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Introducción a las Matemáticas Financieras

Matemática Financiera

Instituto IACC

09-04-2018

Desarrollo
Usted tiene una empresa dedicada a la exportación de frutas de temporada. En este sentido, ha
conocido y hecho negocios con un importante grupo de agricultores de la VII Región del Maule.

Pedro es un pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido serios
problemas para cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin de pagar
los sueldos a las temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar su apoyo
financiero. Él necesita un préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha). Usted evalúa la
situación y accede al préstamo, sin embargo, considera un interés de un 10%.

1.-Pedro no está muy al tanto de lo que significa este interés, por lo que usted decide explicarle
claramente los factores que afectan el valor del dinero en el tiempo y el porqué del cobro de este
interés.

2.-Aprovechando la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto de interés, le explica las
definiciones de interés simple e interés compuesto.

3.-Finalmente, y con el fin de transmitir su experiencia, decide asesorarlo respecto de lo que


significa el concepto spread bancario.

1.- Hay algunos factores que afectan el valor del dinero en el tiempo como, por ejemplo; la perdida
de poder adquisitivo, esto es afectado por la inflación, es decir, el índice de precio de una canasta
de bienes aumenta por ejemplo si tengo $1.000.000 hoy a $1.000.000 en un año mas este va a
perder el poder adquisitivo, es decir, con ese $1.000.000 voy a comprar menos cosas que las que
compraría hoy, eso va relacionado a la inflación con el poder adquisitivo.
Otro de sus riesgos seria recibir cierta cantidad de dinero hoy me asegura que voy a tener ese
dinero, pero si yo planeo tenerlo en un año más, por ejemplo, no es seguro que yo lo tenga, entonces
siempre esta considerado como riesgo, que es el riesgo de no recibir ese dinero en un cierto periodo
de tiempo.
El otro es el uso alternativo del dinero, esto se llama costo de oportunidad. Este quiere decir, la
opción que estoy sacrificando por la que preferí, es decir, ese dinero que yo podría tener en un año
más. Por ejemplo; si yo voy a invertir en algo hoy en día a que yo lo invierta en un año más, cuánto
dinero yo podría haber obtenido por haber hecho eso, es decir; si voy a estudiar el costo de
oportunidad de estudiar es trabajar, por que es lo que estoy sacrificando por el estudio que estoy
haciendo, porque si yo trabajando ganara un sueldo de $500.000 el costo de oportunidad de estar
estudiando va a ser esos $500.000 que yo podría haber estado ganando si estuviera trabajando en
vez de haber estado estudiando.

2.- Como lo estuvimos viendo el interés se utiliza para medir la rentabilidad de los ahorros y las
inversiones. También para medir el costo de un crédito bancario, el cual es representado como un
porcentaje referido con el total de la inversión o el crédito. Existen varios tipos de intereses, en
esta ocasión definiré dos de ellas. Interés Simple e Interés Compuesto.

El interés simple se considera que la tasa de interés es simple cuando en interés que se obtiene al
vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este tipo de interés se
calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón los intereses que vamos obteniendo no
se reinvierten en el siguiente periodo, debido a esto el interés obtenido en cada periodo es el mismo.
Algunas de sus características son:
 El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.
 El interés es el mismo para cuando uno de los periodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.
En el interés compuesto los intereses que se consiguen en cada periodo se van sumando al capital
inicial, con lo que se generan nuevos intereses. En este tipo de interés a diferencia del interés
simple, los intereses no se pagan a su vencimiento, por que se van acumulando al capital. Por esta
razón, el capital crece al final al final de cada uno de los periodos y el interés calculado sobre un
capital mayor también crece.
Algunas de sus características son:
 El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van sumando.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez mayores.

3.- es el margen que existen entre los tipos de interés activos y pasivos. Para no dar demasiadas
vueltas resumiremos los conceptos de tasa activa y tasa pasiva. La tasa pasiva es la que pagan los
intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado (se utiliza en los
depósitos y plazos fijos), mientras que la tasa activa es la que reciben los intermediarios financieros
de los demandantes por los prestamos otorgados.
En resumen, el spread bancario es la diferencia entre la tasa de interés que cobran a quienes piden
prestamos y la tasa de interés que pagan las personas que depositan su dinero en las instituciones
financieras.

Bibliografía
IACC (2018). Introducción a las matemáticas financieras. Matemática Financiera.

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