Historia de la tasa de interés bancario.

Un cálculo de intereses sobre un depósito colocado en el banco es uno de inventos

más curiosos de la humanidad. Se puede suponer que el cálculo de intereses sobre un
dinero colocado aparece en la época antigua al mismo tiempo con la aparición de
dinero. Pero es bien sabido que préstamos se le pueden dar a uno no con dinero solo.
En la época antigua cuando por todos lados se practicaba un intercambio natural, los
primeros créditos se daban con trigo. Por ejemplo uno de campesinos o terratenientes
le daba al otro una cesta de trigo y pedía que se le devolviera la cesta pero más
grande.

Las actividades de banqueros (gente que daba dinero a prestado) convirtió

“intereses” en uno de fenómenos más importantes en la vida moderna. En aquel
entonces intereses eran un fenómeno muy conflictivo. El cobro de intereses no salió
de la vista de filósofos antiguos griegos y la visión negativa que dieron, ejerció una
influencia fuerte en la actitud que hubo en Europa y Mundo Arabe en la época de la
Edad Media. Razonamientos de científicos antiguos respecto a un nuevo fenómeno
tenían una lógica interesante. Dinero no tiene ningún valor ya que no lo hubo en el
momento cuando Dios creó el mundo. Por no tener ningún valor, el propietario no
pierde nada si da dinero al prestado. Entonces no puede pretender una ganancia o un
cobro sobre un monto aportado.

Actividades de banqueros se veían por Iglesia como una blasfemia y burla de Dios,
por lo tanto ellos se veían obligados a analizar nuevas esquemas de acreditación para
evitar prestados directos. Alcanzó un éxito notable la gente en Italia en el siglo 14, se
llamaban banqueros (proviene de “banco” lo que decir una “mesa”). En vez de
créditos directos se le proponía al cliente la compra-venta de las letras de cambio.
Este trato fue una venta de una especie de dinero por la otra que se iba a usar para
pagar y finiquitar la compra a un tiempo acordado. En aquella época habían vínculos
muy estrechos de comercio entre Francia e Italia. Un empresario italiano que
necesitaba dinero se iba con un banquero que le daba la cantidad requerida en
efectivo en una moneda y los dos firmaban una letra de cambio de transacción que lo
obligaba al empresario a pagar una cantidad un poco mas en otra moneda ya en
Francia.

Nuevo dinero italiano usado en bancos dio un impulso al desarrollo de comercio y lo

pasó debido a un aumento de velocidad de transacciones. En 1338 llevar monedas de
Ruán (norte de Francia) destino a Avignon requería 3 semanas. Siempre había un
peligro de que iban a robar o asaltar la carga la misma gente contratada para llevar
monedas. La letra de cambio podía recorrer el mismo camino en 8 días e inclusive si
hubiera sido robado, al ladrón no se le daba chance para aprovecharlo. A pesar del
costo de 8-12%, la letra de cambio aún era más barata que el costo para contratar a
una patrulla armada para llevar monedas de oro y plata y joyas.

La organización de bancos y formación de ideas bancarias como un ramo

independiente económico viene de la época de Renacimiento italiano. A principios
no tuvo un gran éxito. Banqueros trataban de ser respetados al aumentar fortuna
personal, comprando títulos de aristocracia y puestos altos en la jerarquía de iglesia.
Pero obtuvieron una fama positiva nada más después de que empezaron a hacer la
mayoría de operaciones a favor de capas sociales inferiores. Lo fue posible después
de que se descubrieron enormes riquezas en América. La gente que dependía de
dinero tradicionalmente (soldados, pintores, abogados, médicos, etc.) a partir de este
momento se orientaba mucho más a cobros en dinero, no los interesaba cobrar algo
con productos naturales (vivienda, alimentos, alcohol, sal, etc.) Inclusive prostitutas
y dueños de bazares no deseaban aceptar productos naturales como pago de servicios
que le daban al cliente. También querían monedas de oro, a lo menor, de plata.

