Aprende A Manejar Tu Dinero PDF

a manejar tu
EDITORIAL NUEVA EMPRESA PyMeS

Dirección
Claudia Oporto
Redacción
Wilfredo Apaza
Diseño y diagramación
Daniela Bolívar
Impresión
Editorial Quatro Hnos.
Depósito Legal
4-1-855-09
Queda prohibida la reproducción

total o parcial de esta obra, por cualquier
método convencional o digital, sin la
autorización escrita de los titulares,
bajo las sanciones establecidas por ley.
Presentación
Este es un texto de consulta rápida acerca de temas que si bien pueden conocerse,
nadie los ha tratado sistemáticamente en Bolivia y no se habla de ellos ni en el
colegio ni en la universidad, de manera que existe un vacío en ese aspecto y,
modestamente, esperamos contribuir en ese sentido.
Comprar, vender, financiar, alquilar, invertir… una buena planificación financiera nos
permitirá manejar con inteligencia nuestro dinero para alcanzar lo que buscamos.
Aprende a manejar tu dinero está pensado en ser una herramienta útil en el tema
de finanzas personales, familiares y del negocio. Nueva Empresa PyMEs hace
entrega de este material pensando en algo que es parte de nuestro diario vivir:
administrar nuestra economía.
Esencialmente, se trata de tomar el control en lugar de movernos a la deriva con

nuestro dinero, podemos tomar las riendas y así es mucho más probable que
hagamos realidad nuestros proyectos, siempre con paciencia y constancia. Existe
más de un camino para hacerlo y podemos analizar diversos aspectos antes de
tomar la decisión que más nos convenga.
En estos cuatro capítulos esperamos que nuestros lectores encuentren las

herramientas esenciales que les permitan optimizar el manejo del dinero para, en
última instancia, alcanzar lo que todos buscamos… vivir mejor.
Índice
Presentación 3
Capítulo 1
Toma el control de tus gastos
Tu vida y el dinero 9
Finanzas personales 10
¿Qué puede aprender una persona de una empresa para
optimizar sus finanzas? 11
¿Gastas al vacío o con utilidad? 13
Rubros de gastos. ¿Sabes en qué gastas? 14
Qué buscas cuando consumes 17
Estar bien informado 20
Hacer un presupuesto de gastos 20
Algunas técnicas para recortar gastos 23
¿Vale la pena endeudarse para consumir? 25
Capítulo 2
Optimiza tus ingresos ¿cómo ganar más dinero?
Qué es la independencia económica y cómo alcanzarla 29
Pautas para orientar tus decisiones 30
Los empleadores, los trabajadores y los que no trabajan 31
¿Cuál es el modelo de tus ingresos? 32
¿De dónde viene tu dinero? 36
Tenemos el presupuesto de gastos, ahora proyectemos
el de ingresos 38
Aprendamos a calcular nuestros ingresos 39
Ventajas y desventajas de ser dependiente 40
Ventajas y desventajas de ser independiente 44
Ventajas y desventajas del negocio propio 49
Trabajar para vivir o vivir para trabajar 51
Capítulo 3
Confía en el ahorro y en la inversión
Qué tomar en cuenta para ahorrar e invertir 55
De dónde partir 57
Antes de invertir, toma en cuenta los objetivos básicos
del ahorro 60
Ahora sí invierto, ¿pero en qué? 62
Un plan de ahorro e inversiones personal 67
Un asesor te puede ayudar 69
El plan de negocio 69
Capítulo 4
Planifica tus proyectos para hacerlos realidad
La planificación 75
La planificación financiera 75
Los pasos 76
Los tipos de proyecto 78
¿Dónde estamos parados? El diagnóstico de la situación 79
¿Listo? El momento de la verdad 80
Ahora es cuando, siete pasos para tomar una decisión 81
“El que no llora no mama”. Aprende a negociar para
realizar tus proyectos 84
¿Conviene endeudarse para realizar un proyecto? 87
Proyecto 1. Salir de la pobreza es posible 88
Proyecto 2. Comprar un bien importante 91
Proyecto 3. El sueño del negocio propio 93
Bibliografía 97
Capítulo 1
Toma el control
de tus gastos
Tu vida y el dinero
Del dinero dependen tu independencia, tus decisiones laborales, el cumplimiento de
muchos de tus proyectos y hasta tus posibilidades de llevar adelante una pareja y una
familia. Pero el manejo del dinero seguramente es un tema del que poco o nada se
ha dicho, incluso quienes han hecho una carrera en ciencias económicas no tuvieron
ninguna materia o apartado sobre economía personal en los programas de estudio.
Tomar el control de tus gastos no es sólo pensar en cómo hacer para que el dinero
alcance un mes o una quincena, sino que es necesario que tengas en cuenta toda tu
vida y tus consumos para asegurarte, en el futuro, el mínimo bienestar que esperas.
Por lo general, el nivel de gastos aceptable
para una persona o familia está muy Establece tus prioridades
relacionado con sus ingresos y su riqueza
previa. Cuando más gana, más gasta. Pero El dinero no es un fin en sí mismo,
el nivel de gastos se relaciona además sino un medio para obtener muchas
con otros factores más subjetivos como de las cosas que necesitas. Para ello
deseos, actitudes, personalidades, gustos, hay que poner prioridades, de eso
educación, presión social y oportunidades se trata la economía personal.
de consumo.
El manejo del dinero según la edad
El dinero ocupa un lugar diferente en cada etapa de la vida ya que muchas
oportunidades de ganar, gastar y ahorrar se relacionan con nuestra edad y con hitos
de la vida como independizarse, estudiar, casarse, tener hijos o retirarse.
Con la vida adulta comienzan las mayores preocupaciones acerca de la economía, el
trabajo y el dinero personal.
Algunos ejemplos típicos de las principales preocupaciones financieras que la gente
enfrenta en diferentes etapas de la vida son:
• Antes de los 20. Aprender a manejar el dinero, generar los primeros ingresos,
ahorrar para darse algunos gustos, pensar en el futuro laboral y económico.
• De los 20 a los 30. Lograr un estilo de vida, independizarse del hogar paterno-
materno, financiar estudios y viajes, comenzar a generar ingresos regulares,
vivir en pareja, establecerse económicamente para formar una familia, comprar
la primera vivienda.
• De los 30 a los 40. Maximizar los ingresos, cubrir las necesidades de la familia,
pagar la educación de los hijos, mudarse a una casa más grande, mejorar
el estilo de vida, iniciar un negocio o actividad independiente, ocuparse del
futuro de los padres, invertir y planificar el retiro.
• De los 40 a los 50. Maximizar los ingresos, asegurar el patrimonio, revisar las
inversiones, incorporar a los hijos al negocio familiar o ayudarlos a establecerse
económicamente, reacomodar el estilo de vida, organizar el retiro.
Aprende a manejar tu dinero - Nueva Empresa PyMEs 9

• De los 50 a los 60. Asegurarse de que el dinero invertido alcance para el
futuro, disminuir el riesgo, estabilizar la renta financiera, retirarse, mantener el
nivel de vida, planificar la herencia, afrontar gastos médicos crecientes, viajar y
darse gustos.
• Después del retiro. Administrar inversiones y disfrutar de la renta, pagar
por cuidados médicos de largo plazo, lograr mejor calidad de vida, revisar la
herencia, apoyar económicamente a los hijos y nietos en sus proyectos.
Finanzas personales
Si antes administrar el dinero personal
era relativamente intuitivo y sencillo, hoy ¿Qué temas te preocupan?
es algo más complicado. La complejidad
creciente de herramientas financieras Haz una lista de tus principales
ofrecidas por bancos, microfinancieras, y preocupaciones de dinero y
aseguradoras exige un manejo planificado ordénalas en dos columnas: a
del dinero para asegurar que las elecciones corto plazo (menos de un año) y a
que hacemos son las que mejor nos largo plazo (más de un año). Luego
convienen. asígnales prioridades y evalúa qué
Empezaremos por el manejo de las finanzas herramientas pueden ayudarte a
personales, que consiste en administrar, superar esas preocupaciones.
de manera inteligente y planificada, el
dinero de los individuos, las parejas o las familias a lo largo del tiempo, teniendo en
cuenta hitos de la vida como casarse, tener un hijo, cambiar de trabajo, separarse o
retirarse.
Las partes de tus finanzas personales son: el dinero que entra, ingresos; el dinero que
se gasta, egresos; y el dinero que se guarda o se posee, patrimonio.
p atrimon
Tu io
Ingresos Egresos
Sueldos Lo que ganas Lo que gastas Vivienda
Rentas transporte
Ventas Alimentos
Herencias Lo que tienes Salud
Inmuebles Educación
Ahorro e inversiones Proyectos
Vehículos Ropa
Muebles Vacaciones
Objetos personales Comunicaciones
10 Aprende a manejar tu dinero - Nueva Empresa PyMEs

En la práctica, un manejo inteligente de tu dinero es:
• Saber cómo tomar tanto las decisiones a las que nos enfrentamos a diario
–elegir entre diversas marcas y calidades, seleccionar ofertas, darnos gustos–,
como las que nos tocan pocas veces, pero impactan más en el bolsillo: comprar
una casa o un auto, hacer inversiones, emprender un negocio, aceptar un
empleo…
• Estar preparado financieramente para que en situaciones clave de la vida
–como nacimientos, casamientos, divorcios o eventos inesperados– puedas
ocuparte en lo que más importa y no preocuparte por el dinero.
• Alcanzar el nivel de ahorros necesario para hacer realidad tus proyectos.
• Poner prioridades y ajustar expectativas para que el dinero que tienes o puedas
llegar a tener te dé el máximo de satisfacción.
• Saber qué hacer cuando te falta dinero y también cuando te sobra.
• Evitar estafas y falsas promesas.
• Entender la variedad de instrumentos financieros a tu alcance –desde cuentas
y tarjetas hasta inversiones o créditos– para poder elegir los que mejor te
ayuden a cumplir tus objetivos.
¿Qué puede aprender una persona de una

empresa para optimizar sus finanzas?
Una empresa con los objetivos claros,
que sabe aprovechar las oportunidades
Cuida tus intereses
que se le presentan y administra bien
sus recursos, probablemente tenga
éxito. Sobrevivirá a las crisis, achicándose Las empresas exitosas hacen
cuando sea necesario e invirtiendo cuando dinero. Algunas de sus técnicas
tenga ganancias. Cambiará de rumbo en pueden ser aplicadas en el hogar
el momento oportuno, diversificará sus para mejorar el manejo de los
actividades, expandirá sus horizontes. ingresos y gastos personales.
Aumentará así su rentabilidad y el valor de
su patrimonio.
El resultado de la buena administración financiera será el mismo para una persona
que para una empresa. Pero ¿qué pueden enseñarnos los empresarios para encarar
profesionalmente el manejo de la economía personal?
1. Estrategia: Qué quiero lograr
Pensar estratégicamente es tener claro hacia dónde vamos y cómo hacer para
mantenernos en el rumbo elegido. Las empresas formulan sus estrategias no sólo en
función de lo que quieren, sino también de lo que pueden. Conocen sus limitaciones

y sus fortalezas, estudian las oportunidades y amenazas que se presentan en el
mercado.
Es importante que definas qué quieres lograr, analiza tu economía personal y tu
entorno. Encuentra la mejor manera de aprovechar tus conocimientos y habilidades
para alcanzar tus objetivos.
2. Planificación: Cómo lo logro
Planificar es proyectar nuestras acciones en el tiempo, pensar con anticipación y
decidir qué tenemos que hacer para crear el futuro que deseamos. Las empresas
planifican a corto, mediano y largo plazo, y realizan revisiones y ajustes periódicos.
Una de las herramientas más poderosas de la planificación es el presupuesto.
¿Tienes un presupuesto personal o familiar? Los objetivos no se alcanzan sólo
pensando en ellos, hace falta poner manos a la obra: estudiar los ingresos y gastos
actuales, proyectar las necesidades futuras, detectar posibles obstáculos y delinear un
camino con metas alcanzables.
3. Información: Cómo aumento las probabilidades de éxito
Infórmate porque la información es poder. Basa tus acciones y decisiones en datos y
conocimientos para mejorar tus probabilidades de éxito.
¿Sabes cuáles son tus ingresos y tus gastos? ¿Sabes cuánto vale tu patrimonio?
Recibos de ingresos, papeletas de pago, facturas de compra, contratos y otros
documentos son una fuente de información importante. ¿Sabes si tu sueldo es
competitivo? ¿Conoces y entiendes las opciones de inversión a tu alcance? ¿Prevés
el efecto de la inflación sobre tu bolsillo? Diarios, revistas, informes económicos,
Internet, opiniones de expertos y amigos, cursos y seminarios pueden ayudarte a
tomar mejores decisiones acerca de tu dinero.
4. Creación de valor: Cómo hago que me vaya bien siempre
La clave es encontrar, en tu economía personal, el equilibrio entre el presente y el
futuro. Siempre que tomes una decisión económica evalúa no solamente su impacto
hoy, sino también si aportará a tu prosperidad en el futuro.
Utilizar eficientemente nuestros recursos permite, además de obtener ganancias en
el presente, mantener y mejorar nuestra capacidad para generar ganancias en el
futuro.
5. Medición: Cómo sé si estoy alcanzando mis metas
De nada sirve un plan si no se cumple. Para monitorear tu economía personal puedes
establecer tus propios indicadores, por ejemplo, ingresos de este año con respecto a
los del año pasado, porcentaje de los gastos que se destinan para cubrir necesidades
básicas, o cantidad de meses que podrías vivir de tus ahorros. Si revisas tus indicadores
personales regularmente, podrás evaluar si tu plan se está cumpliendo y si hay que
hacerle ajustes.

6. Adaptación y proacción: Cómo ajustar el rumbo frente
a los cambios
Los planes están basados en supuestos que no siempre suceden como se previó.
Las empresas más exitosas son aquellas que no sólo se adaptan a su contexto,
reaccionando frente a los cambios, sino las que logran verlos con anticipación y
reajustarse en función del nuevo contexto antes de que ocurra. Esta preparación y
acción anticipada suele llamarse proacción y requiere flexibilidad, tolerancia al cambio
y actitud positiva.
En tus finanzas personales debes estar, en primer lugar, atento a los cambios que
puedan afectar tu planificación y, en segundo, preparado para tomar decisiones
proactivamente. Algunas razones que pueden llevarte a revisar tu planificación
personal pueden ser externas, como es el caso de la inflación, el cierre de tu empresa
o un aumento de impuestos; pero otras pueden ser producto de decisiones familiares
o personales como casarse, tener un hijo o trasladarte de casa o ciudad.
¿Gastas al vacío o con utilidad?

Una cosa es gastar dinero y que no te
quede nada (una entrada al cine, una Planifica tus gastos
pizza, un chocolate), y otra es conservar
algo de valor (un auto, muebles, artículos La persona que no sabe de
electrodomésticos) o incluso generar más dónde sacará su próximo peso,
(terrenos, casas, acciones, obras de arte). probablemente tampoco sepa a
Lo que distingue a las personas ricas de las dónde fue a parar el último que
que no lo son es el destino de su dinero: los gastó.
ricos invierten, es decir, compran bienes
que preservan su valor con el tiempo e incluso pueden generar renta futura; mientras
que la clase media y baja compra bienes de consumo (a veces endeudándose) que
pierden su valor o desaparecen con su uso o consumo.
No todo lo que sale de tu bolsillo es un gasto propiamente dicho, más allá de que
globalmente se le dice “consumo” a todo aquello que no va directamente a ahorro
en cuentas bancarias, plazos fijos o el “colchón”.
Parte de tu dinero se destina a la compra de activos, es decir, bienes que preservan
valor en el tiempo y contribuyen a aumentar tu patrimonio neto. En el siguiente
esquema vemos cómo el dinero que gastas puede salir para no volver o salir para
transformarse en activos que se preservan.

in
Tu D ero
Activos Consumo
Casa propia Inmuebles
Auto Terrenos
Comida y bebida Adornos
Muebles Negocio propio
Ropa y calzado Espectáculos
Electrónicos Empresas
Teléfono Taxis
Ahorros en efectivo, Salud
Luz, gas, agua Transporte
depósitos a plazo fijo Educación
Juguetes Vacaciones
Obras de arte y Seguros
Cosméticos
artículos de colección
Productos de limpieza
Oro y metales
preciosos
Rubros de gastos. ¿Sabes en qué gastas?

Un ejercicio efectivo es hacer una lista de todos tus rubros de egresos. Durante tres
meses realiza un seguimiento de cuánto gastas en cada uno de ellos. Incluye todo,
desde las cuentas mensuales, las compras en el supermercado, revistas o idas al cine,
hasta los gastos extraordinarios como regalos, viajes y una reparación inesperada del
auto. Después de tres meses de anotar absolutamente todo lo que gastas, tendrás
una mejor idea de a dónde está yendo tu dinero, si hay rubros excedidos y dónde
vale la pena hacer recortes.
La fotografía de los gastos puede resultar alarmante para algunas personas cuando
descubre que sus gastos son superiores a lo que pensaban y muchas veces se
sorprenden de que estén concentrados en rubros que no son de primera necesidad.
Éste será el punto de partida para luego armar un presupuesto y tomar el control.
¿Cuán eficiente eres en tus gastos?
¿Optimizas el uso de tu dinero? ¿Cuánto Controla tus gastos
estás usando para bienes de consumo y
cuánto en activos que preservan su valor Separar necesidades de deseos
o permiten generar renta futura? ¿Estás es útil para detectar puntos de
seguro de que con el mismo dinero no fuga de dinero, que pueden ser
podría hacer más cosas o de que no podría evitados sin un efecto drástico en
cumplir el mismo objetivo con algo menos tu calidad de vida.
de gasto?
La lista de tus gastos seguramente es extensa y personal y de seguro se puede
clasificar entre las cosas realmente necesarias y otras que brindan satisfacción, pero
pueden no resultar tan necesarias.

A continuación veamos los principales rubros de gastos para que analices su impacto
en tu bolsillo.
Vivienda: Techo propio o ajeno
De cada diez bolivianos, seis poseen vivienda propia, así lo revelan datos publicados
por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Según esos estudios, hasta el año 2006
existía un 61,87 por ciento de bolivianos propietarios de una vivienda, incluidas las
que están en proceso de pago.
El resto alquila o está en anticrético, lo que significa destinar un presupuesto de
los ingresos familiares a ese rubro, en el que además hay que considerar gastos en
reparaciones y mejoras, impuestos y hasta seguridad.
La vivienda es uno de los factores clave en el manejo de dinero, ya que por lo general
sobre este punto se toman decisiones de largo plazo y, una vez tomadas, implican
una estructura de gastos fijos, en la que resulta difícil hacer ajustes.
Alimentos y bebidas: ¿Comer para vivir o vivir para comer?
La adquisición de alimentos y bebidas se hace ineficiente cuando es a última hora con
precios recargados y cuando uno se deja llevar por las tentaciones, lo que termina en
compras más o menos inútiles.
Otra razón por la que el gasto en alimentos aumenta su protagonismo en los gastos
del hogar es la tendencia a comer fuera.
Indumentaria: El gasto en ropa
No solamente para cubrirse, sino también para mantener una buena imagen en el
lugar en que se generan los ingresos, ya sea en un empleo o frente a clientes, este
rubro suele impactar tanto en los bolsillos más llenos como en los más vacíos.
Servicios para hacer la vida más cómoda
Desde los más básicos como agua, electricidad, alcantarillado o gas hasta los más
modernos como teléfono, TV por cable o Internet, los servicios constituyen un gasto
fijo significativo en la mayoría de los hogares.
Algunos son imprescindibles, pero ¿miras realmente la programación del cable?,
¿vale la pena tener internet en casa si sólo tienes tiempo de conectarte un instante
después del trabajo?, ¿si vives solo, tiene sentido mantener una línea fija además de
un celular?
En los gastos necesarios también se pueden hacer recortes a través de un uso
eficiente.
Transporte: De aquí para allá
El nivel de gasto en transporte está en relación directa con la ubicación de tu hogar y
la de tus principales actividades. Por eso, en la decisión de dónde vivir, la consideración
del transporte no es menor.

En caso de usar transporte público el parámetro serán los pasajes, en caso de un
transporte propio se deberá pensar en costos de estacionamiento y mantenimiento
del vehículo, impuestos, combustible, cambio de aceite e inclusive el lavado…
La salud es oro
Cuidar tu salud también es cuidar tu bolsillo. Éste es un rubro clave para que las
personas se mantengan activas y puedan no sólo sobrevivir, sino progresar.
En salud se incluye productos (medicamentos, elementos de primeros auxilios,
ortopedia, lentes, aparatos y accesorios varios) y servicios (consultas médicas y
odontológicas, internaciones, parto, análisis bioquímicos y radiológicos).
Educación: ¿Gasto o inversión para el futuro?
Puede ser privada o pública, esto incluye servicios educativos para la educación formal,
normalmente tuya o de tus hijos (preescolar, primaria, secundaria y universitaria) o
para la no formal (ballet, clases de fútbol, idiomas y otros).
Pero más allá de eso, el costo más alto de la educación es la cantidad de tiempo
que una persona está sin generar ingresos mientras estudia. Tanto el tiempo como
el dinero puestos en la educación deben considerarse más una inversión que un
gasto. Tener educación es un activo personal invalorable que, a futuro, aumenta las
posibilidades de generar ingresos.
Deuda: Consumos de ayer, gastos de hoy
El pago de deudas suele llevarse una parte del ingreso de muchos grupos
familiares.
Como regla general, conviene endeudarse sólo para comprar activos, que aumentan
el valor del patrimonio, pero no para comprar bienes de consumo. Al momento de
pagar la compra del mercado, ésta ya se consumió, o los regalos de Navidad están
rotos, casi un mes después… ¡pero la deuda sigue! Antes de endeudarse analice su
situación con un presupuesto en mano y siempre evite las decisiones impulsivas.
Entretenimiento y tiempo libre
A primera vista, el entretenimiento puede parecer superfluo. Sin embargo, es parte
esencial de la vida, cumpliendo un rol central tanto en nuestro estado anímico y
mental como en la sociabilización. Lo importante es no caer en excesos.
Bienes y servicios varios
• Cuidado personal. El rubro incluye una variedad de productos (champú,
jabón, perfumes, cremas, desodorantes) y de servicios (peluquería, manicura,
depilación).
• Impuestos. Los impuestos a los inmuebles y de vehículos se pagan en los
municipios de manera anual. Otros impuestos como el IVA son cobrados por
el Servicio de Impuestos Nacionales. A veces tributamos sin darnos cuenta

cuando pagamos (IVA) o cuando cobramos (descuentos en el recibo de
sueldo).
• Limpieza, mantenimiento del hogar. Incluye gastos mensuales en servicio
doméstico, productos de limpieza, reparación y mantenimiento general del
inmueble.
• Imprevistos. Accidentes, reparaciones, visitas sorpresa, gastos de último
momento y otros eventos inesperados que suelen pegarle un mordisco a tu
presupuesto.
• Regalos y ayudas a familiares necesitados. Puede que todos los meses
pases dinero a algún pariente, también puede ser que apadrines a algún
niño. Súmale eso a Navidad, bautizos, matrimonios, Día de la Madre, Día del
Padre…
• Otros. ¡Siempre hay algo más en qué gastar dinero!
Qué buscas cuando consumes

Según el psicólogo norteamericano Abraham Maslow, nuestras necesidades pueden
agruparse en cinco categorías dispuestas jerárquicamente:
• La necesidad de autorrealizarse, que es la máxima aspiración, la de convertirse
en la persona que uno es capaz de ser si despliega todo su potencial, crecer y
lograr la satisfacción plena.
• Las necesidades de estima (autonomía, logro, estatus, reconocimiento, poder).
• Las necesidades sociales (afecto, pertenencia, aceptación, amistad).
• Las necesidades de seguridad (protección del daño físico y emocional).
• Las necesidades fisiológicas (hambre, sed, refugio, sexo, descanso).
¿Qué buscamos cuando consuminos?

