Eduardo Rojas Tobón

SOLUCIÓN CASO PRÁCTICO ENTREGABLE UNIDAD 3

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

EDUARDO DAILOTH ROJAS TOBÓN

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

BOGOTÁ
2018
 Eduardo Rojas Tobón

1. Se negocian unos títulos que dan derecho a recibir 1000€ a su vencimiento, dentro de un año,
y actualmente tienen un precio de 970€. Se pide determiner, con esta información el tipo al
contado a un año.
Se trata de calcular la tasa de interés que devuelve una cantidad de 1000 euros en 1 año, a partir de una
inversión de 970 euros.

La ecuación que se aplica es:

Valor futuro = Inversión * (1 + i)^t , donde

Valor futuro = 1000 euros

Inversión = 970 eueros
i = el tipo de interés anual a determinar
t = 1 año

Por tanto: 1000 = 970 (1 + i) = i = 1000/970 - 1 = 0,0309

Para llevarlo a % multiplica por 100: 0,0309 * 100 = 3,09%

Respuesta: 3,09%

2. Se negocian también unos bonos a 2 años, que pagan un cupón vencido al 2, 90% y se
amortizan a la par y tienen una TIR del 3,3%. Se pide determinar:

a. El precio de estos títulos.

0.029 0.029 1000

P = -------------- + ----------------- + ----------------- = 921.95 €
(1+0.004)1 (1+0.0415)2 (1+0.00415)2
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b. Teniendo en cuenta el precio de estos títulos y el tipo al contado a un año, determinado en el

apartado anterior, obtener el tipo al contado a 2 años.

2,90% 2,90%
𝑃= + = 0,029% + 0,030% = 0,059%
(1 + 3,3%) (1 + 3,3%)2

P= 921,95 TIR = 0.033 -----------> 3,3%

VF = 29 (1+0.033)1 + 29+1000 = 1058.96

921,95 (1+i)2 = 1058.96

1058.96

(1+i)2 = --------------- = 1.1456

921.95

1+i = √1.1486

i = √1.1486 − 1
i = 1.0717-1 = 0.0717  7.17%
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3. ¿Qué tipos a plazo (forward) quedan implícitos en la ETTI para los dos primeros años? Se pide
obtenerlos