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Caracterización del financiamiento de las micro y pequeñas empresas del sector comercio,
rubro jugueria distrito de Callería, 2016
Autor
Tutor
PUCALLPA-PERÚ
2016
Título de la tesis
3
RESUMEN
5
I. INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... 10
II. REVISIÓN DE LITERATURA ................................................................................................. 13
2.1 Antecedentes ...................................................................................................................... 13
2.2 Bases teóricas .................................................................................................................... 20
2.3 Marco conceptual ............................................................................................................... 30
III. METODOLOGÍA ...................................................................................................................... 33
3.1 Tipo y nivel de investigación ............................................................................................ 33
3.2 Diseño de la investigación ............................................................................................... 33
3.3 Población y muestra ......................................................................................................... 33
3.4 Definición y operacionalización de las variables........................................................... 34
3.5 Técnicas e instrumentos. ................................................................................................. 37
IV. RESULTADOS...................................................................................................................................... 38
4.1 Resultados .......................................................................................................................... 38
4.2 Análisis de los resultados ................................................................................................. 43
V. CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 47
Aspectos complementarios ...................................................................................................... 48
Referencias bibliográficas ....................................................................................................... 48
Anexos ....................................................................................................................................... 52
6
I. INTRODUCCIÓN
Las grandes empresas de hoy empezaron como pequeñas empresas ayer. La gran industria
no hubiera existido sin la empresa familiar, micro empresa o pequeña empresa (1).
Las Micro y Pequeñas Empresas (MYPEs) surgen de la necesidad que no ha podido ser
satisfecha por el Estado, tampoco por las grandes empresas nacionales, ni las inversiones
de las grandes empresas internacionales en la generación de puestos de trabajo, y por lo
tanto, estas personas guiadas por esa necesidad buscan la manera de poder generar sus
propias fuentes de ingresos, y para ello, recurren de diferentes medios para conseguirlo,
creando sus propios negocios a través de pequeñas empresas, con el fin de auto-emplearse
y emplear a sus familiares (2).
En América Latina y el Caribe, las MYPEs son los motores del crecimiento económico,
por ello, es preocupación de los gobiernos de turno y de la sociedad civil en general,
generar los instrumentos adecuados para apoyarlas. Estos instrumentos son
fundamentalmente el financiamiento (créditos) y la capacitación empresarial (3).
Sin embargo, recién en los últimos tiempos las instituciones financieras bancarias y no
bancarias están tomando algunas medidas positivas para mejorar el financiamiento hacia
las MYPEs. Al respecto,
León de Cermeño y Schereiner establecen que las entidades financieras de los países
latinoamericanos tienen que implementar algunos mecanismos financieros favorables para
satisfacer las necesidades financieras crecientes de las MYPEs (4).
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industria textil también presenta problemas que van desde un alto nivel de endeudamiento,
que eleva el costo del crédito, hasta la competencia desleal en el mercado interno. Factores
que afectan principalmente a las pequeñas y microempresas, que necesitan modernizarse
(5)
Las micro y pequeñas industrias (MYPEs) se constituyen como el eje del desarrollo
industrial, debido a su capacidad para crear empleos, flexibilidad en la estructura
organizacional, adaptabilidad a la innovación y a los movimientos del mercado; sin embargo,
las MYPEs no tienen acceso a los apoyos financieros preferenciales que ofrece la banca de
desarrollo debido a que éstos se otorgan a través de intermediarios financieros. A la banca
comercial no le es atractivo operar un recurso de fomento en este segmento de empresas, por
la baja rentabilidad y la complejidad que representa el volumen de operaciones (6).
