AREA TEMATICA A

PRINCIPIOS TECNICOS
DEL SEGURO

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CONTRATO DE SEGUROS
El contrato de seguro es el acuerdo por el cual una de las partes, el asegurador,
se obliga a resarcir de un daño o a pagar una suma de dinero a la otra parte,
tomador, al verificarse la eventualidad prevista en el contrato, a cambio del pago
de un precio, denominado prima, por el tomador. El contrato de seguro puede
tener por objeto toda clase de riesgos si existe interés asegurable, salvo
prohibición expresa de la ley.
El contratante o tomador del seguro, que puede coincidir o no con el asegurado,
por su parte, se obliga a efectuar el pago de esa prima, a cambio de la cobertura
otorgada por el asegurador, la cual le evita afrontar un perjuicio económico
mayor, en caso de que el siniestro se produzca.
El contrato de seguro es consensual; los derechos y obligaciones recíprocos de
asegurador y tomador, empiezan desde que se ha celebrado la convención, aún
antes de emitirse la póliza o documento que refleja datos y condiciones del
contrato de seguro.

El contrato de seguro sólo puede probarse por escrito. Sin embargo, los demás
medios de prueba se admiten, si existe principio de prueba por escrito. Las
anotaciones contables del asegurado y del productor se consideran principio de
prueba por escrito.

PARTES DEL CONTRATO DE SEGURO

El asegurador debe entregar al asegurado una póliza debidamente firmada, con

redacción clara. La misma debe contener:

a) Nombre y Domicilio de las Partes

b) El interés y personas aseguradas
c) Los Riesgos asumidos
d) La vigencia del contrato
e) La Prima / Premio
f) La Suma Asegurada
g) Las Condiciones Generales del Contrato
h) Puede incluir también las condiciones particulares de la misma

Por resolución de la Superintendencia también debe incluirse el nombre y matrícula del

productor asesor de seguros y más recientemente el importe de la comisión que percibe.

Cuando se contrata con varios aseguradores puede emitirse una póliza única. La póliza
constituye el principal medio de prueba por escrito.
LA PÓLIZA
Es el documento principal que compone un contrato de seguro. En el documento
constan los derechos y obligaciones de las partes. Hasta que el escrito no está
firmado y aceptado por todos no comienzan los derechos y obligaciones
redactados.

ELASEGURADOR
Se trata de la empresa aseguradora que asumen las coberturas de riesgos de
los asegurados. Existe un registro dentro de la Superintendencia de Seguros de
la Nación, entidad que depende del Ministerio de Económica y Finanzas Publicas
de la Nación que fiscaliza a las Aseguradoras a partir de la Ley 20.091 donde se
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encuentran todas las empresas aseguradoras autorizadas a operaren la
República Argentina. Este registro ofrece información de cada una de ellas.

EL TOMADOR
Es la persona que contrata un seguro y firma la póliza. Puede contratarlo por
cuenta propia o ajena. El tomador está obligado a asumir las condiciones del
contrato, especialmente las referentes al pago de la prima.

EL ASEGURADO
Es la persona, titular del objeto o materia sobre cuyo riesgo recae el seguro. En
otras palabras, es la persona sobre quién recae la cobertura del seguro.

EL BENEFICIARIO
Es aquel que tiene derecho a recibir la prestación del asegurador. Es la persona
sobre quien recaen los beneficios de la póliza pactada, por voluntad expresa del
tomador.

LOS MEDIADORES
Por último, aunque no es obligatorio en un contrato de seguro como las partes
anteriores, puede intervenir un mediador, bien sea un agente o un corredor.
El mediador es un asesor que aconseja al cliente sobre las modalidades de
seguro y coberturas que más le convienen en función de su situación personal.
Para ello, analiza los riesgos a los que está expuesto, los perjuicios económicos
que pudieran surgir y le propone una oferta.

CONTRATO DE SEGUROS:

a) Por Cuenta Propia: el tomador contrata el seguro por cuenta propia.

b) Por Cuenta Ajena: el tomador contrata por cuenta de otro que puede ser
conocido o no en el momento de la celebración del contrato.

PROPUESTA DE SEGUROS:
La orden de emisión de la póliza que contiene los datos básicos del asegurado y los
riesgos a asegurar. Esta no obliga al tomador ni al asegurador. En el caso de que se
trate de un seguro vigente, en el cual el asegurador tiene 15 días para confirmar su
aceptación o rechazo.

La propuesta de prórroga formulada antes del vencimiento de la póliza se considera

aceptada por el asegurador si no la rechaza antes de los 15 días de su recepción. Esto
no es válido en los seguros de personas.

VIGENCIA DEL CONTRATO:

Salvo pacto en contrario, la cobertura se inicia a las doce horas del día de inicio de la
vigencia y finaliza a las 12 horas del día de la finalización de la vigencia. Por resolución
21600 del año 1992 la Superintendencia de Seguros estableció que el inicio de la
vigencia queda supeditado al pago total o parcial del premio. Esta disposición no rige
para los seguros de caución, granizo, de mercaderías (de transporte) flotantes y por
viaje.

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ELEMENTOS DEL CONTRATO DE SEGUROS
 El interés asegurable
 El riesgo asegurable
 La prima
 La obligación del asegurador a indemnizar
 La buena fe

EL INTERES ASEGURABLE
"Por interés asegurable se entiende la relación licita de valor económico sobre
un bien. Cuando esta relación se halla amenazada por un riesgo, es un interés
asegurable"
Es la relación por cuya virtud alguien sufre un daño patrimonial por efecto del
evento previsto, que no recae en lo que es objeto del seguro, sino en el interés
que en él tenga el asegurado.
El interés asegurable es un requisito que debe concurrir en quien desee la
cobertura de algún riesgo, reflejado en su deseo verdadero de que el siniestro no
se produzca, ya que a consecuencia de él se originaría un perjuicio para su
patrimonio.
El principio del interés asegurable se entenderá fácilmente si se tiene en cuenta
lo que se está asegurando, esto quiere decir, el objeto del contrato no es la cosa
amenazada por un peligro incierto, sino el interés del asegurado en que el daño
no se produzca. El interés asegurable no es solo un simple requisito que
imponen los aseguradores, sino una necesidad para velar por la naturaleza de la
institución aseguradora. En efecto si tomamos en cuenta estas premisas,
tendríamos que la existencia de contratos sin interés asegurable, produciría
necesariamente un aumento en la siniestralidad y esto motivaría una elevación
de las primas y el verdadero asegurado tendría que pagar un precio superior al
que realmente correspondería a su riesgo, perjudicándose así no sólo él, sino
también la economía del país, que tendría que soportar una carga económica
superior a la debida.

EL RIESGOS ASEGURABLES
Es un evento posible, incierto y futuro, capaz de ocasionar un daño del cual surja
una necesidad patrimonial. El acontecimiento debe ser posible, porque de otro
modo no existiría inseguridad. Lo imposible no origina riesgo. Debe ser cierto,
porque si necesariamente va a ocurrir, nadie asumiría la obligación de
repararlo….."
"Sin riesgo no puede haber seguro, porque al faltar la posibilidad de que se
produzca el evento dañoso, ni podrá existir daño ni cabrá pensar en
indemnización alguna".
El carácter eventual del riesgo implica la exclusión de la certeza así como de la
imposibilidad, abarcando el caso fortuito, sin descartar la voluntad de las partes,
siempre y cuando el suceso no se encuentre sometido inevitable y
exclusivamente a ella. La incertidumbre no debe tener carácter absoluto sino que
debe ser visto desde una perspectiva económica, para lo cual resulta suficiente
la incertidumbre del tiempo en que acontecerá, es decir, ya sea en lo que toca a
la realización del evento o al momento en que este se producirá.

