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SEMANA 2 – MATEMÁTICA FINANCIERA

MATEMÁTICA FINANCIERA

SEMANA 2

Interés simple e interés


compuesto

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Aprendizajes esperados

• Realizar cálculo de interés simple e interés


compuesto, utilizando fórmulas matemáticas
básicas.

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APRENDIZAJES ESPERADOS ................................................................................................................. 2


INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 4
1. INTERÉS SIMPLE Y SU FÓRMULA .................................................................................................... 5
2. TIPOS DE INTERÉS SIMPLE Y SUS FÓRMULAS.................................................................................. 6
3. INTERÉS COMPUESTO ................................................................................................................... 12
4. FÓRMULAS DEL INTERÉS COMPUESTO ......................................................................................... 15
COMENTARIO FINAL.......................................................................................................................... 17
REFERENCIAS ..................................................................................................................................... 18

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INTRODUCCIÓN

Desde el punto de vista teórico compuesto, puesto que la base


existen dos tipos de interés: el para su cálculo permanece
simple y el compuesto. Sin constante en el tiempo. A
embargo, en la práctica, el diferencia del interés compuesto,
interés compuesto es el que se el interés simple es utilizado por
usa en todas las actividades el sistema financiero informal,
económicas, comerciales y por los prestamistas particulares
financieras. y prendarios.

El interés simple, por no En este capítulo, se desarrollarán los


capitalizar intereses, resulta conceptos básicos del interés simple e
siempre menor al interés interés compuesto.

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1. INTERÉS SIMPLE Y SU FÓRMULA

El interés simple se define como aquel que se paga al final de cada período y, por
consiguiente, el capital prestado o invertido no varía. Por la misma razón, la cantidad
recibida por interés siempre va a ser la misma, es decir, no hay capitalización de los
intereses (Ramírez, C. 2009).

La falta de capitalización de los intereses implica que con el tiempo se perdería poder
adquisitivo y al final de la operación financiera se obtendría una suma total no
equivalente a la original. Por lo tanto, el valor acumulado no será representativo del
capital principal o inicial. El interés a pagar por una deuda, o el que se cobrará de una
inversión, depende de la cantidad tomada en préstamo o invertida y del tiempo que
dure el préstamo o la inversión, el interés simple varía en forma proporcional al capital
(C) y al tiempo (t). El interés simple, se puede calcular con la siguiente relación:

I=C·i·t

Donde: i = r/100

i = interés simple

r/100 = nomenclatura para expresar el resultado en %

La capitalización es la operación que consiste en invertir o prestar un capital (dinero),


produciendo un interés durante el tiempo que dura la inversión o el préstamo
(Arcoraci, E. s.f.).

Por el contrario, cuando la operación consiste en devolver un capital que nos han
prestado con los correspondientes intereses se llama amortización.

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2. TIPOS DE INTERÉS SIMPLE Y SUS FÓRMULAS

Eliana Arcoraci (s.f.) menciona dos tipos de interés simple:

 Ordinario

 Exacto

El interés se denomina ordinario cuando se usan para su cálculo 360 días al año,
mientras que será exacto si se emplean 365 o 366 días. El profesor Carlos Ramírez
(2009) agrega que en realidad se puede afirmar que existen cuatro clases de interés
simple, dependiendo si para el cálculo se usen 30 días al mes, o los días que señale el
calendario. El siguiente ejemplo grafica lo expuesto anteriormente.

EJEMPLO:
Una persona recibe un préstamo por la suma de $ 400.000 para el mes de marzo, a
una tasa de interés de 18% anual simple. ¿Cuál es el interés (I) para cada una de las
clases de interés simple?

SOLUCIÓN:
A) Interés ordinario con tiempo exacto: en este caso se supone un año de 360 días y se
toman los días que realmente tiene el mes según el calendario. Este interés se conoce
como interés bancario; el que es más costoso y el que más se utiliza.

I=400.000 x 0.18 x 31/360 =

I= 72.000 x 31/360

I = 6.200

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B) Interés ordinario con tiempo aproximado: en este caso se supone un año de 360 días y 30 días
al mes. Se conoce con el nombre de interés comercial, se usa con frecuencia, dado que facilita
los cálculos manuales, ya que entrega la posibilidad de hacer simplificaciones.

