ANALISIS SECTORIAL

1. RIVALIDAD ENTRE COMPETIDORES

El mercado del cemento en Colombia actualmente tiene una estructura oligopólica. Las
empresas productoras de cemento en Colombia, en este momento, son tres: Holcim
(Suiza), Cemex (México) y Argos (Sindicato Antioqueño)

EMPRESAS COMPETIDORAS

GRUPO ARGOS
El líder del mercado cementero en Colombia es Argos con más del 50% de
participación. Argos es el cuarto productor de Latino América, con operaciones en
Estados Unidos, Venezuela, Panamá, República Dominicana, y Haití, adicionalmente
exporta a otros 18 países. En nuestro país, su presencia se encuentra principalmente
en Antioquia, Valle del Cauca, y la costa Atlántica. Recientemente realizó una estrategia
de unificar todas sus marcas como una sola, Cementos ARGOS, lo cual lo ha hecho el
único grupo cementero que ha realizado esta táctica en nuestro país. Actualmente
Argos consta de 14 plantas de cemento en el continente americano, y 11 de ellas en
Colombia. Con la implementación de una nueva planta en Cartagena, Argos constará
de una capacidad instalada de 13.3 millones de toneladas por año.
CEMEX COLOMBIA S.A.
CEMEX inicio operaciones en nuestro país en 1996 con la compra de Cementos
Diamante, y Cementos Samper. Así convirtiéndose en el segundo mayor productor del
sector, y líder de los mercados más dinámicos, como Bogotá. Actualmente consta de 5
plantas cementeras (Tolima, Cundinamarca, y Santander), obteniendo de ellas una
capacidad instalada de 4.8 millones de toneladas por año. Adicionalmente tiene
operaciones de concreto y agregados. CEMEX es uno de los líderes mundiales de
producción de cemento, con presencia en todos los continentes del mundo.

HOLCIM COLOMBIA S.A.

Empresa que pertenece el grupo Suizo Holcim, como CEMEX, es uno de los principales
productores de cemento del mundo. Con presencia en más de 70 países. En Colombia
consta con una sola planta de cemento (Cementos Boyacá) ubicada en Cundinamarca.
Su mayor fortaleza es el mercado central del país, y actualmente tiene una capacidad
instalada máxima de 1.8 millones de toneladas año. También tiene operaciones de
concreto y agregados.

CRECIMIENTO DEL SECTOR

El crecimiento empezó a tener un ritmo más lento a partir de 2016. Debido a la

desaceleración económica, no solo en Colombia sino en Latinoamérica, la cementera
Cemex, por ejemplo, tuvo una disminución en ventas de 9 % en la región, de acuerdo
con su reporte anual de 2016. Según este informe, las demoras en los proyectos de
infraestructura y los retos macroeconómicos impactaron el consumo, sobre todo en la
segunda mitad del año. A pesar de estos obstáculos, la operación de cemento gris en
Colombia solo disminuyó 5,5% en 2016.

En cuanto a Argos, el mayor productor del mercado, presentó una disminución de 19%
en el volumen de cemento despachado y de 12,8% en los ingresos en Colombia en
2016. No obstante, sus ingresos totales aumentaron 7,7%, alcanzando $8,5 billones, ya
que su buen desempeño en Estados Unidos, el Caribe y Centroamérica atenuaron la
desaceleración en Colombia.

Por su parte, Holcim consignó en su reporte anual del año pasado que hechos como el
paro camionero de 2016 afectaron la demanda, pero las obras en el Aeropuerto
Internacional Eldorado ayudaron a mitigar esa reducción. Las ventas netas de esta
cementera en la región de Latinoamérica disminuyeron en un 4%.
Según cifras del Dane, la producción de cemento gris entre marzo de 2016 y febrero de
2017 experimentó una variación negativa de 5,7%. Pasó de una producción de 13,1
millones de toneladas en el mismo periodo entre 2015 y 2016 a una de 12,4 millones.
También los despachos del cemento al mercado nacional disminuyeron en este
periodo, pasando de millones 12,8 de toneladas entre marzo de 2015 y febrero
de 2016, a 12,03 millones de toneladas entre marzo de 2016 y febrero de 2017.

