INDICE

DELITOS CONTRA EL SISTEMA FINANCIERO ....................................................... 3

PANICO FINANCIERO(Art. 322 COIP) ........................................................................ 3
Tipo penal: .................................................................................................................... 3
Conducta: ...................................................................................................................... 4
Sujetos ........................................................................................................................... 4
Sujeto Activo: ...................................................................................................... 4
Sujeto Pasivo: ...................................................................................................... 4
Verbo Rector? ...................................................................................................... 4
Bien jurídico protegido: ................................................................................................ 5
CAPTACION ILEGAL DE DINERO (Art. 323 COIP) .................................................. 5
Tipo penal: .................................................................................................................... 5
Sujetos ........................................................................................................................... 6
Sujeto Activo: ...................................................................................................... 6
Sujeto Pasivo: ...................................................................................................... 6
Verbo Rector: ................................................................................................................ 7
Pena:.............................................................................................................................. 7
FALSEDAD DE INFORMACION FINANCIERA (Art. 324 COIP) ............................. 7
Tipo penal: .................................................................................................................... 8
Sujetos:.......................................................................................................................... 8
Sujeto Activo: ...................................................................................................... 8
Verbo Rector: ................................................................................................................ 9
Pena:.............................................................................................................................. 9
Tipo de delito: ............................................................................................................... 9
Bien Jurídico Protegido: ............................................................................................... 9
SANCION A LA PERSONA JURIDICA (Art. 325 VOIP) ............................................ 9
Regulación Normativa ................................................................................................ 11
Organización ............................................................................................................... 12
Interés económico ....................................................................................................... 12
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................ 13

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 DELITOS CONTRA EL SISTEMA FINANCIERO

PANICO FINANCIERO(Art. 322 COIP)

Un pánico financiero es una crisis que se produce cuando muchos bancos sufren
corridas bancarias al mismo tiempo, ya que la gente de repente trata de convertir sus
depósitos amenazados en efectivo o trata de salir del sistema bancario nacional por
completo.

Una crisis bancaria sistémica es aquella en la que todo o casi todo el capital
bancario de un país es borrado. La cadena resultante de bancarrotas puede provocar una
larga recesión económica, ya que las empresas y los consumidores domésticos carecen
de capital a medida que el sistema bancario nacional se cierra.

Se han utilizado varias técnicas para tratar de evitar las corridas bancarias o
mitigar sus efectos. Estas han incluido un mayor encaje bancario (exigiendo que los
bancos mantengan más de sus reservas como efectivo), rescates gubernamentales de
bancos, supervisión y regulación de bancos comerciales, organización de bancos
centrales que actúan como prestamista de último recurso, y después de que una corrida
ha comenzado, una suspensión temporal de los retiros.

Estas técnicas no siempre funcionan: por ejemplo, incluso con el seguro de

depósito, los depositantes pueden estar aún motivados por creencias que pueden carecer
de acceso inmediato a los depósitos durante una reorganización bancaria. (Céspedez,
2017)

Tipo penal:
El tipo penal de pánico financiero se encuentra establecido en el Código
Orgánico Integral Penal que dice:

“Art. 322.- Pánico financiero.- La persona que divulgue noticias falsas

que causen alarma en la población y provoquen el retiro masivo de los
depósitos de cualquier institución del sistema financiero y las de la
economía popular y solidaria que realicen intermediación financiera, que
pongan en peligro la estabilidad o provoquen el cierre definitivo de la

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 institución, será sancionada con pena privativa de libertad de cinco a siete
años.”

Conducta:
El delito de pánico económico prevé varias conductas a través de las cuales
puede materializarse; en este orden de ideas, estaremos ante esta conducta reprochable
cuando se divulgue al público, se reproduzca información falsa o inexacta o cuando se
utilice esta para generar desconfianza en los clientes, usuarios, inversionistas o
accionistas de una entidad vigilado o controlada por la Superintendencia Financiera o
cualquier otro esquema de inversión. (Acosta & Medina, 2016)

Sujetos

 Sujeto Activo:
En relación al sujeto activo descrito en el artículo 322 del Código Orgánico
Integral Penal, el legislador describió en el tipo penal que se puede tratar de cualquier
persona, ello significa que el sujeto activo del mismo es indeterminado, razón por la
cual se entiende que el verbo rector del preindicado tipo penal puede ser realizado por
cualquier persona sin que ostente algún tipo de requisito especial.

