ELECTROMIX S.A.

S
BALANCE GENERAL CON CORTE AL 31 DE DICIEMBRE
CIFRAS EN MILES DE PESOS

ACTIVOS 2012 2013

Disponible 11,999,345 2,984,175
Inversiones Temporales 4,993,447 2,230,117
Cuentas por cobrar clientes (cartera) 83,489,310 106,562,879
Otras cuentas por cobrar 5,116,247 4,447,315
Inventarios 98,213,081 108,267,138
Otros Activos corrientes 50,685 253,695

Total Activos Corrientes 203,862,114 224,745,319

Terreno 23,445,024 23,445,024
Propiedad, Planta y Equipo de Tpte 51,898,871 54,914,144
Muebles y Enseres - Equipo de Computo 9,821,576 10,867,039
Depreciación Acumulada -25,632,461 -37,058,859
Intangibles 4,862,551 6,846,942
Valorizaciones 40,836,374 43,819,103

Total Activos Fijos 105,231,935 102,833,393

Otros Activos 6,365,842 14,700,715
TOTAL ACTIVOS 315,459,891 342,279,426
PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones Financieras 77,587,058 98,569,935
Cuentas por pagar a Proveedores 40,135,983 45,493,259
Otras cuentas por pagar (costos y gastos por pagar) 12,829,078 18,801,167
Impuestos, Gravamenes y Tasas por Pagar 6,277,012 6,017,643
Obligaciones Laborales 4,390,396 5,056,437
Anticipos y provisiones 12,124,440 14,077,896

TOTAL PASIVO CORRIENTE 153,343,968 188,016,336

Obligaciones Financieras a Largo Plazo 34,020,024 20,857,745
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 34,020,024 20,857,745
TOTAL PASIVO 187,363,992 208,874,082
Capital Social (Suscrito Pagado) 58,466,459 76,456,162
Capital Ganado (Utilidades del Periodo Retenidas y Reservas) 28,793,066 13,130,097
Superavit de capital (Valorizaciones, Prima en ventas de acciones) 40,836,374 43,819,085

TOTAL PATRIMONIO 128,095,899 133,405,345

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 315,459,891 342,279,426
Control Ecuacion Contable (Activo - Pasivo = Patrimonio) 0.0 0.0
E

2014
833,184
668,878
124,229,753
3,300,318
134,403,629
484,840

263,920,602
23,445,024
83,875,816
13,059,843
-50,642,790
12,561,668
45,360,936

127,660,497
23,130,037
414,711,136

129,164,926
55,766,210
20,892,204
6,282,126
5,142,700
15,883,217

233,131,383
50,076,799
50,076,799
283,208,182
80,953,583
5,188,561
45,360,809

131,502,954
414,711,136
0.0
 ELECTROMIX S.A.S
ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
CIFRAS EN MILES DE PESOS

ESTADO DE RESULTADOS 2012 2013 2014

VENTAS NETAS 273,969,420 312,462,743 333,082,133

Costo de los Productos/servicios Vendidos 178,750,379 230,205,573 256,193,261
UTILIDAD BRUTA 95,219,040 82,257,170 76,888,872
Gastos de Administración 36,116,915 47,854,018 60,914,964
Gastos de Mercadeo y Ventas 11,769,953 11,333,828 7,657,502
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS 47,886,869 59,187,847 68,572,466
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 47,332,172 23,069,323 8,316,406
Gastos Financieros 12,067,070 14,258,410 15,335,495
Otros Ingresos 2,329,445 6,427,657 10,458,055
Otros Egresos 4,621,342 2,659,502 1,400,800
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 32,973,205 12,579,069 2,038,165
Imporenta 8,979,845 3,489,180 830,889
UTILIDAD NETA 23,993,360 9,089,888 1,207,276

