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02 de diciembre de 2008
AGENDA
1. Electricidad en el entorno global
2. Estructura del sector eléctrico colombiano
3. Estructura del precio de la energía en
Colombia
4. Referencia internacional de precios de
energía
5. Conclusiones
1. Capacidad de generación eléctrica global
Norte América Global
Región/País Térmica Hidro Nuclear Otras Total Región Térmica Hidro Nuclear Otras Total
Canada 29% 59% 11% 1% 120.282 Norte América 74% 14% 10% 2% 1,129.126
Mexico 75% 20% 3% 2% 51.863 Sur América 31% 65% 2% 3% 186.389
United States 79% 8% 10% 2% 956.673
Centro América 81% 16% 0% 2% 28.479
Total Norte América 831.403 158.786 114.158 24.780 1,129.126
74% 14% 10% 2% 100%
Europa 57% 21% 17% 5% 803.395
Eurasia 69% 20% 11% 0% 345.350
Medio Oriente 94% 6% 0% 0% 123.013
Africa 78% 20% 2% 0% 106.543
Fuentes renovables Asia & Oceania 74% 18% 7% 1% 1,149.656
Total Mundial 2,652.269 761.863 374.195 83.624 3,871.952
Eólica, geotérmica, hidráulica, 68% 20% 10% 2% 100%
mareomotriz, solar y biomasas.
Totales en TW
Fuentes no renovables
Global y regionalmente existe una alta
Nuclear, carbón, gas natural,
petróleo y sus derivados.
componente térmica en la oferta primaria
de electricidad
Centro América y el Caribe Sur América
Región/País Térmica Hidro Nuclear Otras Total Región/País Térmica Hidro Nuclear Otras Total
Costa Rica 20% 66% 0% 13% 1.961 Argentina 61% 35% 4% 0% 28.231
El Salvador 46% 38% 0% 16% 1.126 Bolivia 67% 32% 0% 0% 1.421
Guatemala 61% 37% 0% 2% 1.833 Brazil 15% 76% 2% 7% 90.733
Honduras 55% 45% 0% 0% 1.041 Chile 60% 40% 0% 0% 10.738
Nicaragua 71% 17% 0% 12% 0.634 Colombia 33% 67% 0% 1% 13.399
Panama 44% 56% 0% 0% 1.495 Ecuador 48% 52% 0% 0% 3.301
Puerto Rico 98% 2% 0% 0% 5.357 Peru 49% 51% 0% 0% 6.016
República Dominicana 90% 10% 0% 0% 5.396 Venezuela 37% 63% 0% 0% 22.124
Total Centro América 23.154 4.649 0.000 0.675 28.479 Total Sur América 57.002 120.346 3.025 6.016 186.389
81% 16% 0% 2% 100% 31% 65% 2% 3% 100%
1. Principales actores en el sector eléctrico
Escandinavia
Rusia
UK
Alemania
Francia
EEUU
Turquía
España & Portugal China
Oriente Medio
México & India
Centro América Marruecos
Camerún Tailandia
Venezuela Grecia
Colombia
Italia
Nigeria
Bolivia
Malasia
Brasil
Indonesia
Perú
USD/Barril
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
Jul-00
Jul-01
Jul-02
Jul-03
Jul-04
Jul-05
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Ene-00
Ene-01
Ene-02
Ene-03
Ene-04
Ene-05
Ene-06
Ene-07
Ene-08
Carbón Térmico Gas Natural
250.00 16.00
Henry Hub
14.00
200.00 South african coal Canada
Australian coal 12.00
USD/MBTU
10.00
USD/Ton
150.00
8.00
100.00 6.00
4.00
50.00
2.00
0.00
0.00
Ene-00
Jul-00
Ene-01
Jul-01
Ene-02
Jul-02
Ene-03
Jul-03
Ene-04
Jul-04
Ene-05
Jul-05
Ene-06
Jul-06
Ene-07
Jul-07
Ene-08
Jul-08
Dic- Jun- Dic- Jun- Dic- Jun- Dic- Jun- Dic- Jun-
03 04 04 05 05 06 06 07 07 08
En los últimos cinco años, todas las tecnologías de generación de
energía han tenido un incremento generalizado y muy significativo
en los costos de inversión en equipos.
Nuclear
Carbón convencional
Carbón IGCC
Ciclo combinado
Turbina de combustión
El costo de inversión
Eólica promedio en equipos de
PCCI, measures costs of generación ha tenido un
Geotérmica
equipment, materials, labor, incremento entre el 74%
and
Solar concentrada construction and
excludes risk premiums and
y 134% en los últimos 8
owners’
Hidro PCHcosts. años.
El marco regulatorio
colombiano se inspira en
la legislación británica y
es reconocido a nivel
global
4.4.
• Dirección
Modificar el • Regulación
Papel del Estado • Control y vigilancia
• No empresario
• Confiabilidad
Recurrencia de los Fenómenos El Niño / La Niña e intensidad Mejorar • Calidad
Eficiencia • Precios económicos
• Cobertura
Introducir Competencia
Vincular Capital Privado
Estructura institucional del sector eléctrico
Presidencia
Senado de la
República
Cinco
expertos de
dedicación
exclusiva.
