CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Elizabeth perez

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QUIPO DE TRABAJO

102022_19

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

37,541,855

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros
descargados de legiscomex, realizar el análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis fina

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros

nimos para el análisis financiero.

lementarias disponibles en el

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

ar con el esquema, de manera

ntrada.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁ
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000
COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% -
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% -
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% -
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% -
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% 115,000,000
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% -
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% -
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% -
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
EBITDA 401,470,000 394,490,000 - 7.04% 6.84% 6,980,000
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% -
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% -
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% -
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% 54,536,559
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁ
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 V. ABSOLUTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% -
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% -
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% -
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% -
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801
 PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532
PATRIMONIO 0.00% 0.00% -
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% -
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% -
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% -
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% -
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112

KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240 -

PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581 -
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 -
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 -
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 -
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559 -
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 -
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 -
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000 -
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 394,490,000 -
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 -
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849 -
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290 -
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559 -
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 -
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710 -
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894 -
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782 -

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782 -
- -
AÑO 2 AÑO 3

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62% #DIV/0!

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152 -

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 -
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573 -

PASIVO FINANCIERO 56% 54% #DIV/0!

PATRIMONIO 44% 46% #DIV/0!
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% #DIV/0!

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55% #DIV/0!

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40% #DIV/0!

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879 #DIV/0!
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69% #DIV/0!
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
1.14%
1.00%
0.00%
N.A
7.14%
6.67%
N.A
N.A
4.07%
4.07%
4.07%
-8.98%
-1.92%
31.80%
84.33%
400.00%
-26.30%
29.17%
-22.86%
-65.79%
-30.77%
-32.00%
40.00%
17.02%
N.A
-17.56%
-10.66%
1284.62%
3.90%
1.19%
0.00%
-26.23%
-6.59%
N.A
-80.00%
N.A
519.47%
 -23.08%
N.A
-1.74%
-0.36%
8.27%
N.A
-71.75%
-2.01%
25.00%
25.00%
N.A
27.71%
17.86%
N.A
-30.61%
1127.55%
-33.35%
-31.45%
-31.45%
-33.86%

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA

0.46%
-71.32%
182.72%
-93.26%
0.00%
0.00%
34.19%
44.43%
-10.24% 1.02
N.A
-62.69%
0.00%
-45.17%
81.04%
-10.48%
-100.00%
3.55%
0.00%
35.44%
 35.44%
-3.33%
-3.33%
1.64%
-100.00%
19.50%
0.24%
-3.19%
10.80%
-2.14%
9.47%
-1.83%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-2.02%
N.A
-3.93%
-1.59%
-1.59%
-7.97%
-7.97%
-15.41%
22.75%
-25.95%
N.A
-55.75%
-75.41%
62.10%
62.85%
-31.18%
-31.45%
-92.75%
4.04%
78.72%
95.69%
71.48%
67.79%
0.00%
N.A
78.16%
78.16%
 -8.94%
-1.48%
-1.48%
-42.86%
-42.86%
-49.34%
-49.34%
-93.87%
N.A
-6.84%
N.A
0.00%
0.00%
15.94%
15.94%
0.00%
0.00%
-33.86%
-33.86%
243.09%
243.09%
0.00%
0.00%
6.35%
-2.02%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 MINIGRÁFICOS G

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459 0 14,07

CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 98%
98% 94% NA
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102% NA

AÑO 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% NA AÑO 1

AÑO 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84% NA

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIONAL 5.89% 5.71% NA

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82% NA

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48% NA

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52% NA
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51% NA
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58% NA

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77% NA
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50% NA
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01% NA
PAO
AÑO 1

3
DIAS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS NA
DIAS

AÑO 1
16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS NA
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS NA
DIAS

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS NA
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45% NA
FO KTO
AÑO 1
13.41
%
 AÑO 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41% NA
FO

AÑO 2 AÑ O 3

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% NA 46.72

%

AÑO 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08% NA
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36% NA

AÑO 1

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 NA $

1.58

AÑO 1

3.02

APALANCAMIENTO FINANCIERO 2.05 3.02 NA

AÑO 2 AÑ O 3
3.81

APALANCAMIENTO OPERATIVO 3.81 3.54 NA

AÑO 1

7.83
 7.83
APALANCAMIENTO TOTAL 7.83 10.69 NA

AÑO 1
3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54 NA

OPERATIVO

AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO 2.05

FINANCIERO 2.05 3.02 NA
GAF
AÑO 1

8
GRADO DE APALANCAMIENTO 8 11 NA
TOTAL

AÑO 1

COSTO PROMEDIO PONDERADO

DE CAPITAL 13.32% 14.09% NA 13.32
%
WACC
AÑO 1
AÑO 1

VALOR ECONÓMICO AGREGADO -49,064,233 -

-75,028,958 NA 49,06
EVA 4,233
MITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