Siempre se menciona que en la economía peruana las MYPEs son las mayores generadoras
de empleo, además de contribuir con un alto porcentaje del PBI. Sin embargo, también es
uno de los sectores con menos apoyo concreto y decidido por parte del gobierno. Así lo
establece este autor al identificar que prácticamente no existe un sistema nacional de
capacitación dirigido a la mejora de la competitividad de la micro y pequeña empresa en el
mediano plazo, como sí lo tienen otros países latinoamericanos —Chile, Brasil y México—
, de cuyas experiencias se ha podido identificar que, básicamente, se debe contar con cuatro
subsistemas: regulatorio; de representación, apoyo y promoción; de proveedores de
servicios de capacitación o desarrollo empresarial; y de financiamiento. Con esta pauta, a
través del análisis legal y funcional de las instituciones relacionadas con la MYPEs y
entrevistas a expertos de estas instituciones, los autores diagnostican el estado en que se
encuentra el aparato institucional y las políticas de promoción y apoyo a la MYPEs peruana.
Para resolver estas limitaciones, proponen un sistema nacional de capacitación —mediante
un modelo de acciones y estrategias— que articule eficientemente a todos los actores
involucrados con la MYPEs, en el que exista un organismo regulador que establezca las
bases, marque la pauta y fije las normas para que la oferta de capacitación llegue
adecuadamente a los demandantes, los micro y pequeños empresarios (7).
En el Perú el número de micro y pequeñas empresas es del 98.35% del total de empresas,
pero como se puede apreciar, la realidad generadora de estas micro y pequeñas empresas es
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limitada, porque no están en competencia internacional. Ante estos problemas el gobierno
ha creado un programa especial de apoyo financiero para las micro y pequeñas empresas,
el cual contara inicialmente con 200 millones de recursos en el banco de la nación, pero
esto no es suficiente porque sólo van a favorecer a 100 mil micro y pequeñas empresas del
Perú (8).
Pucallpa es una ciudad que está creciendo y está conformado por muchas micros y
pequeñas empresas; es por eso que la dirección regional de trabajo y promoción de empleo
de la ciudad de Pucallpa ha empezado a establecer mecanismos adecuados de
coordinación, ejecución y supervisión de las políticas dictadas por el sector en
concordancia con la política del estado con los planes sectoriales y regionales, para apoyar
a las micro y pequeñas empresas mediante capacitación y financiamiento, de esta manera
las micro y pequeñas empresas de artesanía van a brindar trabajo a los pobladores que hay
a su alrededor. Por lo tanto, van a satisfacer las necesidades de los usuarios y al público
en general.
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Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general: Describir las
principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad, de las micro
y pequeñas empresas del sector comerció del rubro artesanía shipibo conibo del periodo
2016
Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes objetivos
específicos:
Por otro lado, el estudio nos servirá de base para realizar otros estudios similares en otros
sectores productivos y de servicios del distrito de Calleria y otros ámbitos geográficos
conexos.
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II. REVISIÓN DE LITERATURA
2.1 Antecedente
investigó cómo se genera el conocimiento en las pequeñas y medianas empresas de
las tecnologías de la información y cómo se transfiere el conocimiento en dichas
empresas. En una primera fase de investigación cualitativa analizó cuatro empresas
del sector de tecnologías de la información del área metropolitana de Barcelona-
España con el objetivo de elaborar el marco teórico en que se basa la investigación
cuantitativa. Y en la segunda fase encuestó a 11 pequeñas empresas y 4 medianas
empresas. Llegando a la conclusión que las pequeñas y medianas empresas
consideran que el conocimiento organizativo les permite ampliar, modificar y
fortalecer su oferta de productos y servicios; toma de base la filosofía de una de las
empresas en la que expresa: “…somos conscientes de que nuestro Este trabajo de
estudio llamado “JUGUERIAS EN PUCALLPA ” desarrolla con atención una
propuesta sobre las innovaciones, tanto desde un enfoque general y como desde el
