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DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
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2.17. Reglamento: el presente Reglamento de Empresas Clasificadoras de Riesgo.
2.18. Sistema de control interno: Para efectos del Reglamento se refiere a los
procedimientos o actividades de control y de supervisión implementados para
cumplir con lo establecido en el Código de Conducta y demás disposiciones del
Reglamento.
2.19. Valores: Valores mobiliarios definidos en el artículo 3 de la LMV y en las normas
reglamentarias correspondientes.
2.20. Vinculados: Las personas comprendidas en los supuestos de vinculación
establecidos en el reglamento de la materia.
En adelante, los términos antes mencionados podrán emplearse en forma singular o
plural, sin que ello implique un cambio de significado. Salvo mención en contrario, la
referencia a determinados artículos debe entenderse efectuada a los correspondientes
del Reglamento.
Artículo 3.- Clasificación de riesgo
La clasificación de riesgo es la actividad profesional que, sobre la base de la aplicación
de una metodología, comprende el estudio, análisis y evaluación para la emisión de
una opinión sobre la calidad crediticia de un valor y/o de su emisor.
Artículo 4.- Principios generales
La Clasificadora y sus Integrantes, en el desarrollo de la actividad de clasificación de
riesgo, así como de sus demás actividades, deben observar los principios generales
siguientes:
4.1. Calidad e integridad del proceso de clasificación: la Clasificadora debe
esforzarse por emitir opiniones que ayuden a reducir la asimetría de información
entre los inversionistas, emisores y otros participantes del mercado de valores.
4.2. Independencia, objetividad y conflictos de interés: la asignación de
clasificaciones de riesgo por parte de la Clasificadora debe ser independiente y
libre de presiones políticas o económicas, y de conflictos de interés generados
de la estructura de capital, actividades comerciales o financieras, o intereses de
los Integrantes. La Clasificadora debe evitar realizar actividades o actos, celebrar
acuerdos o entablar relaciones que puedan comprometer o parecer comprometer
la independencia y objetividad del proceso de clasificación de riesgo.
4.3. Transparencia y divulgación oportuna de la clasificación de riesgo: la
clasificadora debe divulgar de manera oportuna y no selectiva las clasificaciones
de riesgo destinadas a ser públicas. Asimismo, debe divulgar información
suficiente que permita entender las metodologías de clasificación y el significado
de las clasificaciones asignadas.
4.4. Confidencialidad y Reserva de la información: la Clasificadora debe mantener
la confidencialidad de toda información no pública comunicada a ellas por parte
de los emisores o sus representantes, bajo los términos de un acuerdo de
confidencialidad u otro documento que establezca la confidencialidad de la
información, sin perjuicio de la debida observancia de los principios generales de
transparencia y el artículo 290 de la LMV.
Artículo 5.- Actividad exclusiva de las clasificadoras y sus integrantes
5.1. Las Clasificadoras deben tener por actividad exclusiva la clasificación de riesgo
de valores representativos de deuda de oferta pública, pudiendo realizar
actividades complementarias, según lo dispuesto en la LMV y en el Título IV del
Reglamento.
5.2. Los Integrantes solo pueden desarrollar la actividad exclusiva de clasificación de
riesgo de valores representativos de deuda de oferta pública que realiza la
Clasificadora, las actividades complementarias que ésta realiza, y la docencia.
5.3. La Clasificadora y sus Integrantes se encuentran prohibidos de poseer valores
emitidos por personas jurídicas constituidas en el territorio nacional e inscritos en
SMV
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el RPMV. Se exceptúan de esta prohibición a las cuotas de los fondos mutuos.
La Clasificadora no podrá tener subsidiarias de ningún tipo.
5.4. En caso de Integrantes que dejen de formar parte de la Clasificadora, salvo
prueba en contrario, se presume que poseen información privilegiada respecto
de la información de valores y emisores a la que tuvieron acceso, hasta los seis
(6) meses siguientes contados a partir de su desvinculación de la Clasificadora.