Algunos productos y
Pirámide de Maslow
servicios a esa necesidad
1 1 Autorrealización
Ser lo mejor que podemos
Educación, libros, música, viajes,
deportes, autoayuda, hobbies
Reconocimiento
Autos, alta tecnología, cursos y
2 2 Ser valorados por los
demás y por uno mismo conferencias, productos de lujo
3 3 Sociales
Ser queridos, pertenecer
Salidas, chocolates, juguetes,
ropa de marca, invitaciones
4 4 Seguridad
Ser queridos, pertenecer
Ingresos estables, salud y
jubilación
Necesidades
5 5 fisiológicas
Sobrevivir
Comida, ropa básica, servicios

En la medida que la sociedad avanza y prosperan las personas a nuestro alrededor,
el límite entre lo que se considera básico y los niveles superiores de la pirámide
parece estar cada vez más arriba. La sociedad que conocemos se vuelve nuestro
punto de referencia de lo que es “normal” tener o comprar. Damos por sentado el
cumplimiento de las necesidades más elementales como comer y dormir, y nuestros
deseos se vuelven cada vez más difíciles de cumplir.
No imaginamos hoy que una persona pueda pasarla bien si en su casa no hay
refrigerador, aire acondicionado, televisión o teléfono. Sin embargo, ¡las personas
más ricas de hace 100 años no contaban con estos productos en sus hogares!
Las compras emocionales y por estilo de vida
Las emociones pueden impulsarnos
a consumir y perder el control de lo ¿Consumes o inviertes?
que gastamos. Reconocer los estados
emocionales que nos afectan y no dejar Las emociones pueden impulsar-
que nos jueguen en contra es esencial nos a consumir y perder el control
para ser un consumidor inteligente. de lo que gastamos. Reconocer los
En su libro La inteligencia emocional, estados emocionales que nos afec-
el psicólogo Daniel Goleman analiza cómo tan y no dejar que nos jueguen en
las personas nos movemos de acuerdo con contra es esencial para ser un con-
nuestras emociones, es decir, impulsos, sumidor inteligente.
sentimientos, estados de ánimo del
momento. ¿No son estas emociones las que muchas veces nos mueven a consumir,
más que verdaderas necesidades?
Goleman describe los sentimientos que en distintos momentos de nuestra vida se
imponen a nuestra racionalidad:
• Ira: Furia, indignación, aflicción, fastidio, hostilidad.
• Tristeza: Congoja, pesimismo, autocompasión, soledad, desesperación,
depresión.
• Temor: Ansiedad, nerviosismo, preocupación, consternación, inquietud,
incertidumbre.
• Placer: Felicidad, alegría, alivio, deleite, diversión, gratificación, satisfacción,
euforia.
• Amor: Aceptación, simpatía, confianza, amabilidad, afinidad.
• Sorpresa: Conmoción, asombro, desconcierto.
• Disgusto: Desprecio, menosprecio, aborrecimiento, aversión, disgusto.
• Vergüenza: Culpabilidad, molestia, disgusto, remordimiento, humillación,
arrepentimiento.

Un punto medio para consumir
Las motivaciones para consumir tienen una base en necesidades humanas muy
antiguas. Sin embargo, la forma en que intentamos satisfacerlas es el resultado de
otros factores como la publicidad, la presión social, el estilo de vida o las emociones
del momento que hoy día se difunden y se siguen mucho más que hace algunos
años.
En el mundo moderno, existen dos posturas respecto al consumo, aunque Bolivia no
podría situarse en ninguna de las dos, sino en el medio.
• Proconsumo. Algunos países que han alcanzado un grado avanzado en su
desarrollo industrial, han mejorado su capacidad para cubrir necesidades y
deseos. En otras palabras, hay más y mejores productos para una creciente
porción de la población que puede elegir libremente cómo satisfacer sus
necesidades entre una variedad de opciones.
• Anticonsumista. La sociedad de consumo es una máquina de fabricar
necesidades y deseos inexistentes que despojan a las personas de su
individualidad; no se trata ya de un intercambio de dinero por placer, sino
del consumo por el consumo mismo. El consumismo está llevando a las
sociedades más desarrolladas a comprar cosas que no necesitan.
Para optimizar el uso de tu dinero tendrás que encontrar tu propia visión, que tal
vez se sitúe en algún punto medio entre la postura proconsumo –, que nos cree tan
racionales como para elegir libremente aun cuando nos bombardee el marketing– y
la visión de los anticonsumistas –que ve maquinarias de control social y frustración
continua en el comercio de bienes y servicios.
Haz una lista de 10 compras que hayas

realizado o que estés pensando en realizar
• ¿Por qué las hiciste o quieres hacerlas?
• ¿Qué factores te impulsaron?
• ¿Qué necesidades cubren?
• ¿Qué emociones te provocan?
• Cuánto influye la presión social -de familia, amigos, medios,
publicidad- en tu decisión?
• ¿Cuál es el beneficio básico que buscas?
• ¿Qué beneficios extra ofrecen los productos y servicios en tu lista?
• ¿Cuáles son los criterios que pesan en tu decisión?
• ¿Qué más crees que podrían ofrecer esos productos y servicios?

Estar bien informado
El primer paso para tomar el control es tener la información adecuada: cuánto te
ingresa, cuánto gastas, cuánto te queda. Sin realizar demasiado esfuerzo hoy puedes
saber el estado de tus finanzas, prever su comportamiento a futuro y tomar decisiones
por anticipado.
Si no lo hiciste aún, destina una carpeta, caja de archivo o cajón para guardar la
documentación importante relacionada con tus finanzas personales. Si los papeles
te desbordan, puedes guardar sólo los indispensables –recibos de sueldo, último
extracto bancario, contratos, garantías, etc.– y pasar la información de los demás
documentos en un cuaderno o planilla de cálculo para poder consultarlos. Es clave
que no sólo guardes los papeles, sino que uses la información para, por ejemplo,
llevar un presupuesto o hacer proyecciones de egresos e ingresos.
Las facturas de tus compras pueden servir, por un lado, para tener un registro y
control de tus gastos, a la vez que suelen ser necesarios para tu deducción impositiva,
ya sea que seas trabajador independiente o si estás en relación de dependencia.
Hacer un presupuesto de gastos

¿Cómo hacen las empresas que manejan
millones de dólares para saber en qué La suerte no existe
se gastan? ¿Cómo hace una PyME para
decidir su próxima inversión sin correr el Siempre debes tener un plan y
riesgo de quedarse sin dinero? ¿Cómo hace creer en él. Las cosas no ocurren
un banco para saber cuánta plata podrá por casualidad.
prestar a sus clientes? El presupuesto es la
principal herramienta de planificación del manejo de dinero que tiene una empresa.
Tú también puedes usar uno para tomar el control de tus gastos.
Básicamente, un presupuesto es una lista de ingresos y gastos, organizados por
rubros, y generalmente actualizados mes a mes hasta cubrir el periodo de un año. Un
presupuesto personal de gastos será entonces una planilla en la que se asignan mes a
mes los montos de dinero que pueden –o deben– gastarse en los diferentes rubros.
Como su nombre lo indica, es un pre-supuesto, es decir, una estimación anticipada,
en este caso de cuáles serán los gastos. Porque de seguro que hay cosas que no sabes
con certeza –cuántas veces vas a tomar un taxi o cuánto será el monto de la factura
de luz dentro de seis meses–, sin embargo, puedes realizar un cálculo basándote en
tus experiencias anteriores o información del mercado, y sobre todo, puedes tomar la
decisión de cuánto debes gastar en cada rubro para que tus cuentas cierren.
¿Cuándo hacer un presupuesto? Lo ideal es hacerlo anualmente para tener
un pantallazo de todos los gastos, que no siempre se pueden cubrir si sólo se
presupuestan los gastos de un mes. Un presupuesto anual permite tener en cuenta
las vacaciones, si puedes permitírtelas, los regalos de fin de año, la vuelta a clases de

los chicos, y estimar con una anticipación razonable si se necesitará recortar gastos,
buscar ingresos extra o pedir prestado.
Si prefieres hacer un presupuesto mensual tendrás que decidir cuáles son los rubros
significativos en tus gastos y luego cuantificarlos. Se aconseja comenzar por los gastos
fijos, como alquiler, pensiones escolares. Sigue por los semifijos, como electricidad, gas
o telefonía. Para el resto de los gastos deberás pensar cuánto es lo razonable gastar
sobre la base de tu experiencia en el pasado, y asignar un monto máximo, rubro por
rubro. Puedes hacer un cálculo para una familia de tres miembros, por ejemplo:
PRESUPUESTO MENSUAL (EN BS)
RUBRO ABRIL
Estimado Real Diferencia Justificación
VIVIENDA
Alquiler 700 700
No pasó el camión de gas. Compra-
Gas 45 50 5
mos del revendedor a mayor precio
Electricidad 15 15
Agua 10 10
Personal doméstico --
Subtotal 770 775 5
ALIMENTOS Y BEBIDAS
Subió el precio de algunos artículos
Mercado 600 650 50
en el mercado
Almuerzos fuera 30 45 15 Hubo un imprevisto
Subtotal 630 695 60
TRANSPORTE PÚBLICO
Minibús 140 140
Salí muy tarde del trabajo y tuve que
Taxi -- 30 30
tomar taxi para volver a mi casa
Subtotal 140 170 30
COMUNICACIONES
Teléfono fijo -- --
Teléfono celular 50 50
Subtotal 50 50
EDUCACIÓN
Pensión escolar (opcional) 180 180

No tomamos en cuenta algunos
Libros y útiles 70 100 30
materiales
Actividades extraescolares -- --
Subtotal 250 280 30
SALUD Y CUIDADO
PERSONAL
Dentista -- 50 50 Tuvimos un imprevisto
Ropa 120 120
Peluquería 24 24
Subtotal 144 144 50
ESPARCIMIENTO
Restaurantes -- --
Cine y espectáculos 50 100 50 Invitamos a un sobrino
Festejos y/o gustos 80 80
Subtotal 130 180 50
TOTAL 2.114 2.244 130
Lo bueno de usar un presupuesto

• Permite saber con anticipación cuánto dinero vas a usar un mes dado y, en
consecuencia, cuánto es posible que ahorres si tu ingreso es superior a los
gastos, o que tengas en cuenta de dónde sacarás el resto si tus gastos superan
a tus ingresos.
• Permite establecer límites (para ti y tu familia) acerca de cuánto se puede gastar
en cada rubro.
• Te permite tomar decisiones de compra sabiendo que no te vas a exceder. Si,
por ejemplo, este mes todavía no gastaste el monto asignado a ropa, podrás
salir de compras sin temor a que ya haya sido demasiado el gasto en ese
rubro.
• Si lo haces en una planilla de cálculo, podrás simular fácilmente situaciones
que te ayuden a tomar decisiones, por ejemplo, qué pasa si gastas el doble en
salidas o cuánto impacta en tu bolsillo un aumento en el alquiler.
• Te permite controlar si lo que gastas coincide con lo que tenías previsto.
• Sirve como recordatorio de los gastos que corresponden a un mes, para
que no se te pasen las facturas o pagos con vencimiento, como alquileres,
impuestos y servicios.
• Permite comparar los gastos entre distintos periodos de tiempo. Ver, por

ejemplo, en qué meses se gasta más en regalos o ver cuánto se incrementó el
presupuesto para el mercado de un año a otro.
• En el caso de una familia o presupuestos compartidos, permite asignar a cada
persona un monto de dinero por rubro o asignar rubros específicos a cada
uno (por ejemplo, quién se va a ocupar de pagar las cuentas de servicios o
realizar el mantenimiento del auto.
• Permite dedicar un momento específico a pensar y analizar los gastos, en frío
y sin ninguna presión de compra. Si vives en pareja, tienes hijos adolescentes
o compartes gastos con alguien, el momento de armar el presupuesto será
bueno para debatir estilos de vida, planificar gastos y hablar de dinero en
familia.
Algunas técnicas para recortar gastos

No importa si gastas poco o mucho,
siempre existe la posibilidad de ajustar Planifica tu economía
tus consumos en pos de ahorros para el
futuro. Los expertos recomiendan tener Armar un presupuesto con tu es-
un fondo de reserva para imprevistos timación de gastos y seguirlo,
equivalente a tus gastos normales para registrando los gastos reales, te
al menos seis meses y que sea de fácil permitirá ver en un solo lugar el
disposición (efectivo, dinero en cuentas estado de situación de tus consu-
de ahorro). mos y tomar medidas correctivas
Antiguamente, ajustarse el cinturón era si encuentras problemas.
sinónimo de comer poco y con eso ahorrar
más. Hoy en día no es necesario dejar de comer para hacer que el dinero rinda más.
Para mantener tu economía personal equilibrada existen algunas técnicas:
• Eliminar lo innecesario. Elimina de tus consumos todo lo que sea superfluo:
taxis, cafés, compras de último momento, tentaciones. Antes de pagar cualquier
cosa pregúntate: “¿Es realmente necesario?”.
• Buscar opciones menos costosas. Tampoco es posible dejar de incurrir en
gastos, pero si lo que necesitas es ajustar tu economía, compra regalos más
baratos, recicla ropa, en lugar de salidas a restaurantes organiza reuniones en
casa.
• Todo en porciones más chicas. Proponte, por ejemplo, reducir en 10% todos
los rubros de gasto. Por supuesto que algunos como los impuestos están fuera
de tu control, pero si operas sobre transporte, alimentos, entretenimiento,
indumentaria y regalos pronto notarás la diferencia. Menos compras, marcas
más económicas y un mayor control sobre el consumo son tus herramientas
para lograrlo.
• Establecer prioridades en tus gastos. Controla mucho los gastos fuertes
y date gustos en rubros que no sean tan significativos. Si te trasladas a un
departamento más económico vas a poder gastar más en ropa.
• Darte gustos en días programados. Pon tu economía bajo control estricto,
pero relájate, por ejemplo, date un día a la semana en el que todo está de
nuevo permitido (¡por supuesto que con moderación!).
• Economía de guerra. En las épocas de mayor necesidad se come lo que
se puede, en la mínima cantidad imprescindible para la supervivencia. Si
realmente necesitas ahorrar, un periodo de dieta rápida y estricta, gastando
sólo lo mínimo, va a permitirte cortar el ritmo de gastos y disfrutar más
posteriormente.
• Elegir lo que dure más. Unos zapatos de buena calidad pueden durarte
más que el último modelo de moda; un buen libro usado o un juego de mesa
en familia pueden, por unos pocos pesos, darte más satisfacción que unas
cuantas salidas.
• Poner el foco en otro lado. Concentrarte en tu trabajo, la relación con tu
pareja o tus hijos, un pasatiempo o actividad manual puede ayudarte a revisar
la importancia del consumo en tu vida.
Elige las opciones de saneamiento de cuentas que más se adecuen a tu personalidad
y necesidad, y ponte en acción. Para que las restricciones (y los recortes de gastos)
funcionen es necesario asegurarse de crear el ambiente adecuado:
• Pide ayuda. Tus amigos y familiares pueden colaborar. Desde recomendaciones
y apoyo moral hasta invitaciones o regalos que te ayuden a ahorrar más. Por otra
parte, si conocen tus objetivos será más fácil que entiendan tus decisiones.
• Trabaja en equipo. Si tu presupuesto no depende exclusivamente de ti,
tendrás que acordar el plan y seguirlo en conjunto. Tu pareja, tus hijos o quienes
dependan de ti deben ser parte del plan para que realmente funcione.
• Evita las tentaciones. Si decidiste evitar los gastos superfluos no vayas de
paseo a un shopping, así como si decidiste dejar de jugar no te va a resultar
fácil cumplir tu objetivo visitando lugares de maquinitas.
• Evalúate regularmente y anota los logros. Esto quiere decir que lleves
el registro de lo que ahorras o lo que dejas de gastar. Te ayudará a ver el
progreso y el resultado de tus esfuerzos.
• No pierdas el impulso. Si después de un tiempo de ahorros te resulta difícil
seguir, no abandones el plan a la mitad. En todo caso, tómate un pequeño
descanso y vuelve a ejecutar el plan.
• Ten paciencia. No te desalientes si los resultados no se ven rápidamente o
son menores a los que esperabas. Cambiar la forma de gastar lleva tiempo.
Conviértete en un consumidor inteligente en forma permanente y lograrás
desprenderte de las preocupaciones de dinero.

¿Vale la pena endeudarse para consumir?
El crédito es un instrumento financiero
fundamental para el desarrollo de los
Tómate tu tiempo
países y también lo puede ser para las
familias e individuos. Cuando alguien se
Si bien la deuda puede ser una
endeuda con fines de inversión –para
herramienta poderosa para
adquirir activos o genera nuevas fuentes
comprar, por ejemplo, una
de ingresos–, entonces el crédito habrá
propiedad o iniciar un negocio,
servido de semilla, de impulso para un
endeudarse para consumir es una
proyecto. Endeudarse para consumir,
decisión a pensar.
por el contrario, es un retroceso: se pide
dinero para gastar, sin que el gasto genere
posibilidades de repago.
Los intereses cobrados a cambio del dinero prestado –ya sea en un crédito personal,
a través de tarjeta de crédito, u otros– no son bajos. No solamente hay que tomar
en cuenta la tasa de interés, sino en muchos casos los costos de otorgamiento,
impuestos, seguros de vida y otros cargos asociados. Si se agregan esos costos, una
tasa de interés de 15% se convierte rápidamente en un de 20%. El costo financiero
total de un préstamo, a lo largo del periodo de repago, se convierte en un desembolso
regular pesado para la mayoría de las familias.
Entonces es conveniente evaluar cuidadosamente la necesidad de dinero prestado y
sus posibilidades de repago, evitando dejarse llevar por las ofertas de dinero rápido
que pueden parecer soluciones en el corto plazo, pero suelen traer dolores de cabeza
en el mediano y largo plazo.
Si bien la deuda puede ser una herramienta poderosa para comprar, por ejemplo,
una propiedad o iniciar un negocio, endeudarse para consumir es una decisión de
alto riesgo.
Cómo salir de la deuda
Si ya es demasiado tarde y te endeudaste
para consumir más allá de tus posibilidades, El dinero cuesta
seguramente habrás descubierto la tensión
y la sensación de empantanamiento. “Si quieres saber el valor del dinero,
“¿Pero cómo? ¡Cada vez que pago debo trata de conseguirlo prestado”.
más!”, habrás dicho más de una vez.
Benjamín Franklin,
Si reconociste el problema ya diste el primer estadista norteamericano.
paso para encontrar la solución. Trata de
tomarlo con calma y seguir los siguientes pasos que te ayudarán a retomar el control.
• Deja de endeudarte. Antes que nada, descarta cualquier nuevo tipo de
crédito para que tu deuda no siga creciendo. Si no puedes hacerlo de golpe,
reduce lo máximo posible.

• Achica tus gastos. Utiliza las técnicas de recorte de gastos que mejor se
adecuen a tu situación familiar y personal, y ponlas en práctica de inmediato.
• Arma un presupuesto y síguelo al pie de la letra. Un presupuesto ajustado
te permitirá generar algún ahorro para pagar de a poco las deudas.
• Analiza tus deudas. Estudia cuánto es lo que debes, a quién y con qué
intereses. Ordénalas por montos y dales prioridad a las que impliquen
mayores riesgos –corte de servicios, expropiación u otros– o cobren mayores
intereses.
• Intenta renegociar. Algunas deudas pueden reducirse o dejar de generar
intereses frente a una propuesta concreta de pago. Si son grandes empresas
pregunta por planes de cancelación de deuda.
• Paga. Tal vez el proceso sea lento y te cueste cumplirlo. Pero lento y seguro
es mejor que nada. Compromete a tu familia en el proceso y pide ayuda si
necesitas apoyo.
• Respira. Disfruta de tu libertad una vez que canceles la deuda. Para evitar las
tentaciones, escápale a las tarjetas, compromisos o cualquier cosa que pueda
llevarte a endeudarte nuevamente más allá de tus posibilidades.

Capítulo 2
Optimiza tus ingresos
¿Cómo ganar más dinero?
Qué es la independencia económica y cómo
alcanzarla
Si convertirse en un consumidor
inteligente y administrar con eficiencia Toma las riendas
lo que gastamos es el primer paso para
Para lograr tu independencia
tomar el control de la economía personal,
económica no sólo tendrás que
el segundo paso, es aún más importante y
tomar el control de tus gastos,
tal vez más difícil a la luz de los mitos que
sino esforzarte para ganar más
rodean al dinero: ganar más.
con un uso inteligente de tus
Pero trabajar para ganar dinero es más recursos: tiempo, trabajo, energía,
amplio que emplearse con un sueldo conocimientos, contactos, ahorros.
o vender el tiempo a terceros como
cuentapropista. Los ingresos se generan también haciendo buen uso de los ahorros,
es decir, invirtiendo el dinero en lugar de gastarlo. Los ingresos se generan a través
de negocios de oportunidad, dándose cuenta de que la casa propia se revalorizó y
vendiéndola para mudarse a una zona con potencial de desarrollo; o utilizando los
sábados en la mañana para ayudar a un amigo en el armado de un negocio a cambio
de una participación minoritaria; o convirtiéndose en un especialista en un tema por
el que otros estén dispuestos a pagar asesoramiento.
Los ingresos se generan, en definitiva, no por sí solos, sino a través de nuestra
observación, análisis y sobre todo a través de nuestras acciones. En un sentido
amplio, siempre se trabaja para generar dinero. Pero el trabajo que genera mejores
ingresos no necesariamente implica pasar sucesivas jornadas laborales en una fábrica,
oficina o comercio.
La libertad financiera
El primer paso hacia la libertad financiera es desterrar el concepto de suerte y darnos
cuenta de que somos capaces de forjar nuestro propio destino. Esto quiere decir:
tomar el control de nuestro dinero para no depender de nadie y cubrir nuestras
necesidades presentes y futuras.
Los estudios que analizan la relación entre felicidad y dinero demuestran que no es
necesario ser millonario para ser más felices, pero sí tener el dinero suficiente para
cubrir las necesidades personales y familiares, sin depender de otros, ni tener deudas,
ni tener que estar permanentemente trabajando sólo por el dinero. No necesitas
entonces fantasear con ser rico, sino ponerte en acción para independizarte de las
preocupaciones financieras.
Lograr la independencia económica significa tomar el control de tu economía personal
y no simplemente moverse a la deriva, sin un plan de largo plazo, dependiendo de lo
que otros quieren que hagas. ¿Tiene sentido pasar 8 a 12 horas diarias trabajando en
algo que no te gusta para conseguir el dinero para vivir y consumir en las pocas horas
libres que te quedan al día, en los fines de semana y en ocasionales vacaciones?