I=400.000 x 0.18 x 30/360 =

I= 72.000 x 30/360

I = 6.000

C) Interés exacto con tiempo exacto: en este caso se utilizan 365 o 366 días al año y mes
según calendario. Este interés se conoce comúnmente con el nombre de interés
racional, exacto o real, mientras que las otras clases de intereses producen un error
debido a las aproximaciones. El interés racional arroja un resultado exacto, lo cual es
importante cuando se hacen cálculos sobre capitales grandes, porque las diferencias
serán significativas cuando se use otra clase de interés diferente al racional. Lo
importante es realizar cálculos de intereses que no perjudiquen al prestamista o al
prestatario.

I=400.000 x 0.18 x 31/365 =

I= 72.000 x 31/365

I = 6.115

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D) Interés exacto con tiempo aproximado: para el cálculo de este interés se usan 365 o
366 días al año y 30 días al mes. No se le conoce nombre, existe teóricamente, no
tiene utilización y es el más barato de todos.

I=400.000 x 0.18 x 30/365 =

I= 72.000 x 30/365

I = 5.918

EJEMPLO:
Calcule el interés comercial y el interés exacto de un crédito por $ 180.000 al 35% por 70 días.

SOLUCIÓN:
De acuerdo a lo visto anteriormente, el desarrollo de este ejemplo da que:

a) Interés comercial:

I= $ 180.000 x 0.35 x 70/360

I= $ 12.250

b) Interés exacto:

I= $ 180.000 x 0.35 x 70/365

I= $ 12.082

Se observa que el interés comercial resulta más elevado que el interés real para el
mismo capital, tasa de interés y tiempo. Esta ganancia adicional hace que el año
comercial sea muy utilizado en el sector financiero y en el sector comercial que vende
a crédito.

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Es importante recordar que cuando el tiempo en un préstamo está dado en días, es


indispensable convertir la tasa de interés anual a una tasa de interés por día. Cuando
la tasa anual se convierte a tasa diaria usando el año de 365 días o 366 si es bisiesto,
como divisor en la fórmula del interés simple o del monto, el interés obtenido se llama
interés real o interés exacto. El año de 365 días o 366 se conoce como año natural.

La conversión usando como divisor 360 días, se conoce como año comercial. En este
caso, el interés obtenido se denomina interés comercial o interés ordinario.

Si un problema no menciona de forma explícita cuál tipo de


interés debe calcularse, entonces se supone que se trata del
cálculo de un interés comercial (Ramírez, C. 2009).

Por lo tanto:

 Si se conoce el interés simple de un t período de tiempo a una tasa


de interés (i=r/100), se puede calcular el capital inicial que generó el
valor final.

I
C = ────
i·t

DONDE:
C = Capital

I = Interés

i = Tasa

t = tiempo

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 En el caso de que se desconozca la cantidad de períodos de tiempo, la fórmula es:

I
t = ────
C·i

DONDE:
T = Tiempo

I = Interés

C = Capital

I = Tasa

 Finalmente, si se quiere saber el porcentaje del capital invertido:

I
i = ────
C·t

DONDE:
I = tasa

I= Interés

C= capital

t= tiempo

Es importante saber que:

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Siempre el interés simple se calcula sobre el capital inicial.

 Para aplicar las fórmulas los datos de tiempo (t) y la tasa de interés (i) deben
expresarse en la misma unidad de tiempo.

De esto último, por ejemplo:

 Si la tasa de interés expresada es anual y el tiempo 6 años, n= 6.

 Si la tasa de interés es anual y el tiempo 8 meses, reemplazamos n por 8/12.

 Si la tasa de interés es mensual y el tiempo es 2 años, tomamos n=24 meses.

 Por ejemplo, si la tasa es trimestral y el tiempo 3 años, se convierten los años a


trimestres, n=12 (36/3).

Por lo tanto, siempre se convierten las unidades de tiempo a las unidades que hace
referencia la tasa.