Estructura del sector eléctrico
Los comercializadores
trasladan sus costos a los Regulados
clientes Clientes No regulados
Comercialización
Compra y venta de energía
Competencia
Margen de Comercialización aprobado por la CREG Transacciones de
corto plazo:
Bolsa
Distribución
Monopolio del Servicio
Libre acceso a las redes
Cargos regulados
Operación
Administración
Transmisión
Monopolio del Servicio Transacciones de
Competencia a partir de 1999 en la expansión del STN largo plazo:
Libre acceso a las redes y cargos regulados Contratos
Bilaterales
Generación
Competencia
Precios libremente acordados
Competencia en las ofertas de corto plazo
Separación de actividades y actores del sector eléctrico
colombiano
G
Generadores:
EPM, Emgesa, Isagen, Epsa, 44
T
Chivor, Gecelca, Colinversiones Transmisores:
ISA 11
Transelca
EEB
D Distribuidores:
EPM, Codensa, EPSA, 23
Emcali, Electricaribe, ESSA
Comercializadores:
EPM, Isagen,Codensa
Emcali, Electricaribe
75 Emgesa, ESSA
Comercializar, Dicel
C
Numero de agentes activos
Clasificación de los usuarios finales del servicio
Demanda no regulada
Demanda de energía por usuario (MW)
0,5
Demanda regulada
Usuarios finales con demanda
inferior al Octubre
límite de participación
de 2008 finalizó con 4,404 usuarios no regulados Límite
y de participación
0.1
0 376 usuarios de alumbrado público.
1996 1997 1998 1999 2000 2001
Mercado Financiero y Mercado Físico
Mercado físico de
electricidad Demanda regulada
Transporte
(Transmisión + Distribución)
Demanda no
regulada
Los comercializadores
trasladan sus costos a los
clientes
Mercado Minorista
Operación
Transacciones de Administración
Transacciones de
largo plazo:
corto plazo:
Contratos
Bolsa
Bilaterales
Distribución: Cargo regulado, cuyo valor para el usuario final depende de la zona
D geográfica y el nivel de tensión al cual tome la energía.
Tarifa* = G + T + D + C + O x 1,20
Tarifa* = G+3
G + T+1
T + D + C + O x 1,20
FAZNI: Fondo de Apoyo a las Zonas no Interconectadas, creado por la Ley 633 de 2000, Artículo 81 y la Ley
1099 de 2006
Ley 99 de 1993, Ley Ambiental, Artículo 45
FAER: Fondo de Apoyo Financiero para la Energización de las Zonas Rurales Interconectadas, creado por el
Artículo 105 de la Ley 788 de 2002
Subsidios y contribuciones del precio
• Subsidios - Aplicables sobre Consumos de Subsistencia - CS: 173
(menor a 1,000 msnm) ó 130 kWh/mes (mayor a 1,000 msnm)
– Residencial
• Estrato I: recibe 50% sobre su CS, paga el 100% por encima de éste.
• Estrato II: recibe 40% sobre su CS, paga el 100% por encima de éste.
• Estrato III: recibe 15% sobre su CS, paga el 100% por encima de éste.
• Neutro (sin subsidio ni contribución).
– Estrato IV, paga el 100% del costo del servicio.
– Oficial y Alumbrado Público pagan el 100% del costo del servicio.
• Contribuciones (al Fondo de solidaridad para subsidios).
– Residencial
• Estratos V y VI pagan un 20% adicional sobre el costo total del servicio.
– No Residencial
• Industria y Comercio pagan un 20% adicional sobre el costo total del servicio.
Nota: No se incluyen subsidios adicionales generados por variaciones en los precios superiores a la variación del IPC, en los estratos I y II
Subsidios y contribuciones en 2007
180
Déficit a cubrir por el Estado 180
$217 miles de millones
160
Subsidios Contribuciones 160
80 80
60 60
40 40
20 20
0 0
ATLANTICO
ANTIOQUIA
QUINDIO
TOLIMA
LA GUAJIRA
BOLIVAR
SANTANDER
NARIÑO
PUTUMAYO
N. de SANT
HUILA
META
GUAVIARE
RISARALDA
CAQUETA
CUNDINA/
BOGOTÁ D.C.
CESAR
CHOCO
ARAUCA
CAUCA
SUCRE
CALDAS
BOYACA
CORDOBA
VALLE
CASANARE
MAGDALENA
32%
38%
42%
50%
7%
8%
2% 10% 2%
9%
49%
3%
59%
13%
12%
2%
10%
AGENDA
1. Electricidad en el entorno global
2. Estructura del sector eléctrico colombiano
3. Estructura del precio de la energía en
Colombia
-Transmisión
4. Referencia internacional de precios de
energía
5. Conclusiones
Sistema de
Transmisión
Nacional - STN,
230 kV y 500 kV
Transmisión de electricidad en Colombia
• Se denomina TRANSMISIÓN a la actividad de transportar la energía eléctrica por el Sistema de
Transmisión Nacional (STN), como se le conoce a las redes y equipos que conforman el sistema
eléctrico que interconecta a la mayor parte del país y que opera con tensiones iguales o superiores
a 220 kV. • Las actividades de transmisión y distribución
se regulan considerando que son pocos los
agentes, con características de monopolio
natural, que van a prestar el servicio.
