CONSIDERACIONES TECNICAS DEL

SECTOR PETROLEO Y SUS

DERIVADOS

Pedro Miras Salamanca

Director de Petróleo Comisión Nacional Energía
30 de enero de 2002

“... Caballeros... Me parece que hay

muchos motivos para el ánimo, ya que
creo que su compañía tiene en su poder
una materia prima de la que, mediante
procesos sencillos nada costosos, podrán
obtener productos muy valiosos”

Prof. Silliman 1855

1
 Índice
z Petróleo y economía.
z Fundamentos del sector.
z Crudo y productos.
z Mercado de productos petrolíferos.
z E&P.
z Refino.
z Logística.
z Comercialización.
z El sector en España y la Unión Europea.
z Regulación del sector.

Petróleo y economía

2
 Petróleo y economía
¾ El petróleo es ...
¾ el principal motor de las economías mundiales.
¾ representa el 40% de las materias primas energéticas.
¾ mantiene prácticamente el monopolio del sector
transporte.
¾ es la principal fuente de ingresos de muchas
economías mundiales.
¾ origen último de conflictos internacionales.
¾ y presencia cotidiana en nuestras vidas.

Petróleo: 40% del consumo

100.000
energético ...
A. Saudí Canada
Consumo energía

Sudafrica Qatar USA

(Kg/persona)

10.000 Rusia Kuwait Australia

Suiza
Venezuela U.K. Alemania
1.000 China Egipto Hungría Japón
Ecuador
India Méjico Portugal
100 Perú
Brasil
España
España
10
100 1.000 10.000 100.000
PIB (US$/persona)
10.000

8.000 10%
6.000 40%
Mtep

25%
4.000

2.000

0 25%
1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000

Oil Gas Natural Carbón Electricidad* Fuente: BP Statistical Review

(* Incluye hidroeléctrica y nuclear)

3
 ... y casi el 100% del sector
transporte. Consumo Europa (Mtep)
¾ El petróleo mantiene una
2.000
cuota importante en el 1.500
Hogares
consumo europeo. 1.000 Industria
Transporte
500

¾ El 98% del sector de 0

1990 2000 2010 2020 2030
transporte.
2%

98% 84% 87% Gas y otras

¾ Cuota decreciente en Petroleo

otros sectores. 16% 13%

a
te

ar
ri
or

og
st
sp

du

H
an

In
Tr

Se negocia en mercados
internacionales
NWE

NY

Med
Singapur
West Coast USGC
Arab Gulf

Gas Europa
20%
Petroleo Europa

43%
80%
Carbón Europa
15%

57%

85%
Importaciones extracomunitarias Otras Importaciones extracomunitarias Otras

4
 ... sin embargo, no siempre fue
así.
¾ Punto inflexión: Aparición mercados internacionales

ANTES DE 1980 DESPUES DE 1980

¾ Desde 1973 la OPEP determina ¾ 1982: El mercado spot representa el 50%.
unilateralmente el precio del crudo en
¾ Aparece el departamento de “trading” en
sus reuniones periódicas.
las grandes petroleras internacionales.
¾ Eliminación de las concesiones y
¾ 1983: Se crean los futuros sobre crudo en
nacionalización de los activos
el NYMEX de Nueva York.
petrolíferos en los países productores.
¾ El mercado fija el precio del crudo
¾ 1979: el mercado spot supone solo el
diariamente en base a la oferta y
10% de las transacciones.
demanda.
¾ Se desarrollan los mercados spot y a
futuro de productos petrolíferos.

La influencia del balance E&P/consumo

¾ El 71% del crudo producido es en países no incluidos en OCDE
¾ El 78% de las reservas están en países de la OPEP
684 23
65 8
64 14

7
19

44 8
75 8
95
7
80
70 Asia
60 Africa
50
M Bbl/d

America Central y Sur

40
Unión Sovietica
30
20 Oriente Medio
Total reservas: 1.046 kM Barriles 10 Europa
Total producción: 74,5 M Barriles/día 0 America Norte

Fuente: BP Statistics
Producción Consumo

5
 La geopolítica influye en los
precios
Precio del Brent 99 - 01 (USD/Bbl)
45
1997 1998 1999 2000 - 11 sep 2001
40
Estabilidad Sobreoferta Hoy,
35
incertidumbre
20-25 USD/Bbl Reequilibrio
Crecimiento Crisis
30
No OPEP Asiática

25 Irak

20 El Expansión
Niño Banda objetivo
OPEP
Recuperación precios OPEP
15 Asiática
Atentados
Poca capacidad
10 excedentaria
Recesión

Recortes
5 Liderazgo OPEP Divisiones
OPEP
en OPEP
0
se 9 7

se 8

se 9

se 0

se 1
e n -9 7

e n -9 8

e n -9 9

e n -0 0

01
ju 7

ju 8

ju 9

ju 0

ju 1
m -9 7

m -9 8

m -9 9

m -0 0

m -0 1
m -97

no 97

m -98

no 98

m -99

no 99

m -00

no 00

m -01

no 01
l-9

l-9

l-0

l-0
-9

-9

-9

-0

-0
l-

v-
p-

p-

p-

p-

p-
v

v
ay

ay

ay

ay

ay
e

e
ar

ar

ar

ar

ar
en

Fuente: Platt´s Brent Dated Mid

Volatilidad y riesgo ... tiene efectos locales

¾ Volatilidad:
9 Factura energética
de difícil predicción.
¾ Precios
9 “Miedo” al
desabastecimiento.
¾ Riesgos:

¾ Económicos 9 Conflictividad
sectorial.
¾ Políticos
¾ Abastecimiento 9 Desarrollo energías
alternativas.

6
 Fundamentos del sector

Fundamentos del sector petróleo.

• Actividad internacional y liberalizada.

• Sector estratégico y arma política.
• Mercados de crudo y productos.
• Dos áreas de negocio diferenciadas.
– Exploración y producción (Upstream)
– Refino, logística y comercialización (Downstream)

• Fuerzas del mercado.

