ante el Fosyga por
conceptos de recobros de los costos No POS ge-
nerados por CTC y tutelas.
De acuerdo con los anuncios del Ministerio de Salud
frente a la reglamentación en curso para el régimen
subsidiado, se espera que, durante el 2016, los reco-
bros por servicios No POS sean asumidos directamen-
te por parte de las I.P.S., lo cual redundará en meno-
res costos de transacción para los diferentes actores
del sistema.
Es importante ratificar que la condición financie-
ra de la entidad no ha afectado la prestación de
servicios de salud, situación que se evidencia en el
cumplimiento de los indicadores de calidad y aler-
ta temprana, programas de apoyo en salud para el
gerenciamiento del riesgo de las enfermedades cró-
nicas y catastróficas, avances razonables frente a la
recuperación de cuentas por cobrar Fosyga por ser-
vicios No POS, reducción de la glosa por recobros
No POS, aumento en la constitución de la reserva
técnica e implementación de programas de salud
para disminuir la siniestralidad y el costo médico.
La entidad presenta una tendencia importante en la
puesta al día de los diferentes indicadores, orienta-
da a la construcción en el tiempo de los requisitos
exigidos por la normatividad frente a habilitación
financiera. Igualmente, demuestra incremento en
las provisiones de glosas y cartera Fosyga como
consecuencia de la depuración contable definida
en la Resolución 412 de marzo de 2015.
De igual forma, los accionistas y la Administración
de la entidad continúan trabajando de la mano de
diferentes actores en la construcción de alternativas
que permitan el ajuste de los factores estructurales
que afectan la viabilidad en el sector salud, espe-
cialmente, en que el valor de la UPC refleje de ma-
nera razonable las coberturas del POS, así como la
realidad epidemiológica, de uso de servicios y de
oferta de red en cada una de las regiones.
Según los lineamientos establecidos en la Reso-
lución 001617 del 2015 del Plan de Acción del
Programa de Recuperación de la E.P.S. Servicio Oc-
cidental de Salud S.A. y de acuerdo con los instruc-
ciones contenidas en el artículo 97 de la Ley 1753
de 2015, por la cual se expidió el Plan Nacional de
Desarrollo 2014-2018, se dispuso que:
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014
“Con el propósito de garantizar el acceso y goce
efectivo del derecho a la salud y cumplir las condi-
ciones financieras para la operación y el saneamien-
to de las Entidades Promotoras de Salud en que
participen las cajas de compensación familiar o los
programas de salud que administren o hayan ope-
rado en dichas entidades, se podrán destinar recur-
sos propios de las cajas de compensación familiar y
los recursos a que hace referencia el artículo 46 de
la Ley 1438 de 2011 recaudados en las vigencias
2012, 2013 y 2014 que no hayan sido utilizados
en los propósitos definidos en la mencionada ley a
la fecha de entrada en vigencia de la presente dis-
posición, siempre que no correspondan a la finan-
ciación del régimen subsidiado de salud. Subsidia-
riamente, los recursos de la contribución parafiscal
recaudados por las cajas de compensación familiar
no requeridos para financiar programas obligato-
rios podrán destinarse estos propósitos”.
El Ministerio de Salud y Protección Social, mediante
Resolución 2233 de 2015, estableció las reglas para
que las cajas de compensación familiar pudieran uti-
lizar los recursos de que trata el artículo 97 de la Ley
1753 de 2015 y el numeral 2 del artículo 3 del De-
creto 2562 de 2014, así como los términos estable-
cidos por la Superintendencia Nacional de Salud en
la Circular 015 de 2015 sobre el manejo financiero
que tanto la E.P.S. como las cajas de compensación
familiar debían implementar para la utilización de
dichos recursos. La entidad realizó Asamblea ex-
traordinaria de accionistas para aumentar el capital
autorizado de la E.P.S. Servicio Occidental de Salud
S.A. en un valor adicional de $34.914 millones, pa-
sando de un capital de $16.157 a $51.071 millo-
nes, distribuido en 65,57% aportados por Comfan-
di, 14,97% por Comfamiliar Caldas y 19,46% por
Comfamiliar Risaralda, destinando el 100% de la
capitalización para el pago a prestadores.
Los accionistas han manifestado la voluntad de con-
tinuar en el SGSSS en un marco de reglas claras y de
viabilidad del aseguramiento.
113
Principales estrategias
A continuación se presentan las principales estra-
tegias de la Administración correspondientes a los
años 2015 al 2021, actualizadas.
1. Gestión de activos y pasivos
a) Gestión al día de recobros por servicios No
POS.
b) Reducción de glosa por recobros de servicios
No POS.
c) Gestión de la glosa transversal y extempora-
neidad - Ley 1753.
d) Apalancamiento con prestadores basado en
acuerdos razonables.
e) Apalancamiento financiero con venta de car-
tera Fosyga.
f) Mantenimiento de las reservas técnicas.
2. Ingresos POS – PAC
a) Incrementar la participación de afiliados
PAC/POS.
b) Crecimiento de población en POS contribu-
tivo con énfasis en municipios con UPC dife-
rencial.
c) Disminución de la rotación de afiliados POS-C
a través de la movilidad al régimen subsidia-
do.
d) Gestión para recuperación de cartera de apor-
tes y primas.
e) Gestión de continuidad en el servicio.
f) Gestión de glosas por compensación.
Nuestra esencia
114 INFORME Y
BALANCE 2015
3. Costo médico POS - PAC - No POS
a) Gestión del riesgo en cohortes priorizadas: 6. Modelo de gestión
captación temprana, seguimiento intensivo a
a) Actualización del modelo de negocio y estruc-
pacientes.
tura organizacional.
b) Innovación de modelos de atención integral:
b) Diseño e implementación de fábricas vir-
consultorios resolutivos, cuidado paliativo,
tuales.
ATICARV, unidades de práctica integrada, en-
tre otros. c) Modelo de supervisión basada en riesgos.