 Sujeto Pasivo:
El sujeto pasivo de la infracción como tal es el Estado, ya que es en este ente de
derecho público que radica la mayor titularidad del bien jurídico denominado por la
doctrina como orden económico social.

Este bien jurídico abarca al sistema financiero del país y a su vez busca
proteger a los depósitos de los personas. (Sánchez, 2016)

 Verbo Rector?
El verbo rector del preindicado tipo penal, se refiere únicamente a quien
divulgue, es decir, divulgar lo cual indica que incurre en esta infracción quien
ejecute este verbo junto a todos sus sinónimos y efectos que ellos conllevan con
respecto a la divulgación por cualquier medio, información falsa o inexacta, que
tenga como resultado el retiro masivo de depósitos.

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 Este comportamiento no se refiere a un delito necesariamente de resultado,
sino uno de peligro, de tal modo, que su existencia no está sujeta a la
producción efectiva de una afectación al bien jurídico tutelado, ya que basta con
que ese bien jurídico sea puesto en peligro, es decir, los delitos de peligro se
consideran una forma de protección adelantada para los bienes jurídicos y hacen
intervenir al poder punitivo del Estado en momentos previos a la afectación
efectiva del bien jurídico.

Bien jurídico protegido:

El bien jurídico protegido por la legislación ecuatoriana a través del presente
delito, es el orden económico y social.

Caso:

En el 2004 rumores sobre una supuesta “iliquidez” del Banco del Pichincha
obligaron al propio superintendente de la época, Alejandro Maldonado, a desvirtuar esa
información y tranquilizar al mercado. En el 2006 y el 2012 rumores falsos sobre
quiebra financiera de dos entidades: Cooperativa Nacional de Guayaquil y Cooperativa
JEP de Cuenca, generaron corridas de depósitos.

CAPTACION ILEGAL DE DINERO (Art. 323 COIP)

La captación ilegal de dinero es un delito, en el cual una empresa u organización
realiza actividades para adquirir dinero de las personas masivamente, pero sin ningún
tipo de autorización por parte de las autoridades. (García, 2017)

Tipo penal:
El tipo penal de captación ilegal de dinero se encuentra establecido en el
Código Orgánico Integral Penal el cual señala que:

“Art. 323 Captación Ilegal de Dinero.- La persona que organice, desarrolle y

promocione de forma pública o clandestina, actividades de intermediación
financiera sin autorización legal, destinadas a captar ilegalmente dinero del
público en forma habitual y masiva, será sancionada con pena privativa de
libertad de cinco a siete años.

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 La persona que realice operaciones cambiarias o monetarias en forma habitual
y masiva, sin autorización de la autoridad competente, será sancionada con
pena privativa de libertad de tres a cinco años.”

Sujetos

 Sujeto Activo:
Indeterminado. Este delito tal y como lo muestra el COIP, consiste en una
acción determinada y es la de captar dinero público en forma masiva y habitual, se trata
de un delito consumado por un sujeto activo indeterminado, es indeterminado porque no
especifica qué clase de sujeto en particular puede consumar este delito.

El sujeto activo en una primera impresión, no reviste mayores dificultades;

podría afirmarse que todo aquel que capte dinero del público o realice cualquier otro
acto que pueda ser enmarcado en uno de los múltiples verbos rectores del tipo, siempre
y cuando lo haga sin la respectiva autorización administrativa34, incurre en el ilícito
penal de captación masiva y habitual de dinero. La sola captación sin la autorización
administrativa en virtud del principio de lesividad, no puede dar lugar a la configuración
del tipo penal del artículo en cuestión. (Echeverría, 1958) Se necesita además que esta
cree un riesgo jurídicamente desaprobado; una fórmula de arreglo expuesta por la autora
antes citada concluye que “lo relevante para integrar el tipo no será la ausencia de
autorización en tiempo y forma debidos, sino la ausencia de aptitud para obtenerla por
no reunir la conducta las condiciones materiales exigidas. (Soto, 2003)

 Sujeto Pasivo:
El sujeto pasivo es el Estado, aunque en deteriandas legislaciones el sujeto
pasivo de este delito puede ser indeterminado debido a que la acción del delito puede
recaer en contra de cualquiera. En estos casos, de captación, es mpas recurrente que en
la práctica sea cometido en contra de personas jurídicas que actúan como representación
de una persona natural o entidades que se dedican a este delito haciendo uso de de falsa
publicidad y engaño, para captar dnero de forma no autorizada delas personas,
engañándolas con promesas de duplicar o triplicar sus capitales depositados mediante
inversión en negocios.