– Países productores/consumidores.
– Grandes compañías.
– Consumidores.

7
 Las fases de la industria

EXPLORACION
PRODUCCION

TRANSPORTE

VENTA DISTRIBUCION PRODUCTOS

REFINO
ADQUISICION MATERIAS PRIMAS

Las fases de la industria

9Actividades integradas
9Impacto relacionado de
magnitudes
9Gestión
interrelacionada

8
 El sector petróleo. Mercados.
z Mercados internacionales.
z Spot.
z Crudos.

z Productos.

z Otras materias primas.

z Petroquímica.

z Fletes.

z Futuros.
z Papel.
z Los productos forman precio en los mercados locales
según las cotizaciones internacionales de referencia.

El sector petróleo. Países.

PRODUCTORES CONSUMIDORES

3000
3000
2500 2500
2000 2000
Mtm

Mtm

1500 1500
1000 1000
500 500
0 0
P C P C

Arabia Saudi EEUU Rusia EEUU Japón China

Irán Mexico Venezuela Alemania Rusia Corea del Sur
China Noruega Iraq India Francia Italia
Canadá Reino Unido Emiratos Arabes Brasil Mexico Canada
Kuwait Nigeria Libya Reino Unido España Arabia Saudi

9
 El sector petróleo. Grandes
compañías.
Compañías Petroleras Internacionales: tamaño según capitalización bursátil

300.000

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

o
I

co
s
ch
BP

l
lf
l

co

EN
el

dr
i

YP
ip
aE
ob

no
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xo

ta

Re
Ro

No
ro
To
Ex

ev

I
Ch

BP EN PF
olY
ps
Re
Capitalización Bursátil en millones USD
Fuente: CFSB Enero 2002

El sector petróleo. Grandes compañías.

7.000.000

EXXON MOBIL

6.000.000

5.000.000
Capacidad de refino (Boe/dia)

4.000.000
BP

ROYAL DUTCH SHELL

3.000.000 TOTALFINAELF

CHEVRON-
TEXACO
2.000.000

REPSOL-YPF

1.000.000 ENI

CEPSA

0
0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000 3.500.000 4.000.000 4.500.000 5.000.000
Producción (Boe/dia)

10
 Crudo y productos

Crudo y productos
11-14 % HIDRÓGENO
OTROS:
AZUFRE 0.04-6 %
NITROGENO 0.1-1.5 %
OXIGENO 0.1-0.5 %
84-87 % CARBONO METALES 50-150 ppm

9 Diversas clasificaciones.

9 Por densidad (º API) y contenido en azufre:

9 Dulces < 0,5 %
9 Normales 1,5 - 1,8 %
9 Alto azufre > 1,8 %

9 Por el tipo de hidrocarburos:

9 Parafínicos
9 Nafténicos
9 Asfálticos

11
 Crudo y productos.
GASES LICUADOS COMBUSTIBLE DOMESTICO E INDUSTRIAL
MATERIA PRIMA PETROQUIMICA BASICA
NAFTAS
P GASOLINAS
MATERIA PRIMA PETROQUIMICA BASICA

E KEROSENOS
AUTOMOCION Y AVIACION

T REACTORES AVIACION

GASOLEOS
R AUTOMOCION Y CALEFACCION

O FUELOLEOS INDUSTRIA, GENERACION ELECTRICA Y

MAQUINAS DE GRANDES BUQUES
L ACEITES
LUBRICANTES, AISLANTES, ETC
E ASFALTOS
CARRETERAS E IMPERMEABILIZACION
O COQUE
COMBUSTIBLE FABRICACION ELECTRODOS
ELECTRICIDAD
AUTOCONSUMO O VENTA A TERCEROS

Los Productos

PRODUCTOS INTERMEDIOS

™ Se producen en alguna Unidad de la Refinería

™ Son alimentación para otros Procesos, o bien pasan a formar
parte de un proceso de "blending" para formulación de
productos finales.

PRODUCTOS FINALES

GASES LICUADOS (GLP)

LUBRICANTES
GASOLINAS
COQUE
GASOLEOS AZUFRE

FUELOLEOS ENERGIA ELECTRICA

12
 Productos intermedios: Blending
gasolinas
Butano
Butano

Gasolina 95 UL
Butano
Butano Olefínico
Olefínico B
M
L
Nafta
Nafta Ligera
Ligera E
Gasolina 97 c/Pb
C E
Crudos R
R Reformado
R Reformado
U N
E C
D
F D Gasolina 98 UL
O
A

F Gasolina
Gasolina de
de FCC
FCC I
D
C Gasolinas
C N Exportación O
Butano Olefínico G
M
T MTBE
MTBE
Metanol B
E

Los gases licuados del petróleo

(LPG/GLP)
9 Mezclas de hidrocarburos de tres y cuatro átomos de carbono (propanos y
butanos).

9 Deben cumplir especificaciones:

9 Contenido en Propano/Butano
9 Contenido en olefinas
9 Densidad, humedad, poder calorífico, etc.

9 Provienen de la Destilación Directa del Crudo (0,5-2,0 % s/crudo), de los

procesos Catalíticos (Reformado, Hydrocracking, FCC, etc) y de los
procesos Térmicos (Coker, Pyrólisis, etc)

9 Se utilizan como combustible doméstico e industrial.

9 Existen dos tipos comerciales: Propano y Butano

9 Ambos tipos contienen Propano y Butano.

13
 Gasolinas
• Producto elaborado en base a:
– Mezclas de fracciones primarias de la destilación (Naftas Ligeras)
– Productos procedentes de Procesos de Mejora de Octano (Reformado,
Alquilación, Isomerización, etc)
– Productos procedentes de procesos de Conversión: FCC y Coquización
– Petroquímicos y gases disueltos (Butanos y Butilenos).

• Utilización: Básicamente transporte (terrestre y aviación)

• Especificaciones principales:
– Curva de Destilación.
– Presión de Vapor.
– Número de Octano Research (RON) y Motor (MON).
– Nivel de Plomo.

