Control Semana 7

Calculo y Empleo de Razones Financieras

Agustín Martos

Contabilidad y Finanzas Para la Toma de Decisiones

Instituto IACC

05 de febrero de 2018
 Desarrollo

Sobre la base de los contenidos estudiados esta semana, de una breve

investigación que usted realice en Internet y de acuerdo con los datos del caso

que se entregan, responda lo que se solicita a continuación:

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

ACTIVOS PASIVOS Y CAPITAL NETO

Activo Circulante Pasivo Circulante

Efectivo $ 45.000 Préstamos Bancarios $ 60.200

Valores Negociables 70.500 Cuentas por Pagar 137.450
Cuentas por Cobrar (neto) 186.000 Pasivos Acumulados
Inventario 222.000 y otros pasivos 93.900

Total Activos Circulantes $ 523.500 Total Pasivos Circulantes $ 291.550

Deuda de Largo Plazo 92.000

Activos Fijos
Total de Pasivos $ 383.550
Equipos e instalaciones (neto) $ 458.600
Capital en Acciones 105.000
Utilidad Acumulada 493.500

TOTAL 982.100 TOTAL $ 982.100

ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

Ventas Netas $ 1.778.487

Costo de los Productos Vendidos 1.280.542

Utilidad Bruta $ 497.945

Gastos de Venta 274.635

Gastos Generales y Administrativos 78.328

Utilidad Antes de Intereses e

Impuestos $ 144.982
 Gastos Financieros (Intereses)
Utilidad Antes de Impuestos
Impuesto a la Renta (40%)
Utilidad Neta del Ejercicio
Con los datos proporcionados, complete la siguiente tabla indicando los índices
(numéricos) obtenidos (presente sus cálculos) y el significado de cada uno:
Índices
1. Prueba Ácida
2. Rentabilidad de Ventas
3. Deuda a Patrimonio
4. Rotación de Inventarios
32.000
$ 112.982
45.193
$ 67.789
Razones Financieras
Indicador Numérico Significado del Índice
del Índice
Quiere decir esto que por cada peso
que debe la empresa, dispone de
1.034 pesos para pagarlo, es decir
1.034 que estaría en condiciones de pagar
la totalidad de sus pasivos a corto
plazo sin verse en la obligación de
vender sus mercancías.
Este índice nos señala (de acuerdo
con los valores obtenidos en la
fórmula empleada) que la empresa
cuenta con una rentabilidad sobre
ventas de 27.9%, es decir, la
0.279 = 27.9%
empresa tiene una rentabilidad del
27.9% con respecto a las ventas. O,
en otras palabras, las utilidades
representan el 27.9% del total de las
ventas.
La empresa cuenta con una ratio de
endeudamiento sobre patrimonio
de 0,153 (92.000/598.500), lo que
0.153 = 15.3% quiere decir que su endeudamiento
total es del 15.3% de su patrimonio
neto.
Esto significa que: considerando el
5.76 saldo de mercaderías en existencia
 (Inventario), ese inventario, cambia
5,76 veces en un ejercicio anual o se
renueva cada 63,36 días
(365/5,76).
Nos da un ROI de 50.70%, es decir,
la empresa tiene una rentabilidad
del 50.70% con respecto a los
5. ROI 0.5070 = 50.70% activos que posee. O, en otras
palabras, la empresa utiliza el
50.70% del total de sus activos en la
generación de utilidades.
Nos da un ROE de 83.19%, es decir,
la empresa tiene una rentabilidad
del 83.19% con respecto al
6. ROE 0.8319 = 83.19% patrimonio que posee. O, en otras
palabras, la empresa utiliza el
83.19% de su patrimonio en la
generación de utilidades.

Prueba Ácida

(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)

PA =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

(523.500 − 222.000)
PA =
291.550

PA = 1.034

Rentabilidad de Ventas

(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)

MdU =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

(1.778.487 − 1.280.542)
PA =
1.778.487

PA = 0.279

Deuda a Patrimonio
 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
DaP =
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜

92.000
PA =
598.500

PA = 0.153

Deuda a Patrimonio

𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
DaP =
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
92.000
PA =
598.500

PA = 0.153

Rotación de Inventarios

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
DaP =
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑒𝑟í𝑎𝑠

1.280.542
PA =
222.000

PA = 5.76

ROI

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
ROI = ∗ 100
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
497.945
PA = ∗ 100
982.100

PA = 50.70%

ROE
 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
ROE = ∗ 100
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
497.945
PA = ∗ 100
598.500

PA = 83.19%

Bibliografía

IACC (2013). Aplicación de Razones Financieras. Contabilidad y Finanzas para la Toma

de Decisiones. Semana 7.