5.5. Las Clasificadoras deben informar a sus Integrantes que, debido a su condición,
ejercicio de funciones u otros eventos o circunstancias particulares, tienen
acceso a información privilegiada, sobre las regulaciones aplicables y sanciones
vinculadas con su revelación, recomendación o uso indebido, así como la
responsabilidad penal que podría acarrearles.
La IGSC evaluará y resolverá las solicitudes de excepción respecto a las exigencias y
prohibiciones previstas en los numerales 5.2 y 5.3 precedentes, siendo condición para
ello que no se afecte lo señalado en el artículo 4 del Reglamento y en el Código de
Conducta de la Clasificadora.
TÍTULO II
AUTORIZACIÓN DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO E INSCRIPCIÓN EN
EL RPMV
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plazo mínimo de cuatro (4) años, funciones de dirección, gerenciales o de
control interno. Para el caso de los miembros del Comité, deberán cumplir con
lo establecido en el artículo 29 del Reglamento;
7.6. Declaración Jurada de Integrantes distintos de los organizadores, con una
antigüedad no mayor a treinta (30) días calendario, en la que señalen su
domicilio, y declaren no estar incursos en los impedimentos establecidos en los
literales a), b), c) y d) del artículo 274° de la LMV; y carecer de antecedentes
policiales, penales y judiciales;
7.7. Manuales señalados en el Anexo 1 del Reglamento, los cuales deben contar
con la aprobación expresa de su Directorio. Los manuales deberán ser
elaborados de conformidad con lo señalado en dicho anexo;
7.8. Código de Conducta elaborado de conformidad con lo señalado en el Anexo 2
del Reglamento, el cual debe contar con la aprobación expresa de su Directorio;
7.9. Metodologías de clasificación de riesgo, de acuerdo con lo establecido en el
Reglamento;
7.10. Categorías y simbologías de clasificación, de acuerdo con lo establecido en el
Reglamento;
7.11. Señalar la persona que se desempeñará como FCI;
7.12. Lista y descripción de las actividades complementarias que pretende realizar,
de acuerdo con lo señalado en el artículo 17 del Reglamento;
7.13. Indicar el domicilio en el que funcionará la sede principal y demás oficinas en
las que se desarrollarán sus actividades;
7.14. Contar en su sede principal y, según corresponda, en cada una de sus oficinas,
con la infraestructura física y capacidad tecnológica mínima, que le permita
desarrollar normalmente su objeto social. Con el fin de verificar el cumplimiento
de estos requisitos se considerarán las condiciones mínimas establecidas en los
Anexos 3 y 4 del Reglamento;
El cumplimiento de este requisito será verificado por la IGSC, de manera previa
al otorgamiento de la autorización;
7.15. Listado del personal;
7.16. Copia del contrato de servicios de certificación digital a que se refiere el
Reglamento del Sistema MVNet y SMV Virtual, el cual deberá cumplir los
requisitos establecidos en la norma respectiva; y,
Declaración Jurada señalando que se mantienen los requisitos que permitieron que se
conceda la autorización de organización.
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TÍTULO III
FUNCIONAMIENTO Y MODIFICACIONES SOCIETARIAS
Artículo 11.- Requisitos de funcionamiento
Son requisitos necesarios para el funcionamiento como Clasificadora y para conservar
la respectiva autorización de funcionamiento, los siguientes:
11.1 Desarrollar su actividad exclusiva y actividades complementarias de conformidad
con lo establecido en el Reglamento.
11.2 La Clasificadora debe contar al menos con un contrato vigente de clasificación
de valores representativos de deuda de oferta pública, en los últimos doce (12)
meses. Esta regla aplica a partir del segundo año de otorgada la autorización de
organización y funcionamiento.
11.3 Mantener la infraestructura física y capacidad tecnológica mínima que le permita
desarrollar normalmente su objeto social, de conformidad con las condiciones
mínimas establecidas en los Anexos 3 y 4 del Reglamento.
