Análisis de riesgo financiero

Nombre:
Scarlet Olivares Navea
Elizabeth Rojas Ordenes
Daniel Fuentes Pasten

0. Análisis del IPSA

Se aplicó media móvil simple en la línea de color rosado, lo cual arrojó que el índice se mantuvo al alza hasta la
segunda quincena de Abril. Luego el índice corta la media móvil aproximadamente por 6 días lo que da una
muestra no representativa de la baja del IPSA.- En los últimos días el índice sigue en el alza

1. Qué es el IPSA y cómo está compuesto.

Corresponde al índice selectivo de acciones que mide las variaciones de precios de 40 sociedades con
mayor presencia bursátil en la Bolsa de Santiago. La selección de sociedades se efectúa trimestralmente en los
meses de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año. La base del índice se renueva al principio de cada
año, tomando el valor 100, el último día hábil del mes de diciembre del año anterior.
el IPSA está compuesto por:

Es una muestra representativa del comportamiento de la bolsa.

2. En una estrategia pasiva, ¿Cómo replicaría el IPSA?
La estrategia pasiva supone que el mercado es eficiente en su forma intermedia, por lo que los precios de los
activos reflejan toda la información disponible, lo que implica que es una pérdida de tiempo y de dinero la
predicción de la cotización de los valores o de los tipos de interés futuros. A través de los fondos índice no se
elimina el riesgo de mercado, pero sí se evita la incertidumbre que gira en torno a si los gestores de la cartera
van a superar el mercado.
Su objetivo es ​seleccionar qué títulos están sobrevalorados o qué plazos del mercado son inútiles para obtener
un rendimiento que supere al promedio de las carteras. En consecuencia este tipo de gestión seleccionará un
grupo diversificado de títulos que cumplan con las especificaciones de riesgo deseadas por el inversor, lo que
les llevará a mantenerlos en la cartera durante un tiempo bastante grande y así minimizar los costes de
transacción. En resumen tiene como finalidad obtener y garantizar una rentabilidad fija en un periodo
determinado o bien una participación en la rentabilidad de un Índice.
“Esto no significa que se construya una cartera y se deje ahí para siempre, sino por ejemplo si sale la acción de
IANSA por un 2%, y entran dos acciones con un 1% c/u, se deja IANSA y se compran esas dos.”
Si se sigue una estrategia pasiva, debo actualizar cada trimestre la cartera de acciones

3. Analice cómo está compuesto el INTER.10

Mide las variaciones de precios de las 10 sociedades con ADRs (​título físico que respalda el depósito
en un banco estadounidense de acciones de compañías cuyas sociedades fueron constituidas fuera de aquel
país, de manera de poder transar las acciones de la compañía como si fueran cualquiera otra de ese mercado.)
que presentan la mayor presencia y volumen de negociación de la Bolsa de Comercio de Santiago. La
composición de su cartera se revisa trimestralmente y, la base del índice cambia de valor al principio de cada
año, tomando el valor 100, el último día hábil del mes de diciembre del año anterior, al igual que el IPSA.

4. En los últimos 90 días quien rentó más, el IPSA o el INTER.10

De comienzos del año 2018, el IPSA rentó sobre el INTER.10 hasta aproximadamente mediados de
marzo.
Cuando el peso se aprecia frente al dólar, el inter.10 cae.

5. Se puede replicar el IGPA

No se puede replicar ya que tiene demasiadas acciones dentro del índice.
El IGPA es el Índice General de Precios de Acciones, creado en 1958. Se compone de la mayoría de
las acciones con cotización bursátil cuyo monto transado anual supera las UF 10.000 y cuya presencia bursátil
simple, a la fecha de revisión de la cartera, sea igual o mayor que 5%.