• Para remunerar la actividad de transmisión
de energía eléctrica se utiliza una tasa de
retorno calculada con base en la metodología
del Costo Promedio Ponderado de Capital
(WACC).
• La Unidad de Planeación Minero Energética
(UPME) es la entidad encargada de realizar los
estudios que permiten identificar los proyectos
de expansión del STN.
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
• Para la construcción de estos nuevos
WACC USD despues de impuestos 9.26%
proyectos, la UPME, inicia procesos abiertos
para convocar a inversionistas nacionales y
WACC USD antes de impuestos 13.82%
extranjeros. El proyecto se adjudica a la firma
WACC real antes de impuestos 11.04%
que solicite el menor valor a pagar durante
Cálculo Metodología CREG Octubre 2007 veinticinco años.
AGENDA
1. Electricidad en el entorno global
2. Estructura del sector eléctrico colombiano
3. Estructura del precio de la energía en
Colombia
-Distribución
4. Referencia internacional de precios de
energía
5. Conclusiones
Distribución de electricidad en Colombia
• Las redes y equipos que operan a tensiones menores a los 220 kV hacen parte de la
actividad de DISTRIBUCIÓN y su principal función es transportar la energía eléctrica
hasta el domicilio del usuario final. Estos activos se agrupan en Sistemas de Transmisión
Regional (STR – nivel de tensión 4) y en Sistemas de Distribución Local (SDL – nivel de
tensión 1, 2 y 3), todos a cargo de empresas denominadas Operadores de Red – OR.
• La Distribución de Electricidad se clasifica en cuatro grupos:
– Nivel de tensión 1, menor a 1 kV
– Nivel de tensión 2, mayor o igual a 1 kV y menor a 30 kV
– Nivel de tensión 3, mayor o igual a 30 kV y menor a 57,5 kV
– Nivel de tensión 4, mayor o igual a 57,5 kV y menor a 220 kV
RED DE TRANSMISIÓN
220 – 500 Kv
220/115 kV 4
RED DE STR
115-57.5 kV
1 2
Distribución de electricidad en Colombia
• La CREG le fija a cada OR un cargo por uso de sus redes de distribución, que deben pagar
los usuarios por cada kWh consumido. Esta tarifa es suficiente para que el OR, recupere la
inversión que realizó en activos y para cubrir los gastos en que incurre por concepto de su
operación y mantenimiento y por la administración de la actividad (AOM).
• A partir de la valoración de las inversiones existentes,
calculadas con base en las Unidades Constructivas
definidas por la CREG, y teniendo en cuenta la vida
útil de los equipos, se calcula un valor anual de
remuneración de esas inversiones utilizando la
tasa de retorno.
• Durante el período tarifario, el OR puede requerir
hacer ampliaciones de sus redes de STR o SDL.
Estas nuevas inversiones, valoradas con la misma
metodología de Unidades Constructivas, se le
reconocerán a la empresa como una mayor tarifa si la
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
3.500
Térmica
GWh mes
Despachadas Centralmente
• 3,598.0 MW gas (26.8%) 3.000
• 700.0 MW carbón (5.2%)
Generación real en 2007
No despachadas centralmente
2.500 18%
(menores)
• 76.65 MW (0.6%)
2.000
Eólica y
Cogeneración
1.500
Ene-98
Ene-99
Ene-00
Ene-01
Ene-02
Ene-03
Ene-04
Ene-05
Ene-06
Ene-07
Ene-08
Jul-97
Jul-98
Jul-99
Jul-00
Jul-01
Jul-02
Jul-03
Jul-04
Jul-05
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Capacidad Instalada: 13,405.2 MW
Interconexiones Internacionales: 621.0 MW
Debido al alto componente hidroeléctrico de la
oferta, el sistema colombiano es vulnerable a
eventos secos.
Racionamiento
¿Se requiere generación térmica en
Colombia?
• Colombia posee un alto potencial hídrico para la producción de energía eléctrica. No
obstante:
• La ocurrencia del fenómeno de El Niño (ENSO), con una frecuencia errática,
produce un impacto negativo sobre los aportes hídricos y sobre los niveles de
embalse del sistema.
• En Colombia la capacidad de
regulación es muy baja. Del total
de la capacidad hídrica instalada,
más del 15% se descarga en
menos de un día, más del 25% en
menos de una semana y sólo el 6%
(embalse de El Peñol) tiene una
capacidad de regulación superior al
trimestre.
Fuente NERA
¿Se requiere generación térmica en
Colombia?
• El documento CONPES 2678 de noviembre de 1993, posterior al racionamiento del
año 1991-92, afirma:
“La capacidad de regulación del sistema colombiano se apoya en un solo
embalse multianual (El Peñol) cuya capacidad (4.394 GWh) no alcanza a cubrir
ni siquiera el 50% de las desviaciones hidrológicas máximas que se han
presentado en los últimos 30 años (11.300 GWh). Lo anterior, sumado a la poca
utilización de otras fuentes energéticas, y a la mínima sustitución de energía
eléctrica, ha resultado en una vulnerabilidad poco común en otras regiones del
trópico.”
• La baja capacidad de regulación de los embalses, el alto peso del parque hidráulico
en el sistema y la larga duración de los períodos de hidrología crítica, hacen que el
país tenga una alta vulnerabilidad a los racionamientos de energía, vulnerabilidad
que se puede reducir en la medida en que las centrales que aportan energía firme
(las térmicas y los embalses con regulación) adquieran preponderancia en el
sistema.