0
AÑO 2 AÑO 3

102%
94%

AÑO 2 AÑO 3

A20.21
ÑO 2 AÑO 3
%

AÑO 2 AÑO 3

6.84%

AÑO 2 AÑO 3

5.71%

AÑO 2 AÑO 3
5.71%

AÑO 2 AÑO 3

3.82%

AÑO 2 AÑO 3

1.48%

AÑO 2 AÑO 3

3.52%

AÑO 2 AÑO 3

10.51
%

AÑO 2 AÑO 3

42.58
%

AÑO 2 AÑO 3

7.77%

AÑO 2 AÑO 3
 7.77%

AÑO 2 AÑO 3

22.50
%

AÑO 2 AÑO 3

42.01
%

AÑO 2 AÑO 3
4
DIAS

AÑO 2 AÑO 3

16
DIAS

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
AÑO 2 AÑO 3
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2 AÑO 3
 %

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s
46.96
%

AÑO 2 AÑO 3

26.08
%

AÑO 2 AÑO 3

60.36
%

AÑO 2 AÑO 3
$
1.66

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 3 M I N I G R Á F I CO S G ráfi c o s

3.54

AÑO 2 AÑO 3
10.69
10.69

AÑO 2 AÑO 3

3.54

AÑO 2 AÑO 3

3.02

AÑO 2 AÑO 3
11

AÑO 2 AÑO 3
14.09
%

AÑO 2 AÑO 3
AÑO 2 AÑO 3

-
75,02
8,958
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Elizabeth perez

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

DE PARTICIPACIÓN
OEVALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

EVALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA: es una organización que cuenta con buena capacidad
liquidez, ya que el fondo de maniobra o capital circulante nos indica los recursos permanen
necesarios para poder llevar a cabo normalmente las actividades corrientes de la empresa, es dec
activo corriente financiada a corto plazo (1 año) o permanente, notamos que para el año 1 la em
con $14'077.367 y para el año 2 $42'959.459, lo cual nos indica un incremento del fondo de ma
32,77% lo que quiere decir que podemos traducir en el aumento de capital ocioso o aumento en
por ejemplo inventarios que no se esten utilizando apropiadamente o un aumento en la cartera
cartera morosa, pero a pesar de esto la empresa podra hacer frente a sus pagos inmediatos, e
liquidez para responder a las deudas más inmediatas, la empresa se encuentra en situación d
financiera. Al revisar la razón corriente nos indica la capacidad que tiene la empresa para ge
suficientes para cubrir sus obligaciones a corto plazo tanto operativo como financiero lo cual indic
año 1 por cada $100 de deuda cuenta con $98 y para el año 2 con $94 de sus activos pa
obligaciones. En cuanto a la prueba ácida podemos ver que la empresa por cada $100 de deuda
para el año 1 con $104 y para el año 2 $102 sin tener que recurrir a la venta de inventarios d
Revisando el margen bruto, para el año 1 del 22,46% y el año 2 20,21%, significa que
operacionales netos generarón un 22,46% y 20,21% de utilidad bruta, es decir por cada pes
generarón 22,46 y 20,21 centavos de utilidad. El EBITDA indica la capacidad que tiene la empresa
beneficios considerando unicamente su actividad productiva (sin intereses de deuda, impuestos, d
y amortizaciones) que para el año 1 es del 7,04% y para el año 2 es 6,84%. El indicador del marge
para el año 1 de 5,89% y para el año 2 de 5,71%, por lo anterior se evidencia un decrecimien
originado por el aumento de los costos de venta; aún así los resultados demuestran que la emp
lucrativa sin tener en cuenta la forma como ha sido financiado. En cuanto al margen UODI para
3,95% y para el año 2 del 3,82% nos indica la utilidad que se obtenido por llevar a cabo el obj
negocio el cual disminuyo para el año 2 en un 0,13%. Como se puede observar las ventas de la em
año 1 y el año 2 generarón un 2,26% y 1,48% de utilidad respectivamente, es decir una disminuc
de margen bruto debido a la disminución de la utilidad neta. El ROA nos indica para el año 1 el 5,2
año 2 el 3,52% es decir para el dueño del negocio la rentabilidad de sus activos decrecio en el 1, 6
que la utilidad neta bajo. En cuanto al indicador de rotación de inventarios en días indica para el añ
y para el año 2 de 4 días que el inventario se renueva o repone entre tres o cuatro dias aproxim
rotación de cartera esta para el año 1 y 2 en 16 días luego si dividimos 360 en 16 se tiene que la
su cartera cada 22, 5 días. La rotación de proveedores para el año 1 y 2 es de 30 días, lo que quier
empresa cuenta con 30 días de credito o 30 días para el pago de sus obligaciones. El apalancamie
para el año 1 es de 3,81 y para el año 2 es 3,54, se refiere a el porcentaje de costos fijos que tien
en comparación con los costos variables el cual dismuyo para el año 2 en 0,27. Los indicadores nos
apalancamiento financiero para el año 1 de 2,05 y para el año 2 de 3,02 que la empresa se financi
sus proveedores en los porcentajes indicados. En cuanto al WACC podemos observar que para el añ
13,32% y para el año 2 nos da 14,09%, lo cual es mayor a la rentabilidad de la empresa, financ
seria viable. Para el caso del EVA del año 1 por -49'064.233 y para el año 2 por -75'028.958, com
del calculo es negativo: se destruye valor. En conclusión se puede decir que la empresa tiene bue
en algunos indicadores como liquidez, rotación de inventarios y cartera, entre otros, pero no es
indicadores importantes como el apalancamiento, EVA, WACC; que hacen que se esté perdiendo v
valores de la inversión no sean los esperados haciendola inviable. Se debe revisar a nivel de balanc
resultados donde estan los mayores puntos criticos de gastos operacionales, revisar politicas de ut
de ventaso aumentar ventas con la misma carga prestacional y operativa para así aumentar la utilid
valor para accionistas, proveedores, colaboradores e inversionistas.
resultados donde estan los mayores puntos criticos de gastos operacionales, revisar politicas de ut
de ventaso aumentar ventas con la misma carga prestacional y operativa para así aumentar la utilid
valor para accionistas, proveedores, colaboradores e inversionistas.

