Definición de Interes y su clasificación

1.- INTRODUCCIÓN: Este taller presentará el significado de interés, tasa de interés y la diferencia que hay
entre estos dos conceptos, así como la principal clasificación del interés; explicará también cómo calcular estos
factores y los valores de los diferentes elementos que se relacionan con ellos, como son: El Valor Presente, el
Valor Futuro y el número de periodos.
2.- OBJETIVOS: Que los alumnos comprendan el significado de interés y tasa de interés, y la diferencia que hay
entre los 2 conceptos. Que conozcan los diferentes tipos de interés que existen y en que situaciones usar cada uno
de ellos.
3.- TEORÍA:
En el mundo actual, ninguna persona adulta, por muy alejada que se encuentre de la civilización, puede vivir sin
involucrarse con el manejo de dinero. Y qué decir de la mayoría de los profesionales de cualquier rama de la
administración y la ingeniería quienes en su trabajo se enfrentan en a situaciones en las cuales tienen que tomar
decisiones que involucran dinero. Por tal motivo, es necesario comprender los términos elementales en el manejo
del mismo.
El dinero, como cualquier otro bien, tiene un valor intrínseco. Un hombre puede tener una casa o puede cambiarla
por dinero en efectivo, o tener un auto y cambiarlo por dinero en efectivo. Si este hombre no es dueño de una casa
y necesita utilizar una, deberá rentarla, es decir, tendrá que pagar por ello; asimismo, si no posee un auto y necesita
utilizar uno, deberá pagar una renta, no importa si es por media hora, como en el caso de un taxi, o por un día o
un mes. Del mismo modo, si este hombre no tiene dinero y lo necesita, deberá pagar cierta cantidad por tenerlo,
ese pago recibe el nombre de Interés.
Pero, ¿desde cuándo se maneja esa idea de pagar por el uso del dinero?
Al igual que los impuestos, el interés ha existido desde los tiempos más antiguos que registra la historia humana.
Los registros revelan su existencia en Babilonia, en el año 2000 a.C. En su forma más primitiva, el interés se
pagaba en dinero por usar granos y otros bienes que se prestaban; también se pagaba en forma de semillas y otros
artículos. Muchas de las prácticas actuales relacionadas con el interés provienen de las costumbres originales al
prestar y devolver cereales y otros cultivos.
La historia también revela que la idea del interés estaba tan arraigada, que ya en el año 575 a.C. existía una firma
de banqueros internacionales, que tenía su casa matriz en Babilonia. El ingreso de dicha compañía provenía de
las elevadas tasas de interés que cobraba por permitir usar su dinero para financiar el comercio internacional.
De acuerdo con la historia antigua escrita, las tasas de interés anuales típicas sobre los préstamos de dinero
oscilaban entre el 6 y el 25%, aunque en algunos casos previstos por la ley se permitían tasas tan altas como el
40%. El cobro de tasas de interés exorbitantes sobre los préstamos se denominaba usura, que desde tiempos de la
Biblia estaba prohibida.
Durante la Edad Media, por lo general estaba fuera de la ley el cobro de intereses por préstamos monetarios con
garantía de escrituras de terrenos. En 1536 Juan Calvino estableció la teoría protestante de la usura que refutaba
la idea de que el interés era ilegal. En consecuencia, el cobro de intereses fue visto de nuevo como parte legal y
esencial de la práctica de los negocios. Con el tiempo, se publicaron tablas de interés que estuvieron a disposición
del público.
En términos generales, el interés es una ganancia, y su forma de calcularla es mediante la diferencia entre una
cantidad final de dinero y la cantidad original. Si la diferencia es nula o negativa, no hay interés.
Existen dos variantes del interés: el interés pagado y el interés ganado. El interés se paga cuando una persona u
organización pide dinero prestado (obtiene un préstamo) y paga una cantidad mayor por el uso del dinero. El
interés se gana cuando una persona u organización ahorra, invierte o presta dinero y recibe una cantidad mayor
por haber permitido que alguien más usara su dinero.

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 Interés = cantidad final (pagada o cobrada) – cantidad original (prestada o invertida) o

Interés = VF - VP VF = Valor Futuro.

VP = Valor presente.

Cuando el interés con respecto a una unidad de tiempo específica se expresa como porcentaje de la
suma original (principal), el resultado recibe el nombre de tasa de interés.

𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 𝐚𝐜𝐮𝐦𝐮𝐥𝐚𝐝𝐨 𝐩𝐨𝐫 𝐮𝐧𝐢𝐝𝐚𝐝 𝐝𝐞 𝐭𝐢𝐞𝐦𝐩𝐨 𝐕𝐅−𝐕𝐏

𝐓𝐚𝐬𝐚 𝐝𝐞 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 = 𝐗 𝟏𝟎𝟎% = 𝐗 𝟏𝟎𝟎%
𝐒𝐮𝐦𝐚 𝐨𝐫𝐢𝐠𝐢𝐧𝐚𝐥 𝐕𝐏

Calculada para un solo periodo de tiempo determinado.