c) Implementación de nuevos modelos compe-

titivos de contratación y pago. 7. Equipo humano
d) Gestión del riesgo hospitalario. a) Desarrollo de competencias.
e) Intervención a la conducta prescriptiva. b) Sistema de compensación.
f) Planeación, ejecución y seguimiento a la de-
manda de servicios.
8. Alianzas para la creación de valor
g) Gestión diaria para la intervención de incapa-
cidades. a) Gestión y construcción conjunta con el Go-
bierno nacional, entes de control frente a la
evolución del SGSSS.
4. Gastos
a) Automatización de procesos.
Externos
b) Tercerización de procesos.
1. Decisiones regulatorias sobre el uso de los
c) Gestión de tarifas competitivas con proveedo- recursos para:
res administrativos.
• Capitalización.
d) Gestión matricial de gastos.
• Capital garantía.
5. Actualización tecnológica
• Línea de crédito con Findeter.
a) Desarrollo de aplicaciones para el control del
2. Decisiones regulatorias sobre la flexibiliza-
costo médico.
ción de los requisitos para el cumplimiento
b) Desarrollo del portal transaccional. gradual de habilitación financiera.
c) Evolución del modelo de inteligencia de ne- 3. Decisiones regulatorias sobre el flujo de re-
gocios. cursos:
d) Integración de información con entes de con- • Pago de la glosa transversal y extemporanei-
trol y prestadores (afiliación transaccional, dad.
Sispro, cuenta médica electrónica).
e) Mantenimiento aplicaciones críticas.
f) Mantenimiento de la infraestructura informá-
tica.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 115

• Compra de cartera Fosyga. sabilidad a las E.P.S..

4. Decisiones regulatorias sobre el manejo del
POS
• Definición de UPC y % de IBC para incapa-
cidades, que refleje de forma equitativa el
riesgo epidemiológico, geográfico y econó-
mico de las regiones, con el fin de mantener
el equilibrio del contrato entre las E.P.S. y el
Estado.
• Pago de incentivos a las E.P.S. por desempeño
frente a resultados en salud por parte del Go-
bierno.
• Condiciones y beneficios otorgados en las
nuevas reglas de afiliación.
• Continuidad en la regulación de precios techo
para medicamentos, insumos, actividades y
procedimientos.
5. Decisiones regulatorias sobre el manejo del
No POS
• Administración de todo el ciclo No POS por
parte del Estado, eliminando de toda respon-
• Aplicación de los artículos de la Ley 1753 –
16 relacionados con el pago de glosas No
POS históricas.
Habilitación financiera S.O.S.
En el año 2014, el Ministerio de Salud y Protección
Social, mediante el Decreto 2702 de diciembre 23
de 2014, actualizó y unificó las condiciones finan-
cieras de las entidades autorizadas para operar el
aseguramiento en salud. Como resultado de la apli-
cación de este Decreto que modifica los Decretos
574 del 2 de marzo de 2007, 1698 del 2 de mayo
de 2007 y 4789 de diciembre de 2009, las Enti-
dades Aseguradoras de Planes de Beneficios deben
acreditar en todo momento un patrimonio técnico
superior al nivel de patrimonio adecuado, así como
el cumplimiento de los objetivos del Sistema Gene-
ral de Seguridad Social en Salud, manteniendo la
capacidad de atender todas sus obligaciones.
Dicho régimen comprende los siguientes criterios:
El cumplimiento del monto mínimo establecido
para el margen de solvencia:

2015 2014
Patrimonio adecuado 55.478.324 41.470.099

Patrimonio técnico:

Primario (166.230.708) (108.629.419)

Secundario 4.504.803 4.496.337

Total (161.725.905) (104.133.082)

Déficit patrimonial (217.204.229) (145.603.181)

Nuestra esencia
116 INFORME Y
BALANCE 2015
Según el artículo 457 del Código de Comercio, en
el cual se establecen las causales de disolución de
una Sociedad Anónima, al cierre de diciembre de
2015, Servicio Occidental de Salud S.A. se encuen-
tra en causal de disolución al ser su patrimonio total
inferior al 50% de su capital suscrito. Sin embar-
go, de acuerdo con lo establecido en el artículo 9
del Decreto 2702 de 2014, se fija un plazo para el
cumplimiento de las condiciones financieras y de
solvencia, así: “Las entidades que se encuentren
habilitadas para operar el aseguramiento en salud
y no cumplan con los requisitos financieros de ca-
pital mínimo, patrimonio adecuado e inversión de
las reservas técnicas, los deberán cumplir progre-
La constitución y mantenimiento de las reservas técnicas:
Saldos disponibles en caja o depósitos en cuentas corrientes y
cuentas de ahorro
Inversiones
Cuentas por cobrar recobros Fosyga
Pagos en efectivo que en forma anticipada hayan realizado
por concepto de compra de servicios de salud a I.P.S.
Capitalización
Total
De acuerdo con lo establecido en el artículo 8 del
Decreto 2702 de 2014, “las entidades deberán
mantener inversiones de, al menos, el cien por
ciento del saldo de sus reservas técnicas del mes
calendario inmediatamente anterior, conforme al
período de transición de siete años previsto en la
norma citada”. En la circular externa 021 de di-
ciembre 23 de 2015: “En este sentido y para estabi-
lidad financiera del sistema de Seguridad Social en
sivamente dentro de los siete años siguientes a la
fecha de entrada en vigencia del presente Decreto.
Al final del primer año, la entidad deberá haber
cubierto al menos el 10% del defecto, al término
del segundo año el 20%, al término del tercer año
el 30%, al término del cuarto año el 50%, al tér-
mino del quinto año el 70%, al término del sexto
año el 90% y al final del séptimo año el 100%. El
factor de riesgo a aplicar al séptimo año es del 8%
por haber implementado las fases I y II del Sistema
de Administración de Riesgo (SAR), de acuerdo con
lo establecido en el Decreto 4789 de diciembre de
2009, artículo 3, parágrafo 2”.
2015 2014
(573.575) 4.284.636
57.699 636.633
40.559.582 43.256.954
365.309 60.406
34.914.363
75.323.378 48.238.629
Salud, las entidades deberán enfocar sus esfuerzos
al pago de las obligaciones ya contraídas liquidadas
y adelantar acciones que mejoren en el mediano y
largo plazo las condiciones de liquidez”.
“Para tal efecto, en el cómputo de las inversiones
de las reservas se podrán tener en cuenta aquellas
capitalizaciones realizadas para cubrir el defecto y
que se utilizaron para el pago de las obligaciones
liquidadas pendientes de pago”.
 Estados Financieros Consolidados de 2015 y 2014 117