El valor de ser independiente es poder hacer lo que quieres sin que el dinero sea
un obstáculo. Elegir tu estilo de vida basándote en lo que te gusta y no en razones
puramente económicas.
Y esto lleva trabajo. Pero no sólo el tiempo de tu vida que vendes a una empresa u
otros por un salario, sino trabajo para estar informado, tomar decisiones inteligentes,
saber más de economía personal y su impacto en tu bolsillo, construir un modelo de
consumo que se ajuste a tu situación personal y te permita ahorrar, y hasta hacer que
tu dinero trabaje para ti, aumentando tu patrimonio con buenas inversiones.
En todas las actividades, no importa si eres médico, bombero, artista, asistente so-
cial o periodista, la independencia económica es una aspiración que deberías tener.
Con independencia de tu profesión, oficio, edad, sexo o nivel social, aprender más
sobre el sistema económico del que todos formamos parte te ayudará a encontrar y
aprovechar oportunidades para generar más ingresos y lograr mayor tranquilidad y
progreso. Incluso si eres estudiante, ama de casa o jubilado, una comprensión acerca
de tus fuentes de dinero te ayudará a mejorar tu situación personal o familiar, y a
iniciar tu camino hacia la tranquilidad económica.
Pautas para orientar tus decisiones

Si quieres iniciar el camino hacia tu
independencia económica, toma las Aprende a decidir
siguientes pautas para orientar tus
decisiones de dinero: El trabajo puede dejar de ser aquello
que hacemos sólo por dinero para
• Más no siempre es mejor. Un
convertirse en algo placentero si
sueldo altísimo no sirve de nada si
tenemos ahorros e inversiones
después se gasta todo. Poco dinero
suficientes, o si logramos conciliar
bien administrado es mejor que
en un trabajo lo que nos gusta y lo
mucho dinero derrochado.
que nos da ingresos.
• No caer en la trampa de la
ostentación. Tener la mejor casa y el auto último modelo no tiene nada que
ver con la independencia financiera. Es mejor “silbar bajito” sabiendo que se
tiene la capacidad de hacer lo que uno quiera en el futuro, que poner todas
las fichas en un presente de falso éxito y lujo.
• Ahorro, ahorro, ahorro. Gastar menos de lo que se gana. Las satisfacciones
no están en los bienes de consumo que, poco después de adquiridos, pierden
su encanto. Ahorrar para comprar activos e invertir en forma inteligente son
la base de tu fortuna personal. Cuanto antes empieces a ahorrar, más tiempo
tienes para construir tu capital.
• Equilibrio personal. Poner las energías en otros aspectos de la vida –como
la familia, los amigos, los hobbies, el ocio y el aprendizaje– proporciona una
forma más duradera de felicidad que la obsesión por el dinero. Sin embargo,
entender y ocuparse del dinero resulta esencial para poder dedicarse a lo demás.

En la búsqueda de equilibrio personal, conciliar un trabajo que nos guste y a la
vez nos dé dinero suele proporcionar el grado máximo de satisfacción.
• Saber vender y comprar. La actividad comercial, adquirir y vender activos
puede traer ingresos superiores que el trabajo mes a mes. Dicen que hay que
“comprar con el rumor” y “vender con la noticia”. Se trata de estar atento a la
coyuntura y las circunstancias para aprovechar al máximo las oportunidades
que se presentan, pensando no sólo en el presente, sino también en el
futuro.
• Tener paciencia. Puede parecer poco hoy, pero haciendo a un lado entre 10 y
15% de los ingresos, se puede ir acumulando un monto de dinero interesante
que además se puede multiplicar a través de inversiones.
• Tomar riesgos. Elegir siempre la opción más segura no es la mejor estrategia.
De vez en cuando es necesario asumir mayor grado de riesgo para evitar el
estancamiento y promover cambios, tanto en la carrera y el trabajo como en
todos los aspectos de la vida.
• Tener un plan integral. Para obtener resultados y lograr armarte de un
capital que respalde tu independencia económica es necesario manejar en
simultáneo todas las piezas de tu economía personal –ingresos, egresos y
patrimonio–, con el fin de lograr tus objetivos a corto y largo plazo.
Los empleadores, los trabajadores y los que no

trabajan
Los empleadores
Las empresas –PyMEs, grandes corporaciones o microemprendimientos;
transnacionales, regionales o locales– son las principales contratadoras de personal.
El otro gran demandante de trabajo es el Estado, tanto a escala nacional departamental
y municipal. El panorama institucional se completa con el denominado tercer sector:
fundaciones, asociaciones civiles sin fines de lucro cooperativas, ONG, que si bien no
persiguen fines comerciales, emplean personas con sueldo.
Finalmente, un porcentaje importante de la población genera su propio empleo,
como dueño de negocio, desde quienes realizan trabajos ocasionales hasta quienes
ponen en marcha proyectos con potencial de crecimiento que luego se convertirán
en empleadores. Según datos del INE, la mayor parte de los bolivianos en edad de
trabajar, lo hace por cuenta propia y alcanza el 36,5% del total de la población.
Pero también los individuos son empleadores. Profesionales independientes, técnicos
y cuentapropistas que contratan gente especialista en algo para desarrollar y hacer
crecer el negocio. Y en los hogares las personas contratan empleados para actividades
domésticas: limpieza, cocina, cuidado de los niños.

Los trabajadores
En Bolivia, la Población Económicamente Activa (PEA) bordea los 4,7 millones
de personas y está compuesta por gente de todos los niveles socioeconómicos en
una variedad de actividades, desde profesionales y técnicos hasta vendedores; desde
jóvenes hasta trabajadores con años de experiencia; desde trabajadores urbanos
hasta trabajadores rurales.
La PEA incluye a personas de ambos sexos que son mano de obra disponible para
la producción de bienes y servicios (entre 15 y 64 años). Dentro de ella están los
ocupados, que son los que trabajan y reciben algún tipo de pago por sus tareas, y
los desocupados, que son los que no tienen un empleo pero lo buscan o quisieran
tenerlo.
Los que no trabajan
En Bolivia la Población Económicamente Inactiva (PEI) bordea los 2,4 millones de
personas. La PEI es el conjunto de personas en edad de trabajar que no participan
en el mercado laboral; es decir, aquellas que no realizan ni buscan realizar alguna
actividad económica. Este subgrupo básicamente está constituido por estudiantes,
jubilados, pensionistas, rentistas, personas dedicadas a los quehaceres del hogar,
ancianos, etc.
Mucha gente también trabaja en proyectos familiares sin recibir un ingreso en forma
directa y casi todos realizamos actividades que podrían tener un precio: cuidamos
a nuestros ancianos, nos alimentamos de nuestra huerta, pintamos nuestra casa,
reparamos nuestros artefactos, editamos nuestros videos... el desarrollo de la
tecnología permite que cada vez hagamos más actividades por cuenta propia.
¿Cuál es el modelo de tus ingresos?

Si bien suele darse un patrón secuencial educación-trabajo-retiro, el ciclo de vida
laboral de cada persona es único. Tu modelo de ingresos a lo largo del tiempo
depende, por un lado, de tus habilidades, conocimientos y decisiones, y por otro,
de oportunidades, lugar de residencia, imprevistos y otros factores. Sin embargo,
podemos caracterizar algunos modelos económicos más o menos similares para que
veas cómo se comportan los ingresos de acuerdo con determinadas decisiones y
posibilidades de trabajo.
Trabajador en relación de dependencia no profesional
Los trabajadores sin formación profesional suelen empezar su carrera en la
adolescencia o juventud, con trabajos poco remunerados, y luego escalan lugares
que les permiten recibir aumentos y beneficios por antigüedad.
Según el nivel de preparación, los ingresos se mueven en distintos niveles, aunque
todos éstos corren en riesgo de despidos y desempleos más o menos prolongados.
Luego de la jubilación se comienza a notar un deterioro en el nivel de ingresos.

Despidos - desocupación
temporaria
$$$
Calificado
$$
No Calificado
$
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Ciclo laboral del trabajador dependiente no profesional
Profesional universitario
Los profesionales deben invertir en estudios durante varios años, más que sus pares
que se lanzan de lleno al mundo laboral luego del colegio. Si bien pueden generar
algún ingreso mientras estudian, por lo general este ingreso es marginal, hasta
que logran obtener su título o ingresar a alguna empresa e iniciar su carrera como
profesional.
La gran mayoría de egresados universitarios trabaja en relación de dependencia
en el sector público o privado. El riesgo de despidos y desocupación está siempre
presente, ya que un título universitario no es garantía de trabajo. Los ingresos son
relativamente más altos que los de sus pares no profesionales.
$$$
$$
$
0 18 36 54 72 EDAD
Ciclo laboral del profesional universitario
Mujer económicamente independiente

Las mujeres representan el 21,23% de la población ocupada en Bolivia. Las cifras
–con leves variaciones en distintos países– son parecidas a escala internacional. Esta
es la razón por la que el ingreso de las mujeres merezca un análisis particular, aun en
los casos en que trabajan a la par de los hombres.

En general, cuando están empleadas en relación de dependencia, las mujeres suelen
toparse con un “techo de cristal” que impide el ascenso a los mejores puestos. Además,
en promedio las mujeres tienen menores sueldos. Subsisten diferencias entre los
ingresos promedio de hombres y mujeres frente a trabajos iguales, las mujeres suelen
percibir hasta 30% menos que sus pares hombres. Estas son algunas de las razones
que llevan a más mujeres a optar por una carrera independiente o empresarial, y
eludir los obstáculos que suelen encontrar en las empresas y organizaciones que las
contratan.
Si bien existen cambios sociales y políticas que apuntan a una mayor equidad, el ciclo
de vida laboral de las mujeres sigue siendo afectado por el embarazo, el nacimiento
y la crianza de los hijos, lo que produce mayores “baches de ingresos” con relación
a los hombres que trabajan.
Despidos - desocupación
temporaria
$$$ Nacimiento de hijos
$$ Hombre
Mujer
$
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Ciclo laboral de la mujer independiente
Mujer económicamente dependiente

Una importante porción de mujeres en edad de trabajar, por decisión personal o
familiar o mandato social, no ejerce ninguna actividad económica, dependiendo de
sus padres, parejas u otros familiares para sustentarse, situación que quizá no cambia
hasta la muerte de los padres, la viudez, el divorcio o la separación.
Si bien una importante cantidad de estas personas realizan tareas de alto valor
económico en su hogar o en empresas o en negocios familiares, al momento de recibir
ingresos formales suelen ser muy vulnerables en todos los aspectos económicos,
más allá de los sociales y personales: dependencia para el consumo, falta de dinero
propio, imposibilidad de ahorrar e invertir.
El intento tardío de reincorporarse al mercado laboral cuando los hijos han crecido
suele ser infructuoso por lo que terminan en trabajos mal pagados y poco calificados.
Por otro lado, la falta de aportes en los años sin trabajo remunerado suele traer como
consecuencia la imposibilidad de jubilarse.

$$$
$$
$
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Ciclo laboral de la mujer dependiente
Trabajadores independientes y empresarios

Los trabajadores por cuenta propia suelen tener altibajos en sus ingresos, por la
naturaleza de su actividad, que implica tener o no un sueldo fijo a fin de mes pues
depende de los ingresos y resultados de su negocio. Comerciantes, profesionales
independientes, dueños de PyMEs, consultores están en este ciclo irregular de
ingresos, que se mueve en distintos niveles dependiendo del negocio o actividad.
Para quienes abren una empresa, los riesgos son altos, pero también se cumple la
máxima: “El que no arriesga no gana” y, en el caso de que el negocio prospere,
los ingresos pueden ser mucho más altos que el de un trabajador en relación de
dependencia. Incluso, si el negocio cobra cierta envergadura, el emprendedor puede
llegar a retirarse de su rol activo y seguir percibiendo dividendos como dueño.
Al ser autónomos, un problema habitual para este grupo es que si no realizan aportes
o se ocupan de su retiro, corren riesgos de no tener suficientes ingresos para la
última etapa de su vida.
$$$
$$
$
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Ciclo laboral del trabajador independiente

El modelo de la independencia económica
Una persona que logra diversificar sus
fuentes de ingreso, combinando su trabajo v Diversifícate
personal con negocios de inversiones,
tiende a tener ingresos crecientes y mejor Siempre conviene diversificar las
resguardados contra los altibajos de los fuentes de ingreso para facilitar
ciclos económicos. el acceso a la independencia
Sería muy raro que, en simultáneo, se económica.
“secaran” todas las fuentes de ingresos
diversificadas como remuneración laboral, ganancias del negocio propio, honorarios
por asesorías, alquileres o participaciones minoritarias en empresas. Como muestra
el gráfico, la suma de ingresos puede permitir que los gastos estén cubiertos en
todo momento, cada una de las categorías de ingreso puede disminuir o aumentar
individualmente en diferentes momentos, pero vistas en su conjunto, la tendencia
es hacia arriba.
$$$
Ingresos
diversificados
$$
Gastos
$
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El modelo de la independencia económica
¿De dónde viene tu dinero?

“Mis ingresos vienen de mi salario mensual”, diría un empleado dependiente. Los
cuentapropistas cobran honorarios facturados a clientes, comisiones por venta o
perciben las ganancias de sus empresas. Los dueños de casa cobran alquileres.
Sin embargo, existen varias fuentes posibles de ingresos, es decir, el dinero puede
venir de muchos lugares distintos, pero uno de ellos suele ser el dominante ya
que determina la principal fuente de ingreso. A continuación veremos cómo son y
cómo se comportan los distintos tipos de ingresos, nociones clave para entender la
mecánica de la economía personal.
Salario: ¿Fijo, regular y seguro?
En la relación de dependencia el empleado depende de su empleador para cobrar a
fin de mes, la mayoría de las personas ve esta relación como “segura” porque existe
un salario fijo que uno recibe con regularidad.

Pero esto es una seguridad relativa si se v
toma en cuenta que Bolivia no es un país Todo es relativo
especialmente industrializado, lo que hace
que el salario fijo se concentre en quienes A simple vista, un empleo en
trabajan en la administración pública relación de dependencia parece la
o en empresas privadas mayormente fórmula de ingresos más segura.
de servicios, y que se encuentren en Pero no sólo no resulta fácil
planillas (ítem), es decir, que tengan encontrar un puesto ideal, sino
con su empleador un contrato por que los empleos para siempre ya
tiempo indefinido, donde se garantizan no existen.
aguinaldos, seguro social, vacaciones,
primas, etc.
Por otro lado están los que también perciben un salario fijo, pero no tienen
permanencia laboral, vale decir, los empleados bajo contrato (tres meses, seis meses,
un año).
En síntesis, el salario fijo ofrece estabilidad, pero hay que conocer en qué condiciones
y hay que considerar que no todos podemos acceder a él.
Honorarios: El precio del trabajo por cuenta propia
El trabajo independiente suele resultar
más atractivo en términos de decisiones v De ti depende
propias, ausencia de jefes y manejo de
tiempos. Sin embargo, implica ingresos Los ingresos por cuenta propia son
irregulares y totalmente dependientes del irregulares, pero por lo general
esfuerzo propio. más diversificados que el trabajo
A diferencia de los empleados en relación en relación de dependencia.
de dependencia, los trabajadores
independientes suelen tener varios clientes a la vez, por lo que las fuentes de ingreso
están más diversificadas. Una diversidad de personas percibe ingresos de esta forma,
desde profesionales como médicos arquitectos o abogados; artesanos y comerciantes;
hasta técnicos y especialistas como plomeros mecánicos y organizadores de
eventos.
Para calcular los honorarios del trabajo por cuenta propia se deben deducir todos los
gastos en los que se incurrieron para prestar el servicio: materias primas, materiales,
alquileres de oficinas o depósitos, transporte, impuestos, etc.
El trabajo por cuenta propia es, en algunos casos, el punto de partida para un negocio
propio. Esto implica la constitución de una empresa como entidad separada de sus
dueños y que eventualmente podría generar ganancias, aunque su dueño no trabaje
de forma directa en el negocio.
Dividendos y ganancias: El premio del riesgo
Si bien suele usarse la palabra dividendos para las ganancias distribuidas de las
grandes empresas, en sentido amplio puede aplicarse a todo emprendimiento, PyME
o comercio que funciona bajo el esquema empresarial.
Es importante tomar en cuenta que existe un riesgo en caso de que los socios trabajen
tiempo completo en su emprendimiento, como sucede en la mayoría de las PyMEs,
más aun si no se han asignado un sueldo dentro de la nómina de empleados. El
funcionamiento debería ser el siguiente: por su trabajo como gerentes, los socios
deberían cobrar un sueldo (o facturar honorarios si no es de tiempo completo); por
el riesgo empresarial, deberían retirar ganancias cuando las hubiera.
Rentas: El dinero que trabaja
Las ganancias que se tienen como resultado de una inversión se denominan renta.
Por ejemplo, cobrar alquileres que constituyan un ingreso casi tan regular como un
salario. Las buenas inversiones permiten ganar más dinero sin que exista una relación
directa con las horas dedicadas al trabajo y son claves para lograr la independencia
financiera.
Jubilaciones y pensiones: El Estado garantiza ingresos
Parte de las ventajas de vivir en sociedad es que el Estado, con los aportes que
todos realizamos a través de una variedad de impuestos y contribuciones, no sólo
puede brindar algunos servicios básicos, sino ocuparse de garantizar que tendremos
ingresos hasta el final de nuestra vida o en situaciones de desprotección.
Tenemos el presupuesto de gastos, ahora

proyectemos el de ingresos
Así como el presupuesto de gastos es la herramienta que mejor puede ayudarte
a tomar el control de tus gastos, un presupuesto de ingresos puede ayudarte a
planificar mejor el dinero que entra en tu hogar. Analizar con anticipación tus ingresos
te permitirá evaluar y tomar decisiones basadas en información.
Un presupuesto de ingresos es una planilla en la que se registran mes a mes los
montos de dinero que calculas que van a ingresar. Algunos ingresos serán más o
menos seguros –el próximo sueldo– y otros serán estimaciones.
Ventajas de usar un presupuesto de ingresos
• Permite, en comparación con un presupuesto de gastos, saber con anticipación
cuánto es posible que ahorres si tu ingreso es superior a tus gastos, o que
tengas en cuenta de dónde sacarás el resto si tus gastos superan a tus
ingresos.
• Permite detectar diferencias financieras, sobre todo en el caso de ingresos de
emprendedores o trabajadores por cuenta propia.
• Facilita el control de cuánto realmente ganas.
• Permite comparar los ingresos entre distintos periodos de tiempo, mostrando,
por ejemplo, en qué meses se genera más dinero.

• Permite dedicar un momento específico a pensar y analizar los ingresos, buscar
opciones para incrementarlos o evaluar alternativas de cambios laborales.
Aprendamos a calcular nuestros ingresos

Ingreso neto por hora/día real dedicada al trabajo
El tiempo real que dedicas directa o indirectamente al trabajo puede ser diferente
del que efectivamente te pagan. Actualmente, es más probable que el tiempo que
destinas a tu trabajo sea muy superior al que te pagan: actividades fuera de horario,
trabajo en tu casa para cumplir un objetivo, noches que te quedaste hasta muy tarde
en la oficina…
En cualquier caso, este indicador te permite comparar trabajos a partir de los ingresos
por hora:
Ingreso total mes

Ingreso neto por hora =
Cantidad de horas dedicadas directa
o indirectamente al trabajo en el mes
Bs 2.400
Ingreso neto por hora = = Bs 13,65
(8 horas * 22 días)
Con estos mismos datos podemos calcular el ingreso neto por día de trabajo:
Ingreso neto por día = Bs 13,65 x 8 horas = Bs 109,2
Ingreso por persona en el hogar

Si bien los sueldos o los ingresos independientes poco tienen que ver con la duración
y alcance familiar, en tu economía personal es uno de los factores que más importa.
No es lo mismo un sueldo de 5.000 bolivianos para una persona que vive sola, que
para quien tiene otras personas a su cargo.
Si bien, por un lado, los gastos por persona tienden a disminuir cuando se comparten
–“donde comen dos, comen tres”, como plantea el dicho popular–, los gastos totales
son más altos. Así, el ingreso por persona en el hogar es un buen indicador de cuánto
rinde un ingreso y marca la diferencia entre los hogares donde varias personas
generan ingresos y aquellos donde una sola lo hace.dro te lo enviaremos)
En el caso del ejemplo, sería muy diferente el valor de este indicador si la persona
vive en pareja y su pareja genera ingresos también, que si el ingreso único debe
sostenerla o existen hijos u otros familiares a cargo:
(Ingreso total 1 + Ingreso total 2)
Ingreso por persona
=
en el hogar
Cantidad de personas en el hogar
Ingreso por persona en el hogar (Bs 2.400 + 0)

= = Bs 1.200
2 Habitantes; 1 Ingreso 2
Ingreso por persona en el hogar (Bs 2.400 + 0)
= = Bs 600
4 Habitantes; 1 Ingreso 4
Ingreso por persona en el hogar (Bs 2.400 + Bs 1.400)
= = Bs 1.900
2 Habitantes; 2 Ingresos 2
Ingreso por persona en el hogar (Bs 2.400 + Bs 1.400)
= = Bs 950
4 Habitantes; 2 Ingresos 4
En conclusión, y según el gráfico anterior, el mayor confort económico se daría en la

tercera situación, en la que ambos miembros del hogar trabajan y no tienen personas
que dependan de ellos.
Ventajas y desventajas de ser dependiente

Las grandes empresas, los hospitales, las escuelas, las fundaciones, las universidades,
las PyMEs, y los organismos públicos son los principales canalizadores del trabajo,
tomando empleados y dándoles una remuneración por el tiempo, esfuerzo o
conocimiento que ellos dedican a cumplir los objetivos de la organización.
Según datos del INE y de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), hasta el
año 2007 en Bolivia existían 1.030.986 trabajadores dependientes afiliados a las AFP, es
decir, que realizan aportes para su jubilación; pero existe otro grupo de dependientes
que prioriza mantener su fuente de trabajo y decide aceptar condiciones laborales
precarias, es decir, no haber sido “declarados” por sus empleadores ante instancias
laborales como el Ministerio de Trabajo. A continuación detallamos algunas ventajas
y desventajas de pertenecer a este sector.
Ventajas de los ingresos en relación de dependencia
• Suelen ser continuos y regulares. Resulta relativamente fácil predecir con
cuánto dinero se va a contar cada mes o quincena.
• Aunque la empresa que te contrata tenga pérdidas a fin de mes, tú igualmente
cobrarás tu sueldo.
• El trabajo está delimitado por un horario, una descripción de la tarea y un nivel
de responsabilidad, generalmente existe una relación directa con el nivel de
ingreso ofrecido.