La unidad de tiempo de la tasa recibe el nombre de periodo de interés o periodo de capitalización. Por mucho,
el periodo de interés más comúnmente utilizado para fijar una tasa de interés es de un año. Sin embargo, es posible
considerar periodos de tiempo más cortos, como por ejemplo semanal, mensual, bimestral, trimestral o semestral.
Por lo tanto, siempre debería incluirse el periodo de interés de la tasa de interés. Si tan sólo se fija la tasa, por
ejemplo: 8.5%, se dará por supuesto un periodo de interés de un año.
Cuando se habla de tasas de interés, desde el punto de vista de un ahorrador, prestamista o inversionista, a la tasa
de interés generada o ganada, se le denomina tasa de rendimiento (TR), sin embargo, en escenarios industriales
se emplea el término rendimiento sobre la inversión (RSI) como sinónimo de TR.
Toda persona interesada en invertir o pedir prestado dinero no sólo debe conocer el valor de la tasa de interés,
sino también conocer el periodo o plazo que ésta cubre en atención a tener claro el lapso en que los intereses serán
generados.
Para la mejor comprensión de estos temas, se requiere conocer además de las definiciones de los conceptos ya
mencionados, la definición de Capital inicial y Capital final:
Capital inicial
Es la cantidad de dinero que se invierte, también se le conoce con el nombre de Principal, Valor Actual, Valor
inicial o Valor Presente y se representa con la letra “P”.
Capital final
Es el capital inicial más los intereses, también se le denomina Monto, Valor Final, Valor Futuro, la suma o
acumulado y se representa con la letra “F”.

Tipos de Interés:
1. Interés simple
Es el que se obtiene cuando los intereses producidos durante el tiempo que dura una inversión se deben
únicamente al capital inicial.
Cuando se utiliza el interés simple:

 Los intereses son función únicamente del interés principal, el número de periodos y la tasa de interés.
 Los intereses no se capitalizan.
 El interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribución económica
causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del interés es calculado sobre la misma base.
 Los intereses no generan más intereses, sino que se liquidan sobre el capital inicialmente invertido.

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 Su fórmula está dada por: Is = P * i * n Para recordarla fácilmente: Is = Pin

Igualmente se presentan las fórmulas siguientes para calcular el valor futuro o el valor presente, dado un
interés simple:
𝑭
F = P (1 + i * n) ó 𝑷=
(𝟏 + 𝒊∗𝒏)

Dónde:
Is = Interés Simple Nota: La tasa de interés i y los períodos n deben
P = Valor Presente estar en la misma unidad de tiempo (si la tasa de
F = Valor Futuro interés es anual, n debe ser anual, si la tasa de interés
i = Tasa de Interés por periodo es mensual, n irá en meses, etc.)
n = Número de períodos

Del mismo modo, se puede despejar de la fórmula la tasa de interés o el número de periodos, para tener las
fórmulas para calcular la tasa de interés simple y el número de periodos, dada una tasa de interés
simple:
𝑭−𝑷 𝑭−𝑷
𝑖= y 𝑛=
𝑷∗𝒏 𝑷∗𝒊

2. Interés compuesto o capitalizado.

Es el rendimiento de un capital tomado a préstamo, cuando al principal inicial van acumulándose los intereses
generados sucesivamente, en un proceso de retroalimentación que ensancha, momento a momento, la base
del capital.
Interés compuesto = (Principal + todos los interese acumulados) (tasa de interés)

La gran mayoría de las operaciones financieras se realizan a interés compuesto con el objeto de tener en
cuenta que los intereses liquidados no entregados, entran a formar parte del capital y para próximos periodos
generarán a su vez intereses.

Fórmula del valor futuro, dado un interés compuesto:

F = P (1+ i) n donde:
F = Cantidad acumulada en el periodo n.
Despejando P, tenemos la fórmula para calcular el P = Cantidad depositada en el presente.
valor presente dado un interés compuesto: i = Tasa de interés cobrado o ganado por
periodo.
𝑭 n = Periodo que debe transcurrir para ganar
𝑷=
(𝟏 + 𝒊)𝒏 o cobrar un interés, o periodo de
capitalización del interés.

La cual es llamada fórmula básica, fórmula de interés capitalizado o fórmula de equivalencia del valor del dinero
a través del tiempo. Nos ayuda a determinar precisamente, el valor del dinero en un periodo de tiempo
determinado.
despejando i de la fórmula anterior, se tiene una fórmula para calcular la tasa de interés compuesto:
𝑭 1/n 𝒏 𝑭
i=( ) –1 = √ -1
𝑷 𝑷

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y finalmente despejando n, se tendrá una fórmula para calcular el número de periodos dado un interés
compuesto:
𝒍𝒏 ( 𝑭/𝑷 )
n=
𝒍𝒏(𝟏 + 𝒊)

La diferencia fundamental entre el interés simple y el interés compuesto consiste en que el interés compuesto
incluye el interés sobre el interés ganado en el periodo anterior, mientras que el interés simple no lo incluye.