• Características antidetonantes => compuestos ramificados y

aromáticos.

Gasolinas
• El Número de Octano se determina por comparación con una
mezcla de N- heptano e Iso- octano (2,2,4 trimetil pentano), a los
que de forma arbitraria se asigna valores de octano de 0 y 100
respectivamente.

• Dos métodos de determinación del Octano:

– Método Research: representa el comportamiento del coche en ciudad (bajas
velocidades y aceleraciones frecuentes).
– Método Motor: representa el comportamiento del coche en carretera
(elevadas velocidades).

• Tipos principales en Europa:

– Sin Plomo (Eurosuper y Superplus, 95 y 98 IOR., 0,013 g/l Pb máx.).
– Con Plomo: En proceso de desaparición.
– Gasolina de Aviación de alto octano con participación en el mercado
puramente simbólica.

14
 El blending de gasolinas

Butano Olefínico

Butano
U Gasolina 95 UL
N Nafta Ligera B
M
I
D Reformado L
E
A
D Gasolina NL E Gasolina 97 c/Pb
R
E de FCC HC
Crudos S N
NP C
Alquilato D
Gasolina 98 UL A
P
R Isomerato I
D
O
C N
MTBE O
E Gasolinas
S G Exportación
TAME
O
Isopentano

Keroseno
• Producto obtenido por destilación directa del crudo con
tratamientos posteriores.

• Utilización:
– Combustible de aviación (reactores).
– Iluminación (keroseno lampante)

• Fabricación por destilación directa del crudo con posterior

tratamiento

• Especificaciones de fabricación muy estrictas.

15
 Gasóleos
• Producto obtenido por destilación directa del crudo con
tratamientos posteriores o resultado procesos de conversión.

• Gran variedad de usos:

– Transporte (terrestre y marítimo)
– Calefacción y generación electricidad.

• Combustible alimentación motores diesel:

– Explosión provocada por la auto-ignición de los hidrocarburos.
– Tiempo de retardo: al que transcurre desde el inicio de la inyección de
combustible y el comienzo del autoencendido de la mezcla.
– Detonación diesel: Cuando gran parte del combustible se inyecta antes del
comienzo de la ignición, y se produce una combustión violenta.
– Los hidrocarburos parafínicos no ramificados reúnen las mejores
condiciones de auto-ignición.

Gasóleos: Número de cetano

• Número de cetano: sistema de medición de la autodetonación

• La escala se establece frente al:

– Cetano (C16H34): índice 100
– Alfa-metil-naftaleno: índice 0

• Habitualmente el número de cetano no se mide directamente ya que

el ensayo es difícil y se calcula indirectamente a partir de otras
propiedades (densidad, curva de destilación, etc.).
• Existen aditivos a base de nitratos orgánicos para mejorar el
número de cetano (isopropil- nitrato, hexil- nitrato,etc.).

• Los motores de automoción requieren un cetano del orden de 50,

los autobuses y camiones de 47, los motores de ferrocarril de 40 y
los grandes motores estacionarios o marinos 38.

16
 Fuelóleos
• Producto obtenido por destilación directa del crudo o como
subproducto de otros procesos de conversión.

• Es el producto residual de la destilación => valor económico

inferior al crudo.

• Aplicaciones principales:
– Combustible industrial
– Transporte marítimo (bunker)

• Propiedades mas importantes:

– Viscosidad.
– Contenido de azufre.

• El mercado prima el fuelóleo de destilación directa por su

estabilidad y compatibilidad de mezcla.

Las Especificaciones de Productos

Tecnología de
Refino

Refinadores

Presión Especificaciones
Medioambiental de Productos

Fabricantes de
Vehículos

Tecnología de
Vehículos

17
El programa AUTOIL

EUROPIA
Refinadores
Criterios
Criteriosaplicación:
aplicación:
99 BAT
BAT(Best
(Best Available
Available
COMISION
EUROPEA Technology)
Technology)
99 COSTE
COSTE/ /BENEFICIO
BENEFICIO

ACEA
ACEA
Fabricantes
Fabricantes Especificaciones
vehículos
vehículos de Carburantes y
Motores

Especificaciones de productos en UE
GASOLINA Hasta 99 2000 2005 Hasta 2000 2005
RVP periodo GASOLEO A
60 fin 99
estival (kPa) Cetano (min) 49 51
Aromáticos 42 35 Densidad 15º 860 845
(%v/v)
Benceno (%v/v) 5 1 (kg/m³)
Olefinas (%v/v) 18 Destilación 95º - 360
Oxígeno(%m/m) 2,7 Poliaromáticos - 11
(%m/m)
Azufre(mg/kg) 500 150 50 Azufre(mg/kg) 500 350 50
Directiva 98/70/EC Prohíbe comercializar GA con plomo en la UE a partir 1/1/2000
z Permite comercialización GA sin plomo y GO A con especificaciones de 2005

z Se establecen periodos transitorios:

¾Utilización GA con plomo hasta 1/1/2005, en casos especiales

¾Hasta 1/1/2003 se pueden utilizar GA sin plomo y GO que no cumplen el

contenido de azufre fijado para 2000

¾Hasta 1/1/2007 se pueden utilizar GA sin plomo y gasóleos que no cumplen

contenido en azufre fijado para 2005, si cumple el fijado para 2000

18
 Mercados de productos
petrolíferos

Mercados.
• Conjunto de transacciones en un área geográfica.

• Los precios son consecuencia de todas las transacciones de

compra/venta de referencias comunes.

• En una cotización subyace:

– la situación del propio entorno de mercado geográfico.
– los cambios e influencias de otros mercados internacionales.
– situaciones directamente relacionadas con el negocio, como cierres de
refinerías, explotación de nuevos campos, puesta en operación nuevas
instalaciones, nivel de stocks en el mundo...
– variables de influencia general como: paridad US$, tipos de interés...

• Todo cambio en un mercado tiene incidencia en el resto, pero

mercados de referencia son aquellos cuyas transacciones son la
base para formación de precios.