Fuente NERA
MW
1.100
1.600
2.100
2.600
3.100
3.600
4.100
4.600
100
600
2.759
Emgesa 2.860 21%
3.257
2.609
EPM 3.268
20%
3.669
2.106
Isagen 2.184
16%
2.984
1.153
Gecelca 1.346
9%
1.346
1.083
Epsa 1.111
8%
1.306
Pescadero
1.200
1.000
AES Chivor 1.000
Generadores en el mercado colombiano
8%
1.000
616
Colinvesiones 800
Capacidad de generación
5%
800
335
Urrá 338
3%
338
321
Gensa 321
2%
321
314
T-Candelaria 314
2%
314
2018
2012
2008
263
CH Caldas 251
2%
251
699
927
% Capacidad a 2008
Otros
5%
927
Expansión futura de generación de electricidad
Evolución en la capacidad instalada 2008
80%
69,3% 2018
70% 63,4%
20%
Fecha de ENFICC
Capacidad
Empresa Planta entrada en Tecnología GWh año
MW
operación Total Asignada % Asignada / Total
Colinversiones Flores IV 30-Nov-10 Ciclo Combinado 163 3,745 3,745 100.0%
Especiales EPM Porce III 30-Nov-11 Hidráulica 660 3,354 3,354 100.0%
Subtotal Especiales 823 7,099 7,099 100.0%
Gecelca Gecelca 30-Nov-12 Carbón 150 1,117 1,117 100.0%
Subasta
Isagen Amoyá 30-Nov-10 Hidráulica 78 214 214 100.0%
mayo 6 de
Poliobras Termocol 30-Nov-12 Gas 200 1,678 1,678 100.0%
2008
Subtotal Subasta 428 3,009 3,009 100.0%
Pescadero Ituango Pescadero Ituango 30-Nov-18 Hidráulica 1,200 8,563 1,085 12.7%
Isagen Sogamoso 30-Nov-14 Hidráulica 800 3,791 2,350 62.0%
Emgesa Quimbo 30-Nov-14 Hidráulica 396 1,750 1,650 94.3%
GPPS junio
EPM Porce IV 30-Nov-15 Hidráulica 400 1,923 961 50.0%
13 de 2008
Promotora Miel II Miel II 30-Nov-14 Hidráulica 135 184 184 100.0%
Epsa Cucuana 30-Nov-14 Hidráulica 60 50 50 100.0%
Subtotal GPPS 2,991 16,261 6,280 38.6%
Total 4,242 26,369 16,388 62.1%
Evolución de la Energía Firme para el Cargo
por Confiabilidad - ENFICC
100
Energía firme asignada antes de la primera Crecimiento promedio
subasta de mayo 6 de 2008 Demanda Objetivo de la
CREG para CxC: 4.60%
90
80 ENFICC disponible
para subastas
70
60
TWh-año
Demanda Objetivo
Año % Crecimiento
TWh año
50
Crecimiento promedio 2007-2008 56.73
Demanda Escenario 2008-2009 59.80 5.41%
40 medio UPME Julio 2008: 2009-2010 62.69 4.83%
2010-2011 65.81 4.98%
3.50% 2011-2012 69.26 5.24%
30 2012-2013 73.28 5.80%
2013-2014 73.28 0.00%
2014-2015 76.84 4.86%
2015-2016 80.66 4.97%
20 2016-2017 84.59 4.87%
2017-2018 88.61 4.75%
2018-2019 92.95 4.90%
10
0
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-2011
2011-2012
2012-2013
2013-2014
2014-2015
2015-2016
2016-2017
2017-2018
2018-2019
Hídricos Existentes Térmicos Existentes Flores IV Porce III Demanda Objetivo Esc. Medio UPME
80 ENFICC disponible
para otras subastas
70
60
Proyectos primera subasta
TWh-año
20
10
0
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-2011
2011-2012
2012-2013
2013-2014
2014-2015
2015-2016
2016-2017
2017-2018
2018-2019
Hídricos Existentes Térmicos Existentes Flores IV Porce III Proyectos Primera Subasta Demanda Objetivo Esc. Medio UPME
70
60
TWh-año
50
ENFICC asignada (TWh año)
40
Año Sogamoso Miel II Cucuana Quimbo Porce IV Pescadero
0
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-2011
2011-2012
2012-2013
2013-2014
2014-2015
2015-2016
2016-2017
2017-2018
2018-2019
Hídricos Existentes Térmicos Existentes Flores IV Porce III
Proyectos Primera Subasta Proyectos Subasta GPPS Demanda Objetivo Esc. Medio UPME
70
60
TWh-año
50
ENFICC disponible (TWh año)
40
Año Sogamoso Miel II Cucuana Quimbo Porce IV Pescadero
0
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-2011
2011-2012
2012-2013
2013-2014
2014-2015
2015-2016
2016-2017
2017-2018
2018-2019
Hídricos Existentes Térmicos Existentes Flores IV Porce III
Proyectos Primera Subasta Proyectos Subasta GPPS Demanda Objetivo Esc. Medio UPME
Aunque en el ultimo años ha habido una disminución en la tasa de crecimiento de la demanda (de 4.5% a 2.2%), el
país aún continúa aumentando su demanda anual.