INFORMACION ADICIONAL 2012 2013 2014

Compras durante el año 171,957,827 204,882,967 228,011,992
Cartera al final del año 2011 73,704,234 - -
Inventario al final del año 2011 69,934,814 - -
CxP Proveedores al final del año 2011 34,342,113 - -
Depreciacion y amortizaciones del período 9,474,876 11,426,380 13,583,930
TMRR (Tasa Patrimonio) 20.0% 18.0% 16.0%
Tasas de interes corto plazo 15.40% 14.40% 13.30%
Tasa de interese largo plazo 14.90% 13.90% 12.70%
Tasa de impuesto a la renta 33.0% 33.0% 33.0%
Relacion compras a costos 96.2% 89.0% 89.0%
Dividendos No reporta = 0 No reporta = 0 No reporta = 0
 ELECTROMIX S.A.S
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
VALORES EN MILES DE PESOS
ANALISIS VERTICAL

ACTIVOS 2012 2013

Disponible 3.8% 0.9%
Inversiones Temporales 1.6% 0.7%
Cuentas por cobrar clientes (cartera) 26.5% 31.1%
Otras cuentas por cobrar 1.6% 1.3%
Inventarios 31.1% 31.6%
Otros Activos corrientes 0.0% 0.1%

Total Activos Corrientes 64.6% 65.7%

Terreno 7.4% 6.8%
Propiedad. Planta y Equipo de Tpte 16.5% 16.0%
Muebles y Enseres - Equipo de Computo 3.1% 3.2%
Depreciación Acumulada -8.1% -10.8%
Intangibles 1.5% 2.0%
Valorizaciones 12.9% 12.8%

Total Activos Fijos 33.4% 30.0%

Otros Activos 2.0% 4.3%
TOTAL ACTIVOS 100.0% 100.0%
PASIVO Y PATRIMONIO 0.0% 0.0%
Obligaciones Financieras 24.6% 28.8%
Cuentas por pagar a Proveedores 12.7% 13.3%
Otras cuentas por pagar (costos y gastos por pagar) 4.1% 5.5%
Impuestos. Gravamenes y Tasas por Pagar 2.0% 1.8%
Obligaciones Laborales 1.4% 1.5%
Anticipos y provisiones 3.8% 4.1%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 48.6% 54.9%

Obligaciones Financieras a Largo Plazo 10.8% 6.1%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 10.8% 6.1%
TOTAL PASIVO 59.4% 61.0%
Capital Social (Suscrito Pagado) 18.5% 22.3%
Capital Ganado (Utilidades del Periodo Retenidas y Reservas) 9.1% 3.8%
Superavit de capital (Valorizaciones. Prima en ventas de ac 12.9% 12.8%

TOTAL PATRIMONIO 40.6% 39.0%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.0% 100.0%
Control Ecuacion Contable (Activo - Pasivo = Patrimonio) 0.0% 0.0%
2014
0.2%
0.2%
30.0%
0.8%
32.4%
0.1%

63.6%
5.7%
20.2%
3.1%
-12.2%
3.0%
10.9%

30.8%
5.6%
100.0%
0.0%
31.1%
13.4%
5.0%
1.5%
1.2%
3.8%

56.2%
12.1%
12.1%
68.3%
19.5%
1.3%
10.9%

31.7%
100.0%
0.0%
 ELECTROMIX S.A.S
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
VALORES EN MILES DE PESOS
ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE RESULTADOS 2012 2013 2014

VENTAS NETAS 100% 100% 100%

Costo de los Productos/servicios Vendidos 65.24% 73.67% 76.92%
UTILIDAD BRUTA 34.76% 26.33% 23.08%
Gastos de Administración 13.18% 15.32% 18.29%
Gastos de Mercadeo y Ventas 4.30% 3.63% 2.30%
TOTAL DE GASTOS 17.48% 18.94% 20.59%
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 17.28% 7.38% 2.50%
Gastos Financieros 4.40% 4.56% 4.60%
Otros Ingresos 0.85% 2.06% 3.14%
Otros Egresos 1.69% 0.85% 0.42%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 12.04% 4.03% 0.61%
Imporenta 3.28% 1.12% 0.25%
UTILIDAD NETA 8.76% 2.91% 0.36%
 ELECTROMIX S.A.S
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
VALORES EN MILES DE PESOS
ANALISIS HORIZONTAL