• Por parte del empleador, existe la obligación de prestar una cobertura de
salud, asegurar al trabajador frente a riesgos de trabajo y realizar aportes para
su jubilación.
• Los empleados tienen derecho a vacaciones, feriados, aguinaldo.
• Algunos empleos ofrecen beneficios no monetarios como almuerzos, ropa de
trabajo o regalos de fin de año a cargo de la empresa.
• Las leyes laborales ofrecen protección frente a despidos injustificados,
accidentes y otros imprevistos.
• No tienes que ocuparse de registros, pago de impuestos, seguros y otros
trámites que suelen quedar a cargo del empleador.
Desventajas de los ingresos en relación de dependencia
• Salvo excepciones, tus ingresos dependen de una sola fuente, con el riesgo
que esto implica.
• Si bien cuando la empresa pierde sigues cobrando el mismo sueldo, cuando
gana mucho dinero… sigues cobrando el mismo sueldo. Puedes participar de los
resultados a través de bonos, premios y otros esquemas de remuneración, pero
a tu bolsillo llegará una ínfima parte del éxito al que contribuiste con tu trabajo.
• Si tu idea es ganar mucho dinero, el trabajo en relación de dependencia no es
el mejor camino. Nadie se hace rico trabajando para otros.
• Lo que ganas suele estar relacionado con la cantidad de tiempo que dedicas y
con tu disposición para viajar y representar a tu empleador en eventos externos.
Como consecuencia, son muy pocos los que trabajan realmente ocho horas
diarias, debiendo resignar tiempo que podrías dedicar a actividades personales.
Cómo volver al mercado laboral si se pierde un empleo

Ante un despido, renuncia o pérdida de trabajo es fundamental planificar los pasos
siguientes con cuidado para no poner en riesgo los ingresos a largo plazo. Las
opciones son:
• Iniciar un negocio propio o actividad independiente.
• Trabajar temporalmente con amigos o conocidos que necesiten ayuda.
• Insertarse en el mercado laboral con un puesto inferior al perdido, a la espera de
que mejoran las condiciones de trabajo.
• Buscar empleo en las mismas condiciones, sabiendo que puede llevar varios
meses.
• Si no se necesita el dinero con urgencia o hay otro ingreso suficiente en la familia,
puede ser un buen momento para hacer una experiencia en el exterior, iniciar o
completar estudios universitarios, o tomar un tiempo para replantear la carrera.

Consejos para mejorar sus ingresos en relación de dependencia
Antes de aceptar un empleo asegúrate de que te detallen las condiciones, incluyendo
de qué modalidad de contratación se trata, cuáles son las responsabilidades, a qué
convenio corresponde y qué beneficios ofrece la empresa.
• Recuerda que uno de los mejores momentos para negociar –sueldo, beneficios,
vacaciones, etc.– es antes de aceptar el empleo.
• Si tu empleador es una PyME o una empresa sin normas demasiado rígidas,
puedes plantear algunos aspectos de tu trabajo que te beneficien en tiempo y
dinero, sin perjudicar a la empresa, como es el trabajo flexible, el trabajo desde
el hogar, o vacaciones y licencias que puedas compensar con horas extras.
• Buscar la empresa que mejor valore tus habilidades y conocimientos. Haz una
lista de empresas que mejor encajen con tu perfil.
• Ponte en el lugar del empleador. ¿Qué busca? Si piensas que lo que quiere es
pagarte lo menos posible, no tienes mucho lugar para influir en tu remuneración.
Si, en cambio, entiendes qué factores hacen al éxito del negocio, puedes ir
aumentando tu sueldo en la medida en que vayas logrando metas que a la
empresa le sirven. Demuestra a tus jefes que un aumento en el monto neto de
tu sueldo no representa un porcentaje mayor de los ingresos de la empresa y
es altamente probable que recibas un aumento.
• Infórmate sobre los niveles de remuneración en el mercado. Pregunta y
averigua todo lo que puedas saber acerca del nivel de salarios, cuánto están
pagando las empresas para cargos similares al tuyo. ¿Lo sabes?
• Nadie es indispensable, pero algunos son más indispensables que otros...
¿cuán diferenciado estás?, ¿conoce tu jefe todos los aspectos positivos que
aportas a tu trabajo? Evita ser “uno más”. Al igual que con los productos
que se diferencian con calidad o presentación, mientras más te destaques del
montón, mayor valor tendrá tu trabajo.
• Capacítate. No dejes de asistir a cursos y seminarios dentro de tu especialidad.
Evalúa posgrados y programas que te permitan mejorar lo que ya sabes o
agregar nuevos conocimientos complementarios. Lo que te cueste hacerlo
–en tiempo y dinero– tendrá su recompensa monetaria en el futuro.
• Un empleo con vacaciones extensas, como la docencia, puede permitirte
trabajar en un negocio de temporada –por ejemplo vendedor en Navidad– y
generar un ingreso extra, sin afectar tu trabajo principal.
Antes de aceptar una oferta de trabajo en otra ciudad o país,
evalúa si vale la pena
Si recibiste una propuesta para trabajar en otra ciudad o tienes ganas de hacerlo,
los números claros te ayudarán a enfrentar el desafío sin sorpresas desagradables.
Dejar tu lugar y trasladarte al exterior o al interior del país implica costos que debes
considerar y negociar con tu empleador antes de aceptar cualquier nuevo trabajo:
• Salario. Cuánto van a pagarte v
seguramente es uno de los La información es poder
puntos centrales de la propuesta.
Infórmate acerca de tu salario bruto En un mundo globalizado, las
y neto, interiorízate de la legislación oportunidades laborales pueden
laboral (si vas a salir al exterior) y estar en cualquier lugar. Infórmate
qué impuestos te corresponderían previamente para movilizarte.
pagar. Debes saber también qué
posibilidades de aumento existen y en qué momentos, además con qué
criterio se ajustará tu salario, es decir, en la moneda local o en dólares. Esto
para tomar tus previsiones en caso de una devaluación, por ejemplo.
• Beneficios. Salud, transporte, capacitación y educación, guarderías, trabajo
para cónyuges, planes de ahorro… pueden representar una parte importante
del salario o ayudar mucho en el momento de la mudanza y la adaptación al
nuevo destino.
• Pasajes. Aunque no tengas planificado regresar pronto, debes considerar
quién se hace cargo del costo del retorno en caso de que seas desvinculado o
no te adaptes a la nueva situación.
• Mudanza. Seguramente necesitarás vender o poner en alquiler tu vivienda
actual, o desocupar la que alquilas. Deberás también trasladar tus muebles y
bienes o deshacerte de ellos para comprar otros en tu lugar de destino. Toma
en cuenta a dónde llegarás mientras te organizas y consigues una vivienda fija.
• Costo de vida. Busca información y ten en cuenta que al estar en un lugar
nuevo seguramente estarás gastando en un nivel más alto de lo que gastabas
en tu ciudad. Son pocos los países que tienen un nivel de vida tan económico
como en Bolivia. Adaptarse lleva varios meses, encontrar comercios, entender
la opciones de transporte público o hallar la mejor opción de vivienda.
El trabajo de hoy no es el mismo de antes
Los cambios que se han dado en las últimas tres décadas –principalmente a partir de
la globalización y la revolución tecnológica– han convertido el contexto laboral, lo
han hecho más complejo y competitivo, requiriendo mayor flexibilidad y apertura a
los cambios.
ANTES HOY
Una carrera universitaria es apenas un
Una carrera universitaria garantizaba un
punto de partida. Se requieren posgrados
buen trabajo.
y capacitación permanente.
Las empresas cierran o cambian para
El despido ocurría cuando alguien no hacía
sobrevivir y despiden personal, aun si
bien su trabajo.
alguien es muy bueno en lo que hace.

Muchos ascensos dependen de habilidades
Los ascensos y aumentos de sueldo
y características personales; en nuevas
estaban basados en el tiempo; los mayores
tecnologías, gente extremadamente joven
mandaban sobre los más jóvenes.
puede liderar equipos de mayores.
Se espera que los empleados se anticipen
Los empleados se limitaban a hacer bien al futuro, propongan soluciones, tomen
su trabajo y cobrar el sueldo a fin de mes. riesgos y decisiones; una creciente porción
de los salarios está atada a resultados.
Se emplea a gente en cualquier lugar del
Se empleaba a gente de la zona. La
mundo. La competencia se ha vuelto
competencia por el trabajo era local.
global.
Podía mantenerse un buen trabajo siempre Los trabajos más atractivos requieren
en la misma ciudad. movilidad nacional e internacional.
Se ofrecen nuevas modalidades de empleo
como trabajos con jornada reducida,
El trabajo era con tareas y horarios teletrabajo (desde el hogar, vía Internet),
rígidos. trabajo flexible (horarios a elección) o
puestos ampliados (con variedad de tareas
y responsabilidades).
Se valora el trabajo en equipo, el armado
Se valoraba el trabajo individual.
de redes y los resultados globales.
Ventajas y desventajas de ser independiente

Aproximadamente cuatro de cada
diez bolivianos trabajan de forma v Aprende a administrar
independiente, sin jefes, sin objetivos
de otros y sin horarios fijos… pero Los trabajos independientes
¡sin ingresos asegurados a fin de mes –no importa en qué sector de
tampoco! Este tipo de trabajo requiere actividad– requieren un mayor
tomar en cuenta varios factores que el conocimiento de temas de dinero
empleado dependiente no lo hace, por y administración que la mayoría
ejemplo: proveedores, compras, ventas, de los trabajos en relación de
impuestos, tributación, cobranzas… en dependencia.
fin, todo lo que es inherente a la actividad
cuentapropista.
En este grupo se incluyen tanto profesionales y especialistas que ejercen por su
cuenta –arquitectos, contadores, plomeros, abogados y otros–, como una variedad
de emprendedores que van desde pequeños comerciantes hasta trabajadores
ocasionales y vendedores ambulantes.

La diferencia entre un empresario y un trabajador independiente no siempre es
clara. Si bien en sentido amplio ambos son independientes,, los negocios de los
trabajadores independientes requieren una inversión inicial relativamente baja y
un capital de trabajo no demasiado significativo, además de que o bien no tienen
empleados o éstos se limitan a una función de apoyo.
Para fines tributarios, los independientes deben constituir una empresa legalmente, ya
sea en el Régimen General o en el Régimen Simplificado, en el Servicio de Impuestos
Nacionales (SIN).
En algunos casos varios trabajadores se unen para compartir gastos (alquileres,
insumos, servicios, publicidad), sin constituir una sociedad y así, aunque en
apariencia forman una empresa, desde el punto de vista legal son un conjunto
de trabajadores independientes. Es una opción muy utilizada por profesionales o
prestadores de servicios complementarios para constituir estudios, consultorios o
centros de servicios.
Ventajas de los ingresos del trabajador independiente
• Si generas negocios para una empresa, puedes llegar a cobrar un bono o
comisión, pero la parte principal queda para la empresa. En cambio, si te va
muy bien en tu actividad, no hay tope para tus ingresos personales.
• Suelen relacionarse en forma directa con decisiones y esfuerzos propios, por
lo que con un mayor esfuerzo o un cambio de rumbo es probable que los
ingresos aumenten.
• Los negocios, por pequeños que sean, suelen manejar más dinero que la
actividad de un trabajador dependiente y esto puede tener ventajas financieras
si se administra bien. Por ejemplo, puede usarse dinero de un anticipo de
clientes para comprar equipos o cubrir temporalmente pagos personales.
• Los impuestos no se descuentan directa y automáticamente de los ingresos,
como en el caso de la relación de dependencia, sino que se pagan a fin de mes
o fin de año, según sea el caso.
Desventajas de los ingresos del trabajador independiente
• Suelen ser irregulares, ya que dependen del nivel de actividad, que generalmente
no es igual todos los meses.
• No incluyen beneficios extras ni vacaciones, ni protección frente a enfermedades,
accidentes o despidos.
• Los ingresos del mes siguiente no están asegurados, a menos de que tengas
un contrato.
• El trabajador independiente es responsable, de manera ilimitada, por su
actividad, lo que puede poner en riesgo su patrimonio personal por deudas
generadas en el negocio.

• Es el responsable directo por las inscripciones y el pago de impuestos que
correspondan a su actividad y de preocuparse de hacerlo o contratar a alguien
para que lo haga.
• El emprendedor debe preocuparse de todo el proceso administrativo, las
operaciones y el manejo del dinero.
¿Cómo calcular los ingresos en calidad de independiente?
Como trabajador independiente debes tener claro la diferencia entre el dinero
personal y el dinero de tu negocio. Mantener algún tipo de registro y control te
permitirá tomar mejores decisiones sobre dinero.
Por otra parte, es esencial distinguir entre productos y servicios vendidos, frente
a productos y servicios cobrados. En la actividad por cuenta propia las cobranzas
pueden estar distanciadas del momento de facturación (venta) y en algunos casos
incluso pueden darse facturas incobrables.
Para estimar tus ingresos netos, equivalentes a un sueldo en relación de dependencia,
como trabajador independiente debes aplicar la siguiente fórmula:
Ingresos netos de un Ingresos facturados (y cobrados) - Todos los

=
trabajador independiente costos necesarios para realizar la actividad
Entre los costos necesarios para realizar la actividad deben tenerse en cuenta:
• Costo de la mercancía vendida. Todo lo que costó comprar o hacer el
producto (materias primas, costos de producción, materiales, etc.). Un puesto
de dulces, por ejemplo, debe considerar el costo de compra de los dulces y
otros; pero un pastelero debe incluir no sólo la erogación en ingredientes, sino
también el gasto de gas para hornear.
• Gastos de embalaje y envío. Lo que cuesta entregar el producto, incluyendo
envases, bolsas, cajas; taxis, o correo, de acuerdo con el caso. Si vendes
servicios, ten en cuenta el tiempo y el costo de trasladarte o cualquier otro
gasto relacionado con la prestación del servicio en sí.
• Espacio de trabajo. El costo de una oficina, consultorio, estudio u otro lugar
de trabajo, propio o alquilado, debe ser considerado. Incluso si trabajas desde
tu casa, calcula qué incremento de gastos implica tu actividad (luz, Internet,
teléfono, etc.) y tómalo en cuenta como costo del negocio.
• Mano de obra de terceros. Si contratas personal para que te ayude o realice
alguna parte del proceso de tu actividad, debes incluir el prorrateo de su costo,
es decir, agregar a tus cuentas un precio por ese concepto. Su aporte puede
ser directo (un empleado que envasa y etiqueta los jabones que elaboras), o
un soporte a todo el proceso (una secretaria o asistente).

• Otros. No debes olvidar qué otros gastos realizas para concretar tus ventas,
desde gastos en celular, si realizas así tus operaciones, hasta gastos de
transporte para ir a ver clientes.
¿Cómo fijar precios, honorarios y otras fuentes de ingreso?
Establecer precios, fijar honorarios o definir cuánto vas a cobrar por tus actividades es
una de las tareas más complejas para un emprendedor, y una de las que más influye
en las ganancias que puedas obtener de tu negocio. Algunos aspectos a tomar en
cuenta en la fijación de precios son:
• Precios por tiempo. De acuerdo al tiempo dedicado: hora, día, minuto, etc.
Si vas a cobrar por valor horario, calcula el tiempo que te lleva llegar al lugar
de trabajo, visitar a tus clientes o preparar la tarea.
• Precios por resultado. Cobrar un monto fijo preestablecido por completar
un proyecto o alcanzar un resultado. La ventaja para el cliente es que sabe de
antemano cuánto va a pagar. Implica hacer un cálculo previo o presupuesto,
considerando el tiempo y materiales que puede demandar la tarea, teniendo
en cuenta imprevistos que puedan surgir. Puede ser un precio fijo o ser un
porcentaje de un resultado esperado, por ejemplo, una indemnización en un
juicio o una ganancia en un negocio.
• Precios por tarifas. Los valores de las tareas de algunas actividades están
estandarizados por colegios profesionales, asociaciones u otras organizaciones.
En este caso, no hay muchas posibilidades de mejorar los ingresos más que
participando en las negociaciones para la fijación de precios, haciendo un uso
eficiente de tiempo y tratando de orientar los trabajos hacia las actividades
más rentables.
• Precios a clientes regulares versus clientes por única vez. Un cliente
habitual permite asegurar ingresos en el futuro y, con el conocimiento de sus
necesidades y la relación establecida, los trabajos suelen resultar más fáciles
y rentables. Ésta es la razón por la que es recomendable cobrar más alto en
los trabajos por única vez o realizar algún tipo de descuento para clientes
habituales.
• Precios promedio de la competencia. Si el negocio tiene competidores
definidos, puede tomarse el precio de varios de ellos y promediarse para
obtener el precio de mercado que se va a usar. El problema de este método
es que el precio puede funcionar para un negocio ya establecido y con un
volumen de operaciones considerable, puede no ser factible en otras zonas o
para un nuevo negocio que está empezando.
• Precio percibido por la demanda. El “precio justo” para un comprador es
aquel que lo hace sentir bien: percibe que el valor que un tubo es mayor que
el dinero que paga. Para ello es necesario investigar el mercado y trabajar
sobre el producto (calidad, características, detalles, diseño, experiencia de

compra, etc.) para crear un valor que poco tiene que ver con el costo de
producción. Por ejemplo, una maquilladora que trabaja con personalidades
famosas y aparece en los medios puede cobrar un precio mayor que otra que
no lo hace.
• Precios “gancho”. Si en algún producto o servicio ofreces precios por debajo
de lo normal para atraer clientes, asegúrate de ofrecerles otros productos
o extras que te permitan no perder dinero o que tengan mayor utilidad y
margen.
Consejos para mejorar tus ingresos como trabajador
independiente
• Un trabajador independiente es siempre un emprendedor. Para optimizar tus
ingresos por cuenta propia deberás no sólo estar preparado en tu actividad
específica, sino también estar listo para el manejo administrativo y comercial
de tu negocio. De nada sirve ser buen panadero si no sabes administrar tu
panadería.
• Aunque no lo requieras legalmente, llevar un registro de operaciones –compras,
ventas, costos, pedidos, etc.– te permitirá tener una contabilidad para saber
no sólo como te está yendo, sino por dónde puedes encarar decisiones para
mejorar en el futuro.
• No mezcles tus gastos personales con los de tu trabajo.
• Da importancia a las cobranzas. Si no cobras a tiempo, dejas de pasar facturas
o no muestras interés en el dinero, puedes ver tus ingresos reducidos y tener
problemas para pagar tus deudas. Si es posible solicita anticipos y propón
fechas de pago.
• Sé eficiente en tus operaciones y organízate para reducir el consumo de
materias primas, eliminar tiempos muertos y evitar tener que trabajar una y
otra vez sobre lo mismo. Te ahorrará tiempo y dinero.
• Asegúrate de que tus precios cubran todos tus costos, incluyendo no sólo el
valor de la mercancía y las materias primas, sino también tiempos de trabajo,
transporte, impuestos y todo lo que necesitas para realizar tu actividad.
• Haz un análisis cuidadoso antes de fijar tus precios u honorarios. Con un
precio muy alto puedes quedar fuera del mercado, pero con uno muy bajo
puedes estar trabajando casi gratis.
• Evita meterte en situaciones que puedan poner en riesgo tu patrimonio.
De nada sirve ganar mucho un año si al siguiente debes pagar el costo en
conflictos legales.
• Inscríbete como empresa legal establecida en Impuestos Nacionales, pues ello
te permitirá acceder a créditos, operar con grandes clientes o empresas, e
incluso exportar tu mercancía.

• A menos que tengas varios empleados y una actividad independiente de
envergadura, no es necesario que tengas un contador permanente.
• Unirse entre varios trabajadores independientes permite compartir costos
–teléfono, secretaria, Internet, etc.– y a la vez ganar experiencia y llegar a
nuevos clientes. Pueden reunirse especialistas en la misma actividad (dos
arquitectos) o complementarios (un arquitecto y un ingeniero civil).
• Todos los meses separa una parte de tus ingresos para reinvertir en tu negocio,
ya sea nuevas herramientas, materiales o capacitación para progresar.
Ventajas y desventajas del negocio propio

El Estudio Global Entrepreneurship
Monitor (GEM) reveló que Bolivia registró v Cuentas separadas
el potencial emprendedor más alto del
mundo durante la gestión 2008. Separar la contabilidad personal de
Los principales resultados de la la de la empresa es esencial para
investigación muestran que en Bolivia el evitar errores y confusiones, tanto
29,8% de la población adulta se dedica a en las finanzas del negocio como
actividades de emprendimiento inicial, es en las personales.
decir, emprendedores nacientes y nuevas
empresas con menos de tres años y medio de existencia.
El GEM mide el espíritu y la actividad emprendedora en las fases iniciales del proceso
de emprendimiento y durante el año pasado evaluó a 43 países de todo el mundo.
En general, todos los países latinoamericanos tienen altas tasas de actividad
emprendedora, primero porque al ser países “en desarrollo” todavía hay por explorar
muchos negocios ya probados en otras partes del mundo, y segundo porque dentro
del grupo de emprendedores se encuentra un alto porcentaje de emprendedores
de supervivencia, no por vocación o sentido de oportunidad de negocios, sino por
necesidad, es decir, falta de otras alternativas de generar ingresos.
El negocio propio se sitúa un escalón más arriba que el trabajo independiente. Se
trata de la creación de una empresa. Emprender es una actividad arriesgada que
requiere preparación, visión y decisión. No es fácil, pero para quienes despegan, en la
mayoría de los casos resulta una actividad no sólo mucho más rentable que trabajar
a sueldo, sino también más satisfactoria.
Ventajas de los ingresos del negocio propio
• Si un negocio llena un vacío o da respuesta a una necesidad del mercado (de
su mercado) es difícil que fracase, por el contrario, lo más probable es que
tenga el éxito seguro.
• Si el negocio despega y adquiere autonomía, es posible que el emprendedor
retire ganancias incluso cuando ya no dedique su tiempo a administrarlo.