6,00%
Tasas de crecimiento de la demanda (últimos doce meses)
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
-4,00%
-6,00%
Jul-97
Jul-98
Jul-99
Jul-00
Jul-01
Jul-02
Jul-03
Jul-04
Jul-05
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Ene-97
Ene-98
Ene-99
Ene-00
Ene-01
Ene-02
Ene-03
Ene-04
Ene-05
Ene-06
Ene-07
Ene-08
Composición de la demanda de electricidad
Transacciones en el mercado mayorista colombiano
A través180%
del desarrollo de un mercado de derivados financieros, en Colombia podría llegarse a transar varias veces su
demanda de energía, generando una señal futura de precios
Contratos Bolsa
con una formación eficiente.
160% Las seis fases del comercio de bienes y servicios
140%
120%
% de sobretransacciones
100%
80%
(Tomadores de
riesgo)
60%
Colombia
40%
20%
0%
Jul-97
Jul-98
Jul-99
Jul-00
Jul-01
Jul-02
Jul-03
Jul-04
Jul-05
Jul-06
Jul-07
Jul-08
Ene-97
Ene-98
Ene-99
Ene-00
Ene-01
Ene-02
Ene-03
Ene-04
Ene-05
Ene-06
Ene-07
Ene-08
AGENDA
1. Electricidad en el entorno global
2. Estructura del sector eléctrico colombiano
3. Estructura del precio de la energía en
Colombia
-Restricciones
4. Referencia internacional de precios de
energía
5. Conclusiones
49
BOSQUE -CHAMBACÚ-1 66 LÍNEA 2009 STN Circuito 230 kV Guavio Nueva Esperanza 2010
BOSQUE -CHAMBACÚ-2 66 LÍNEA 2009 Reconfiguración circuitos 230 kV Tunal-
6
CHAMBACÚ 110 - 66/13.8 TRANSFORMADOR 2009 Reforma y Tunal-Circo en Tunal-Nueva
STN Esperanza y Nueva Esperanza-Reforma y 2010
CHAMBACÚ 110 - 66/13.8 TRANSFORMADOR 2009 Tunal-Nueva y Esperanza-Nueva
TCARTAGENA-ZARAGOCILLA 66 LÍNEA 2009 Esperanza-Circo
4 Área Suroccidente
S/E Nueva Esperanza, Primer Trafo
TERNERA 66/13.8 TRANSFORMADOR 2009 CODENSA 2011
AtentadoskVa 450
500/115/11.4 la infraestructura
MVA
BOLÍVAR-BOSQUE 220 LÍNEA 2010
Reconfiguracióndel
circuitos
SIN 115 kV asociada a 2011
CODENSA
BOSQUE-TERNERA
2 220 LÍNEA 2010 S/E Nueva Esperanza
CHINÚ 500/110 TRANSFORMADOR 2010 Nuevo Transformador Noroeste
CODENSA 2010
230/115/13.8 kV 168 MVA
TERMOFLORES-RIOMAR 110 LÍNEA 2011
Nuevo Transformador Torca 230/115/13,8
0
BOSQUE-BOCAGRANDE 110 LÍNEA 2012 CODENSA
kV 300 MVA
2010
BOSQUE-CHAMBACÚCosta 110Antioquia
LÍNEA Nordeste 2012 Oriental
CODENSA
SurOccidente
Nuevo SanCarlos-
Transformador Bacata 500/115/11.4
2012
kV 450 MVA MagMedio
CHAMBACÚ-BOCAGRANDE 110 LÍNEA 2012
Nuevo Transformador Balsillas
CODENSA 2013
En lo corrido de 2008 el promedio de la generación fuera de mérito diaria se incrementó
220/120/13.8 kV 240 MVA nuevamente en
las áreas Costa y Oriental, explicadas principalmente por las repotenciaciones enMinero
Fuente: Unidad de Planeación lasEnergética
subestaciones
-UPME- de
San Carlos, Chivor y Torca
Las restricciones son generaciones requeridas para mantener las condiciones de voltaje y frecuencia
del SIN, o por limitaciones de la red de transmisión
50
Durante el 2007 hasta enero de 2008 las restricciones tuvieron un promedio de $10,456 millones,
pero en los últimos seis meses han estado entre los $23,398 millones y los $41,284 millones. El
costo de las restricciones se ha incrementado debido principalmente al impacto de los atentados a
la red del SIN y el mantenimiento de equipos del SIN (subestaciones).
51
- Durante septiembre de 2008 el valor unitario de las restricciones llegó a 8.95$/kWh, cifra que no tiene en
cuenta el beneficio de las rentas de congestión.
- El valor promedio de las restricciones, asignables a la demanda doméstica, fue de 8.83$/kWh durante
septiembre.
AGENDA
1. Electricidad en el entorno global
2. Estructura del sector eléctrico
colombiano
3. Estructura del precio de la energía en
Colombia
-Operación del Sistema Interconectado Nacional y
formación del precio de bolsa
4. Referencia internacional de precios de
energía
5. Conclusiones
Proceso de ofertas diarias al Centro Nacional
de Despacho - CND
Oferta de precio diaria Despacho económico
y disponibilidad horaria
1 2
1 5 9 13 17 21 1 5 9 13 17 21
Para el despacho
económico, XM
considera las
proyecciones de
Precio de demanda que envían
Bolsa los Operadores de
Rentas Red semanalmente.