La repartición de riquezas dio un empuje al sube de la capa media de empresarios

(sobre todo en el siglo 17). Ellos estimularon unas nuevas profesiones que
trabajaban con dinero. Con desarrollo de bancos aparecieron agentes que se
encargaban de la compra de todo -desde haciendas enteras hasta acciones de
empresas. Los bancos necesitaban más dinero que podían permitirse y para este
tiempo inició a formarse el sistema de depósitos bancarios lo que permitió a fin de
cuentas para cada uno ser banquero y vivir de intereses que se cobraban sobre
dineros dados como prestado.

Mercado actual de depósitos bancarios.

Actualmente todos los depósitos hechos con fines de guardar y aumentar dinero, se
podrá darles una clasificación así:

 Depósitos sin plazo fijo (depósitos de pedido) -son depósitos que pueden ser
pedidos en cualquier momento por cliente;
 Depósitos de plazo fijos (ahorros que colocan los bancos para un tiempo fijo,
determinado anteriormente) -son depósitos que se colocan en el banco a un
tiempo determinado, a un aňo, por ejemplo;

Sobre los depósitos sin plazo fijo los bancos suelen pagar intereses bajos (0.1%
anuales) ó no los pagan como tal. Unos bancos que tienen tradiciones de muchos
siglos y atienden a una clientela grande y permanente, inclusive piden un cobro nada
más por administrar cuentas. Por una parte se hace por una razón de que los bancos
se encargan de operaciones de pago de sus clientes. Al mismo tiempo existe otra
explicación a lo mismo: depósitos sin plazo fijo no les dan a los bancos la
posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo. Aparte al aceptar
ahorros los bancos obtienen ciertos riesgos: económicos, políticos, legales, inflación,
etc. También incurren en gastos para mantener a empleados, abogados, departamento
de impuestos, etc.

El segundo grupo de depósitos lo forman “depósitos de plazo fijo”. Estos se abren

para un periodo de tiempo de no menos de un año. En este caso se propone un interés
más alto que depende, como regla, del plazo de ahorro y cantidad de dinero
colocado. Los bancos tienen posibilidad de colocarlos y administrar durante un
tiempo continuo

La tasa de interés depende también de la moneda de depósito. Por una parte se hace
por una razón de que las economías nacionales de países-emisores de monedas se
encuentran en diferentes fases del ciclo económico, los gobiernos de dichos países
pueden tener una política económica diferente que lleva a bajar el curso de moneda o
levantar.

Cabe señalar que los bancos seguros, como regla, dan intereses no altos sobre los
depósitos de clientes. En 2004 los bancos más grandes de Liechtenstein proponían a
sus clientes de 1,2% en USD y 1,55 % en EUR sobre los depósitos hasta 100’000
EUR. En caso dado interés bajo se compensaba con una seguridad grande del banco
y un nivel alto de servicio.

Actualmente los bancos mas grandes de mucha confianza proponen de 1 á 8%

anuales sobre la aportación de 50’000 USD/EUR. Esta bien correspondido con
inflación en países post-industriales (2-6% del costo medio USD/EUR) y
rentabilidad de negocio legal en países europeos (7,5 - 15%).

Cálculo de interés bancario.

Actualmente en todo el mundo la tasa de interés bancario se calcula según estándares

únicos. La cantidad de dinero (M) que va a cobrar cliente a fines del plazo de
depósito, se podrá calcular con fórmula siguiente:

М = D * (1 + r/100* t/360)

 D -cantidad de ahorro;
 r- tasa de interés bancario;
 t -tiempo de depósito (en días);
 360 -días al año. En el medio bancario se considera que cada mes siempre
tiene 30 días;

Por ejemplo, si ponemos 20’000 USD en un banco a 6 meses a 8% anuales, a fines

del plazo vamos a cobrar:

М = 20'000 $ * (1 + 8%/100 * 180/360) = 20'000 * (1 + 0,08 * 0,5) = 20'000 * 1,04

= 20'800 $

La fórmula indicada es viable para ahorros cuyos intereses se calculan una sola vez -
a fines de plazo o a fines del año. Pero hay ahorros cuando los intereses se calculan
unas cuantas veces, por ejemplo, cada mes. En este caso lo que tenemos es una tasa
de interés compuesta. Si intereses se calculan mensualmente, la ganancia que se
obtiene, se podrá calcular con una fórmula que sigue abajo:

M = D * (1 + r/100*30/360)^(360/30),

Por ejemplo, si ponemos el mismo 20’000 USD en un banco a 12 meses á 8%

anuales, a fines del plazo vamos a cobrar:

М = 21'660 $.
Entonces, menos que tengamos el plazo a fines del cual un banco u otra empresa
pague intereses, mas ganancia va a obtener cliente.