19
 Mercados: ventajas e inconvenientes

¾ Los mercados internacionales aportan ventajas...

¾ Diversificación de la oferta.
¾ Mayor dinamismo.
¾ Mas oportunidades.

¾ ... pero también inconvenientes:

¾ Mayor volatilidad.
¾ Generan riesgos:
¾ Económicos.
¾ Geopolíticos.

Las fuerzas que mueven el

mercado
PAISES PAISES
PAISES
ECONOMICAS
ECONOMICAS POLITICAS
POLITICAS

COMPAÑIAS
COMPAÑIAS MERCADO CONSUMIDORES
CONSUMIDORES

ESTRUCTURALES
ESTRUCTURALES TECNOLOGICAS
TECNOLOGICAS

ORGANIZACIONES
ORGANIZACIONES

RIESGO
RIESGO YY VOLATILIDAD
VOLATILIDAD

20
 Mercados de referencia para la
zona UE
NWE

NY

Med
Singapur
West Coast USGC
Arab Gulf

MERCADOS DE INFLUENCIA DIRECTA EN EUROPA

MERCADOS DE MENOR INFLUENCIA EN EUROPA

OTROS MERCADOS

MOVIMIENTOS PRINCIPALES

Mercados. Formación de precios.

• Los precios internacionales del crudo obedecen a todo tipo de
fuerzas:

– Económicas: El incremento de producciones es un arma para obtener

más ingresos.
– Políticas: Los países productores, conscientes de su importancia
mundial, lo utilizan políticamente.
– Estructurales: Las posibilidades reales de venta de un tipo de crudo en
un mercado.
– Tecnológicas: Los crudos se valoran en función del rendimiento en
productos que de él se pueden obtener (% de gasolina, gasóleo, fuel,
etc..) según el tipo de refinería.
– Otros factores: desequilibrio entre las zonas de gran demanda y las de
producción (volatilidad).

• Los productos forman precio según crudo.

21
 Mercados. Desglose del precio de
productos.
¾ Componentes del precio final.

¾ Cotización internacional (Ci CIF): Producto referencia en el

mercado correspondiente trasladado a España.
¾ Logística primaria: Paso por terminal del producto una vez
ingresado en el país.
¾ Logística capilar: Transporte desde el terminal hasta el punto de
venta.
¾ Costes variables: Mantenimiento y suministros.
¾ Costes fijos: Personal, estructura, seguros y amortizaciones.
¾ Remuneración al canal: Comisiones al dealer -sólo en abanderadas-
.

Mercados: Formación de precios.

¾ PAI: Precio antes de impuestos.
¾ Depende de las cotizaciones
internacionales y estructurales del área
geográfica. 19
16
62
45
¾ II.EE.: Impuestos especiales.
¾ Cantidad fija por unidad de volumen. 55 55
¾ Instrumento de planificación energética
GA 95 GO A
y fiscal de los países.

¾ IVA: Impuesto de valor añadido. P.A.I. II.EE. I.V.A

¾ Porcentaje sobre PAI + II.EE.

22
 Exploración y
producción

Exploración y Producción
¾ Ubicar los lugares con estructuras geológicas, en los cuales
puedan haber quedado atrapados petróleo o gas.

¾ Fases upstream: Sísmica, sondeos, pruebas de producción,

puesta en producción (desarrollo del campo).

¾ Negocio de riesgo: la asignación de probabilidades es

importante.

¾ Negocio internacional.

¾ Intensivo en capital con periodo de maduración largo.

¾ Influencia de la situación política.

23
 E&P. Producción y reservas de
crudo.
684 23
65 8

64 14

7
19

44 8

75 8
95
7

Reservas (kM Barriles) Total reservas: 1.046 kM Barriles

Producción (M Barriles/día) Total producción: 74,5 M Barriles/día

Fuente: BP Statistics

E&P. Origen del Crudo

¾ Materia orgánica muerta proveniente de plancton que se
cubre con sedimentos y por efecto de la presión, temperatura
y acción bactericida se forma el petróleo.

¾ El petróleo y el gas no forman lagos subterráneos, se

encuentran en rocas porosas y permeables.

¾ Allí donde hubo mares someros en épocas pasadas, pudo

haber generación.
¾ Paleozoico: 500 millones de años – Argelia, Libia y USA.
¾ Mesozoico: 200 millones de años – Mar del Norte, Oriente Medio,
Golfo de Méjico, Brasil, Angola, Ayoluengo.
¾ Terciario: 50 millones de años – Egipto, Indonesia, Malasia,
Casablanca.

24
 E&P. Esquema de producción
Pozo Refinería Terminal
Terminal Costera
Plataforma Fija

Oleoducto
Pozos
Pozos Perforados Submarinos
desde Plataforma

Yacimiento
Gas Petróleo

E&P. Costes de exploración y

12
producción
10
8
US $/Bbl

6
4
2
0
o

c h PF
C BP

lF co
G

Te il
C on

V
No M i

St ll

lf
o

s
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B

xo E

xa
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vr

D ol Y
O

/S
on

in
R hi
he

P
k

ta
ut

To
Ex

al
R

Costes Exploración Costes Producción Costes Amortización

Fuente: Deutsche Bank

25
 E&P. Producción mundial de
120.000
crudo
100.000
80.000
kBbl/d

60.000
40.000
20.000
0
en 84
en 85
en 86
en 87
en 88
en -89
en 90
en -91
en 92
en -93
en 94
en 95
en 96
en 97
en 98
en -99
en 00
01
e-
e-
e-
e-
e-

e-

e-

e-
e-
e-
e-
e-

e-
e-
e

e
en

Fuente: AIE OPEC MUNDIAL

E&P. Reservas de crudo en

Europa
19
miles de millones de Bbl

Europa

Total mundial
1.046

Reservas de crudo

8% 6% 3%

26% Dinamarca
Italia
Noruega
Rumanía
50% Reino Unido
7% Resto
Fuente: BP Statistical Review 2001

26
 Refino

Refino
¾ Refino: conjunto de procesos que convierten el crudo en unos
productos terminados mediante procesos de separación y/o
transformación.