EJEMPLO 1
¿Cuál es el interés (I) que genera un capital (C) de $ 50.000.000 en 1 año 7 meses y 21
días (t), a una tasa de interés anual (i) de 24%?

i= 24% anual o 0,24 anual (24%/100)

n= 1 año x 360 días = 360

7 meses * 30 días = 210

21 días = 21

Total días = 591

Por lo tanto; n = 591/360 años

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De la fórmula inicial

I=C·i·t

I = 50.000.000 x 0,24 x (591/360)

I = 12.000.000 x (591/360)

I = $ 19.700.000

Por lo tanto, el interés que generó fue de $ 19.700.000

Una vez que hemos calculado el importe de los intereses, podemos calcular el importe
del capital final.

EJEMPLO 2

¿Cuál es el capital final (Cf) del ejercicio anterior, sabiendo que Cf = C + I.

Cf = $ 50.000.000 + $ 19.700.000

Cf = $ 69.700.000

3. INTERÉS COMPUESTO

Eliana Arcoraci (s.f.)define el interés compuesto como aquel donde el capital cambia al
final de cada período, debido a que los intereses se adicionan al capital para formar un
nuevo capital denominado monto y sobre éste, se puede volver a calcular intereses, es
decir, hay capitalización de los intereses.

En otras palabras se podría definir como la operación financiera en la que el capital


aumenta al final de cada período por la suma de los intereses vencidos. La suma total
obtenida al final se conoce como monto compuesto o valor futuro. A la diferencia
entre el monto compuesto y el capital original se le define como interés compuesto y
para su cálculo se puede usar la igualdad del interés simple.

El interés compuesto es más flexible y real, ya que valora período a período el dinero
realmente comprometido en la operación financiera y, por tal motivo, es el tipo de
interés más utilizado en las actividades económicas.

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Lo anterior requiere una correcta elaboración del diagrama de tiempo y lo importante


es ubicar correcta y exactamente el dinero en el tiempo.

El interés compuesto se utiliza en diversas disciplinas como la ingeniería económica,


matemáticas financieras, evaluación de proyectos y, en general, por todo el sistema
financiero latinoamericano. (Miner, J. 2003).

EJEMPLO
Una persona invierte hoy la suma de $ 100.000 en un depósito a plazo en un banco
que paga el 7% de interés cuatrimestral, se solicita mostrar la operación de
capitalización durante dos años.

Periodo Capital inicial (C.) Interés (i) Capital final (CF)


0 $ 100.000 $ 100.000
1 $ 100.000 $ 7.000 $ 107.000
2 $ 107.000 $ 7.490 $ 114.490
3 $ 114.490 $ 8.014 $ 122.504
4 $ 122.504 $ 8.575 $ 131.079
5 $ 131.079 $ 9.176 $ 140.255
6 $ 140.255 $ 9.818 $ 150.073

En la tabla anterior se aprecia que los intereses cuatrimestrales se calculan sobre el


monto acumulado en cada período y los intereses se suman al nuevo capital para
formar un nuevo capital para el período siguiente, es decir, se presenta capitalización
de intereses con el objeto de conservar el poder adquisitivo del dinero a través del
tiempo.

Para el cálculo del interés se usó la fórmula:

I=C·i·t

Mientras que para el monto (M o CF) se utilizó:

M = C (1 +i) ⁿ

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Como se puede apreciar, para estudiar el interés compuesto se utilizan las mismas
fórmulas del interés simple, pero haciendo algunas observaciones importantes:

El tiempo se mide por períodos de capitalización (números de veces que los intereses
se convierten o suman al capital en todo el plazo que dura la operación), cambiando
la fórmula la (t) por la variable (n).

Se debe tomar en cuenta que la variable tiempo (t), que ahora en adelante se
denomina período de capitalización (n) como la tasa de interés (i) se deben manejar
en la misma unidad de tiempo.

En la tasa de interés pueden aparecer las palabras convertible, compuesto, nominal o


capitalizable, que se toman como sinónimos e indican el número de veces que se
capitalizan los intereses en un año (frecuencia de conversión).

EJEMPLO

El 18% de interés convertible mensualmente indica que el 18% que está en forma
anual debe convertirse en forma mensual. Esto se realiza dividiendo el porcentaje por
12 (0,18/12). En caso que sea capitalizable trimestralmente el resultado debe ser
(0,18/4), etc.

EJERCICIO 1:

¿Cuál es el monto (M) de un capital de $ 10.000 (C), a un interés compuesto (i) del
18% anual en 6 años?