11.4 Contar con los recursos humanos que le permitan el normal desarrollo de sus
actividades y de acuerdo con los requisitos establecidos en el Reglamento.
11.5 Contar con los manuales, código de conducta y metodorlogías de acuerdo con lo
SMV
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establecido en el Reglamento.
11.6 Contar con el capital y patrimonio neto mínimos requeridos, de acuerdo con lo
dispuesto en el artículo 272 de la LMV y en los artículos 20 y 21 del
Reglamento.(********)
(*******) incorporado por RSMV 044-2016-SMV/01
Artículo 12.- Cumplimiento permanente de los requisitos de autorización de
organización y funcionamiento
12.1. La autorización de organización y funcionamiento de la Clasificadora es de
vigencia indefinida, pudiendo ser suspendida o revocada por la SMV en caso de
la imposición de una sanción por falta grave o muy grave en que incurra la
Clasificadora.
12.2 En el caso de que la Clasificadora deje de observar alguno de los requisitos
necesarios para su funcionamiento señalados en los numeral 11.1 al 11.5 del
artículo 11 del Reglamento, la IGSC le otorgará un plazo de diez (10) días para
que revierta la situación y acredite que no se mantiene la inobservancia de dichos
requisitos. Dicho plazo podrá ser prorrogado por única vez en atención a razones
debidamente fundamentadas. En el caso de que la Clasificadora deje de observar
el requisito señalado en el numeral 11.6 del artículo 11 del Reglamento, deberá
seguir el procedimiento indicado en el artículo 21 del Reglamento.
Culminado el plazo de diez (10) días, su prórroga, o el plazo previsto en el
artículo 21, y de no haberse revertido la situación y acreditado la subsanación de
la inobservancia de los requisitos, el Superintendente del Mercado de Valores
suspenderá la autorización de funcionamiento de la Clasificadora y, de subsistir el
incumplimiento que origina dicha suspensión, revocará la autorización de
funcionamiento sin que sea necesario el inicio de un procedimiento administrativo
sancionador.(****)
12.3 La Clasificadora y su Directorio son responsables de:
13.1.3 Cumplir con lo establecido en los numerales 5.2 y 5.3 del artículo 5 del
Reglamento.
13.2 Si alguno de los organizadores o accionistas deja de cumplir alguno de los
SMV
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requisitos señalados en el numeral precedente, él o la Clasificadora debe
informar dicha situación a la SMV de manera inmediata.
13.3 En el supuesto de inobservancia a los requisitos de los numerales 13.1.1 y
13.1.2, el IGSC, previa solicitud fundamentada de la Clasificadora, le otorgará
un plazo de diez (10) días para que revierta tal situación y acredite que no se
mantiene la inobservancia de dichos requisitos. Dicho plazo podrá ser
prorrogado por única vez en atención a razones debidamente fundamentadas.
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TÍTULO IV
ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS
Artículo 17.- Actividades complementarias
La Clasificadora podrá realizar actividades complementarias según lo previsto en el
artículo 269 de la LMV, siempre que su desarrollo no conduzca o evidencie conflictos
de interés con su actividad exclusiva de clasificación de valores de representativos de
deuda de oferta pública.
El Directorio de la Clasificadora es responsable de aprobar la realización de
actividades complementarias y de velar por el cumplimiento de lo establecido en el
párrafo precedente.
La Clasificadora debe comunicar a la SMV la realización de alguna actividad
complementaria de manera previa al inicio de la misma.
TÍTULO V
PROHIBICIONES
Artículo 18.- Actividades Prohibidas
La Clasificadora únicamente puede realizar la actividad de clasificación de riesgo de
valores representativos de deuda de oferta pública, y las actividades complementarias
siempre que hayan sido aprobadas por su Directorio e informadas a la SMV de
acuerdo con lo establecido en el artículo 17 del Reglamento.