¾ España: tres compañías con capacidad de refino (diez refinerías),

con una capacidad total de 64,2 MTm/año.

¾ Resultado económico por cada barril procesado de una refinería

depende de:

¾ Coyuntura internacional: distintos márgenes según área

geográfica.
¾ Mercado local: productos deficitarios o excedentarios .
¾ Esquema de refino propio y del tipo de crudo => No hay dos
instalaciones ni dos crudos iguales.
¾ Gestión de refino (contratos compra-venta, intercambios).

27
 Refino en el mundo.
19,9
18,2
16,4
4,6 9,0
14,9

5,8 6,3

20,8
2,5 3,0 18,1

5,5 6,5

Capacidad de Refino (Millones BPCD)

Fuente: BP Statistical Review (June 2001) Producción (Millones BPCD)

La transformación –refino-

• Conjunto de procesos que convierten el crudo en productos

terminados:
PROCESOS
PROCESOSDEDE
REFINO
REFINO
LPG
LPG
SEPARACION
SEPARACION GASOLINA
GASOLINA
PURIFICACION
PURIFICACION GASOLEO
GASOLEO
CRUDO
CRUDO CONVERSION
CONVERSION KEROSENO
KEROSENO
MEZCLA
MEZCLA FUEL
FUEL
ELECTRICIDAD
ELECTRICIDAD
• Separar: Fracciones de hidrocarburos según rangos de ebullición
(cortes)
• Purificar: Eliminación de agua, sal, azufre y ciertos hidrocarburos.
• Convertir: Productos pesados a ligeros.
• Mezclar: Productos para obtener especificaciones.

28
 Refino: La refinería
¾ Refinería: Conjunto de fábricas –unidades- dónde se realizan los
siguientes procesos:
¾ Recepción de crudo y materias primas.
¾ Transformación mediante diferentes procesos.
¾ Almacenaje y distribución.

¾ Tipos de procesos:
¾ Topping (destilación directa)
¾ Vacío
¾ Hidrotratamientos
¾ Desulfuración
¾ FCC
¾ Hidrocraker
¾ Visbreaking
¾ Cocker
¾ Cogeneración
¾ Unidades auxiliares (vapor, tratamientos efluentes)

Refino. Definición de margen.

COSTES VARIABLES / COSTES FIJOS

P1
MER
PRODUC CRUDOS CA
TORES P2 DO
P3
1
OTRAS
M.P.
P1
MER
OTROS PROD. CA
P2
SISTEMAS INTERM. DO
REFINO P3
2
PROD. FINALES

ΣΣ(Prod Precio)i i - - ΣΣ(M.P.

(ProdxxPrecio) (M.P.xxPrecio)
Precio)i i- -CV
CV
MARGEN
MARGENDE
DEREFINO
REFINO ==
Crudo
CrudoProcesado
Procesado

29
 Refino. Comparación de
márgenes.
18
16 2,03 1,80
14 1,86 0,34
2,21
12 1,41
US$/Bbl

10
8
6 12,59 11,98 11,45
4
2
0
Europa Occidental Europa Centro y Sur Oriente Medio

Margen Operativo
Costes Operativos (F+V) s/Amortizaciones
Coste Materia Prima
Fuente: Informe Solomon 1998

Esquema de refino.
GAS/GLP

NAFTA REFORMADO GASOLINA

CATALÍTICO

H2
KEROSENO
CRUDO DESTILACIÓN HIDROTRATAMIENTO
KEROSENO
GASOIL
ATMOSFÉRICA (desulfuración) DIESEL

H2

HIDROCRAKER
RESIDUO
ATMOSFERICO GAS/GLP
DESTILACIÓN
VACÍO FCC GASOLINA

RESIDUO
VACIO ASFALTO
FUELOIL
HYDROSKIMMING COKER
CONVERSION SIMPLE COQUE
CONVERSION PROFUNDA

30
 Esquema real de refinería
ETILENO
PROPILENO
OLEFINAS BUTADIENO
BENCENO
BENCENO
C2 EE / VAPOR
CAJA FRIA FRACC. C3 C4 GOV COGENERACION
BUTANO FG
PROPANO
LPG
MEROX REC GASES BUTANO

ALKILACION
ISOBUTANO
MTBE
REFOR. CAT. GASOLINA
MEZCLA
BUTENOS
MEROX AMINAS
DISOLVENTES
HDS DISOLVENTES
1ª EXT. KERO AVIACION
2ª
GO AUTO
CRUDO 3ª HDS
GO C
TOPPING MEZCLA
AZUFRE
REC. GASES AMINAS AZUFRE
NF
MEROX
VACIO GOV HDS
RESIDUO ATMOSFERICO

FCC LCO 3ª EXT. FO

MEZCLA
RES VAC.
NC
LCGO
COKER HCGO
COQUE
DEST. LUBES
ACEITES EXTENSORES
RV TRATAT. ACEITES AISLANTES
SP TIERRAS.
LN HIDROGENAC.
VACIO MEZCLA ACEITE INDUSTRIAL
MN FURFURAL
HM ENVASADO
DESPARAF. ADITIVOS PARAFINAS
BS.
EXTRACTOS
RES VAC. ASFALTO
DESASFAL.
BETUNES

Inversión Refinería 6 M tm/año (M US$)

700 1500
66
600 27
1250
39
500 75
1000 687
400
188
750
300 93

147 500
200
387
100 52 250
83 197
0 0
Crudo Vacío
Coquer Hydrocracker Hydroskimming Conversión
Reformado HDS Octano Resto servicios
Isomerización Alkilación
Datos: US$ 1998

31
 Número y tipo de refinerías UE
160
141
140

120

100 94 93

80
62 66
55 58
60

40
24
20 16 20 14 13

0
1980 1988 1995
HYDROSKIMMING CRACKING TERMICO
CONVERSION TOTAL

Capacidad de refino
83%

EUROPA
Resto mundial

17% 2.815
2.260 2.290
miles de Bbl/d

1.985
1.785

1.210 1.245
770
645
370 305 290 420
lia
ca

ña
da
a

ga

ia

do

to
a
ia

ga
ci

ci

uí
ec
Ita

es
gi

an

an

pa
ue

ni
an

re

rq
u
él

Su

R
rt
m

ol

Es
G

or
Fr

Tu
B

Po
le

no
H

N
A

ei
R

Fuente: BP Statistical review 2001

32
 Logística

Logística.
¾ Almacenamiento y transporte de crudo y productos petrolíferos
desde los centros de producción hasta los puntos de consumo.