Bancos casi nunca calculan intereses compuestos a un plazo que es menos de 1 año.
Por eso intereses compuestos sobre depósitos bancarios hay caso de tomar en
consideración nada más cuando los depósitos se hacen a más años (tiempos).

Tasa de interés en agencias de bolsa.

Operaciones de ahorros primeramente se concentraban en bancos, actualmente lo

mismo hacen también otras empresas e instituciones que no sean bancos por su
naturaleza. Depósitos en agencias de bolsa que se destinan para la compra/venta de
diferentes activos financieros, también pueden tener un carácter de ahorro. Si en
deposito que tenga agente queda dinero libre, una parte de ello la puede usar para
fines personales. Como por ejemplo, hacer una reserva en fondos de comercio
internacional o invertir en papeles de valor de Estado. Por tal causa el agente puede
calcularle al cliente intereses sobre el depósito, cabe señalar que se hace sobre dinero
libre (Free Margin) los que no son usados en operaciones financieras por él. Free
Margin puede variarse cada día por eso Interest Rate se calcula a fines de cada día y
se acumula en una cuenta especial. De la cuenta mencionada los intereses calculados
se van al depósito de cliente por todo mes en primeras fechas del mes que siga

Usualmente la agencia de agentes de bolsa propone varias tasas de interés y términos

de venta dependiendo de las preferencias que tenga cliente. Por ejemplo:

 Commission - 0,015 %, SWAP - 1 pip, Interest rate - 3%;

 Commission - 0,03 % , SWAP - 0 pip, Interest rate - 6%.

Primera opción (con una tasa de interés bajada) será más viable para clientes que
tengan muchos tratos y los firman a menudo. Para ellos les es importante un bajo
nivel de comisiones.

Segunda opción será más viable para inversionistas grandes. Les importa más una
tasa de interés más alta ya que los tratos se hacen a veces. Aparte, la oportunidad de
no pagar por un aplazo de trato al próximo día (SWAP=0) les da una oportunidad de
hacer tratos económicos a un periodo largo de tiempo.

Para el cobro de intereses las agencias de bolsa establecen los términos adicionales:

 Para que los intereses estén calculados sobre un depósito, habrá que hacer por
lo menos un trato de un instrumento financiero que propone la agencia de
bolsa. Lo es debido a que si cliente abre un depósito y no hace ningunas
operaciones de compra/venta, entonces el cálculo de intereses en su cuenta
será idéntico a un depósito bancario simple. No obstante, agencia de bolsa no
resulta una institución bancaria por lo tanto no puede formalmente calcular
intereses nada más por un simple hecho de la recepción de dinero.
 El interés se calcula diariamente sobre dinero libre (Free Margin) y es
necesario que su nivel no sea mas bajo que un nivel establecido por agencia
de bolsa (Trigger). Por ejemplo si Trigger = 2’500$, entonces quiere decir
 que para fin de día Free Margin se baja más que 2’500$, y los intereses no se
calculan.

Resumen:

Rasgos distintivos del cálculo de intereses sobre depósitos en agencia de bolsa del
depósito bancario son:

 Intereses se calculan cada día y no cuando venza el depósito;

 Tasa de interés es compuesta ya que los intereses entran a la cuenta
mensualmente;
 Ganancia sacada se reinvierte automáticamente diario y se calculan interés
sobre ella;
 El dinero de depósito puede ser retenido en cualquier momento, no obstante
el interés calculado tampoco se pierde;
 El depósito se puede completar en cualquier momento y el interés diario será
calculado tomando en consideración la cantidad nueva;
 Depósitos en agencia de bolsa pueden abrir no solamente especuladores, sino
clientes que lleven una línea de inversiones menos riesgosa.

* This article has been prepared and written by the specialists of analytics department of the Company Larson&Holz IT Ltd: Tasa de
interés / Interés bancario
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