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El riesgo presenta ciertas características que son las siguientes :
 Es incierto y aleatorio
 Posible
 Concreto
 Licito
 Fortuito
 De contenido económico
En el contrato de seguro el asegurador no puede asumir el riesgo de una manera
abstracta, sino que este deber ser debidamente individualizado, ya que no todos
los riesgos son asegurables, es por ello que se deben limitarse e
individualizarse, dentro de la relación contractual.

LA PRIMA
La prima es otro de los elementos indispensables del contrato de seguro,
constituye la suma que debe pagar el asegurado a efecto de que el asegurador
asuma la obligación de resarcir las pérdidas y daños que ocasione el siniestro,
en caso de que se produzca. Este monto se fija proporcionalmente, tomando en
cuenta la duración del seguro, el grado de probabilidad de que el siniestro ocurra
y la indemnización pactada.
Es la cantidad que paga el asegurado como contrapartida de las obligaciones,
resarcitiva e indemnizatoria del asegurador.
Es el precio del seguro y un elemento esencial de la institución. Representa el
presupuesto "juris" de la relación contractual, por lo que debe cancelarse por
adelantado, al emitirse la póliza….."
Es la prestación que debe satisfacer el asegurado o el contratante, o el tomador
del seguro, a cambio de la cual el asegurador asume la obligación de satisfacer
las consecuencias dañosas del riesgo....... ".
Así tenemos que la prima es el precio del seguro que paga el asegurado al
asegurador como contraprestación del riesgo que asume éste y del compromiso
que es su consecuencia.

OBLIGACIÓN DEL ASEGURADOR DE INDEMNIZAR:

Esta obligación constituye otro de los elementos necesarios del contrato de
seguro, ya que si no se indica el contrato no surte efecto, resultando ineficaz de
pleno derecho.
Este elemento resulta trascendente porque representa la causa de la obligación
que asume el tomador de pagar la prima correspondiente. Debido a que este se
obliga a pagar la prima porque aspira que el asegurador asuma el riesgo y
cumpla con pagar la indemnización en caso de que el siniestro ocurra.
Esta obligación depende de la realización del riesgo asegurado. Esto no es sino
consecuencia del deber del asegurador de asumir el riesgo asegurable. Y si bien
puede no producirse el siniestro, ello no significa la falta del elemento esencial
del seguro que ahora nos ocupa, por cuanto este se configura con la asunción
del riesgo que hace el asegurador al celebrar el contrato asegurativo, siendo
exigible la prestación indemnizatoria sólo en caso de ocurrir el siniestro.
" La indemnización, es la contraprestación a cargo del asegurador de pagar la
cantidad correspondiente al daño causado por el siniestro, en virtud de haber
recibido la prima".
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TEORIA DE RIESGO
CONCEPTOS Y ALCANCES
Riesgo es, desde un punto de vista estadístico y actuarial, cualquier fenómeno
aleatorio, que sea capaz de producirse o no en un determinado momento o
espacio de tiempo, según leyes estadísticas que pueden o no ser conocidas.
Se puede resumir como la incertidumbre de la ocurrencia de un suceso con
efectos negativos, considerando la magnitud de dichos efectos.
En materia de seguros la palabra riesgo no se refiera siempre, necesariamente,
a un suceso dañino o nocivo, sino exclusivamente al hecho aleatorio. Así, por
ejemplo, son riesgos en la acepción común de la palabra los de incendio, de
terremoto, de accidentes y otros; pero también existe el riesgo de que un
asegurado bajo póliza de vida alcance una edad determinada y por consiguiente
adquiera derecho a una prestación supeditada a esa circunstancia.
El riesgo en seguros, es un concepto que se utiliza para expresar
indistintamente dos ideas diferentes; de un lado, riesgo como objeto o bien
material (persona o cosa) asegurado; de otro, riesgo como posible
acontecimiento o contingencia (daño que pueda o no suceder) cuya aparición
real o existencia se previene y garantiza en la póliza.

TIPOS Y CLASIFICACION DE RIESGOS

El riesgo debe ser determinable con precisión, para que el contrato de seguro
adquiera su verdadero sentido y no se preste a interpretaciones dudosas,
debiendo reunir las siguientes características
 Incierto o Aleatorio: Sobre el riesgo ha de haber una relativa incertidumbre,
pues el conocimiento de su existencia real haría desaparecer la aleatoriedad,
principio básico del seguro. Esa incertidumbre no solo se materializa de la forma
normal en que generalmente es considerada (ocurrirá o no ocurrirá) sino que el
algunas ocasiones se conoce con certeza que ocurrirá, pero se ignora cuándo,
tal es el caso del seguro de Vida Entera.
 Posible: Ha de existir la posibilidad de riesgo, es decir, el siniestro cuyo
acaecimiento se protege con la póliza de “poder suceder”, tal posibilidad o
probabilidad tiene dos limitaciones extremas: de un lado la frecuencia; de otro
lado la imposibilidad. La excesiva reiteración del riesgo y su materialización en
siniestro atenta contra el principio básico antes aludido: la aleatoriedad y se
convertiría en un servicio de conservación. Del mismo modo, la absoluta
imposibilidad de que el riesgo se manifieste en siniestro, resultaría tan absurda
como la reiteración continua de siniestros.
 Concreto: El riesgo ha de ser analizado y valorizado por la aseguradora en
dos aspectos: cualitativo y cuantitativo, para poder decidir su aceptación y fijar la
prima adecuada.
 Lícito: El riesgo que se asegure no ha de ir, según se establece en la
legalización de todos los países, contra las reglas morales o de orden público ni
en perjuicio de terceros, pues de ser así, la póliza que lo protegiese sería nula
automáticamente. Este principio de la licitud tiene sin embargo dos excepciones
aparentes materializadas, en el seguro de Vida, en el que se puede cubrir el
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riesgo de muerte por SUICIDIO (circunstancia que lesiona el principio de orden
público) y en el seguro de Responsabilidad Civil, en donde pueden garantizares
los daños causados a terceros cometidos por IMPRUDENCIA (aspecto
legalmente sancionado por el ordenamiento penal de cualquier país).
 Fortuito: El riesgo debe provenir de un acto o acontecimiento ajeno a la
voluntad humana de producirlo. No obstante, es indemnizable el siniestro
producido a consecuencia de actos realizados por un tercero, ajeno al vínculo
contractual que une a la entidad y al asegurado, aunque en tal caso la
aseguradora se reserva el derecho de ejecutar acciones pertinentes contra el
responsable de los daños (principio de subrogación).
TIPOS :
En la contratación de seguros hay dos clases de riesgos, uno en función de la
persona y otro en cuanto al bien por asegurar, que determinan el riesgo moral y
el riesgo físico.
Riesgo Moral: Puede definirse como el riesgo que se deriva de la buena
reputación de la persona por asegurar o del contratante del seguro. Algunos
aseguradores, también lo califican como Riesgo Abstracto, cuya posibilidad de
conocer es bastante subjetiva, pues comprende las cualidades mentales y
morales del asegurado o de sus representantes.
El riesgo moral debe ser bueno, de lo contrario el negocio de seguros no podría
celebrar contratos ante el temor de incumplimiento, dolo o fraude.
Basándose el contrato de seguros en el PRINCIPIO DE BUENA FE, el
contratante, como el asegurado y la compañía aseguradora, deben reunir
cualidades reconocidas de buena reputación, honestidad, solvencia económica,
etc., que permitan celebrar el contrato sin dudar del cumplimiento serio y
oportuno de las obligaciones que a cada uno corresponden.
Riesgo Físico: También conocido como Riesgo Concreto que se identifica con la
materia asegurada o el bien que está sujeto a la consecuencia de sufrir una
pérdida. Puede definirse como el riesgo que se deriva de las características
físicas o materiales del objeto o actividad por asegurar, tales como su naturaleza
o construcción, situación, condición, protección y uso. La importancia de estas
características varía naturalmente según la clase de seguro de que se trate,
pudiendo hacerse mucho para mejorar el riesgo físico, aunque muy poco se
puede hacer para mejorar el riesgo moral.
En la práctica es difícil y hasta a veces imposible separar el riesgo físico o
concreto del abstracto o azar moral; pues ambos están muy a menudo
conectados, especialmente en el seguro sobre personas.