específico brindando servicios de desayunos nutritivos en las instituciones
educativas. Se ha tomado como objetivo de estudio a la Juguerias es una de las
juguerías PUCALLPA más tradicionales, se encuentra ubicada en el distrito de
yarina , en pucallpa ; es una juguería que atrae a los clientes por su gran variedad de
jugos y legendarios sánguches. en poco tiempo se han convertido en uno de los
mejores puntos de referencia de juguerías por su gran variedad de fruta fresca, lo
cual fue un modelo a seguir por otros que en la actualidad se han expandido por todo
pucallpa . Como parte del estudio se determinó crear una nueva línea de productos
dirigida a ofrecer loncheras nutritivas en los colegios de inicial, primaria del distrito
de yarina La manera en que se procure introducir e implementar esta innovación
responderá al concepto que se tenga de cómo es la empresa y cómo funciona. En el
trabajo de campo se estudió en profundidad el caso de la innovación implementada
en colegios de educación en el distrito de yarina ya que forma parte del público
objetivo a la cual está dirigida el negocio. La innovación consistió en ofrecer 2
modelos de negocio bajo el sistema de calidad que actualmente Las maneja y fue
seleccionada 1 por haber introducido un cambio profundo en la gestión de toda la
empresa. Se analizó en qué medida se habían tenido en cuenta todos y cada uno de
los elementos del proceso de cambio descritos en el marco teórico; sin hacer una
valoración sobre la calidad, pertinencia o bondad, de la innovación realizada por la
11
empresa. En conclusión, se puede determinar los estudios de viabilidad financiera a
partir de los 2 modelos de negocios estudiados con la finalidad de comprobar y
validar la propuesta realizada en este caso de estudio.
Por otro lado, Vargas (10) evaluó los factores que afectan el desarrollo de la mediana
empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del financiamiento, sus
instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y necesidades. Asimismo
estudió cómo mejorar la intervención de los diversos factores que se oponen al
desarrollo de la eficiente formación y capacitación de los recursos humanos, como
también la obsolescencia de los equipos e instalaciones, así como un adecuado
mantenimiento, todos estos factores atentan contra una mayor eficiencia de la
producción, dificultando el desarrollo de la mediana empresa en Lima Metropolitana.
Por otro lado, Sagastegui (15) en un estudio en el sector servicios - rubro pollerias del
distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: Respecto a los empresarios:
a) La de edad promedio de los representantes legales de las Mypes encuestados es de
41.67 años b) El 66.7% de los representantes legales encuestados es del sexo femenino.
c) El 33.3% de los empresarios encuestados tiene grado de instrucción superior no
universitaria y universitaria respectivamente. Respecto al financiamiento: d) El
33.4% de las Mypes encuestadas recibieron créditos financieros en el año 2008; en
15
cambio en el año 2009 sólo el 16.7% recibieron crédito. e) El 33.4 % de las Mypes
encuestadas dijeron que obtuvieron crédito del sistema no bancario. f) La tasa de
interés que cobró la Caja Municipal fue 8.38% mensual, no se especifica qué tasa de
interés cobró Credichavín. g) El 100% de las Mypes que recibieron crédito invirtieron
dicho crédito en el mejoramiento y/o ampliación de sus locales y el 50% dijeron que
invirtieron en activos fijos y capital de trabajo, respectivamente. h) El 33.3%
de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el microcrédito financiero sí
contribuyó al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas y el 66.7% no respondieron.
i) El 16.3% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad
de sus empresas se incrementó en 5% y 15% respectivamente.
Respecto a la capacitación:
a) El 50% de los empresarios encuestados dijeron que sí recibieron capacitación antes del
otorgamiento del crédito y el 50% dijeron que no recibieron capacitación.
b) El 33.3% de los empresarios encuestados manifestaron que recibieron capacitación una
vez, dos veces y más de cuatro veces, respectivamente.
c) El 66.66% de los empresarios encuestados que recibieron capacitaciones, dijeron que los
capacitaron en el curso de inversión del crédito financiero y el 33.33% dijeron que recibieron
capacitaciones en los cursos de marketing empresarial y en atención al cliente,
respectivamente.
Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores: a) El 100% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron tener más de 3 años en la actividad
empresarial (rubro de pollerías). b) El 33.33% de los empresarios dijeron que tienen entre 1
a 10 trabajadores, el 33.33% dijeron que tienen entre 21 a 25 trabajadores. c) El 66.7% de
los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores sí fueron
capacitados d) El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que
sus trabajadores recibieron una capacitación y el 25% dijeron que sus trabajadores recibieron
tres y mas cursos de capacitación respectivamente. e) El 83% de los representantes legales
de las Mypes encuestados dijeron que la capacitación si es una inversión y el 17% dijeron
que no es una inversión. f) El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados
dijeron que la capacitación si es relevante para la empresa y el 17% dijeron que no es
relevante. g) El 75% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
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trabajadores fueron capacitados en atención al cliente y el 25% dijeron que se capacitaron
en aspectos sanitarios.
Respecto a la rentabilidad empresarial:
a) El 83% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la capacitación
sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y el 17% dijeron que no.
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empresarios dijeron que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30% dijeron que tienen de 4 a
8 trabajadores.
f) El 85% de los empresarios encuestados tienen por objetivo el de generar ingresos
para la familia, el 10% para maximizar ganancias y un 5% dar empleo a la familia. g)
El 85% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores no recibieron ningún curso de capacitación.
h) El 15% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores recibieron los cursos de capacitación en el año 2009.
i) El 60% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que
consideran que la capacitación de su personal es relevante para su empresa y el 40%
dijeron que no es relevante.
j) El 15% de los representantes legales de las Mypes encuestados que dijeron que sus
trabajadores fueron capacitados lo hicieron, el 5% en prestación de mejor servicio al
cliente y el 10% en otros servicios afines al negocio.
k) El 90% de los representantes legales considera que la capacitación si mejora la
rentabilidad de su empresas y el 10% dijeron que no.
Respecto a la rentabilidad empresarial:
a) El 50% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la
rentabilidad de su empresa ha mejorado, el 30% indica que no y un 20% no opina.
b) El 75% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que la
rentabilidad de sus empresas no ha disminuido, el 20% indicó que si disminuyo y el
5% se abstiene de opinar.
c) El 75% de los representantes legales de las Mypes encuestadas opinan que la
rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento obtenido, el 25% no
opina ya que no obtuvo un financiamiento.
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2.2. BASES TEÓRICAS
2.2.1. DE FINANCIAMIENTO
El financiamiento es un concepto que cada vez toma mayor apogeo y que ha sido
ampliamente analizado, pero básicamente destaca en una sola idea, que consiste en
abastecerse de recursos financieros, de cualquier forma, permitiéndole al pequeño
empresario conseguir el capital necesario para llevar a cabo sus operaciones y así
mejorar la situación de su negocio.
Para Hernández, A. (2002) toda empresa, sea pública o privada, para poder realizar sus
actividades requiere de recursos financieros (dinero), ya sea para desarrollar sus
funciones actuales o ampliarlas, así como para el inicio de nuevos proyectos que
impliquen inversión, llámese a ello financiamiento.
Para Lerma, A. Martín, A. Castro, A. y otros. (2007) el financiamiento consiste en
proporcionar los recursos financieros necesarios para la puesta en marcha, desarrollo y
gestión de todo proyecto o actividad económica. Siendo 22 los recursos económicos
obtenidos por esta vía, recuperados durante el plazo y retribuidos a un tipo de interés
fijo o variable previamente establecido. En esencia, cabe destacar que el financiamiento
(recursos financieros) permite a muchos micro y pequeños empresarios seguir
invirtiendo en sus negocios, optando por un comportamiento más competitivo que es
medido por la productividad lograda de dicha unidad económica de pequeña escala, con
el fin de conseguir estabilidad económica, acceso a tecnologías, un desarrollo
institucional y sobre todo participar en un ámbito más formal.