2013/2012
VAR ABS VAR REL
ACTIVOS
Disponible - 9,015,171 -75%
Inversiones Temporales - 2,763,329 -55%
Cuentas por cobrar clientes (cartera) 23,073,570 28%
Otras cuentas por cobrar - 668,932 -13%
Inventarios 10,054,057 10%
Otros Activos corrientes 203,011 401%

Total Activos Corrientes 20,883,205 10%

Terreno - 0%
Propiedad, Planta y Equipo de Tpte 3,015,272 6%
Muebles y Enseres - Equipo de Computo 1,045,464 11%
Depreciación Acumulada - 11,426,398 45%
Intangibles 1,984,390 41%
Valorizaciones 2,982,729 7%

Total Activos Fijos - 2,398,543 -2%

Otros Activos 8,334,873 131%
TOTAL ACTIVOS 26,819,535 9%
PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones Financieras 20,982,876 27%
Cuentas por pagar a Proveedores 5,357,276 13%
Otras cuentas por pagar (costos y gastos por pagar) 5,972,090 47%
Impuestos, Gravamenes y Tasas por Pagar - 259,369 -4%
Obligaciones Laborales 666,041 15%
Anticipos y provisiones 1,953,455 16%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 34,672,369 23%

Obligaciones Financieras a Largo Plazo - 13,162,279 -39%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO - 13,162,279 -39%
TOTAL PASIVO 21,510,090 11%
Capital Social (Suscrito Pagado) 17,989,703 31%
Capital Ganado (Utilidades del Periodo Retenidas y Reservas) - 15,662,969 -54%
Superavit de capital (Valorizaciones, Prima en ventas de acciones) 2,982,711 7%

TOTAL PATRIMONIO 5,309,446 4%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,819,535 9%
Control Ecuacion Contable (Activo - Pasivo = Patrimonio) -
EMBRE

2014/2013
VAR ABS VAR REL

- 2,150,991 -72%
- 1,561,239 -70%
17,666,874 17%
- 1,146,996 -26%
26,136,491 24%
231,145 91%

39,175,283 17%
- 0%
28,961,672 53%
2,192,804 20%
- 13,583,930 37%
5,714,726 83%
1,541,833 4%

24,827,104 24%
8,429,322 57%
72,431,709 21%

30,594,991 31%
10,272,951 23%
2,091,036 11%
264,483 4%
86,264 2%
1,805,322 13%

45,115,046 24%
29,219,054 140%
29,219,054 140%
74,334,100 36%
4,497,421 6%
- 7,941,536 -60%
1,541,724 4%

- 1,902,391 -1%
72,431,709 21%
 ELECTROMIX S.A.S
BALANCE GENERAL COMPARATIVO AL 31 DE DICIEMBRE
ANALISIS HORIZONTAL

2013/2012 2014/2013
ANALISIS HORIZONTAL VAR ABS VAR REL VAR ABS

VENTAS NETAS 38,493,323 14% - 20,619,391

Costo de los Productos/servicios Vendidos 51,455,193 29% - 25,987,689
UTILIDAD BRUTA - 12,961,870 -14% 5,368,298
Gastos de Administración 11,737,103 32% - 13,060,945
Gastos de Mercadeo y Ventas - 436,125 -4% 3,676,326
TOTAL DE GASTOS 11,300,978 24% - 9,384,619
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) - 24,262,848 -51% 14,752,917
Gastos Financieros 2,191,340 18% - 1,077,086
Otros Ingresos 4,098,212 176% - 4,030,398
Otros Egresos - 1,961,840 -42% 1,258,702
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) - 20,394,137 -62% 10,540,903
Imporenta - 5,490,664 -61% 2,658,292
UTILIDAD NETA - 14,903,472 -62% 7,882,612
2014/2013
VAR REL