Se encuentra prohibido que la Clasificadora realice, directa o indirectamente,
actividades distintas a las que se refiere el párrafo anterior, incluyendo actos
habituales u ocasionales. En el caso de emisión de informes sectoriales o notas de
prensa, la Clasificadora no podrá hacer referencia particular a emisores o personas
jurídicas.
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sus accionistas:
19.4.1. Son directores o gerentes del emisor o de alguna empresa de su grupo
económico.
19.4.2. Poseen, directa o indirectamente, más del cinco por ciento (5%) del
capital del emisor.
19.4.3. Los que teniendo una participación menor a la establecida en el numeral
anterior, tienen el control del emisor.
19.4.4. Ha efectuado trabajos de auditoría o consultoría en el emisor en los doce
(12) meses anteriores a la fecha de la clasificación de riesgo, como
gerente o socio del equipo de auditoría o consultoría.
19.4.5. Ha intervenido, en los doce (12) meses anteriores a la fecha de la
clasificación de riesgo, en el proceso de estructuración, colocación y/o
emisión del valor objeto de clasificación.
19.4.6. Es trabajador del emisor, le presta servicios o depende económicamente
del emisor.
19.4.7. Posee directa o indirectamente valores emitidos por el emisor o por su
grupo económico, u opciones de compra o venta de tales valores o los ha
recibido en garantía, por montos superiores al cinco por ciento (5%) del
capital del emisor.
19.4.8. Es director o gerente del intermediario que actúa como colocador de los
valores del emisor o como colocador de los valores de las empresas del
grupo económico del emisor.
Lo dispuesto en el numeral 19.4.7 no es de aplicación cuando el emisor sea una
empresa bancaria o financiera, subsidiaria de éstas o alguna otra regida por la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Ley N° 26702 y sus normas
modificatorias.
TÍTULO VI
CAPITAL SOCIAL Y CONTROL
INTERNO
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El patrimonio neto de la Clasificadora no debe ser inferior al capital pagado mínimo
en ningún caso o momento y, para su cálculo, deberá aplicarse lo dispuesto en el
numeral
21.3 del artículo 21 del Reglamento.
(******) Modificado por RSMV 044-2016-SMV/01
“Artículo 21.- Déficit de capital o patrimonio
neto
21.1. En caso de incurrir en déficit de capital o de patrimonio neto, éste debe ser
cubierto a través de aumento de capital pagado íntegramente en efectivo, dentro de
los treinta (30) días calendario posteriores a la ocurrencia de las siguientes
situaciones, la que ocurra primero:
21.1.1. Iniciado el ejercicio debido a la actualización del importe del capital pagado
mínimo.
21.1.2. La fecha de remisión de los estados financieros que muestren esta situación,
o;
21.1.3. La fecha en que la IGSC notifique a la Clasificadora su constatación.
21.2. Para tal fin, la Clasificadora debe remitir al RPMV dentro del plazo establecido
en el párrafo anterior, copia de la escritura pública de aumento de capital y debe
presentar la correspondiente constancia de inscripción en los Registros Públicos dentro
de los sesenta (60) días calendario siguientes contados a partir del inicio del plazo a que
se refiere el párrafo anterior
21.3. Para efectos de acreditar o verificar el cumplimiento del patrimonio neto mínimo, la
Clasificadora debe deducir del patrimonio neto contable: i) los préstamos
otorgados a favor de sus vinculados; ii) el importe de las garantías que la
Clasificadora otorgue a favor de sus vinculados; y, iii) los activos intangibles. Las
deducciones deben revelarse en las Notas de los estados financieros de la
Clasificadora.044
Las Clasificadoras deben preparar sus estados financieros con observancia
plena de las NIIF vigentes internacionalmente, y en lo que resulte aplicable,
el Reglamento de Información Financiera y el Manual para la preparación de
Información Financiera.(*******)
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Artículo 23.- Control interno
23.1. La Clasificadora debe contar con un sistema de control interno implementado
para asegurar el cumplimiento de lo establecido en el Reglamento y en su
Código de Conducta.