20
Fuente: Lerma, A. Martín, A. Castro, A. y otros. Liderazgo emprendedor. Cómo ser un
emprendedor de éxito y no morir en el intento, Pág. 205, 2007. Así mismo, en el Perú las
MYPES cuentan con diversas fuentes de financiamiento, las que son reguladas por la
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Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) como las que no son reguladas por la misma. Tal
y como se presenta:
A.Fuentes de financiamiento formal En base a las investigaciones de Alvarado, J;
Portocarrero, F; Trivelli, C; y otros. (2001), las fuentes de financiamiento formal son
aquellas entidades especializadas en el otorgamiento de créditos y supervisadas
directamente o indirectamente por la SBS. Tales como:
Bancos
Entidades financieras no bancarias: cajas rurales, cajas municipales, EDPYME, y
cooperativas de ahorro y crédito. Es preciso mencionar que para el año 2013 en el
departamento de Lambayeque las fuentes de financiamiento formales bordearon un
saldo de colocaciones del sistema financiero de S/. 3´741,6 millones, del cual S/. 1´252,9
millones, representó el saldo alcanzado en enero del año 2013, otorgado a la pequeña y
micro empresa, representando un incremento del 12,1% con relación al mes paralelo al
año anterior 2012
Bancos En el Perú, los Bancos son las instituciones reguladas que ofrecen servicios
financieros múltiples, además de ofrecer servicios de depósitos, estas instituciones a
partir de los años 80 empezaron a prestar a la pequeña y microempresa, actualmente
algunos de los más importantes bancos participan en ese sector. (Conger, L; Inga, P y
Webb, R., 2009). Cabe recalcar que ahora los Bancos son la fuente más común de
financiamiento, y en la actualidad han desarrollado diversos productos dirigidos a la
MYPE cuyo acceso no resulta difícil. (Pro Inversión, 2007). Se puede indicar entonces
que los bancos son aquellos cuyo negocio principal consiste en captar dinero del público
en depósito o bajo cualquier modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento en conceder créditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Cajas municipales de ahorro y crédito Una caja es una institución regulada de propiedad
del gobierno municipal, pero no controlada mayoritariamente por dicha institución,
recibe depósitos y se especializa en los préstamos para la pequeña y microempresa. En
el año 1982 empezaron como casas de empeño y a partir del año 2002 fueron autorizadas
a operar en cualquier lugar del país ofreciendo muchos de los servicios bancarios.
(Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009). Portocarrero, F. (2000) coincide con lo
anteriormente mencionado, pero recalca que existen problemas institucionales que las
CMAC enfrentan, 26 derivados de su estructura de propiedad, que dificulta la
ampliación de su base patrimonial, de la rigidez de su gestión como empresas públicas
y de sus problemas de gobernabilidad. A todo ello, el estudio realizado por Pro Inversión
(2007) y los autores ya mencionados destacan que estas instituciones captan recursos
del público con el fin de realizar operaciones de financiamiento, dando preferencia a las
pequeñas y microempresas. Solicitando usualmente garantías prendarias que deben
representar por lo menos tres veces el importe del préstamo.
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Cajas rurales de ahorro y crédito Las CMAC fueron creadas en 1992 como
instituciones especializadas dirigidas a servir a la agricultura. Desde sus inicios, ya en
la práctica han ofrecido servicios financieros al sector agrícola, al sector comercio, y a
los servicios en áreas urbanas. Desde este siglo las cajas rurales diversificaron sus
operaciones e incluyeron a las pequeñas y microempresas. Cabe mencionar que son
instituciones reguladas que están autorizadas a recibir depósitos y ofrecer todo tipo de
préstamos, pero no están autorizadas para manejar cuentas corrientes.
(Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009). A modo de conclusión Pro Inversión. (2007)
menciona que estas instituciones captan recursos del público y su especialidad consiste
en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequeña y microempresa del
ámbito rural. Las que para otorgar financiamiento, solicitan entro otros documentos,
licencia municipal, título de propiedad y estados financieros.