-6%
-10%
7%
-21%
48%
-14%
177%
-7%
-39%
90%
517%
320%
653%
 ELECTROMIX S.A.S
POSICION DE LIQUIDEZ

INDICADOR FORMULA IDEAL

KT ACTIVO CORRIENTE ↑
%KT KT/ACTIVO TOTAL*100 ↑
KTO CARTERA + INVENTARIO ↓
%KTO KTO/KT*100 ↓
KTN ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE ↑
%KTN KTN/KT*100 ↑
KTNO KTO - PROVEEDORES BIENES Y SERVICIOS ↓
%KTNO KTNO/KTO*100 ↓
PRODUCTIVIDAD DEL KTO KTO/VENTAS NETAS*100 ↓
PRODUCTIVIDAD DEL KTNO KTNO/VENTAS NETAS*100 ↓
DIAS DE ROTACION CARTERA CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A CREDITO*#DIAS ↓
DIAS DE ROTACION INVENTARIO INVENTARIO PROMEDIO/COSTO VENTAS*#DIAS ↓
CICLO OPERATIVO DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO ↓
DIAS DE ROTACION PROVEEDORES PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS ↑
CICLO OPERATIVO NETO DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS PROVEEDORES ↓
RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORREINTE ↑
PRUEBA ACIDA (ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO)/PASIVO CORRIENTE ↑
EFICIENCIA ACTIVO CORRIENTE VENTAS NETAS/ACTIVO CORRIENTE PROMEDIO ↑
EFICIENCIA ACTIVO FIJO VENTAS NETAS/ACTIVO FIJO PROMEDIO ↑
EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO PROMEDIO ↑
 2012 2013 2014
203,862,114 224,745,319 263,920,602
64.624% 65.661% 63.640%
181,702,390 214,830,017 258,633,382
89.1% 95.6% 98.0%
50,518,146 36,728,983 30,789,219
24.78% 16.34% 11.67%
141,566,407 169,336,759 202,867,172
77.91% 78.8% 78.4%
66.32% 68.75% 77.65%
51.67% 54.19% 60.91%
109.7 157.6 134.3
197.8 238.2 188.9
307.5 395.8 323.1
84.0 110.5 88.0
223.5 285.3 235.1
1.33 1.20 1.13
0.69 0.62 0.56
1.34 0.99 1.26
2.60 1.99 2.61
0.89 0.53 0.85
 ELECTROMIX S.A.S
DESEMPEÑO OPERATIVO

INDICADOR FORMULA IDEAL

ROE UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100 ↑
ROI UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100 ↑
MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100 ↑
MARGEN OPERATIVO UAII/VENTAS NETAS * 100 ↑
MARGEN ANTES IMPUESTOS UAI/VENTAS NETAS * 100 ↑
MARGEN NETO UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100 ↑
CARGA ADMINISTRATIVA GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100 ↓
CARGA DE MERCADEO Y VENTAS GASTOS
GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS
OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100NETAS*100 ↓
CARGA OPERATIVA ↓
EBITDA UAII+DEPRECIACION + AMORTIZACION + PROVISIONES ↑
MARGEN EBITDA EBITDA/VENTAS NETAS * 100 ↑
PDC (PALANCA DE CRECIMIENTO) MARGEN EBITDA/PRODUCTIVIDAD DEL KTNO ↑

DESIGUALDAD FINANCIERA
ROE
ROI TMRR < %ROE > %ROI > TASA INTERES(COSTO DEUDA)
TMRR
TASA INTERES PROMEDIO POND.
2012 2013 2014

2012 2013 2014

 ELECTROMIX S.A.S
RIESGO DE ENDEUDAMIENTO

INDICADOR
ENDEUDAMIENTO
CONCENTRACIÓN DEL PASIVO
SOLVENCIA FINANCIERA
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
DEUDA FINANCIERA A EBITDA
CARGA FINANCIERA
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS A EBITDA
APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL
FORMULA
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100
PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100
ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL
DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS * 100%
DEUDA FINANCIERA TOTAL /EBITDA
GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100
UAII/GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS/EBITDA * 100
DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO
PASIVO TOTAL/PATRIMONIO