23.2. La Clasificadora debe contar con un FCI titular y suplente, designados por su
Directorio. El FCI suplente reemplaza al titular en caso de ausencia.
23.3. El FCI no podrá desempeñar funciones relacionadas con la clasificación de
riesgo, desarrollo de metodologías y modelos de clasificación, marketing y
ventas, o el establecimiento de remuneraciones a los Integrantes de la
Clasificadora.
23.4. El Directorio de la Clasificadora es responsable de supervisar la efectividad del
sistema de control interno, y de establecer todo lo que sea necesario para que el
FCI ejerza sus funciones y le reporte directamente.
23.5. Los Integrantes deben reportar al FCI al tener conocimiento de la existencia de
una conducta o actividad ilícita o contraria a lo establecido en el Reglamento o
en el Código de Conducta de la Clasificadora.
23.6. Dentro de las actividades del FCI se encuentran:
23.6.1. Ejecución del sistema de control interno aprobado por el Directorio.
23.6.2. Revisión periódica del manual del sistema de control interno.
23.6.3. Proponer la actualización o mejoras a dicho manual e implementarlas,
previa aprobación del Directorio.
23.6.4. Dentro del primer trimestre de cada año, debe presentar un informe al
Directorio de la Clasificadora sobre el cumplimiento de sus funciones y la
eficacia del sistema del control interno durante el ejercicio precedente.
23.6.5. Verificar que los directores, gerentes y miembros del Comité observen en
todo momento las condiciones o requisitos que dieron mérito al
otorgamiento de la autorización de organización y de funcionamiento
como Clasificadora.
TÍTULO VII
CLASIFICACIÓN DE RIESGO Y METODOLOGÍA
Artículo 24.- Clasificación obligatoria
Las personas jurídicas que, en el marco de una emisión o de un programa, emitan
valores representativos de deuda de oferta pública, deben contratar los servicios de
cuando menos dos (2) Clasificadoras, independientes entre sí, salvo en aquellos casos
de regímenes especiales en los que se exija contratar los servicios de una sola
clasificadora.
Artículo 25.- Primera clasificación, actualización y vigilancia de la clasificación
25.1. Es obligación de la Clasificadora vigilar permanentemente cada clasificación de
riesgo otorgada a los valores representativos de deuda de oferta pública, de
conformidad con lo señalado en los artículos 280 y 290 de la LMV. La
Clasificadora debe actuar con diligencia debida para requerir al Emisor y tomar
conocimiento de toda la información relevante para cumplir con dicha obligación.
25.2. El informe correspondiente a la primera clasificación de riesgo otorgada a los
valores representativos de deuda de oferta pública debe efectuarse con la
información financiera disponible más reciente del emisor u originador, anual
auditada e intermedia, tomando como referencia la fecha de presentación de la
solicitud de inscripción del valor y debiendo revelarse en el informe cuál de ellas
se utilizó.
25.3. De manera posterior a la primera clasificación del valor representativo de deuda
de oferta pública, y en el marco de la obligación de vigilar permanentemente
cada clasificación de riesgo otorgada, la Clasificadora debe actualizar el informe
SMV
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de clasificación al menos dos (2) veces al año, mediante la emisión de los
respectivos informes de actualización de clasificación de riesgo, de acuerdo con
el siguiente esquema:
25.3.1. Utilizando la información financiera anual auditada, siendo la fecha límite
de presentación y publicación de este informe el 31 de mayo de cada
año.
25.3.2. Utilizando la información financiera al 30 de junio o al 30 de septiembre
de cada año, siendo la fecha límite de presentación y publicación de este
informe el 30 de noviembre de cada año.
25.4. En caso de que la Clasificadora tome conocimiento de alguna circunstancia u
ocurra algún hecho que por sus características puedan modificar la clasificación
otorgada previamente, ésta debe actuar con la oportunidad y diligencia
necesarias, procediendo a emitir el pronunciamiento respectivo sobre la
clasificación.