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Verbo Rector:
Organicé, Desarrolle y Promocione

Pena:
5 a 7 Años

FALSEDAD DE INFORMACION FINANCIERA (Art. 324 COIP)

Este delito se refiere básicamente cuando una persona sin importar la calidad
que desempeñe pero con un cargo en una institución financiera, suministre información
falsa al público sea para obtener un beneficio sea propio o para terceros se encuentra
dentro del delito de falsedad de información financiera. (Art. 324 COIP) .

Si bien este delito implica la actuación de una persona natural que es

funcionaria de una institución financiera, y en principio solo habría
responsabilidad penal individual para la persona, puede también existir doble
imputación y responsabilizar penalmente a la institución financiera si se logra
probar que la falsedad de la información le causó beneficio a la institución, pues la
norma da la posibilidad.

La revelación ilegal de base de datos es considerado también un delito

informático, pues la doctrina ha calificado el cometimiento del mismo como un
“hacking informático”, y este consiste en la destrucción, modificación, desaparición, el
conocer o copiar información que se encuentre contenida en equipos o sistemas de
informática protegidos por algún dispositivo de seguridad, pueden por particulares, del
Estado o de las Instituciones que integran el sistema financiero (Piña Libien).

El Código Orgánico Monetario y Financiero en su artículo número 255, literal

19, prohíbe a las entidades financieras que comercialicen las bases de datos de sus
clientes, y a su vez el COIP (Art. 324) sanciona con pena privativa de libertad a los
funcionarios del sistema financiero que valiéndose de su calidad cometan este acto
antijurídico con el fin de que se busque el beneficio económico por medio de la
manipulación de bases de datos sin la autorización del titular.

En cuanto a la divulgación, ocultamiento y falsedad de información financiera

reservada, se hará referencia a Federico Montiel Castillo (2012) quien afirma que en la
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regulación del sistema financiero moderno, dada la versatilidad del mercado económico
tanto nacional como internacional, se hace cada día más necesaria.

Tipo penal:
“Art. 324 Falsedad de Información Financiera.- La persona que, en su calidad
de representante legal, directora, administradora o empleada de una entidad
dedicada a la captación habitual y masiva de dinero, proporcione información
falsa al público, con el fin de obtener beneficio propio o para terceros, será
sancionada con pena privativa de libertad de tres a cinco años.”

El tipo objetivo se configura por sus determinados elementos como el “acceso

reservado” a la información, que le da la calidad de una información privilegiada, pues
el COIP aclara que esta debe ser declarada como reservada por el ente de finanzas
públicas. De aquí que la protección de la misma se encuentra bajo sigilo bancario y
protegida por el Código Orgánico Monetario y Financiero en sus artículos número 272 y
355 dónde se impone una multa pecuniaria sin contar con las acciones penales que
recaen sobre las personas naturales o jurídicas que cometan el acto ilícito, ya que se
entiende que su divulgación genera condiciones desfavorables tanto para el Estado
como para la entidad financiera. El mismo cuerpo legal mencionado sanciona el
ocultamiento y la falsedad de información financiera en su artículo 261 numeral 12, no
obstante de la sanción penal tipificada en el COIP en sus artículos 311 y 312 dónde se
hace referencia a las personas que abusando de su calidad de funcionarios y utilizando
cualquier tipo de medios fraudulentos oculten o den información financiera falsa.

Sujetos:

 Sujeto Activo:
Representante legal, director, administrador o empleado de entidad dedicada a la
captación de dinero. En otras legislaciones se produce una restricción del círculo de los
posibles autores a los que hayan tenido acceso a la información reservada, con lo que de
hecho se convierte en un delito especial en sentido estricto, con todo lo que ello
conlleva de dificultad para hacer responsables penalmente a los que no tengan esta
cualidad, salvo por la vía de la participación.

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  Sujeto Pasivo:

El sujeto en el presente delito es Indeterminado.

Verbo Rector:
Proporcionar

Pena:
De 3 a 5 años

Tipo de delito:
Doloso

Bien Jurídico Protegido:

Siendo un tipo de mera desobediencia su criminalizacióne es discutible, al
igualque la determinación de bien, nuetsr legislación sólo hace referencia a la
Administración Pública y mantiene un vínculo con el lavado de activos.

Es necesario considerar a la Administración Pública como biern jurpidico, pero

en su relación con la prevención del delito de lavado de activos.