APALANCAMIENTO: Aplica la preferencia de la empresa por financiación con deuda financiera o con patrimonio
DEUDA FINANCIERA= Obligaciones financieras corto + obligaciones financieras largo plazo
O

IDEAL 2012 2013 2014

↓
↓
↑
↓
↓
↓
↑
↓
?
?

a o con patrimonio
 ELECTROMIX S.A.S

COSTO CAPITAL (WACC)

VALOR %PARTICIPACION TASA INTERES

OBLIGACION FINANCIERA

2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013

OBLIG FRAS CORTO PLAZO
OBLIG FRAS LARGO PLAZO
DEUDA FINANCIERA - - - x x

VALOR %PARTICIPACION TASA INTERES

COSTO CAPITAL
2012 2013 2014 2012 2013 2014 2012 2013
PASIVO TOTAL i% i%
PATRIMONIO TMRR TMRR
TOTAL - - - x x
S.A.S

TASA INTERES
DESPUES
ASA INTERES IMPUESTOS PONDERACION
tasa *(1-%
imporenta)

2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014

0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
x x x x 0.0% 0.0% 0.0%
TASA INTERES PROMEDIO PONDERDA

TASA INTERES PONDERACION

2014 2012 2013 2014
i% #VALUE! #VALUE! #VALUE!
TMRR #VALUE! #VALUE! #VALUE!
x #VALUE! #VALUE! #VALUE!
COSTO CAPITAL (WACC)
 ELECTROMIX S.A.S
EVA
INDICADOR FORMULA
AON (Activos operativos netos) KTNO + Activos Fijos
UODI (Utilidad operativa despues de impuestos) UAII x (1-% Imporenta)
% RAN (Rentabilidad del activo neto) UODI / AON x100
% CK ((wacc) costo de capital CALCULO WACC
EVA ( valor economico agregado) AON x ( %RAN - %CK )
% EVA (AON) EVA / AON x100
% EVA (Ventas) EVA / Ventas Netas x100
X S.A.S

IDEAL 2012 2013 2014

↓
↑
↑
↓
↑
↑
↑
 ELECTROMIX S.A.S
FLUJO DE CAJA

INDICADOR
EBITDA
FLUJO DE CAJA BRUTO (FCB)
VARIACION KTNO
EFECTIVO GENERADO EN LA OPERACIÓN (EGO)
VARIACION ACTIVOS FIJOS NETOS (CAPEX)
FLUJO CAJA LIBRE (FCL)
VARICION PASIVOS
FLUJO DE CAJA ACCIONISTA (FCA)
FLUJO DE CAJA DISPONIBLE (FCD)

* SIN DEPRECIACION Y SIN VALORIZACION

** SIN PROVEEDORES
 ELECTROMIX S.A.S
FLUJO DE CAJA

FORMULA IDEAL 2013 2014

UAII + DEPRECIACION + AMORTIZACIONES + PROVISIONES ↑
EBITDA-IMPORRENTA+OTROS INGRESOS-OTROS EGRESOS ↑
KTNO AÑO 2 - KTNO AÑO 1
FCB-(VARIACION DE KTNO) ↑
(ACTIVOS FIJOS AÑO 2 - ACTIVOS FIJOS AÑO 1)*
EGO-(VARIACION ACTIVOS FIJOS)* ↑
(PASIVO TOTAL AÑO 2 - PASIVO TOTAL AÑO 1)**
FCL+(VARIACIÓN PASIVO**) - GASTOS FINANCIEROS ↑
FCA+ (VARIACION DE CAPITAL SOCIAL) - DIVIDENDOS ↑
 ELECTROMIX S.A.S
PARAMETROS PROYECCION FINANCIERA

VARIABLES MACROECONOMICAS 2012 2013 2014

INFLACIÓN 3.17% 3.73% 2.44%
PIB NACIONAL 4.00% 6.60% 4.00%
DTF 3.66% 4.21% 5.35%
TRM $ 1,913.98 $ 1,942.70 $ 1,768.23
% IMPORRENTA 33% 33% 33%