¾ Básica: se realiza principalmente a través de buques tanque y la

red de poliductos de CLH.

¾ Capilar: a través de camiones cisterna.

¾ Los GLP tienen su propia red logística: factorías nodriza y centros

de almacenamiento y envasado, camiones cisterna y ferrocarril y
almacenes de distribuidores de GLP envasado.

¾ La construcción, mantenimiento y gestión de las reservas

estratégicas se realiza a través de CORES.

33
Logística. Almacenamiento estratégico: CORES

¾ Constitución reservas estratégicas y Existencias a 31/12/00 ktm

control existencias mínimas.
2.500 2.101
¾ Estratégicas (CORES): 30 días. 2.000
¾ Operativas: 60 días. 1.500
861 798
1.000
438
500
0
GA GO FO Crudo

ALMACENISTAS

Gasolinas Gasóleos y Querosenos Fuelóleos

CLH 36% 5%

RESTO

48%
52% 95%

64%

FUENTE: CORES

Comercialización

34
Comercialización de productos petrolíferos.

¾ Conjunto de actividades destinadas al suministro de los productos

derivados del petróleo al consumidor final.

¾ Dos canales de distribución:

¾ Estaciones de Servicio (Gasolinas y Go. A).
¾ Ventas Directas (Go. A, Go.B, Go. C, querosenos y fuelóleos).

¾ El número de Estaciones de Servicio en España sigue creciendo, a

diferencia de lo que ocurre en la mayoría de los países de la UE.

¾ Las compañías refineras controlan más del 70% de los puntos de

venta.

¾ Desde 1998, los precios de todos los hidrocarburos líquidos están

liberalizados.

Comercialización: Canales de distribución

PRODUCTOS CANALES MERCADOS

9AUTOMOVILISTA
GASOLINAS:
ESTACIONES
-SIN PLOMO 97 9CLIENTE
DE SERVICIO PROFESIONAL
REFINERIAS -SIN PLOMO 95
-SIN PLOMO 98 -Taxis
-Transportistas
GASOLEOS:
9CLIENTE
-AUTOMOCIÓN
-AGRICOLA VENTAS DIRECTO
-Empresas transporte
-CALEFACCIÓN DIRECTAS -Industrias
-Instituciones
Millones de Toneladas -Viviendas

0,00 2,50 5,00 7,50 10,00 12,50 15,00 17,50 20,00

Gasolinas 8,5 0,013

Gasóleo A 12,5 4,3

Gasóleo B 0,6 3,7 EESS

VVDD
Gasóleo C 0,2 4,3

35
Comercialización. Margen en EE.SS.
Desglose del P.A.I.

160

140
37,34
18,64 Ci
120

100
Pts/litro

61,84
80
Logística básica y
60 capilar
40
54,68
20 Retribución al canal
0
3,0
Precio Gasolina 95 I.O.
(media ene- dic 2001) Costes fijos
abanderamiento
PAI I.ESPECIAL IVA 10,0

0,5
1 Estructura
2,85
Margen mayorista

Comercialización. Red EE.SS en

Europa
26.000 2,5
21.000 2
16.000 1,5
11.000 1
6.000 0,5
1.000 0
a
da
Ir l a

Su o
no al
Fr i a

or a
Au a

Bé ia

cia

Tu a
Fi ña

Po ga

ia
am a

Es a

cia

uí
d

d
li

iz
i

D lgic

ei tug
r
an

ec
Ita

ni
an
an
pa

ue
st

ar

rq
an

re

Su
an

U
em

r
G

ol
nl

N
Al

in

Total EESS EESS / 1000 Vehículos

Fuente: Datastream

36
 GLP

Los Gases Licuados del Petróleo (GLP).

¾ Consumo estancado en aproximadamente 2,5 Mtm./año.

¾ Existen dos segmentos: envasado y granel (incluye canalizado y

automoción).

¾ El ratio envasado/granel en España equivalente a 70/30 es el

inverso al del resto de países.

¾ Único producto derivado del petróleo: precio fijado en España

administrativamente.

¾ PVP en España es el más bajo de la UE, a pesar de incluir el coste

del reparto domiciliario.

¾ Existe una compañía líder con una cuota del 93% en envasado y
85% en granel.

37
 Procesos del Negocio

CAMION CISTERNA
CENTROS ALMACENAMIENTO
/PLANTAS DE ENVASADO

IMPORTACION

FACTORIA
NODRIZA
BARCO
REFINERIAS

FERROCARRIL

TRANSPORTE
APROVISIONAMIENTO PRIMARIO

Comercialización GLP.
CENTROS ALMACENAMIENTO
PLANTAS DE ENVASADO

TRANSPORTE SECUNDARIO
ALMACEN
DISTRIBUIDOR

TRANSPORTE
CAPILAR

ENVASADO
INDUSTRIA EESS CANALIZADO GRANEL

EESS C.COMERCIAL VIVIENDAS

38
 Consumo y Precio GLP en la UE
Consumo GLP
4.000
3.500 GLP Comercial GLP Automoción

3.000 ƒ Tres países destacan por su

2.500 elevado consumo: Italia,
2.000 Francia y España.
1.500
ƒ Carácter residual del consumo
1.000
de GLP automoción, excepto
500
Italia y Holanda.
0
Austria