EL RIESGO Y SEGURO
El valor del riesgo es lo que se conoce también como prima pura. La valorización
económica del riesgo se funda en ciertas regularidades inferidas mediante la
estadística y el cálculo de probabilidades, entendiéndose la Estadística como “la
recopilación, clasificación, presentación, análisis e interpretación de datos
numéricos”. Por ejemplo, ¿Cuál es la probabilidad de que en el transcurso de un
año, de mil viviendas se incendie una?, en este ejemplo, resulta imposible un
cálculo a priori y tiene que recurrirse necesariamente a la experiencia aleatoria
mediante la recopilación y tratamiento de series históricas de datos que nos
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permitan descubrir las regularidades del conjunto. De ahí que la estadística
juegue el papel fundamental en la técnica de seguro. La probabilidad de
ocurrencia de un suceso es la relación entre la cantidad de casos favorables y la
cantidad de casos posibles, ejemplo: cuál es la probabilidad de que, arrojando
una moneda al aire, salga “cara”, y conforme al cálculo de probabilidades es ½.
En casos como el ejemplo y siempre que se presuma la equis probabilidad de
realización de los sucesos estudiados, es posible determinar a priori la
probabilidad, por que se conocen de antemano todos los casos posibles y los
favorables.
Ahora, ¿Cuál es la probabilidad de que en el transcurso de un año, de mil casas
se incendie una?, en estos casos resulta imposible un cálculo a priori y tiene que
recurrirse necesariamente a la experiencia aleatoria mediante la recopilación y
tratamiento de series históricas de datos que nos permita descubrir la media del
conjunto.
En consecuencia, la estadística juega un rol principal en la técnica de seguro.

NATURALEZA PROBABLILISTICA
Para responder con solvencia ante la ocurrencia de un siniestro, la compañía
aseguradora debe conocer el comportamiento de los riesgos que acepta. Para
ello deberá observar determinados parámetros.

FRECUENCIA
La frecuencia indica la probabilidad de ocurrencia de un riesgo.
Para determinar la probabilidad de ocurrencia de un riesgo de un determinado
tipo, el mecanismo del seguro recurre a la estadística y al cálculo de
probabilidades (casos favorables / casos posibles).

EJEMPLO
Supongamos que queremos pronosticar el comportamiento del riesgo
“accidentes de automóviles”,
¿cuántos accidentes de automóviles se producirán el próximo año en relación a
los automóviles asegurados en el mismo período?
En función de las estadísticas de años anteriores, calcularemos la probabilidad
de ocurrencia de accidentes en el próximo año:
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 N° siniestros ocurridos durante el períodox
Frecuencia =
N° riesgos en curso durante el período x

Obtendremos entonces el porcentaje de accidentes que estimamos que afectará

a los riesgos, en este caso, automóviles asegurados, durante ese período.

CALCULEMOS LA FRECUENCIA EN NUESTRO CASO

Supongamos que de la observación estadística surgen los siguientes datos: en
los últimos “N” años, sobre un total de 3 autos asegurados, se produce un
accidente por año. Tendremos que:

1 accidente ocurrido por año

Frecuencia= =0,33
3 autos asegurados por año

Es decir que el 33% de los automóviles asegurados sufre un accidente a lo largo

de un año.

INTENSIDAD DEL DAÑO

La intensidad indica la proporción del valor a riesgo que ha sido afectada por el
daño.
Ahora bien, todavía no sabemos si el accidente produjo la destrucción completa
del vehículo o un daño menor. Para ello se deberá determinar la intensidad con
que el daño se presenta respecto del valor económico afectado por el riesgo.

SIGUIENDO EL CASO QUE MENCIONAMOS ARRIBA

¿Qué porcentaje de daño produce el accidente con respecto al valor del
automóvil?
Supongamos que el valor de los 3 autos es de $100 cada uno y que la
destrucción del automóvil accidentado representa el 50% de su valor ($50).

Daños causados por el

siniestro
Intensidad =
Valor de los bienes
dañados

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Calculemos la intensidad del daño en nuestro caso:

50
Intensidad= = 0,5
100

Esto significa que la intensidad del daño es del 50% del valor del vehículo.
Uniendo los dos conceptos anteriores estaremos en condiciones de pronosticar
el comportamiento del riesgo “accidente de auto” afirmando que el próximo año,
si las condiciones se mantienen iguales a los años anteriores, el 33% de los
autos asegurados sufrirá un accidente y éste ocasionará un daño equivalente al
50% del valor de los vehículos siniestrados.

CONTRIBUCIÓN DEL ASEGURADO

La contribución es el monto que deberá abonar cada asegurado para que, al

ocurrir el siniestro previsto, la compañía aseguradora pueda pagar la
indemnización correspondiente.

Contribución de cada asegurado (Prima) = Frecuencia x Intensidad

Siguiendo con nuestro caso, veamos cómo se calcularía la Prima o Contribución

que debería pagar cada uno de los asegurados

Frecuencia x Intensidad = 0.33 x 0.50 = 0,165

Este resultado expresa la tasa de prima: el monto que deberá pagar cada
asegurado por cada peso del valor del riesgo a transferir, que si cada automóvil
vale $100, cada uno de los asegurados deberá contribuir con una prima de 0,165
x 100 = $16,50
Expresado de otra forma, podríamos decir que:

Prima o Contribución = 33% x 50% = $16,50

Conclusión final del caso en donde se aplican los dos parámetros:

Es decir entonces que, si tenemos 3 autos asegurados por un valor de $100
cada uno; si determinamos que estadísticamente en el período de un año se
accidentará uno de ellos (Frecuencia) y el daño producido será de la mitad del
valor del vehículo (Intensidad), cada uno de los asegurados deberá contribuir
con una prima de $16,50 (16,50 x 3 = 49,50) ya que con esta cantidad la
compañía podrá afrontar el pago de la indemnización correspondiente cuando el
siniestro se produzca.
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En otras palabras, el fondo que administra la compañía de Seguros, constituido
por la suma de contribuciones de los asegurados, es igual al valor de las
indemnizaciones que deberá abonar por los siniestros que prevé que ocurrirán
en un determinado período de tiempo.

Ejercicio 1:
Un pueblo del interior de la Provincia de Buenos Aires tiene 10 casas iguales,
valuadas cada una en $30.000, valor que no se ha modificado en los últimos
años. Los propietarios han contratado un seguro para sus viviendas con la
Compañía “Sol”.
La Compañía debe renovar las pólizas. Para ello tiene que calcular el costo de la
prima que cobrará a cada uno de los asegurados durante el año que comienza.
Para realizar este cálculo cuenta con las estadísticas de los últimos 10 años.