• No existe un tope de ingreso mensual, como en el caso del trabajo dependiente,
pues con un buen conocimiento de tu trabajo sumado a una administración
eficiente, puedes acceder a ingresos superiores.
• Permite mayor autonomía en tus decisiones y actividades, pues puedes
programar tu tiempo en función de tus intereses y necesidades.
• Para ser más competitivo, es necesario acceder a constante capacitación y
actualización. Capacitación en asuntos de mercadeo y administración, lo que
lleva a un manejo que optimizará tus ingresos. Actualización en el sentido de
hacer de tus productos o servicios una oferta moderna y destinada a satisfacer
de forma eficiente una necesidad de tu mercado.
Desventajas de los ingresos del negocio propio
• Un negocio propio fracasado puede significar no sólo la falta de ingresos, sino
también la pérdida del dinero invertido en él.
• Si el negocio no está estructurado como una sociedad separada de la persona
física, se pone en riesgo el patrimonio personal.
• Si no se logra armar una estructura lo suficientemente autónoma, el negocio
depende del emprendedor de modo tal que, si el emprendedor deja de
trabajar, se dejan de generar ingresos.
Tener un negocio no implica necesariamente generar ingresos inmediatamente. A
veces es necesario esperar un tiempo para recién ver los frutos de nuestra inversión.
Cuando hay socios
Separar la contabilidad personal de la del negocio es una de las máximas que todo
empresario debe respetar para evitar confusiones y problemas, sobre todo cuando
hay varios socios en la empresa. En las empresas grandes éste es un requisito legal,
aunque no siempre respetado; en las pequeñas resulta más difícil, pero es también
imprescindible para una buena administración tanto del negocio como de las finanzas
personales del emprendedor.
Finalmente, aunque seas una empresa unipersonal, te convendrá pensar en el
negocio como una unidad separada de tu persona, e incluso ver que a ti mismo
dividido en los distintos roles que puedes asumir en tu empresa y cómo se remunera
cada uno de ellos.
Consejos para optimizar los ingresos del negocio propio
• No importa el sector en el que opere tu negocio, es fundamental que manejes
conceptos básicos de administración y finanzas para que el negocio y tu
bolsillo se beneficien. Fórmate y mantente al día.
• Las cuentas del negocio deben estar separadas de las personales para evitar
errores y confusiones que perjudiquen el negocio o tu economía personal.

• Es clave que en el manejo de tu negocio tengas siempre en mente la creación
de valor para el futuro y no sólo las ganancias rápidas. Los ingresos más
importantes que un empresario puede obtener se relacionan con el crecimiento
de su negocio.
• Si varios socios participan del negocio es esencial que se pongan de acuerdo
con anticipación acerca de qué rol va a asumir cada uno y cuánto va a cobrar,
así como cuánto se piensa reinvertir para sostener y hacer crecer el negocio.
• Si se encara un negocio como una inversión, es útil comparar la rentabilidad
del dinero invertido con otras opciones, por ejemplo, alquileres de una casa.
• Por más que los ingresos del negocio sean irregulares, intenta regularizar tus
ingresos personales poniendo retiros fijos mensuales que cubran tu trabajo
mínimo, y evaluando anual o semestralmente el reparto de otras ganancias, si
las hay.
• Si tú empresa es relativamente grande tus ingresos tienen varias facetas
contables y legales, por lo que es recomendable que un contador te ayude a
manejarlos.
• El tipo de empresa que formes (unipersonal, SRL o SA) afecta no sólo el potencial
de tu negocio, sino tu bolsillo, definiendo niveles de riesgo, impuestos a pagar
y otros costos. Asesórate sobre las opciones que mejor te convienen.
Trabajar para vivir o vivir para trabajar
¿Estás cuidando tu equilibrio?

1. ¿Cuánto tiempo dedicas en una semana a trabajar?
2. ¿Hace cuánto que estás postergando actividades personales,
viajes, tiempo con tu familia y amigos por cuestiones
laborales?
3. ¿Cuánto tiempo dedicas a cuidarte haciendo ejercicio,
comiendo sano, practicando un pasatiempo, estudiando o
descansando?
4. ¿Obtienes satisfacciones en tu trabajo?
El trabajo es la principal fuente de ingresos para la mayoría de la gente, pero a

veces se convierte en una carga y una presión social, así, trabajos insatisfactorios y
extenuantes son causantes de frustraciones, depresión, estrés y conflictos familiares.
Estos son algunos factores que contribuyen a la satisfacción en el trabajo:
• Que nos guste la actividad, sector y tareas.
• Que los objetivos de la empresa u organización coincidan con los personales.
• Remuneración justa y equitativa.
• Lugar de trabajo agradable.
• Compañeros de trabajo amistosos e interesantes.
• Buena relación con jefes y superiores.
• Oportunidades de desarrollo.
• Posibilidades de balancear trabajo y vida personal.
Trabajos, satisfacción personal y dinero
Trabajos poco Situación ideal:

satisfactorios, pero Trabajos muy
bien pagados satisfactorios y bien
pagados
+ dinero
Trabajos poco Trabajos

satisfactorios y mal satisfactorios, pero
pagados mal pagados
- dinero
- satisfacción + satisfacción

Capítulo 3
Confía en el ahorro
y en la inversión
Almacén
Qué tomar en cuenta para ahorrar e invertir
Cuánto dedicas a gastar y cuánto a ahorrar v
es una de las decisiones más importantes Busca el equilibrio
acerca de tu dinero. El problema es que
no siempre se encara como una decisión y Para tomar el control de las finanzas
se deja librado a la suerte. personales hace falta equilibrar
entre la satisfacción del presente y
“La capacidad de ahorro de las familias la del futuro.
bolivianas llega a un 13% del total de sus
ingresos mensuales”, así lo revela una encuesta de la empresa Captura Consulting
hecha en 950 hogares que incluyen también La Paz, Cochabamba, Tarija, Sucre y
Potosí, en el año 2007.
Asimismo, la encuesta muestra la insatisfacción de las familias bolivianas con lo
que ganan. Un 63,6% de los encuestados no está conforme con los ingresos de su
hogar.
• ¿Cómo aliviar esa situación? Un 36,3% de ellos aspira abrir un negocio propio;
un 33,9 % desea un trabajo adicional y un 17,5% quiere irse de Bolivia.
• Las formas de ahorrar. El 57,5% de las personas cree que la mejor forma de
ahorrar es abriendo una caja de ahorro y el 25,6% prefiere comprar una casa
o terreno.
• El objetivo del ahorro. El 25% de los hogares dice hacerlo para salvar
emergencias y un 17,8% lo hace para comprar una vivienda.
Para arrancar hay que tomar el control de los gastos y optimizar los ingresos, sólo de
esta forma se puede comenzar a ahorrar en forma habitual y consistente.
Para generar una reserva de capital, primero hay que guardar dinero y luego hacer
que vaya aumentando de valor. La primera parte se suele denominar “ahorro”,
mientras que la segunda es “inversión”.
Al invertir se pone el dinero “a trabajar” para que no sólo se conserve, sino que
genere un capital mayor. Invertir es simplemente eso: utilizar el dinero para producir
más dinero.
¿AHORRO, INVERSIÓN O NADA?
Situación 1:
Nada
No ahorro ni invierto
Situación 2:
Ahorro
Situación 3:
Invierto

Por qué ahorrar e invertir
Para no postergar indefinidamente el ahorro y encontrar el impulso inicial para
comenzar a hacer a un lado parte de los ingresos y ponerlos a trabajar, te conviene
repasar algunas muy buenas razones para hacerlo:
• El dinero ahorrado permite tener margen de maniobra, no vivir al día y afrontar
imprevistos. Desde tener la oportunidad de dejar un trabajo que no te gusta
sin tener que buscar otro inmediatamente, hasta saber que tienes reservas en
caso de un accidente.
• Las inversiones permiten ganar dinero sin necesidad de trabajar. Las buenas
inversiones generan rentas –intereses, alquileres, dividendos– trabajes o no.
• Para cumplir proyectos hace falta dinero. Viajes, traslados o el sueño del
negocio propio requiere fondos para hacerse realidad.
• Un respaldo económico permite ayudar a hijos, amigos o familiares con sus
necesidades y proyectos. Por ejemplo, dar a los hijos un capital para que
arranquen su vida independiente.
Toda inversión tiene una receta básica: se
detecta la oportunidad para comprar un v Riesgo = Rentabilidad
determinado activo, se evalúa el riesgo de
hacerlo (cuánto se puede ganar, cuánto se Dependiendo del tipo de activos
puede perder, y qué probabilidades hay en que inviertas tu dinero, puedes
de que ocurra una u otra cosa), se compra asumir distintos niveles de riesgo...
el activo y se espera el tiempo necesario y de rentabilidad.
para que éste genere su ganancia,
generalmente mediante la aplicación de una tasa de interés.
Los activos no financieros o activos reales son bienes tangibles en los que se
puede invertir el dinero, esperando que mantengan o aumenten de valor. Es por eso
que la gente invierte en casas o en terrenos. Es posible ganar dinero invirtiendo en
departamentos, pero también en otros bienes, por ejemplo, si sabemos que están
por subir los precios de los alimentos y compramos en cantidad para tener reserva,
estamos ganando la porción de la desvalorización del dinero frente a la inflación.
Incluso más, si luego podemos revender a vecinos o familiares con los nuevos precios
de mercado.
El riesgo de invertir en activos reales es relativamente limitado. Pueden aumentar de
precio o incluso disminuir, pero generalmente siempre mantienen una parte de su
valor intacta.
Los activos financieros son productos creados especialmente para facilitar el ahorro
y la inversión. La parte tangible es por lo general un simple papel o documento:
certificados de depósito, acciones o títulos. Son intangibles: derechos, obligaciones,
préstamos, participaciones.

¿Y el riesgo de perder?
Invertir no es sinónimo de participar en una máquina de juegos o apostar. En las
inversiones no es necesario que alguien pierda para que otro gane.
Es cierto que al invertir se asume un riesgo y se puede terminar con menos dinero
que al inicio, pero también es cierto que el nivel de riesgo que se asume es regulable
y depende de decisiones personales.
De dónde partir
Primero es necesario saber dónde estás parado económicamente. Entonces, la
primera parte del diagnóstico consistirá en saber si tienes dinero, dónde está y cómo
puedes hacer para ponerlo a trabajar por ti.
El patrimonio o capital personal es el dinero que es tuyo y que no está destinado
a gastarse en el corto plazo. Por lo general, la riqueza se mide por el tamaño de
ese patrimonio, no por los ingresos, por ejemplo, una persona que recibió una
herencia de su familia puede ser rica aun sin haber trabajado para la creación de esa
riqueza, y otra que gana mucho dinero, pero lo gasta compulsivamente en salidas y
entretenimiento, no es rica más que temporalmente.
Para saber cuánto es tu patrimonio neto debes hacer un balance, es decir, lo que
te queda después de cancelar todas tus deudas. El balance permite ver la situación
global, más allá de las apariencias del nivel de vida, por ejemplo, tal vez tengas una
vivienda modesta, pero posees un patrimonio neto mayor que el de tu primo que
vive en una casa enorme por la que paga un crédito bancario interminable y que está
lleno de electrodomésticos que todavía no terminó de pagar.
Patrimonio neto (lo que Activos (tus bienes y derechos)

=
efectivamente tienes) Pasivos (lo que debes)
De manera que el balance te permite diagnosticar tu situación económica, donde los

ACTIVOS son:
• La suma del dinero que tienes tanto en efectivo, como en derechos de
propiedad o en forma de bienes que preservan su valor en el tiempo. Todo
eso sumado, te permitirá generar un ingreso (por alquileres, intereses u otras
rentas).
Y los PASIVOS son:
• La suma de lo que debes, que incluye desde préstamos personales hasta
créditos bancarios e incluso compromisos sociales que hayas asumido.
Dónde está tu dinero
La segunda parte es saber dónde pusiste tu dinero. Un repaso de los rubros que

componen tus activos te ayudará a descubrir dónde está tu dinero, para que puedas
hacer un balance completo de tu economía y analizar si hace falta reacomodarlo para
mejorar los resultados de tus ahorros e inversiones.
• Efectivo
En este rubro debes considerar no sólo el dinero en bolivianos, sino también
en dólares, euros u otras monedas en las que tengas dinero en efectivo. Para
el recuento de tu patrimonio personal es recomendable que descuentes el
dinero que ya está destinado a gastos del mes.
Como activo, el dinero en efectivo tiene la ventaja de la liquidez, es decir, está
fácilmente disponible; pero esta misma cualidad aumenta los riesgos frente
al robo o pérdida. A la vez que puede desvalorizarse frente a cambios en la
moneda e inflación.
• Cuentas bancarias
Las cajas de ahorro son la forma más usual de cuenta bancaria en el país.
Funcionan como una forma de proteger el dinero en efectivo. Están asociadas
a una tarjeta de débito que puede usarse para realizar pagos o retiros en
cajeros automáticos.
Si te pagan tu sueldo a través de un depósito o transferencia bancaria es
posible que tengas la mayor parte de tu dinero líquido en una caja de ahorro
y que acumules también cierto ahorro allí (lo que te queda después de pagar
tus gastos).
• Tu casa
La casa es un activo que no sólo mantiene su valor, sino que aumenta con
el tiempo. Vivir en una casa propia tiene, por un lado, la ventaja aparente
de vivir gratis –no hay que pagar alquiler–, pero desde el punto de vista de
tu patrimonio, si bien puede constituir una importante porción del mismo,
es un activo inmovilizado mientras vivas allí. Esto quiere decir que al vivir en
ella, y mientras no alquiles una parte, no se produce una renta y no se puede
disponer del dinero que representa.
En el balance de tu patrimonio debes incluir el valor actualizado de tu casa,
ya que siempre existe la posibilidad de utilizar de alguna forma este activo:
alquilarla o venderla, tomar un préstamo con respaldo hipotecario, compartirla
con otros y percibir un alquiler, convertirla en tu lugar de trabajo...
• Tu auto
No todos poseemos un auto propio, pero a diferencia de la casa o el terreno,
los autos pierden su valor con el tiempo. Una parte de lo que pagas al comprar
un auto es un gasto. Por esta razón debes considerar en tu patrimonio el valor
actualizado de reventa de tu vehículo.

• Bienes del hogar
Muebles, electrodomésticos, accesorios y otros. Pocos mantienen su valor en
el tiempo. Puede resultar útil hacer
una evaluación global del valor de v Haz un recuento
los artículos de tu hogar teniendo
en cuenta el dinero que podrías Es recomendable que al menos
recibir en caso de venderlos, pero una vez al año hagas un recuento
aun así, por lo general el valor que de tu patrimonio, considerando el
puedes obtener es bastante inferior valor actual de tus bienes.
al que invertiste en ellos.
• Objetos de valor
Algunas personas tienen en su patrimonio, por herencia o adquisición, activos
que mantienen o incrementan su valor en el tiempo, como las joyas u objetos de
colección. Si no tienes una evaluación actualizada, puedes buscar expertos que te
ayuden a saber el valor de esos objetos. Pero si tienen un fuerte valor emocional
debes ponerlos en tu balance en un rubro aparte, ya que seguramente no
querrás disponer de ellos a menos que estés en una situación de emergencia.
• Otras propiedades
Terrenos, casas de campo, locales o departamentos en alquiler pueden ser
una parte significativa de tu patrimonio. Algunos de estos activos pueden
estar dándote una renta, aunque otros pueden ser sólo para disfrute familiar
o constituir una inversión a largo plazo. Como en el caso de tu vivienda,
no consideres el valor de compra, sino el valor actual a partir de precios de
referencia o una tasación profesional.
• Negocio propio
Si eres un independiente o dueño de negocio, seguramente has invertido tu
dinero en activos para el negocio o has reinvertido las ganancias para hacerlo
crecer. Local, maquinaria, equipamiento, impuestos... tienen un valor para el
emprendedor que no siempre resulta fácil de calcular, aun si se trata de una
empresa unipersonal.
Hacer una evaluación de la empresa –y por tanto el valor de tu participación
en ella-, suele ser muy complejo. Puedes solicitar ayuda de un contador para
tener una estimación, pero probablemente lleguen sólo a eso. De todas formas
te servirá para saber cuánto de tu patrimonio está invertido en el negocio y así
orientar tus decisiones.
• Deudas
No se puede calcular el patrimonio neto si no se tiene en cuenta el dinero a
pagar. Deben considerarse todas las deudas que una persona o grupo familiar
han contraído, incluyendo dinero que ceder a familiares y amigos, deudas
impositivas, préstamos bancarios y cualquier otro compromiso de pago.
Antes de invertir, toma en cuenta los objetivos
básicos del ahorro
A continuación se describen los objetivos
v Empieza temprano
básicos que tus ahorros deben cubrir antes
de lanzarte en un plan de inversiones a
largo plazo: Quienes comienzan a ahorrar
e invertir sistemáticamente
Pagar todas tus deudas desde jóvenes tienen mayores
Una de las principales razones detrás de los posibilidades de alcanzar la
problemas de dinero es el endeudamiento independencia económica.
sin criterio. El primer objetivo es cancelar
definitivamente las deudas. Para hacerlo deja de endeudarte y sigue un presupuesto
para mantener tus gastos bajo control. Con el primer dinero ahorrado, cancela las
deudas mayores, con mayores intereses, o que impliquen mayores riesgos.
Estar siempre listo
Es importante contar con el dinero necesario para imprevistos, como ser:
• Tratamientos médicos (enfermedades, accidentes).
• Gastos legales.
• Emergencias hogareñas (goteras, plomería, etc.).
• Gastos familiares en caso de despido o demoras en el pago del sueldo.
• Fallecimiento de un familiar cercano.
Además es esencial que toda la familia sea consciente del destino de estos fondos y
evite la tentación de usar el dinero para otros gastos. Mantener este fondo de reserva
te evitará tener que acudir a préstamos de emergencia, vender tus cosas a cualquier
precio o empeñarlas.
Tener tu casa propia
Si todavía no la posees, la casa debería ser uno de principales objetivos de ahorro.
Ahorrar para la casa propia, permite tener tu propio lugar sin pagar alquiler, a la vez
construir un patrimonio que mantiene o incrementa su valor en el tiempo.
La casa propia puede darte, por un lado, la posibilidad de vivir gratis y con la seguridad
de tener siempre tu lugar y, por otro, la de “sentarte sobre tu dinero”, cuidándolo
y haciéndolo crecer para el largo plazo. Si tus ahorros no alcanzan todavía para la
vivienda que buscas, tal vez debas evaluar las alternativas con más cuidado mientras
sigues ahorrando.
Proteger lo que tienes
Es básicamente asegurarte ante eventualidades como accidentes, incendios, robos,
vandalismos u otros eventos que pueden dañar o destruir tu patrimonio. Por lo

general, implica un pago mensual anual que puede considerarse como un gasto,
pero en la práctica puede ahorrarte muchos problemas y dinero.
Distintas empresas y organizaciones pueden ofrecerte los siguientes productos que
te ayudarán a proteger lo que tienes:
• Cobertura médica.
• Seguro del auto.
• Seguro de vivienda.
• Seguro de vida.
• Aportes para la jubilación.
• Seguro contra robos, inclusive el robo de tu tarjeta de débito o crédito.
Ocho estrategias para ahorrar
TUS ESTRATEGIAS PARA AHORRAR

Identifica tu actitud frente al ahorro y selecciona la estrategia que mejor se
lleve con tu personalidad y tus necesidades.
• ¿Cuándo te resultó fácil ahorrar?
• ¿Por qué?
• ¿Qué parte del ahorro te resulta difícil cumplir?
• ¿Sientes el ahorro como una obligación, una necesidad o una aspiración
difícil de concretar?
1. Empezar poco a poco

Muchas veces se desestima el ahorro porque se tiene poco ingreso. Sin embargo,
con sólo separar 100 bolivianos por mes de los gastos de consumo, en un año
se puede ahorrar lo suficiente para hacer un curso de capacitación o montar un
microemprendimiento, entre otras cosas que pueden impulsar la economía
personal.
Si no tienes la costumbre de ahorrar, puedes empezar con poco dinero, comprométete
a separar 20 bolivianos todas las semanas o el monto que consideres razonable para
arrancar.
2. Ser constante
Tanto o más importante que el monto de ahorro es la regularidad para hacerlo. De
poco sirve guardar 500 bolivianos un mes y no guardar nada más por el resto del
año. Ahorrar es un hábito que con el tiempo puede convertirse en algo tan sencillo
como el resto de tus rutinas diarias. No importa si tus ingresos son regulares o no,
ponte un objetivo regular de ahorro y asegúrate de cumplirlo.

3. Empezar con anticipación
El tiempo juega a favor de los ahorristas que planifican. Cuanto antes comiences a
ahorrar, mayores serán tus posibilidades de construir un buen patrimonio y ganar tu
independencia económica.
4. Crear fondos de ahorro
Pueden asignarse, total o parcialmente al ahorro, aguinaldos, ingresos por trabajos
extras, bonos y otros pagos. Como ya habrás descubierto, tanto para el consumo
como para su opuesto, el ahorro, estamos expuestos a la influencia de factores
psicológicos. Si te convences de que la mitad de tus ingresos extras, o todo lo que
ganes con ese segundo trabajo, está destinado al ahorro y no se puede tocar, crearás
un efecto psicológico que te ayudará a construir un patrimonio.
5. Generar ahorros con fines específicos
Es ahorrar para alcanzar un objetivo especial, para ello necesitas armar un plan, con
plazos y montos de aportes regulares y debes ser muy constante para su ejecución.
Puedes ahorrar para pagar una carrera, costear un casamiento, dar el anticipo para
comprar tu casa u otros objetivos personales.
6. Pagarte primero a ti mismo
Si cuando cobras tus ingresos los distribuyes para cubrir las principales necesidades
-idealmente con un presupuesto de gastos-, considera el ahorro como una necesidad
más que debes pagar y primero separa el dinero para el ahorro.
7. No comprar cosas innecesarias
Gastar demás es cada día más fácil. Muchas de las cosas que compramos habitualmente
son innecesarias o cumplen funciones que pueden cubrirse con menos dinero. Si
reduces la compra de productos de marcas caras o reduces tus “vicios” –cigarrillos,
dulces, bebidas, juego-, a la mitad y destinas ese dinero al ahorro, tendrás capital
para el futuro.
8. Llevar un registro de ahorros para motivarte
Si el ahorro se mezcla con el dinero para gastos corrientes, es posible que no sólo
pierdas conciencia de lo que significa, sino también la motivación para seguir
ahorrando. Mantener una cuenta separada para los ahorros, o al menos un registro
independiente que te muestre cómo vas y que recuerde tus objetivos cuando te
desalientes, te ayudará a no perder el rumbo.
Ahora sí invierto, ¿pero en qué?

