https://prezi.

com/ru5zmhxxuh9u/punto-de-equlibrio-apalancamiento-operativo-financiero-y-
total/

https://es.slideshare.net/barrios4/anlisis-del-punto-de-equilibrio-y-apalancamiento

Análisis del punto de equilibrio y

apalancamiento
EL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio sirve para determinar el volumen mínimo de ventas que la empresa
debe realizar para no perder, ni ganar.

En el punto de equilibrio de un negocio las ventas son iguales a los costos y los gastos, al
aumentar el nivel de ventas se obtiene utilidad, y al bajar se produce pérdida.

Se deben clasificar los costos:

• Costos fijos: Son los que causan en forma invariable con cualquier nivel de ventas.

• Costos variables: Son los que se realizan proporcionalmente con el nivel de ventas de una
empresa.

Fórmula para calcular el punto de equilibrio

Ventas en punto de equilibrio = Costos fijos

1 - Costos variables

Ventas

Ejemplo: En el año 200x, la empresa XYZ tuvo ingresos por concepto de ventas de $6.750.000,
en el mismo periodo sus costos fijos fueron de $2.130.000 y los costos variables de $3.420.000

Ventas en punto de equilibrio = 2.130.000 X 1 .

1 - 3.420.000

6.750.000

Ventas en punto de equilibrio = 2.130.000 X 1

0.49

Ventas en punto de equilibrio = 4.346.938

El nivel de ventas para no ganar, ni perder es de $4.346.938, este es el punto de equilibrio para
la empresa.

El costo fijo permanece invariable, independientemente del volumen de ventas, mientras que
el costo variable está relacionado directamente con el volumen de ingresos o ventas.

El porcentaje del costo variable en el punto de equilibrio está dado por la relación existente
entre los costos variables y el nivel de ventas, así:

Porcentaje de costo variable = Costo variable X 100

Ventas

Porcentaje de costo variable = 3.420.000 X 100 = 51%

6.750.000
Los costos variables en el punto de equilibrio son $4.346.938 X 51% = $2.216.938

Comprobación del punto de equilibrio

Ventas 4.346.938

(-) Costos variables 2.216.938

= Utilidad Bruta en Ventas 2.130.000

(-) Costos fijos 2.130.000

= Utilidad neta 0

Aplicación del punto de equilibrio

En la práctica, el punto de equilibrio sirve para calcular el volumen de las ventas que debe
realizar una empresa para obtener un porcentaje de utilidad determinado. La fórmula es la
siguiente:

Ventas = Ventas en punto de equilibrio + Porcentaje de Utilidad deseado + % de Costo variable

Ejemplo: La XYZ empresa desea obtener una utilidad del 20% sobre el punto de equilibrio.
Determinar el volumen de ventas necesario para obtener dicha utilidad. (Utilizando los datos
de los ejemplos anteriores).

Ventas = Ventas en punto de equilibrio + Porcentaje de Utilidad deseado + % de Costo variable.

Ventas = 4.346.938 + 20%(4.346.938) + 51%(4.346.938)

Ventas = 4.346.938 + 869.387 + 2.216.938

Ventas = 7.433.263

Aplicación:

Ventas 7.433.263

(-) Costos variables 3.790.964

= Utilidad Bruta en Ventas 3.642.299

(-) Costos fijos 2.130.000

= Utilidad neta 1.512.299

Punto cero o punto de equilibrio

En condiciones de competencia perfecta y para un precio del producto constante la empresa

puede vender unidades adicionales incrementando sus ingresos sin reducir el precio del
producto enfrentando tres momentos:

Si la producción es pequeña con respecto a la capacidad instalada o las ventas son bajas, el
empresario no recuperará lo suficiente para cubrir sus costos fijos.
A medida que las ventas aumentan irá desapareciendo esa pérdida y llegará a un punto en el
cual se logra cubrir los costos fijos y variables. En ese momento han llegado las ventas al
denominado punto muerto.

El Punto muerto o punto de equilibrio, es el punto en el que los ingresos por ventas
compensan los costos incurridos para la producción, es decir las pérdidas o beneficios
negativos se transforman en beneficios positivos

A partir de ese punto comienzan a darse los beneficios y todo lo que el empresario haga por
aumentar las ventas incrementara su beneficio, es el punto en el que se logra la mayor utilidad
en el corto plazo.

Si la producción sigue aumentando pero permanecen fijos algunos de los factores, se

presentará nuevamente un incremento en los costos de producción por rendimientos
decrecientes, lo cual hace disminuir la utilidad e incluso puede incurrirse nuevamente en
pérdidas.

Ejemplo: miles de $)

CANTIDADES COSTO COSTO COSTO INGRESO UTILIDA

PRODUCIDAS FIJO VARIABL TOTAL TOTAL DO
TOTAL E TOTAL (CT) PÉRDIDA
(CFT) (CVT)
0 2000 0 2000 0 -2000
2000 800 2800 900 -1900
1 2000 1360 3360 1800 -1560
2 2000 1680 3680 2700 -980
2000 1910 3910 3600 -310
3
2000 2150 4150 4500 350
4 2000 2550 4550 5400 850
5 2000 3210 5210 6300 1090
2000 3900 5900 7200 1300
6 2000 4700 6700 8100 1400
7 2000 5700 7700 9000 1300
8
9
10

Para un precio constante de $ 900.000 por unidad, y de acuerdo con los costos que maneja, la
empresa al producir entre una y cuatro unidades tendrá pérdidas, para cinco unidades
aproximadamente la empresa está en un punto de equilibrio, a partir de cinco unidades
empieza a generar unas pocas ganancias y maximizaría sus ganancias produciendo 9 unidades,
a partir de la cuales, el costo total empieza a aumentar debido a la ley de los rendimientos
decrecientes que acompaña un uso más intensivo de la planta y por ende los beneficios
disminuyen.
2. Apalancamiento Operativo

El apalancamiento operativo aparece cuando existen costos operativos fijos en la estructura de

costos de una empresa y mide la sensibilidad o variabilidad del beneficio antes de intereses e
impuestos (BAII) ante variaciones en las ventas. La decisión de explotar los activos de una
aparición del riesgo económico no es una consecuencia exclusiva del apalancamiento
operativo, existen otros factores que influyen en la determinación del nivel de beneficios
operativos, como son la variabilidad de las ventas, la competitividad empresarial, la
variabilidad de los costos, la diversificación de la producción, la demanda de productos, etc.

El riesgo económico es, pues, una consecuencia directa de las decisiones de inversión. Por
tanto, la estructura de los activos de la empresa es responsable del nivel y de la variabilidad de
los beneficios de explotación. Por otra parte, está el riesgo financiero que está referido

a la variabilidad o dispersión de los beneficios netos o de libre disposición de los accionistas

(BN). El riesgo financiero, al derivarse de la estructura de capital dé la empresa, genera la
posibilidad de insolvencia de la empresa en caso la compañía no pueda cubrir sus acreencias
con los flujos de efectivo que genera producto de

las ventas realizadas. Con esto, podemos

entender que el riesgo fi nanciero es una

consecuencia directa de las decisiones de

fi nanciamiento. En la fi gura 1, podemos

darnos cuenta como las decisiones de

inversión y fi nanciamiento infl uyen en los

resultados de una empresa.