Empresa de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa Las EDPYME son
instituciones reguladas no bancarias, especializadas en otorgar préstamos a la pequeña
y microempresa y que no reciben depósitos. Estas instituciones nacieron como ONG
Microfinancieras y a fines de los años 27 90 se convirtieron en instituciones reguladas.
(Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009) Su especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequeña y microempresa,
solicitando usualmente el autoevalúo de propiedades. (ProInversión, 2007)
Cooperativas de ahorro y crédito Las cooperativas de ahorro y crédito son
asociaciones supervisadas por la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y
Crédito del Perú (FENACREP). Las mismas que están autorizadas a recibir depósitos y
hacer todo tipo de préstamos a sus miembros. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009)
B.Fuentes de financiamiento semiformal Alvarado, J., Portocarrero, F., Trivelli, C., y
otros (2001) de acuerdo al estudio que realizaron mencionan, que éstas son entidades
que estando registradas en la SUNAT, o siendo parte del Estado, efectúan operaciones
de crédito sin supervisión de la SBS. Estas instituciones tienen grados diversos de
especialización en el manejo de los créditos y una estructura organizativa que les
permite cierta escala en el manejo de los créditos; entre ellas están las ONG y las
instituciones públicas (Banco de Materiales -BANMAT- y Ministerio de Agricultura –
MINAG) (Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001)
ONG En el Perú las ONG más importantes son como programas de microfinanzas
miembros de Copeme, asociación gremial que promueve la pequeña y microempresa.
Siendo muchas de estas organizaciones no gubernamentales las que operan
programadas de microfinanzas como su programa central o como uno más de sus
programas de servicios. Estas ONG se autorregulan con la asistencia de Copeme, que
les presta asesoría sobre estándares 28 internacionales en buenas prácticas y buen
gobierno para el sector de las microfinanzas. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009)
C.Fuentes de financiamiento informal El crédito no formal es el resultado de la
interacción de una vasta demanda por servicios financieros que no puede ser satisfecha
por prestamistas formales, por lo que a su vez cuentan con mayor presencia en
escenarios donde logran mitigar las imperfecciones de los mercados financieros y/o
cuando existen fallas en otros mercados. Es allí donde surgen las fuentes de
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financiamiento informal, que vienen a ser todos los individuos (personas naturales) que
por diversas razones efectúan préstamos, así como a entidades que no cuentan con
estructura organizativa para el manejo de los créditos. En este grupo tenemos a los
prestamistas informales (individuos), a las juntas, comerciantes, entre otros. (Alvarado,
J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001) Agiotistas o prestamistas profesionales
Son el grupo generalmente asociado con los préstamos informales, aun cuando su
cobertura por lo general es muy reducida. Este tipo de créditos se caracteriza por una
alta tasa de interés y muchas veces es otorgado contra la prenda de algún bien.
(Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001)
Juntas Son mecanismos que incluyen la movilización de ahorros y el otorgamiento de
créditos. En esta modalidad, existe un grupo en el cual el nivel de conocimiento y/o las
relaciones sociales suelen ser muy fuertes, se acuerda ahorrar una cierta cantidad de
dinero en un plazo dado, luego del cual el dinero es prestado a uno de los integrantes.
El crédito termina cuando todos los miembros reciben el crédito (Von Piscke, 1992)
citado por (Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001). 29
Comerciantes Son quizá la fuente más extendida de créditos informales. Entre ellos
destacan las tiendas o bodegas locales, los compradores de productos finales y los
proveedores de insumos. Muchas veces estos préstamos se dan bajo la modalidad de
contratos interrelacionados. (Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2001).
D.Ahorros Personales Los ahorros personales son, la primera fuente de financiamiento
con capital que se usa cuando se inicia un nuevo negocio. Con pocas excepciones el
empresario debe aportar una base de capital, por lo que un nuevo negocio necesita de
un capital que le permita cierto margen de error. En los primeros años un negocio no
puede darse el lujo de desembolsar grandes cantidades para pagos fijos de la deuda.