Para resolver utilizamos la fórmula de monto antes descrita, M =C (1 +i) ⁿ

M= ¿? M= 10.000 (1+0,18)⁶

C= 10.000

i= 18% anual = 0,18

M= 10.000 (1,18)⁶

n= 6 años

M= $ 343.597

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4. FÓRMULAS DEL INTERÉS COMPUESTO

Si se necesita conocer cuál es la tasa de interés, basta con calcular el monto y desde
ahí deducir el capital. Sin embargo, vamos a deducir la fórmula que entregará
directamente el interés:

I = M-C

De lo anterior, al cambiar M por su valor, tenemos:

Se debe recordar que M =C (1 +i) ⁿ, por lo tanto, en la fórmula anterior I = M-C, la M la


cambiamos por C (1 +i) ⁿ, lo que nos da:

I = C (1 +i) - Cⁿ

Ahora como teniendo como factor común C, factorizamos:

I = C [+ i)- 1] ⁿ

EJERCICIO 2:

En relación a la fórmula anterior, ¿cuál es el Interés (I) de un capital (C) de $ 90.000, a


un interés compuesto a la tasa del 22% (i), durante un período de 12 años (n)?

I = ¿? I= 85.000 [(1 + 0,22)- 1]¹²

C = 90.000 I= 85.000 (9.872213)

I = 22% anual = 0,22

N = 12 años I= $ 839.138,13

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Comprobemos este resultado, con el ejercicio N° 2 realizado anteriormente:


Monto según el ejercicio 2 $ 924.138

Menos el capital propuesto $ 85.000

Interés según resolución anterior $ 839.138

Ahora veremos cómo calcular el capital en función a la misma fórmula del monto.

Tenemos que:

M = C (1 +i) ⁿ

Debemos despejar la variable C, que es la que necesitamos encontrar:

C= -------

(1 +i) ⁿ

EJERCICIO 3:

¿Cuál es el capital (C) que invertido durante 12 años (n) a una tasa del 22% anual (i) da
un valor acumulado (M) de $ 924.138?

M= $ 924.138
C= ¿?
i= 22% anual = 0,22 anual
n= 12 años
924.138
C= ---------------------
(1 +0,22)¹²

C= 85.000

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COMENTARIO FINAL
Una vez finalizadas las actividades de esta semana se puede comprender la diferencia
entre interés simple e interés compuesto, así como el uso que se da a cada uno de
ellos, en particular en el sistema financiero.

Se puede mencionar entre algunas de las desventajas de la tasa de interés simple:

 su aplicación en el mundo de las finanzas es limitado.


 no considera el valor del dinero en el tiempo, por consiguiente el valor final
no es representativo del valor inicial.
 no capitaliza los intereses no pagados en los períodos anteriores y, por
consiguiente, se pierde poder adquisitivo.

El interés compuesto es un sistema que capitaliza los intereses, por lo tanto, hace que
el valor que se paga por concepto de intereses se incremente mes a mes, puesto que
la base para el cálculo del interés se incrementa cada vez que se liquidan los
respectivos intereses.

El interés compuesto es aplicado en el sistema financiero; se utiliza en todos los


créditos que hacen los bancos sin importar su modalidad. La razón de la existencia de
este sistema se debe al supuesto de la reinversión de los intereses por parte del
prestamista.

Finalmente, y para concluir, se puede señalar que la presente semana se ha aprendido


cómo comparar una (s) cantidad (es) que se genera en distintos instantes del tiempo,
lo cual permite a cada uno de los agentes económicos poder tomar decisiones con
bases razonablemente sólidas.

 Recuerda reforzar los contenidos de esta semana, leyendo


los recursos adicionales publicados en la plataforma.

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REFERENCIAS

Arcoraci, E. (s.f.). Interés simple y compuesto. Universidad Tecnológica Nacional.

Argentina. En http://goo.gl/k2BtCJ

Miner, J. (2003). Curso de matemática financiera. México: Editorial Mc Graw Hill.

Portus, L. (1997). Matemáticas financieras. 4ª edición. México: Editorial Mc Graw Hill.

Ramírez, C. (2009). Fundamentos de matemáticas financieras. Cartagena, Colombia:

Editorial Universidad Libre.

PARA REFERENCIAR ESTE DOCUMENTO, CONSIDERE:

IACC (2018). Interés simple e interés compuesto. Matemática Financiera. Semana 2

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