Universidad Rural De Guatemala

Carrera: Ingeniería Civil

Chiantla, 072
Ever Ely Hernández De León, 150720045
Sexto Semestre, 2017
LIC. Dionicio Gonzalez

3ra fase Texto Paralelo

Análisis E Interpretación De Estados Financieros

Guatemala, 11 de noviembre de 2017

 PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTÁNDAR
Una de las formas de realizar el análisis sobre los estados financieros, es aplicando el método de
las razones estándar, este método es útil para determinar la relación que existe entre geométrica
de los promedios de las cifras de dos o más cuentas de los estados financieros. De lo anterior
deducimos, que la razón estándar es semejante al promedio de una serie de cifras o razones
simples de la misma empresa a una misma fecha o período, las cuales emanan de los estados
financieros de la empresa.

En cada empresa, los diversos elementos de los estados financieros tienen un peso y una
importancia diferentes, por ejemplo: el inventario en una empresa comercial, el activo fijo
en una empresa industrial.

En función del conocimiento de la empresa y de su sistema presupuestal, se asignan valores que

sirven como estándar, como modelo de comparación para los resultados reales y así poder
conocer las desviaciones para poder corregirlas y lograr una mayor eficiencia.

La razón estándar es similar a un promedio de una serie de cifras o de razones simples

de la misma empresa a una misma fecha o periodos las cuales emanan de los estados
financieros de dicha entidad económica. O en su defecto pueden ser el promedio de una
serie de razones simples de los estados financieros a una misma fecha o periodo pero de distintas
empresas que se dedican a la misma actividad.

Los coeficientes relativos obtenidos en el método de razones simples no tienen un

significado por sí mismos, por lo cual para poder aprovecharlo con todo su valor, será necesario
compararlos para desprender conclusiones lógicas en materia económica-financiera

Al igual que cuando se estudia el sistema de costos estándar es decir aquellas cifras que
son consecuencia de la máxima eficiencia y que por lo tanto representa la meta a alcanzar.
También podemos aprovechar el mismo método para descubrir las desviaciones o fallas y los
resultados positivos que se hayan generado.

Si aceptamos alguna validez al método de razones simples es decir que existen verdaderas
relaciones de causa y efecto entre las diversas formas de inversión del capital aportado
por los socios y del crédito recibido de terceros así como entre las diversas operaciones
de la empresa con respecto a la estructura financiera, tenemos que admitir que deba
existir una relación ideal normal de eficiencia, que permita obtener el mejor
aprovechamiento de los recursos económicos para realizar el objeto de la empresa.
 RAZONES ESTÁNDAR

Clasificación de las Razones Estándar

Como ya hemos mencionado anteriormente los promedios que se obtienen a través de los datos
que nos proporcionan los estados financieros de una sola empresa o de diferentes empresas
pero con la misma actividad se pueden clasificar bajo la siguiente estructura.

Desde el punto de vista del origen de las cifras:

a) Razones estándar internas

b) Razones estándar externas.

a) Razones estándar internas. Se obtienen con los datos acumulados de varios estados
financieros, a distinta fecha y periodos de una misma empresa.

b) Razones estándar externas. Se obtienen con los dados acumulados de varios estados
financieros a la misma fecha o periodo pero que se refieren a distintas empresas claro está,
del mismo giro o actividad.

Desde el punto de vista de la naturaleza de las cifras:

a) Dinámicas

b) Estáticas

c) Estático-Dinámicas

d) Dinámico Estáticas

Lo anterior, nos lleva a la conclusión de que el uso de las razones estándar para compararlas con
las razones obtenidas de los sucesos realizados, no proporciona en sí grandes ventajas; con lo
cual bastará obtener las razones simples a que nos hemos referido, las que también habremos de
juzgar tomando en consideración los hechos.
 ANÁLISIS HORIZONTAL

Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Análisis vertical y horizontal. En el
análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido
cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fue el
crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un estado
financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia (restar)
al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-P1:

Ejemplo: En el año 1 se tenía un activo de 100 y en el año 2 el activo fue de 150, entonces
tenemos 150 – 100 = 50. Es decir que el activo se incrementó o tuvo una variación positiva de 50
en el periodo en cuestión.

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar
una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se
multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la fórmula de la siguiente manera:
((P2/P1)-1)*100

Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendríamos ((150/100)-1)*100 = 50%. Quiere decir que
el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al periodo anterior.