NOTA 31
Entre 2012 y 2014, la Caja desarrolló el Mode-
lo de Gestión Integral, definido como un proceso
de transformación, que cambió la forma de hacer
las cosas, pasando de trabajar por áreas o uni-
dades independientes a hacerlo con un esquema
de procesos transversales que agregan valor y efi-
ciencia y que están enfocados al cliente interno y
externo. Este Modelo de trabajo surge como una
iniciativa generada desde la Planeación Estratégica
Corporativa para facilitar el cumplimiento de los
objetivos definidos en ella. Este Modelo fue un pro-
yecto de transformación organizacional que gene-
ró cambios estructurales profundos en el esquema
de gestión, los cuales derivan en una integración
armónica entre la gerencia estratégica, la gerencia
por procesos y la gerencia de la cultura y el cambio,
ubicando a la Caja en la ruta de un modelo de ges-
tión de excelencia: Sistema de Gestión Integral - SGI
que tiene como objetivo mejorar y mantener los
resultados esperados por los grupos de interés de la
organización y fortalecer su integración estratégica,
de procesos y de cultura.
La puesta en marcha del nuevo Sistema de Gestión
Integral - SGI fue la apuesta de los órganos de Di-
rección de la Caja para ponerla en la ruta de la mo-
dernización organizacional necesaria para afrontar
los cambios y los retos actuales y futuros del sistema
de compensación familiar.
Dentro del componente de gerencia estratégica de
este Modelo, se define el norte de la organización
y los planes de negocio de cada uno de los macro-
procesos de la Caja. Entre los focos estratégicos más
relevantes que se encuentran dentro de los Planes
de Negocio, tenemos:
1. Renovación de la plataforma tecnológica. A con-
tinuación, se describen los más relevantes:

Proyecto Inicia Finaliza Descripción

Automatización sistema de subsidios, aportes y
CORE Mar. 15 Mar. 16
afiliados
Automatización y control del sistema de entrada a
Entrada a centros Ene. 15 Mar. 16
centros recreativos, bibliotecas y cultura
Automatización del sistema de hotel Los Veleros,
Sistema hotelero Ene. 15 Mar. 16
Calima, Coconuco
Automatización del sistema de educación primaria,
Click Nov. 14 Dic. 15
bachillerato y desarrollo humano
Gestión de la Automatización del sistema de gestión de la demanda
Jun. 15 Dic. 15
demanda de vivienda
Implementación del sistema de administración del
Cliente único May. 15 Dic. 15
dato maestro para obtener el cliente único
Actualización y mejoras de los procesos de la vertical
Salud 2015 Feb. 15 Nov. 15
de salud

NIIF Sep. 14 Jul. 15 Cumplimiento de normatividad

Implementación de los procesos de administración y

Contratos Jun. 15 Dic. 15
gestión de todos los contratos de Caja
Implementación del sistema de información para
Crédito social Sep. 15 Mar. 16
crédito social
Nuestra esencia
118 INFORME Y
BALANCE 2015
2. Capacitación permanente del recurso humano, garantizando que la Caja cuen-
te con colaboradores altamente competentes.

3. Ajustes en la estructura administrativa y creación del Centro de Servicios Com-

partidos, el cual consiste en consolidar funciones de soporte para servir a una
organización, entregando servicios de calidad y agregando valor vía eficiencias
y captura de sinergias.

4. Revisión y mejoramiento continuo de los procesos transversales con los cuales

opera la Caja, que se encuentran alineados a la estrategia corporativa.

5. Innovación en los modelos de negocio para incrementar cobertura en las ca-

tegorías A y B.

6. Desarrollo del sistema de medición para todas las áreas del Centro de Servi-
cios Compartidos, a través de indicadores de gestión y acuerdos de niveles de
servicio.

Los cambios que se han generado con la implementación de este Modelo se en-
cuentran en etapa de estabilización y fortalecimiento. En cuanto a los procesos
más relevantes, se encuentran:
• Los procesos contables y financieros.
• Flujo de la información contable.
• Ajustes a procesos y procedimientos.
• Interfaces en información contable y financiera.
• Integración tecnológica de las nuevas herramientas.
• Capacitación al recurso humano.
• Conciliación de la información contable vs. nuevos aplicativos.
Conforme a las necesidades identificadas en estas revisiones, la Administración
está haciendo seguimiento para la oportuna toma de decisiones e implementación
de ajustes.
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Sede Administrativa y de Servicios El Prado
Carrera 23 No. 26B-46
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