En la siguiente grafica se muestran los despachos de cemento al mercado nacional,

haciendo una comparación con el año 2016

En septiembre de 2017 los despachos de cemento gris al mercado nacional registraron

una variación anual de 0,8%. Este comportamiento se explica principalmente por el
incremento de los canales de distribución Comercialización (2,6%) y Constructores y
contratistas (3,2%) que agrupan el 73,2% de los despachos realizados en el territorio
nacional.
Argos es el lider en Colommbia, un mercado con alto potencial de crecimiento.
 2. PODER DE NEGOCIACION DE LOS PROVEEDORES

En Colombia, las empresas de cemento cuentan con sus propias canteras para la
extracción de caliza, es decir que ellas mismas proveen este material para su
proceso productivo. Esto se debe principalmente a que la caliza es el material más
importante para la fabricación de cemento y comprarla para transportarla desde
lugares alejados incrementa considerablemente el costo. Es por lo anterior que las
empresas cementeras basan la decisión de ubicación de sus plantas en la
información que se tiene acerca de los yacimientos de caliza identificados en los
distritos mineros.
Esto con el fin de elegir la localización óptima que permita reducir tanto los costos
de producción, como los asociados al transporte.
Con respecto a los proveedores de materias primas adicionales como los
correctivos (materiales arcillosos) son adquiridos de las 7 unidades productivas
mineras del país, el yeso es adquirido por las cementeras a nivel nacional o
internacional, Las canteras y minas proveedoras de yeso nacional son las que se
encuentran en los 3 distritos mineros (Santander Antioquia y Tolima)
El empaque del cemento, está elaborado con papel Kraft. Entre los proveedores de
este producto se encuentran: Cartón de Colombia (Smurfit Kappa) Y Papeles
Nacionales.
El poder de negociación de los proveedores radica en la fijación de precios, ésto
principalmente por la dependencia de las Cementeras del sector, para la adquisición
de materias primas.

3. PODER DE NEGOCIACION DE LOS CLIENTES

El sector Cementero en Colombia se compone por dos canales de distribución: venta
directa y venta a través de intermediarios. El canal de venta directa maneja dos tipos de
clientes: en primer lugar los consumidores industriales que representan el 27%
(concreteras, prefabricados y fibrocemento), en segundo lugar los consumidores
corporativos con un 19% del total de las ventas (constructores y contratistas), por último
se encuentran otro tipo de ventas como ventas al gobierno, donaciones, ventas a
empleados y consumo interno, componiendo el 2% del total.
El canal de ventas a través de intermediarios es el más representativo en el sector
cementero con un 52% del mercado, su cliente son los comercializadores, quienes
están compuestos por empresas mayoristas y empresas minoristas.
Analizando el hecho de que los mayores compradores de cementos en el país son las
distribuidoras, las grandes comercializadoras de insumos para construcción, es
necesario una respuesta oportuna por parte de los proveedores, además de la calidad
del servicio y el producto. Su poder de negociación radica principalmente en que se
valen de su influjo para negociar precios bajos, contribuyendo al incremento de las
ventas en la industria pero a la vez mermando el potencial de utilidades.
CANALES DE DISTRIBUCION DEL SECTOR
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4. AMENAZA DE PRODUCTOS/SERVICIOS SUSTITUTOS

Entre los productos sustitutos del cemento entran el drywall, asfalto, laminado largo
(“metal deck”) y los prefabricados que no son hechos en concreto, y entre los
complementarios entran la arcilla, el hierro, y concreto entre otros.
En los últimos años, la entrada de drywall ha crecido considerablemente. Lo que
muestra que el mercado se está volviendo más dinámico y competido. Al punto que
recientemente se inauguró la primera planta para la producción de drywall en el país,
poniendo así presión en la demanda del cemento.
Adicional a este, el mercado siderúrgico en el país está mejorando considerablemente.
Con la reciente entrada de la multinacional Votorantim (empresa siderúrgica) el
mercado se está dinamizando creando así un componente adicional a tener en cuenta
que afecta la demanda del cemento. Por el lado del asfalto, este siempre ha tenido más
demanda en el mercado local que el cemento ya que la construcción de vías con
concreto tiene un costo mucho mayor y su tiempo de construcción tarde mucho más. Si
dichos productos no tuvieran entrada al país, la demanda del cemento fuera más alta.
Pero aun así existe crecimiento en la demanda del cemento dada por el buen
comportamiento del sector de la construcción, que también está impulsando el
crecimiento de la demanda de arcilla para la fabricación de bloques de ladrillo, y la
demanda de hierro, entre otras. El impulso por fortalecer la economía por parte del
gobierno y la inversión privada, está llevando también a que haya mayor demanda de
concreto para infraestructura, y macro proyectos, lo que también afecta la demanda.

5. AMENAZA DE ENTRADA DE LOS NUEVOS COMPETIDORES

Según la calificadora de riesgos Duff & Phelps de Colombia (hoy Fitch Ratings
Colombia), el mercado colombiano de cemento cuenta con altas barreras de entrada
por las condiciones geográficas que aíslan a los principales centros de consumo:
Bogotá, Cali y Medellín.
De esta manera, la ausencia de oportunidades de adquisición a los competidores
externos hacen que la única forma de penetrar el mercado sea por medio de la
instalación de nueva infraestructura y el establecimiento de marcas, lo cual, teniendo en
cuenta las características geográficas, es un proceso demorado y altamente costoso