25.5. Para efectos del cumplimiento de las obligaciones a que se refiere el presente
artículo, la Clasificadora deberá establecer en sus metodologías o manual de
procedimientos, mecanismos idóneos y detallados que garanticen un
seguimiento permanente a todas las calificaciones otorgadas.
Artículo 26.- Metodologías de clasificación
26.1. La clasificación de riesgo de los valores a que se refiere el artículo 24 del
Reglamento, se efectuará de acuerdo con las metodologías aprobadas por el
Directorio de la Clasificadora, cumpliendo con las disposiciones establecidas en
el Reglamento, y que previamente hayan sido puestas a disposición del público
en el RPMV en cumplimiento del artículo 288 de la LMV.
26.2. Las Clasificadoras deben elaborar sus metodologías, así como sus
modificaciones de tal modo que sean rigurosas, sistemáticas y estén sujetas a
revisiones basadas en la experiencia histórica, cuando se cuente con
información para ello.
26.3. En caso de modificación de metodologías, la Clasificadora debe aplicar dichas
metodologías tanto para las clasificaciones de riesgo vigentes como para las
subsiguientes. En el caso de las clasificaciones vigentes, la Clasificadora
determinará si por aplicación de la nueva metodología tiene que modificar las
clasificaciones otorgadas, para lo cual contará con un plazo máximo de seis (6)
meses.
26.4. Las metodologías de clasificación deben ser aprobadas por el Directorio de la
Clasificadora y deben incluir:
26.4.1. La información y documentación mínima que se requerirá al cliente para
la clasificación de riesgo y aquella necesaria para cumplir con la vigilancia
permanente de la misma.
26.4.2. Los factores o variables a considerar para la clasificación de riesgo,
incluyendo los establecidos en el artículo 286 de la LMV de ser aplicable,
y la forma de evaluar dichos factores o variables. Asimismo, la
descripción de los modelos cuantitativos y cualitativos empleados.
26.4.3. En caso de que la Clasificadora contemple el otorgamiento de una
clasificación de riesgo común para todo o parte de los valores
representativos de deuda objeto de oferta pública a ser emitidos en virtud
de un programa de emisión, deberá incluir en su metodología, los
supuestos adicionales a considerar para este tipo de clasificación.
26.4.4. Los procedimientos que seguirá la Clasificadora para realizar el
seguimiento de las Clasificaciones, incluyendo los elementos que tomará
en cuenta para su vigilancia en cumplimiento de lo requerido en el
artículo 25 del Reglamento.
26.4.5. La forma y frecuencia con que la Clasificadora realizará análisis del
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mercado y del entorno, así como de las respectivas estadísticas, con el
fin de evaluar la efectividad en el tiempo de la metodología y de los
procesos utilizados para la clasificación de riesgo.
26.4.6. Otros elementos a consideración o criterio de la Clasificadora que le
permita elaborar los informes de clasificación de acuerdo con lo
establecido en el Anexo 5.
Artículo 27.- Categorías y simbologías de clasificación
Cada Clasificadora establecerá sus propias categorías y simbologías incluyendo las
definiciones respectivas, las mismas que deben ser aprobadas por el Directorio de la
Clasificadora y comunicadas a la SMV.
TÍTULO VIII
COMITÉ DE CLASIFICACIÓN
TÍTULO IX
CONTRATO DE CLASIFICACIÓN
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que establezcan como mínimo lo siguiente:
30.1. La obligación del Emisor de entregar oportunamente a la Clasificadora, toda la
información que ésta le requiera para que pueda efectuar la clasificación de
riesgo de los valores, indicando la periodicidad con la que se solicitará. La
información mínima requerida por la Clasificadora deberá encontrarse detallada.