4.- EJERCICIOS DE REPASO:

Problema 1: Calcular en cuánto se convierten $2´500,000 pesos, depositados durante 8 meses en una cuenta que
paga una tasa de interés simple del 8% mensual?
Problema 2: Calcular el valor presente de una deuda de la cual se deben pagar $3´000,000 de pesos dentro de 18
meses si el interés simple pactado es del 3% mensual.
Problema 3: Calcule el tiempo necesario para que una deuda de $1´948,052 pesos se conviertan en $3´000,000
de pesos, si el interés simple que se está cobrando por el préstamo es del 3% mensual.
Problema 4: El día de hoy la empresa EIPSA obtiene un préstamo por $5´000,000 de pesos para invertir en la
automatización de una de sus líneas de producción, si después de un año paga a la institución financiera
$5´900,000 pesos. Determine la tasa de interés mensual que pago la empresa a la institución financiera.
a) Si se considera un Interés simple
b) Si se considera un Interés compuesto
Problema 5: ¿Cuál será el valor futuro de una inversión de $1´200,000 a 1 año, si la tasa de interés es del 5%
trimestral compuesta?
Problema 6: Los accionistas de una pequeña empresa del ramo metalúrgico han decidido invertir en el Banco de
México el dinero destinado la compra una nueva máquina en lo que se termina de acondicionar el laboratorio en
donde se instalará. Si la cantidad depositada es de $2´000,000 de pesos y se invierte en una Renta Fija de Corto
Plazo (RFCP) a 6 meses, con una tasa del 2% de interés mensual ¿Con cuánto dinero dispondrán los accionistas
al término de la inversión para la compra de la nueva máquina?
Problema 7: Un grupo de inversionistas necesita $3´000,000 de pesos dentro de 10 meses ¿Cuánto deben invertir
hoy en una RFCP, si les ofrecen una tasa del 1.5% bimestral para lograr su objetivo?
Problema 8: En México se anunciaba hace muchos años: "Invierta en Bonos del Ahorro Nacional, que triplican
su valor a los 10 años". ¿Cuál era la tasa de interés anual que pagaban los BAN? Nota: El interés era compuesto.
Problema 9: En 1971, el servicio postal de primera clase de los Estados Unidos, cobraba $0.08 dólares por sobre
de una onza. En 2001, una estampilla de primera clase para el mismo sobre costaba $0.34 dólares. ¿Cuál fue el
incremento en la tasa de inflación anual que experimentó en esos 30 años el costo del servicio postal de primera?
Problema 10: Una persona abrió una cuenta bancaria depositando $190,000 pesos y 5 años después exactamente
cerro su cuenta retirando del banco $276,500. Explique ¿Cuál fue el interés obtenido? Y ¿Qué tasa de interés le
pago el banco?
Problema 11: Un depósito de $50,000 pesos, se mantiene por cuatro años en un fondo de inversión que paga una
tasa de interés del 1.5% capitalizable mensualmente. ¿Cuánto se retira al final de los cuatro años?
b) ¿Cuánto se debe invertir en el mismo fondo, si se quieren retirar $100,000 pesos en 12 meses?
Problema 12: El propietario de una pequeña empresa cuenta con un fondo de $65,000 para remodelarla en el
futuro. El dinero está depositado en un banco que paga un interés de 8.5 % anual. Si el empresario considera que
gastará $27,000 al final del primer año y $38,000 al final del tercero, ¿con qué cantidad podrá contar al concluir
el quinto año, si después de realizar esos gastos, ya no dispone más dinero de esa cuenta?

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Problema 13: Un estudiante que gano $200,000 pesos en un sorteo de lotería, desea depositar el dinero en una
inversión que genera un interés del 9.8% anual. Si decide dejar el dinero en la cuenta, sin hacer ningún retiro hasta
tener un millón de pesos, ¿Cuántos años le tomará convertirse en millonario?
Problema 14: Un empleado de una sucursal bancaria puede ahorrar $3, $4, $5 y $6 mil pesos en uno, dos, tres y
cuatro meses respectivamente para un viaje al exterior que tiene planeado hacer dentro de un año. Si la inversión
en la cual deposita sus ahorros le paga el 3% de interés mensual, ¿cuánto tendrá para su viaje?

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:

 Ingeniería Económica, Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios.

Universidad Nacional Abierta y a Distancia. Cuadernillo de apuntes.
 Ingeniería Económica de Degarmo, duodécima edición. William G. Sullivan, Elin M. Wicks y James T.
Luxhoj. Editorial Pearson-Prentice Hall.
 Ingeniería Económica, séptima edición. Leland Blank y Anthony Tarquin. Editorial Mc Graw Hill.
 Fundamentos de Ingeniería Económica, quinta edición. Gabriel Baca Urbina. Editorial Mc Graw Hill.

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