1. Las inversiones inmobiliarias
Quien haya comprado una casa o terreno hace cincuenta años, en algún barrio
alejado, hoy puede encontrarse con un pequeño tesoro en las manos, en el centro
de un mercado pujante y en constante aumento. El valor del metro cuadrado ha
mostrado a largo plazo que terrenos, departamentos, locales comerciales y otros

inmuebles, pueden ser una excelente v
inversión. Asesórate bien
En nuestro país, comprar un terreno o A largo plazo, invertir en tierras
una casa es una forma de garantizar cierta o ladrillos ha sido una forma
protección de los ahorros a largo plazo relativamente segura de aumentar
frente a los cambios económicos, con un el patrimonio. Pero para lograr
valor que en última instancia garantiza buenos resultados, hay que saber
que hijos y hasta nietos tendrán dónde detectar oportunidades y estar
vivir. Todos los niveles sociales aspiran a bien asesorado.
eso.
Invertir en propiedades no está al alcance de todos por la cantidad de dinero que
se requiere. A pesar de ello, seis de cada diez bolivianos poseen vivienda propia.
En esta, como en otras inversiones, se debe seguir la máxima del inversor: comprar
barato y vender caro.
Algunas opciones de inversión en propiedades
Si tradicionalmente las casas, departamentos o terrenos se compraban para poner
los ahorros en tierra o ladrillos y garantizar el futuro, hoy las inversiones inmobiliarias
permiten una variedad de opciones de negocio a corto o largo plazo, con sus ventajas
y complejidades. Además, el mercado ha sumado actores más profesionales, como
inmobiliarias, e instrumentos más sofisticados, como créditos hipotecarios.
Algunas opciones de inversión en propiedades:
• Comprar departamentos o locales para alquilar, o terrenos para ese mismo fin.
• Construir para vender, ganando la diferencia entre los valores de metro
cuadrado terminado versus el costo de construcción que, bien gestionado,
debe ser menor. Pero el negocio de la construcción requiere conocimiento y
tiempo para ponerse al frente de un emprendimiento.
• Comprar en bloque para subdividir y vender unidades menores.
• Comprar terrenos y sembrar en ellos, hacerlos producir.
• Comprar propiedades en remates públicos a precios de descuento.
Buen ojo para oportunidades
En el caso de la compra a la espera de una revalorización, resulta esencial conocer el
mercado para aumentar las oportunidades en los dos polos de la ecuación (compra
– venta).
• Comprar barato. Buscar propiedades que están desde hace tiempo en el
mercado o que requieren arreglos o resolución de papeles, y siempre negociar
precios son opciones que pueden ayudar a mejorar el punto de partida de tus
inversiones inmobiliarias.
• Vender caro. No todas las propiedades incrementan de igual forma su valor

con el tiempo ni todos los momentos son buenos para vender. Hacer un
análisis del potencial de las propiedades a comprar, proyectar el desarrollo
del barrio o zona, y vender sin apuro en busca de la mejor oferta permitirá
obtener una mayor rentabilidad.
Si la principal limitación para las inversiones inmobiliarias es, en general, la falta de
liquidez, ésta se hace notar más cuando se compran propiedades exclusivamente en
busca de su revalorización, ya que no siempre se puede generar una renta regular
mientras se espera el momento de venta (es el caso de la mayoría de los terrenos,
por ejemplo).
Puntos a favor y en contra de la inversión en propiedades
Lo bueno:
• Las propiedades han demostrado mantener o subir su valor a largo plazo,
siendo menos vulnerables que otras inversiones a vaivenes de la economía.
• La inversión en la casa propia permite vivir con un menor costo, frente a la
alternativa de alquilar una propiedad similar.
• Existen instrumentos de crédito específicos para la compra de propiedades
–los créditos hipotecarios–, que pueden ayudar a alcanzar objetivos.
• Algunas propiedades pueden generar una renta mensual mediante el alquiler
o su uso productivo, como sembrar en un terreno, por ejemplo.
• La inversión en activos tangibles como una propiedad inmobiliaria brinda una
tranquilidad adicional a los inversores, que pueden ver el destino de su dinero
y tienen en claro qué les queda incluso en el peor escenario.
Lo malo:
• Se requiere de un capital considerable para este tipo de inversión.
• El capital principal queda inmovilizado y, si no alquilas tu casa, no hay renta.
• Para encontrar las propiedades más rentables hace falta tiempo, dedicación y
conocimientos específicos.
• Si llegaras a necesitar el dinero, sólo lo podrías obtener vendiendo o
hipotecando la propiedad, no se pueden hacer retiros parciales.
• Pueden darse situaciones en las que una propiedad determinada pierda valor
por problemas geológicos (“zona negra”), infraestructura, accidentes, etc.
2. ¿Y si invertimos en un negocio propio?
Cuando inviertes en un negocio propio o te conviertes en socio capitalista mayoritario
de la empresa de un tercero, tienes control o influencia directa sobre el futuro de tu
inversión.
El riesgo que se asume en estos casos es alto (no por nada se denomina “capital de
riesgo”); se trata, por lo general, de nuevos emprendimientos o PyMEs que, aunque

tengan el potencial para convertirse en v
grandes empresas exitosas, esto no está El sube y baja
garantizado. Si las cosas salen mal, puedes
perder el capital e incluso tener que afrontar Las inversiones directas en nego-
pérdidas por el cierre de operaciones, cios pueden generar rentabilidad
pero si las cosas salen bien, puedes llegar extraordinaria, pero también pér-
a obtener rendimientos mucho más altos didas casi totales.
que a través de inversiones tradicionales
como el ahorro en un banco.
Para hacer este tipo de inversión es necesario sincerarse con uno mismo y evaluar los
recursos personales con los que se cuenta. Si tienes al menos una de las siguientes
cualidades: visión empresarial, intuición para los negocios, capacidad de análisis,
conocimientos específicos de mercado, habilidad para detectar personas talentosas
o experiencias previas exitosas en desarrollo de nuevos negocios, entonces no dejes
de evaluar la posibilidad de invertir capital de riesgo.
Entonces, si decides emprender un negocio, seguramente tendrás que usar ahorros
para ponerlo en marcha. Si ya eres un emprendedor, tendrás una parte de tu
patrimonio puesto en el negocio: sin inversión inicial y capital de trabajo, difícilmente
un negocio puede sobrevivir.
El negocio propio puede ser fuente de satisfacciones y autorrealización, además
de generarte un ingreso a cambio de tu trabajo. Pero aquí nos interesa analizarlo
solamente desde el punto de vista del retorno de la inversión. La mayoría de los
emprendedores y dueños de PyMEs deben intercambiar sus roles constantemente
(es decir, son gerentes, trabajadores o directores a la vez en su negocio). Desde el
punto de vista de tus inversiones, debes asumir el rol de director para analizar con
objetividad cuán bien o mal estás aprovechando tus ahorros.
Para dejar de lado los elementos irrelevantes para el inversor, tienes que asumir
una mirada externa y tener siempre en claro lo siguiente: un negocio propio puede
resultar una buena inversión para los ahorros personales sólo si logra una rentabilidad
superior a otras opciones, después de pagar el esfuerzo del emprendedor.
Puntos a favor y en contra de la inversión en negocios propios
Lo bueno:
• Tienen el potencial de generar altas ganancias para los inversores.
• Se tiene el poder para influir en forma directa en el porvenir del negocio.
• Se juntan en una misma actividad, trabajo, inversión y autorrealización.
Lo malo:
• El emprendedor tiene poco tiempo para pensar en diversificar sus inversiones,
concentra demasiados recursos y se expone a perder su capital.
• Es la inversión de mayor dificultad de implementación.
• Si hay socios capitalistas, pueden forzar a los emprendedores a tomar rumbos
que no desean o con los que no están de acuerdo.
• La tarea de dirigir una empresa puede ser desgastante y estresante, sobre todo
si no se tiene la preparación adecuada.
3. Invertir como socio capitalista
En caso de financiar un negocio, es más fácil realizar un análisis frío sobre el dinero
invertido, aunque también se entremezclan tus inclinaciones personales, sobre todo
porque en muchos casos se pone el dinero en emprendimientos o empresas de
amigos o parientes.
Las premisas más importantes para evaluar la conveniencia de una propuesta de
negocios son las siguientes:
• Es preferible no invertir en la primera etapa, cuando todavía ni el emprendedor
ha realizado desembolsos o puesto en marcha su negocio, aunque sea
parcialmente.
• Se debe constituir una sociedad comercial (SA o SRL) registrada y con los
impuestos correspondientes.
• Debes pedir que te presenten un plan de negocios con datos cualitativos y
cuantitativos de cómo se implementará el proyecto, qué resultados generará
y a qué costo en tiempo y recursos.
• Debes conocer la capacidad y experiencia de los emprendedores para hacer
realidad lo previsto en el plan de negocios. Además de enterarte de su red de
contactos que servirán para llevar adelante la empresa.
• No es necesario ser el único socio inversionista, se puede conformar un grupo
para distribuir los riesgos.
Puntos a favor y en contra de la inversión en negocios como socio
Lo bueno:
• Si se tiene el control accionario, se puede influir directamente en la estrategia
y las decisiones del negocio.
• No es necesario involucrarse en el día a día del negocio, porque se puede dejar
ese rol a los emprendedores.
• Es más fácil mantener la objetividad porque no hay un involucramiento directo,
como en el caso de un emprendedor y su negocio.
Lo malo:
• El dinero sólo se recupera si la empresa sobrevive y genera suficientes ganancias.
• Al ser socio, se comparten no sólo las ganancias, sino también las pérdidas
y es posible que haya que inyectar más dinero si se quiere dar una nueva
oportunidad a la empresa.

• Si no se tiene el control accionario, se está a merced de los emprendedores y
de sus decisiones.
Consejos prácticos para el inversor
En cualquier rubro que decidas invertir, es
importante tomar en cuenta tres aspectos
v Evita los impulsos
fundamentales como “reglas de oro”:
La regla de oro del buen inversor
1. Cero emociones. Así como para
es actuar racionalmente en
comprar, para invertir debemos
todo momento, aun cuando el
hacer a un lado los sentimientos
mercado entre en crisis, evitando
personales y no tomar decisiones
los impulsos que llevan a cometer
llevados por aspectos emocionales,
errores. No tomes decisiones
no hacerlo así puede resultar muy
arrebatadas, primero infórmate y
riesgoso el hacer una inversión.
enfría la cabeza.
Los impulsos pueden llevar a
cometer serios errores que tendrán
consecuencias en tu bolsillo.
2. Lo justo y necesario. Invierte lo necesario, lo que esté a tu alcance, ni más
ni menos. Cuando decidas invertir evalúa bien el alcance de tu decisión,
cerciórate de saber si es una inversión a corto, mediano o largo plazo, con
base en esa información y tomando en cuenta tus objetivos pon el dinero
necesario para alcanzarlos. No te compliques la vida innecesariamente porque
puedes estarte metiendo en “camisa de once varas”.
3. Diversifícate. No pongas todo tu dinero en una sola cosa. La forma más
efectiva de reducir todos los riesgos es la diversificación, es decir, distribuir
el dinero entre diferentes categorías de activos, monedas, instituciones y
momentos en el tiempo.
Un plan de ahorro e inversiones personal

El ahorro y las inversiones no ocurren por casualidad, requieren de planificación,
organización y sobre todo la decisión para hacerlos.
Después de repasar las opciones, las ventajas y desventajas en distintas áreas y lo
que no se debe dejar de tomar en cuenta, es hora de que armes tu propio plan. Esto
te ayudará a enfocarte en el cumplimiento de tus objetivos sin que se pierdan en el
camino, además un plan escrito te servirá para tener una base de control y verificar
regularmente tus avances.
Para armar tu plan tendrás que seguir los pasos que detallamos a continuación,
teniendo en cuenta que tu situación es particular y, por lo tanto, el plan que elabores
también lo será:
1. Define tus objetivos. Piensa en las razones que te impulsan a ahorrar e
invertir, por ejemplo, ¿estar tranquilo en el futuro?, ¿estar preparado para

enfrentar situaciones inesperadas?, ¿hacer realidad algún proyecto?, ¿lograr
la independencia económica?, ¿construir un capital que te permita tener
mucho dinero algún día?
2. Analiza tus ingresos y tus egresos. Evalúa de dónde vienen y en qué se
gasta tu dinero, cuál es tu capacidad de ahorro y qué tienes que hacer para
ahorrar un poco más en forma habitual.
3. Analiza tu patrimonio. Debes tener algunos ahorros guardados o invertidos
en tu casa, negocio u otros bienes personales. Un punto de partida más alto te
permitirá llegar más lejos. Tal vez puedas reorganizar ese dinero de otra forma
para construir un buen plan de inversiones a largo plazo.
4. Evalúa tus plazos. Cuantos más años por delante tengas para construir o
hacer crecer tu patrimonio, más ambicioso puede ser tu plan.
5. Define el nivel de riesgo que estás dispuesto a correr. Incorpora en tu
plan sólo aquel riesgo que te permita dormir tranquilo. Hay quienes son más
propensos al riesgo –y a mayores rentabilidades potenciales– y quienes prefieren
la tranquilidad de lo seguro, aunque implique perder algunas oportunidades.
6. Analiza los instrumentos a tu disposición. Busca en bancos, financieras,
microfinancieras o Internet cuáles son las formas de inversión en las que
puedes participar en tu ciudad y para tu monto de inversión.
7. Decide tu grado de involucramiento día a día. Si bien, una vez armado
el plan, no es necesario realizar operaciones a diario, resulta imprescindible
un seguimiento y análisis regular. ¿Vs a buscar asesoramiento profesional?,
¿dedicarás un tiempo del día a analizar opciones y realizar operaciones, o
prefieres delegar a otra persona?
8. Pon tus decisiones por escrito. Registra la información relevante y realiza el
seguimiento de los resultados. Puedes usar un cuaderno o la computadora.
9. Ponte manos a la obra. No pierdas el tiempo y empieza a construir tu
futuro: invierte el dinero siguiendo tu plan, ahorra regularmente, monitorea
los avances y mide los resultados.
10. Reajusta tu plan si es necesario.
Al invertir hay que observar también v Planifica tus inversiones
la situación económica y social tanto
de Bolivia como de países donde Tu plan de inversiones debe
podrías vender o comprar ya que contemplar no sólo las
éstas pueden variar con el tiempo oportunidades del mercado, sino
y repercutir en tus inversiones; así también tu situación personal,
como puede cambiar tu situación incluyendo objetivos, dinero
personal, por lo que al menos disponible, conocimientos,
anualmente te convendrá revisar el ingresos y estilo de vida.
rumbo y ajustar el plan.

Un asesor te puede ayudar
La cantidad de variables que entran en juego –edad, situación personal y familiar,
objetivos, estado patrimonial, propensión al riesgo, situación económica del país–
pueden hacer que tal vez requieras asesoramiento para armar tu plan de inversiones.
Puedes acudir a contadores, economistas u otros profesionales de ese ámbito
especializados en asesoramiento de las finanzas personales. También puedes acudir a
familiares o amigos con experiencia en estos temas.
Pero más allá de a quién elijas para asesorarte, algunas características que debe tener
quien te asesore en temas de finanzas personales e inversiones deben ser:
• Visión global y de largo plazo. Alguien que vea las cosas en su contexto, que
contemple tu situación más allá del corto plazo y atendiendo también aspectos
no monetarios.
• Realista. No te promete hacerte millonario sin esfuerzo, ni te limita
exageradamente.
• Te impulsa a aprender a interiorizarte sobre tu dinero. El “déjalo todo en mis
manos” puede ser contraproducente a la hora de invertir.
• Te ayuda a entender claramente los riesgos asociados a cada decisión.
• Debe saber aceptar sus errores. En las inversiones hasta los pronósticos de los
mejores expertos pueden fallar, pero es esencial que no se crea infalible.
• Está informado y puede ayudarte a entender acerca de impuestos, nuevos
instrumentos, cambios en el contexto y otras variables que afectan tus
finanzas.
El plan de negocio*
Si como inversor decides emprender tu negocio propio es esencial que diseñes un
plan de negocio. También es posible que ya tengas montado tu negocio propio y la
experiencia te haya enseñado muchas cosas, pero de igual forma el plan de negocio
te ayudará a sistematizar tu trabajo.
En este plan debes considerar cuatro puntos esenciales:
1. El producto o servicio debe dar solución a un problema o a una necesidad
identificada.
2. Debe ser técnicamente realizable.
3. El planteamiento económico debe ser factible para lograr utilidades.
4. Debe ser real en todos los aspectos: no cuentan los viajes a la luna.
Si logras resolver estos cuatro puntos fundamentales, tu plan de negocio va por
buen camino, el siguiente paso será escribir el plan, que debe estar estructurado de
la siguiente manera:
*Para más información sobre Plan de Negocio, visita www.nuevaempresa.com.bo

1. Resumen ejecutivo
Es una impresión general, clara y concisa que puede leerse rápidamente y ofrece al
lector los elementos relevantes. Si bien encabeza la lista de la estructura, siempre se
debe elaborar al final de todo el plan de negocio.
2. Producto o servicio
¿Qué problemas resuelve? ¿Qué necesidad satisface? ¿Qué tipo de producto o
servicio queremos vender? ¿Qué es exactamente lo que ofrece?
3. Sistema de negocio y organización
¿Cómo es el sistema de negocio de la empresa? ¿Qué valores y normas definen a la
organización? ¿Vamos a colaborar con otros socios y, si es así, cuáles son las ventajas
de esta cooperación tanto para nosotros como para ellos?
4. Equipo de trabajo
¿Quiénes son los miembros del equipo de trabajo y en qué destacan? ¿Qué
experiencia y habilidades posee el equipo de trabajo y que servirán para poner en
marcha el emprendimiento? ¿Cómo y con quién debería completarse el equipo?
¿Qué motiva a cada uno de sus miembros?
5. Plan de implantación
¿Cuál es la mejor forma de agrupar las tareas en paquetes de trabajo? ¿Cuáles son
los puntos clave para la ampliación de nuestra empresa?
6. Plan de marketing o comercial
¿Quiénes son nuestros clientes objetivo? ¿Cómo podemos llegar a ellos? ¿Quiénes
son nuestros competidores? ¿Cuánto invertiremos en promoción y comunicación?
¿Cuáles serán nuestros precios? ¿Cómo controlaremos los resultados de nuestro
plan?
7. Plan financiero
¿Cuánto capital necesita la empresa para arrancar? ¿Cuánto dinero en efectivo se
necesitaría en un escenario crítico? ¿De dónde procederá el capital? ¿Qué rendimiento
pueden esperar los inversores?
8. Identificación de riesgos
¿Qué riesgos podrían suponer una amenaza para el éxito de la empresa? ¿Cómo
los afrontaremos y cómo reduciremos al mínimo su impacto? ¿Cuál es el efecto
cuantitativo de cada uno de los riesgos?
Lo que falla en los planes de negocio
Finalmente, debes tomar en cuenta que no sólo por invertir en un producto o
servicio que puede ser de buena calidad, los clientes no van a ir en masa a comprarlo.
El futuro de tu negocio se proyecta con este plan y te permite “aterrizarlo” en la
realidad. Además te sirve como una estrategia para alcanzar tus metas y como un

documento de “venta” de tu empresa, si lo que deseas es proponer un negocio serio
a un potencial inversor.
Lo que se debe y no se debe hacer en un plan de negocio se puede resumir en
algunos puntos:
• No inflar la idea. Tanto en la descripción como en la utilización de muchos
adjetivos calificativos innecesarios, más aún si se trata de números.
• Metas vagas. El objetivo de un plan de negocio son sus resultados, nivel de
ventas, ganancias y producción.
• Pensar que debe ser novedoso. No necesariamente los emprendedores deben
crear algo novedoso que revolucione el mercado, lo importante es resolver
problemas importantes y comunes.
• Exagerar con los números. Si bien es cierto que las cifras y cálculos son
necesarios para empezar con un negocio, se aconseja dedicarle sólo el espacio
necesario para reflejar que se ha hecho una evaluación y previsto escenarios
de fracaso.

Capítulo 4
Planifica tus proyectos
para hacerlos realidad
$$ $
n
Almacé
$$
La planificación
Qué es
Planificar es determinar qué quieres para tu futuro y qué acciones tomarás para llegar
allí. Administrar el dinero y la economía personal sin una idea clara de lo que se
quiere lograr en el futuro resulta casi imposible.
Desde un enfoque que entiende a la planificación como una de las principales
funciones de las organizaciones, la planificación supone la proyección de metas,
basada en métodos apropiados que alejan el concepto de la actuación
intuitiva o experimental.
Por qué hacerla
Porque es una herramienta que te permite no sólo anticiparte a las crisis, sino también
aprovechar las oportunidades que se van presentando.
Para qué sirve
Planificar nos ayuda a tomar decisiones. Sirve para traerte seguridad y tranquilidad
para dedicarte a las cosas que te importan, sin estar pensando permanentemente en
el dinero. En lugar de moverte a la deriva en el manejo de tu economía y enfrentarte
a decisiones aisladas, delinea un plan integral que oriente tus pasos. Arma planes
más específicos para cumplir tus proyectos más inmediatos.
La planificación financiera
La planificación financiera se ocupa tanto de grandes objetivos a largo o mediano
plazo – alcanzar la vivienda propia, salir de la pobreza–, como de objetivos más
sencillos y de corto plazo –comprar un electrodoméstico o contratar un servicio–.
Planificar el manejo de tu dinero te permitirá, por ejemplo, decidir si es mejor
trasladarte a una vivienda más grande o hacer un plan de inversiones para el futuro,
así como establecer los pasos para cumplir estos fines de la mejor manera posible.
Las piezas que la planificación financiera toma en cuenta son:
• Proyectos
• Trabajo
• Vivienda y gastos básicos
• Familia, pareja e hijos
• Inversiones
• Consumo y estilo de vida
• Deudas
• Otros ingresos (préstamos, regalos, herencias, becas)
• Retiro y tranquilidad

Por qué no planificamos
Si planificar tiene tantas ventajas ¿por qué no todo el mundo lo hace? Las resistencias
son muchas y variadas. Algunas de las razones habituales por las que las personas no
planifican sus finanzas personales son:
• Creen que sus ingresos no son suficientes. Si tus recursos son amplios,
tienes que planificar cómo usarlos, pero si son escasos, planificar puede ser
aun más importante, ya que puede hacer la diferencia entre desperdiciar tu
dinero y aprovechar tus escasas oportunidades de construir un patrimonio y
salir de la pobreza.
• Piensan que las cuestiones de dinero son sólo para expertos. El dinero es
parte de tu vida, estés interesado o no en él. No es muy complicado entender
algunos conceptos básicos que permiten mejorar el manejo diario y construir
un pequeño patrimonio.
• Considerarse demasiado jóvenes o demasiado viejos para planificar.
Cuanto antes comiences a planificar tu economía, más posibilidades tendrás
de alcanzar tus objetivos. Pero nunca es tarde para arrancar, ya que siempre es
mejor un plan que ninguno.
• Se rehúsan a enfrentar algunos aspectos de la planificación. Planificar es
pensar en el futuro y en las cosas que pueden suceder –lo bueno y lo malo, como
la muerte, la enfermedad o las separaciones familiares–. El miedo a pensar en los
aspectos desagradables de la vida puede ser un gran freno a la planificación y un
gran causante de problemas cuando esas cosas suceden y no se está preparado.
• Postergan indefinidamente sentarse a planificar. Hay mucha gente que,
sabiendo que debe organizarse con su dinero, posterga permanentemente la
tarea. Mientras antes resuelvas esa situación, mayor tranquilidad y control sobre tu
futuro vas a tener. No lleva tanto tiempo y, luego de haber reunido la información
necesaria y puesto todo en limpio, se trata sólo de hacer un seguimiento regular.
• Piensan que la planificación financiera es costosa. Una buena planificación
suele “pagarse sola”, es decir, lo que puedes ganar por organizarte es muy
superior al gasto de tiempo y de asesoramiento en el que puedes incurrir.
Los pasos
El primer paso de la planificación
financiera es definir hacia dónde quieres v
ir. Mucha gente lo sabe de una manera Ponte plazos
general y otros son más específicos,
pero no tienen claros los tiempos y las Definir objetivos y plazos –qué
posibilidades de alcanzar la meta. En la quieres lograr y cuándo– es el
peor situación están quienes no tienen primer paso en la planificación.
idea de lo que quieren lograr.