SANCION A LA PERSONA JURIDICA (Art. 325 VOIP)

“Art. 325. -Sanción a la persona jurídica.- En los delitos previstos en esta
Sección, si se determina responsabilidad para la persona jurídica se
sancionará con las siguientes penas:
1. Multa de cien a doscientos salarios básicos unificados del trabajador en
general, si el delito tiene prevista una pena de privación de libertad de
menos de cinco años.
2. Multa de doscientos a quinientos salarios básicos unificados del
trabajador en general, si el delito tiene prevista una pena de privación de
libertad igual o menor a diez años.
3. Clausura definitiva de sus locales o establecimientos y multa de
quinientos a mil salarios básicos unificados del trabajador en general, siel
delito cometido tiene prevista una pena de privación de libertad igualo
menor a trece años.

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 4. Extinción y multa de mil a cinco mil salarios básicos unificados del
trabajador en general, si el delito cometido tiene prevista una pena
privativa de libertad mayor de trece años.”
Con la vigencia del Código Orgánico Integral Penal (COIP) en Ecuador, surgió
una nueva figura que rompe los esquemas clásicos del Derecho Penal: la
Responsabilidad Penal de las Personas Jurídicas; nueva tendencia que se asienta en
los artículos 49 y 50 del mentado cuerpo legal, dejando en claro que no se esta
incorporando la locura de asumir que una persona jurídica actúe con conciencia y
voluntad en el cometimiento de un delito, sino que opera en el sentido de castigar los
actos en los que los administradores o ejecutivos de una persona jurídica, cometen
delitos en beneficio de esta o de sus asociados, responsabilidad que es independiente a
la de las personas naturales que intervengan en la comisión del delito.

El legislador ecuatoriano incluyó la responsabilidad penal de las personas

jurídicas en el Código Orgánico Integral Penal para establecer la última alternativa que
tiene el Estado para enfrentar lo que la criminología denomina delincuencia de cuello
blanco. Al ser las personas jurídicas consideradas potenciales delincuentes de máxima
peligrosidad, no hay nada más que el Derecho Penal el indicado para reprimir conductas
que atentan el normal desenvolvimiento de la sociedad.

Al observar que ciertas conductas de las personas jurídicas podrían resultar

dañosas para la sociedad, al igual que otros países, el legislador ecuatoriano consideró
importante cambiar el esquema penal incluyendo nuevas modalidades delictivas.

Estas normas, hacen imposible que las personas jurídicas sentenciadas alcance la
rehabilitación social, ya que la extinción, elimina definitivamente a la persona
jurídica. Estas disposiciones van contra la finalidad constitucional que tiene la pena, y
contra la finalidad del Código Orgánico Integral Penal, por lo que consideramos a
estas normas injustas, ya que no permite alcanzar los altos valores que nuestra
Constitución persigue, que justamente es la rehabilitación social.

La responsabilidad penal de las personas jurídicas en el Código Orgánico Integral

Penal (COIP), se extiende a la mayoría de los delitos. Sin embargo, sí existen delitos
respecto de los cuales las personas jurídicas no pueden considerarse responsables.

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 Algunos ejemplos de los delitos en que no se puede responsabilizar a las personas
jurídicas son: (i) Peculado, (ii) enriquecimiento ilícito de servidores públicos, (iii)
aprovechamiento ilícito de servicios públicos, (iv) contaminación de sustancias
destinadas al consumo humano; (v) revelación ilegal de bases de datos; (vi) el
transporte, comercialización y tráfico ilícito de bienes de patrimonio cultural; y, (vii) el
uso de documentos falsos, (viii) tráfico de influencias, (ix) uso de la fuerza pública
contra órdenes de autoridad, (x) defraudación aduanera, (xi) contrabando, (xii) fraude
electoral.

Hemos de señalar, así como manifiesta la Dra. Paulina Araujo, que la persona
jurídica se ha de regular bajo las normas de Derecho Privado, las cuales excluyen a las
personas jurídicas de Derecho Público, las cuales están conformadas de acuerdo al
artículo 225 de la Constitución. La doctora citada señala: “Que al ser una persona
jurídica de Derecho Privado, se haya constituido conforme a la Ley de Compañías (si
persigue fines de lucro), o al Reglamento para la Aprobación, Control y Extinción de las
Personas Jurídicas de Derecho Privado (si no persigue fines de lucro).” (Araujo, 2014)

Regulación Normativa
Cabe señalara que toda persona jurídica que persigue un fin lícito obra de acuerdo
a sus estatutos. El estatuto es el orden normativo que constituye a la asociación
mediante un acto jurídico determinado por el orden jurídico estatal para su validez.
Como manifiesta Kelsen: “El estatuto regula el comportamiento de un conjunto de
hombres que, en tanto encuentran regulada su conducta por el estatuto, se convierten en
miembros de la asociación, perteneciendo a ella, configurándola.”