Cantidad Cant. Valor Cantidad Valor

Valor a Cantidad Valor Total
Año Viviendas Siniestros Siniestros Siniestros Siniestros
Riesgo Siniestros Siniestros
Aseguradas Totales Totales Parciales Parciales
300.00
1 10 3 1 30.000 2 8.000 38.000
0
300.00
2 10 4 0 0 4 12.000 12.000
0
300.00
3 10 3 0 0 3 9.000 9.000
0
300.00
4 10 2 0 0 2 5.000 5.000
0
300.00
5 10 4 2 60.000 2 10.000 70.000
0
300.00
6 10 1 0 0 1 3.000 3.000
0
300.00
7 10 4 0 0 4 11.000 11.000
0
300.00
8 10 4 1 30.000 3 6.000 36.000
0
300.00
9 10 3 0 0 3 16.000 16.000
0
300.00
10 10 4 1 30.000 3 13.000 43.000
0
Tot 3.000.
100 32 5 150.000 27 93.000 243.000
al 000

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A modo de ejemplo, haremos el cálculo de la prima para el año 2, considerando
únicamente los datos del año 1.

n° siniestros 3
Frecuencia: = = 0,3
n° riesgos en curso 10

Valor de los siniestros 38.000

Intensidad: = = 0,4223
Valor bienes alcanzados por los siniestros 90.000

Tasa de Prima: FxI = 0,3 x 0,4223 = 0,12669

Contribución a pagar por cada asegurado = 0,12669 x 30.000 = $3.800,7

Es decir, que si los 10 asegurados pagan $ 3.800,70 cada uno, el valor así
obtenido será igual al desembolso que realizó la Aseguradora El Sol para hacer
frente a los siniestros.
Tarea a desarrollar:
Cuál será la prima pura (en adelante PP) que debe cobrar la Aseguradora El Sol
para el año 11 considerando para ello la matriz estadística mostrada
precedentemente ?

TEORIA DEL PREMIO

LA PRIMA Y EL PREMIO
En los conceptos de seguros,
Prima es el costo del seguro o aportación económica que ha de pagar un
asegurado o contratante a una compañía aseguradora por la transferencia del
riesgo bajo las coberturas que esta última ofrece a sus clientes durante un
determinado período de tiempo. Comúnmente esta puede ser mediante los
siguientes esquemas: pago único, pago anual, semestral, trimestral, bimestral,
mensual.

Premio: es lo que el asegurado debe pagar por su seguro y está compuesto por
la Prima más impuestos, utilidades del asegurador, gastos de administración y
mantenimiento y otros tipos de gastos considerados por la compañía asegurador.

La PRIMA NETA esta direccionada a establecer la proporcionalidad del precio

del seguro en una relación de equivalencia con el riesgo y consiste en un cálculo
actuarial de probabilidades estadísticas en donde se tiene principalmente en
cuenta la frecuencia e intensidad con que los siniestros se presentan,
prescindiendo de todo recargo (gastos, comisiones, impuestos, etc.); este cálculo
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es más preciso en los seguros de vida que en los de daños y ello obedece a que
la tasas estadísticas del primero son más estables. Con el fondo de primas las
aseguradoras deben responder a los riesgos asumidos y es por ello que la Ley
20091 en su artículo 26 establece “Las primas deben resultar suficientes para el
cumplimiento de las obligaciones del asegurador....”
La PRIMA COMERCIAL (o de tarifa) comprende, además de la prima neta, los
recargos financieros, Impuestos varios (PREMIO).

DIFERENTES TIPOS DE PRIMAS

Prima pura de riesgo: es el pago que cubre únicamente los gastos de
mortalidad.
Prima natural ascendente: se calcula cada año y va creciendo con la edad del
asegurado.
Prima decreciente: es aquella que sufre una disminución en su importa a
medida que pasa el tiempo, se aplica en algunas modalidades de ahorro.
Prima nivelada: es aquella que permanece invariable durante la vigencia de una
póliza de seguro, se puede obtener como promedio de diferentes primas de
riesgo.
Prima total o de tarifa: es la prima final que se aplica a un contratante, que se
obtiene de la suma de una prima más los gastos que implican la apertura,
adquisición y administración de una póliza de seguro.
Prima única: es la que se paga una sola vez y en una sola exhibición se cubre
todo el costo requerido para el plazo de una póliza de seguro.
Extraprima: es la cantidad de dinero que se agrega a una prima nivelada, la
cual se aplica por factores de riesgo adicionales, como sobrepeso, alguna
condición de salud pre-existente, etc.
Prima fija: La cantidad a pagar permanece constante durante la vigencia de la
póliza de seguro, es el tipo de prima más habitual, debiéndose satisfacer al
principio del período de cobertura del riesgo.
Prima variable: La cantidad a pagar puede ser diferente a lo largo de la vigencia
del contrato de seguro, según determinadas circunstancias previstas en la póliza.
Este tipo de prima la aplican las mutualidades de seguro, en las que las
devoluciones de excedentes a los socios mutualistas provocan cambios de un
año a otro.
En resumen, la prima que se estipula al inicio de vigencia del contrato es
invariable; no obstante puede modificarse por:
a- pactos de variación por efectos de inflación (cláusulas de ajustes del capital
asegurado)
b- variación del riesgo (agravación o reducción)
c- cambio del interés asegurado
d- por disposición de la autoridad de control.
No es menester destacar la importancia trascendental que la determinación de
la prima tiene para la empresa Aseguradora y la financiación del contrato.

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Con el fondo de primas deberán afrontarse todas las erogaciones impuestas por
la masa de contratantes; por este motivo las mismas deben ser suficientes para
mantener la capacitación económico - financiera del Asegurador.

EL CALCULO DE UNA TARIFA

Pudimos ver en la Teoría del Riesgo, como se obtiene estadísticamente los
índices de frecuencia e intensidad, ese índice multiplicado con la suma a
asegurar, más impuestos es el cálculo final de la tarifa.

LA TARIFACION DE LOS RIESGOS

En un mercado libre el precio de un bien o servicio será aquel que permita cubrir
los costos y provea un margen de utilidad a quien lo ofrece y sea aceptado por
quien lo demanda. Para la mayoría de bienes y servicios, el precio se puede
establecer de manera directa, dado que el costo de producción es conocido, sin
embargo para los seguros no es así. Los seguros pueden ser definidos como un
contrato entre el tomador de la póliza y la compañía de seguros, mediante el cual
la compañía se obliga, a cambio de una suma de dinero (prima), al pago a un
tercero (beneficiario) de una cantidad de dinero que usualmente tiene un límite
(valor asegurado), si determinados eventos, tales como un choque o un incendio,
ocurren dentro de un período específico de tiempo. Dado que la ocurrencia de
los eventos que dan origen a un pago por parte de la compañía es incierta, el
costo final de una póliza no puede ser conocido en el momento de la venta, lo
cual hace que el proceso de establecer el precio que debe pagar el tomador, que
en el ámbito de seguros se llama prima o tarifa, sea más complejo que
establecer el precio para otro tipo de productos. En este proceso deben tenerse
en cuenta aspectos técnicos, regulatorios, económicos, etc.
Algunos principios fundamentales que deben tenerse en cuenta a la hora de
calcular las tarifas son los siguientes:
1. Las tarifas deben ser suficientes. para cubrir los costos de las reclamaciones
más los gastos y proveer un margen de utilidad.
2. Las tarifas deben estar directamente relacionadas con el riesgo, esto es a
mayor riesgo mayor tarifa.
3. Las tarifas deben ser el producto de la utilización de información estadística
que cumpla exigencias de homogeneidad y representatividad.
4. En los riesgos en los cuales no se cuente con la información suficiente, las
tarifas deben ser producto del respaldo de reaseguradores de reconocida
solvencia técnica y financiera.