Inframarginales:
Contribuyen a la
remuneración parcial
de los costos de
inversión y/o capital,
depreciación, admón.
central y gastos
generales.
Formación del precio de bolsa por hora
Plantas
Despachadas
por orden de
mérito
Plantas
Inflexibles Alta carga
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2
0 Períodos
1 2 3horarios
4 5 /6día 7 8 9 0 1 2 3 4
Comportamiento de los aportes hidrológicos por regiones
3,000
ANTIOQUIA Verano regulatorio Invierno regulatorio
CARIBE
CENTRO
2,500
ORIENTE
VALLE
2,000
GWh mes
1,500
1,000
500
Nov
Jun
Jul
May
Ene
Oct
Mar
Abr
Dic
Feb
Ago
Mes Sep
Los régimenes de aportes hidrológicos de las cuencas occidental y oriental son complementarias
Evolución del nivel de embalse agregado del SIN
50
100
150
200
250
300
350
0
Ene-97
Jul-97
Ene-98
Jul-98
Ene-99
Jul-99
Ene-00
Jul-00
Ene-01
Jul-01
Ene-02
Jul-02
Ene-03
Jul-03
Ene-04
Jul-04
Ene-05
Precios promedios ponderados mensuales
Jul-05
Ene-06
Jul-06
Ene-07
Jul-07
Precios históricos de bolsa y de contratos de largo plazo
Bolsa
Ene-08
Contratos
Jul-08
Volatilidades de los precios de bolsa y de contratos de largo
plazo
Volatilidad diaria del precio de bolsa
300
1,000
.
280
. Carbón Carbón Ciclo Combinado Ciclo Simple Gas Fuel Oil Fuel Oil
Unidades Menores Hidro
Interior Costa Costa Interior Costa Interior No. 6 No. 2
.
260 Costo Combustible US$/MBTU 2.50 3.80 5.50 6.50 5.50 6.50 22.00 38.00
. Eficiencia MBTU/MWh 10.00 10.00 8.20 8.20 10.80 10.80 12.00 11.50
240 Costo Combustible $/kWh 53.75 81.70 96.97 114.60 127.71 150.93 567.60 939.55
Otros costos variables $/kWh 32.84 32.84 32.84 32.84 32.84 32.84 32.84 32.84 32.84
Costo O&M (XM LP) $/kWh 8.00 8.00 15.14 15.14 9.83 9.83 9.83 9.83 14.47 14.47
220
COSTO
Costo VARIABLE $/kWh
Variable 8.00 40.84 101.73 129.68 139.63 157.26 170.38 193.60 614.91 986.86
CS: Ciclo Simple; CC: Ciclo Combinado; TRM: 2,150 COP/US$ Promedio segundo semestre * No incluye costos de inversión
200 2008
180
*
Menores + CERE
160
$/kWh
Hídricas
140 Carbón interior
Costos variables
Carbón costa
120
Gas CC costa
100 Gas CC interior
Gas CS costa
80
Gas CS interior
60 Fuel Oil No. 6 y No. 2
40
20
0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
8,000
8,500
9,000
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
12,500
13,000
13,500
Disponibilidad acumulada MW
Curva de oferta agregada en invierno
Curva de Oferta Agregada del Sistema - Invierno
En invierno
300
1,000
. Demanda proyectada
280
. 2009 (UPME – Esc. Medio)
.
260
.
240
5,300 MW
9,530 MW
220
200
40
Disponibilidad hídrica
20 80% de la capacidad
instalada
0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
8,000
8,500
9,000
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
12,500
13,000
13,500
Disponibilidad acumulada MW
Curva de oferta agregada en verano
En verano
Curva de Oferta Agregada del Sistema - Verano
1,000
300
. Demanda proyectada
280
.
2009 (UPME – Esc. Medio)
.
260
.