Luego es preciso establecer periodos de tiempo para alcanzar tus objetivos: corto plazo
(menos de un año), mediano plazo (uno a cinco años) y largo plazo (más de cinco años).
Busca la forma de fijar tus objetivos asegurándote de que cumplan con las siguientes
características:
• Los objetivos están descritos en términos del resultado que quieres lograr, más
que de acciones.
• Son cuantificables, es decir, se pueden expresar en una unidad de medida.
• Tienen plazos para su cumplimiento.
• Preferentemente están puestos por escrito.
• Pueden ser difíciles de alcanzar, pero no es imposible lograrlos.
• Si varias personas están involucradas en su cumplimiento, los objetivos deben
ser compartidos.
El segundo paso es ponerle un “filtro” a tus sueños. Es decir, si ya tienes una lista
de proyectos, debes comprometerte con aquellos que vas a realizar. Recuerda que
al elegir un proyecto, estás dejando de lado otros ya que al ser el tiempo y el dinero
recursos limitados, es imposible realizarlos todos. A continuación, algunos criterios
que puedes usar como “filtros”:
• Las prioridades. Hay que establecer prioridades, por ejemplo, una operación,
la educación de tus hijos, hacer espacio para un futuro bebé… hay proyectos
que deben estar primero en la fila. Identifícalos y esfuérzate por cumplirlos.
• La motivación. Hay proyectos de los que estás convencido de que son algo
bueno para ti y tu familia, entonces eso hace que te comprometas y tus ganas
te impulsen a realizarlos. La motivación es un arma muy poderosa para hacer
realidad los sueños. Hay que aprovechar ese estado anímico, sin dejar de
evaluar los riesgos y las opciones que se dejan de lado.
• La factibilidad. Tiene que ser algo realizable, evalúa si lo que te propones es viable
según tus condiciones actuales. Si bien es bueno apuntar alto, comprometerse
con proyectos que van más allá de nuestras posibilidades trae frustraciones y nos
quita tiempo que podríamos dedicar a cumplir metas más realistas.
• Lo económico. Si comparas dos proyectos que cumplen más o menos el
mismo objetivo, puedes decidirte por el que menos recursos te consuma.
• La rentabilidad. A diferencia de que los proyectos que sólo consumen tu
dinero, hay otros que pueden generar dinero: montar un negocio propio,
estudiar una carrera o armar un plan de inversiones.
• La persistencia. A veces se nos ocurren ideas que con el tiempo vamos
dejando de lado. Pero hay otras que no mueren y siempre dan vueltas en tu
cabeza y en tu vida. Si es así, tal vez sea hora de comprometerte y evaluar el
proyecto seriamente.

Los tipos de proyecto
Existen distintos tipos de proyecto, algunos v
más complejos que otros, se los puede ¿Inviertes o gastas?
clasificar en tres grupos: los necesarios, los
Es importante diferenciar los
de consumo y los que generan ingresos o
proyectos entre los que generan
aumentan el patrimonio.
sólo gastos y los que aumentan
Proyectos necesarios el patrimonio o pueden ayudar a
Son los que nos permiten hacer generar ingresos en el futuro.
frente a situaciones inesperadas como
fallecimientos, divorcios, juicios, enfermedades o despidos. El impacto emocional de
estas situaciones ya es bastante duro como para tener que agregarles la incertidumbre
económica.
¿Cómo estar preparado? En primer lugar, evaluando las consecuencias de antemano
–¿qué pasaría si…?–, manteniendo toda la documentación en orden, tomando las
medidas preventivas pertinentes –como registrar la casa propia como bien de la
familia– y sobre todo manteniendo un fondo de reserva de fácil disponibilidad para
enfrentar los costos de los imprevistos.
Proyectos de consumo
Existen productos y servicios a los que uno aspira acceder, por ejemplo: un celular,
darse un gustito culinario alguna vez, etc.
La característica económica principal de este tipo de proyecto es que por lo general
son de corto plazo, aunque también se puede planificar a mediano plazo y ahorrar
para acceder a un viaje, por ejemplo.
En general, para abordar este tipo de proyecto, que implica la compra de un bien de
consumo, conviene seguir los siguientes pasos:
1. Definir cuán necesario, urgente y conveniente es la compra de un bien
determinado.
2. Evaluar qué otros bienes que se desean se dejará de comprar para acceder a
este bien.
3. Determinar cuánto dinero se destinará (fijar un presupuesto).
4. Evaluar si se dispone de fondos suficientes.
Proyectos que generan ingresos o aumentan el patrimonio
Cuando pones en marcha un proyecto que puede generar ingresos futuros, estás
invirtiendo. Es el caso de abrir un negocio propio o de la compra de un bien para su
posterior reventa o alquiler, o una capacitación que luego te permitirá acceder a un
mejor sueldo.
Los proyectos de inversión se caracterizan por requerir un capital inicial (¿con cuánto

dinero puedo empezar?), que se invierte durante un tiempo y que se recupera cuando
el proyecto generó suficientes ingresos como para cubrirlo. A partir de que el capital
inicial es cubierto, el proyecto comienza a dar ganancias.
Para encarar este tipo de proyecto hace falta planificar e imaginar diferentes escenarios
futuros que podrían afectar de manera positiva o negativa su realización. Ganar dinero
nunca está garantizado, pero las probabilidades de lograrlo aumentan si se planifica.
En general, este tipo de proyecto es a mediano o largo plazo ya que se requiere
tiempo para ponerlo en marcha y llegar a recuperar el dinero. Siempre existe el
riesgo de que no salga como fue previsto, pero aun en ese caso habrás logrado un
aprendizaje que te servirá para futuros proyectos.
¿Dónde estamos parados? El diagnóstico de la

situación
Para llevar adelante tus proyectos puedes v Analiza las opciones
usar algunas fuentes, por ejemplo: lo que
tienes acumulado (patrimonio) y puedes Para realizar proyectos primero es
emplearlo como capital disponible, tus necesario evaluar con qué recursos
ahorros o tu capacidad para tenerlos, y lo contamos: ¿capacidad de ahorro?,
que recibes por concepto de alquileres o ¿capital propio?, ¿rentas?
rentas.
Por supuesto que no todos podremos acceder a estas tres fuentes a la vez y, de ser
así, el dinero siempre es limitado, por eso es importante que analices estos aspectos
de tu economía personal, tengas mucho o poco dinero, para saber cuáles son tus
posibilidades de llevar adelante nuevos proyectos que requieran dinero para su
concreción.
Para tener un margen de acción que te permita realizar tus proyectos es necesario
que tus ingresos superen tus egresos, puedes concentrarte en dos frentes:
• Reducir tus gastos o egresos: Esa capacidad de ahorro es la que puedes
volcar a la concreción de nuevos proyectos, ya sea en forma directa, o para
saber cuánto puedes pagar como cuota de un crédito para concretar tus
planes.
• Aumentar tus ingresos: En este punto se debe unir presupuestos (el de
ingresos y el de egresos), de esa manera podrás obtener un presupuesto
global con el que podrás saber cuánto te falta o te sobra, o los ahorros que
tendrás disponibles si tus ingresos superan a tus egresos.
El diagnóstico
Una vez que tienes los datos básicos sobre cómo estás generando y usando los
recursos de tu economía personal, puedes realizar un diagnóstico de la situación
actual mediante una herramienta que se llama FODA (por las siglas de Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas).
• Las fortalezas son puntos a favor para el éxito de los planes: conocimientos,
recursos, patrimonio, capacidad de ahorro, ingresos altos, etc.
• Las oportunidades son situaciones que se pueden aprovechar, como un
aumento de sueldo, la ayuda económica de un familiar, algo que sucede y
nos beneficia.
• Las debilidades son los puntos en contra, como falta de preparación, poco
dinero, inexperiencia, baja capacidad de ahorro, alto nivel de deuda, etc.
Las amenazas, por el contrario, son situaciones a esquivar o frente a las que hay que
defenderse. Aumento de precio de los productos, rezago en el pago de tu salario
o cambios en las reglas de juego son algunas de las amenazas para tu economía
personal, aunque pueden haber otras más específicas como el riesgo de perder el
trabajo. Ejemplo:
Fortalezas
• Tenemos la experiencia de nuestros padres, que desde hace tiempo se
dedican a este negocio.
Oportunidades
• Vivimos en una zona concurrida, lo que se puede aprovechar para ofrecer
algunos servicios o productos.
Debilidades
• No tenemos ahorros significativos.
Amenazas
• La inflación es cada vez mayor.
¿Listo? El momento de la verdad

Ahora que sabes dónde estás parado y
v Más con menos
qué quieres lograr, es hora de ver cuán
alcanzables son tus planes. Para saber si un
proyecto es realizable, la primera tarea es Usa la creatividad para reajustar
analizar sus costos, teniendo en cuenta el tus proyectos o encontrar formas
dinero que se requerirá para completarlo. novedosas de hacerlos realidad,
Investigar en el mercado, hacer un listado aun con recursos escasos.
de rubros y de precios estimados te
ayudará a tener una idea más precisa del dinero involucrado en la concreción de un
proyecto.
El dinero que puede necesitarse para un proyecto puede clasificarse de la siguiente
forma:
• Inversión o gasto inicial. Cuánto dinero se necesita para poner en marcha el
proyecto, adquirir el bien o hacer lo necesario para arrancar.

• Gastos relacionados. La compra de una propiedad inmueble, por ejemplo,
implica también afrontar los gastos de transferencia, impuestos y otros trámites
necesarios.
• Gastos posteriores. Si tu proyecto es comprar un auto, no debes pensar sólo
en el dinero necesario para adquirirlo, sino también en los gastos posteriores,
que pueden impactar fuertemente en tu presupuesto: impuestos, reparaciones,
combustible…
• Otros. Puede incluir desde gastos exploratorios que ayuden a mejorar el
proyecto antes de arrancar, hasta el dinero necesario para sobrevivir mientras
se espera que un negocio propio dé ganancias.
En el análisis de lo que se necesita para concretar tus proyectos ten en cuenta que
además de los aspectos económicos es preciso cumplir con otros requisitos que
el proyecto exija, incluyendo el tiempo que necesitas dedicarle para que se haga
realidad. Tomar en cuenta el tiempo es trascendental, aunque no parezca.
Después de haber hecho lo anterior y si aun así las cuentas no te cierran, evalúa las
siguientes posibilidades:
• Redefinir el objetivo.
• Postergar la compra y armar un plan de ahorros regulares hasta alcanzar la
cifra necesaria.
• Conseguir un préstamo para completar el saldo, previamente evaluando la
posibilidad de repago y su impacto en monto y tiempo.
• Buscar formas creativas de achicar la diferencia entre tus posibilidades y los
objetivos a alcanzar: canjes, proyectos combinados, utilizar recursos gratuitos,
unir esfuerzos con otras personas.
Con los proyectos seleccionados, cuantificados y asignados a diferentes etapas del
futuro, tienes la información necesaria para tomar mejores decisiones.
Ahora es cuando, siete pasos para tomar una

decisión v
Si la escasez es la esencia de la economía, Cómo decidir
la toma de decisiones es la consecuencia.
Frente a recursos limitados –sobre todo Tomar decisiones frente a la escasez
dinero y tiempo–, no queda otra que poner de tiempo y dinero es la esencia
prioridades y concentrar los esfuerzos en de la economía personal. Seguir
la concreción de algunos proyectos, no en un proceso racional te ayudará a
todos. elegir mejor.
El proceso de toma de decisiones ha sido analizado y descrito por especialistas en

teoría de la decisión, que buscaron identificar una solución “racional” aplicable a
todo tipo de problemas. ¿Cómo se determina una situación de decisión?

Los siguientes son los pasos que se deben dar para tomar cualquier tipo de decisión,
aplicados a la evaluación de proyectos alternativos, como por ejemplo comprar un
nuevo televisor o hacer un viaje. Por supuesto que en algunas decisiones rutinarias,
cada uno de los pasos se realiza muchas veces rápidamente y casi sin detenerse a
pensar. Sin embargo, en las decisiones más trascendentes, un buen análisis y un
orden en el proceso pueden ayudar mucho a clarificar el pensamiento o contrastar la
intuición con el análisis racional.
El proceso de decisión, paso a paso:
1. Definir el problema, situación o necesidad de decidir
Una decisión es una situación o problema para el que existen por lo menos dos
formas de actuar o caminos a seguir. Es importante reconocer en qué momento
existen opciones o cursos de acción que pueden cambiar los acontecimientos
futuros. Por ejemplo, si recibes una oferta de trabajo en otra empresa estás frente
a un momento de decisión: debes resolver si la aceptas o no, por lo tanto, si dejas
o no tu empleo actual.
Pero no siempre las decisiones son tan evidentes. Saber identificar un problema
o una situación de decisión es una habilidad que algunos tienen por naturaleza,
y otros necesitan desarrollar y poner en práctica para no dejarse llevar por las
circunstancias y moverse a la deriva o al ritmo de decisiones de otros.
El primer paso es definir claramente el problema o situación sobre la cual debes
decidir, entender su importancia y establecer qué se quiere lograr. Las finanzas
familiares dependen de una larga cadena de grandes y pequeñas decisiones con
distinto nivel de importancia:
• Decisiones rutinarias u operativas. Son las que se toman todos los días y
no tienen grandes repercusiones en el total. Aunque a veces es conveniente
revisarlas y sentar parámetros, en situaciones normales no conviene perder
mucho tiempo en este tipo de decisiones.
• Decisiones adaptativas o tácticas. Tienen mayor importancia porque
involucran más dinero o requieren algún tipo de discusión entre los afectados.
No se toman todos los días, sino que surgen en momentos particulares y
necesitan el respaldo de algún tipo de investigación. Por ejemplo, a qué
colegio inscribir a los niños, cómo plantear un aumento de sueldo, con qué
banco operar, etc.
• Decisiones estratégicas. Son trascendentes y requieren de un análisis
detallado, un conocimiento profundo del tema y las motivaciones de la
decisión. Son cruciales porque afectan a largo plazo, por lo que no se deben
tomar apresuradamente. Algunas decisiones de este tipo: cambiar de carrera
o de empleo, endeudarse a largo plazo, comprar una vivienda, iniciar un
negocio, cuánto ahorrar y qué nivel de vida llevar, cómo y dónde invertir los
ahorros, irse a vivir a otro departamento u otro país, etc.

Para comenzar el proceso de decisión, primero debes definir qué quieres lograr:
¿disfrutar el presente?, ¿invertir en un futuro mejor? El tiempo dedicado a entender
la decisión y definir lo que quieres lograr te ayudará a tomar una mejor decisión.
2. Buscar información y explorar
La búsqueda de información puede
llevar cierto tiempo, dependiendo v
de la importancia y complejidad Infórmate primero
del problema. ¿Cuánto dinero se
necesita? ¿Qué recomiendan los Dedicar un tiempo a buscar infor-
expertos? ¿Cómo resolvieron otras mación es esencial antes de tomar
personas decisiones similares? ¿Qué una decisión de importancia.
consecuencias tiene la decisión? ¿Qué
pasaría si no se decide nada?
Libros, revistas, periódicos, sitios web, amigos, especialistas, familiares, cálculos y
estimaciones… se puede acudir a diversas fuentes de información. Lo importante
es no tomar decisiones a ciegas.
3. Identificar las alternativas
Con la información obtenida y una idea clara de lo que quieres lograr, ya se
puede definir cuáles son los caminos u opciones a seguir, es decir, cuáles son las
formas de solucionar un problema o alcanzar un objetivo. Las alternativas deben
ser mutuamente excluyentes, lo que significa que sólo una de ellas es posible de
implementar.
4. Determinar el criterio de decisión
¿Con qué vara vas a medir? Muchas
veces el criterio principal es el v Prioriza tus opciones
económico, pero no necesariamente en
todos los casos. Si debes optar entre dos No todos decidimos igual. Influyen
trabajos, puedes decidir compararlos nuestros objetivos, la selección de
por el sueldo que te ofrecen, pero opciones, o los criterios elegidos
también por la distancia a tu hogar, el para evaluarlas, entre otras cosas.
reto profesional que ello implica, las
posibilidades de desarrollo, etc.
5. Evaluar consecuencias y resultados posibles
Predecir las consecuencias posibles de cada alternativa, basándose en información,
experiencia propia o asesoramiento de terceros, permite imaginar el futuro para
decidir mejor. ¿Qué pasaría si elijo la alternativa 1? ¿Cómo sería, en cambio, el
futuro si elijo la alternativa 2?
En cualquier decisión existe algún grado de incertidumbre, pero con la información
disponible e imaginando el futuro puedes asignar valores a cada alternativa para
facilitar tu decisión.
6. Seleccionar una alternativa
En decisiones puramente económicas pueden evaluarse los resultados esperados
–por ejemplo, cuánto puede ganarse en un negocio o en otro–; mientras que
en decisiones con componentes más subjetivos, puede evaluarse según los
parámetros cualitativos que priorices, por ejemplo, si te ofrecen un empleo en el
que ganes más dinero, pero que implique dejar a tu familia por lapsos de tiempo
prolongado… seleccionarás entre ganar más dinero o estar con la familia.
7. Implementar la decisión
Última etapa, pero fundamental. De nada sirven las decisiones que nunca se
ejecutan. Si decidiste iniciar una carrera, es hora de empezarla.
“El que no llora no mama”. Aprende a negociar

para realizar tus proyectos
Desde que nacemos debemos negociar
para obtener lo que necesitamos, desde la
v Pide lo que necesitas
cuna un bebé llora para obtener su primera
mamadera, por eso se dice “el que no llora
no mama”, expresión popular en nuestro La negociación puede funcionar
país para dar a entender que el que no como acelerador para concretar
pide lo que necesita no lo obtendrá. tus proyectos, si negocias bien
puedes obtener mejores precios,
Pero no es lo mismo negociar que negociar
mayores ingresos o las piezas
bien, por eso debemos aprender a hacerlo
necesarias para hacer realidad tus
para que quien esté al otro lado de la
sueños más rápidamente.
mesa no tome las riendas de la situación y
no nos haga perder tiempo y dinero.
Cuando tengas que enfrentar una negociación importante para concretar alguno de
tus proyectos, no dejes de tener en cuenta las siguientes recomendaciones generales:
• Investiga. Busca toda la información a tu alcance sobre la otra parte, sus
objetivos, su forma de pensar, su comportamiento habitual, el tema de la
negociación, el marco legal, otros casos similares y todo lo que te pueda servir
para entender la situación en profundidad.
• Define objetivos claros. Qué quieres y qué necesitas lograr: ¿Dinero u otro
tipo de apoyo? ¿Mejores precios? ¿Condiciones especiales? Ponte objetivos
máximos y mínimos (“lo ideal sería…”; “lo mínimo sería…”). Con tus objetivos
claros te será más fácil evaluar tu situación durante la negociación y no caer,
por ejemplo, en trampas de vendedores expertos.
• Planifica. Piensa paso a paso cómo vas a desarrollar la negociación e intenta
anticipar los movimientos de la otra parte. Define en qué momento y cómo
vas a hacer uso de la información que dispones. Ten en claro en qué cosas
estás dispuesto a ceder y cuáles son “no negociables”.