También es poco probable que un banquero, o cualquier persona en este caso, preste
dinero para un nuevo negocio si el empresario no arriesga capital propio. (Longenecker,
J., Moore, C., Petty, W., y Palich, L., 2007). Con lo ya mencionado se considera que
ésta es una forma de obtener financiamiento sin tener que pagar ningún interés, esto
incluye recurrir a los ahorros personales o de cualquier otra fuente personal de la que se
disponga, el vender algún bien, en usar hasta el propio dinero del negocio para volver a
reinvertirlo, entre otras opciones. 2.2.3.Conceptualización de MYPES El nacimiento de
una cultura emprendedora que se caracteriza por “la capacidad de ver oportunidades y
aprovecharlas” (Pro Inversión, 2007), permite dar paso a una alternativa correcta de
negocio con la finalidad de obtener bienes o prestar servicios, que genere ingresos, para
poder solventar gastos tanto personales como familiares; pero sobre todo para fortalecer
el ámbito empresarial de un país, es de ahí que diversos autores parten con el significado
de una MYPE. 30 Según el estudio realizado por Pro Inversión (2007), una MYPE es
una pequeña unidad de producción, comercio o prestación de servicios. Representando
en el Perú más del 99,3 % del empresariado nacional, generando en un 62% empleos
ocupados. Para ser más exacto, según la Ley de Promoción y Formalización de la Micro
y Pequeña Empresa (Ley 28015), una MYPE es una unidad económica constituida por
una persona natural o jurídica bajo cualquier forma de organización o gestión
empresarial, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción,
transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios. Para
24
Regalado, H., (2006) las MYPES son un importante centro de atención para la
economía, que busca responder a muchas necesidades insatisfechas de los sectores más
pobres de la población, especialmente para el sector financiero, debido a que genera
oportunidades de empleo e ingresos a la población y dinamiza la economía local. De
acuerdo a las estadísticas de América Latina, las MYPES fluctúan entre el 95% a 98%
de la economía constituida por el desarrollo de las micro y pequeñas empresas
(MYPES), contribuyendo al 42% de la producción nacional y al 88% del empleo
privado; las Mypes de acuerdo a la experiencia internacional poseen la capacidad de
convertirse en el motor del desarrollo empresarial, descentralizado y flexible, teniendo
mayor presencia en las actividades de confecciones, artesanía, turismo, establecimiento
de salones de belleza y otros. Para Foschiatto, P. y Stumpo, G., (2006) las
microempresas, están localizadas en áreas tanto urbanas como rurales, y se caracterizan
por ser actividades económicas a pequeña escala que operan en diversos sectores. Su
nivel tecnológico generalmente es bajo, y la carencia de recursos no permite muchas
inversiones ya que los microempresarios no tienen acceso a recursos financieros porque
el sistema bancario formal no los reconoce como sujetos económicos. 31 En particular,
una pequeña empresa es un establecimiento que requiere poca inversión, mínima
organización, y posee una gran flexibilidad para adaptarse a los cambios del entorno; en
general, los éxitos de una pequeña empresa que está organizada corporativamente,
generarán movimientos económicos importantes en la clase empresarial de su país.
(Hinojosa, C., 2012). 2.2.4.Características de las MYPES Según SUNAT y el Ministerio
de Trabajo de acuerdo a las últimas normas legales, las MYPES deben reunir las
siguientes características: A)El número de trabajadores:
La microempresa tiene de 1 a 10 trabajadores.
La pequeña empresa tiene de 1 hasta 100 trabajadores.