240
5,300 MW
9,530 MW
220
200
40
Disponibilidad hídrica
20 60% de la capacidad
instalada
0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
8,000
8,500
9,000
9,500
10,000
10,500
11,000
11,500
12,000
12,500
13,000
13,500
Disponibilidad acumulada MW
AGENDA
1. Electricidad en el entorno global
2. Estructura del sector eléctrico colombiano
3. Estructura del precio de la energía en
Colombia
-Situación del gas natural
4. Referencia internacional de precios de
energía
5. Conclusiones
Los generadores térmicos y la vigencia de los contratos de
gas natural
CONTRATOS DE SUMINISTRO DE GAS NATURAL A PRECIO REGULADO
Proyección de precio del gas Guajira (regulado)
El precio regulado se modifica semestralmente (febrero y agosto), de acuerdo con la variación del NY Harbor
Fuente: Promigas
Proyección de precio del gas Guajira
Col$/MBTU
U$/MBTU
1.50 3,000
1.00 2,000
0.50 1,000
0.00 0
Feb-94
Ago-94
Feb-95
Ago-95
Feb-96
Ago-96
Feb-97
Ago-97
Feb-98
Ago-98
Feb-99
Ago-99
Feb-00
Ago-00
Feb-01
Ago-01
Feb-02
Ago-02
Feb-03
Ago-03
Feb-04
Ago-04
Feb-05
Ago-05
Feb-06
Ago-06
Feb-07
Ago-07
Feb-08
Ago-08
Feb-09
Ago-09
Evolución de la exploración de gas natural
80 100%
73
Productivos Bajo evaluación Secos Total % Éxito
90%
70
Ecopetrol 80%
60
56
70%
50
60%
# de pozos
% de éxito
40 50%
35
40%
30 28
21 30%
20
16
13 20%
10
10
10%
0 0%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fuentes: ANH - Ecopetrol
Perspectivas de producción de gas natural
1.400 2009 2012
Compresión en Guajira Importación Venezuela
150 MPCD
1.200
1.000
2009
Capacidad(GBTUD)
Gibraltar, 30 MPCD
GBTUD
800 2009
Cusiana, 70 MPCD
Capacidad
2011
600 Cusiana, 140 MPCD
400
200
0
Jul-08
Jul-09
Jul-10
Jul-11
Jul-12
Jul-13
Jul-14
Jul-15
Jul-16
Jul-17
Jul-18
Jul-19
Jul-20
Ene-08
Ene-09
Ene-10
Ene-11
Ene-12
Ene-13
Ene-14
Ene-15
Ene-16
Ene-17
Ene-18
Ene-19
Ene-20
Otros campos interior Gibraltar Cusiana Otros campos caribe Guajira Importación
Balance futuro de suministro de gas natural
1.200 1.200
1.000
GBTUd
1.000
GBTUd
800 800
600
600
400
400
200
200
0
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Interior La Creciente Guajira Importación Demanda
Interior La Creciente Guajira Importación Demanda
800
•Se consideran las importaciones desde Venezuela, de
600 acuerdo al contrato vigente.
400 •No considera la nueva oferta de gas metano existente
200
asociado a Carbón, dado que aún no se cuenta con facilidades
0
para la producción o transporte.
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
1.000
GBTUd
800
800
600
600
400
400
200
200
0
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Interior La Creciente Guajira Importación Demanda
Interior La Creciente Guajira Importación Demanda
800
600
•No considera la nueva oferta de gas metano existente
400 asociado a Carbón, dado que aún no se cuenta con facilidades
200 para la producción o transporte.
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Campos
Ballena
Centros de consumo
Riohacha
PROMIGAS Sta. Marta
MPCED
Ballena - Barranquilla: 510 Barranquilla
Cartagena Valledupar
TGI
MPCED
La
Ballena - Barrancabermeja 192.4 Sincelejo Creciente
Barrancabermeja- Vasconia 225
Vasconia - La Belleza 90 Montería Güepaje Cerrito
La Belleza - Cogüa 110
Cusiana - La Belleza
Mariquita - Gualanday
150
11 Sahagún Cúcuta
Mariquita-Cali 150 Montelíbano
Tello - Dina 11 Payoa
Cusiana - Apiay 30
Apiay - Usme 17.3 Barranca
Bucaramanga
Apiay - Ocoa 12
Medellín
Sebastopol
Otros La Belleza Belén Yopal
Vasconia
MPCED
Manizales Morichal
Sebastopol - Medellín 72.5 Mariquita
Payoa - Bucaramanga 19 Pereira Bogotá Cusiana
Armenia
El Porvenir
Ibagué Villavicencio
Gualanday Apiay
Montañuelo
Cali Ocoa
Rio Ceibas
Neiva
Fuente: TGI
Balance futuro de transporte gas natural
Máxima capacidad
gasoducto Ballena-Barranca P1 P5
350
0 400
0
300 350
250 300
250
200
GBtu/d
GBtu/d
200
150
150
100
100
50 50
0 0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Volumen transportado Volumen sin transportar Demanda interior por atender Volumen transportado Volumen sin transportar Demanda interior por atender
Gasoducto ampliado Gasoducto sin ampliación Gasoducto ampliado Gasoducto sin ampliación
P9
500
0
450
400
350
300
GBtu/d
250
200
150
100
50
0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Fuente Naturgas - UPME
Volumen transportado Volumen sin transportar Demanda interior por atender
Gasoducto ampliado Gasoducto sin ampliación
Destacados del balance de gas natural
1. El balance resalta las limitaciones para el transporte de gas desde los campos y cualquier
desarrollo futuro en la costa hacia el interior. Los incrementos en la capacidad de transporte son
fundamentales para la adecuada atención de la demanda.
2. A la oferta colombiana deberán ingresar otras alternativas de combustibles, provenientes de
desarrollos para producción y transporte de los hallazgos de gas metano asociado al carbón, y de
los campos identificados por la ANH con alta prospectividad de gas natural.
