ESCUELA DE MAESTRÍA EN

POSGRADO ECONOMÍA

GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS

Clave : ECO749 Créditos : 3

Tipo : Obligatorio Semestre : 2015-2

Horario : 19:00 – 22:00 pm Requisitos :

Profesor Módulo III: David Trillo Aulas N214
: Clases :

1. Descripción del Curso

Integra los conocimientos y herramientas para efectuar una adecuada gestión del
riesgo de crédito en entidades financieras según los estándares internacionales.
Asimismo, presenta los métodos de medición del riesgo de crédito y señala la
importancia del capital que las entidades financieras deben constituir acorde al
riesgo de crédito de sus activos. A través del curso, se enfatiza los fundamentos
teóricos del riesgo de crédito, señalando sus componentes y mecanismos de
trasmisión y presentando aplicaciones empíricas.

2. Objetivos

El objetivo del curso es dotar a los participantes de las técnicas modernas de

gestión del riesgo de crédito. Al finalizar el curso, los participantes contarán con
una perspectiva más amplia y completa para identificar el riesgo de crédito
asumido por las entidades financieras bajo el marco actual de los últimos avances
regulatorios y de supervisión.

3. Metodología

Las clases se centran en la exposición de los temas por parte del profesor con la
participación activa de los alumnos, quienes son responsables de la lectura de
cada tema antes de la sesión respectiva.

4. Contenido

Módulo III: Riesgo de Mercado y Regulación

Instrumentos financieros y riesgos de mercado. Tipología de riesgos: precios,

divisas, tasas de interés. Identificación de riesgos. Clasificación de carteras y
gestión de los riesgos. Riesgos de entidades no financieras. Riesgos bancarios. El
concepto de cobertura de riesgos.

2. Medición de los riesgos: metodología simulación histórica, Modelos

paramétricos, Estimación de volatilidades, modelo EWMA, VaR Normal
condicional, VaR de acciones, VaR de bonos, VaR de carteras. Instrumentos de
cobertura y coberturas contables. VaR de derivados.
ESCUELA DE MAESTRÍA EN
POSGRADO ECONOMÍA

3. Regulación de los riesgos de mercado: Evolución de la normativa de Basilea

sobre riesgos de mercado. Implicaciones de la introducción del modelo Expected
Shortfall.

5. Evaluación

Ejercicios Calificados 35%

Examen Parcial y Final 65%

6. Bibliografía

BIBLIOGRAFÍA FUNDAMENTAL
Jorion (2011): Financial risk manager handbook: frm part i / part ii (6th ed.).
Willey.
Vilariño, A. (2001): Turbulencias financieras y riesgos de mercado, Prentice-
Hall.
Tsay, R.S. (2005). Analysis of financial Time Series, John Wiley.
Kupiec, P.H. (1995): “Techniques for Verifying The Accuracy of Risk
Measurement Models”, The Journal of Derivatives, Winter, 73-84.
Kupiec, P.H. (1998): “Stress Testing in a Value at Risk Framework”, The
Journal of derivatives, Fall, 7-24.