VARIABLES ESTRATEGICAS 2012 2013 2014

% VARIACION RELATIVA VENTAS (CRECIMIENTO) N/A 14.1% -6.2%
% CRECIMIENTO REAL N/A 10.3% -8.6%
% CRECIMIENTO ESTRATEGICO N/A 3.7% -12.6%
% MARGEN BRUTO 0.0% 0.0% 0.0%
% CARGA ADMINISTRATIVA 0.0% 0.0% 0.0%
% CARGA MERCADEO Y VENTAS 0.0% 0.0% 0.0%
% CARGA OPERATIVA 0.0% 0.0% 0.0%
% MARGEN OPERATIVO 0.0% 0.0% 0.0%
% CARGA FINANCIERA 0.0% 0.0% 0.0%
GRAVAMEN MOVIMIENTOS FINANCIEROS 0.4% 0.4% 0.4%
% OTROS INGRESOS A VENTAS 0.9% 2.1% 3.1%
% OTROS EGRESOS A VENTAS 1.7% 0.9% 0.4%
% MARGEN NETO 0.0% 0.0% 0.0%
DIAS DE CARTERA 109.71 157.58 134.27
DIAS DE INVENTARIO 197.80 238.24 188.86
RELACION COMPRAS A COSTOS 96.2% 89.0% 89.0%
DIAS DE PROVEEDORES 84.03 110.49 88.05
MARGEN EBITDA 0.0% 0.0% 0.0%
PRODUCTIVIDAD KTNO 51.7% 54.2% 60.9%
PALANCA DE CRECIMIENTO 0.00 0.00 0.00
% CAPEX A VENTAS N/A 0.00 0.00

SE CALCULAN
OMIX S.A.S
YECCION FINANCIERA

2015 2016 2017 2018 2019

2.60% 3.56% 3.06% 3.14% 3.10%
4.20% 4.40% 4.58% 4.44% 4.66%
3.94% 4.11% 4.67% 4.74% 4.33%
$ 1,823.00 $ 1,814.00 $ 1,753.00 $ 1,724.00 $ 1,677.00
33% 33% 33% 33% 33%

2015 2016 2017 2018 2019

 ELECTROMIX S.A.S
ESTADO DE RESULTADOS PROYEC
VALORES EN MILES DE PESOS

ESTADO DE RESULTADOS 2012 2013 2014

VENTAS NETAS
Costo de los Productos/servicios Vendidos
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Administración
Gastos de Mercadeo y Ventas
TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I)
Gastos Financieros
Otros Ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I)
Imporenta
UTILIDAD NETA
CTROMIX S.A.S
RESULTADOS PROYECTADO
RES EN MILES DE PESOS

2015 2016 2017 2018 2019

 E
FLU

CUENTA
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
EBITDA
FLUJO DE CAJA BRUTO
SALDO CARTERA
SALDO INVENTARIOS
COMPRAS
SALDO PROVEEDORES
KTNO
EFECTIVO GENERADO EN LA OPERACIÓN
VARIACION ACTIVOS FIJOS NETOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
 ELECTROMIX S.A.S
FLUJO DE CAJA LIBRE PROYECTADO
VALORES EN MILES DE PESOS

FORMULA 2013 2014

UAII+DEPRECIACIONES + AMORTIZACIONES
EBITDA+OTROS INGRESOS-OTROS EGRESOS -IMPORENTA
(VENTA NETAS) * # DIAS )/360
(COSTO VENTAS * # DIAS )/360
COSTO VENTAS * RELACION COMPRAS A COSTOS
(COMPRAS * # DIAS )/360
CARTERA + INVENTARIOS - PROVEEDORES
FCB - (VARIACION KTNO)
VENTAS NETAS X %VARIACION CAPEX
EGO - VARIACION ACTIVOS FIJOS
.A.S
YECTADO
ESOS

2015 2016 2017 2018

2019