TEORIA DE LAS COTIZACIONES

CONCEPTO:

La cotización es la acción o efecto de cotizar algo, algunas, muchas o pocas

cosas.
Definido el índice tarifario del riesgo en particular a cotizar, el mismo se aplica a
la suma asegurada estimada a cubrir (o en algunos casos aportada y solicitada
14CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
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por el Asegurado) más impuestos definiendo así el costo final del seguro del
seguro.
Cotizar : establecer un precio, realizar una estimación de algo, abonar una cuota.
Esta palabra es usada para referirse a la documentación que indica el valor real
de un bien o servicio.

METODOS
Los métodos para la cotización de los riesgos es determinado por cada
aseguradora en base a las diferentes teorías anteriormente vistas.
Determinado el índice y la tarifa hay varios tipos de aplicar la misma sobre la
suma asegurada.
La aseguradora/productor puede cotizar con las bases creadas con esas
herramientas por actuarios utilizando los índices probabilísticos aplicados sobre
los valores a riesgos
(suma o valor del riesgo a asegurar).

AUMENTO Y DISMINUCION DE SUMAS ASEGURADAS

Es fundamental, para el asegurado y el asegurador, conocer y evaluar
correctamente el valor de los bienes. De ello depende tanto la satisfacción y
tranquilidad del asegurado como el equilibrio técnico del asegurador para ajustar
sus cálculos y garantizar las coberturas.
El premio que se estipula al inicio de vigencia del contrato es invariable; no
obstante puede modificarse por:
a- pactos de variación por efectos de inflación (cláusulas de ajustes del capital
asegurado)
b- variación del riesgo (agravación o reducción)
c- cambio del interés asegurado
d- por disposición de la autoridad de control
No es menester destacar la importancia trascendental que la determinación de la
prima tiene para la empresa Aseguradora y la financiación del contrato.
Asimismo el valor que el tomador atribuye a los bienes se le denomina suma
asegurada, que es el límite máximo de indemnización que va a pagar la
aseguradora en caso de siniestro.

Dentro de este concepto se distinguen dos componentes:

 El valor del bien asegurado: es el precio en el mercado del bien que se

asegura, es decir, lo que el bien cuesta.
 El interés asegurable: es la relación económica que tiene el asegurado con el
bien protegido en la póliza.
Para estar plenamente asegurado tiene que existir un "seguro a valor real", es
decir, que la cantidad que se fije en la póliza refleje con exactitud el valor del
bien. En caso de siniestro, la indemnización coincidirá totalmente con el valor del
daño sufrido.
15CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
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En ocasiones, puede suceder que la suma asegurada coincida o no con el valor
del interés. en este caso, aparecen las situaciones de sobreseguro y de
infraseguro.

Sobreseguro
Existe sobreseguro cuando el valor que, en el contrato, se le atribuye al interés
asegurado es superior al que realmente tiene.
En caso de siniestro, el seguro no puede originar enriquecimiento injustos para el
asegurado, por lo tanto, no puede recibir más indemnización que la que
corresponda al verdadero valor del bien e importe de los daños. Aunque el
asegurado valore un bien por encima de su valor y pague por ello una prima
mayor, nunca recibirá una indemnización superior al valor real.

Infraseguro
Se produce infraseguro cuando la suma asegurada que figura en la póliza es
inferior al valor del interés asegurado.
Si se quiere estar plenamente asegurado debe evitarse esta situación, ya que en
caso de siniestro el asegurado no puede recibir más indemnización que la que le
corresponda, aunque ésta sea insuficiente para reparar o sustituir el bien.

AUMENTO Y DISMINUCION DE TASAS

La relación “Indemnizaciones – Primas” recibe el nombre de “índice de
siniestralidad”.
El análisis de los índices de siniestralidad de una serie histórica permite al
asegurador realizar sus ajustes técnicos. Si dichos índices tienden a crecer, eso
implica la necesidad de incrementar las primas, o elevar las franquicias, o ser
más estrictos en la liquidación de siniestros, o efectuar una selección más
rigurosa de los riesgos. En cambio, si dichos índices tienden a bajar, significa
que las primas son excesivas, repercutiendo en perjuicio del asegurado.

DETERMINACION DE LA INDEMNIZACION
Indemnización El siniestro es la realización del riesgo.
La indemnización es el pago que efectúa el asegurador al asegurado como
consecuencia del siniestro. Sin embargo, en el lenguaje contable y estadístico de
los seguros se suele utilizar la palabra siniestro como sinónimo de
indemnización. Tratándose de seguros de daños, el propósito del seguro es
restituir al asegurado a su situación patrimonial inmediatamente anterior al
momento del siniestro.
De ahí que el seguro no pueda ser fuente de lucro para el asegurado. La
indemnización asume tres formas básicas:
1) Reparación del bien siniestrado.
2) Reemplazo del bien siniestrado por otro similar.
3) Entrega al proporcionalidad.

16CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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Relaciones entre riesgo, prima e indemnización
Los tres elementos específicos del seguro tienen una relación directa de
proporcionalidad. Sin embargo, en la práctica se presentan algunas situaciones
particulares..
A continuación examinaremos las tres relaciones posibles.
Relación Prima – Riesgo:
El valor del riesgo y la prima guardan una relación directamente proporcional.
A mayor riesgo mayor costo de la prima del seguro.
Relación Valor asegurado – Indemnización:
Es habitual que los problemas de la relación entre valor asegurado e
indemnización se presenten en el momento del siniestro.
Cuando el valor asegurado es superior al valor real, se tiene una situación de
sobreseguro, que en nada beneficia al asegurado, puesto que la indemnización
no puede ser superior a la pérdida real. La situación contraria es el infraseguro,
en que el valor asegurado es inferior al valor real. En este caso es obvio que una
parte del riesgo lo asume el propio asegurado y que el asegurador pagará la
indemnización solo en la parte proporcional que le corresponde.(Prorrata)

Relación Prima – Indemnización:

La relación entre primas e indemnizaciones adquiere especial relevancia en el
conjunto de una cartera, o la totalidad de los negocios de una empresa, o para
los análisis del mercado de seguros. Al existir un elemento común en las
relaciones “prima – valor asegurado” y “Valor asegurado – Indemnización” es
posible efectuar una serie de ajustes utilizando únicamente las variables
extremas, es decir: las primas y los siniestros.

MEDIDAS DE LA PRESTACION

La medida de la prestación en la forma de considerar la Suma Asegurada.

La suma asegurada representa el límite máximo de la indemnización a pagar por
el asegurador en cada siniestro, dispone la Ley de contrato de seguro. Dicha
suma, consistente por tanto en la cantidad pactada como indemnización máxima
en caso de siniestro, en los seguros de daños se encuentra en relación con el
interés asegurado.
Hay tres formas de considerar la suma asegurada:

PRORRATA
PRIMER RIESGO RELATIVO
PRIMER RIESGO ABSOLUTO

Cobertura a Prorrata: cuando la suma asegurada es inferior al valor asegurable

el asegurador
indemnizará el daño en la proporción que resulte entre ambos valores.
Se basa en la proporción que existe entre el valor asegurado (la suma asegurada
que se toma el bien) dividido el valor asegurable (la suma asegurada real del
bien)

17CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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Indemnización: “daño” por “suma asegurada” dividido el “valor a riesgo ”.