Alemania

Portugal
Belgica

Dinamarca

España

Finlandia

Francia

Gran Bretaña

Grecia

Irlanda

Italia

Holanda

Suecia
Luxwmburgo
Precio GLP envasado
450 2,70
Fuente: AEGLP 400 2,40
350 2,10
300 1,80

euros/kg
Ptas/Kg
250 1,50
200 1,20
ƒ España Î Menor precio del GLP 150 0,90
envasado de la UE, aún incluyendo, a 100 0,60
diferencia del resto de los países de la 50 0,30
0 0,00
UE, los costes de reparto domiciliario. abr-98
jul-98
oct-98

abr-99
jul-99
oct-99

abr-00
jul-00
oct-00

abr-01
jul-01
oct-01
ene-99

ene-00

ene-01
BÉLGICA DINAMARCA ESPAÑA FRANCIA
HOLANDA PORTUGAL ITALIA

Fuente: Boletín Estadístico de Hidrocarburos

El sector en España

39
 Historia de la liberalización (I)
¾ Todas las fases
MONOPOLIO ¾ Régimen concesional
ESTATAL
Cronología (1927 – 1985)

¾ Precios fijados por el Estado

(1927) ¾ Único titular el Estado
¾ CAMPSA: No posee activos fijos ni comerciales

APERTURA ¾ Empresas privadas de refino nacionales y extranjeras

(1940) ¾ Monopolio de distribución y comercialización

¾ CAMPSA adquiere al Estado

PREVIO AL ¾ Activos de distribución
INGRESO CEE ¾ Existencias de productos
¾ INH transfiere participación en CAMPSA a las refinerías
¾ Continua monopolio de distribución y comercialización

Historia de la liberalización (II)

CRUDO/PRODUCTO PRODUCTO
NACIONAL/IMPORTADO IMPORTADO
REFINO
Cronología (1986 – 1992)

REPSOL CEPSA BP OPERADORES

TTE/DISTRIB.

¾ CAMPSA: Distribución
exclusiva producción
nacional
COMERCIALIZ.

¾ CAMPSA: ¾ OPERADORES:
Comercialización exclusiva Comercialización
de producción nacional producto
importado

40
Liberalización del mercado (1992) Historia de la liberalización (III)
CRUDO/PRODUCTO
NACIONAL/IMPORTADO
REFINO

REPSOL CEPSA BP OPERADORES

TTE/DISTRIB.

¾ CLH (antigua logística de CAMPSA):

¾ Obligación acceso negociado terceros a la red
¾ Libertad establecimiento otros agentes
COMERCIALIZ.

¾ Comercialización libre todos los agentes

El balance energético español

Evolución consumo energía Producción
primaria en España
2200
2000
140 1800
120 1600
100 1400
Miles de tm

80 1200
Mtoe

1000
60 800
40 600
20 400
0 200
0
90

91
92

93
94

95

96
97

98

99

00

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

00
19

19
19

19
19

19

19
19

19
19

20

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

Petroleo Gas
Consumo energía primaria año 2000

Hidro 64.663 66.002

57.456
miles toneladas

Nuclear 2% Consumo 2000

13%
Carbón 89% Importaciones
17% 2000
12.315
Crudo
56% 19%
GN Crudo Productos
12% petrolíferos

41
 Sector dotado de infraestructuras,
pero ...
Datos infraestructuras (31.12.00) CORUÑA
GIJON SANTANDER
BILBAO
BILBAO
SAN SEBASTIAN
Producción crudo 226.000 Ton LEON RIVABELLOSA
PAMPLONA
Capacidad de refino 64,2 Mton/año BURGOS
ZARAGOZA
LERIDA
GERONA
VIGO MONZALBARBA
Capacidad BARCELONA
8.696 miles m³ VALLADOLID
TORREJON
TARRAGONA
almacenamiento SALAMANCA
BARAJAS CASTELLON MAHON
Km de oleoductos 3.422 km ALBUIXECH
VILLAVERDE VALENCIA
ALCAZAR
Estaciones de servicio 7.823 VILLAROBLEDO PALMA
MERIDA IBIZA
Plantas envasadoras ALICANTE
33 PUERTOLLANO
GLP HUELVA
SEVILLA CORDOBA
CARTAGENA
Instalaciones GRANAD
100 A ALMERIA TENERIFE
almacenamiento ROTA
MALAGAMOTRIL
Operadores al por
29 ALGECIRAS
mayor MELILLA
CEUTA
Operadores logísticos 18 POLIDUCTO CLH

REFINERÍA

... muy dependiente del exterior...

Reino Unido
Arabia Saudi
¾ Suministros totalmente 3% 15% 4% 12% Nigeria

dependientes del 7% 15% Mexico

Libia
exterior Irak
9%
¾ Equilibrado reparto por 13%
Rusia
10% Iran
12%
países. Venezuela
Otros

100%

Crudo im portado
Crudo nacional

0%

42
 ... y con un 56% de áreas
“inestables”...
¾ Más del 50% de los
suministros provienen de
áreas políticamente
“inestables”.

44%

56%

Zonas estables Zonas inestables

El sector en España. Estructura de

consumo
¾ Consumo: 60.000 tm de petróleo (50% de la estructura de energía primaria).
¾ Grado de dependencia casi 100% (grado autoabastecimiento 2000 0,3%).