Los requisitos para constituirse en persona jurídica varía en cada país; sin
embargo, “existe un conjunto de disposiciones que prevén los requisitos necesarios
para la toma de decisiones, los límites de la competencia de los órganos, las relaciones
entre accionistas y directores, las mayorías para obligar a la sociedad y otras variables
que sería largo enumerar; obviamente, están divididas las funciones que se relacionan
con el marco interno (administración) y las que conciernen al sector externo
(representación), donde se exterioriza en forma visible la voluntad social.” (Fargosi &
Romaniello, 2010)

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Organización
La organización es un “término que en las ciencias sociales indica la
estructuración de un grupo o de toda la sociedad según unas normas establecidas y una
actividad común cooperativa.” Una estructuración en virtud de unas normas. La persona
jurídica obedece a un orden normativo, como manifiesta Kelsen: “La cooperación de
los individuos que integran la asociación, orientada a la realización de los objetivos
societarios, puede expresarse a través de una organización que funcione con división del
trabajo.” (Kelsen, 2003) Entonces se trata de una agrupación de personas organizados es
decir, ordenados, distribuidos mediante la división del trabajo, que justamente es una
de las características esenciales de la organización, ya que gracias a esta división
aparecen los órganos, que son quienes desempeñan funciones atribuidas por la
agrupación. La organización es otro componente de la conducta institucional, sus
órganos son importantes al momento de tomar decisiones ejecutan las decisiones las
realizan a nombre de la institución, cuyo resultado puede convertirse o no en infracción
penal.

Interés económico
Sin duda la mayoría de personas jurídicas salvo las fundaciones que no tienen
fines de lucro, realizan sus actividades por un interés económico que se traduce en
ganancia para los miembros de la asociación. Ganancia o beneficio, son sinónimos de
interés económico. “En economía, el interés se liga a los conceptos de capital, tiempo y
riesgo.”

Porque todo se encuentra en un mundo de probabilidades, pero este interés

económico para algunos es considerado el motor de la institución. James Early,
sostiene que “la reducción de costos, la expansión de los ingresos y el incremento de
las utilidades son tres denominadores comunes del objetivo de las grandes empresas,
que pueden unificarse en un único comportamiento: la búsqueda sistemática, temporal,
de ganancias factibles más altas.” (Baigún, 2000)

El interés económico es un factor muy importante en la persona jurídica privada

que quiere lucrar, ya que todos los objetivos deben buscar la máxima ganancia,
maximizar sus beneficios. Sin este factor innegable, la persona jurídica no tiene razón
de ser, no tiene propósito el asociarse, toda la organización y toda la normativa, no
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tendría ninguna utilidad. Es por ello que este factor es de suma importancia, porque
permite alcanzar un mejor nivel de vida para los asociados.

BIBLIOGRAFÍA
Céspedez, E. (2017). Pánico Financiero. Colombia: ABCFinanzas.

Sánchez, J. (2016). Análisis del delito de Pánico Financiero y su aplicación en la

Legislación ecuatoriana. Guayaquil: UCSG.

Soto, S. (2003). La protección penal de los bienes colectivos en la sociedad moderna.

Granada: Comares.

Acosta, L., & Medina, R. (2016). El Delito de Pánico Financiero a la luz de la

privatización de Empresas Públicas. Medellín, ColombiaSumma Iuris: Summa
Iuris.

Araujo, P. (2014). La Nueva Teoría Del Delito Económico Y Empresarial En Ecuador:

LaResponsabilidad Penal De Las Personas Jurídicas Y El Código Orgánico
Integral Penal. Quito: Corporación De Estudios Y Publicaciones.

Baigún, D. (2000). La Responsabilidad Penal De Las Personas Jurídicas. Buenos

Aires: Depalma.

Echeverría, E. (1958). Derecho Penal ecuatoriano. Quito: Publisher.

Fargosi, H., & Romaniello, E. (2010). Sociedades. Buenos Aires: Astrea.

García, A. (2017). Captación Ilegal de Dinero. Medellín: ABCFinanzas.

Kelsen, H. (2003). Teoría Pura Del Derecho. México D. F.: Porrúa.

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