Formula
Daño X suma asegurada
Valor a riesgo

Ejemplo Prorrata

Indemnización
Valor Asegurado (Suma Asegurada): $ 200.000
Valor Asegurable (Valor Real del Bien): a) $ 300.000
Daño $ 22.000

INDEMNIZACIÓN

$ 22.000 x $ 200.000.- = $ 14.667

$ 300.000.-

Que determina este monto a indemnizar?

Que existe infraseguro.
Se produce infraseguro cuando la suma asegurada que figura en la póliza es
inferior al valor del interés asegurado.

Cobertura a Primer Riesgo Relativo: la Suma Asegurada se establece como

una relación sobre el Valor Asegurable existente. Si al momento del siniestro la
relación se mantiene, el seguro opera como la cobertura a Primer Riesgo
Absoluto, de lo contrario, como un seguro contratado a Prorrata.
En esta cobertura la aseguradora pagará hasta el porcentaje establecido del
daño sobre el total de los bienes asegurados (½; 1/3) Se utiliza en comercio,
industria, en general cuando los bienes a cubrir tienen un valor muy alto.

Ejemplo Primer Riesgo Relativo

Indemnización
Valor Asegurado: $ 200.000
Valor Declarado $ 400.000
Valor Real Asegurable $ 350.000
Daño $ 45.000

INDEMNIZACIÓN $ 45.000 = $ 45.000.-

No hay infraseguro, ya que la suma y la relación se mantienen a la fecha del siniestro.

Otro Ejemplo:

Valor Asegurado: $ 200.000

Valor Declarado $ 400.000
Valor Real Asegurable $ 600.000
Daño $ 45.000

$ 45.000 x $ 400.000.- = $ 30.000.-

$ 600.000.-
18CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
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Hay Infra seguros en valores declarados

Cobertura a Primer Riesgo Absoluto: en este caso, si se pacto este tipo de

cobertura la aseguradora pagara todo el daño hasta el límite de la suma
asegurada sin tener en cuenta la regla proporcional.

FRANQUICIAS Y DESCUBIERTOS
En el caso de los seguros, la franquicia es un monto a cargo del asegurado que
deberá abonar siempre que exista un siniestro. Es decir que, la cobertura por
parte de la compañía de seguros comenzará a partir de dicha franquicia.
Hay diferentes tipos de franquicias:
Fija: monto fijo que participa el asegurado en el siniestro.
El Asegurado participará en cada siniestro, salvo pacto en contrario, con un 10%
(diez por ciento) de la o las indemnizaciones que se acuerden con el o los
terceros, o que resulten de sentencia judicial, incluyendo honorarios, costas e
intereses a su cargo, con un mínimo del 1% (uno por ciento) y un máximo del 5%
(cinco por ciento), ambos calculados sobre la suma asegurada al momento del
siniestro, por cada acontecimiento. Este descubierto no podrá ser amparado por
otro Seguro.

Franquicias deducibles
Este tipo de franquicias están representadas por un monto en moneda o
porcentaje que se deduce siempre del monto indemnizable.

Franquicias No deducibles
Estas franquicias, al contrario de las anteriores, funcionan de forma compleja. En
el caso de que el costo del siniestro sea inferior a la franquicia, la aseguradora no
pagará nada. En cambio, si el costo del daño o el valor del riesgo es superior a la
franquicia, la aseguradora deberá pagar la totalidad, y no aplica la franquicia en
deducción del monto indemnizatorio. De esta manera, la franquicia es un punto
límite entre el pago o no pago de la indemnización total .

CONCEPTOS DE VALORES
El interés una relación económica licita sobre un bien. Cuando esta relación
puede ser amenazada por un riesgo, es un bien asegurable (Art 2 y 60, Ley
17.418)
Como el interés asegurable es el objeto del contrato, es esencial que su
determinación se efectúe en la póliza de manera precisa (Art 11, Ley 17.418 )
Para el seguro, hay 2 criterios de valuación básicos que se tienen en cuenta
• El valor depreciado, en función de su edad y estado de conservación o
desgaste.
• El valor de reposición y/o reconstrucción a nuevo.

19CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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 a) Suma Asegurable Simple: Monto máximo por el cual una aseguradora
fija su responsabilidad frente al asegurado y debe estar expresada en el
contrato de seguro. Pueden estar expresadas en distintos tipos de
moneda.

b) Valor Tasado: Es la tasación que realizan personas idóneas sobre un

bien, ejemplo: seguro de joyas. Esta tasación será la que determine la
suma asegurada y cuando se produzca siniestro, la suma a indemnizar.

c) Valor definitivamente Convenido: en este caso el asegurador no podrá

discutir el valor del bien salvo que demuestre dolo por parte del
asegurado, en cuyo caso se considerará nulo.

CLAUSULA DE AJUSTE
La clausula de ajuste de suma es, un porcentaje convenido previamente en el
frente del contrato de la póliza de seguro, que se aplica en caso de aumento por
inflación del bien a indemnizar un siniestro. Puede ser del 10%-20% etc.
Ejemplo:
Suma asegurada al momento del contrato del seguro: $ 100.000.-
Valor del bien al momento del siniestro $ 130.000.-
Clausula de Ajuste contratado: 20%
monto a indemnizar $ 120.000.-

VALOR DE REPOSICIÓN:
El valor de reposición es la cantidad de dinero/precio que cuesta repara un bien
dañado. Reposición en sentido amplio, determina que la responsabilidad del
asegurador se extienda, no solo a cubrir el valor del bien dañado, sino el costo de
reconstrucción , reposición y/o reparación del mismo.
En el seguro del automotor el Valor de Reposición significa que en caso de
siniestro total, se repone un vehículo de las mismas características al que tenia
asegurado (salvo que la póliza aclare alguna suma asegurada como tope
máximo).

LA ESTRUCTURA OPERATIVA DEL SEGURO

Una compañía aseguradora para comenzar a operar debe:

a) estar integrada por un capital mínimo,

b) duración social,
c) planes de seguros adecuados a la reglamentación nacional,
d) la constitución de domicilio,
e) la inscripción en el Registro Público de Comercio.

La ley dispone que las primas deban resultar suficientes para el cumplimiento de
las obligaciones del asegurador y su permanente capacitación económica
financiera y que la autoridad de control observara las primas que resulten
insuficientes, abusivas o arbitrariamente discriminatorias.

20CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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LIQUIDACIÓN DE LA EMPRESA DE SEGUROS:

a) Liquidación Voluntaria: el asegurador resuelva la disolución de la aseguradora.

La disolución no es inmediata ya que debe esperar a la resolución de todos sus
contratos y obligaciones así protegiendo los intereses de los asegurados.
b) Liquidación a causa de revocación de la autorización para operar: en este caso
la autoridad de control asumirá la liquidación con intervención del juez ordinario
competente. En el caso en el que no se hubiera iniciado la liquidación y
estuviesen reunido los requisitos para la declaración de quiebra, el juez ordinario
competente dispondrá la disolución de la sociedad y su liquidación por la
autoridad de control (Art 51 / Ley 17.418)
c) Liquidación en que la autoridad de control sólo fiscaliza el proceso de
liquidación: en este caso la autoridad de control únicamente fiscaliza el proceso
de liquidación del asegurador. En su actuación como liquidador, el organismo de
control se ajustara a las disposiciones contenidas en la Ley de Concurso
Comercial para los casos de quiebra, teniendo las atribuciones del sindico en
aquellas contenidas en la Ley de Concurso Comercial para los casos de quiebra,
teniendo las atribuciones del sindico en aquellas.