60000 30.000

50000 25.000

40000 20.000

30000 15.000

20000 10.000

10000 5.000

0 0
1998 1999 2000 2000
Carbón P. Petrolíferos Gas
Electricidad Renovables
GLP Gasolinas Querosenos
Gasóleos Fuelóleos Otros
Datos en toneladas

43
 El sector en España. Estructura de
consumo
¾ País nº 14 en cuanto a consumo de productos petrolíferos.

1.000

800
Mtm/a

600

400

200

EEUU Japón China

Alemania Rusia Corea del Sur
India Francia Italia
Brasil Mexico Canada
Reino Unido España Arabia Saudi

E&P. Cuencas sedimentarias y zonas productoras

CUENCAS SEDIMENTARIAS DE ESPAÑA

Producción

2200
2000
1800
1600
1400
Miles de tm

1200
1000
800
600
400
200
0
90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

00

B
19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

Petroleo Gas

44
 El Refino en España
BILBAO

CORUÑA
REFINERI CAPACID FCC EQ.
A AD MTm/año
CARTAGEN MTm/año
5
TARRAGONA A
LA CORUÑA 6 3,4
CASTELLON

PUERTOLLA 7 3,7
NO
TARRAGON 8 1,6
PUERTOLLANO
HUELVA A
BILBAO 11 2,9
CARTAGENA

TENERIFE 4,5 0,7

ALGECIRAS
TENERIFE ALGECIRAS 10,6 2,6

REFINERIAS GRUPO REPSOL-YPF

HUELVA 5,0 1,1
REFINERIAS CEPSA
CASTELLON 6,0 1,5
REFINERIA BP

Logística básica de hidrocarburos líquidos.

GIJON
POLIDUCTO (CLH) SANTANDER BILBAO
CORUÑA
SAN SEBASTIAN
ACEDIGAS (1)
LEON RIVABELLOSA
DECAL (2)
PAMPLONA
TEPSA (3) ZARAGOZA GERONA
BURGOS LERIDA
TERQUIMSA (1) VIGO
MONZALBARBA
BARCELONA
CLH (71)
VALLADOLID TARRAGONA
TERQUISA (1)
SALAMANCA TORREJON
CONTINENTAL OIL (1)
CASTELLON MAHON
BARAJAS
FORESA (1)
PTROVAL (1) ALBUIXECH
VILLAVERDE
ALCAZAR VALENCIA
TERLIQSA (1)
VILLAROBLEDO PALMA
TERM.VILLARROBLEDO (1) MERIDA IBIZA
ALICANTE
DISA (6)
PUERTOLLANO
PETROLIFERA DUCAR (2) SEVILLA CORDOBA
CARTAGENA
SHELL (2)
HUELVA GRANADA
TEXACO (1)
ALMERIA
ROTA TENERIFE
TERMINALES CANARIOS (4) MOTRIL
MALAGA
ESERGUI (1)
ALGECIRAS
FORESTAL DEL ATLANTICO (1)

EUROENERGO (1) MELILLA

CEUTA

45
 Logística Primaria GLP
Almacenamiento/Envasado.
FERROCARRIL
CAMION CISTERNA
BENS GIJON
SANTURCE MONTORNES
60
VENTA DE BAÑOS TARRAGONA
Mª DE HUERVA
50 BARCELONA
SAN FERNANDO
40 ALCUDIA
PINTO
%

30 CEBOLLA CASTELLON
MERIDA
PUERTOLLANO PATERNA
20
IBIZA
LINARES
10 DOS HERMANAS ALICANTE

0 PELIGROS
Importación Refinerías ESCOMBRERAS
PALOS DE MOGUER

cv SAN ROQUE KOALAGAS (1)

ISLAS CANARIAS REPSOL BUTANO (20)
TENERIFE
DISA (7)
CEPSA (4)
CEPSA (1 CONSTRUCCIÓN)

Logística. Medios de CLH.

TIERRA: 929 PERSONAS FLOTA: 234 PERSONAS

EVOLUCIÓN TARIFA CLH

(PTA constantes 2000)

37 INSTALACIONES 3.422 km. 9 BB.TT.

3,5
DE ALMACENAMIENTO OLEODUCTO

3,15
3,0

182 CAMIONES CISTERNA BUNKER: 7 GABARRAS 24 UNIDADES MANT. EESS

(264 personas) 1 INSTALACIÓN (51 personas) 2,5

2,0
PTA/L

CENTRO MOTORES OTRAS ACTIVIDADES

(8 personas) (467 personas)
1,5
1,20

1,0

SUMTRO. AERONAVES 33 INSTALACIONES 4 REDES DE IHIDRANTE

(397 personas) AEROPORTUARIAS 0,5
1992

1994

1996

1998

2000

33 DISPENSERS 151 UNIDADES REPOSTADORAS

FUENTE: CLH

46
 Evolución y reparto de EE. SS.
Puntos de venta
CUOTAS POR OPERADOR
8000

6000

20% 7%

29% 4000

2000

44%
Grupo Repsol YPF 0
Cepsa/Elf 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
BP SHELL TOTALFINA PETROGALP
Resto AGIP JET AVANTI
ESSO TAMOIL Q-8
SUPERMERCADOS OTROS

FUENTE: Estimaciones CNE a 31/12/00

Evolución Red Española de EE. SS.

6.183
5.941
6.000
5.651
5.305
4.731 5.006
5.000
4.155
3.711 3.891
4.000
3.517 3.525 3.528 3.549 3.649

3.000

2.000

1.000

0
84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

RED CONCESIONAL RED PARALELA TOTAL RED

47
 40
45
50
55
60
65
70
40
45
50
55
60
65
70
ene-00 ene-00

mar-00 mar-00

may-00 may-00

jul-00
jul-00
sep-00

España
sep-00
nov-00
nov-00

España
ene-01
ene-01
mar-01
mar-01
may-01

UE-14
may-01
jul-01

UE-14
jul-01
sep-01

nov-01 sep-01

nov-01

A)
95)

0
20
40
60
80
100
120
140
BELGICA
0
20
40
60
80
100
120
140

DINAM ARCA
BELGICA
ALEM ANIA
DINAMARCA
GRECIA ALEMANIA
ESPAÑA GRECIA
FRANCIA ESPAÑA
IRLANDA FRANCIA
ITALIA IRLANDA
LUXEM BURGO ITALIA
HOLANDA LUXEMBURGO
AUSTRIA HOLANDA
PORTUGAL AUSTRIA
FINLANDIA PORTUGAL
SUECIA FINLANDIA
REINO UNIDO SUECIA

PAI e IIEE España Ptas/lt (Gasóleo

PAI e IIEE España Ptas/lt (Gasolina

M EDIA UE-14 REINO UNIDO

MEDIA UE-14

48