De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere disponer de estados
financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que
busca el análisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar el
comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de análisis.
 MÉTODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONE

A lo largo de nuestra vida, vamos a tener altas y bajas como se dice generalmente, pueden ser en
el trabajo, algún deporte, en alguna relación sentimental, etc., una vez que nos pasa esto
comúnmente nos ponemos a pensar, y más cuando tenemos un bajón que cuando las cosas están
bien, en el mundo de los negocios por ejemplo, se hace un estudio minucioso sobre estas
alteraciones, podemos decir que se realiza un análisis muy detallado de cada una de las
variaciones que puedan ocurrir y sobre todo sus causas y efectos, para esto los analistas
financieros realizan dicho análisis por medio de un método llamado de aumentos y
disminuciones.

A continuación te dejo un extracto de un documento electrónico que nos habla sobre este método.

Es necesario llevar a cabo análisis mediante métodos que constituyen técnicas específicas para
conocer el impacto de las transacciones de la entidad que integran el contenido de los estados
financieros y así estar en posibilidades de emitir un juicio sobre los elementos que afectan la
actividad y situación de las empresas, para que estas sean competitivas dentro del mercado.

El método de aumentos y disminuciones consiste en determinar la variación, ya sea en forma

positiva o negativa, que tuvieron los conceptos integrantes de los estados financieros, de un
periodo a otro.

La importancia de este método es presentar en los principales estados los cambios sufridos en las
cifras, facilitando así la selección de los cambios que se juzguen pertinentes para posteriores
estudios.

Se utilizan los estados financieros comparativos, para que sea posible comparar cifras
homogéneas correspondientes a dos o más fechas, o a una misma clase de estados financieros,
pertenecientes a diferentes periodos.

ANÁLISIS HISTÓRICO

Tiene como finalidad establecer proyecciones de los hechos más significativos y de los que al
examinar la evolución pasada y la proyección futura se puedan extraer estimaciones cuantitativas
tales como las ventas de los últimos años, la tendencia de la tasa de expansión del mercado, cuota
de participación de los productos, tendencia de los pedidos medios, niveles de rotación de los
productos, comportamiento de los precios…el concepto histórico se aplica al menos a los tres
últimos años.
 ANÁLISIS DE TENDENCIAS

Definición de análisis de tendencias

Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del
Balance general y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos que
pueden tener su origen en errores administrativos.

Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se han dado en la
situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que se considera como un método
de análisis horizontal.

Al igual que el método de porcentajes integrales, este nos ayuda a la detección de fallas; pero es
solamente un método explorativo, por lo que siempre es necesario investigar más a fondo para
encontrar las causas de las fallas.

Para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar los cambios sufridos en
los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa

Año base e índices de tendencias

La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que te va a servir como
referencia o punto de partida de tus cálculos para poder observar la tendencia que está siguiendo
cada concepto.

Para calcular los cambios sufridos en cada rubro una vez determinada la base, solamente debes
dividir el saldo del rubro que te interese de cada año, entre el saldo base y el resultado lo
multiplicas por 100, con lo que obtendrás un resultado conocido como índice de tendencia.

Para calcular los cambios sufridos en cada año y en cada rubro, es necesario determinar el índice
de tendencia respectivo

Fórmula pura el cálculo del índice de tendencia

Índice de tendencia = Saldo del año en cuestión x (100)

_____________________

Saldo del año base

Una vez obtenidos los índices, es muy conveniente graficarlos para ver con claridad cómo se está
comportando tu empresa financieramente.

En ocasiones, es conveniente que utilices una misma gráfica para presentar la tendencia de 2, 3 o
hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes muchos conceptos en la misma gráfica,
ya que puedes perderte con tantos datos y líneas.

Interpretación de los índices de tendencias

Una vez que hemos calculado los índices de tendencias respectivos, se procede a interpretar los
resultados para poder obtener algunas conclusiones sobre el comportamiento financiero de la
empresa.

METODO DE ANALISIS PROYECTADO O ESTIMADO

Se aplica para analizar estados contables Pro-forma o presupuestos. Procedimiento del control
presupuestal. Procedimiento del punto de equilibrio

Resumiendo

Si se desea analizar se debe aplicar el método

UN ESTADO CONTABLE VERTICAL

DOS ESTADOS CONTABLES HORIZONTAL

UNA SERIE DE ESTADOS HISTORICO

ESTADOS CONTABLES PROFORMA- PROYECTADO

PROCEDIMIENTO DEL CONTROL PRESUPUESTAL

El presupuesto es una herramienta financiera que permite a la gerencia definir adecuadamente los
objetivos de su empresa y controlarlos. Para cumplir con su misión es importante llevar a cabo de
manera adecuada su elaboración y control. A continuación presentamos los pasos para cumplir
con este objetivo:

1. Determinación de Períodos.

El periodo conveniente para la elaboración de un presupuesto es de un año dividido por períodos

mensuales. Al término de cada período se debe hacer una revisión con el fin de que se realicen
los ajustes necesarios, e ir comparando lo real con lo presupuestado.
2. Mecánica Presupuestal.