TIPOS DE EMPRESAS DE SEGUROS ADMITIDOS Y CARACTERISTICAS:

Entidades Autorizables, Autorización para operar:

 _ Sociedades Anónimas
 _ Sociedades Cooperativas
 _ Sociedades Mutuas
 _ Agencias y oficinas de firmas extranjeras

SOCIEDADES ANONIMAS:
 Conforme al código de comercio y leyes concordantes, se trata de una
simple asociación de capitales para una empresa o trabajo cualquiera
donde no interesa el número de personas sino el capital

 La denominación de anónimas es que se desconoce la identidad de los

socios, por eso no interesan las personas.

 Además siempre se designan por su “objeto” en estas SOC., la

responsabilidad de los socios. Se limita al capital que han aportado a la
SOC.

 Capital: Se divide en determinada cantidad de partes iguales denominadas

acciones. Administración: Estará a cargo de un directorio designado por la
asamblea de accionistas. Fiscalización: estará a cargo de un sindico que
no necesariamente debe ser accionista

SOCIEDADES COOPERATIVAS Y/O MUTUAS:

Solo pueden contratar seguros con sus socios, los que deberán ser titulares del
interés asegurado al tiempo de la contratación del seguro (ART. 17 de la Ley
20.091)

21CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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Sus características fundamentales es que ellas solo pueden comercializar o
negociar con sus Socios, caso contrario acontece con otras sociedades donde
pueden negociar con cualquiera.
Hay distintas clases de sociedades cooperativas

 De consumo destinadas a la venta de bienes de consumo.

 De crédito destinadas al otorgamiento de créditos para fines
determinados.
 De Producción
 De seguros

El número de socios es limitado

Las acciones son nominativas y trasferibles (esto si el directorio autoriza tal
transferencia).
Cada socio no tendrá mas que un voto, sea cual fuere el número de acciones
que tenga.
Los socios salientes no tendrán derecho alguno sobre las reservas sociales

CAPITAL SOCIAL SEGUROS

De conformidad a lo establecido en los artículos 14, 48, 68 y 98 de la Ley de

Sociedades de Seguros y numeral 5) del artículo 35 del Reglamento de la Ley en
referencia, el Consejo Directivo de esta Superintendencia en sesión No. CD-
44/2015 de fecha 10 de diciembre de 2015, aprobó la actualización de los valores
de los capitales sociales mínimos de las Sociedades de Seguros y Corredores de
Seguros, de acuerdo al detalle siguiente:

NUEVOS CAPITALES A PARTIR DE JUNIO DE 2016

VALORES MÍNIMOS
CONCEPTO NUEVOS VALORES
ACTUALES

CAPITAL SOCIAL MÍNIMO En dólares En dólares

Seguros Generales 1,336,900 1,359,658

Seguros de Personas 944,800 960,883

Operaciones de Fianzas 766,500 779,548

Reaseguradoras y Re afianzadoras 3,796,200 3,860,821

Todos los Ramos de Seguros 2,281,200 2,320,032

Asociaciones Cooperativas 944,800 960,883

Valor mínimo para depósito de póliza 9,700 9,866

Valor para pago de reservas matemáticas 7,700 7,832

Valor mínimo de capital social de los

17,000 17,290
corredores de seguros

22CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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 Los valores anteriores entrarán en vigencia a partir del 1 de enero de 2016,
estableciéndose un plazo hasta el 30 de junio de 2016 para que las entidades
que no alcancen los nuevos capitales mínimos regularicen su situación.

ESTADOS PATRIMONIALES

PATRIMONIO DE LA ORGANIZACIÓN
PASIVO: Conjunto de obligaciones de la organización con acuerdos.
ACTIVO: Conjunto de bienes y derechos que tiene la organización.
PATRIMONIO NETO: Conjunto de obligaciones de la organización con los
propietarios: CAPITAL / Resultado del Ejercicio

PASIVO: Conjunto de obligaciones de

la organización con acuerdos.

ACTIVO: Conjunto de bienes y

derechos que tiene la organización. PATRIMONIO NETO: Conjunto de
obligaciones de la organización con
los propietarios:

CAPITAL / Resultado del Ejercicio

RUBROS DE UN BALANCE:

CUENTAS DEL ACTIVO: ACTIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE

DISPONIBILIDADES:
a) Poder cancela torio legal ilimitado.
b) Liquidez, certeza y efectividad

Liquidez: Posibilidad inmediata de utilización.

Certeza: Que existe, inexistencia de deudas
Efectividad: Que sirve como medio de pago

INVERSIONES:
Colocaciones de dinero efectuado en el ánimo de obtener una renta o Beneficio.
Estas colocaciones son efectuados al margen de la actividad de la Empresa.

PRINCIPALES CUENTAS
- Títulos Públicos
- Depósitos a plazo fijo
- Participación en sociedades por acciones}
- Inmuebles

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CREDITOS:
Derechos que tiene una sociedad sobre terceros para recibir sumas de dinero,
bienes , o servicios
PRINCIPALES CUENTAS
- Deudores por premios
- Créditos sobre clientes
- Anticipos sobre proveedores
- Accionistas
BIENES DE USO:
Son todos aquellos bienes utilizados en la actividad de la sociedad cuya vida útil
es mayor a un año y que no están destinados a la venta

PRINCIPALES CUENTAS
- Inmuebles
- Instalaciones
- Maquinas y Equipos
- Rodados

BIENES INMATERIALES:
Son activos intangibles que comprenden derechos y valores , en algunos casos
con plazo de existencia conocida al momento de su adquisición.
Si bien están definidas como bienes, lo son pero intangibles

PRINCIPALES CUENTAS
- Llave de negocios
- Patentes
- Marcas •

CARGOS DEFINIDOS:
Deben ser incluidos en este rubro todos aquellos gastos abonados por
adelantado o gastos cuya incidencia abarca dos o mas periodos anuales .

PRINCIPALES CUENTAS
- Seguros Anticipados
- Intereses anticipados
- Alquileres anticipados
- Gastos de construcción
- Gastos de desarrollo investigación

CUENTAS DEL PASIVO: PASIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE:

DEUDAS
Son obligaciones ciertas , determinadas o determinables. Además se identifican
mediante cuentas que representan ciertas obligaciones para con terceros.
Se pueden clasificar en:
- Comerciales
- Bancarias
- Financieras
- Art. 33 de la ley 19550
- Deudas sociales
- Deudas Fiscales
24CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
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 PRINCIPALES CUENTAS
- Deudas con asegurados
- Anticipos de clientes
- Deudas con bancos
- Deudas con cajas de provisiones
- Deudas con D. G. I.
- Deudas con reaseguradores

PREVICIONES
Se incluyen en este rubro, aquellos cargos que necesariamente deben incidir en
los resultados de los ejercicios donde el monto a ser contabilizado es incierto y
de cálculos estimados.

PRINCIPALES CUENTAS
- Previsión por incobrabilidad
- Previsión por descuento de pago adelantado.

CUENTAS DEL PATRIMONIO NETO

La resolución 1 de la IGPJ lo define como el exceso del activo sobre el pasivo y

representa la participación de los socios en el total del activo de la sociedad.

De esta definición, se puede discriminar:

- Capital Suscripto: Es el que debe reunir las condiciones requeridas por la ley
19550 (Ley de Sociedades). De acuerdo a la tipificación jurídica de la sociedad ,
en caso de CIAS de Seguros , debe regirse además por la ley 20.091 y
concordantes .

- Reservas: Son aquellos beneficios retenidos por la sociedad conforme a

resolución de la asamblea general de la sociedad o por disposiciones legales o
estatutarias.

- Resultados acumulados: Son aquellas ganancias o perdidas sin asignación

determinada su evolución durante el ejercicio se exhibe en el estado de
resultados acumulada.