B) Niveles de ventas anuales:
La microempresa: opera hasta por un monto máximo de 150 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT)
La pequeña empresa: opera hasta el monto máximo de 1,700 UIT. Para Pro Inversión y
ESAN (2007) entre las características comerciales y administrativas de las MYPES
destacan las siguientes:
Su administración es independiente. Por lo general son dirigidas y operadas por sus
propios dueños.
Su área de operación es relativamente pequeña, sobre todo local.
Tienen escasa especialización en el trabajo. No suelen utilizar técnicas de gestión.
26
2.2.3. Teorías de la rentabilidad
Según Ferruz (25), la rentabilidad es el rendimiento de la inversión medido
mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por
ello, que nos presenta dos teorías para el tratamiento de la rentabilidad.
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sólo presenta valores distintos de cero en la diagonal principal, es decir,
en los lugares
correspondientes a las varianzas de las rentabilidades de cada título.
Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del diagonal.
Dicha particularidad se refiere al índice de referencia que se toma, siendo tal el
representativo de la rentabilidad periódica que ofrece el mercado de valores.
Tipos de rentabilidad
Según Sánchez (26), existen dos tipos de rentabilidad:
a) La rentabilidad económica
La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un
determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiación de los mismos. A la hora de definir un
indicador de rentabilidad económica nos encontramos con tantas posibilidades
como conceptos de resultado y conceptos de inversión relacionados entre sí. Sin
embargo, sin entrar en demasiados detalles analíticos, de forma genérica suele
considerarse como concepto de resultado el Resultado antes de intereses e
impuestos, y como concepto de inversión el Activo total a su estado medio.
28
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado
del ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasiona la
financiación ajena y del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por
impuesto de sociedades se pretende medir la eficiencia de los medios empleados
con independencia del tipo de impuestos, que además pueden variar según el
tipo de sociedad.
b) La rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura
anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con independencia de la distribución del resultado.
Para el cálculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad
Resultado neto
RF =
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Como concepto de resultado la expresión más utilizada es la de resultado neto,
considerando como tal al resultado del ejercicio.
31
2.3.2 Definición del financiamiento
En términos generales, el financiamiento es un préstamo concedido a un cliente
a cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un contrato.
Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional (intereses), que
depende de lo que ambas partes hayan acordado (28).
32
debe desempeñar de manera eficiente y eficaz (34).
Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se llama
gestión rentable de una empresa la que no sólo evita las pérdidas, sino que,
además, permite obtener una ganancia, a un excedente por encima del conjunto
de gastos de la empresa (39).
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III METODOLOGÍA
El caso de hoy es una muestra concreta de cómo una micro empresas ha sabido apelar a
la investigación de mercados como un instrumento categórico para proteger su inversión.
Se trata de nuesta tesis de jugueria especializada en la venta de jugos. sus propietarios,
por línea familiar conocían un tanto del negocio y decidieron innovar para atender a un
PÚBLICO JOVEN. Por sus conocimientos del tema, decidi investigar el mercado y
estudiarlo detenida y minuciosamente. Esta acción les tomó un año para poder establecer
su estrategia de marketing. Estos jóvenes decidieron apelar a diversos métodos que
aconseja la investigación de mercados a saber:
30
3.1.2 Nivel de investigación El nivel de la investigación fue descriptivo, debido a que
solo se ha limitado a describir las principales características de las variables en estudio.
Dónde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.
O = Observación de las variables: financiamiento, capacitación y rentabilidad
Edad razón
Perfil de los Son algunas años
propietarios de las características de los
juguerias propietarios y/o de Sexo Nominal:
las juguerias
Masculino
Femenino
Nominal:
Grado de Sin instrucción
instrucción Primaria
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Secundaria
Instituto
Universidad
Son algunas
características
de los
propietarios y/o
de las juguerias
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3.5 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS.
3.5.1 Técnicas
Se utilizo la técnica de la encuesta.
3.5.2 Instrumentos
Para el recojo de la información se utilizo un cuestionario estructurado de 35
preguntas.
IV. RESULTADOS
4.1 Resultados
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