BIBLIOGRAFÍA
Diéguez, J. (Ed.). (2015). Contabilidad financiera: el plan general de contabilidad. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones
33-36). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
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C. A., Morales, C. J. A., & Ramón, A. M. F. (2014). Administración financiera. Distrito Federal, MÉXICO: Grupo Editorial P
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=74&docID=11216780&tm=14
https://www.youtube.com/watch?time_continue=3&v=SGipMzrOPRw https://www.youtube.com/watch?
time_continue=2&v=JIe8yNxEXIQ https://www.youtube.com/watch?time_continue=5&v=lue3P_xZ8t4
https://www.youtube.com/watch?time_continue=3&v=f8wpF0bhqSs https://www.youtube.com/watch?
v=cXao22QbmFE

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
a con buena capacidad de efectivo y
los recursos permanentes que son
s de la empresa, es decir la parte del
que para el año 1 la empresa cuenta
emento del fondo de maniobra en un
al ocioso o aumento en activos como
n aumento en la cartera a clientes o
sus pagos inmediatos, es decir tiene
ncuentra en situación de estabilidad
ene la empresa para generar fondos
o financiero lo cual indica que para el
$94 de sus activos para cubrir sus
por cada $100 de deuda debe contar
a venta de inventarios de mercancia.
20,21%, significa que los ingresos
es decir por cada peso vendido se
ad que tiene la empresa para generar
de deuda, impuestos, depreciaciones
%. El indicador del margen operacional
videncia un decrecimiento del 0,87%
demuestran que la empresa ha sido
o al margen UODI para el año 1 del
por llevar a cabo el objeto social del
ervar las ventas de la empresa para el
e, es decir una disminución de 0,78%
dica para el año 1 el 5,21% y para el
ctivos decrecio en el 1, 69% debido a
en días indica para el año 1 de 3 días
s o cuatro dias aproximadamente. La
60 en 16 se tiene que la empresa rota
de 30 días, lo que quiere decir que la
gaciones. El apalancamiento operativo
e de costos fijos que tiene la empresa
0,27. Los indicadores nos indican en el
ue la empresa se financia a traves de
s observar que para el año 1 nos da el
ad de la empresa, financieramente no
2 por -75'028.958, como el resultado
que la empresa tiene buenos manejos
entre otros, pero no es eficiente en
que se esté perdiendo valor y que los
revisar a nivel de balance y estado de
es, revisar politicas de utilidad, costos
ara así aumentar la utilidad y generar
ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
n?
Morales,
al, MÉXICO: Grupo Editorial Patria.
74&docID=11216780&tm=1492487793840
be.com/watch?
lue3P_xZ8t4
//www.youtube.com/watch?

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

Se puede concluir que para las empresas los indicadores financieros son herramientas que se diseñan utilizando la info
financiera (Balances y estados de resultados) que son necesarias para medir la estabilidad, la capacidad de endeudamie
generación de liquidez, rendimientos y utilidades a través de la interpretación de las cifras, de los resultados, comparati
información general de la empresa, es decir el analisis de la realidad financiera de manera individual y facilita la compa
misma con la de la competencia o el sector.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Celis Domingo (s.f.) Análisis e interpretación de los estados financieros Rec
http://www.monografias.com/trabajos103/analisis-e-interpretacion-de-estados-financieros/analisis-e-interpretacion-d
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Sotelo Paz, A. A. (2016, 11, 30). 102038 Ejemplo de interpretación de indicadores para elaborar un diagnóstico financ
video]. Recuperado de http://hdl.handle.net/10596/9071

Sotelo Paz, A. (29,11,2016). 102038 Generalidades del análisis financiero. [Archivo de video]
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Sotelo Paz, A. A. (2017, 09, 27). Tutorial N°3 Curso Adm. Fin. UNAD [Archivo de video]. R
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v=cXao22QbmFE

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, la capacidad de endeudamiento,
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ero. [Archivo de video]. Recuperado

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