PRINCIPALES CUENTAS
- Acciones en cartera
- Acciones emitidas a entregar
- Firma de emisión
- Reserva de capital
- Resultados acumulados

INVERSIONES ADMITIDAS

1) Títulos u otros valores de la deuda pública nacional.

2) Títulos públicos de países extranjeros.
3) Obligaciones negociables con oferta pública autorizada.
4) Prestamos con garantías prendarías o hipotecarias.
25CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
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5) Inmuebles situados en el país.
6) Préstamos garantizados con títulos de deventures y acciones.
7) Operaciones financieras garantizadas.

SITUACION ECONOMICO-FINANCIERA

Es establecido por la autoridad de control con criterio uniforme y general sin

exceptuar a las sociedades extranjeras. Debe poder afrontar los gastos de
instalación, la perdida de los primeros ejercicios hasta la formación de una
cartera amplia.

Con respecto al déficit, debe proveerse cuando el capital mínimo es afectado por
las perdidas. Un estado económico deficiente hay que regularizarlo.

La autoridad de control tiene la responsabilidad de actuar en forma inmediata aun

antes de la terminación del ejercicio pidiéndole al asegurador que dé
explicaciones y adopte las medidas para mantener la integridad del capital.
La compañía debe presentar dentro de los 15 días un plan de saneamiento y
regularización que puede ser aprobado o rechazado por la SSN.

APROBADO: debe cumplirse en tiempo y forma.

RECHAZADO: deberá reintegrarse el capital en 30 días.

No puede disponer de las inversiones ya que son reservas para afrontar las
obligaciones con el asegurador.
Si el capital sufre una pérdida del 30% se le pedirá a la compañía que se celebrar
contrato de seguros.
Se trata de la disminución de la capacidad económico financiera de la compañía.

Las Causas son:

- Infringir la Ley
- Transgredir la reglamentación
- Incumplir las medidas dispuestas.

La autoridad de control determinara con carácter general y uniforme las reservas

técnicas y de siniestros pendientes que corresponda constituir a los
aseguradores, en la medida que sea necesaria para atender al cumplimiento de
sus obligaciones con los asegurados.
Los aseguradores que tengan obligaciones nacidas de los contratos de seguros y
reaseguros a pagarse en moneda extranjera, deben constituir las reservas
técnicas correspondientes en las mismas monedas o en otras permitidas que
establezca la autoridad de control.
Los aseguradores deben constituir por la cuenta de ganancias y perdidas o por
distribución de utilidades los fondos de amortización, de previsión y las reservas
que la SSN disponga con carácter general.

26CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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DIFERENTES INDICADORES

GENERAL, PATRIMONIALES Y FINANCIEROS Y DE GESTION

Los índices son los que tiene la compañía que cumplir para determinar su
situación económica financiera:

a) INDICE DE CREDITO: Analiza todo lo que la Cía. tiene que cobrar de los
asegurados. Tiene un techo de 50% (cuanto menor en %, mejor es su
situación)

Créditos
Activos

b) INDICE FINANCIERO: Indica la liquidez de la compañía. Tiene un

piso del 65%

Disponibilidades +
Inversiones
Deudas con
Asegurados

C) INDICE DE COBERTURA: Indica la solvencia de la compañía. Tiene un piso del

85%

Disponibilidades + Inversiones +
Inmuebles
Deudas con Asegurados + RRCC

RRCC: RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO

“Es la parte de la prima no devengada a partir de la fecha que establecemos

el corte y se establece en función a la prima emitida y a la vigencia del
contrato.” La ley indica que se destina a un sistema de devengamiento el 70%
de la prima, siendo el 30% restante de la utilidad.

27CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

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EJEMPLO:

ACTIVO PASIVO RESULTADO

2 Caja $ 20.000 Stros. Liq. A pagar $ 150.000 Prima devengada $ 15.000.000
2 Banco Provincia c/c $ 620.000 Siniestros reservados $ 4.960.000 Recargo devengado $ 1.200.000
1 Deudores por Premio $ 6.000.000 Acreedores por premio $ 150.000 Derechos de Emisión $ 140.000
2 Banco Itau Plazo Fijo $ 800.000 Capital social $ 1.500.000 Siniestros pagados $ -7.500.000
1 Reaseguro Cta. Cte $ 25.000 Reserva legal $ 250.000 Gastos de Explotación $ -4.000.000
3 Inmuebles Propios $ 4.500.000 Utilidad ejer. Anterior $ 50.000 Gastos de Administración $ -2.600.000
Rodados $ 400.000 Comisiones a pagar $ 200.000 Amortización $ -450.000
2 Moneda Extranjera $ 80.000 Deudas Fiscales $ 1.100.000 Otros gastos $ -250.000
2 Títulos Públicos $ 170.000 Deudas sociales $ 150.000
2 Acciones Cia. XX.ZZ $ 150.000 Reservas RR.CC. $ 2.500.000
1 Alquileres anticipados $ 10.000 IVA crédito fiscal $ 450.000
Muebles y Utiles $ 225.000 resultado $ 1.540.000
1 TOTAL $ 13.000.000 TOTAL $ 13.000.000 TOTAL $ 1.540.000

1 Índice de Crédito Créditos + otros Créditos

Activos - Cta. Cte Reaseguro %

$ 6.000.000 + $ 10.000 $ 6.010.000 46,32%

=
$ 13.000.000 - $ 25.000 $ 12.975.000

Nunca puede ser mayor a 50% / Cuanto mas bajo es el % mejor es la

situación.

Índice de
2 Financiero Disponibilidades + inversiones
Deudas con Asegurados %

20000 + 620000 + 800000 + 80000 + 170000 + 150000 = $ 1.840.000 34,98%

150000 + 4960000 + 150000 = $ 5.260.000

Debe ser menor al 65%

Índice de
3 Cobertura Ídem anterior + inmuebles
Ídem anterior + RR.CC %

$ 1.840.000 + $ 4.500.000 $ 6.340.000 81,70%

= $ 7.760.000 Debe se < al
$ 5.260.000 + $ 2.500.000 85%

28CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

CURSO PRODUCTOR ASESOR DE SEGUROS MODALIDAD DISTNACIA
 INDICADORES DE GESTION

OTROS INDICADORES DE PATRIMONIO INDICADORES DE INVERSION

Deudas con 3ros. Invasión

Patrimonio Neto Activo

Pasivo Inmuebles
Patrimonio Neto Activo

Comp. Técnicos Inversión

Patrimonio Inmueble o Activo

Primas Retenidas
Patrimonio

INDICADORES DE COSTOS INDICADORES DE GESTION

Gtos. Producción Siniestros Netos

Primas + Recargos Devengados Primas Netas

Comisiones Primas Cedidas

Primas + Recargos Devengados Primas Emitidas

Gtos. de Explotación Primas Retenidas

Primas + Recargos de Emisión Primas Emitidas

Sueldos y Cargas Soc. Total de Siniestros

Primas + Recargos Devengados Primas Netas

Gastos Totales
Primas + Recargos Devengados

29CÁMARA DE COMERCIO, INDUSTRIA Y PRODUCCIÓN DE LA REPÚBLICA ARGENTINA

CURSO PRODUCTOR ASESOR DE SEGUROS MODALIDAD DISTNACIA
 INDICADORES DE RENTABILIDAD

Resultado Técnico
Primas Netas

Resultado Técnico
Patrimonio

Resultado Total
Patrimonio

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CURSO PRODUCTOR ASESOR DE SEGUROS MODALIDAD DISTNACIA