Para la elaboración del presupuesto, las empresas deben contar con un comité presupuestal
integrado por miembros gerenciales que vigilen su preparación. Una vez determinado el período,
se debe proceder con la elaboración. Se debe solicitar formalmente a los integrantes de la
organización que presenten sus objetivos y expectativas para el nuevo período empresarial.

3. Control Presupuestal.

Labor que debe ser desarrollada por el comité presupuestal, encargado de localizar y resolver las
situaciones negativas en el momento en que aparezcan y poder evitarlas para maximizar el
desempeño de la organización.

4. Manual Presupuestal.

El manual presupuestal es un medio informativo que debe contener los objetivos, finalidades y
funcionalidad del plan presupuestal, así como la responsabilidad de cada miembro de la
organización en torno al presupuesto; a su vez debe presentar el periodo que se incluirá en el
presupuesto y las instrucciones que se siguieron para el desarrollo de la herramienta.

UN PRESUPUESTO MAESTRO

Es el principal presupuesto de tu empresa, es decir, la culminación de todo un proceso de

planeación y, por lo tanto, comprende todas las áreas de tu negocio, como son ventas,
producción, compras, etc., y, por eso, se llama maestro.

Este presupuesto que comprende todos los gastos está compuesto de otros dos presupuestos,
más pequeños que son el presupuesto de operación y el presupuesto financiero.

El presupuesto de operación se compone a su vez de otros presupuestos más pequeños. El

primero es el presupuesto de ventas y es donde prevés cuánto esperas vender. Con base en ello,
sabrás cuánto debes producir y cuánto te va a costar hacerlo. Tendrás que ver entonces qué
materia prima necesitas, cuánta mano de obra utilizarás, cuáles serán tus costos indirectos de
producción y, por supuesto, cuánto te va a costar todo eso.

Una vez que sabes cuánta materia prima necesitas, puedes planear y presupuestar tus compras
para que no te veas en apuros de tiempo y puedas conseguir buenos precios.
 PROCEDIMIENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

En términos de contabilidad de costos, es aquel punto de actividad (volumen de ventas) donde los
ingresos totales son iguales a los costos totales, es decir, el punto de actividad donde no existe
utilidad ni pérdida.

Hallar el punto de equilibrio es hallar el número de unidades a vender, de modo que se cumpla
con lo anterior (que las ventas sean iguales a los costos).

Pasos para hallar el punto de equilibrio

Veamos a continuación los pasos necesarios para hallar y analizar nuestro

Punto de equilibrio:

1. Definir costos

En primer lugar debemos definir nuestros costos, lo usual es considerar como costos a todos los
desembolsos, incluyendo los gastos de administración y de ventas, pero sin incluir los gastos
financieros ni a los impuestos.

2. Clasificar los costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinados los costos que utilizaremos para hallar el punto de equilibrio,
pasamos a clasificar o dividir éstos en Costos Variables y en Costos Fijos:

Costos Variables: son los costos que varían de acuerdo con los cambios en los niveles de
actividad, están relacionados con el número de unidades vendidas, volumen de producción o
número de servicios realizado, por ejemplo, materia prima, combustible, salario por horas, etc.

Costos Fijos: son costos que no están afectados por las variaciones en los niveles de actividad,
por ejemplo, alquileres, depreciación, seguros, etc.

3. Hallar el costo variable unitario

En tercer lugar determinamos el Costo Variable Unitario (Cvu), el cual se obtiene al dividir los
Costos Variables totales entre el número de unidades a producir (Q).

4. Aplicar la fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para hallar el punto de equilibrio es:

(P x U) – (Cvu x U) – CF = 0

Dónde:

P: precio de venta unitario.

U: unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que los ingresos sean
iguales a los costos.

Cvu: costo variable unitario.

CF: costos fijos.

El resultado de la fórmula será en unidades físicas, si queremos hallar el punto de equilibrio en

unidades monetarias, simplemente multiplicamos el resultado por el precio de venta.

5. Comprobar resultados

Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a través del uso del
Estado de Resultados.

6. Analizar el punto de equilibrio

Y, por último, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado a través del Estado de
Resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para
alcanzar el punto de equilibrio, cuánto debemos vender para lograr una determinada utilidad, cuál
sería nuestra utilidad si vendié- ramos una determinada cantidad de productos, etc.