• Entiende cómo ve la otra parte la negociación. Entender cómo piensa y
qué quiere lograr la otra parte te ayudará a negociar mejor. Cuando Thomas
Edison, el inventor de la lámpara, fue a vender su primer invento, salió feliz
por poder ganar 20 dólares por su trabajo, mucho más de lo que pensaba
obtener. El empresario que lo compró salió feliz también de la negociación por
gastar mucho menos de lo que pensaba.
• Mide tus fuerzas. Las negociaciones están definidas por el poder de las
partes para hacer valer su visión. Analiza cuál es tu poder real y cuál el que tu
oponente tiene.
• Crea el clima adecuado. Lo que rodea a la negociación puede ayudar o
entorpecer el proceso. No es lo mismo ir a pedir un crédito vestido con ropa
deportiva y en compañía de nuestros hijos que ir solos y con vestimenta
formal.
• Busca soluciones para ambas partes. Una negociación no necesariamente
significa que uno gana y el otro pierde. Si ves al otro como un socio más que
como un oponente podrás encontrar soluciones en las que las dos partes
salgan ganando.
• Establece relaciones personales. Con un buen trato y comunicación es
más probable que salgas ganando y puedas realizar ese difícil trámite, obtener
un descuento en una compra o lograr que te avisen en el banco el día que tu
crédito esté disponible. Si ya hay una relación anterior, refuérzala, si aún no la
hay, busca establecerla durante el proceso de negociación.
• No tomes las cosas muy emocionalmente. Si la otra parte parece agresiva
o no consigues los resultados esperados no te sientas mal, no lo tomes
personalmente cuando trates con empresas, bancos u otras organizaciones.
La negociación persigue un resultado, no juzgar a las personas.
• Mantén la calma. Los enojos y los gritos suelen traer pocos resultados, a
menos que formen parte de una estrategia planificada. Pueden terminar en
situaciones bloqueadas y sin solución, que sólo demoren la concreción de
proyectos, más allá del mal momento que producen.
Tácticas de negociación más habituales
Puedes encarar una negociación de
distintas maneras, conocerlas te servirá v Defiende tus intereses
para aplicarlas y lograr mejor tus objetivos,
o para neutralizarlas cuando otros intenten La única táctica que realmente
utilizarlas sobre ti. funciona es la profesionalidad, la
El globo preparación de las negociaciones, la
franqueza, el respeto a la otra parte
El negociador “infla” lo que quiere y la firme defensa de los intereses.
lograr para medir o captar el interés

del otro, y con esa información poder negociar mejor. “¿Y si los llevo todos cuál
es el descuento?” (cuando en realidad sólo está interesado en comprar uno).
El objetivo es averiguar el precio mínimo al que la otra parte está dispuesta a
vender. Luego, a pesar de que el interés sea por una cantidad menor, se podrá
buscar un acercamiento a ese precio de máximo descuento.
Poco a poco
Consiste en negociar de a pedacitos, en lugar de un acuerdo global, para
lograr mejores resultados y estirar el proceso. En muchos casos, cuando la
negociación parece estar encarrilada y ya se hicieron algunas concesiones, el
otro pasa la negociación a manos de una nueva persona que busca sacarte
nuevas concesiones, y así sucesivamente. Esta táctica de “desgaste” puede
llevar a que, por ejemplo, después de varias instancias de negociación
encuentres que el contrato global que te presentan tiene cambios, pero igual
aceptes firmarlo para no perder el tiempo invertido en el proceso.
Por tu parte, puedes usarla enfocando la negociación en un ítem a la vez:
comenzar por las condiciones de entrega, por ejemplo, y una vez convenidas
pedir descuento en el precio.
El jefe invisible
“Tengo que consultar con mi socio”. “Yo lo dejaría así, pero mi jefe dice que
de ninguna manera”. “De acuerdo, pero mi esposo tiene la última palabra”.
Muchas veces estas frases aluden a un tercero ausente que parecería tomar la
decisión final por encima de quien supuestamente está negociando.
Puedes sufrir esta táctica en la aprobación de un financiamiento, un permiso
o habilitación para un negocio. Pedir hablar con esta persona o hacer una
investigación sobre su existencia y poder real puede ayudarte a entender mejor la
situación. Intenta identificar si habrá una instancia posterior, en ese caso, reserva
parte de la negociación para realizarla con quien tenga real poder de decisión.
Tú también puedes usarla para generarte una etapa adicional de negociación,
haciendo llamados por teléfono, pidiendo tiempo para consultar con tu familia
o sumando un socio a tu lado.
Atemorizar
Amenazar con llegar a situaciones peores si es que el otro no cede es una buena
táctica cuando está basada en información verídica que te confiere poder. Por
ejemplo, si tu banco no te permite realizar una operación que sabes que ya está
aprobada, puedes amenazar con hacer una demanda judicial. Por el contrario, la
amenaza infundada, irracional o emotiva no conduce a ninguna parte.
Apelar a lenguaje y conceptos complicados
Muchas cosas son más simples de lo que a muchos les conviene hacerlas
parecer: si, por ejemplo, tu contador utiliza términos muy técnicos o complejos

para explicarte su situación, exígele que lo haga con palabras más sencillas.
Todo se puede explicar siempre en forma más fácil, sólo que muchos prefieren
mantener su poder e intimidar con su lenguaje a quien tienen enfrente.
Tocar sentimientos
Algunos vendedores te pueden explicar que en realidad necesitan
desesperadamente que les compres porque si no venden hoy lo van a echar y
van a quedar sin dinero para mantener a su familia… Si bien puede que algunas
situaciones que te cuentan sean reales, tú debes fijarte en el resultado que te
sirva y en lo que quieras lograr. No es tu responsabilidad resolver la vida personal
de otros, sino realizar una negociación racional para alcanzar un objetivo.
Algunos negociadores apelan a la compasión o la culpa para hacerte tomar
decisiones equivocadas.
¿Conviene endeudarse para realizar un proyecto?

La respuesta tendría que ser “depende”. Endeudarse implica una gran responsabilidad,
así que reflexiona antes de hacerlo. Para algunos proyectos no tiene sentido, mientras
que para otros es imprescindible porque el dinero prestado te puede dar un buen
“empujón” para emprender alguna actividad.
Capital Capital + Interés
(el dinero que (el dinero que terminas devolviendo)
tomas prestado)
¿De qué depende?

• Del tipo de proyecto de que se trata.
• De la necesidad de concretarlo y en qué plazos.
• De tus posibilidades de cumplir el proyecto con dinero propio.
• De tus posibilidades de repago del préstamo.
• De proyectos alternativos que podrías hacer con lo que pagarías en intereses.
• De tu actitud y compromiso frente a las deudas.
Como regla básica, endeudarse para financiar gastos sin rédito no conviene (comprar
ropa, salir de paseo, comprar electrodomésticos) a no ser que sea estrictamente
necesario.
Por el contrario, cuando se trata de proyectos que tienen el potencial de incrementar
el patrimonio o aumentar los ingresos, endeudarse puede no sólo acelerar el
cumplimiento de los objetivos, sino hasta resultarte beneficioso y rentable.
En el caso de las finanzas personales, podemos utilizar el dinero de terceros para
generar nuevas fuentes de ingresos (ej.: a través de un emprendimiento) o para
aprovechar oportunidades de inversión que se nos presenten (ej.: la compra de un
terreno bien ubicado que se ofrece barato). En esa situación endeudarse puede
resultar beneficioso, aunque también depende de la tasa de interés que debas pagar
por el dinero tomado en préstamo.
Todo tiene un precio
Siempre que tomes dinero prestado deberás pagar un precio. Incluso en el caso
de que algún familiar o amigo te haga el favor y sólo debas devolverle el monto
original que te facilitó –sin cobrarte intereses–, tendrás que afrontar el “costo” de una
relación más tensa hasta haber devuelto el dinero, o incluso de un distanciamiento
o de una ruptura en caso de que te demores más de lo esperado o no puedas pagar
tu deuda.
Fuera del esquema de préstamos informales (personas de confianza, familiares), en
otras instancias de crédito que van desde los bancos, financieras, microfinancieras
o personas extrañas que prestan dinero, es elemental informarse acerca de la tasa
de interés para no caer en lo que se denominan “tasas usureras” o en su extremo
opuesto, desconfiar de las tasas demasiado bajas pues podrían esconder otros costos
o, en el peor de los casos, tratarse de una estafa.
Proyecto 1. Salir de la pobreza es posible

Una vez que has definido tus proyectos, hay que llevarlos adelante; el primero es
convencerse de que salir de la pobreza es posible.
No es lo mismo no tener dinero temporalmente que darte por vencido y considerarte
pobre por el resto de tu vida. Si bien muchas de las razones que dificultan el progreso
económico de las personas son externas –falta de educación, falta de financiamiento
accesible, trabajos poco redituables–, una parte importante de los aspectos que
impactan en el dinero que ganamos tiene que ver con la dedicación y la actitud, o
con conocimientos que se pueden adquirir, y destrezas y habilidades que se pueden
desarrollar.
A pesar de que la pobreza disminuyó considerablemente en América Latina y el Caribe
entre 2002 y 2007, Bolivia aún se encuentra entre los más pobres con una tasa de 50
por ciento, según un informe difundido por la Cepal.
El estudio de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) indica
que durante la presente década, la mayoría de países de la región ha experimentado
una reducción de sus niveles de pobreza, excepto Bolivia, República Dominicana y
Uruguay.
Una de las cosas que se puede hacer para combatir esta situación es seguir un plan
compuesto por sucesivas metas alcanzables. Con el rumbo claro y la decisión de salir
adelante, se puede transformar una mala situación de partida.

El plan
Imaginemos el caso de una persona soltera que llegó a la ciudad en busca de un
futuro mejor:
Objetivos y plazos
Define objetivos a largo plazo, tratando de imaginar qué significa para ti una
situación mejor. Busca objetivos alcanzables y ponte metas intermedias más
fáciles de lograr. Debes también evaluar el plazo para que tu proyecto pueda
hacerse realidad, teniendo en cuenta el esfuerzo personal y económico que
implica.
Ejemplo:
Objetivo: Dejar la pieza en alquiler y armar una vida mejor en un barrio de
clase media.
Plazo: Próximos tres años.
Punto de partida: Jorge, 20 años, estoy terminando el colegio en un
CEMA nocturno. Con los ingresos de mi trabajo actual cubro sólo gastos
de alquiler y comida.
Metas intermedias:
Año 1: Terminar la secundaria.
Año 2: Conseguir un trabajo mejor pagado que me permita crecer
laboralmente.
Año 3: Tener un fondo de reserva para imprevistos y entonces sí trasladarme.
Dinero necesario
Para tener un aproximado de cuánto dinero necesitas para concretar tu
proyecto debes ver rubro por rubro el costo de compra o acceso inicial a los
bienes que buscas y los costos mensuales que te implicará un nuevo nivel de
vida, cuando lo alcances.
Ejemplo
Año 1: Gastos hasta terminar la escuela Bs 3.500.
Año 2: Herramientas básicas Bs 800.
Año 3: Fondo de reserva Bs 1.000.
Gastos posteriores: Alquiler de un pequeño departamento Bs 1.200.
Fuentes de dinero
Si no tienes muchos recursos económicos, tu mayor patrimonio será tu trabajo
personal y el esfuerzo que pongas para cumplir tu objetivo. Para algunos
aspectos de tu proyecto, como emprendimientos en un negocio propio, busca
apoyos estatales, de ONG o microfinanzas.
Ejemplo
Fuentes de dinero: Sueldos, ingresos extra.
Los puntos críticos

Cada situación es particular, posibilidades físicas, nivel de educación, responsabilidades
familiares, etc. Sin embargo, en todos los casos convendrá prestar especial atención a
los puntos críticos que enumeramos a continuación.
• Armar un presupuesto ajustado y seguirlo siempre
Planificar con anticipación cuánto se va a gastar en cada rubro (alimentos,
ropa, gastos del hogar, etc.) y escribirlo en un cuaderno te permite establecer
límites acerca de cuánto se puede gastar, prever si te va a alcanzar, tomar
mejores decisiones y controlar después los gastos reales.
Si haces un presupuesto integral que contemple tus ingresos y tus gastos, y lo
sigues al pie de la letra, te resultará mucho más fácil cumplir metas de ahorro
regularmente y no sólo “cuando te sobre”.
• Evitar los consumos innecesarios alentados por el marketing y la
publicidad
Si el dinero es escaso, hay que usarlo mejor. El marketing puede llevarte a gastar
más de la cuenta en productos que realmente no necesitas o que tienen sustitutos
más económicos. Concéntrate en tu objetivo de salir de la pobreza y ahorra; no
incurras en gastos innecesarios y si puedes cultiva, produce, cocina tu comida.
• Encarar proyectos que permitan aumentar los ingresos
Ocúpate no sólo de generar ingresos para el corto plazo, sino también de
mejorar tu situación laboral, capacitándote para mejorar tus posibilidades,
y analizando oportunidades para generar nuevas fuentes de ingresos:
negocios de ocasión, emprendimientos productivos, buenas inversiones,
aprovechamiento de los recursos que ya tienes.
• Educarse para acceder a oportunidades
La educación puede ser una excelente inversión, ya que en primer lugar es
un requisito indispensable para acceder a determinados empleos o tener la
capacidad para poner tu propio negocio, y en segundo, una garantía de que
vas a estar mejor preparado para encontrar un lugar en la sociedad. Aun con
opciones de educación gratuita –primaria y secundaria, universidades y cursos
de capacitación profesional o técnicos–, probablemente la mayor inversión
que tengas que hacer es el tiempo y el esfuerzo para completar tus estudios
y sacarles el máximo provecho.

• Evitar poner las expectativas en la suerte o el azar
La esperanza en un “milagro” que nos salve es una traba. La probabilidad de
ganar en un juego de azar, hacer una fortuna con apuestas o recibir dinero sin
esfuerzos es tan baja que es mejor ni tomarla en cuenta.
• Asegurarse de que los ahorros no pierdan valor frente a la inflación
Para que el ahorro te ayude a cumplir objetivos de largo plazo, no sólo tienes
que tenerlos a salvo de robos o pérdidas, sino también protegerlos de la
desvalorización por inflación. Si tienes tus ahorros en efectivo debes buscar
alternativas para lograr que no sólo preserve su valor, sino que lo incremente:
comprar moneda extranjera, invertirlo en un negocio propio, comprar bienes
que mantengan o incrementen el valor en el tiempo como joyas, ciertas
herramientas o mercancía para revender.
• Trabajar en equipo
Si estás en pareja o vives en familia, es importante que todos compartan
el objetivo de salir adelante y hagan un esfuerzo conjunto. Mínimamente,
asegúrate de que las decisiones de los otros no interfieran ni boicoteen tus
proyectos con gastos innecesarios, compromisos en tu nombre o préstamos
de tus fondos que nunca se devuelven.
Proyecto 2. Comprar un bien importante

Desde un televisor hasta una casa, cuando una compra representa un porcentaje
significativo de tus ingresos, estás ante una decisión económica importante que no
debes tomar a la ligera.
Evalúa qué impacto tendrá ese gasto en tu economía personal: ¿consumirá todos
tus ahorros y no tendrás siquiera un fondo para emergencias?, ¿te comprometerás a
pagar altas cuotas durante muchos meses?, ¿te verás forzado a trabajar horas extra
para alcanzar tu meta?
Antes de tomar una decisión de compra con repercusiones en tu presupuesto,
deberás evaluar tu necesidad y cómo se satisface mejor en el mercado.
El plan
Imaginemos el caso de una familia que ha decidido comprar una casa.
Objetivos y plazos
Si decidiste comprar un bien determinado, afina tu objetivo definiendo las
características que debe tener para el uso que le vas a dar o el fin que buscas
con la compra, en este caso una vivienda para tu familia.

Ejemplo
Objetivo: Adquirir una vivienda propia.
Razón: La familia se extiende y se necesita más espacio, además eso nos
permitirá dejar de pagar alquiler.
Uso: Permanente.
Características deseadas: Que tenga todos los servicios básicos (agua,
electricidad, alcantarillado), a lo que se suma accesibilidad para el transporte
público. Que sea en una zona sin fallas geológicas.
Plazo de compra: Próximos seis meses.
Plazo estimado de uso: Indefinido.
Cálculo de dinero a desembolsar

Primero se debe tener una relación de precios en el mercado, luego saber
hasta cuánto puedo pagar. En el cálculo no sólo tienes que tener en cuenta
el costo de la caso, sino de los otros gastos que implicarán la transferencia, el
pago de impuestos, las reparaciones, etc.
Ejemplo
Precio de la casa buscada: $us 20.000
Gastos posteriores: Reparaciones, pago de impuestos, cambio de nombre,
aproximadamente $us 1.000
Fuentes de dinero
¿Con cuánto dinero propio cuentas? En primer lugar tienes $us 8.000 de un
anticrético de tu vivienda actual. Luego tienes ahorrados $us 2.000. Entonces
tienes tres opciones:
1. Buscar otra casa con lo que te alcance.
2. Postergar la compra y armar un plan de ahorros regulares para, con más dinero
juntado, volver a buscar.
3. Conseguir un préstamo por lo que te falta, previamente evaluando la posibilidad
de repago y su impacto en monto y tiempo de la deuda.

• Evaluar el valor futuro
Es decir, si con el tiempo se valoriza o desvaloriza. Un auto, con el tiempo se

desvaloriza; mientras que una casa, con el tiempo aumenta su valor, lo que
aumenta tu patrimonio.
• No dejarse tentar por financiación
Si no te alcanza el dinero, antes de asumir una deuda siempre evalúa la
posibilidad de postergar la compra hasta ahorrar lo suficiente. Si decides
prestarte dinero, saca cuentas con calma y bien informado para no afrontar
problemas posteriores.
• Evaluar el bien comprado y el financiamiento
Los bancos, financieras y microfinancieras te prestan dinero porque de esa
forma ellos también ganan plata. Busca en varias instituciones, compara y
negocia porque cuando haces una compra financiada estás pagando por dos
productos: un bien y un crédito.
Proyecto 3. El sueño del negocio propio

El emprendedor arriesga su dinero, tiempo y esfuerzos para realizar el sueño de tener
su propio negocio.
Pero no es un riesgo azaroso, sino calculado por la planificación, que te permite
analizar, evaluar y reducir los riesgos, así como ajustarlos a tus necesidades. De
manera que abrir un taller, un comercio, una empresa de servicios, una fábrica, un
estudio profesional o un emprendimiento agropecuario te rinda los frutos esperados
y puedas trabajar en algo que te apasiona.
Muchos emprendedores arrancaron con poco dinero y, a través de su visión de
negocios, trabajo y sentido de la oportunidad, lograron crear grandes empresas que
multiplicaron las inversiones realizadas.
Objetivos y plazos
Si decidiste ser un emprendedor, es importante que reflexiones sobre las
razones que te impulsan, ya que te ayudarán a planificar mejor.
Ejemplo
Objetivo: Comenzar un servicio de guardería infantil.
Razón: Nos sentimos a gusto trabajando con niños, tenemos la formación
para hacerlo. Sabemos que hay demanda para este tipo de servicios.
Dedicación: Tiempo completo.
Plazo de puesta en marcha: Hasta principios del año que viene.
Cálculo de la inversión inicial

Los fondos necesarios para abrir un negocio se denominan inversión inicial:
alquiler, registros legales, adecuación de las instalaciones, promoción, personal, etc.

Pero luego esta inversión se extiende más allá del lanzamiento porque un
negocio no genera ganancias al día siguiente de que se abre. Entonces, la
inversión inicial debería contemplar el dinero necesario hasta el momento en
que el negocio comienza a sostenerse por sí mismo.
ETAPAS DE UN EMPRENDIMIENTO
Lanzamiento o Punto de equilibrio:
“momento cero” Ingresos = Egresos
EL PROYECTO EL ARRANQUE EL DESPEGUE
Prelanzamiento Negocio en marcha Negocio rentable

Se realizan egresos para Comienza a haber Los ingresos por ventas
planificar y poner en ventas, pero los gastos no sólo cubren los
marcha el negocio. de operar son mayores gastos de operar, sino
que los ingresos que que además dejan
se generan. Se siguen ganancias.
realizando inversiones.
Inversión inicial
Recién cuando el negocio se vuelve rentable, a partir de superar el punto de equilibrio

en el que los ingresos cubren todos los costos, comienza a recuperarse la inversión
inicial. Hay que contemplar también que puede ser necesario reinvertir las ganancias,
total o parcialmente, para que el negocio sobreviva y crezca.
Fuentes de dinero
Sin dinero no hay emprendimiento. Haciendo una búsqueda minuciosa de las
posibilidades y presentando un proyecto sólido es posible que obtengas dinero de
una o varias fuentes, lo que es recomendable aun cuando tengas fondos propios, ya
que disminuirá el impacto en tus finanzas personales.
• Endeudarse: Si bien, en teoría, cualquier empresa formalizada puede recibir
un préstamo, en la práctica ninguna entidad financiera querrá tener como
deudor a un negocio sin trayectoria para garantizar la devolución. De manera
que mientras tu empresa no haya arrancado, no queda otra que endeudarte
a título personal. Para algunos microemprendimientos existen fondos de
préstamos ofrecidos por instituciones de promoción y microfinancieras.
• Asociarse: Puedes conseguir un socio que aporte con dinero a tu negocio,
pero deberás resignar un porcentaje de la empresa a cambio.
En la primera etapa de un negocio, suelen pesar más las relaciones personales y
familiares que las formales para obtener dinero, ya que quienes te conocen pueden

confiar más en tu habilidad al frente de un proyecto, que quienes deben evaluar tu
proyecto sin ninguna referencia previa.
Cada negocio tiene sus particularidades, dependiendo el rubro de actividad, tamaño,
perfil del emprendedor y forma de trabajo. Sin embargo, hay algunos errores
comunes que suelen repetirse a la hora de iniciar un negocio y que pueden afectar
tu economía personal:
• No tener un plan y lanzarse a probar
La suerte no puede hacerlo todo. Un negocio exitoso es el fruto de una
planificación cuidadosa, que por lo general se refleja en un Plan de negocios.
• Copiar negocios sin un análisis propio
El hecho de que un negocio funcione bien en otra parte no significa que
automáticamente lo hará aquí en Bolivia.. Siempre es necesario hacer un plan
propio que contemple lugar, momento, la inversión y tolo que determina
cómo va a funcionar un negocio.
• Falta de visión de negocios
Muchos emprendedores creen que con hacer bien un oficio, trabajo o producto
es suficiente. Ningún emprendedor puede triunfar sin hacer marketing,
planificar, vender, comprar o cobrar.
• No considerar el costo del trabajo propio
Muchos emprendedores evitan considerar su trabajo como un costo del
proyecto. Aunque estés dispuesto a trabajar gratis por hacer crecer tu proyecto,
es necesario que consideres tu trabajo como un costo para la empresa. De
esta forma podrás separar tus ingresos en los que provienen de tu trabajo y
los que vienen del resultado del negocio. Considera cuánto deberías pagarle
a una persona para que haga tu trabajo. Haz lo mismo si recibes ayuda de
familiares o amigos. Aunque no lo pagues, es un costo que el negocio debería
estar en condiciones de afrontar.
• Instalarse en el lugar equivocado
La ubicación de un negocio, sobre todo si es minorista, puede determinar
su éxito o fracaso comercial, pero también puede liquidar rápidamente sus
finanzas. Es necesario encontrar el lugar que equilibre costos con posibilidades
comerciales.
• No considerar el largo plazo
Muchos emprendedores crearon un negocio que les demanda todo, pero si
se van éste termina. Es importante pensar en las posibilidades de salida, como
la venta o fusión con otro negocio, o tener personas capacitadas en quienes
delegar el trabajo diario.

• Tener más socios de los que el negocio puede soportar
Más socios no sólo son más personas entre quienes repartir ganancias, sino
también más gente con la que ponerse de acuerdo. Los grupos muy grandes
suelen fracasar.
• No considerar el pago de impuestos
Considera cómo va a ser tu inscripción o la de tu empresa y qué impuestos les
corresponderá pagar. Incorpora las cifras en tus proyecciones.
• Confundir ganancia con efectivo
Dinero en la caja no significa ganancias. Éstas surgen después de hacer todos
los pagos y suelen demorarse en un negocio que se inicia. ¡No te confundas!
• Subestimar el monto de la inversión inicial
Es común pensar que con poco dinero alcanzará para lo previsto y, en medio
del camino, descubrir que el dinero no alcanza y que tal vez se pierda lo
que ya se invirtió. Planificar con cuidado los gastos y estimar con cautela la
generación de ingresos es la forma de evitar este error.

Bibliografía
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Limusa, 1991.
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DF, Ed. Paidós, 1998.
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- Holton, Bill; Holton, Cher, Curso corto para gerentes. 33 tácticas para mejorar
su carrera, Ed. Liberty Publishing Group, 1992.
- Lecuona, Maria Laura; Terragno, Danila, Guía de economía personal Tu Dinero,
Buenos Aires, Ed. Arte Gráfico, 2008.
- Nueva Empresa, Enciclopedia del emprendedor boliviano, La Paz, Ed. Nueva
Empresa, 2008.
- Orman, Suze, 9 pasos hacia la libertad financiera, Nueva York, Ed. Three Rivers
Press, 2000.
- Samuelson, Paul A., Economía desde el corazón, Barcelona, Ed. Folio, 1997.
SITIOS WEB VISITADOS
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(Curso de técnicas de negociación).

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(Cómo planear sus gastos, enfrentar los imprevistos que se le presenten, cumplir con
sus objetivos financieros).

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Ingreso total mes

Ingreso neto por día = Bs 13,65 x 8 horas = Bs 109,2

Ingreso por persona en el hogar

Ingreso por persona en el hogar (Bs 2.400 + 0)

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