30.2. La obligación del Emisor de proporcionar, periódica y oportunamente, la
información que la Clasificadora le requiera o que el Emisor considere relevante
para el adecuado seguimiento de la clasificación de riesgo. Asimismo, deberá
establecer que en caso de que el Emisor no cumpla con dicha obligación y ello
genere la imposibilidad de realizar el seguimiento por parte de la Clasificadora,
ésta última deberá dejar constancia de tal situación, revelarla en su página web y
comunicarla a la SMV.
30.3. Eximir de responsabilidad a la Clasificadora por los efectos que se generen en el
Emisor o cualquier tercero, en el caso de que habiendo revisado la clasificación
de riesgo otorgada, resuelva modificarla, suspender su seguimiento o retirarla.
TÍTULO X
PROCESO DE CLASIFICACION DE RIESGO
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con el funcionamiento del Comité, que serán recogidos en el manual de
procedimientos operativos.
Artículo 32.- De la clasificación otorgada
32.1. De manera previa a la decisión del Comité, la Clasificadora deberá remitir al
Emisor las principales consideraciones en la evaluación realizada, de acuerdo
con lo señalado en el numeral 30.5 del artículo 30 del Reglamento, sobre las
cuales el Emisor podrá solicitar a la Clasificadora únicamente la corrección de
posibles errores en la información o la no revelación de información confidencial.
32.2. Culminado el procedimiento detallado en el numeral precedente, la Clasificadora
procederá a la emisión del informe de clasificación correspondiente.
TÍTULO XI
OBLIGACIONES DE REMITIR INFORMACION Y REGIMEN DE SUPERVISION
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35.1. Presentar estados financieros intermedios individuales referidos a las siguientes
fechas de cierre: al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de
diciembre de cada año.
35.2. Presentar información financiera anual auditada individual.
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ANEXO 1
LISTA Y CONTENIDO MÍNIMO DE MANUALES
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ANEXO 2
CÓDIGO DE CONDUCTA
Los lineamientos mínimos a observar por la Clasificadora en la elaboración de su
Código de Conducta son los siguientes:
I. Consideraciones Generales
La Clasificadora y sus Integrantes deben desempeñar las actividades que les son
propias cumpliendo la LMV, el Reglamento y demás disposiciones aplicables,
debiendo desempeñarlas con diligencia, profesionalismo y observando los
Principios Generales establecidos en el Reglamento.
II. Mejores prácticas y calidad en la Clasificación de Riesgo
Para realizar las actividades que le son propias con observancia de los usos y
mejores prácticas, la Clasificadora debe:
1. Contar con metodologías de clasificación las cuales deben ser aprobadas por
su Directorio, previo a su utilización.
2. Aplicar las metodologías aprobadas de acuerdo con el numeral anterior, y si
por una situación excepcional la Clasificadora no las aplica, debe elaborar un
documento suscrito por el Comité, en el que se explique la situación
presentada y las variaciones aplicadas a su metodología.
3. Realizar la vigilancia permanente y actualizaciones periódicas de las
clasificaciones de riesgo, de acuerdo con lo previsto en el Reglamento, sus
manuales internos y las metodologías para la Clasificación de Riesgo.
4. Inhibirse de asegurar o garantizar, implícita o explícitamente, clasificaciones de
riesgo de manera previa a la emisión de la misma.
5. Inhibirse de emitir informes distintos de los de clasificación de riesgo de la
persona jurídica o de los valores emitidos por esta.
6. Inhibirse de condicionar al cliente o a las personas de su grupo económico, la
emisión de una clasificación de riesgo o modificación de la misma, al
compromiso de comprar o contratar cualquier otro producto o servicio ofrecido
por la Clasificadora.
7. La Clasificadora debe responder las observaciones o consultas que le formulen
sus clientes en materia de sus clasificaciones. Para tal fin, la Clasificadora debe
establecer procedimientos para recibir y responder dichas observaciones o
consultas de acuerdo con el numeral 30.5 del artículo 30 del Reglamento,
debiendo documentarlos.
III. Manejo de Información Confidencial
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ANEXO 3
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ANEXO 4
CONDICIONES MÍNIMAS DE CAPACIDAD TECNOLÓGICA.
