BUENAS TARDES PROFESOR ENRIQUE

ADJUNTO CASO PRACTICO UNIDAD 1

ANALISIS FINACIERO.

La empresa XXY, S.A ha presentado los siguientes estado financieros. La empresa desea
solicitar un préstamo a una entidad financiera y ha presentado sus estados financieros .

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos , encarga a

su analista que emita una conclusión sobre la convivencia o no de que la entidad financiera
conceda la operación crediticia.

El análisis financiero de una empresa es una herramienta fundamental, púes permite

conocer cuál es la situación económica y financiera , para hacerlo se debe tener en cuenta
los aspectos cuantitativos y cualitativos, por eso corresponde compara las cifras con las
metas , explicar el porqué de cierta tendencia , o el aumento o disminución de las partidas
de los estados .

En primer lugar es importante calcular los distintos ratios financieros para verificar que
los resultados se encuentran dentro de los límites que nos indican que la empresa se
encuentra.

1 RATIO DE LIQUIDEZ
2 RATIO DE ENDEUDAMIENTO
3 RATIOS DE RENTABILIDAD
4 RATIOS DE GESTION

1 RATIO DE LIQUIDEZ

Sirve para conocer si la empresa esta en la capacidad de poder cancelar sus

obligaciones a corto plazo ( Razón corriente, razón de acidez , razón de efectivo, capital
de trabajo)
 2 RATIO DE ENDEUDAMIENTO

Permite conocer como está operando la empresa , si su financiamiento proviene de

la contribución de los accionistas o de los acreedores . Permite conocer la solvencia
de la empresa. ( Razón de endeudamiento del patrimonio, Razón de endeudamiento
del activo, razón de endeudamiento a corto plazo )

3 RATIO DE RENTABILIDAD

Sirve para conocer como contribuye la gestión de la empresa para poder remunerar
los capitales propios o ajenos colocados dentro dela empresa. Es una razón que permite
conocer en qué porcentaje de las ventas , el patrimonio o la inversión están
generando utilidades , y de esa manera se evalúa como la gerencia crea unidad con
los recursos que posee.

3 RATIO DE GESTION

Son el medio por el cual se evalúa el nivel de actividad de la empresa, y permite

medir la eficiencia en la gestión de los recursos financieros de empresa. ( periodo
promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotación del inventario, rotación del
activo)

METODOS DE ANALISIS

 Método de análisis horizontal o evolutivo

 Método de análisis vertical o estructural
 Análisis estructural o porcentual
 Ratios o indicadores financieros

Para el otorgamiento del crédito se debe tener en cuenta capacidad de pago del
deudor , flujo de caja y garantía.
 SOLUCION

ANALISIS FINANCIERO

RATIO FINANCIERO 2011 2010

FONDO DE MANIOBRA =ACTIVO C. - PASIVOC. ES POSIBLE ES POSIBLE

Es la capacidad de la empresa para atender sus

Pagos en el corto plazo.

ACTIVO FIJO FONDOS PROPIOS +PASIVO NO CIRCUNDANTE 0<1.550.000 0<1.460.000

Estructura de financiación

RATIO DE LIQUIDEZ 1,46 1,39

RATIO DE TESORERIA 1,14 0,93

RATIO DISPONIBLE 0,48 0,24

2 Al comparar los estado financieros de la empresa XXY,S.A podemos concluir que el

activo del 2010 fue superior al del año 2011 , así mismo sucede con el PASIVO, esto
se ve reflejado en la disminución de los valores de sus cuentas en una misma proporción.

Aunque en las cuentas de resultado en el año 2011 existe una corta ventaja con
comparación con el año 2010, esta no es muy significativamente Venden más a crédito
que en efectivo, gastan lo mismo que venden, no tiene flujo de efectivo como para sostener
la nómina, impuestos, gastos generales , etc. Están perdiendo utilidad, porque entre más
venden la unida d es más baja. No se mira el crecimiento de la empresa, están perdiendo
inmuebles. Están incrementando bienes intangibles como palizas que no son reales , se
incrementan las ventas en un 20% y la utilidad se disminuye en un 1% lo cual se aduce
que no están controlando los gastos y no hay buen cobro de cartera.

Para mi concepto no concedería el crédito , porque no se mantiene solvente y ha

decrecido en el año siguiente en vez de aumentar su activo.

NO TIENEN CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

QUEDO ATENTO A SUS CORRECIONES GRACIAS.