Sogamoso
160,00 Flores IV, Gecelca, Quimbo 2,00
163 MW 150 MW Miel II
Capacidad/Demanda máx. Precio de Bolsa $/kWh Estimación
Amoyá, 78 PrecioTermocol,
Bolsa
Cucuana
MW 200 MW Pescadero, 1,90
140,00 1200 MW
1,70
80,00 1,50
1,40
60,00
1,30
40,00
1,20
20,00
1,10
0,00 1,00
Dic-01
Dic-02
Dic-03
Dic-04
Dic-05
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-13
Dic-14
Dic-15
Dic-16
Dic-17
Dic-18
Abr-01
Ago-01
Abr-02
Ago-02
Abr-03
Ago-03
Abr-04
Ago-04
Abr-05
Ago-05
Abr-06
Ago-06
Abr-07
Ago-07
Abr-08
Ago-08
Abr-09
Ago-09
Abr-10
Ago-10
Abr-11
Ago-11
Abr-12
Ago-12
Abr-13
Ago-13
Abr-14
Ago-14
Abr-15
Ago-15
Abr-16
Ago-16
Abr-17
Ago-17
Abr-18
Ago-18
Proyección de margen de reserva con base en el escenario medio – bajo UPME noviembre 2007
Fuente Proyección de Precios de XM, de julio de 2008
Balance de contratación en el largo plazo
Balance Oferta - Demanda 2009 2010 2011
Demanda estimada (GWh-año) 56,000 58,500 60,900
Generación Hídrica estimada (GWh-año) 45,617 45,705 46,846
Generación Térmica estimada (GWh-año) 7,871 10,271 11,067
Generación Menores estimada (GWh-año) 2,571 2,590 2,993
Demanda estimada para 2008 (Esc. Medio de la UPME): 54,027 GWh-año
Contratación de Largo Plazo
Demanda No Regulada (32% del total) 17,920 18,720 19,488
Contratación al 100 % 17,920 18,720 19,488
Para los requerimientos de contratación de largo plazo, la oferta hídrica solo abastece parcialmente la demanda, así:
63%
67% 64%
Precios futuro del Mc (contratos de largo plazo registrados)
140
Mc [$/kWh constantes jul 2008]
120
100
80
60
40
20
0
Dic/2007
Feb/2008
Abr/2008
Jun/2008
Ago/2008
Oct/2008
Dic/2008
Feb/2009
Abr/2009
Jun/2009
Ago/2009
Oct/2009
Dic/2009
Feb/2010
Abr/2010
Jun/2010
Ago/2010
Oct/2010
Dic/2010
Mc: Precio promedio ponderado de los contratos con destino al mercado regulado, resolución CREG 119 de 2007.
$/kWh AGO-08
$/kWh AGO-08
100
110
120
130
140
150
160
115
120
125
130
135
140
Ene-11
Ene-11
Feb-11
Feb-11
Mar-11
Mar-11
Abr-11
Abr-11
May-11
Marginal Asignación
May-11
Jun-11
Marginal Asignación
Jun-11
Jul-11
Jul-11
Ago-11
Ago-11
Sep-11
Sep-11
Promedio Asignación
Oct-11
Oct-11
Nov-11
Nov-11
Dic-11
Dic-11
Promedio Asignación
Ene-12
Ene-12
ESSA 001-008
CODENSA 08-003
Feb-12
Feb-12
Mar-12
Mar-12
Abr-12
Abr-12
May-12
May-12
Jun-12
Jun-12 Mercado Regulado
Jul-12
Dic-12
Dic-12
$/kWh AGO-08
100
110
120
130
140
150
160
Ene-09
Feb-09
Mar-09
Abr-09
May-09
Marginal Asignación
Jun-09
Jul-09
Ago-09
Sep-09
Promedio Asignación
Oct-09
Nov-09
Dic-09
Ene-10
CODENSA 08-003
Feb-10
Mar-10
Abr-10
Mercado Regulado
May-10
Jun-10
Jul-10
Ago-10
Sep-10
Oct-10
Invitación Pública Codensa para atender
Nov-10
Dic-10
Expectativa de los precios futuros
Incremento en la tarifa.
G Precios futuros de contratos entre
115 – 122 $/kWh. (2009-2011)
D Nueva metodología de
remuneración
7.0 Colombia
Brasil
6.0 Ecuador
Uruguay
cUS/KWh
5.0 Argentina
4.0 Perú
Venezuela
1.0
(Guyana)
-
2000 2003 2004 2005 oct-06 oct-07
Comparación internacional de impuestos sobre el consumo de
energía
22%
10% 13% 16% 19% 19%
16% 15%
5% 10%
8%
10%
3% 3% 2%
0%
ARGENTINA
URUGUAY
BOLIVIA
VENEZUELA
ECUADOR
COLOMBIA
BRASIL
PERU
CHILE
MEXICO
PARAGUAY
Nota: No se incluye la gran cantidad de impuestos municipales
que son muy variados y existen en todos los países del área
Precios a usuario final de la electricidad en Estados Unidos
Tarifa promedio para usuario final por sectores de los Estados Unidos para junio 2007 y junio 2008
14.00
Colombia
Colombia
Comercial, Nivel de tensión II:
Estrato 4, Nivel de tensión I:
11.9 cents/kWh
11.5 cents/kWh
Colombia
Industrial, Nivel de tensión III:
9.2 cents/kWh
Colombia
Industrial,
Industrial,Nivel
Niveldedetensión III, IV:
tensión sin
contribución: 7.6
7.6Colombia
cents/kWhcents/kWh
Industrial, Nivel de tensión IV, sin
contribución: 6.3 cents/kWh
Precios promedios de la electricidad en los mercados spot (corto plazo) de la Unión Europea
Factor de conversión
1 €/MWh = 1.3 cent/kWh (octubre 2008)