La Clasificadora debe contar con capacidad tecnológica que le permita desarrollar
normalmente su objeto social y cumplir con sus obligaciones de información. Para ello
debe contar con lo siguiente:
1. Equipos e instalaciones de cómputo o informáticos en cantidad suficiente y con
requerimientos mínimos de software y hardware que le permitan desarrollar sus
actividades y cumplir con sus obligaciones de intercambio, presentación o difusión
de información.
2. Debe cumplirse con los requerimientos mínimos de software y hardware
establecidos para el uso del Sistema MVNet, así como para el procesamiento y
conservación de la información relacionada con la clasificación de riesgo.
3. Acceso a internet con los requerimientos mínimos que permitan el cumplimiento
de sus obligaciones.
4. Contar con sistemas informáticos administrativos, contables u otros que permitan
el desarrollo de sus actividades.
5. Dentro de los seis meses (6) posteriores al otorgamiento de la autorización de
organización y funcionamiento como Clasificadora debe contar con una página
web propia que le permita cumplir con las publicaciones establecidas en el
Reglamento.
La Clasificadora debe contar con un plan de contingencia en el cual se describan las
medidas necesarias a tomar en cuenta antes, durante y después de una contingencia
para evitar pérdidas de información, así como para, en su caso, su recuperación o
rescate, garantizando de esta manera la continuidad del negocio. Los sistemas se
deben encontrar operativos.
SMV
PERÚ Ministerio Superintendencia del Mercado
de Economía y Finanzas de Valores
DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
ANEXO 5
CONTENIDO MÍNIMO DEL INFORME DE CLASIFICACIÓN
DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
ANEXO 6
CONTENIDO MÍNIMO DE LA MEMORIA ANUAL
DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
ANEXO 7(*)
CUADRO DE DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS
1. Cuadro 1: Ingresos por actividades y por empresas (en miles de soles)
Empresa A
Empresa B
Empresa C
Total Grupo 1
Nombre Grupo Económico 2
(…)
Clientes sin Grupo (1)
Económico
(1) En caso de que la participación de los ingresos de los clientes que no conforman
ningún grupo económico supere 30% de los ingresos totales, se deberá desglosar
dicho ítem por empresa.
(2) Este importe debe ser igual a los Ingresos de Actividades Ordinarias del estado de
resultados de la Clasificadora
SMV
PERÚ Ministerio Superintendencia del Mercado
de Economía y Finanzas de Valores
DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
Nombre Grupo
Económico 1
Empresa A
Empresa B
Empresa C
Total Grupo 1
Nombre Grupo
Económico 2
(…)
Clientes sin Grupo
Económico (1)
Totales
DECENIODELASPERSONASCONDISCAPACIDADENELPERÚ-AÑODELADIVERSIFICACIÓNPRODUCTIVAYDELFORTALECIMIENTODELAEDUCACIÓN
ANEXO 8
CUADROS DE CLASIFICACIONES DE RIESGO PARA
DIFUSIÓN
(…)
Especificaciones:
a. En la columna “Clasificación Vigente” se indicará la categoría de
clasificación según la simbología de la Clasificadora.
b. En la columna “Informe Vigente” e “Informe Anterior” irá el ícono y/o
enlace electrónico al informe de clasificación correspondiente.
c. En caso de que la Clasificadora decida suspender el seguimiento o retirar
la clasificación de un valor, en la columna “Clasificación Vigente” se
señalará tal situación y en la columna “Informe Vigente” el enlace a la
nota de prensa correspondiente.
Emisor 1 Denominación
Valor o
Programa1
Denominación
Valor o
Programa 2
Emisor 2
(…)
Especificaciones:
a. En cada columna de “Clasificación” se indicará la categoría de
clasificación del periodo respectivo según la simbología de la
Clasificadora.
b. En el histórico se visualizarán máximo 6 periodos de clasificación.
c. T = Semestre Actual